2019

MEMORIA
ANUAL
Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
[Link]
 6 CARTA DEL PRESIDENTE
10 DIRECTORES Y EJECUTIVOS
19 ACTIVIDADES DEL BANCO

Índice
28 INFORME DEL SÍNDICO

34 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Y ESTADOS FINANCIEROS
46 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS

98 OFICINAS Y AGENCIAS
108 ACCIONISTAS DEL BANCO
134 PRINCIPALES BANCOS CORRESPONSALES
4
Memoria Anual 2019
 Carta del Presidente

países, principalmente de América Latina y Medio Oriente, al igual - La cartera bruta de créditos creció $us. 190 millones, alcanzando

CARTA DEL
que eventos climáticos como los relacionados con huracanes en los $us. 3.711 millones.
el Caribe, sequías e incendios en Australia y Brasil e inundaciones - Al cierre de la gestión, el indicador de mora fue de 2,74%,

PRESIDENTE
en África. habiéndose incrementado en 0,28% con respecto a la gestión
pasada.
América Latina en la pasada gestión se caracterizó por una - Los depósitos con el público incluidas las empresas con
La Paz, 5 de febrero de 2020
mayor desaceleración en la tasa de crecimiento de la actividad participación estatal, llegaron a los $us 4.228 millones, permitiendo
económica de 1.1% en 2018 a 0.1% en 2019, por efecto de un mantener altos niveles de liquidez conforme a nuestras políticas
A los señores Accionistas del Banco Mercantil menor crecimiento de Brasil como resultado de la contracción prudenciales.
Santa Cruz S.A. de la minería, la disminución del consumo y pérdida de confianza - El patrimonio del Banco alcanzó los $us. 310 millones.
en México, la complicada situación financiera de Argentina, la - Las utilidades de la gestión fueron de $us. 32 millones, 53% más
desaceleración de Chile producto de los conflictos sociales y la que la gestión pasada, habiéndose hecho previsiones por más de
Señores Accionistas: persistencia de la crisis económica y humanitaria en Venezuela. $us. 24 millones lo cual fortalece de forma significativa al Banco.
Conforme a la vocación de nuestra institución, propondré en esta
De conformidad con lo establecido en nuestros Con relación a nuestro país, el Banco Mundial redujo su previsión Junta se considere reinvertir más del 40 % de estas utilidades
estatutos, en nombre del Directorio que tengo de crecimiento del PIB para 2019 de 4% a 2.2% por efecto del para mantener el ritmo de crecimiento de nuestra institución en
el honor de presidir, pongo a su consideración el impacto negativo en la economía nacional de la crisis política y la presente gestión.
Informe Anual de la gestión 2019. social desatada tras las elecciones generales de octubre. Otro
análisis de la Cámara de Industria, Comercio, Servicios y Turismo Es importante resaltar que durante los conflictos políticos y
El crecimiento económico global según el Fondo de Santa Cruz (CAINCO), coincide en que el crecimiento de 2019 sociales suscitados en los meses de octubre y noviembre del
Monetario Internacional (FMI) fue de 2.9%, cifra se situaría alrededor del 2.0%. Nuestro déficit fiscal no evolucionó año pasado que derivaron en un cambio de Gobierno luego de la
que refleja la persistencia de un crecimiento favorablemente y nuestras reservas internacionales netas renuncia del ex presidente Morales, gracias a nuestra permanente
débil como fruto de la incertidumbre en la disminuyeron de manera considerable a $us. 6.468 millones. gestión de prudencia de riesgo, el Banco respondió y operó con
política comercial, las tensiones geopolíticas toda normalidad y solvencia en los distintos servicios que ofrece a
entre Estados Unidos y China, y el debilitamiento En este marco, los indicadores del Banco en la gestión pasada sus clientes y público en general.
de economías clave dentro los mercados fueron los siguientes:

DARKO IVÁN
emergentes como es el caso de India. Asimismo, En relación a la cartera regulada por norma, es decir, créditos
ZUAZO BATCHELDER impactaron negativamente en el crecimiento, la - Los activos del Banco alcanzaron los $us. 5.425 millones, lo cual productivos y de vivienda social, éstos alcanzaron a la suma
intensificación de disturbios sociales en varios significa un crecimiento de 4,1% con relación a la gestión 2018. de $us. 973 millones y $us. 1.353 millones respectivamente,
Memoria Anual 2019

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 Carta del Presidente

representando un 63% de la cartera del Banco. De esta manera, que representaron más del 81% durante la gestión pasada, nuestro brazo social, la Fundación “Puedes Creer”, tengo a bien Damas Voluntarias de DAVOSAN en el Centro de Hemodiálisis.
seguimos cumpliendo con la meta establecida por ley hace reflejando el importante uso de canales digitales por parte de informar lo siguiente:
seis años, confirmando así, nuevamente, nuestra voluntad de nuestros clientes. Nuestro desafío será impulsar estos canales Por otro lado, con los fondos recaudados a través de nuestro
contribuir al desarrollo del país. con nuevas y mejores funcionalidades el 2020. - En nuestro principal programa, “Becas”, ya hemos programa Centavoluntarios y aportes de nuestros funcionarios,
beneficiado a 419 jóvenes de los cuales 185 se han titulado hemos participado en diversas actividades de apoyo en los
Debo destacar una exitosa gestión de la Banca PyME, que no solo En lo referente a Recursos Humanos, me complace informar que exitosamente en la carrera de Técnico Universitario Superior en desastres del deslizamiento de tierras en la zona Kantutani en la
contribuyó al crecimiento del sector productivo de la pequeña y por cuarto año consecutivo fuimos reconocidos como una de las Gestion y Emprendimiento en la Universidad Católica Boliviana. ciudad de La Paz, y en los incendios forestales en la región de la
mediana empresa del país, sino que además ofrece la posibilidad mejores empresas para trabajar en Bolivia por el instituto Great Asimismo, diez profesionales han sido favorecidos obteniendo Chiquitania.
a nuestros clientes de acceder a financiamientos acorde a su Place to Work (GPTW), manteniendo el tercer puesto en el ranking el grado de Master en Dirección y Administración de Empresas
segmento, incluyendo pequeños y medianos empresarios y los de empresas con más de 250 colaboradores, lo que demuestra en la IMF Business School en Madrid, España y otros diez están Para terminar señores accionistas, en nombre del Directorio les
sectores agrícola y pecuario. el permanente compromiso hacia nuestros más de 2.300 estudiando la misma especialización. agradezco por depositar su confianza en nosotros, haciendo
funcionarios y sobre todo el aprecio de ellos hacia la institución. especial mención al trabajo desempeñado por nuestros
El Banco asumió una serie de acciones en sus distintas áreas - Sobre este programa, con mucho orgullo debo informar funcionarios quienes son un referente profesional en el sistema, y
con el objeto de controlar y administrar la mora (que se vio muy Por otra parte, debo informar que el Banco mantuvo sus que en la gestión 2019 ampliamos nuestro trabajo a la ciudad de agradezco también a nuestros clientes que optaron por nosotros
afectada por los eventos acaecidos en octubre y noviembre del calificaciones de riesgo emitidas localmente por Moody’s y AESA Santa Cruz, también con la Universidad Católica Boliviana. como su entidad financiera, que son a quienes nos debemos.
año pasado), y cerró con un indicador de 2,74 %, misma que, Ratings (FITCH) en AAA, y en Standard and Poor’s la calificación
conforme a nuestras políticas y principios prudenciales, ha sido BB-, máxima calificación internacional posible al estar la misma - Durante los siete años que llevamos adelante Muchas gracias.
previsionada en más del 100%. limitada por la calificación de riesgo país. con el Programa Entrenando Valores a través de escuelas
sociodeportivas, hemos beneficiado a más de 8.000 niños,
El número de nuevos clientes sigue creciendo de forma sostenida, Durante la gestión 2019, recibimos los siguientes reconocimientos niñas y jóvenes en forma directa, y el pasado mes de noviembre
y al final de la gestión ya contamos con más de 768,000 clientes internacionales: renovamos nuestro compromiso por 4 años más de trabajo con la
activos que son atendidos en nuestras 118 agencias y 430 ATMs. Fundación Real Madrid y la Fundación Alalay.
Cabe informar que tres nuevas agencias fueron inauguradas el - GLOBAL BANKING & FINANCE REVIEW - Best Retail Bank
2019 en el área rural, contribuyendo a una mayor bancarización e Bolivia 2019 (Mejor Banco Retail de Bolivia) - En salud, el trabajo que desarrollamos en cirugías
inclusión financiera de la población. - EUROMONEY - Best Bank In Bolivia (Mejor Banco de Bolivia de mano en colaboración con la Fundación SOS Manos Bolivia
2019). es permanente, habiendo beneficiado a más de 593 pacientes
Darko Zuazo B.
Debo destacar el alto porcentaje de transacciones que se realizan - GPTW – Un Gran Lugar para trabajar, por 4to año consecutivo. a través de 840 cirugías desde que iniciamos el programa. Presidente del Directorio
a través de ATMs, Banca por Internet, Banca Móvil y Call Center, Con relación a las actividades que desarrollamos a través de Asimismo, seguimos colaborando con el trabajo que realizan las Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
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 Memoria Anual 2019

10
 Directores Directores

Darko Iván Juan Carlos Fernando Gonzalo

Zuazo Batchelder Salaues Almaraz Percy Miguel Gutiérrez Zalles
Presidente Vicepresidente Añez Rivero Director
del Directorio del Directorio Director

