INFORME EJECUTIVO FLOUR ECOCEAN (FIRMA 5)

PRESENTADO POR:

JHOAN SEBASTIAN TOVAR SORIANO

DANIEL STEVEN URIBE GARCÍA

BETSY LILIANA ARDILA GARCÍA

VANESSA RODRIGUEZ CUY

TUTOR

EDGARDO ANDRÉS GORDILLO MORENO

SEMESTRE X

GRUPO 02

UNIVERSIDAD DEL TOLIMA - IDEAD

ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

IBAGUÉ - TOLIMA

2023
 2

Tabla de Contenido
INTRODUCCIÓN...........................................................................................................................................3
OBJETIVOS...................................................................................................................................................4
TRIMESTRE 1................................................................................................................................................6
DECISIÓN 1..................................................................................................................................................8
RESULTADO 1...............................................................................................................................................9
DECISIÓN 2................................................................................................................................................11
RESULTADO 2.............................................................................................................................................12
DECISIÓN 3................................................................................................................................................14
RESULTADO 3.............................................................................................................................................15
DECISIÓN 4................................................................................................................................................17
RESULTADO 4.............................................................................................................................................18
FLUJO DE CAJA...........................................................................................................................................20
AGREGADOS..............................................................................................................................................21
RAZONES FINANCIERAS.............................................................................................................................22
VARIACIONES.............................................................................................................................................28
ANALISIS COMPARATIVO...........................................................................................................................30
VALORES NEGOCIABLES.............................................................................................................................31
INVENTARIO...............................................................................................................................................32
RESULTADO DE LAS DECISIONES EN RAZONES FINANCIERAS PERIODO A PERIODO..................................33
CONCLUSIONES.........................................................................................................................................38
 3

INTRODUCCIÓN

Con la utilización del simulador SIMDEF-LABSAG, el cual presenta situaciones

financieras acordes a las que acontecen en la vida real, nos permite realizar un análisis
más concreto a los precios, producción, adquisición de maquinaria, mano de obra y
demás, con el fin de fortalecer la toma de decisiones por medio de llevar un control a
los recursos con los que la empresa cuenta, buscando la maximización de sus recursos
y generación de utilidades mediante el análisis de los estados financieros de cada una
de las decisiones.
Las decisiones tomadas, enrutan el rumbo de la empresa, de manera que permite que
crezca o se extinga relacionada a la susceptibilidad de la toma de decisiones.
En el presente informe se relacionarán las 4 decisiones que se tomaron en la empresa
Flour Ecocean y los resultados arrojados de estas decisiones.
 4

OBJETIVOS

OBJETIVO GENERAL:
Darle a la empresa estabilidad financiera, liquidez y valoración de las acciones que
permitan el crecimiento en comparación con las demás empresas competidoras.
OBJETIVOS ESPECÍFICOS:
- Desarrollo de estrategias para la consecución de resultados financieros
- Mantener saldos positivos de liquidez
- Evitar que el valor de la acción disminuya
- Evitar el endeudamiento
- Cubrir las demandas de producto de manera acorde
 5

TRIMESTRE 1
FLOUR ECOCEAN
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
TRIMESTRE 1
Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300
Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total 9740875
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por
Unid.) 7772100
Menos: Inventario Final (0 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend. 6892608
Utilidad Bruta 2848267
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350
1613265
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1235002
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1235002
Impuesto (.40 del Ingrs.) 494000
Ingreso Desp. Impts. 741002
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 741002
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.) 100000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 641002
 6

FLOUR ECOCEAN
BALANCE GENERAL
TRIMESTRE 1
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120547
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 6524661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879492
Total Activos Corrientes 7724700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 16898080

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3190576
Total Capital 11190580
Total Pasivo y Capital 16898080

En el trimestre 1 ya se cuenta con información de relevancia para la toma de

decisiones acordes con lo que la empresa requiere, teniendo como punto de partida el
balance general y el Estado de situación financiera.
 7

DECISIÓN 1

En este periodo, la primera decisión consiste en comprar 1.000.000 de valores

negociables, para poder tener un ingreso adicional a las ventas y aumentar con lo que
ya se contaba, además para tener una mayor liquidez, se da el 1% de descuento en
cuentas por cobrar; se produce al máximo (100.000 unidades) y vender cada una de
estas a $102.
DECISIÓN 1
1- MONTO DE VALORES NEGOCIABLES 100 X 10.000 1.000.000
2- DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR 1
3- PRESTAMOS A 4 TRIMESTRES X 10.000 -
4- PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
5- PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
6- BONOS AL LARGO PLAZO X 10.000 -
7- NRO DE ACCIONES COMUNES -
9- PRECIO PEDIDO POR ACCIONES
10- DIVIDENDOS A PAGARSE POR CADA ACCIÓN
11- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE MAQUINA A COMPRAR 0 X 100 -
12- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE PLANTA A COMPRAR 0 X 100 -
13- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION A
14- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION B
15- NRO DE UNIDADES A PRODUCIR 1000 X 100 100.000
16- COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA

18- PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 102 102

La estrategia utilizada para la liquidez era dar un descuento en las cuentas por cobrar
que nos permitiera tener mayor dinero a disposición en nuestro flujo de caja, de esta
manera se evita que la empresa no tenga recursos disponibles.
Además, la compra de valores negociables da un ingreso extra para la empresa.
8
 9

RESULTADO 1
FLOUR ECOCEAN
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
TRIMESTRE 2
Ingresos Vtas. (101458 Unids a $ 102.00) 10265900
Otros Ingresos: Valores Negociables 15900
Ingreso Total 10281800
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (12426 a $ 70.78) 879492
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 48746
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2026871
Costos Producción 100000 a $ 70.27 7026871
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.33 por Unid.) 7906363
Menos: Inventario Final (10968 Unids.) 771345
Costo Prod. Vend. 7135018
Utilidad Bruta 3146780
Gastos de Administración y Ventas 1513295
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 83031
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 116631
1629926
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 1516854
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 1516854
Impuesto (.40 del Ingrs.) 606741
Ingreso Desp. Impts. 910113
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 910113
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 910113
 10

FLOUR ECOCEAN
BALANCE GENERAL
TRIMESTRE 2
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 6152717
Valores Negociables 1200000
Cuentas por Cobrar 1376375
Inventarios (10968 Unids A $ 70.33/Unid) 771345
Total Activos Corrientes 9500437
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1530000
Edificios 5865250
Total Activo Fijo 7395250
Total Activos 16895690

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1550000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3270000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 625000
3 Años 0
Bonos 900000
Total Pasivos a Largo Plazo 1525000
Total Pasivos 4795000
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 4100689
Total Capital 12100690
Total Pasivo y Capital 16895690
 11

DECISIÓN 2

Para la segunda decisión la junta directiva y gerencial, no llegaron a un consenso para

la toma de la decisión, por lo tanto, se produjeron solamente 10.000 unidades a un
precio de venta de $100, lo cual afectó de manera drástica el valor de la acción.
DECISIÓN 2
1- MONTO DE VALORES NEGOCIABLES 0 X 10.000 -
2- DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR
3- PRESTAMOS A 4 TRIMESTRES X 10.000 -
4- PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
5- PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
6- BONOS AL LARGO PLAZO X 10.000 -
7- NRO DE ACCIONES COMUNES -
9- PRECIO PEDIDO POR ACCIONES
10- DIVIDENDOS A PAGARSE POR CADA ACCIÓN
11- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE MAQUINA A COMPRAR 0 X 100 -
12- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE PLANTA A COMPRAR 0 X 100 -
13- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION A
14- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION B
15- NRO DE UNIDADES A PRODUCIR 100 X 100 10.000
16- COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA

18- PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 100 100

En esta decisión no se utilizó estrategia alguna, lo cual se evidencia con la disminución

de ingresos, valores en negativo para la utilidad y más egresos que ingresos.
 12

RESULTADO 2
FLOUR ECOCEAN
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
TRIMESTRE 3
Ingresos Vtas. (20968 Unids a $ 100.00) 2096800
Otros Ingresos: Valores Negociables 16350
Ingreso Total 2113150
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (10968 a $ 70.33) 771345
Materia Prima 150000
Mano de Obra Directa 390000
Total Costos Dctos. 540000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 1978125
Costos Producción 10000 a $ 251.81 2518125
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 156.88 por Unid.) 3289470
Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 3289470
Utilidad Bruta -1176320
Gastos de Administración y Ventas 1104840
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 65812
Interes Bonos 29400
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 95212
1200052
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. -2376372
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. -2376372
Impuesto (.40 del Ingrs.) -950548
Ingreso Desp. Impts. -1425824
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes -1425824
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas -1425824
 13

FLOUR ECOCEAN
BALANCE GENERAL
TRIMESTRE 3
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 5889382
Valores Negociables 1200000
Cuentas por Cobrar 1404856
Inventarios (0 Unids A $ 156.88/Unid) 0
Total Activos Corrientes 8494238
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 1051875
Edificios 4565250
Total Activo Fijo 5617125
Total Activos 14111360

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 74000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1250000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 2524000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 312500
3 Años 0
Bonos 600000
Total Pasivos a Largo Plazo 912500
Total Pasivos 3436500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 2674863
Total Capital 10674860
Total Pasivo y Capital 14111360
 14

DECISIÓN 3

Buscando solucionar el incidente del trimestre pasado, se decide vender 20.000 valores
negociables, además se adquiere un préstamo por 20.000 a cuatro trimestres, también
se adquiere la capacidad de maquina en 42.000 unidades y en capacidad de planta por
31.500 unidades. Se realiza la compra de proyecto de inversión A, con el fin de
maximizar ingresos. Se producen 75.000 unidades con un precio de venta por unidad
de 105.
DECISIÓN 3
1- MONTO DE VALORES NEGOCIABLES -2 X 10.000 - 20.000
2- DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR
3- PRESTAMOS A 4 TRIMESTRES 2 X 10.000 20.000
4- PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
5- PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
6- BONOS AL LARGO PLAZO X 10.000 -
7- NRO DE ACCIONES COMUNES -
9- PRECIO PEDIDO POR ACCIONES
10- DIVIDENDOS A PAGARSE POR CADA ACCIÓN
11- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE MAQUINA A COMPRAR 420 X 100 42.000
12- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE PLANTA A COMPRAR 315 X 100 31.500
13- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION A 1
14- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION B
15- NRO DE UNIDADES A PRODUCIR 750 X 100 75.000
16- COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA

18- PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 105 105

La estrategia para esta decisión recae en recuperar lo perdido en la decisión anterior,

estableciendo un valor más alto de venta, además de adquirir prestamos, maquinaria y
planta, con el fin de asegurar para los próximos trimestres la producción.
 15

RESULTADO 3
FLOUR ECOCEAN
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
TRIMESTRE 4
Ingresos Vtas. (75000 Unids a $ 105.00) 7875000
Otros Ingresos: Valores Negociables 15635
Ingreso Total 7890635
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0
Materia Prima 1125000
Mano de Obra Directa 2721000
Total Costos Dctos. 3846000
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 455925
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 187000
Total Costos Indirectos 1942925
Costos Producción 75000 a $ 77.19 5788925

Prods. Dispon. para Ventas (A $ 77.19 por Unid.) 5788925

Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 5788925
Utilidad Bruta 2101710
Gastos de Administración y Ventas 1393750
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 578
Prestamistas S.A. 421442
Interes Préstamo Mediano Plazo 48593
Interes Bonos 25200
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 495813
1889563
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 212147
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 212147
Impuesto (.40 del Ingrs.) 84858
Ingreso Desp. Impts. 127289
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 127289
Dividendos Accns. Común (.00 por Accn.) 0
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 127289
 16

FLOUR ECOCEAN
BALANCE GENERAL
TRIMESTRE 4
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 168577
Valores Negociables 0
Cuentas por Cobrar 5276250
Inventarios (0 Unids A $ 77.19/Unid) 0
Total Activos Corrientes 5444827
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 3154134
Edificios 13500030
Total Activo Fijo 16654160
Total Activos 22098990

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 403300
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 15000
Ptmos. Crto. Plazo Multa 8128537
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1250000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 10996840
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
3 Años 0
Bonos 300000
Total Pasivos a Largo Plazo 300000
Total Pasivos 11296840
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 2802152
Total Capital 10802150
Total Pasivo y Capital 22098990
 17

DECISIÓN 4

Se adquieren nuevamente valores negociables con el fin de tener ingresos adicionales,

se compran 2.000.000 de valores negociables, además se adquieren 7.000.000 en
bono al largo plazo, con el fin de garantizar ingreso de capital y poder apalancar el
funcionamiento de la empresa, se pagan dividendos por acción con valor de 0,8, se
realiza compra de maquinaria de 15.000 unidades y de planta por 10.000, se producen
75.000 unidades con un precio de venta de 106.
DECISIÓN 4
1- MONTO DE VALORES NEGOCIABLES 200 X 10.000 2.000.000
2- DESCUENTO DE CUENTAS POR COBRAR
3- PRESTAMOS A 4 TRIMESTRES X 10.000 -
4- PRESTAMOS A 2 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
5- PRESTAMOS A 3 AÑOS DE PLAZO X 10.000 -
6- BONOS AL LARGO PLAZO 700 X 10.000 7.000.000
7- NRO DE ACCIONES COMUNES -
9- PRECIO PEDIDO POR ACCIONES
10- DIVIDENDOS A PAGARSE POR CADA ACCIÓN 0,8 0,8
11- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE MAQUINA A COMPRAR 150 X 100 15.000
12- NRO DE UNID. DE CAPACIDAD DE PLANTA A COMPRAR 100 X 100 10.000
13- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION A
14- COMPRA DE PROYECTO DE INVERSION B
15- NRO DE UNIDADES A PRODUCIR 750 X 100 75.000
16- COMPRA DE PRONOSTICOS DE DEMANDA

18- PRECIO DEL PRODUCTO POR UNIDAD 106 106

La estrategia de la decisión final era asegurar capital a futuro con el fin de que se
generen ingresos, a pesar de los incidentes presentados en las anteriores decisiones y
la desvalorización de la acción de la empresa, buscando un apalancamiento financiero
para las actividades en los trimestres futuros.
 18

RESULTADO 4
FLOUR ECOCEAN
ESTADO DE RESULTADOS TRIMESTRAL
TRIMESTRE 5
Ingresos Vtas. (75000 Unids a $ 106.00) 7950000
Otros Ingresos: Valores Negociables 23200
Ingreso Total 7973200
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (0 a $ .00) 0
Materia Prima 1125000
Mano de Obra Directa 2719500
Total Costos Dctos. 3844500
Gaston Almacen 0
Depreciación Maqui. y Equip. 631023
Edificios 989000
Otros Gastos Indirectos 187000
Total Costos Indirectos 1807023
Costos Producción 75000 a $ 75.35 5651523
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 75.35 por Unid.) 5651523
Menos: Inventario Final (0 Unids.) 0
Costo Prod. Vend. 5651523
Utilidad Bruta 2321677
Gastos de Administración y Ventas 1472500
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 384
Prestamistas S.A. 220031
Interes Préstamo Mediano Plazo 38875
Interes Bonos 311400
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 570690
2043190
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin. 278487
Items Extraordin. 0
Ingreso Antes Impts. 278487
Impuesto (.40 del Ingrs.) 111395
Ingreso Desp. Impts. 167092
Dividendos Accs. Preferen. 0
Ingresos para Accnts. Comunes 167092
Dividendos Accns. Común (.08 por Accn.) 80000
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas 87092
 19

