ENSAYO

Descripción breve
Evaluar los efectos de los comportamientos éticos en los ámbitos personal y profesional.

Alberto Quiroz Sànchez

 I

Contenido
Objetivo de Estudio Actúa de acuerdo con las disposiciones
aplicables y las sanas prácticas de mercado
Hipotesis
Actúa con base en una conducta profesional
INTRODUCCION
íntegra que permita el desarrollo transparente y
LA ETICA ordenado del mercado

Actos de Seres humanos con la Ética Haz prevalecer el interés de tu cliente

La ética profesional frente a la ética general. Evita los conflictos entre tu interés personal y el
de terceros
Pros vs Contras de la ética en ámbito profesional
Proporciona al mercado información veraz,
VENTAJAS clara, completa y oportuna
Desventajas Salvaguarda la confidencialidad de la
información de los clientes
Beneficios
No uses ni divulgues información privilegiada
Ejemplo de un código de Ética
Compite en forma leal
¿Para quién va el código?
Bibliografía
Contenido del código de ética

Los principios fundamentales de actuación y su

aplicación
 II

Objetivo de Estudio

Aunque habitualmente, en cada época, se argumenta que la formación ética en los profesionales es más
necesaria que nunca, parece que lo más justo es argumentar que es necesaria siempre. Puede ser cierto
que la estabilidad en México, en cuanto a la práctica ética en general, parece más vulnerable hoy que en
años anteriores; sin embargo, siempre será necesario considerar que un profesional tendrá que apegarse
a una práctica que respete los principios generales y particulares de su labor, particularmente por sus
implicaciones inmediatas, a mediano y largo plazos.

Si consideramos que los profesionistas son un sector que va en aumento en el ámbito laboral y que las
condiciones de trabajo en México son dudosas por prestarse a buen manejo o arbitrario de las reglas,
entonces parece que los estudiantes que se están formando al nivel superior tienen una excelente
oportunidad para regular las condiciones prevalecientes.

En el caso de los estudiantes de la EBC, la oportunidad es particularmente interesante por las

implicaciones que hay en la práctica ética en los negocios. Si, en este ámbito, hay privilegios específicos
como dinero, bienes o servicios, que se pueden ganar “fuera de las reglas del juego”, entonces la
autorregulación es de un alto grado de importancia.

Para facilitar la adquisición de dicha regulación, es decir, la formación ética profesional, los estudiantes
de la EBC cuentan con este curso que incluye una visión práctica acerca del comportamiento ético en el
campo laboral. En Seminario de ética en la práctica profesional se propone que el estudiante tenga la
oportunidad de observar el panorama, en México y en la práctica ética cotidiana; además, lo que tiene
que ver con la práctica profesional, particularmente en el ambiente laboral o en los negocios. Pero lo más
importante es que ofrece como opción, a quienes estén interesados, poder desarrollar su propio juicio
acerca de la práctica profesional, es decir, tomar decisiones como individuo, en un contexto amplio y
complejo, que le hagan valer a sí mismo las implicaciones de la práctica profesional ética.
 III

Hipótesis

La etica empresarial como subjetivo es el conujunto de valores, normas principio que se muestran en la
cultura de la ampresa para estar en sintonia con la sociedad y permitir una mejor adaptacion a todos los
entornos en condiciones que permitan respetar los derechos de todos establecidos por la sicedad y los
valores que esta comparte.

Las empresas constituyen un codio de etica para neutralizar la corrupcion, las malas relaciones
interpersonales, la piblicidad engañosa que son principios basicos. Otros son el buen manejo del ambiente la
intolerancia a la descriminacion por la raza por color, la religion, la edad, el sexo o algun impedimento fisico
o mental y el respeto por las necesitades y los derechos de cada empleado, tener la vision de un medio
ambiente seguro y promover el respeto entre los empleados para evitar el hostigamiento secual, la etica es
muy importante ya que hay empresas que fracasan por no tenerla y decepcionan a los clientes y a los
empleados. La empresa constituida ha de ser responsable, respetuosa y dispuesta con las personas, pues la
etica no solo es importate en el ambiente de trabajo sino en nuestro diario vivir.

