Estándares

de Gestión de Riesgos
Basilea
Negocio bancario
• Intermediación financiera
• Negocio basado en la confianza
• Elemento sistémico de todo modelo económico
• Alto nivel de apalancamiento
• Desarrollo internacional y crisis financiera a nivel mundial
• Necesidad de convergencia regulatoria y supervisión
Concordato 1975
• En Septiembre de 1975, el comité de Basilea expidió el denominado “Concordato” o reporte
sobre la supervisión de establecimientos bancarios en el extranjero.
• Con tal acuerdo se procuró establecer directrices tanto para el establecimiento de
responsabilidades entre supervisores como para afianzar la cooperación entre autoridades
nacionales llevando a cabo supervisión de los establecimientos bancos locales en el extranjero.
Todo con el objeto de mejorar su eficacia
• Sin embargo, este esfuerzo inicial fracasó como quiera que las negociaciones hacia el
establecimiento de claras responsabilidades por parte de los supervisores involucrados, no
produjeran los resultados esperados, estableciendo estándares tímidos de responsabilidades
conjuntas de supervisión de liquidez y solvencia que no dieron resultado.
 COMITÉ DE SUPERVISIÓN BANCARIA DE BASILEA (BCBS)
Es el principal organismo normativo internacional para la regulación prudencial de los bancos y constituye
un foro de cooperación en materia de supervisión bancaria. Su mandato es mejorar la regulación, la
supervisión y las prácticas bancarias en todo el mundo con el fin de afianzar la estabilidad financiera.
Intercambiar En respuesta a disrupciones en los mercados
Información
INSTALACIÓN financieros internacionales los gobernadores
1974 DEL BCBS de los Banco Centrales de los países del G10
Cooperar con Compartir
otras entidades estrategias de establecen BCBS
normativas supervisión
1. Requerimiento de capital mínimo
2. Lineamientos para la supervisión y
1988 BASILEA I regulación: Gobierno corporativo, Riesgo
de crédito, Riesgo Operativo, Control
Consultar Establecer y interno
opiniones a promover
bancos centrales normas 1. Requerimiento mínimo de capital
Actividades (ajustado) Riesgo de mercado, Riesgo
1996 BASILEA II crediticio, Riesgo Operativo
Vigilar la Abordar las 2. Proceso de revisión del supervisor
aplicación de lagunas de 3. Disciplina de mercado
normas regulación

El BCBS no posee potestades supranacionales 2010 BASILEA III 1. Fortalecimiento del capital
formales. Sus decisiones carecen de fuerza legal. 2. Normas internacionales de Liquidez
Basilea I
Basilea I
• Orígenes del Comité de Basilea
• Creado en 1974
• Formado por países del G-10 mas Suiza y Luxemburgo
• El primer acuerdo de capital de 1988
• Dos niveles de capital (Tier 1 & Tier 2)
• 5 categorías de activos ponderados (entre 0% y 100% de ponderación)
• Limites: Tier 1 ≥ Tier 2, Deuda Subordinada ≤ 50% Tier 1
• En septiembre de 1993 todos los miembros del Comité de Basilea cumplen
con el acuerdo de capital. Muchos países no miembros también.
• Modificaciones a Basilea I
• Netting de las exposiciones crediticias en productos derivados (1995)
• Se incorporan cargas de capital por riesgo de mercado, uso del Value at Risk (VaR)
(1996)
Basilea I
Requerimientos de capital
 Cifras en millones de Quetzales

Monto
Monto Ponderación ponderado
por riesgo
Activos
Disponibilidades 23,440 0% -
Inversiones en soberanos 13,145 10% 1,315
Inversiones en entidades bancarias 8,020 20% 1,604
Cartera de créditos 18,877 100% 18,877
Cartera de créditos hipotecario vivienda 1,952 50% 976
No generadores de divisas 12,443 140% 17,420
Otros activos y contingencias 18,877 100% 18,877
Total 96,754 59,069

