Sheet1
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (105056 Unids a $ 105.00) 10942660
Otros Ingresos: Valores Negociables 2725
Ingreso Total 10945390
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10968 a $ 70.33) 771345
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 13735
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1991860
Costos Producción 100000 a $ 69.92 6991860
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 69.96 por Unid.) 7763205
Menos: Inventario Final (5912 Unids.) 413577
Costo Prod. Vend. 7349628
Utilidad Bruta 3595760
Gastos de Administración y Ventas 1547133
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 65812
Interes Bonos 96590
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 162402
1709535
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1886225
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1886225
Impuesto (.40 del Ingrs.) 754489
Ingreso Desp. Impts. 1131736
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 1131736
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 1131736
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE
Page 1
Sheet1
Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 83.3
Valor Acumulado Simdef 83.4
Ingresos por Acción 1.13
Tasa Dividendo 0
Razón Precio Ingresos (Basado 18.4
Precio Venta o Mercado Cuand 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103
Demanda Libre 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Pl 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0196
2 Años Préstamo. 0.0311
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.0169
Prestamista 0.05
Precio Acciones Preferenciale 45.87
Tasa Dividendos Preferenciale 0.0218
Dividendos por Accns. Prefer 0
Retorno Sobre Inversión 0.226
Retorno Sobre Capital 0.342
Premio Redencio Acciones Pre 0.08
Bono Premio Reden 0.08
Datos para Trimestres Futuros
Trimestre 4 5 6 7
Pronosticos
Unidades Demandadas 117449 111512 83425 102684
Precio Unidades $ 103.08 102.47 96.27 109.31
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 4 5 6 7
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 104000 74000 74000
Capacidad Maquin. (Unids.) 90000 75000 75000 20000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000 200000
Page 2
Sheet1
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 477225 404100 404100 115350
Proys. Inv. Capital 0 0 0 0
Planta 1300000 1398112 1076612 1076612
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0 0 0
2 Años 312500 312500 312500 312500
3 Años 0 0 0 0
Bonos 375250 375250 375250 375250
Interese Venc. Prox. Trimestre
Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 48594
Bonos 80231
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000 Mas 120000
Costo Mano de Obra 39 29 25 33
Materiales: Todos Niveles de 15
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1 3 8
Tasas para Fondos en Trimestre 4
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.
0.0191 0.0184 0.0176 0.0161 0.0212
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi. Ahorr. Un. M. OCambio Trim.
Inic. Capacid. Ahorro Trim. 4 Ahorro M. Obra
A 2 Años 572400 100000 $ 13000 $ .72 $ .02
B 3 Años 421200 120000 $ -8000 $ .71 $ -.02
BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 3426814
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 1467111
Inventarios (5912 Unids A $ 6 413577
Total Activos Corrientes 5507502
Page 3
Sheet1
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1794675
Edificios 12747500
Total Activo Fijo 14542170
Total Activos 20049670
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano P 1250000
Parte Cte. Bonos 1501000
Total Pasivos Corrientes 3271000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312500
3 Años 0
Bonos 3233750
Total Pasivos a Largo Plazo 3546250
Total Pasivos 6817250
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 8000000
Utilis. Retenidas 5232421
Total Capital 13232420
Total Pasivo y Capital 20049670
REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS
1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16
2 2.83 2.91 2.91 2.92 2.91
3 0.93 1.43 1.68 1.97 2.42
2. PRUEBA ACIDA
Page 4
Sheet1
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92
2 2.5 2.65 2.67 2.66 2.67
3 0.66 1.35 1.56 1.79 2.42
3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 0.51 0.51 0.51 0.51 0.51
2 0.39 0.4 0.4 0.4 0.4
3 0.29 0.64 0.52 0.51 0.3
4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22
2 33.49 31.1 30.5 31.1 30.5
3 33.26 32.72 32.84 33.36 31.7
5. RETORNO SOBRE LA INVERSION
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54
2 25.83 21.78 21.55 22.36 21.55
3 27.63 19.98 22.58 23.14 24.29
6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL
Page 5
Sheet1
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49
2 35.89 30.4 30.08 31.19 30.08
3 35.57 32.82 34.21 35.01 31.48
7. RETORNO SOBRE ACTIVOS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
2 6.46 5.45 5.39 5.59 5.39
3 6.91 5 5.64 5.79 6.07
8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 0.58 0.58 0.58 0.58 0.58
2 0.6 0.61 0.61 0.61 0.61
3 0.63 0.51 0.55 0.54 0.63
9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61
2 10.69 8.97 8.87 9.22 8.87
3 10.98 9.81 10.34 10.65 9.66
10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
1 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Page 6