Hoy en dia el comportamiento etico de las empresas en todas sus actividades y negocios es una
preocupacion que compromete a todos los sectores de la sociedad.

En resumen, las empresas de cualquier naturaleza debe haber un codigo etico que se relacione con la
honestidad que tiene que ser base en los actos y relaciones de la organización con la sociedad, por la calidad
de los bienes y servicios que la empresa subministra como un instrumento necesario para su contribucion al
binestar general de la comunidad.

La etica de las empresas, ademas de tener una responsabilidad con el bien comun, es un compromiso con el
respeto permanente hacia y con todos sus asociados: su persona, sus clientes, sus inversionistas, sus
proveedores, sus acreedores y el Estado como representate de la Sociedad.

Asi, la etica debe contribuir a afianzr la credibilidad y la confiabilidad de toda la sociedad en la empresa,
logrando satisfacer los deseos y atendiendo los dereschos de todos sus miembros.
 IV

INTRODUCCION

En el ámbito empresarial, y cuyo origen es fácil detectar en “una importante falta de valores éticos”; es
importante destacar el papel que tiene esta pequeña acepción en el comportamiento de las organizaciones.
Esto se desprende y trasciende con el hundimiento de empresas emblemáticas como Enron, pero teniendo
un denominador en común, la falta de transparencia en los procesos de gestión empresarial y la falta de
entendimiento de la “ética” reducida a un punto de vista superficial y ambicioso.

Debemos saber que ética es: 1. La rama de la filosofía que trata del bien y del mal, de los derechos y de las
obligaciones morales, y 2. “Principios que rigen el comportamiento moral de una persona o grupo”. La ética
en los negocios contiene las normas y los principios morales que rigen el comportamiento en este campo. La
diferencia entre una decisión común y corriente, y una ética estaría en el papel principal que los valores y
los juicios desempeñan en las decisiones éticas.

Así también, debemos conocer que, organización va a ser un sistema en donde concurren diversos recursos,
como son humanos, financieros , económicos, culturales y tecnológicos para existir, en donde el primer
punto converge de manera importante en el crecimiento de esta a través del tiempo y de los cambios en el
mercado con los factores económicos de que toda organización es parte, inflación, globalización,
movimientos sociales, etc.

Entonces, diremos que ética es un tópico recurrente dentro de la organización; sin embargo, empieza desde
la integridad del sujeto, conociendo las normas morales de que es parte y de las cuales interactúa para un
bien común; implicando una idea de mejora continua en lo profesional y organizacional, basándose en una
comunicación ilimitada para el logro de objetivos mediante la libertad y creatividad de un pensamiento
honesto.

Sin embargo, los profesionales deberán ser leales consigo para que la ejecución de su trabajo o servicio que
prestan tenga objetividad y credibilidad de profesional en lo que pretenden obtener, sin que deje de ser
justo y no deje en perjuicio o influencia que la anulen; esto es, deberán tener competencia y cuidado
profesional; aceptando en ocasiones su capacidad de raciocinio en conocimiento para reconocer cuando las
situaciones salen de su alcance y pedir ayuda de algún experto que fortalezca los servicios y estos sean
ejecutados con éxito.

Esto implica que como principio moral, el profesional deberá respetar la confidencialidad de quien le ha
contratado para que preste el servicio, esto para fomentar la confianza y generar un óptimo resultado en la
obtención de la información y en la decisiones tomadas; las cuales se basaran en su filosofía moral con la
cual el experto ha sido parte en el transcurso de vida, entendiendo como filosofía los principios o normas
que aplican para decidir cuándo va algo bien o va mal; así también dependerá de la cultura y políticas de la
compañía, la estructura de la organización, el mercado en el cual incursiona, el contexto en el que se
encuentra en comparación con la competencia, los cambios tecnológicos y evolución de la economía del país
en donde se desarrolla.
 V

Si bien es cierto, el criterio del profesional debe ser independiente a toda la organización como ente
abstracto y como líder o profesional dentro de esta; actuando como factor importante para determinar una
toma de decisiones importante y oportuna, para el logro de objetivos predefinidos en el sistema ; esto
mediante la implantación de una visión estratégica gestionando la responsabilidad de la capacidad
profesional con el fin de que el éxito de la empresa trascienda en tiempo y forma.