Patrimonio computable = Capital regulatorio

Capital primario 5,400
Capital complementario 2,848 8248

Capital regulatorio 8,248

Relación = 14%
Activos ponderados por riesgo 59,069
Deficiencias de Basilea I
• Parámetros no sensibles al riesgo
• No dependencias en conocimientos y tecnologías de evaluación
crediticia moderna.
• No se evalúa el riesgo de mercado ni el operacional tan afondo, sino
de forma somera
Basilea II
Basilea II
• Basilea I poco sensible a riesgo. Posible arbitraje regulatorio (diferente riesgo = igual
capital regulatorio)
• El Comité de Basilea promueve una mejor gestión de riesgos, la recompensa: menor
capital regulatorio
• Bancos con gestión de riesgos sofisticada emplean el concepto de capital económico,
para lo cual recurren a modelos internos
• Basilea II permite que las metodologías internas sirvan para calcular el capital regulatorio
(bajo ciertos parámetros)
• Los modelos internos debían estar integrados en los procesos de gestión de riesgos y de
negocios del banco
• Los tres pilares de Basilea II (2004):
• Pilar 1: El Capital Mínimo Exigible (capital regulatorio)
• Pilar 2: El Proceso del Examen Supervisor
• Pilar 3: Disciplina de Mercado
Evolución de los acuerdos de capital