Carlos Gonzalo Abraham Leonardo

Peres Arenas Chacón Rada Sergio Daniel
Melgar Cabello
Secretario Síndico Titular Unzueta Quiroga
Director
del Directorio Director - Suplente

Jorge Eduardo Jorge Hector Ricardo Javier Soria

Zegada Claure Gutiérrez Romero Romero
Director Síndico Suplente Director - Suplente
Memoria Anual 2019

12 1313
 Vicepresidentes
Vicepresidentes

Alberto Alfredo Oscar Mauricio Ronny Jorge Hernán Emilio

Valdés Andreatta Soriano Arce Velarde Ribera Solares Muñoz
Vicepresidente Vicepresidente Vicepresidente Banca Vicepresidente
Ejecutivo de Riesgos Corporativa y Empresas de Recursos Humanos

Oscar Osvaldo Oscar Alejandro Maribel Fabiola Maria Cristina

Coronado Gutiérrez Caballero Urquizu Cerveró Ardaya Roca Antelo
Vicepresidente Vicepresidente de Vicepresidente Vicepresidente de
de Operaciones Banca Personas de Tecnología Banca PyME
y Administración
Memoria Anual 2019

14 1515
 Gerentes Gerentes
Nacionales Regionales

María Teresa Salazar Miguel Angel Ríos Williams Hernán Paola Fabiola Jose Ernesto Celso Heber Nancy Robertson
Fuentes Amurrio Gonzales Daza Ibañez Mérida Peña Arteaga Rico Urquieta Orozco
Gerente de Auditoría Gerente de Prevención Gerente de Gerente Funcional Gerente Regional Gerente Regional Gerente Regional
Interna y Cumplimiento Responsabilidad Social del Proyecto Renovar Oriente Centro Occidente

Sergio Adolfo Rocha Verónica Isabel Mauricio Gustavo Luis Renato Nuñez Walter Antonio Denis Alfredo Victor Hugo
Méndez Gutiérrez Blanco Porro Vargas Del Prado Medina Bustamante Caro Pañoni Canedo Takussi Salazar
Gerente de Asuntos Gerente de Finanzas y Gerente de Marketing Gerente de Gerente de Banca Gerente de Banca Gerente de Banca
Legales Asuntos Internacionales y Planificación Recuperaciones Corporativa y Empresas Corporativa y Corporativa y Empresas
Centro Empresas Occidente Oriente

Carlos Pablo Walker Antonio Mauricio René Roberto Marcelo Raul Vaca Luz Vania
Romero Ibañez Alarcón Bascopé Quintanilla Hornsby Zegada Urioste Justiniano Kirigin Vargas
Gerente Banca Gerente de Operaciones Gerente de Riesgo Gerente Regional Gerente Regional Gerente Regional
Productiva Centrales Crediticio Banca PyME Occiente Banca PyME Oriente Banca PyME Centro

Fernando Julio Jhanira Shina Boris Osman

Quevedo Salinas Aguilar Miranda Cazuriaga Cajías
Gerente de Riesgo Gerente de Servicios Gerente de
Operativo de Red Sistemas
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 Memoria Anual 2019

18
 Actividades del Banco

Actividades
del Banco Crecemos para darte lo mejor cajeros automáticos más grande del país, con presencia en los
9 departamentos y con más de 400 modernos equipos que
Durante el año 2019, mantuvimos el liderazgo dentro del sistema En cuanto a cartera bruta, la gestión cerró con USD 3.711 millones, permiten a nuestros clientes no solo realizar los tradicionales
financiero marcando un nuevo hito en la banca al sobrepasar los lo que significó un crecimiento anual del 5,4% y una participación Nuestro número de clientes continua en aumento, ofreciendo retiros de efectivo, sino también depósitos de efectivo y cheques,
USD 5.425 millones en activos, cifra que representa la confianza de mercado del 15,30 %; lo que nos permite mantenernos como servicios financieros integrales a más de 768.000 bolivianos. transferencias, pago de servicios y mucho más.
de los clientes y de los accionistas en la solidez, solvencia y el Banco con la mayor cartera del sistema financiero. Estos Así también, nos concentramos en fortalecer la eficiencia en
liderazgo de la institución, además de su apoyo sostenido al indicadores reflejan nuestra apuesta por el país, apoyando los procesos de atención a clientes de la Banca PyME, donde
desarrollo económico del país. Un año más, el Banco se consolida emprendimientos y proyectos, desarrollando un flujo económico Así también, es importante mencionar el avance de la digitalización
hemos desarrollando un nuevo modelo de aprobación crediticio
como la primera alternativa para las personas, empresas importante para que las empresas puedan seguir creciendo y las de transacciones que hemos alcanzado a través de nuestra Banca
de manera descentralizada y con presencia de personal
y corporaciones que requieren servicios financieros, sitial personas puedan cumplir sus aspiraciones y emprendimientos. 24/7, que permite a nuestros clientes realizar transacciones de
especializado en agencia, que nos permitirá ofrecer un servicio
privilegiado que fue posible alcanzar gracias a la innovación en manera ágil y cómoda a través de Banca por Internet, Banca
más ágil y acorde a las necesidades del segmento.
tecnología, productos y servicios, además de la solidez, solvencia Móvil, Kioscos, Cajeros automáticos y Call Center, las 24 horas, los
y vocación de trabajo de nuestro equipo profesional desde hace Respecto a la cartera en mora, el índice fue del 2.74% el año 2019 365 días del año, donde estas transacciones representaron más
más de 114 años. reflejando una administración de cartera de créditos responsable del 81% del total de transacciones realizadas en todo el Banco. Finalmente, el Banco Mercantil Santa Cruz logró fortalecer y
y prudente. Nuestro desafío es continuar impulsando estos canales con ampliar sus alianzas estratégicas con actores externos que
nuevas y mejores funcionalidades durante el 2020. permiten ofrecer mejores servicios a sus clientes. En la gestión
El balance de la gestión 2019 es muy positivo y se ve reflejado en 2019, hemos consolidado la alianza con una de las aerolíneas de
Con el compromiso de ofrecer la mejor experiencia en banca a
los indicadores financieros y resultados obtenidos. La utilidad del En cuanto a los depósitos del público, se alcanzó USD 4.228 mayor reconocimiento en la región, LATAM Airlines, con la cual
una mayor cantidad de bolivianos, el 2019 el Banco Mercantil
2019 alcanzó USD 32 millones, dejando una Rentabilidad Sobre millones bajo la siguiente composición: hemos lanzado 3 nuevas tarjetas de crédito Mastercard con
Santa Cruz S.A. inauguró 1 agencia urbana (Juan de la Rosa en
Patrimonio (ROE) del 11.62%. el programa de acumulación de millas LATAM PASS. Por cada
Cochabamba) y 3 agencias rurales: Paria (Oruro), Pazña (Oruro)
y Presto (Chuquisaca), además de 2 oficinas externas: RIBEPAR compra realizada, nuestros clientes acumulan millas que pueden
(Santa Cruz) e IMCRUZ Grigota (Santa Cruz). Consolidando de esta ser canjeadas por pasajes aéreos en LATAM Airlines y otras
manera una red de 118 agencias, 19 oficinas externas, 6 puntos aerolíneas miembros de la alianza One World.
% % % promocionales y 1 ventanilla externa.

31.88
Cuentas de
19.14
Cuentas
48.98
Depósitos
Así mismo, reafirmamos nuestro liderazgo como la red de
Ahorro Corrientes a Plazo Fijo

118
Más des

768.000
Memoria Anual 2019

Agencias Clientes
Con estos números, el Banco se mantiene
como líder en depósitos, lo que refleja la
confianza de la población.