Finalmente, es importante destacar que la ética es importante tanto en la vida personal del profesional como
principio moral dentro de la organización, ya que dependerá de esta si este obtiene una satisfacción consigo
mismo y no una especulación incierta de su comportamiento que afecte la integridad de la entidad en la
revelación oportuna de sus operaciones, promoción de decisiones y comunicación para una mejora continua,
que beneficie a toda su entorno para que el resultado o fin sea de calidad y suficiente que transmita la
eficacia y eficiencia de lo que es parte y de quien realiza el servicio.
 VI

LA ETICA

Significa forma de conducirse, modo de vivir y significa además la Ciencia de las buenas costumbres, de la
buena acción. También significa un conjunto de principios, valores y normas que regulan la conducta
humana. La palabra ética además es empleada para valorar la conducta de los profesionales, los políticos,
los servidores públicos y, con ellos, emitimos un juicio de valor sobre sus actuaciones en sentido positivo o
bien negativo, usando un marco de referencia, que son los principios, valores y normas éticas.

Características de la Ética.

*Su objeto son los actos humanos.

*Se fundamenta en la naturaleza racional del ser humano que sabe diferenciar entre bien y mal, entre lo
correcto y lo incorrecto.

*Como somos libres de elegir, somos y nos sentimos también responsables de lo que decidimos, debiendo
por lo tanto asumir las consecuencias de nuestros actos.

*Tiene como fundamento la naturaleza imperfecta, pero perfectible del ser humano. Como seres humanos
tenemos defectos, pero en nuestra misma naturaleza está el potencial espiritual que nos permite
esforzarnos día a día por ser mejores.

*La ética es una disciplina normativa. Su propósito último es definir y establecer normas o reglas de
conducta que postulan deberes que la persona debe cumplir.

Actos de Seres humanos con la Ética

Toda investigación en que participen seres humanos debe realizarse de acuerdo con cuatro principios éticos
básicos, a saber, el respeto por las personas, la beneficencia, la no maleficencia y la justicia. Se da por
sentado habitualmente que estos principios guían la preparación concienzuda de propuestas para los
estudios científicos. En circunstancias diversas, pueden expresarse en forma diferente y se les puede otorgar
una importancia diferente, y su aplicación, de absoluta buena fe, puede tener efectos diferentes y provocar
decisiones o cursos de acción diferentes.

El respeto por las personas incorpora al menos otros dos principios éticos fundamentales, a saber:

a) La autonomía, que exige que a las personas que estén en condiciones de deliberar acerca de sus
metas personales se les respete su capacidad de autodeterminación

b) La protección de las personas cuya autonomía está menoscabada o disminuida, lo que requiere que
a quienes sean dependientes o vulnerables se los proteja contra daños o abuso.
 VII

La búsqueda del bien es la obligación ética de lograr los máximos beneficios posibles y de reducir al mínimo
la posibilidad de daños e injusticias. Este principio da origen a normas que exigen que los riesgos de la
investigación sean razonables frente a los beneficios previstos, que la investigación esté bien concebida, y
que los investigadores sean competentes para llevar cabo la investigación y para garantizar el bienestar de
los que participan en ella.

La justicia exige que los casos considerados similares se traten de manera similar, y que los casos
considerados diferentes se traten de tal forma que se reconozca la diferencia. Cuando se aplica el principio
de la justicia a personas dependientes o vulnerables, su aspecto más importante son las reglas de la justicia
distributiva. Los estudios deben planificarse de modo de obtener conocimientos que beneficien al grupo de
personas del cual sean representativos los participantes: quienes sobrelleven el peso de la participación
deben recibir un beneficio adecuado, y el grupo que se va a beneficiar debe asumir una proporción
equitativa de los riesgos y del peso del estudio.

