CUOTA CONSTANTE
Es pago periódico de cuota de préstamos, en la mayoría de casos
mensual, que se mantiene igual durante toda la vida del préstamo siempre y
cuando no varíen los tipos de interés. Si varían los tipos de interés, variará
lo que pagaremos de la deuda.
El sistema francés es aquel sistema de cálculo de cuotas de un
préstamo cuya cuota se mantiene constante en el tiempo. Tanto las
hipotecas a tipo fijo como las variables más habituales son de cuota
constante. Lo que ocurre es que las fijas la cuota constante se mantiene
igual durante toda la vida de la hipoteca y en las variables la constancia de
las cuotas es en referencia a cada periodo de revisión del tipo de interés.
Cada vez que este varía, para el año siguiente es como si se
recalculará el préstamo y se modificasen las cuotas, pero siempre por el
sistema francés. Sería completamente perceptible su funcionamiento si
nunca cambiase el tipo de interés a lo largo de toda la vida de una hipoteca
(hipotecas a tipo fijo).
Nos conceden un préstamo de 5.000 €, al 5% de interés para devolver, con cuotas
constantes anuales, en 3 años. Elaborar el cuadro de amortización.
1. Recurrimos a la fórmula de la derecha para calcular la cuota constante de un
préstamo por el método francés: 1.836,04
2. Importe del préstamo = Capital = 5.000 €
Tipo de interés = 5%
Duración del préstamo en años = 3
3. Muy importante! Una cuestión que debemos de tener en cuenta en este método: la
cuota, que es constante todos los años, está compuesta por dos cantidades que sí varían
cada año:
Cuota = Intereses + Amortización del préstamo
Los intereses cada año serán menores, ya que se calculan sobre el capital pendiente que
cada año, naturalmente, será menor.
Como contrapartida, para cumplir la igualdad anterior, la parte dedicada a
la amortización del préstamo cada año será mayor.
4. Construimos ahora un cuadro con las siguientes columnas:
- Año.......................: para señalar los datos referidos al final de cada año
- Cuota....................: la misma para todos los años (constante)
- Intereses.............. : se calcula sobre el capital pendiente del año anterior
- Amortización........ : parte de la cuota que aminora el capital pendiente
- Capital pendiente...: saldo del préstamo al final de cada año
5. Y vamos anotando los importes correspondientes. En primer lugar el importe del
préstamo, 5.000 €, y las cuotas, ya que es lo primero que hemos calculado y además
sabemos que es la misma para todos los años, 1.836,04:
6. A continuación calculamos los intereses del primer año aplicando el tipo de interés
sobre el capital pendiente del año anterior:
el 5% de 5.000 es igual a 250,00
7. que se lo restamos a la cuota y nos da el capital a amortizar:
1.836,04 -
250,00 = 1.586,04
8. que es la cantidad
destinada a aminorar el préstamo quedando al final del año 1 en 3.413.96:
5.000 - 1.586,04
= 3.41 3,96
9. Proc edemos de la
misma forma para los
siguientes años hasta completar el cuadro y comprobaremos que al final del último año
el capital pendiente siempre quedará a cero.
Ejercicio 1: Una entidad financiera concede un préstamo de 6.000.000 ptas. por
un plazo de 5 años, con cuotas de amortización semestrales y con un tipo de
interés anual del 12%.
Calcular:
a) Cuota constante de amortización
SOLUCIÓN
1.- Cuota constante de amortización
Primero se calcula el tipo semestral equivalente:
(1 + i) = (1 + i2)^2
luego, i2 = 5,83%
Una vez conocido el tipo semestral, pasamos a calcular el valor de Ao (valor
actual de una renta unitaria, pospagable, de 10 semestre de duración, con un
tipo de interés semestral del 5,83%)
Ao = (1 - (1 + i)^-n)/ i
luego, Ao = (1 - (1 + 0,0,583)^-10)/ 0,0583
luego, Ao = 7,4197
A continuación se calcula el valor de la cuota constante
luego, M = 6.000.000 / 7,4197
luego, M = 808.655 ptas.
Por lo tanto, la cuota constante anual se eleva a 808.655 ptas.