20 21
 Actividades del Banco
el Ranking GPTW, lo que implica una mejora significativa y nos Gestión Integral de Riesgos
Banca 24/7 impulsando la digitalización. Recursos Humanos mantiene por cuarto año consecutivo como uno de los Mejores
Lugares Para Trabajar en Bolivia, consolidando el tercer lugar a
nivel nacional en este ranking. Todo ello nos llevó a ser invitados En 2019, el BMSC ha continuado fortaleciendo la gestión integral
Consecuentes con el compromiso del Banco en la renovación La gestión 2019 estuvo llena de grandes retos pero al mismo como conferencistas en mejores prácticas de Recursos Humanos de riesgos. Cambios en los entornos político, social y económico
tecnológica y la innovación, potenciamos nuestra “Banca 24/7”, tiempo de grandes satisfacciones para el BMSC. Comenzamos por instituciones como la Universidad Católica, la Cainco y Great demandaron ajustes en las políticas de gestión integral de riesgos
incorporando nuevas funcionalidades en nuestros diferentes el año bajo la premisa “Que Nada Te Detenga”, la cual promovió Place to Work. y la implementación de acciones, acordes con la coyuntura que
canales de atención, que permiten a nuestros clientes realizar sus el compromiso y entrega del personal en cada una de las
atravesó el país en la última gestión. Entre estas acciones se
operaciones financieras de manera ágil, cómoda y segura, las 24 actividades del Banco tanto internas como hacia la sociedad,
destacan las medidas desarrolladas para la mitigación del riesgo
horas del día, los 7 días de la semana. tales como el apoyo solidario tras los desastres naturales como Se realizó también una innovación tecnológica al proceso de crediticio, incluyendo reprogramaciones a clientes corporativos,
el mega deslizamiento en la zona de LLojeta o el incendio en la Reclutamiento y Selección del BMSC, aplicando una metodología diferimientos a clientes de cartera masiva y una gestión de
Chiquitanía, donde los propios funcionarios donaron parte de sus virtual más ágil y precisa, la cual nos permite automatizar este cobranza activa y reforzada con el área comercial del Banco.
Durante la gestión 2019, implementamos la funcionalidad de salarios para apoyar ambos casos. proceso, anulando el uso de papel, permitiendo tomar pruebas a Asimismo, sobresale la continuidad en la implementación de
transferencias via QR en Banca Móvil, que permite simplificar el distancia y mejorando los tiempos de los procesos. nuevos controles y mecanismos de seguridad de información y
proceso de transferencias a cuentas de terceros y otros bancos,
prevención de lavado de dinero, las mejoras en las metodologías
donde adicionalmente los clientes cuentan con la posibilidad de Dentro del apoyo que la Jefatura de Capacitación Integral brinda
de evaluación de riesgos y la implementación de nuevos
realizar colectas de dinero. al área comercial se creó la “Clínica Comercial”, iniciativa que surgió Lealtad y Satisfacción monitoreos de riesgos de crédito y liquidez enfocados en la
con la finalidad de brindar un soporte personalizado no sólo a los
detección de alertas en función de la incertidumbre política y la
Ejecutivos de Cuenta sino también a sus Gerentes, permitiendo
mayor desaceleración de la economía nacional.
Así también, incorporamos la funcionalidad de Transferencias desarrollar su potencial y alcanzar las métricas deseadas. El año 2019 alcanzamos 96,3% en la satisfacción transaccional de
a celulares en Banca Móvil, que permiten a nuestros clientes nuestros clientes, destacando cajas y Plataforma de Servicios con
realizar transferencias de dinero a clientes no bancarizados, a 97.7% y 97.9% en satisfacción, respectivamente. El 97.8% de los Por otro lado, el BMSC contó con una eficiente y profesional gestión
través de un código por SMS que el beneficiario puede efectivizar Al ser la capacitación un interés constante para el BMSC, tres clientes indicaron la resolución favorable a sus requerimientos en integral de riesgos que tuvo como factores clave: el liderazgo
en cualquiera de nuestros cajeros automáticos, incluso sin ser acciones marcaron un significativo desarrollo en esta área. su interacción con el Banco. con visión experta del equipo directivo y ejecutivo del Banco, el
clientes del Banco Mercantil Santa Cruz. Primeramente, la organización de una conferencia exclusiva del
compromiso y dedicación de los gestores de riesgo, la adecuada
consultor y speaker internacional Juan Ferrer, quien dio el pie de
segregación de funciones, la especialización del personal de
entrada para la estructuración de Nuevos Modelos Organizativos Un aspecto relevante de la gestión fue el posicionamiento de
la Banca móvil como el canal de mayor transaccionalidad, riesgos vía capacitaciones y la actualización de políticas internas
Además, renovamos la imagen de la Banca Móvil, incorporando Ágiles dentro del Banco. Por otro lado, el lanzamiento de
superando incluso a los Cajeros Automáticos. De acuerdo a las conforme las mejores prácticas locales e internacionales y su
las últimas tendencias de diseño móvil e incorporando un menú la “Escuela Digital” significó un gran aporte debido a que la
encuestas realizadas, nuestros clientes desean disponibilidad alineamiento a cabalidad con el marco legislativo y normativo
lateral de fácil acceso. plataforma permite la adquisición de nuevos conocimientos
permanente y agilidad para poder llevar a cabo sus transacciones vigente: i) Ley de Servicios Financieros, ii) Recopilación de Normas
técnicos y el desarrollo de competencias. Y por último, un hito en mediante canales de autoservicio. En respuesta, el Banco para Servicios Financieros – ASFI, iii) Legislación y normas
formación dentro del BMSC fue la inscripción de funcionarios al implementó nuevos productos, como los créditos y aperturas de
Durante la gestión 2020 continuaremos impulsando la “Banca regulatorias en relación a la Detección, Prevención, Control y
“Programa de Desarrollo Directivo” en la Escuela de Negocios y cuenta online, y continuó mejorando los procesos críticos.
24/7”, a través del desarrollo y potenciamiento de nuevas Reporte de Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento del
Dirección Miguel de Cervantes, en España, al que accedieron los
funcionalidades y herramientas que buscan ofrecer la mejor Terrorismo y/o Delitos Precedentes – UIF..
perfiles con mayor potencial y proyección, dentro del “Plan de
experiencia en banca a todos nuestros clientes. Talentos y Sucesores”. Para asegurar que el Banco ofrezca un servicio oportuno, los
Memoria Anual 2019

tiempos de respuesta de áreas críticas internas mejoraron

Continuando con el trabajo de los últimos años, las áreas de
sustancialmente. Cabe resaltar que, en Riesgo Crediticio,
Riesgo Crediticio y Gestión y Seguimiento se han enfocado en
Así mismo, como resultado de nuestras buenas prácticas para el resultado acumulado para Dependientes fue de 91.3% e
mejorar y adecuar los lineamientos y criterios de evaluación
potenciar el clima organizacional logramos ascender 5 puntos en Independientes de 95.9%.

22 23
 crediticia y posterior seguimiento, para un adecuado control de la simulación de ataques (red teaming) que midieron la efectividad
calidad de la cartera en el entorno económico y político que el país de los controles del Banco y la capacidad de respuesta del
ha presentado. equipo interno frente a incidentes de seguridad. A partir de estas
evaluaciones se lograron identificar riesgos y definir planes de
mitigación correspondientes.
Adicionalmente, el análisis de riesgos financieros ha sido realizado
durante la gestión bajo los lineamientos de las mejores prácticas
nacionales e internacionales, acompañado de un análisis Adicionalmente, el Banco ha concluido la implementación de
y monitoreo continuo de la situación económica nacional e proyectos de seguridad de información que permiten mejorar
internacional. los controles y la capacidad de detección de amenazas. Entre implementar eficazmente los controles adecuados basados en
los proyectos más significativos está la mejora de la gestión de criterios de debida diligencia y apoyados en sistemas informáticos
vulnerabilidades y la protección contra amenazas avanzadas en suficientes. El conjunto de políticas y procedimientos han sido
Durante el año 2019, como parte de la gestión de riesgo operativo, estaciones de trabajo y servidores del Banco. esenciales para la correcta aplicación del mismo.
se realizaron evaluaciones de riesgo a los procesos que tuvieron
cambios importantes en el Banco, se continuó con las evaluaciones Sistemas
de riesgos en nuevos proyectos, y se realizó la evaluación Durante el año 2019, el Área de Prevención y Cumplimiento ejecutó De la misma forma, el programa de formación a los empleados en
de riesgo legal con un enfoque de cumplimiento normativo y el programa de Anti Lavado de Dinero y Contra la financiación del temas relacionados a este riesgo se ejecutó de forma satisfactoria,
regulatorio y la identificación de riesgos en la instrumentación de terrorismo para el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. con un enfoque incluyendo certificaciones especializadas para el área de PyC El apoyo de la tecnología al BMSC permite generar una
contratos del Banco. Finalmente, se continuó con el reporte de la de riesgos y cumpliendo plenamente las adecuaciones pertinentes (ACAMS, FIBA). transformación en el modelo de negocios que el Banco está
base de eventos de riesgo operativo a la Central de Información estipuladas en la nueva normativa emitida por la Unidad de implementando en las relaciones con los clientes (personas
de Riesgo Operativo de la Autoridad de Supervisión de Sistema Investigaciones Financieras mediante Resolución Administrativa y empresas) así como en el cumplimiento de los esquemas
regulatorios.
Financiero ASFI. Nro. UIF/063/2019 y recomendaciones internacionales en plena Auditoría
comunicación con el Comité de Cumplimiento y el Directorio. Canales electrónicos

Con respecto a la gestión de riesgos de seguridad de información, En la gestión 2019 el BMSC mejoró los canales electrónicos
Durante la gestión 2019, el área de Auditoría Interna ejecutó sus
durante la gestión 2019, se han llevado pruebas de penetración Dicho programa se basa en identificar, evaluar, controlar y con nuevas funcionalidades tales como los pagos vía código QR
actividades planificadas, basadas en un enfoque de evaluación
interna, externa y de aplicaciones, así como evaluaciones de monitorear este riesgo de manera que se puedan diseñar e (Quick Response) en la Banca Móvil, enfocando la mayor cantidad
de riesgos, a través de una metodología que permite establecer
de transacciones que actualmente se generan en la plataforma
objetivos anuales alineados con el Plan Estratégico de Banco.
de la aplicación bancaria de celular, seguida por transacciones en
Dicha metodología permite además la oportuna evaluación de los
ATMs y transacciones en agencia en tercer lugar. De igual forma
procesos críticos de mayor relevancia y exposición a los riesgos,
Memoria Anual 2019

se realizaron mejoras en la Banca por Internet y en el call center.

enfocando las revisiones en función a su madurez, probabilidad
e impacto; así como el eficiente uso de los recursos disponibles.