BASILEA II

Req.
Examen Disciplina
mínimos de
supervisor de mercado
capital
Basilea II: Pilar 1- Riesgo de Crédito
• Se aplica de manera consolidada
• Se mantiene básicamente la definición de capital de Basilea I
• Para riesgo de crédito se tiene el método estándar y el de modelos internos IRB
• El método estándar desagrega por tipo de créditos y toma las evaluaciones de las
agencias clasificadoras de riesgos, estas deben cumplir requisitos
• Créditos minoristas diversificados ponderan 75%, hipotecas residenciales 35%
• Admite técnicas de cobertura de riesgo:
• Colaterales
• Garantías
• Compensaciones (netting)
• Derivados de crédito
Basilea II: Pilar 1- Riesgo de Crédito
• La metodología de modelos internos o IRB (Internal Ratings Based) incorpora los
modelos internos, antes sólo admitidos para riesgo de mercado (enmienda del
acuerdo de capital de 1996)
• Tres parámetros claves:
• Probabilidad de Default (PD)
• Exposición al Riesgo de Crédito (EAD)
• Pérdida dado el Incumplimiento (LGD)
• Debe contar con una clara definición de Default y de Pérdida
• Para cada categoría de crédito se estiman distribuciones de pérdida para así
encontrar las pérdidas esperadas (EL) y las pérdidas inesperadas (UL)
• Dos tipos de IRB: Básico (Foundation) y Avanzado (Advanced). En el primero el
banco solo estima las PD los demás parámetros los proporciona el supervisor, en
el segundo el banco estima todos los parámetros excepto las correlaciones
Basilea II: Pilar 1- Riesgo de Crédito
• Requisitos mínimos para obtener autorización para emplear IRB
• Los IRB debían ser validados y auditados
• Rol del gobierno corporativo. Test de uso
• Calidad y cantidad de datos
• Uso parcial permitido al inicio (para algunos portafolios)
Basilea II: Pilar 1- Riesgo Operacional
• Riesgo Operacional introducido como novedad en Basilea II
• Definido como el riesgo de sufrir pérdidas debido a fallas en los procesos, personal,
sistemas o acontecimientos externos
• Tres métodos en Basilea II:
• Método del Indicador Básico
• Método Estándar
• Métodos de Medición Avanzada (Advanced Measurement Approaches AMA)
• Mientras mas simple el método, menos sensible a riesgo. El Método Básico multiplica el
ingreso bruto promedio de 3 años por un factor α (15%), los ingresos brutos negativos no
son incluidos
• El Método Estándar multiplica el ingreso de 8 líneas de negocio por factores β (entre 12%
y 18%). Los ingresos brutos negativos pueden ser compensados
• El Método Estándar Alternativo toma el volumen de créditos para Banca Minorista y
Comercial, lo multiplica por un factor m (0.035) y el β respectivo, para las otras 6 líneas
de negocio se usa el Método Estándar
Basilea II: Pilar 1- Riesgo Operacional
• En todos los casos los bancos deben cumplir los principios de buenas prácticas
de gestión de riesgo operacional
• En el Método de Medición Avanzada se debe contar con una base de datos de
eventos de pérdida, a diferencia de los IRB, se deja a los bancos mayor libertad
para definir el modelo, pero debe ser consistente con los tipos de eventos de
pérdida definidos por Basilea II: fraude interno, fraude externo, relaciones
laborales y seguridad en el puesto de trabajo, clientes, productos y prácticas
empresariales, daños a activos materiales, incidencias en el negocio y fallos en los
sistemas, ejecución entrega y gestión de procesos
• Además de la data interna se puede usar data externa
• En el Método de Medición Avanzada se puede hacer análisis de escenario y
factores que reflejen el entorno de negocios y los sistemas de control interno
Basilea II: Pilar 1- Riesgo de Mercado
• Aparece por primera vez en la enmienda de 1996, incorporado a Basilea II
en la versión integral de 2006. Se requiere capital por los siguientes riesgos:
• Riesgo de tasa de interés
• Riesgo de precio de acciones
• Riesgo de Tipo de Cambio
• Riesgo de Commodities
• En el caso de riesgo de tasa de interés se calculan cargas de capital por
riesgo general y por riesgo específico. Para el calculo del capital por riesgo
general se debe ubicar las posiciones sujetas a este riesgo en bandas
temporales. El mapeo se puede hacer por el método del vencimiento o por
el método de la duración
• El riesgo especifico esta referido a factores relacionados al emisor y no al
mercado
Basilea II: Pilar 1- Riesgo de Mercado
• El riesgo de precio de acciones también tiene dos componentes, uno de riesgo
especifico y otro de riesgo general. El primero requiere 8% por la posición neta en
una acción y el segundo 8% por la posición bruta (suma de posiciones cortas y
largas) en un mercado determinado
• El riesgo de tipo de cambio tiene un requerimiento de capital de 8% sobre la
suma de las posiciones cortas y largas (la que resulte mayor)
• Para el riesgo de commodities se tiene dos enfoques: el método simplificado y el
método de escalera de vencimientos. Por el método simplificado se exige 15% de
capital por la posición neta de cada commodity y 3% por la posición bruta total en
commodities.
• En el método de escalera de vencimientos se asignan las posiciones en
commodities en 7 bandas de tiempo, se aplica cargas de capital a la suma de
posiciones compensadas de cada banda, a la posición neta residual y a la posición
neta total
Basilea II: Pilar 1- Riesgo de Mercado
• El Método de Modelos Internos le permite al banco usar modelos
estadísticos para calcular el capital regulatorio de sus posiciones de cartera
de negociación (trading)
• Para usar estos modelos el banco debe cumplir con Criterios Generales y
Estándares Cualitativos definidos en Basilea II. Son importantes también las
