Ejercicio 2 PLANIFICACIÓN FINANCIERA
CUADRO DE INVERSIONES
1. DETALLE CANTIDAD PRECIO U. TOTAL
Inversion Fija 75% 100,000
Inversion Diferida 15% 20,000
K. de Trabajo 10% 13,333
TOTAL 100% 133,333
CUADRO DE FINANCIAMIENTO
2. DETALLE APORTE PROPIO 60% CREDITO BANCARIO 40% TOTAL
Inversion Fija 75% 60,000 40,000 100,000
Inversion Diferida 15% 12,000 8,000 20,000
K. de Trabajo 8,000 5,333 13,333
TOTAL 80,000 53,333 133,333
ESTADO DE RESULTADOS(ESTUDIO ECONOMICO)
3.- DETALLE AÑO 1-70% AÑO 2-80% AÑO 3-100% AÑO 4-100% AÑO 5-100%
Ingresos Brutos 150,000.00 171,428.57 214,285.71 214,285.71 214,285.71
IVA-NETO 15,112.50 17,271.43 21,589.29 21,589.29 21,589.29
Ingresos Netos 134,887.50 154,157.14 192,696.43 192,696.43 192,696.43
(-) Costos y Gastos 86,845.83 93,397.27 100,873.84 99,816.83 93,654.11
Costos Fijos 30,000.00 33,750.00 37,500.00 37,500.00 37,500.00
Costos Variables 37,500.00 42,187.50 46,875.00 46,875.00 46,875.00
Depreciacion 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00
Amort. Inversion Diferida 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Intereses 5,333.33 4,459.77 3,498.84 2,441.83 1,279.11
I.T. 1,012.50 - - - -
Utilidad antes del IUE 48,041.67 60,759.88 91,822.59 92,879.60 99,042.32
IUE 25 % 12,010.42 15,189.97 22,955.65 23,219.90 24,760.58
Utilidad despues del IUE 36,031 45,570 68,867 69,660 74,282
4. CUADRO DE DEPRECIACION
AÑOS VIDA DEPRECIACION DEPRE. * 5 VALOR
DETALLE VALOR OR.
UTIL ANUAL AÑOS RESIDUAL
Depreciacion 80% 80,000.00 10 8,000.00 40,000.00 40,000.00
No Depreciables 20% 20,000.00 20,000.00
TOTAL 8,000.00 60,000.00
CUADRO DE AMORTIZACION DE LA DEUDA
5. VALOR ORIGINAL INTERES % K=CAPITAL MONTO
0 53,333
1 53,333 5,333 8,736 14,069
2 44,598 4,460 9,609 14,069
3 34,988 3,499 10,570 14,069
4 24,418 2,442 11,627 14,069
5 12,791 1,279 12,790 14,069
17,013
DETERMINACION DEL DEBITO FISCAL Y CREDITO FISCAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
DEBITO FISCAL 19,500.00 22,285.71 27,857.14 27,857.14 27,857.14
CREDITO FISCAL 4,387.50 5,014.29 6,267.86 6,267.86 6,267.86
DIFERENCIA 15,112.50 17,271.43 21,589.29 21,589.29 21,589.29
FLUUJO DE CAJA
6. CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
FUENTES
Aporte Propio 80,000.00
Credito Bancario 53,333.33
UTILIDADES 36,031.25 45,569.91 68,866.94 69,659.70
Depreciaciones 8,000.00 - 60,000.00 -
Amort. Inversion Diferida 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
Recuperaciones
TOTAL 133,333.33 49,031.25 50,569.91 133,866.94 74,659.70
USOS
Inversion Fija 100,000.00
Inversion Diferida 20,000.00
K. de Trabajo 13,333.33
Amort de la Deuda 8,735.67 9,609.23 10,570.16 11,627.17
Reinversiones
TOTAL 133,333.33 8,735.67 9,609.23 10,570.16 11,627.17
SALDOS - 40,295.58 40,960.67 123,296.78 63,032.53
Enunciado: El capital de Trabajo(KT) es el 10%,la inversion diferida el 15%, la inversion fija tiene un valor de Bs
100.000,00 .El credito bancario es al 10% anual 60 % Aporte propio y 40% Credito Bancario, con la modalidad de
interes sobre saldo pagaderos cada 5 años. El impuesto a las transacciones es Bs. 4500 el primer año.Los
depreciables son el 80% de la inversion fija y tiene una vida util de 10 años. El poryecto se realiza con una
capacidad de comercializacion al año 1; 80%, año 2; 90%,año 3 ; 100%,año 4 ; 100% y año 5 100%
respectivamente .La expectativa del inversionista es del 10%.Los Costos fijos son el 15% y los Costos Variables el
10% de los Ingresos Brutos de los cuales el 10% son con factura.
AUXILIARES
Ingresos Brutos CFijos= 22,500.00
IVA -DF 150000 *13 = 19,500.00 CVariables= 15,000.00
Costos=30000
37500
67,500.00 *50%(CON FACTURA) = 33,750.00 33,750.00
*13% 3%
IVA-CF 4387.50 1,012.50
IVA-NETO 19500
AÑO 1 4387.50
15,112.50
AÑO 2 al 90% (Regla de 3)
150000 70%
X 80%
X= 171,428.57
IVA-NETO
IVA-DF 13% (168750)= 22,285.71 22,285.71
IVA-CF= 38,571.43 *13%= 5,014.29
17,271.43
AÑO 3 al 100%
171,428.57 80%
X 100%
X= 214,285.71
IVA-NETO
IVA-DF 13% (168750)= 27,857.14 27,857.14
IVA-CF= 48,214.29 *13%= 6,267.86
21,589.29
M= 53,333 0.00001 10%
0.00001 -1
M= 5,332
AÑO 5
74,281.74
8,000.00
5,000.00
73,333.33
160,615.07
12,789.89
12,789.89
147,825.18
un valor de Bs
la modalidad de
año.Los
con una
0%
tos Variables el
CUADRO DE AMORTIZACION DE LA DEUDA
5. VALOR ORIGINAL INTERES % K=CAPITAL MONTO
0
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
DETERMINACION DEL DEBITO FISCAL Y CREDITO FISCAL
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
DEBITO FISCAL
CREDITO FISCAL
DIFERENCIA
FLUUJO DE CAJA
6. CONCEPTO AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
FUENTES
Aporte Propio
Credito Bancario
UTILIDADES
Depreciaciones
Amort. Inversion Diferida
Recuperaciones
TOTAL
USOS
Inversion Fija
Inversion Diferida
K. de Trabajo
Amort de la Deuda
Reinversiones
TOTAL
SALDOS