24 2525
 Actividades del Banco

Proyectos Proyecto Renovar

La metodología Agil adoptada por el área de Sistemas permitió El Banco a través del Proyecto Renovar ha asumido un gran reto
generar proyectos en tiempos más acotados y con menor impacto que implica el cambio de Core, este desafío requirió durante el año
de riesgos asociados a la implementación de nuevas tecnologías. 2019 mucho esfuerzo, compromiso y profesionalismo, orientado
Se automatizaron tareas administrativas tales como la gestión de a marcar tendencia como Banco líder en innovación tecnológica.
postulación al Banco de una forma digital y dinámica a través de
nuestra página web.
Los resultados obtenidos son alentadores, se logró alcanzar
altos porcentajes de aceptación de pruebas unitarias, se dio inicio
Seguridad informática a la fase de integración y certificación de procesos integrados.
Estamos seguros de estar en el camino correcto y próximamente
Durante la gestión se realizó la implementación de herramientas el Banco contará con uno de los principales sistemas bancarios a
de seguridad para la protección informática tales como escáners nivel mundial.
El mantenimiento de los cajeros automáticos incluyó la atención el resultado de una gestión de mantenimiento y renovación de vulnerabilidades, herramientas para la detección, prevención
de incidentes en horarios extendidos y la revisión/actualización de tecnológica acorde a los requerimientos digitales de nuestros y respuesta a software malicioso (malware) e infecciones
componentes de desgaste crítico (overhaul) que permiten mejorar clientes incluyendo equipamiento central como HSM (Hardware informáticas. Las tareas continuas de mejora en el ambiente de
la disponibilidad del equipo y por lo tanto del servicio. Security Module), nuevas herramientas de respaldo de datos seguridad incluyeron los ajustes a observaciones identificadas en
(backup) y balanceadores de carga que permiten mejoras en los procesos de Ethical Hacking que se realizan para minimizar el
el rendimiento de aplicaciones y permiten realizar tareas de impacto de posibles incidentes.
Equipos centrales mantenimiento con el mínimo de afectación.
Para mejorar la gestión del Centro de Cómputo principal se ha
optimizado la cantidad de servidores lo cual mejoró el costo de
Organización
mantenimiento e hizo más efectiva la gestión de las distintas Cumplimiento regulatorio
plataformas de servidores y equipos centrales tales como equipos En la organización del área de Sistemas se ha mejorado la
El cumplimiento regulatorio se realizó en observancia a la
de almacenamiento masivo (Storage). estructura del área con la incorporación de la Subgerencia de
normativa vigente en el país donde el trabajo para la adaptación
Soporte Técnico que se enfoca en las tareas de atención a las
De esta manera se ha iniciado el proyecto de un Centro de Cómputo de nuestros sistemas fue incluido en proyectos como la nueva
agencias, los cajeros automáticos (ATMs) y las herramientas para
Alterno en la ciudad de La Paz que brinde alta disponibilidad a las gestión de información para la Unidad de Investigaciones
el inventario y gestión de los activos informáticos distribuidos en
operaciones además del Centro de Cómputo de Contingencia en Financieras (UIF) y los avances en el nuevo modelo de facturación
toda la institución.
la ciudad de Santa Cruz. electrónica instruido por el Servicio Nacional de Impuestos.
Memoria Anual 2019

Servicio

La disponibilidad como métrica del servicio ofrecido por el área

(uptime) alcanzó los objetivos fijados en la gestión lo cual es

26 27
 Memoria Anual 2019

28
 Informe
Informe del Síndico

del Síndico

La Paz, 5 de febrero de 2020 - He asistido a las reuniones de Directorio y - He verificado la difusión y cumplimiento de la la idoneidad técnica, independencia y honorarios
Juntas Generales de Accionistas y he tomado Ley de Servicios Financieros, reglamentos, demás del Auditor Interno, señora María Teresa Salazar
conocimiento de las resoluciones aprobadas y disposiciones legales y estatutos del Banco Fuentes; Auditor Externo, señores KPMG S.R.L.;
A los señores las decisiones asumidas por estas instancias, Mercantil Santa Cruz S.A. y las Calificadoras de Riesgo, señores AESA
Accionistas del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
he analizado la Memoria correspondiente al Ratings S.A. (Fitch), Equilibrium Calificadora de
Presente. -
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2019 y - He asistido como invitado a las reuniones del Riesgos S.A. (MOODY´s) y Standard & Poors; al
he comprobado la constitución de fianzas de los Comité de Auditoría realizadas en la gestión respecto me permito informar que he revisado la
Señores accionistas: Directores correspondientes a esa gestión, sin tener 2019, vigilando y verificando el cumplimiento de documentación vinculante necesaria, de la cual no
ninguna observación, después de haber obtenido las responsabilidades y funciones del Directorio, surgieron observaciones relevantes que deban ser
1. En mi calidad de Síndico del Banco Mercantil Santa datos y explicaciones adecuadas y satisfactorias. Gerencia General, Auditor Interno, Auditores consideradas u observadas.
Cruz S.A. y cumpliendo con disposiciones del Asimismo, he verificado que en las reuniones Externos y Calificadoras de Riesgo.
Código de Comercio, de la Autoridad de Supervisión mencionadas se ha cumplido con lo establecido en - Por otra parte, en base al trabajo efectuado, he
del Sistema Financiero (ASFI) y de los estatutos la Ley de Servicios Financieros y demás normas y - De acuerdo con lo establecido en el Libro tomado conocimiento de las resoluciones emitidas
del propio Banco, me corresponde informar lo disposiciones legales, así como con los estatutos 3°, Título IX, Capítulo I, Sección 3, Artículo 2° por la Autoridad de Supervisión del Sistema
siguiente: de Banco Mercantil Santa Cruz S.A. de la Recopilación de Normas para Servicios Financiero, relacionadas con amonestaciones y
Financieros, es mi responsabilidad opinar sobre multas impuestas al Banco Mercantil Santa Cruz
Memoria Anual 2019

30 31
 Informe del Síndico

S.A., no existiendo aspectos relevantes sobre de Dinero y/o Financiamiento al Terrorismo Flujo de Efectivo a esa fecha, de los cuales surgen Banco Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre
infracciones a la Ley 393 de Servicios Financieros, efectuadas por la Autoridad de Supervisión del un total de activos por Bs. [Link], pasivos de 2019.
normas y disposiciones legales, reglamentos Sistema Financiero ASFI, durante la gestión 2018, por Bs.[Link] y un patrimonio neto de Bs.
internos, ni a los estatutos del Banco que por mi fueron solucionadas en los plazos comprometidos [Link] teniendo a mi disposición el informe
Atentamente,
parte deban ser puestos a consideración de esta con el Ente Regulador, con excepción de 9 de los auditores externos señores KPMG S.R.L.,
Junta. observaciones de Riesgo Operativo de las cuales fechado el 24 de enero de 2020, que emitieron su
a la fecha 2 fueron solucionadas fuera de plazo y 7 opinión sin salvedades. Estos estados financieros
Leonardo Chacón Rada
- Por otra parte, en base al trabajo efectuado y se encuentran en proceso de solución. son responsabilidad de la Administración del Síndico
salvando lo anterior, no he evidenciado la existencia Banco. Mi responsabilidad es expresar una opinión
de políticas, procedimientos u otras operaciones - Adicionalmente y de acuerdo con las atribuciones sobre los mismos basado en mi trabajo.
que no cumplan con la Ley de Servicios Financieros, y deberes del Síndico descritas en el Art. 335 del
con reglamentos y demás disposiciones legales o Código de Comercio he examinado los registros, 3. Por lo tanto, basado en mi tarea y en la auditoría
con los estatutos del Banco. documentos y otra información que consideré de los Estados Financieros mencionados
pertinente. precedentemente, efectuada por KPMG S.R.L.,
- De igual manera, debo informar que basado informo que no he tomado conocimiento de ninguna
en los informes de auditoría, las observaciones 2. Finalmente, he revisado el Balance General y modificación importante que deba hacerse a los
resultantes de las Inspecciones Ordinarias de los Estados de Ganancias y Pérdidas del Banco Estados Financieros mencionados anteriormente.
Riesgo Operativo, de Riesgo Crediticio, de Riesgo Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre de 2019, Por lo tanto, recomiendo a la Junta de Accionistas
de Liquidez y Mercado y de Riesgo de Lavado así como los cambios en su Patrimonio Neto y el aprobar la Memoria y los Estados Financieros de
Memoria Anual 2019

32 33
 Memoria Anual 2019

34
 Dictamen del Auditor
Dictamen del Auditor Independiente

Independiente
Cuestión clave de auditoria Cómo se abordó la cuestión clave en nuestra auditoría