Sheet1
2 6.46 5.45 5.39 5.59 5.39
3 6.91 5 5.64 5.79 6.07
DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3 Firma 4 Firma 5
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 90.19 82.1 83.3 85.3 80.19
Valor Acumul. Simdef 90.3 82.2 83.4 85.41 80.29
Ingresos por Acción 1.2 1.08 1.13 1.16 1.03
Tasa Dividendo 0 0 0 0 0
Razon Precio Ingresos (Basado 18.79 18.96 18.4 18.32 19.39
Precio Venta o Mercado Cuand 0 0 0 0 0
Datos Adicionales
Precio Libre 103 103 103 103 103
Demanda Libre 107268 107268 107268 107268 107268
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plaz 0.01363 0.01363 0.01363 0.01363 0.01363
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.0196 0.0196 0.0196 0.0196 0.0196
2 Años Ptno. 0.0311 0.0266 0.0311 0.0311 0.0311
3 Años Ptno. 0.025 0.025 0.025 0.025 0.025
Bono 0.014 0.014 0.0169 0.0169 0.014
Prestamista 0.05 0.05 0.05 0.05 0.05
Precio Accns. Preferenciales 45.87 45.87 45.87 45.87 45.87
Tasa Divnds. Preferenciales 0.0218 0.0218 0.0218 0.0218 0.0218
Divnds por Accns. Preferenci 0 0 0 0 0
Retorno Sobre Inversión 0.276 0.2 0.226 0.231 0.243
Retorno Sobre Capital 0.356 0.328 0.342 0.35 0.315
Premio Redencio Accns. Pref. 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
Bono Premio Reden 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
Page 7
Sheet1
MESTRE
Page 8
Sheet1
Ahorro M. Obra
Page 9
Sheet2
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (105056 Unids a $ 105.00)
Otros Ingresos: Valores Negociables
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10968 a $ 70.33)
Materia Prima 1,500,000
Mano de Obra Directa 3,500,000
Total Costos Dctos. 5,000,000
Gaston Almacen 13,735
Depreciación Maqui. y Equip. 478,125
Edificios 1,300,000
Otros Gastos Indirectos 200,000
Total Costos Indirectos 1,991,860
Costos Producción 100000 a $ 70.39
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.)
Menos: Inventario Final (12426 Unids.)
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 65,812
Interes Bonos 96,590
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE
Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 83.30
Page 10
Sheet2
Valor Acumulado Simdef 83.40
Ingresos por Acción 1.13
Tasa Dividendo 0.00
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 18
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta 0.00
Datos Adicionales
Precio Libre 103
Demanda Libre 107,268
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.01
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo 0.020
2 Años Préstamo. 0.031
3 Años Préstamo 0.025
Bono 0.017
Prestamista 0.050
Precio Acciones Preferenciales 45.87
Tasa Dividendos Preferenciales 0.02
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun 0.00
Retorno Sobre Inversión 0.23
Retorno Sobre Capital 0.34
Premio Redencio Acciones Pref. 0.08
Bono Premio Reden 0.08
Datos para Trimestres Futuros
Trimestre 2 3
Pronosticos
Unidades Demandadas 117,449 111,512
Precio Unidades $ 103.08 102.47
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2.00 3.00
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100,000 104,000
Capacidad Maquin. (Unids.) 90,000 75,000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200,000 200,000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478,125 478,125
Proys. Inv. Capital 0 0
Planta 1,300,000 1,300,000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0.00 0.00
2 Años 312,500 312,500
3 Años 300,000 300,000
Bonos 300,000 300,000
Interese Venc. Prox. Trimestre
Page 11
Sheet2
Corto Plazo 0.00
Prestamo Intermedio 48,594
Bonos 80,231.00
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000
Costo Mano de Obra 39 29.00
Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00
Maquinaria 47
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000
Costo / Unidad 1 3.00
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo.
0.019 0.018
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid.
Inic. Capacid.
A 2 Años 572,400 100,000
B 3 Años 421,200 120,000
BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 3,426,814
Valores Negociables 200,000
Cuentas por Cobrar 1,467,111
Inventarios (5912 Unids A $ 69.96/Unid) 413,577
Total Activos Corrientes 5,507,502
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1,794,675
Edificios 12,747,500
Total Activo Fijo 14,542,170
Total Activos 20,049,670
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520,000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1,250,000
Parte Cte. Bonos 1,501,000
Total Pasivos Corrientes 3,271,000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312,500
Page 12
Sheet2
3 Años 0
Bonos 3,233,750
Total Pasivos a Largo Plazo 3,546,250
Total Pasivos 6,817,250
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8,000,000
Utilis. Retenidas 5,232,421
Total Capital 13,232,420
Total Pasivo y Capital 20,049,670
Page 13
Sheet2
10,942,660
2,725
10,945,390
771,345
6,991,860
7,763,205
413,577
7,349,628
3,595,760
1,547,133
162,402
1,709,535
1,886,225
0
1,886,225
754,489
1,131,736
0
1,131,736
0
1,131,736
Page 14
Sheet2
4 5
83,425 102,684
96.27 109.31
4.00 5.00
74,000 74,000
75,000 20,000
200,000 200,000
384,375 311,250
0 0
1,300,000 989,000
0.00
312,500 312,500
0 0
300,000 300,000
Page 15
Sheet2
Sgts. 20000 Mas 120000
25 33.00
Mas 7000
8
3 Años Ptmo. Bono Accns. Pref.
0.018 0.016 0.021
Ahorr. Un. M.