Pueden aplicarse principios éticos generales tanto individualmente como a nivel comunitario. En el plano
individual (microética), la ética rige la forma en que una persona debe relacionarse con otra y las
reivindicaciones morales de cada miembro de una comunidad. A nivel comunitario, la ética se aplica a cómo
una comunidad se relaciona con otra, y a cómo una comunidad trata a cada uno de sus miembros (incluidos
los miembros eventuales) y a los miembros de otros grupos con valores culturales diferentes (macroética).
Los procedimientos que no son éticos a un nivel no pueden justificarse simplemente porque se los considere
éticamente aceptables al otro nivel.

(Chile, 2013)

La ética profesional frente a la ética general.

El comportamiento de los seres humanos es algo muy complejo.

El marco de referencia de la moral y los valores es la ética, la cual busca de manera fundamental que las
personas actúen guiadas, más que por acción externa, internamente por principios organizacionales que han
hecho suyos. Desde luego y para lograrlo, el sujeto debe llevar a cabo esfuerzos prácticos encaminados a la
realización de valores.

La forma en el actuar de un individuo se evidencia en el obrar “bien” o “mal”. En términos muy generales,
“lo bueno” es aquello que involucra la presencia de valores morales, mientras que “lo malo” es lo que es
objeto de un juicio moral negativo.

La ética nos remite a un saber, tanto teórico como práctico, cuyo propósito es señalar lo que está bien, lo
que es justo, en suma, lo que es moral.

Dentro de este desarrollo, por sus mismas características y al concretar qué es lo bueno se puede influir en
el comportamiento de las personas, orientándolo hacia el bien; no de forma particular, ni por intereses
personales, sino como una búsqueda de normas y principios con validez universal.
 VIII

(La ética como un sistema de reglas que gobierna el ordenamiento de los valores), cuyo quehacer es
analizar problemas y oportunidades mediante los cuales un individuo deba elegir de manera racional
acciones que deben evaluarse como correctas o incorrectas.

El objetivo de la ética es identificar tanto las reglas que gobiernan el comportamiento humano como los
bienes que valen la pena buscar.

La ética necesita de la moral para sacar sus conclusiones, para explicarla, para elaborar sus hipótesis y
teorías, la ética no puede prescindir de la historia de la moral concreta, pero esto no significa que se pueda
confundir con ella.

La esencia de la moral contiene ante todo un conjunto de normas, sin las cuales no es posible concebirla;
esta norma tiene como propósito regular la conducta del hombre en la sociedad, además deben ser
realizadas en forma consciente y libre mediante ellas el individuo pretende llegar a realizar el valor de lo
bueno. La moral comprende un doble aspecto el individual y en los cuales están estrechamente ligados ya
que en última instancia el ser humano. La moral representa el marco normativo básico que constituye la
vida humana y el cual se proyecta a nuestra individualidad y a la sociedad en su conjunto; en lo individual
se manifiesta en nuestras valoraciones y convicciones personales, mientras que lo social incide en la
comunidad, en la familia, en el sistema económico, social, político y cultural que nos rodea. Es importante
destacar que la moral se va adquiriendo a través de la convivencia social o que se va transmitiendo de
generación en generación.

La ética moral, tiene tres funciones:

1. Aclarar que es lo moral, cuáles son sus rasgos.

2. Fundamentar la moral, es decir tratar de inquirir cuáles son las razones para que los hombres se
comporten moralmente.
3. Aplicar a los distintos ámbitos de la vida social los resultados de las dos primeras, que es lo que hoy
se viene llamando ática aplica aplicada, y la ética empresarial entra aquí.