La calificación y previsión de cartera incobrable para crédito empresarial y PyME Los procedimientos de auditoría realizados sobre la calificación y previsión para
es efectuado mensualmente por la Vicepresidencia de Riesgos del Banco de cartera empresarial y PyME, incluyen entre otros los siguientes:
forma manual por lo que la evaluación involucra juicios de carácter particular
y considera para este proceso de evaluación los factores mínimos establecidos Obtuvimos un entendimiento de las políticas crediticias, procedimientos
en el “Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos” y controles establecidos por el Banco y realizamos pruebas de diseño,
implementación y eficacia operativa de los controles en el proceso de cartera
emitido por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y políticas y en la determinación de la previsión para cartera.
y procedimientos establecidos por el Banco para el proceso de calificación y
A los Señores que hemos obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para previsión de esta cartera de crédito empresarial y PyME. Seleccionamos una muestra estadística de créditos y evaluamos la
Accionistas y Directores de nuestra opinión de auditoría. calificación y previsión a través del análisis efectuado por el Banco
sobre la capacidad y el comportamiento de pago del deudor, la
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. Consideramos la previsión para crédito empresarial y PyME como uno de los garantía valuada por perito independiente y vigente, considerando
principales estimados de relevancia en nuestra auditoría, por el uso de juicios el “Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos”.
Párrafo de énfasis – Base contable de propósito específico
de carácter particular en la calificación y constitución de la previsión para este
Opinión Aplicamos procedimientos de auditoría sobre los controles automatizados
Llamamos la atención sobre la Nota 2 de los estados financieros, tipo de cartera. identificados en la cartera de créditos”.
en la que se describe el marco de referencia para la preparación y Reprocesamos los cálculos hechos por la Administración del
Hemos auditado los estados financieros de Banco Mercantil Santa Cruz
presentación de los estados financieros de propósito específico, los Banco, para el registro de la previsión para cartera incobrable,
S.A. (“el Banco”) que comprenden el estado de situación patrimonial considerando los criterios establecidos en el “Reglamento para la
cuales han sido preparados para permitir al Banco cumplir con los Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos”.
al 31 de diciembre de 2019, los estados de ganancias y pérdidas, de
requerimientos de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
cambios en el patrimonio neto y de flujos de efectivo correspondientes Efectuamos circularización de saldos y procedimientos alternos de
(ASFI). En consecuencia, los estados financieros pueden no ser auditoría para aquellos casos en donde no recibimos respuestas
al ejercicio terminado en esa fecha, así como las notas explicativas
apropiados para otra finalidad. Nuestra opinión no ha sido modificada de clientes.
de los estados financieros, que incluyen un resumen de las políticas
en relación con esta cuestión. Evaluamos las revelaciones y presentación de los saldos de la
contables significativas. cartera de créditos y previsión para cartera incobrable, en las
notas a los estados financieros del Banco.
Reclasificación de saldos del ejercicio 2018
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos presentan
razonablemente, en todos los aspectos materiales, la situación
Llamamos la atención sobre la Nota 2 o) a los estados financieros, en
financiera del Banco al 31 de diciembre de 2019, así como sus resultados Sistemas de Tecnología de Información Financiera
la que se describe la reclasificación de saldos del ejercicio 2018, para
y flujos de efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa
ser comparativo con el ejercicio actual. Nuestra opinión no ha sido
fecha, de conformidad con normas contables emitidas por la Autoridad Cuestión clave de auditoria
modificada en relación con este asunto. Cómo se abordó la cuestión clave en nuestra auditoría
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
El Banco utiliza varias aplicaciones informáticas para el procesamiento de las
Cuestiones clave de auditoría Los procedimientos de auditoría realizados, con la asistencia de especialistas de
operaciones cuyo volumen transaccional y nivel de automatización es alto. tecnología de información (TI), incluyen entre otros los siguientes:
Fundamento de la opinión
Las cuestiones clave de auditoría son aquellos asuntos que, a nuestro En función al riesgo inherente en los procesos relevantes y funcionamiento de Obtuvimos un entendimiento de las políticas, procedimientos y controles
de Tecnología de Información (TI) establecidos por el Banco y efectuamos
juicio profesional, fueron de mayor relevancia en nuestra auditoría las aplicaciones informáticas, la segregación de funciones, la transferencia de pruebas de diseño e implementación y de eficacia operativa de los controles
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad con Normas datos entre diferentes aplicaciones relevantes y los controles automáticos de los
de los estados financieros del período actual. Estos asuntos han sido generales relevantes del ambiente de TI, para lo cual consideramos las
de Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia y con el Reglamento mismos, son vitales para garantizar el correcto procesamiento de la información Normas Internacionales de Auditoría aplicadas a TI.
tratados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros
para la Realización de Auditorías Externas emitido por la Autoridad de para emitir los estados financieros.
en su conjunto, y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no Evaluamos la apropiada asignación de usuarios para las aplicaciones
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). Nuestras responsabilidades consideradas relevantes dentro del alcance de la auditoría y el proceso
expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones. Asimismo, conforme los sistemas se hacen más numerosos y complejos, de transferencia de datos entre las diferentes aplicaciones, así como de los
de acuerdo con dichas normas se describen más adelante en la aumentan los riesgos sobre los sistemas que procesan la información para la controles automáticos en las principales aplicaciones que soportan los
sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de emisión y presentación de estados financieros; por lo tanto, es crítico evaluar procesos de negocios más relevantes para la emisión de los estados
Calificación y previsión de cartera - crédito empresarial y PyME financieros.
los estados financieros de nuestro informe. Somos independientes aspectos como la organización del área de tecnología y operaciones del
del Banco de conformidad con el Código de Etica para Profesionales Banco, los controles sobre el mantenimiento y el desarrollo de las aplicaciones En las aplicaciones informáticas relevantes y bases de datos que tienen
Memoria Anual 2019

Ver Notas 2c) y 8b) a los estados financieros relevantes, la seguridad física y lógica y la continuidad de los sistemas relevantes. incidencia directa en nuestro alcance de auditoría, realizamos pruebas de
de la Contabilidad del Consejo de Normas Internacionales de Etica eficacia operativa para identificar si existieron los controles apropiados para
para Contadores de acuerdo con los requerimientos de ética que son la integridad y exactitud de los estados financieros.
relevantes para nuestra auditoría de los estados financieros en Bolivia y Efectuamos el seguimiento al cumplimiento del Banco al “Reglamento para la
hemos cumplido las demás responsabilidades de ética de conformidad Gestión de Seguridad de Información” emitido por la ASFI.
con esos requerimientos. Consideramos que la evidencia de auditoría
36 37
 Dictamen del Auditor Independiente

Responsabilidades de la administración y de los responsables del gobierno del procedimientos de auditoría para responder a esos riesgos y obtenemos
Banco en relación con los estados financieros evidencia de auditoría suficiente y apropiada para proporcionar una base para
nuestra opinión. El riesgo de no detectar una incorrección material debido a
La Administración del Banco es responsable de la preparación y presentación un fraude es mayor que el resultante de un error, ya que el fraude puede
razonable de los estados financieros adjuntos de conformidad con normas implicar colusión, falsificación, omisiones intencionales, manifestaciones
contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero intencionalmente erróneas o la elusión del control interno.
(ASFI), y del control interno que el Gobierno del Banco considere necesario para
Bonos emitidos: Cumplimiento de compromisos financieros (covenants) permitir la preparación de estados financieros libres de incorrección material, ya Obtenemos un entendimiento del control interno relevante para la auditoría
sea por fraude o error. con el fin de diseñar procedimientos de auditoría que sean adecuados en
Ver Notas 8n) y 8o) a los estados financieros función de las circunstancias, pero no con el propósito de expresar una
En la preparación de los estados financieros, la Administración del Banco es opinión sobre la efectividad del control interno del Banco.
Cuestión clave de auditoria Cómo se abordó la cuestión clave en nuestra auditoría responsable de evaluar la capacidad del Banco para continuar como empresa
en funcionamiento, revelando, según corresponda, las cuestiones relacionadas Evaluamos lo adecuado de las políticas contables aplicadas y la razonabilidad
El Banco ha asumido compromisos financieros (Coeficiente de Adecuación con la empresa en funcionamiento y utilizando el principio contable de empresa de las estimaciones contables y la correspondiente información revelada por
Los procedimientos de auditoría realizados incluyen entre otros los siguientes:
Patrimonial, Índice de Liquidez e Índice de Cobertura) por lo que mensual en funcionamiento, excepto que la Administración del Banco tenga la intención la Administración del Banco.
y trimestralmente debe enviar a la Autoridad de Supervisión del Sistema de liquidar el Banco o de cesar sus operaciones, o bien no exista otra alternativa
Evaluamos el cumplimiento de los compromisos financieros asumidos
Financiero (ASFI), a la Bolsa Boliviana de Valores S.A. y al financiador sus realista. Concluimos sobre la adecuada utilización, por parte de la Administración
por el Banco durante el ejercicio, en relación con la emisión de bonos, bonos
estados financieros. del Banco, del principio contable de empresa en funcionamiento y, con base
subordinados y un Contrato de Préstamo Subordinado con un financiador
Los responsables del gobierno del Banco son responsables de la supervisión del en la evidencia de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no una
del exterior. Consideramos, para la emisión de Bonos localmente los
Nos concentramos en estos compromisos financieros dada la importancia de proceso de información financiera del Banco. incertidumbre material relacionada con eventos o condiciones que pueden
parámetros establecidos para el Banco, de acuerdo con el “Programa de
los impactos del riesgo de incumplimiento en los compromisos asumidos por el generar dudas significativas sobre la capacidad del Banco para continuar
Emisión de Bonos”. y su respectiva presentación mensual y trimestral de los
Banco por emisión de bonos localmente y un Contrato de Préstamo Subordinado Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría de los estados financieros como empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe una incertidumbre
estados financieros a la ASFI y Bolsa Boliviana de Valores S.A., y los
con un financiador en el exterior. material, se requiere que llamemos la atención en nuestro informe de auditoría
parámetros establecidos en el Contrato de Préstamo Subordinado con el
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable de que los estados sobre la correspondiente información revelada en los estados financieros o,
financiador del exterior.
financieros en su conjunto están libres de incorrección material, ya sea por fraude si dichas revelaciones son inadecuadas, modificar nuestra opinión. Nuestras
o error, y emitir un informe de auditoría que incluya nuestra opinión. Seguridad conclusiones se basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha
Inspeccionamos la documentación de soporte relacionada al efectivo
razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoría de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, eventos o condiciones futuros
recibido, pagos efectuados, cálculos de los intereses correspondientes a la
realizada de conformidad con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas pueden ser causa que el Banco deje de ser una empresa en funcionamiento.
emisión de los bonos y del Contrato de Préstamo Subordinado con el
en Bolivia siempre detectará una incorrección material cuando exista. Las
financiador del exterior, durante el ejercicio.
incorrecciones pueden surgir debido a fraude o error y se consideran materiales Evaluamos la presentación general, la estructura y el contenido de los
si, individualmente o de forma agregada, puede preverse razonablemente que estados financieros, incluidas las revelaciones, y si los estados financieros
Inspeccionamos la correspondencia recibida y enviada a la Autoridad de
influyan en las decisiones económicas que los usuarios toman basándose en los representan las transacciones y eventos subyacentes de un modo que logre
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), Junta de Tenedores de Bonos y
estados financieros. una presentación razonable.
Bolsa Boliviana de Valores S.A. y con el financiador del exterior.
Como parte de una auditoría de conformidad con las Normas de Auditoría
Evaluamos la presentación y revelación de los saldos por la emisión de
Generalmente Aceptadas en Bolivia, aplicamos nuestro juicio profesional y
estos bonos y el Contrato de Préstamo Subordinado con un financiador del
mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoría.
exterior y los covenants, en las notas a los estados financieros del Banco.
También:

Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección material en los

estados financieros, ya sea debido a fraude o error, diseñamos y realizamos
Memoria Anual 2019

38 39
 Estados Financieros
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018

Nota 2019 2018

(Reclasificado)
Bs Bs Bs Bs
ACTIVO

Disponibilidades 8 a) [Link] [Link]

Nos comunicamos con los responsables del gobierno del Banco determinemos que una cuestión no se debería comunicar en Inversiones temporarias 8 c) [Link] [Link]
Cartera 8 b) [Link] [Link]
en relación con, entre otros asuntos, el alcance y la oportunidad nuestro informe debido a las consecuencias adversas de hacerlo Cartera vigente [Link] [Link]
de los procedimientos de auditoría planeados y los hallazgos superarían los beneficios de interés público de la misma. Cartera vencida 91.927.141 104.300.463
Cartera en ejecución 510.843.743 394.918.727
significativos de la auditoría, así como cualquier deficiencia Cartera reprogramada o reestructurada vigente 752.219.750 425.858.787
significativa en el sistema de control interno que identificamos KPMG S.R.L. Cartera reprogramada o reestructurada vencida 3.192.911 4.878.003
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 90.882.909 89.057.798
en el transcurso de nuestra auditoría. Productos devengados por cobrar 149.043.565 141.646.394
Previsión para cartera incobrable (743.700.338) (649.634.926)
Otras cuentas por cobrar 8 d) 139.936.176 136.278.282
También proporcionamos, a los encargados del gobierno del Bienes realizables 8 e) 47.871.482 77.895.153
Banco, una declaración de que hemos cumplido con los requisitos Inversiones permanentes 8 c) [Link] [Link]
Bienes de uso 8 f) 331.437.788 357.664.226
éticos aplicables en relación con la independencia y de que les Otros activos 8 g) 232.455.790 247.147.926
hemos comunicado todas las relaciones y otros asuntos de Fideicomisos Constituidos 8 h) - -
Total del activo [Link] [Link]
las que se puede esperar razonablemente que pueden afectar PASIVO Y PATRIMONIO NETO
a nuestra independencia y, en su caso, las correspondientes PASIVO
Obligaciones con el público 8 i) [Link] [Link]
salvaguardas. Obligaciones con instituciones fiscales 8j) 14.704.690 14.041.513
Lic. Aud. Gloria Auza C. (Socio) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8k) [Link] [Link]
Otras cuentas por pagar 8 l) 435.081.222 357.864.039
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación con Reg. N° CAUB-0063 Previsiones 8 m) 190.371.567 198.871.050
los responsables del gobierno del Banco, determinamos los 24 de enero de 2020 Títulos de deuda en circulación 8 n) 813.090.013 733.668.160
Obligaciones subordinadas 8 o) 396.418.433 424.899.006
asuntos que fueron más relevantes en la auditoría de los estados Obligaciones con empresas públicas 8 p) [Link] [Link]
financieros del período actual y que son, en consecuencia, las Total del pasivo [Link] [Link]
PATRIMONIO NETO
cuestiones clave de auditoría. Describimos estas cuestiones Capital social 9 a) [Link] [Link]
en nuestro informe de auditoría a menos que las disposiciones Aportes no capitalizados 9 b) 28.583.333 28.583.333
Reservas 9 c) 375.766.825 361.300.219
legales o reglamentarias prohíban revelar públicamente la Resultados acumulados 221.597.043 144.662.803
cuestión o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, Total del patrimonio neto [Link] [Link]
Total del pasivo y patrimonio neto [Link] [Link]
CUENTAS CONTINGENTES 8 w) [Link] [Link]
CUENTAS DE ORDEN 8 x) [Link] [Link]

Las notas del 1 al 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.
Memoria Anual 2019

Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

Vicepresidente Ejecutivo Contador General

40 41
 ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018

Nota 2019 2018

Bs Bs
RESERVAS
RESERVAS
Ingresos financieros 8 q) [Link] [Link] Capital
Capital Aportes
Aportesnono Reserva
Reserva Otras reservas
Otras reservas Total
Total Resultados
Resultados
Gastos financieros 8 q) (763.965.360) (675.513.023) social
social capitalizados
capitalizados legal
legal obligatorias
obligatorias reservas
reservas acumulados
acumulados Total
Total
BsBs BsBs BsBs BsBs BsBs BsBs BsBs
Resultado financiero bruto [Link] [Link]
Saldos al al
Saldos 3131
dede
diciembre dede
diciembre 2017
2017 [Link]
[Link] 28.587.736
28.587.736 306.662.000
306.662.000 23.066.480
23.066.480329.728.480
329.728.480 315.717.370
315.717.3701.989.439.416
[Link]
Otros ingresos operativos 8 t) 708.235.179 582.287.217
Otros gastos operativos 8 t) (591.269.984) (489.043.604) Distribucion
Distribucióndede
dividendos,
dividendos,aprobada porpor
aprobada la Junta General
la Junta Ordinaria
General dede
Ordinaria Accionistas
Accionistas
dede
febrero dede
febrero 2018:
2018:
Resultado de operación bruto [Link] [Link]
Distribución dede
Distribución dividendos
dividendos - - - - - - - - - - (138.117.612)
(138.117.612) (138.117.612)
(138.117.612)
Recuperación de activos financieros 8 r) 93.792.356 166.316.993 Constitución
Constitucióndedereserva legal
reserva legal - - - - 31.571.739
31.571.739 - - 31.571.739
31.571.739 (31.571.739)
(31.571.739) - -
Cargos por incobrabilidad Aporte Fondo
Aporte FondoCapital Semilla
Capital enen
Semilla BDP
BDPS.A.M.
S.A.M. - - - - - - - - - - (18.943.042)
(18.943.042) (18.943.042)
(18.943.042)
y desvalorización de activos financieros 8 s) (258.930.131) (380.948.778)
Aumento
Aumentodeldel
Capital Pagado
Capital Pagadoporpor
reinversión dede
reinversión utilidades y capitalización
utilidades dede
y capitalización Aportes
Aportes
Resultado de operación después de incobrables [Link] [Link] Irrevocables Pendientes
Irrevocables dede
Pendientes Capitalización, aprobada
Capitalización, aprobada porpor
la Junta General
la Junta General
Extraordinaria dede
Extraordinaria Accionistas dede
Accionistas marzo 2018:
marzo 2018: 127.089.380
127.089.380 (28.587.736)
(28.587.736) - - (98.501.644)
(98.501.644) - -
Gastos de administración 8 v) (912.931.144) ([Link])
Capitalización porpor
Capitalización préstamo
préstamo subordinado CAF
subordinado CAF 28.583.333
28.583.333 - - (28.583.333)
(28.583.333) - -
Resultado de operación neto 400.491.267 209.087.475 Resultado
Resultadoneto deldel
neto ejercicio
ejercicio 144.662.803
144.662.803 144.662.803
144.662.803

Diferencias de cambio 36.401 (1.914.348) Saldos

Saldos al al
3131dedediciembre
diciembre dede 2018
2018 [Link]
[Link] 28.583.333
28.583.333 338.233.739
338.233.739 23.066.480
23.066.480361.300.219
361.300.219 144.662.803
144.662.8031.977.041.565
[Link]
Distribucion
Distribución dede
dividendos,
dividendos,aprobada
aprobada porpor
la Junta General
la Junta GeneralOrdinaria dede
Ordinaria Accionistas
Accionistas
Resultado Después de Ajuste por Diferencia de Cambio y Mantenimiento de valor 400.527.668 207.173.127 dedefebrero dede
febrero 2019:
2019:
Distribución
Distribucióndededividendos
dividendos - - (60.584.799)
(60.584.799) (60.584.799)
(60.584.799)
Ingresos Extraordinarios 8u) 6.152.761 6.737.059 Constitución
Constitución dedereserva legal
reserva legal 14.466.606
14.466.606 14.466.606
14.466.606 (14.466.606)
(14.466.606) - -
Gastos Extraordinarios 8u) - - Aporte FOGAVISP-BME
Aporte FOGAVISP-BME y FOGACP-BME
y FOGACP-BME - - (8.679.768)
(8.679.768) (8.679.768)
(8.679.768)
Aumento
Aumento deldel
Capital
CapitalPagado
Pagado porpor
reinversión dede
reinversión utilidades y capitalización
utilidades dede
y capitalización Aportes
Aportes
Resultado neto de la gestión antes de ingresos y egresos de gestiones anteriores 406.680.429 213.910.186 Irrevocables
Irrevocables Pendientes
Pendientes dedeCapitalización,
Capitalización,aprobada
aprobada porpor
la Junta General
la Junta General
Extraordinaria
Extraordinaria dedeAccionistas
Accionistasdedefebrero 2019:
febrero 2019: 60.931.630
60.931.630 (28.583.333)
(28.583.333) - - (32.348.297)
(32.348.297) - -
Ingresos de gestiones anteriores 8u) 4.489.406 21.332.215
Capitalización
Capitalización porpor
préstamo
préstamo subordinado
subordinado CAFCAF 28.583.333
28.583.333 - - (28.583.333)
(28.583.333) - -
Gastos de gestiones anteriores 8u) (31.437.772) (11.226.799)
Resultado
Resultado neto deldel
neto ejercicio
ejercicio 221.597.043
221.597.043 221.597.043
221.597.043
Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto de la inflación 379.732.063 224.015.602 Saldos
Saldos al al
3131dedediciembre
diciembre dede 2019
2019 [Link]
[Link] 28.583.333
28.583.333 352.700.345
352.700.345 23.066.480
23.066.480375.766.825
375.766.825 221.597.043
221.597.0432.129.374.041
[Link]