FLOUR ECOCEAN
BALANCE GENERAL
TRIMESTRE 5
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 88012
Valores Negociables 0
Cuentas por Cobrar 5326500
Inventarios (0 Unids A $ 75.35/Unid) 0
Total Activos Corrientes 5414513
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 3085903
Edificios 15171580
Total Activo Fijo 18257490
Total Activos 23672000

Pasivos y Capital Accionario

Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 403150
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 10000
Ptmos. Crto. Plazo Multa 3397353
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 937500
Parte Cte. Bonos 1901000
Total Pasivos Corrientes 6649003
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 0
3 Años 0
Bonos 6133750
Total Pasivos a Largo Plazo 6133750
Total Pasivos 12782750
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 2889249
Total Capital 10889250
Total Pasivo y Capital 23672000
 20

FLUJO DE CAJA
FLUJO DE CAJA
PERIODO
CONCEPTO 0 1 2 3 4 5
Ingresos
Ventas en efectivo 3.366.000 330.000 2.598.750 2.623.500
Cobranza de cuentas por cobrar 6.524.661 6.834.000 670.000 5.276.250
Ingreso de valores negociables 15.900 16.356 - -
Venta de valores negociables - - - -
Préstamos a 1 año - - - -
Préstamos a 2 años 625.000 312.500 - -
Préstamos a 3 años - - - -
Emisión de bonos 900.000 600.000 300.000 6.133.750
(Multa-prestamista) - - - -
Factoring - - - -
Total ingresos 11.431.561 8.092.856 3.568.750 14.033.500
Egresos
Material directo 1.350.000 135.000 1.012.500 1.012.500
Mano de obra 3.150.000 351.000 2.497.500 2.497.500
Otros gastos indirectos 200.000 200.000 200.000 200.000
Gastos de almacén 48.746 - - -
Pago de cuentas por pagar 500.000 500.000 54.000 390.000
Gastos de administración y ventas 1.510.000 1.050.000 1.393.750 1.397.500
Interés corto plazo - - 434 384
Interés préstamo intermedio 83.031 65.812 38.875 38.875
Interés bonos 33.600 29.400 21.000 311.400
Interés Multa - Prestamista - - - 220.031
Pago principal préstamos a 1 año - - 5.000 5.000
Pago principal préstamos a 2 años 312.500 312.500 312.500 312.500
Pago principal préstamos a 3 años 300.000 - -
Pago principal de Bonos 300.000 300.000 300.000 475.250
Principal (multa - prestamista) - - - -
Impuestos - 14.197 - 1.328.151 308.987 131.784
Compra de maquinaria - - 42.000 15.000
Compra de planta - - 31.500 10.000
Compra de valores negociables 1.000.000 - - 20.000 2.000.000
Total egresos 8.773.680 1.615.561 6.198.046 9.017.724
Flujo de caja financiero 120.547 2.657.881 6.477.295 - 2.629.296 5.015.776
Inversión Activos Fijos 1.350.000 - - - - -
Inversión Activos Diferidos 1.300.000 - - - - -
Inversión Capital de Trabajo 2.350.000 - - - - -
Inversión 5.000.000 - - - - -
Caja inicio periodo - 120.547 2.778.428 9.255.723 6.626.427
Caja final periodo -$ 5.000.000 120.547 2.778.428 9.255.723 6.626.427 11.642.203

FINAL PROYECTADA DIFERENCIA

TIR 30,38% 36,66% -6,28%
VPN $ 5.238.183,10 $ 6.456.404,20 $ 1.218.221,10
TIO (PROYECTADA) 28,38% 28,38% 0,00%
RBC 1,217007977 1,4527 0,235692023
 21

AGREGADOS

-Los resultados inmediatamente anteriores se pueden interpretar la siguiente forma, a

mayor TIR, se estima mayor rentabilidad en el proyecto de inversión. Viéndolo de una
forma más específica, tenemos que, Si la TIR, es mayor o igual a la tasa de interés o
coste de oportunidad (TIO), se puede asumir que el proyecto será rentable, por lo que
se aceptará. En el caso contrario (si es menor), se considera que la rentabilidad del
proyecto está por debajo del mínimo, por lo que no es viable. Para este caso estudiado,
podemos notar, que el valor proyectado en el cuadro anterior para el rubro de la TIR fue
de 36.66% obteniendo un valor real de 30.38% teniendo una diferencia negativa de
6.28%, Sin embargo, el valor de la TIO proyectado fue de 28.38% que se refleja en el
valor real obtenido, y operando la ecuación matemática de interpretación, La TIR
supero por 2 puntos porcentuales a la TIO, dándonos un valor positivo y viable para
operar la compañía.