Gts Indi. Cambio Trim.
Ob.
Ahorro M.
Ahorro Trim. 4
Obra
$ 13000 $ .72 $ .02
$ -8000 $ .71 $ -.02
Page 16
Sheet2
Resumen de información
Periodo 2 3 4
Unidades Demandadas 117,449 111,512 83,425
Precio Unidades $ 103 102 96
Capacidad Planta (Unids.) 100,000 104,000 74,000
Capacidad Maquin. (Unids.) 90,000 75,000 75,000
Capacidad de producción 90,000 75,000 74,000
Inventarios (5912 Unids A $ 69.96/Unid) 5,912
Producción
Composición de la producción Costo MO (u) Costo MO
HASTA 60000 60,000 39 2,340,000
SGTS 40000 30,000 29 870,000
SGTS 20000 25 0
MAS 120000 33 0
Total 90,000 3,210,000
Ventas e inventarios
Ventas esperadas 95,912
Precio establecido 106.00
Inventario inicial (u) 5,912
Producción (u) 90,000
Salidas (u) 95,912
Inventario final (u) 0
Costo de almacén Costo (u) Costo almacén
Hasta 2000 1 0
Sgts. 5000 3 0
Mas 7000 8 0
Total 0 0
Estado de resultados proyectado
Ingreso de ventas 10,166,672
Ingresos de valores negociables actuales 2,726
Ingreso total 10,169,398
Inventario inicial 413,577
Materia prima 1,350,000
Mano de obra directa 3,210,000
Gastos almacén 0
Depreciación 1,778,125
Otros gastos indirectos 200,000
Inventario final 0
Page 17
Sheet2
Costo de ventas 6,951,702
Utilidad bruta 3,217,696
Gasto de administración y ventas 1,508,334
Gastos financieros 128,825
Utilidad antes de impuestos 1,580,537
Impuesto (40%) 632,215
Utilidad después de impuestos 948,322
Flujo de caja proyectado
Ingresos Trimestre actual Trimestre pasado Total
Ingresos ventas 3,355,002 1,467,111 4,822,113
Ingresos valores negociables 2,726 2,726
Total ingresos 3,357,728 1,467,111 4,824,839
Egresos Trimestre actual Trimestre pasado Total
Materia prima -1,215,000 -150,000 -1,365,000
Mano de obra -2,889,000 -350,000 -3,239,000
Otros gastos indirectos -180,000 -20,000 -200,000
Almacén 0 0
Gastos de administración y ventas -1,508,334 -1,508,334
Gastos financieros -128,825 -128,825
Impuesto -632,215 -632,215
Repago principal de deudas -912,500 -912,500
Total egresos -7,465,874 -520,000 -7,985,874
Inversiones y financiamiento Monto Impacto en el flujo
Monto de Valores Negociables 0 0
Descuento de Cuentas por Cobrar #NAME? 0 1
Préstamos a 4 Trimestres 0
Préstamos a 2 años de Plazo 0
Préstamos a 3 años de Plazo 0
Bonos a Largo Plazo 0
Capacidad de Máquina 29,000 -1,371,120
Capacidad de Planta 9,500 -3,156,530
Proyecto de Inversión A --- 0
Proyecto de Inversión B 0
Compra de Pronósticos de Demanda 0
Impacto total -4,527,650
Resumen de flujo de caja
Caja inicial 3,426,814
Ingresos 4,824,839
Egresos -7,985,874
Inversiones y financiamiento -4,527,650
Caja final -4,261,871
Page 18
Sheet2
5
102,684
109
74,000
20,000
20,000
Costo MP (u) Costo MP
15 900,000
15 450,000
15 0
15 0
1,350,000
Page 19
Sheet2
Decisión
1. Monto de Valores Negociables 0
2. Descuento de Cuentas por Cobrar #NAME?
3. Préstamos a 4 Trimestres 0
4. Préstamos a 2 años de Plazo 0
5. Préstamos a 3 años de Plazo 0
6. Bonos a Largo Plazo 0
7. Nro. de Acciones Preferenciales
8. Nro. de Acciones Comunes
9. Precio Pedido por Acciones Comunes
10. Dividendos a Pagarse por Cada Acción
11. Nro. de Unid. de Capacidad de Máquina 29,000
12. Nro. de Unid. de Capacidad de Planta 9,500
13. Compra de Proyecto de Inversión A ---
14. Compra de Proyecto de Inversión B 0
15. Nro. de Unidades a Producir 90,000
16. Compra de Pronósticos de Demanda 0
18. Precio del Producto por Unidad 106.0
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