Ajuste contable por efecto de la inflación - -

LasLas
notas deldel
notas 1 al1 13 que
al 13 sese
que acompañan, forman
acompañan, parte
forman integrante
parte dede
integrante este estado
este financiero.
estado financiero.
Resultado antes de Impuestos 379.732.063 224.015.602

Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) (158.135.020) (79.352.799)

Resultado neto del ejercicio 221.597.043 144.662.803

Las notas del 1 al 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.
Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez
Vicepresidente Ejecutivo Contador General
Memoria Anual 2019

Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

Vicepresidente Ejecutivo Contador General

42 43
 ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
2019 2018
2019 2018
Bs Bs
Bs Bs
Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de operación:
A mediano y largo plazo - más de 1 año ([Link]) ([Link])
Resultado neto del ejercicio 221.597.043 144.662.803 Créditos recuperados en el ejercicio [Link] [Link]
Partidas que han afectado el resultado del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos:
Productos devengados no cobrados (285.405.855) (218.287.775) Flujo neto obtenido en actividades de intermediación ([Link]) (850.014.391)
Cargos devengados no pagados 900.056.859 740.130.609
Previsiones para incobrables, partidas pendientes de imputación y activos contingentes 109.569.451 106.766.589 Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de financiamiento:
Previsiones para desvalorización 44.984.740 47.651.629 Incremento (disminución) de préstamos:
Provisiones o previsiones para beneficios sociales (1.943.620) (1.016.472) Obligaciones con el BCB [Link] 542.600.000
Provisión para impuestos y otras cuentas por cobrar (790.089) 1.666.983 Obligaciones subordinadas / Bonos emitidos 50.649.667 (153.990.333)
Depreciaciones y amortizaciones 111.118.495 123.885.957 Cuentas de los accionistas:

Fondos obtenidos en el resultado neto del ejercicio [Link] 945.460.323 Pago de dividendos (60.584.799) (138.117.612)
Aporte a Fogavis y Fogacp - BME (8.679.768) (18.943.042)
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en
ejercicios anteriores sobre: Flujo neto obtenido en (aplicado a) actividades de financiamiento [Link] 231.549.013
Cartera de préstamos 141.646.394 135.001.733 Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de inversión:
Inversiones temporarias y permanentes 76.641.382 37.985.139 Disminución (incremento) neto en:
Obligaciones con el público (689.432.875) (662.184.423)
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (41.055.568) (979.003) Inversiones temporarias 907.658.466 539.801.794
Otras Obligaciones (9.642.166) (10.416.963) Inversiones permanentes ([Link]) (960.894.775)
Bienes de uso (17.063.652) (22.912.074)
Variación neta de otros activos y pasivos: Bienes diversos (492.565) 3.001.510
Cargos diferidos (53.093.767) (210.079.733)
Otras cuentas por cobrar pagos anticipados, diversas (6.959.606) 175.579.270 Flujo neto aplicado a actividades de inversión (425.776.844) (651.083.278)
Bienes realizables (14.961.070) (94.425.929) Movimiento de fondos durante el ejercicio (81.130.997) (735.679.537)
Otros activos 105.667 129.792.117 Disponibilidades al inicio del ejercicio [Link] [Link]
Otras cuentas por pagar 78.308.406 (121.943.145) Disponibilidades al cierre del ejercicio 8 a) [Link] [Link]

Flujo neto obtenido en actividades de operación - excepto actividades de intermediación 633.837.588 533.869.119
Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.

Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de intermediación:

Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación:
Obligaciones con el público:
Depósitos a la vista, en cajas de ahorro y restringidas ([Link]) 406.613.255
Depósitos a plazo hasta 360 días (85.928.306) (659.875.253)
Depósitos a plazo por más de 360 días [Link] 27.633.448
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:

A corto plazo 373.806.872 [Link] Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez
Vicepresidente Ejecutivo Contador General
A mediano y largo plazo (68.600.002) -
Otras operaciones de intermediación:

Obligaciones con instituciones fiscales 663.177 4.916.368

Memoria Anual 2019

Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 1.642.486 (192.014)

(Incremento) disminución de colocaciones:

Créditos colocados en el ejercicio:

A corto plazo ([Link]) ([Link])

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 Memoria Anual 2019

46
47
 Notas a los Estados
del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los Andes lo han llevado a registrar Utilidades por USD 32,3 MM. La cartera de
ProCredit S.A. créditos creció en USD 190 MM en relación al cierre del año anterior.

Financieros
Al 31 de diciembre de 2019 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. cuenta El índice de mora alcanzó 2,74%. Asimismo, se mantuvo un adecuado
con 118 agencias, 19 oficinas externas, 6 puntos promocionales, 1 nivel de cobertura 106,72% de la cartera en mora (sin considerar
ventanilla externa y más de 400 cajeros automáticos. Todos ellos previsiones cíclicas). El coeficiente de adecuación patrimonial (CAP)
distribuidos en los 9 departamentos, donde se atienden a más de al 31 de diciembre de 2019 fue del 11,90%. Los depósitos del público
(Al 31 de diciembre de 2019 y 2018) 768.000 clientes activos. (Obligaciones con el público y Obligaciones con empresas públicas)
contratos de cualquier naturaleza, permitidos por la Ley de Servicios alcanzaron USD 4.022 MM, con la siguiente distribución: 20,12%
Financieros No. 393, las disposiciones legales aplicables y sus Al 31 de diciembre de 2018 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. contaba concentrado en obligaciones con el público a la vista, el 33,81% en
NOTA 1 - ORGANIZACIÓN estatutos. con 118 agencias, 27 oficinas externas, 6 puntos promocionales, 1 cajas de ahorro y el 46,07% en Depósitos a Plazo Fijo. Es necesario
ventanilla externa y más de 400 cajeros automáticos. Todos ellos indicar que el impacto de los conflictos políticos y sociales (suscitados
1 a) Organización En cumplimiento con la Ley N°393 “Ley de Servicios Financieros” distribuidos en los 9 departamentos y donde se atendían a más de en el país en los meses de octubre y noviembre de 2019), ha sido
y de acuerdo a lo requerido por el “Reglamento para Sociedades 714.000 clientes activos. controlado por el Banco en base a las medidas de gestión de riesgos,
El Banco Mercantil S.A., fue creado mediante Ley de la República de Controladoras de Grupos Financieros”, se conforma la “Sociedad no generando un impacto significativo para el cierre de gestión.
11 de diciembre de 1905, autorizando al empresario minero Simón I Controladora Mercantil Santa Cruz S.A.”, constituida en la ciudad de La actual estructura organizacional del Banco Mercantil Santa
Patiño a constituir un Banco de emisión con oficina principal en la La Paz, Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Escritura Pública Cruz S.A. está compuesta por el Directorio y la administración del - Impacto de la situación económica y del ambiente financiero.
ciudad de Oruro, iniciando operaciones el 1° de diciembre de 1906 N°572/2017 otorgada el 5 de abril de 2017 ante Notario de Fe Pública Banco, que a su vez cuenta con una Vicepresidencia Ejecutiva y
transformándose en Sociedad Anónima, según escritura pública de Dr. Orlando Remy Luna Angulo. La Sociedad se encuentra inscrita en Vicepresidencias de áreas. Del Directorio depende la Vicepresidencia El más reciente informe de perspectivas económicas del Fondo
fecha 16 de julio de 1929. Su domicilio legal se encuentra en la ciudad el Registro de Comercio de Bolivia FUNDEMPRESA bajo la Matrícula de Riesgos, la Gerencia de Auditoria Interna y la Gerencia de Monetario Internacional (FMI) redujo las previsiones de crecimiento
de La Paz ubicado en la Calle Ayacucho No 277. De acuerdo con sus N°368153 de 16 de mayo de 2017 y sus principales funciones son Prevención y Cumplimiento; de la Vicepresidencia Ejecutiva dependen de la economía global en 2019 de 3,2% (previsión de julio) a 3,0%
estatutos tendrá una duración de noventa y nueve años a partir de la la Dirección, Administración, Control y Representación del Grupo las siguientes Vicepresidencias: Banca Personas; Banca Corporativa (previsión de octubre). Esto como consecuencia de las crecientes
fecha de su última inscripción en el Registro de Comercio la cual se Financiero Mercantil Santa Cruz. A partir de la fecha mencionada, el y Empresas; Banca Pyme; Tecnología; Operaciones y Administración, barreras comerciales, la incertidumbre alrededor del comercio y la
realizó en marzo de 1979. Banco ha dejado de ser controlante para ser una Entidad Financiera Recursos Humanos. geopolítica, factores idiosincráticos que están causando problemas
Integrante del Grupo Financiero “EFIG”. macroeconómicos en varios países emergentes y factores
En la gestión 2006, el Banco Mercantil S.A., adquirió casi la totalidad Asimismo, se cuenta con siete niveles jerárquicos: Vicepresidencias, estructurales como la baja productividad y el envejecimiento de la
del paquete accionario del Banco Santa Cruz S.A. asumiendo todos El 16 de mayo de 2016, mediante la modalidad de Adjudicación, el Gerencias Nacionales, Gerencias Regionales, Subgerencias, Gerencias población en países desarrollados. En América Latina y el Caribe,
los derechos y obligaciones, procediendo a cambiar su razón social a Banco Mercantil Santa Cruz S.A. adquirió Operaciones de créditos, de Agencia, Jefaturas y Niveles Operativos, de estos últimos forman también se recorta la previsión de crecimiento de 0,6% (previsión de
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. Cajas de Ahorro y Depósitos a Plazo fijo provenientes de La Paz parte cargos tales como: Ejecutivos de Cuenta, Asesores de Cliente julio) a 0,2% (previsión de octubre) como reflejo del debilitamiento
Entidad Financiera de Vivienda, institución que fue intervenida por Empresarial, Analistas, Cajeros, entre otros. de Brasil por efecto de la contracción en la minería, la pérdida de
La Centésima Sexagésima Tercera Junta General Extraordinaria de ASFI. De esta forma el Banco incorporó a su Balance General Activos confianza y disminución del consumo en México, la contracción y
Accionistas, celebrada el 19 de febrero de 2014 aprobó la adecuación por Bs 804.095.814 y Pasivos por Bs 752.371.702 El número de empleados del Banco al 31 de diciembre de 2019, complicada situación financiera de Argentina y la persistencia de la
del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. para prestar servicios como asciende a un total de 2.344 de los cuales 2.301 son empleados de crisis económica y humanitaria en Venezuela.
Banco Múltiple. El 9 de diciembre de 2016, mediante resolución ASFI 1176/2016, esta planta y 43 a plazo fijo. El número de empleados del Banco al 31 de
autoridad autoriza la fusión por absorción entre el Banco Mercantil diciembre de 2018, ascendió a un total de 2.326 de los cuales 2.307 En el caso de Bolivia, el FMI modificó la perspectiva de crecimiento
En Junta General Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A., debiendo fueron empleados de planta y 19 a plazo fijo. del PIB de 4,0% (informe de abril) a 3,9% (informe de octubre). Esta
26 de enero de 2015, los accionistas decidieron por unanimidad este último disolverse sin liquidarse para integrarse al Banco baja del pronóstico fue anterior a los conflictos políticos y sociales
manifestar su intención para que el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., Mercantil Santa Cruz S.A. Así también autoriza la adquisición del total 1 b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad post-electorales de octubre y noviembre, los cuales habrían causado
como parte de un conglomerado financiero, sea dirigido, administrado, de las acciones del Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A. al Banco pérdidas importantes en distintos sectores de la economía nacional.
controlado y representado por una Sociedad Controladora, que Mercantil Santa Cruz S.A. Finalmente, autoriza la suscripción del - Hechos relevantes Según análisis separados de la calificadora de riesgo Fitch Ratings y
deberá ser constituida conforme la Ley de Servicios Financieros y sus Acuerdo Definitivo de Fusión entre ambas entidades. la Cámara de Industria, Comercio, Servicios y Turismo de Santa Cruz
Reglamentos. Al 31 de diciembre de 2019, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. registra (CAINCO), el crecimiento del PIB de 2019 se contraería a cerca del 2,0%
En 14 de diciembre de 2016, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., un Patrimonio de USD 310,4 MM, Activo de USD 5.425 MM y Pasivo como consecuencia de la crisis post-electoral. Esta cifra representa
Memoria Anual 2019