Especificaciones de los Factores de Riesgo de Mercado (tasas y precios)
• En la versión original fijaba características generales de los modelos VaR
(cálculo diario, intervalo de confianza de 99%, holding period de 10 días, se
tomaba el mayor de: VaR del día anterior o el promedio del VaR diario de
los últimos 60 días, el mayor VaR se multiplicaba por 3)
• Basilea II fija estándares para la validación de modelos, recomienda el
uso de pruebas de stress y backtesting
Basilea II: Pilar 2
• Pilar 2 es el Proceso del Examen Supervisor. Es la atribución que tiene el supervisor de evaluar si
los bancos cuantifican adecuadamente sus necesidades de capital en función de sus riesgos
• EL Pilar 2 cubre los riesgos no cubiertos en el Pilar 1 (riesgo de tasa de interés del banking book,
riesgo de concentración …)
• Tiene 4 principios:
1. Los bancos deben contar con un proceso para evaluar la suficiencia de capital en función de su perfil de riesgo y
con una estrategia para mantener sus niveles de capital
2. El Supervisor debe examinar las estrategias y evaluaciones internas de los bancos relacionadas con la suficiencia
de capital, así como su capacidad para vigilar y garantizar el cumplimiento de los requerimientos de capital. El
Supervisor debe intervenir cuando no queda satisfecho con el resultado de este proceso
3. El Supervisor espera que los bancos operen por encima de los coeficientes mínimos de capital regulador y debe
tener la capacidad de exigirles que mantengan capital por encima de este mínimo
4. El Supervisor tratará de intervenir con prontitud a fin de evitar que el capital descienda por debajo de los niveles
mínimos que exigen las características de riesgo del banco. Asimismo, deberá demandar la inmediata adopción de
medidas correctoras si el capital no se mantiene en el nivel requerido o no se recupera ese nivel
Basilea II: Pilar 2
• Principios fundamentales de Basilea para la gestión de riesgos - Su aplicación depende del
tamaño y del apetito al riesgo de cada organización.
• El consejo de administración debe tomar la iniciativa para establecer una cultura de gestión del
riesgo fuerte.
• Los bancos deben desarrollar, implementar y mantener un marco para la gestión del riesgo que
sea completamente integrado en sus procesos generales, dependiendo de factores como su
naturaleza, tamaño, complejidad y perfil del riesgo.
• La junta directiva debe establecer, aprobar y revisar periódicamente el marco de gestión de
riesgos.
• El consejo de administración debe aprobar y revisar el apetito y tolerancia al riesgo.
• La alta dirección es responsable de implementar y mantener en toda la organización de manera
coherente políticas, procesos y sistemas para gestionar el riesgo en todos los productos
materiales, actividades del banco, procesos y sistemas consistentes con el apetito y la tolerancia
al riesgo.
Basilea II: Pilar 2
• La alta dirección debería garantizar la identificación y evaluación del riesgo inherente a todos los
productos, actividades, procesos y sistemas.
• La gerencia debe asegurarse de que haya un proceso de aprobación para todos nuevos
productos, actividades, procesos y sistemas que evalúan completamente el riesgo.
• La alta gerencia debe implementar un proceso para monitorear regularmente los perfiles de
riesgo y las exposiciones materiales a pérdidas.
• Los bancos deben tener un fuerte ambiente de control, que utilice políticas, procesos, sistemas,
controles internos, mitigación de riesgos y estrategias de transferencia.
• Los bancos deben tener flexibilidad comercial y planes de continuidad, establecidos para
garantizar la capacidad de operar de forma continua y limitar las pérdidas en caso de la
interrupción del negocio.
• Las divulgaciones públicas de un banco deben permitir a los interesados ​evaluar su enfoque a la
gestión del riesgo.
Basilea II: Pilar 3
• El Pilar 3 fomenta la disciplina de mercado a través del desarrollo de
requisitos de divulgación de información
• El público se puede enterar de aspectos tales como: exposición al
riesgo, gestión de riesgos, estructura y suficiencia de capital
• Rige los principios de pertinencia y materialidad, la omisión o
presentación equivoca pudo influenciar negativamente a un usuario
en su toma de decisiones respecto al banco
• Los bancos deben tener una política formal de divulgación aprobada
por el Directorio
Fallos de Basilea II en la Banca
• Instrumentos de capital de baja calidad
• Modelos que producen exigencias insuficientes
• Errores de calibrado general
• Prociclicidad
• Olvido del riesgo de liquidez
• Olvido del carácter sistémico de problemas financieros.
Basilea II y la Crisis Financiera
• ¿Fue Basilea II causante de la crisis financiera?
• ¿O fue el uso de modelos?
• El uso de modelos VaR dejó mucho que desear desde antes de la crisis, pero los
problemas se dieron en los portafolios de trading (con o sin modelos..):
• Inversiones en trading (que en realidad eran del banking book) que permanecían de manera
indefinida
• Inversiones en trading sin liquidez, valorizados según modelos
• En medio de un largo periodo de crecimiento, con políticas monetarias expansivas,
aumentaban las transacciones y toma de posición en todo tipo de instrumentos cuyos
precios no reflejaban su nivel de riesgo
• El uso generalizado de modelos VaR “endogenizó” los parámetros.
• El VaR recomendado en Basilea II era muy simple, no captaba el “riesgo de cola” (tail risk), la
distribución normal no era la mas apropiada para la mayoría de portafolios de trading
Basilea II.5
• Publicado en julio de 2009 con los efectos de la crisis financiera aun