Este sistema de valores morales ha ido evolucionando históricamente en una ética que defiende la
autonomía individual como exigencia de la libertad, unas instituciones que aseguren la integración en la
modernidad capitalista entre las que destacaría la empresa, y en la creación desde esas estructuras
inmediatas de un nuevo hogar público capaz de integrar vital y profesionalmente a los seres humanos de las
sociedades modernas avanzadas. (Cortina, 2002)

La ética no está formada únicamente para el individuo y la sociedad también está influenciada por el
ambiente de trabajo en las empresas. En las organizaciones la ética se refiere a los procesos a través de los
cuáles se evalúan y se toman las decisiones con base en lo bueno y lo malo. Debido a que las personas
tienen códigos de ética personal y diferente, la organización tiene que ser muy cuidadosas con las normas,
misión, visión y expectativas éticas corporativas. Los directivos con visión deben evitar cometer acciones
poco éticas y pensar cuidadosamente en las consecuencias e implicaciones de sus acciones. Habrá que
definir los intereses con claridad, identificando los valores de relevancia; sopesar los valores en conflicto y
seleccionar la opción que los equilibre, implementar decisiones éticas que requieran la justificación de las
 IX

acciones de la organización, puesto que las consecuencias de corto o largo plazo van a ser evaluadas como
satisfactorias o no satisfactorias conforme a los intereses de los involucrados en la empresa .

Pros vs Contras de la ética en ámbito profesional

Cuando hacemos referencia a las posibilidades de obtener un mejor puesto si aplicamos la ética en los
negocios es difícil describir los resultados ya que por sentido común la ética que hemos traído través de los
años cambia de forma conceptual e interna al momento en que nos enfrentamos a una situación ya sea un
problema al momento en que nuestro jefe necesita un resultado, como un dilema entre lo que es bueno y
malo.

Es integral una retroalimentación, pero no solo de lo que estamos haciendo o que alguien nos haga una
retroalimentación estructurada por ello mostraremos un ejemplo simple y sencillo en donde mostraremos el
punto principal de este punto.

Los acontecimientos que condujeron a la recesión económica de 2008 y 2009 han puesto un énfasis
renovado en la ética empresarial. Los informes financieros cuestionables, la compensación ejecutiva inflada
y las garantías públicas sin valor debilitaron la confianza de los consumidores e inversores. El índice de
confianza de los inversores llegó a su nivel más bajo en 52.5 el 9 de marzo de 2009.

Este reporte o informe va relacionado como se ha mencionado a la recesión del 2009 pero entraremos más
a fondo acerca de la ética empresarial que se manejó en aquel entonces.

Algunos comentaristas creen que "la responsabilidad primaria y única de un negocio es hacer dinero" dentro
del respeto de la ley. Los partidarios de este punto de vista argumentan que las empresas egoístas
persiguen los beneficios de toda la sociedad. Los negocios rentables claramente benefician a los accionistas,
pero otros comentaristas como Edward Frenan argumentan que las empresas también deben beneficiar las
otras partes interesadas. Las partes interesadas son las personas y grupos con los que la empresa tiene una
relación. Esto incluye a los accionistas, pero también se extiende a los empleados, sus familias, la
comunidad en la que opera la empresa, los clientes y proveedores.

VENTAJAS
La ética en los negocios ofrece a las empresas una ventaja competitiva. Los consumidores aprenden a
confiar en las marcas éticas y permanecen fieles a ellas, incluso durante los períodos difíciles. En 1982
Johnson & Johnson gastó más de 100 millones de dólares retirando Tylenol, su producto más vendido,
después de que alguien manipuló las botellas de analgésico. La compañía siguió su credo, un conjunto de
valores éticos de la organización, y el resultado fue un aumento en la confianza de los consumidores a pesar
de la amenaza de la contaminación. La sociedad se beneficia de la ética en los negocios porque las empresas
éticas reconocen sus responsabilidades sociales.
 X

Desventajas
La ética en los negocios reduce la libertad de la empresa para maximizar sus ganancias. Por ejemplo, una
empresa multinacional puede trasladar su planta de producción a un país en desarrollo para reducir los
costos. Las prácticas aceptables en ese país como el trabajo infantil, la mala salud y la seguridad, los
salarios de nivel de pobreza y el empleo coercitivo, no serán tolerados por una empresa ética. Las mejoras
en las condiciones de trabajo, tales como un salario digno y los estándares mínimos de salud y seguridad
reducen el nivel de ahorro de costos que la empresa genera. Sin embargo, se podría argumentar que las
restricciones a la libertad de la empresa benefician a la sociedad en general.