VALOR DE LA ACCIÓN
Firmas Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 35,57 59,07 15,52 13,93 13,34

VALOR DE LA ACCIÓN

59.07

35.57

15.52 13.93 13.34

Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

El valor de la acción varió respecto a las decisiones anteriormente tomadas, dejando la

acción por debajo de lo que se recibió, mostrando que las decisiones no estuvieron
encaminadas al incremento de este valor, generando una desvalorización de la
empresa en el mercado.
 22

RAZONES FINANCIERAS

LIQUIDEZ
FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 2,16 2,91 3,37 0,5 0,81

LIQUIDEZ

3.37

2.91

2.16

0.81
0.5

Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

La liquidez durante los cinco periodos evaluados se vio afectada por las decisiones
tomadas anteriormente, por lo tanto, al final del ejercicio la empresa no cuenta con
recursos para poder asumir sus pasivos a corto plazo.

PRUEBA ÁCIDA
FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 1,92 2,67 3,37 0,5 0,81

PRUEBA ÁCIDA

3.37

2.67

1.92

0.81
0.5

Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

 23

La prueba ácida nos indica que la empresa tiene un problema de liquidez, reduciendo
la posibilidad de que se puedan cubrir las obligaciones a corto plazo.

ENDEUDAMIENTO
FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 0,51 0,4 0,32 1,05 1,17

ENDEUDAMIENTO

1.17
1.05

0.51
0.4
0.32

Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

Se puede evidenciar que el nivel de endeudamiento creció con respecto a los periodos
anteriores, dejando a la empresa en su último trimestre con un endeudamiento mayor,
afectando los demás indicadores financieros y dejando a la empresa con su capital
comprometido.

RENTABILIDAD VENTAS
FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 29,22 30,5 -56,88 26,49 28,91
 24

RENTABILIDAD VENTAS

29.22 30.5 28.91

26.49

Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

-56.88

La rentabilidad de las ventas presenta el mismo comportamiento que los demás

indicadores, siendo durante el periodo 3 el declive de los indicadores, pero
recuperándose levemente en los periodos finales, logrando una rentabilidad sobre los
productos vendidos.

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN

FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 17,54 21,55 -40,42 2,3 2,82

RETORNO SOBRE LA INVERSIÓN

21.55
17.54

2.3 2.82
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

-40.42

Al analizar el retorno sobre la inversión, encontramos la misma situación de los demás

indicadores, siendo el periodo 3 un valor negativo, pero con una leve recuperación para
los periodos finales, terminando en 2,82, logrando que los ingresos superen a los
gastos en un margen mínimo.
 25

RETORNO SOBRE EL CAPITAL

FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 26,49 30,08 -53,43 4,71 6,14

RETORNO SOBRE EL CAPITAL

30.08
26.49

4.71 6.14

Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

-53.43

Al igual que el indicador anterior, se presenta la misma situación con una leve
recuperación que no permite que existan perdidas en gran magnitud.

RETORNO SOBRE ACTIVOS

FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 4,39 5,39 -10,1 0,58 0,71

RETORNO SOBRE ACTIVOS

5.39
4.39

0.58 0.71
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

-10.1
 26

Al igual que los anteriores, el retorno sobre activos se vio afectado en el periodo 3,
tratando de generar ganancias en los últimos periodos con una tenue recuperación.

ROTACIÓN ACTIVOS
FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 0,58 0,61 0,15 0,36 0,34

ROTACIÓN ACTIVOS

0.61
0.58

0.36
0.34

0.15

Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

En la rotación de activos, se evidencia que, durante los periodos, los activos no

alcanzaron a rotar ni una sola vez durante el ejercicio.

MARGEN NETO
FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 7,61 8,87 -68 1,62 2,1
 27

MARGEN NETO

7.61 8.87
1.62 2.1
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

-68

En el margen neto se evidencia el mismo comportamiento, recuperando al final un poco

la utilidad sobre las ventas netas, generando utilidades pequeñas durante el ejercicio.

PODER PARA GENERAR GANANCIAS

FIRMAS Perio do 1 Perio do 2 Perio do 3 Perio do 4 Perio do 5
Firma 5 4,39 5,39 -10,1 0,58 0,71

PODER PARA GENERAR GANANCIAS

5.39
4.39

0.58 0.71
Periodo 1 Periodo 2 Periodo 3 Periodo 4 Periodo 5

-10.1

Al igual que los indicadores anteriores, se tienen pérdidas durante el periodo 3 pero con
una leve recuperación en los periodos finales.
 28

VARIACIONES

VARIACION UTILIDAD
PERIODO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5
UTILIDAD $ 641.002,00 $ 910.113,00 -$ 1.425.824,00 $ 127.289,00 $ 87.092,00

UTILIDAD

$910,113.00
$641,002.00

$127,289.00 $87,092.00
PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

($1,425,824.00)

En la variación de la utilidad con respecto a los cinco periodos que duró el ejercicio, se
puede denotar que inicialmente se estaban generando utilidades buenas, en
crecimiento del periodo 1 al periodo 2, pero durante el periodo 3, tal y como ha
sucedido en todos los demás indicadores, se tiene una caída drástica que afecta la
liquidez de la empresa.