frescos. Reforma el tratamiento de Riesgo de Mercado y gestión de
inversiones de Basilea II
• Reduce discrecionalidad de los bancos para calificar que inversiones son
trading. Agrega requisitos cuantitativos al VaR exigiendo por ejemplo que el
VaR se hiciera con escenarios estresados de la crisis financiera. El
requerimiento de capital aumentaba entre 2 y 5 veces
• Se incorporó el concepto de Incremental Risk Charge (IRC), el cual es la
carga adicional de capital por el riesgo específico del emisor del
instrumento. Debido al supuesto de liquidez del portafolio de trading se
asumía que el riesgo de crédito era bajo porque esas inversiones eran
fácilmente vendibles, lo que no sucedió durante la crisis financiera.
Basilea III
Basilea III
• Paquete de reformas a los estándares de capital y liquidez como respuesta a la crisis
financiera.
• El objetivo principal de Basilea III es mejorar la capacidad del sistema bancario de
absorber perturbaciones en situaciones de stress reduciendo el contagio al sector real
• Refuerza la regulación microprudencial y agrega el enfoque macroprudencial
• Se redefine el concepto de capital regulatorio, se fijan nuevos ratios que toman como
referencia el Common Equity Tier 1 (CET1) que son básicamente las acciones comunes y
las utilidades retenidas:
• CET1 / APR ≥ 4.5% (APR = Activos ponderados por riesgos)
• Tier1 / APR ≥ 6.0%
• El ratio clásico de 8% de capital total se mantiene
• Basilea III es mas preciso con las deducciones de capital
• Se refuerzan los requerimientos de capital por el riesgo de contraparte en operaciones
con derivados , repos y financiamiento con valores
Basilea III – Ratio de Apalancamiento
• El ratio de apalancamiento se calcula sobre activos a valor contable, es un
complemento al ratio de capital clásico que se calcula sobre activos ponderados
por riesgo
• La simplicidad de su cálculo hace que sea menos sensible a riesgo
• Su objetivo es limitar el apalancamiento bancario. En el caso del ratio clásico
(sobre activos ponderados) se exige menos capital a los activos con baja o nula
ponderación
• Las exposiciones entran a valor contable netas de provisiones, los colaterales no
reducen la exposición, no se compensan préstamos y depósitos, los derivados
entran con el valor de su equivalente crediticio, y las partidas fuera de balance
entran con su respectivo valor de conversión crediticia
• El ratio de apalancamiento sirve de “backstop” o barrera de protección frente a
posibles subvaluaciones de riesgo en la aplicación del ratio clásico
Basilea III – El Colchón de Conservación
• El objetivo es que los bancos mantengan un nivel de capital por
encima del mínimo, para lo cual deben aprovechar la parte del ciclo al
alza y acumular capital
• Cuando el ciclo esta a la baja el banco “usa” ese capital por encima
del mínimo para enfrentar las pérdidas
• De esa forma el requerimiento de capital deja de ser procíclico
• La exigencia del colchón de conservación es de 2.5% de CET1
adicional al mínimo. Si el banco tiene menos del 2.5% enfrenta
restricciones para repartir dividendos, a menor colchón de
conservación (cerca a 0) menor el porcentaje de distribución de
dividendos permitido
Basilea III – El Colchón Contracíclico
• El objetivo es proteger a los bancos y al sistema financiero en la fase
recesiva del ciclo
• El colchón contracíclico se activa con un indicador de crecimiento del
crédito (el recomendado es el ratio de crédito/PBI). La exigencia de
capital adicional puede ser de hasta 2.5% de CET1
• Cuando se activa este colchón se le comunica a los bancos con una
anticipación de 12 meses, la desactivación es inmediata
• El colchón contracíclico se trata como una ampliación del colchón de
conservación de capital, las restricciones a la repartición de
dividendos se tratan de manera conjunta
Basilea III – Ratio de Cobertura de Liquidez
• Tiene como objetivo que los bancos puedan resistir un escenario de stress de 30
días, manteniendo activos líquidos de alta calidad
• El ratio de cobertura de liquidez (Liquidity Coverage Ratio – LCR) se define como:
activos líquidos de alta calidad / flujos netos de caja de 30 días ≥ 100%
• Activos líquidos de alta calidad, 2 niveles:
• Nivel1, cash, encaje, bonos soberanos de riesgo de 0%
• Nivel 2, soberanos con riesgo de hasta 20%, con haircut: bonos corporativos mínimo BBB-,
valores hipotecarios mínimo AA, acciones
• Límites: nivel 2 ≤ 40% total activos líquidos, nivel 2B ≤ 15% total activos líquidos
• Los flujos netos de caja asumen salida de pasivos con porcentajes propios de
escenario de stress; y entradas de caja según programación financiera con límites
porcentuales
Basilea III – Ratio de Fondeo Estable Neto
• Tiene como objetivo que los bancos financien sus actividades con fuentes
de fondeo estable, el horizonte es de un año
• El ratio de fondeo estable neto (Net Stable Funding Ratio – NSFR) se define
como: cantidad de fondeo estable / fondeo estable requerido ≥ 100%
• El fondeo estable neto se refiere a pasivos (y patrimonio) estables a lo largo
de un año, en algunos casos se aplican haircuts
• El fondeo estable requerido esta referido a activos o exposiciones fuera de
balance que deberían contar con fuentes estables de financiamiento
• El NSFR fue modificado en octubre del 2014, se cambian algunos
porcentajes haciéndolo menos exigente que la versión original
 Evolución de los acuerdos de capital
Capital Capital Cargos por riesgo de
contraparte y
Riesgo de crédito Riesgo de crédito titulizaciones. Cargo
Ponderaciones de riesgo incremental en cartera de
Ponderaciones de riesgo basadas en calificaciones negociación