Beneficios
Las empresas reconocen cada vez más la necesidad de apostar por la ética empresarial y medir su éxito por
algo más que la rentabilidad. Esto ha llevado a la introducción de la triple cuenta de resultados también
conocida como "Personas, planeta y beneficios". Las empresas informan sobre su desempeño financiero,
social y ambiental. El índice Dow Jones de sostenibilidad refiere a las empresas que reportan su desempeño
basado en la triple cuenta de resultados. Este tipo de informes de rendimiento reconoce que las empresas
deben obtener beneficios para sobrevivir, pero alienta una conducta comercial ética y sostenible.

(Lynne MacDonald)

Ejemplo de un código de Ética

Para esta última parte de nuestra investigación realizaremos un análisis del Código de Ética Profesional de la
Comunidad Bursátil Mexicana.

¿Para quién va el código?

. Se establecen estos principios fundamentales a los que debe sujetarse la actuación de todas las
personas que realizan en forma habitual y profesional actividades en o relacionadas con el mercado
bursátil, incluyendo aquéllas que, en virtud de sus funciones, pueden influir a la opinión pública en
materia bursátil.

Para ser más específico, en el siguiente esquema se señala a los adherentes al Código o a los que le
obligan sus principios en función de la actividad que realizan:
 XI

Si bien los principios i n c l u i d o s e n este documento tienen c o m o propósito orientar la conducta de

los profesionales, se ha requerido que la Bolsa Mexicana d e Valores, el Mercado Mexicano de
Derivados, la S.D. Indeval, Asigna Compensación y Liquidación, Contraparte Central de Valores y la
Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles y las demás instituciones de apoyo al mercado
bursátil que se constituyan, se adhieran a este Código.

Contenido del código de ética

El contenido del Código de Ética consiste en ocho Principios Fundamentales de Actuación, los cuales
están presentes en todas las actividades que se realizan en el mercado bursátil.

Como base de éstos deben considerarse algunos principios éticos generales que establecen los
criterios de actuación en general en cualquier actividad profesional y son éstos los que se proponen
para el medio bursátil, como lo son:

• La honestidad, que es la manera de actuar con rectitud.

• La integridad, que es la congruencia en todo momento entre el ser y hacer de acuerdo con principios y
valores.

• La diligencia, que se refiere al esmero, cuidado y oportunidad en el actuar.

• La imparcialidad, que significa tomar decisiones con base en criterios objetivos.

• La probidad, que es la constancia en observar los deberes.

• Y la buena Fe, esto es, que es la intención recta.

 XII

Los principios fundamentales de actuación y su aplicación

La actuación de los Profesionales debe estar apegada a las leyes, reglamentos y disposiciones
de carácter g e n e r a l e x p e d i d a s por las autoridades competentes, así como a la
normatividad de las Entidades Autor regulatorias, por lo cual requieren tener un
conocimiento amplio de la normatividad en materia bursátil.

Actúa de acuerdo con las disposiciones aplicables y las sanas prácticas de

mercado

Abstenerse de ejecutar instrucciones que sean contrarias a la regulación vigente o a las sanas prácticas de
mercado y, en su caso, informar de ello a sus superiores.

Ejemplo

 Al estar con un cliente los productos que ofrezcas deben corresponder a sus necesidades, lo cual es
una sana práctica.
 Evita darle a un cliente información confidencial de otro, lo cual es contrario a las regulaciones
vigentes
 De cualquier forma, tu institución cuenta con políticas y procedimientos para facilitar tu tarea como
profesional bursátil, consúltalas para cumplir con este principio.