VARIACION INGRESOS
PERIODO PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5
UTILIDAD $ 9.740.875 $ 10.281.800 $ 2.113.150 $ 7.890.635 $ 7.973.200
 29

INGRESOS

$10,281,800
$9,740,875

$7,890,635 $7,973,200

$2,113,150

PERIODO 1 PERIODO 2 PERIODO 3 PERIODO 4 PERIODO 5

En la variación de ingresos, se observa que existieron ingresos durante todos los

periodos del ejercicio, siento los periodos iniciales los de mayor ingreso, pero no se
conserva la tendencia al alza de estos ingresos, sino que se genera una normalización
después del periodo 3 donde se disminuyeron las ventas en un 90%.
 30

ANALISIS COMPARATIVO

PRECIO

PERIODO PRECIO COSTO MARGEN DE GANANCIA

1 $ 100,00 $ 70,39 $ 29,61
2 $ 102,00 $ 70,27 $ 31,73
3 $ 100,00 $ 251,81 -$ 151,81
4 $ 105,00 $ 77,19 $ 27,81
5 $ 106,00 $ 75,35 $ 30,65

MARGEN DE GANANCIA

$29.61 $31.73 $27.81 $30.65

1 2 3 4 5

($151.81)

En el periodo que mayor margen existió fue en el periodo 3, debido a que los costos
superaron al precio de venta, caso contrario para los demás periodos, teniendo en
cuenta que siempre existió un margen positivo que genera utilidades en el ejercicio.
 31

VALORES NEGOCIABLES

PERIODO VALORES NEGOCIABLES INGRESOS

1 200.000 $ 2.575,00
2 1.200.000 $ 15.900,00
3 1.200.000 $ 16.350,00
4 - $ 15.635,00
5 - $ 23.200,00

INGRESOS POR VALORES NEGO-

CIABLES
$23,200.00

$15,900.00 $16,350.00 $15,635.00

$2,575.00
1 2 3 4 5

En el periodo 5 fue donde más ingresos por valores negociables se obtuvo, a pesar de
que no se compraron dichos valores para ese periodo, la tendencia siempre estuvo
normalizada hasta el último periodo donde se evidencia este crecimiento.
 32

INVENTARIO

TRIMESTRE INVENTARIO
1 9.809
2 12.426
3 10.968
4 -
5 -

INVENTARIO

12,426
10,968
9,809

1 2 3 4- 5-

En el segundo periodo se contaba con mayor inventario para cumplir con la demanda
potencial, para los periodos 4 y 5 no se contaba ya con inventario inicial, por lo tanto,
tocaba producir lo requerido.
 33

RESULTADO DE LAS DECISIONES EN RAZONES FINANCIERAS PERIODO A

PERIODO

Trimestre 1

• En el balance del trimestre uno, se puede notar, indicadores como el de la

liquidez, dando un resultado final 2.16 lo que quiere decir que para este trimestre
por cada 1 peso que deba la empresa, tiene la capacidad de respaldo de 2.16.
• En la prueba acida, la firma arroja un dato de 1.92 lo que significa que esta
empresa puede atender todas sus obligaciones a menos de un año con los
activos más líquidos del activo corriente.
• En la razón de endeudamiento, se encuentra una ratio de .51 Una ratio
de endeudamiento menor a 0,40 destaca que la empresa posee recursos
propios mal aprovechados. mayor o superior a 0,60 significa que la empresa
está muy endeudada. lo que significa que esta sobre el margen prudente.
• La rentabilidad en ventas arroja una ratio de 29.22 Esta razón nos indica cuántos
pesos estamos ganando por cada peso que tenemos invertido en el negocio.
• El retorno sobre la inversión arrojo un valor de 17.64 Su función es evaluar la
rentabilidad neta, teniendo en cuenta el uso de activos, gastos operacionales,
financieros e impuestos originados sobre los activos. Un valor positivo significa
una ganancia, un valor negativo significa una pérdida.
• El retorno sobre el capital arrojo una ratio de 26.29 ratio de rendimiento a largo
plazo que mide la eficacia con la que la empresa hace uso de su capital.
• El retorno sobre activos arrojo una ratio de 4.39 Este ROA puede interpretarse
como la utilidad que recibe la empresa por cada dólar invertido en sus distintos
bienes y de los cuales se espera que generen ganancias a futuro.
• La rotación de activos arrojo una ratio de 0.58 cuanto mayor sea el valor de esta
ratio, la empresa tendrá una productividad mayor.
• El margen neto arrojo una ratio de 7.61 refleja la rentabilidad general de la
empresa después de deducir todos los gastos operativos. Un margen de utilidad
neta alto indica que la empresa está generando buenas ganancias en relación
con sus ingresos totales, lo que es un indicador positivo de su estabilidad
financiera. Para el primer semestre
• Por último, el poder para generar ganancias arrojo una ratio de 4.39