Modelos
internos
0%, 20%, 50% y 100% externas o métodos
internos Proceso de planificación
del capital
+ Riesgo de mercado 1996 + Riesgo de mercado
Fortalecimiento Pilar III
+ Riesgo operacional
8%

Nivel II Nivel II Nivel II

4% reservas y deuda 4% reservas y deuda 4% reservas y deuda
subordinada subordinada subordinada
4%

Nivel I Nivel I Nivel I

4% capital ordinario y 4% capital ordinario y 4% capital ordinario y
reservas declaradas reservas declaradas reservas declaradas

0%

Basilea I Basilea II Basilea II.5

1988 / 1992 2004 / 2006 - 2008 2009 / 2010 - 2011
Evolución de los acuerdos de capital

BASILEA II

Riesgo de Riesgo
crédito operacional

Método IRB Indicador Método Método

Req. estándar
IRB básico
avanzado básico estándar avanzado
mínimos de
capital
Riesgo de
mercado
Evolución de los acuerdos de capital

BASILEA II

Req.
Examen Disciplina
mínimos de
supervisor de mercado
capital
 Evolución de los acuerdos de capital
Fortalecimiento de la liquidez (Razón de
Cobertura de Liquidez, Razón de
Financiamiento Neto Estable, Principios
15.5% para la Gestión y Supervisión del Riesgo
de Liquidez)
SIFI
0% - 2.5%

Colchón anticíclico 0% - 2.5%

Colchón de conservación 2.5%

8%

NIVEL II Reformas al Pilar I:

6% Nivel II 2% • Capital y cobertura de riesgo
4% reservas y deuda
• Ratio de apalancamiento
subordinada
4% NIVEL I
4.5% capital ordinario
Nivel I
+
4% capital ordinario y
1.5% otros
reservas declaradas
instrumentos de
capital
0%