Actúa con base en una conducta profesional íntegra que permita el

desarrollo transparente y ordenado del mercado

Es responsabilidad de los Profesionales actuar con integridad personal, pues sus conductas no sólo afectan
su reputación y la de la persona moral con la cual se encuentran vinculados, sino también la del mercado
bursátil en su totalidad.

Para permitir el desarrollo transparente y ordenado del mercado bursátil, los Profesionales no deberán
participar en actividades.

Ejemplos

 Creen condiciones falsas de demanda o de oferta que influyan en los precios o tasas.
 Alteren los precios o tasas por medio del engaño o del rumor.
 No deriven del libre contacto de la oferta y la demanda.
 XIII

Haz prevalecer el interés de tu cliente

Las personas morales que realicen actividades en el mercado tendrán la obligación de vigilar que las
operaciones en las que intervengan se hubieren celebrado conforme a los sanos usos y prácticas del
mercado

El público inversionista es la razón de ser del mercado bursátil, por lo cual es indispensable que los
Profesionales generen confianza entre sus clientes a través de una actuación transparente, imparcial y de
buena fe, sin anteponer otros intereses.

EJEMPLOS

 Identificar los objetivos de inversión de sus clientes de tal manera que los productos y
servicios que les recomienden sean los más apropiados.
 Proporcionar a sus clientes toda la información que esté disponible y que sea de importancia
para que puedan tomar decisiones fundamentadas.
 Al hacer recomendaciones a sus clientes, d i s t i n g u i r entre lo que es información de mercado
o de los emisores y lo que constituye la recomendación u opinión q u e se dé al cliente.

Evita los conflictos entre tu interés personal y el de terceros

Este principio exige que las personas morales que participen en el mercado dispongan de los mecanismos y
procedimientos que aseguren la transparencia de las actividades de los Profesionales con ellos vinculados,
incluyendo los relacionados con el registro, ejecución y asignación de las operaciones que celebren.

Los Profesionales, en la realización de sus actividades, deberán evitar c o n f l i c t o s d e interés con

sus clientes, e n t r e éstos o con la persona moral con la que se encuentren vinculados.

EJEMPLO

 No podrán ofrecer, dar, solicitar o aceptar incentivos que les origine un compromiso
personal o para la persona moral con la cual estén relacionados, y que pueda restarles
objetividad en la toma de decisiones en los asuntos relacionados con la persona a la que se
le haya ofrecido, dado, solicitado o aceptado el incentivo.

Proporciona al mercado información veraz, clara, completa y oportuna

Las personas morales que participen en el mercado bursátil deberán establecer mecanismos institucionales
y, de ser necesario, barreras físicas o procedimentales, que eviten que entre sus diversas áreas se originen
conflictos de interés, así como expedir reglas de actuación para los Profesionales en caso de que tengan un
conflicto de interés.

La eficiencia de un mercado bursátil depende en gran medida de la calidad de la in- formación que se hace
pública, así como de la amplitud y oportunidad con la cual se divulga.

EJEMPLO
 XIV

 Difundir oportunamente y de manera amplia en el mercado la información periódica y sobre

eventos relevantes que pueda influir en los precios o tasas de cotización o en la toma de
decisiones por parte del público inversionista.

Salvaguarda la confidencialidad de la información de los clientes

Las personas morales que participen en el mercado bursátil deberán contar con sistemas de información
eficientes que permitan que los Profesionales con ellas vinculados puedan cumplir cabalmente con este
principio.

Este principio tiene como propósito fundamental salvaguardar la confidencialidad de la información que los
Profesionales poseen de sus clientes como consecuencia de sus actividades y limitar su divulgación
únicamente a las autoridades y Entidades Autor regulatorias competentes.

EJEMPLO

 Guardar en forma confidencial la información de sus clientes y de las operaciones que celebren en
sus cuentas.

No uses ni divulgues información privilegiada

Las personas morales que participen en el mercado bursátil deberán contar con sistemas de control
adecuados para resguardar la información que posean de sus clientes e impedir su difusión incorrecta o el
uso inapropiado de la misma.