Trimestre 2

• En el balance del trimestre dos se puede notar, indicadores como el de la

liquidez, dando un resultado final 2.91 lo que quiere decir que para este trimestre
por cada 1 peso que deba la empresa, tiene la capacidad de respaldo de 2.91.
• En la prueba acida, la firma arroja un dato de 2.67 lo que significa que esta
empresa puede atender todas sus obligaciones a menos de un año con los
activos más líquidos del activo corriente.
• En la razón de endeudamiento, se encuentra una ratio de 0,40 Una ratio
de endeudamiento menor a 0,40 destaca que la empresa posee recursos
 34

propios mal aprovechados. mayor o superior a 0,60 significa que la empresa

está muy endeudada. lo que significa que esta sobre el margen prudente.
• La rentabilidad en ventas arroja una ratio de 30.50 Esta razón nos indica cuántos
pesos estamos ganando por cada peso que tenemos invertido en el negocio.
• El retorno sobre la inversión arrojo un valor de 21.55 Su función es evaluar la
rentabilidad neta, teniendo en cuenta el uso de activos, gastos operacionales,
financieros e impuestos originados sobre los activos. Un valor positivo significa
una ganancia, un valor negativo significa una pérdida.
• El retorno sobre el capital arrojó una ratio de 30.08 ratio de rendimiento a largo
plazo que mide la eficacia con la que la empresa hace uso de su capital.
• El retorno sobre activos arrojo una ratio de 5.39 Este ROA puede interpretarse
como la utilidad que recibe la empresa por cada dólar invertido en sus distintos
bienes y de los cuales se espera que generen ganancias a futuro.
• La rotación de activos arrojo una ratio de 0.61 cuanto mayor sea el valor de esta
ratio, la empresa tendrá una productividad mayor.
• El margen neto arrojo una ratio de 8.87 refleja la rentabilidad general de la
empresa después de deducir todos los gastos operativos. Un margen de utilidad
neta alto indica que la empresa está generando buenas ganancias en relación
con sus ingresos totales, lo que es un indicador positivo de su estabilidad
financiera. Para el segundo semestre
• Por último, el poder para generar ganancias arrojo una ratio de 5.39

Trimestre 3

• En el balance del trimestre tres se puede notar, indicadores como el de la

liquidez, dando un resultado final 3.37 lo que quiere decir que para este trimestre
por cada 1 peso que deba la empresa, tiene la capacidad de respaldo de 3.37
• En la prueba acida, la firma arroja un dato de 3.37 lo que significa que esta
empresa puede atender todas sus obligaciones a menos de un año con los
activos más líquidos del activo corriente.
• En la razón de endeudamiento, se encuentra una ratio de 0,32 Una ratio
de endeudamiento menor a 0,40 destaca que la empresa posee recursos
propios mal aprovechados. mayor o superior a 0,60 significa que la empresa
está muy endeudada. lo que significa que la empresa en este trimestre posee
recursos propios mal aprovechados.
• La rentabilidad en ventas arroja una ratio de -56.88 Esta razón nos indica
cuántos pesos estamos ganando por cada peso que tenemos invertido en el
negocio. En este trimestre no ganamos si no que produjimos perdidas.
Consecuencia de no tomar una decisión el trimestre inmediatamente anterior.
• El retorno sobre la inversión arrojo un valor de -40.42 Su función es evaluar la
rentabilidad neta, teniendo en cuenta el uso de activos, gastos operacionales,
financieros e impuestos originados sobre los activos. Un valor positivo significa
una ganancia, un valor negativo significa una pérdida.
 35

• El retorno sobre el capital arrojo una ratio de -53.43 ratio de rendimiento a largo
plazo que mide la eficacia con la que la empresa hace uso de su capital. Para
este periodo la empresa no tiene eficacia alguna para hacer uso de su capital.
• El retorno sobre activos arrojo una ratio de -10.10 Este ROA puede interpretarse
como la utilidad que recibe la empresa por cada dólar invertido en sus distintos
bienes y de los cuales se espera que generen ganancias a futuro. Es decir que
no hubo un retorno sobre los activos.
• La rotación de activos arrojo una ratio de 0.15 cuanto mayor sea el valor de esta
ratio, la empresa tendrá una productividad mayor. La empresa para este periodo
no produjo absolutamente nada.
• El margen neto arrojo una ratio de -68.00 refleja la rentabilidad general de la
empresa después de deducir todos los gastos operativos. Un margen de utilidad
neta alto indica que la empresa está generando buenas ganancias en relación
con sus ingresos totales, lo que es un indicador negativo de su situación
financiera para el tercer trimestre.
• Por último, el poder para generar ganancias arrojo una ratio de -10.10

Trimestre 4

• En el balance del trimestre cuatro se puede notar, indicadores como el de la

liquidez, dando un resultado final 0.50 lo que quiere decir que para este trimestre
por cada 1 peso que deba la empresa, no alcanza a poder respaldarlo, sino con
0.50 dólar.
• En la prueba acida, la firma arroja un dato de 0.50 lo que significa que esta
empresa no puede atender todas sus obligaciones a menos de un año con los
activos más líquidos del activo corriente.
• En la razón de endeudamiento, se encuentra una ratio de 1.05 Una ratio
de endeudamiento menor a 0,40 destaca que la empresa posee recursos
propios mal aprovechados. mayor o superior a 0,60 significa que la empresa
está muy endeudada. lo que significa que esta empresa esta endeudada, debido
a la decisión del préstamo en el anterior trimestre.
• La rentabilidad en ventas arroja una ratio de 26.49 Esta razón nos indica cuántos
pesos estamos ganando por cada peso que tenemos invertido en el negocio. En
este trimestre se logró estabilizar un poco la rentabilidad en ventas respecto al
trimestre anterior.
• El retorno sobre la inversión arrojo un valor de 2.30 Su función es evaluar la
rentabilidad neta, teniendo en cuenta el uso de activos, gastos operacionales,
financieros e impuestos originados sobre los activos. Un valor positivo significa
una ganancia, un valor negativo significa una pérdida. teniendo una mejoría en
ratio respecto al trimestre anterior
• El retorno sobre el capital arrojo una ratio de 4.71 ratio de rendimiento a largo
plazo que mide la eficacia con la que la empresa hace uso de su capital.
teniendo una mejoría en ratio respecto al trimestre anterior
• El retorno sobre activos arrojo una ratio de 0.58 Este ROA puede interpretarse
como la utilidad que recibe la empresa por cada dólar invertido en sus distintos
 36