Basilea I - II Basilea III

2010 / 2013 - 2019
Pilar II: Gestión y supervisión del riesgo: Pruebas de Tensión
En mayo de 2009, el Comité publicó sus Principios para la realización y supervisión de pruebas de
tensión, donde formula un conjunto integral de principios para el buen gobierno, diseño y aplicación
de los programas de pruebas de tensión.
Principios más relevantes:
a) Principios para Bancos
Las pruebas de tensión deberán formar parte integral de la cultura general de buen gobierno y gestión de
riesgos del banco.
El banco deberá utilizar un programa de pruebas de tensión que promueva la identificación y control del
riesgo y mejore la gestión del capital y de la liquidez.
El banco deberá mantener y actualizar periódicamente su marco de pruebas de tensión.
Las pruebas de tensión deberán cubrir una serie de riesgos y áreas de negocio, también para el conjunto
de la entidad.
Los programas de pruebas de tensión deberán cubrir diversos escenarios, incluidos los de tipo
prospectivo, e intentar contemplar las interacciones en el conjunto del sistema y los efectos de
retroalimentación.
Pilar II: Gestión y supervisión del riesgo : Pruebas de Tensión
Principios más relevantes:
b) Principios para Supervisores
 Los supervisores deberán realizar exhaustivas evaluaciones periódicas del programa de pruebas de
tensión de cada banco.
 Los supervisores deberán exigir a los directivos del banco la adopción de medidas correctivas si se
identifican deficiencias importantes en el programa de pruebas de tensión.
 Los supervisores deberán evaluar y, en caso necesario, cuestionar el alcance y la severidad de los
escenarios de tensión aplicados al conjunto de la entidad.
 Los supervisores deberán incluir los resultados de las pruebas de tensión del banco al examinar la
evaluación interna del capital del banco y su gestión del riesgo de liquidez.
 Los supervisores deberán considerar la realización de pruebas de tensión basadas en escenarios
comunes.
 Los supervisores deberán entablar un diálogo constructivo con otras autoridades públicas y con el
sector bancario para identificar vulnerabilidades sistémicas.
Pilar III: Disciplina de mercado

La crisis reveló deficiencias de la información ofrecida por numerosos bancos sobre su

exposición al riesgo y su base de capital.

Reforzando el Tercer Pilar

• El Comité exige a los bancos divulgar todos los elementos de su base de capital, las
deducciones aplicadas y una completa conciliación con los estados financieros.

• Propone a los bancos ofrecer información clara, completa y puntual sobre sus prácticas
remunerativas, con el objetivo de promover una disciplina de mercado más eficaz.
La agenda regulatoria post Basilea III
• Basilea III no reemplaza a Basilea II
• Basilea III puso el énfasis en el numerador del ratio del capital, falta
trabajar en el denominador (los activos ponderados)
• Los miembros del Comité de Basilea se someten a revisiones RCAP
(Regulatory Consistency Assessment Programme) donde se verifica la
implementación de Basilea III
• El objetivo del Comité de Basilea en los estándares post Basilea III:
Balancear sensibilidad al riesgo, simplicidad y comparabilidad
• Ejemplos de simplicidad en Basilea III: el ratio de apalancamiento y los
colchones de capital
• Ejemplos de complejidad y ausencia de comparabilidad: los modelos AMA
y VaR en Basilea II
La agenda regulatoria post Basilea III
• Se espera una revisión de los modelos IRB en futuros estándares del Comité de Basilea. Un IRB
mas “estandarizado” con menos margen de libertad para los bancos. La revisión de los modelos
VaR ya comenzó en Basilea II.5
• Se espera a futuro una disociación de los modelos de gestión de riesgos de los modelos
regulatorios
• ¿Es el fin de los modelos?
• Cambio radical de los enfoques estandarizados para riesgo operacional en Basilea II(documento a
nivel de propuesta)
• Nuevo enfoque estandarizado para riesgo de crédito (reemplaza al estandarizado en Basilea II), en
lugar de agencias clasificadoras de riesgo: “risk drivers” o factores de riesgo
• Documento a consulta que reforma el Pilar 3 de Basilea II, le agrega formatos para información
numérica para que la información sea comparable entre bancos y en el tiempo
• Impactos de nuevos estándares en países no miembros del Comité Basilea: Consecuencias No
deseadas - dificultades legales para restringir dividendos
• “No hay capital suficiente que pueda sustituir una buen
gestión de riesgos y buen gobierno corporativo”
• “La gestión de riesgos no debe ser una imposición
regulatoria, sino una decisión de la entidad para mantenerse
como negocio en marcha”