Este principio tiene como propósito fundamental evitar el uso y la diseminación indebida de información
privilegiada.

EJEMPLOS

 Divulgar a terceros la información privilegiada que posean.

 Negociar o inducir a terceros a negociar valores o productos derivados referidos a valores, cuyo
precio pueda ser influido por la información privilegiada que posean

Compite en forma leal

Las personas morales que participen en el mercado bursátil deberán establecer mecanismos institucionales
y, de ser necesario, barreras físicas o procedimentales que aseguren que la información privilegiada que
esté a disposición de algunas de sus áreas de trabajo no se encuentre, directa o indirectamente, al alcance
de aquellas otras que, de tener dicha información, pudieran infringir la normatividad en materia de
información privilegiada.

Los Profesionales deben procurar que la competencia de servicios en materia bursátil se desarrolle en forma
honrada y de buena fe.

EJEMPLO

 Atraer a clientes potenciales o conservar los actuales, otorgando beneficios no permitidos

por la normatividad vigente.
 Ofrecer productos, servicios o combinaciones de ambos a precios o tarifas inferiores a sus
costos operativos con el objeto de obtener u n negocio en perjuicio de un competidor.
 XV

(GUTIERREZ, 2001) (Elegido, 1998)

Conclusiones
Como pudimos leer en este ensayo las empresas deberán de contar con características en las cuales se
basan las misiones, sus visiones como sus valores que emprenderán con sus consumidores, sus clientes
como en el mercado, podemos observar que necesitan autorregulaciones para dar a conocer que no están
infringiendo en ninguna de las reglas o regulaciones.

Pero más allá de ello las importancias de la ética en una persona es que la cuide a pesar de todo y ante
todos. Las personas obtenemos una ética que se nos viene enseñando desde nuestras casas, pero nos
podemos cuestionar que ¿esta se me puede infligir? La respuesta que podemos obtener es que quizás
algunas personas buscan para ellas misma una satisfacción personal o que pueden llegar infligir cualquier
regla, pero ocultarla para que nadie la note, en cambio si una persona se esfuerza y no rompe ninguna regla
llegara más lejos que al que sorprendieron haciendo una transacción a su cuenta con grandes números que
puede llegar a ser el mismo dinero de su jefe o que pudiera llegar a ser el dinero de la misma empresa.

Una persona se constituye por sus valores, su moral y su perspectiva de cómo ve las cosas la opinión puede
llegar a afectar a tercero, pero la importancia es en donde estas y a que quieres llegar, y eso se puede a
referir a une persona como Steve Jobs referenciado por su gran liderazgo o por su forma de pensar, pero el
ni siquiera es arquitecto para fomentar una estructura para una computadora, él no es un ingeniero para
hacer la Mac, pero ¿el qué es? Él tuvo la suficiente ética para soportar todos los fracasos los valores
suficientes para no caer y tener la moral suficiente para regresar a la empresa que el fundo. Simplemente él
es el que dirige la orquesta de la empresa APPLE.
 XVI

Bibliografía
Chile, U. d. (2013). http://www.uchile.cl/. Obtenido de http://www.uchile.cl/portal/investigacion/centro-
interdisciplinario-de-estudios-en-bioetica/documentos/76256/principios-generales-de-etica

Elegido, J. M. (1998). IPADE.

GUTIERREZ, R. S. (2001). Introduccion a la ética. MEXICO: Esfinge.

Lynne MacDonald. (s.f.). (T. p. Laury, Ed.) Obtenido de http://pyme.lavoztx.com/ventajas-y-desventajas-

de-la-tica-empresarial-5694.html

Ortis, A. C. (2 de 12 de 2010). EMPRENDEDORES. Obtenido de Comunidad de Emprendedores:

https://www.emprendices.co/etica-de-la-empresa-por-adela-cortina-orts/

Socorro, F. (s.f.). Lider y Mercadeo. Obtenido de http://www.liderazgoymercadeo.com/artic_detalle.asp?

id_articulo=1703