bienes y de los cuales se espera que generen ganancias a futuro. teniendo una
mejoría en ratio respecto al trimestre anterior
• La rotación de activos arrojo una ratio de 0.36 cuanto mayor sea el valor de esta
ratio, la empresa tendrá una productividad mayor. teniendo una mejoría en ratio
respecto al trimestre anterior
• El margen neto arrojo una ratio de 1.62 refleja la rentabilidad general de la
empresa después de deducir todos los gastos operativos. Un margen de utilidad
neta alto indica que la empresa está generando buenas ganancias en relación
con sus ingresos totales, lo que es un indicador positivo de su estabilidad
financiera para el cuarto trimestre.
• Por último, el poder para generar ganancias arrojo una ratio de 0.58

Trimestre 5

• En el balance del trimestre cuatro se puede notar, indicadores como el de la

liquidez, dando un resultado final 0.81 lo que quiere decir que para este trimestre
por cada 1 peso que deba la empresa, no alcanza a poder respaldarlo, sino con
0.81 dólar.
• En la prueba acida, la firma arroja un dato de 0.81 lo que significa que esta
empresa no puede atender todas sus obligaciones a menos de un año con los
activos más líquidos del activo corriente.
• En la razón de endeudamiento, se encuentra una ratio de 1.17 Una ratio
de endeudamiento menor a 0,40 destaca que la empresa posee recursos
propios mal aprovechados. mayor o superior a 0,60 significa que la empresa
está muy endeudada. lo que significa que esta empresa esta endeudada, debido
a la decisión del préstamo en el anterior trimestre.
• La rentabilidad en ventas arroja una ratio de 28.91 Esta razón nos indica cuántos
pesos estamos ganando por cada peso que tenemos invertido en el negocio. En
este trimestre se logró estabilizar un poco la rentabilidad en ventas respecto al
trimestre anterior.
• El retorno sobre la inversión arrojo un valor de 2.82 Su función es evaluar la
rentabilidad neta, teniendo en cuenta el uso de activos, gastos operacionales,
financieros e impuestos originados sobre los activos. Un valor positivo significa
una ganancia, un valor negativo significa una pérdida. teniendo una mejoría en
ratio respecto al trimestre anterior
• El retorno sobre el capital arrojo una ratio de 6.14 ratio de rendimiento a largo
plazo que mide la eficacia con la que la empresa hace uso de su capital.
teniendo una mejoría en ratio respecto al trimestre anterior
• El retorno sobre activos arrojo una ratio de 0.71 Este ROA puede interpretarse
como la utilidad que recibe la empresa por cada dólar invertido en sus distintos
bienes y de los cuales se espera que generen ganancias a futuro. teniendo una
mejoría en ratio respecto al trimestre anterior
• La rotación de activos arrojo una ratio de 0.34 cuanto mayor sea el valor de esta
ratio, la empresa tendrá una productividad mayor. teniendo una mejoría en ratio
respecto al trimestre anterior
 37

• El margen neto arrojo una ratio de 2.10 refleja la rentabilidad general de la

empresa después de deducir todos los gastos operativos. Un margen de utilidad
neta alto indica que la empresa está generando buenas ganancias en relación
con sus ingresos totales, lo que es un indicador positivo de su estabilidad
financiera para el cuarto trimestre.
• Por último, el poder para generar ganancias arrojo una ratio de 0.71
 38

CONCLUSIONES

- El simulador permitió aplicar los conocimientos en finanzas que se han obtenido

a través del ejercicio académico durante los semestres posteriores.

- Se debe tener en cuenta los balances, flujo de caja y estados financieros para la
toma de decisiones acorde a las necesidades de la empresa.
- Se tuvieron altas y bajas durante el desarrollo del ejercicio, generando
experiencia en la toma de decisiones enfrentándonos a un entorno real con
situaciones adversas que funcionaran en el mundo laboral profesional.

- Finalmente, el resultado obtenido no es el esperado, puesto que el valor de la

acción se desvalorizó de tal forma que en el ejercicio la firma quedó en el último
lugar, todo esto relacionado al no arriesgarnos a tomar una decisión oportuna,
afectando sustancialmente los estados financieros de la empresa, por lo que
como gerentes nos enfrentamos a no realizar lo que se tenía presupuestado y
dejamos a la empresa en unas condiciones que no la permiten ser competitiva al
mercado.