El Banco tiene por objeto dedicarse a la actividad de intermediación adquirió el 100% del paquete accionario del Banco Pyme Los Andes de USD 5.115 MM. menos de la mitad del crecimiento proyectado por Banco Central de
financiera, incluyendo su participación en otras sociedades, a cuyo ProCredit S.A. asumiendo todos los derechos y obligaciones. Desde Bolivia de 4,5% y habla de una mayor desaceleración de la economía
efecto se halla facultado a realizar todas las operaciones, actos y el 1ro de febrero de 2017 se consolida la fusión jurídica y contable El Banco obtuvo resultados positivos al 31 de diciembre de 2019 que boliviana, situación que ya había sido ratificada con la publicación de

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 la cifra oficial del crecimiento interanual del PIB a junio 2019 de 3,38% La coyuntura económica y financiera previamente descrita ha Seguridad Física y a través de un enfoque de gestión basado en Al mes de diciembre de la presente gestión se actualizó el análisis y
por parte del Instituto Nacional de Estadísticas (INE). significado para el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. la aplicación de riesgos, se orienta a fortalecer las medidas de seguridad de áreas evaluación de riesgos en seguridad de la información con la detección
distintas medidas anti-cíclicas como parte de un plan de contracción críticas y los procesos de administración de efectivo, este enfoque se de nuevos riesgos sobre las cuales se coordinaron las acciones
En relación a las cuentas fiscales, los últimos datos disponibles económica previamente desarrollado. halla alineado con nuestros principales objetivos, el de precautelar de mitigación de los riesgos identificados. Por otro lado, se está
hablan de un déficit fiscal de -7,9% (anualizado de mayo-2019) y la vida de las personas, protección de activos e imagen institucional. realizando la mitigación de la evaluación de vulnerabilidades técnicas
un déficit de cuenta corriente de -3,6% (anualizado de sep-2019). El - Administración de Riesgo de liquidez y mercado En este sentido, la gestión de seguridad física se desarrolla bajo un (Ethical Hacking)
Presupuesto General del Estado 2019 proyectó un déficit fiscal menor proceso permanente de mejora continua.
de -6,98%. En términos de la balanza comercial, según datos del INE, En cumplimiento al Capítulo I del Título III del Libro 3° de la Recopilación En el área de Continuidad del Negocio, se realizaron las pruebas de
a noviembre de 2019 se registró un déficit comercial acumulado de de Normas para Servicios Financieros, el Banco Mercantil Santa Cruz - Administración del riesgo de legitimación de ganancias ilícitas contingencias tecnológicas y continuidad del negocio. Por otro lado,
la gestión de US$ -636 millones (cerca de -2.1% del PIB). La deuda S.A., a través de la Vicepresidencia de Riesgos, lleva a cabo la gestión se lograron avances en la actualización de dichos planes.
pública externa se sitúa en alrededor del 27% del PIB a oct-19, menor a del riesgo de liquidez considerando el monitoreo a los ratios mínimos A diciembre del 2019, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. implementó
lo registrado por otros países de la región que en algunos casos están de liquidez, máximos de concentración y a los límites de exposición en en sus procesos y manuales internos, las adecuaciones pertinentes - Administración de riesgo de crédito
por encima del 50%. La deuda pública interna y externa es cercana al las brechas acumuladas por banda temporal del reporte de calce de para el cumplimiento de la nueva normativa emitida por la Unidad
41% del PIB, una cifra relativamente baja. Al cierre de noviembre 2019, plazos, todos ellos en función a los límites aprobados por el Directorio. de Investigaciones Financieras mediante Resolución Administrativa Dando estricto cumplimiento al Capítulo IV, del Título II del Libro 3° de
las Reservas Internacionales Netas (RIN) se situaron en US$ 6.460 Nro. UIF/063/2019. El Banco implementa dichas políticas de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Subgerencia
millones, registrando una caída de -27,8% respecto al cierre de 2018 De la misma manera, en cumplimiento al Capítulo I del Título IV del administración y gestión del riesgo de Legitimación de Ganancias de Gestión y Seguimiento realizó la calificación manual y automática
(US$ -2.486 millones). Durante los conflictos post-electorales, las RIN Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, Ilícitas, Financiamiento al Terrorismo y/o Delitos Precedentes (LGI, de la cartera de deudores al 31 de diciembre de 2019 conforme a lo
sufrieron una caída brusca de alrededor del -14%. el Banco efectúa la gestión del riesgo cambiario, considerando el FT y/o DP) con el objetivo de prevenir, controlar, detectar y reportar establecido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
monitoreo a los ratios de sensibilidad al riesgo cambiario en función operaciones que pudiesen estar vinculadas al mismo, con un enfoque
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) alcanzó una variación a los limites aprobados por el Directorio. Asimismo, se realiza el basado en riesgos e incluyendo adecuados procedimientos de debida Asimismo, de acuerdo con el plan de trabajo, se realizó el control de
porcentual acumulada a diciembre 2019 de 1,47%, cifra menor a la monitoreo diario a la Posición Cambiaria por ME+MVDOL+OME y diligencia. prendas de inventario, así como la revisión de cartera masiva y otras
inflación acumulada registrada a diciembre 2018 (1,51%). En el último UFV. revisiones establecidas en la normativa vigente. En el transcurso de
mes del año se registró una deflación mensual de -1,54% que terminó El análisis de riesgos y el monitoreo transaccional son efectuados 2019, la gestión de riesgo crediticio fue adecuada, logrando mantener
frenando la presión inflacionaria que se registraba hasta noviembre. Durante la gestión 2019, los indicadores de liquidez registraron menores mediante un software especializado en lavado de dinero, el cual niveles aceptables de calidad de cartera. Durante el cuarto trimestre,
La inflación de la gestión terminó siendo inferior a las proyectadas por niveles respecto a pasadas gestiones, pero se mantuvieron dentro los permite identificar operaciones inusuales para su respectivo análisis la gestión de mora afrontó deterioros atribuibles a los conflictos post-
el FMI (2,3%) y el Presupuesto General del Estado (4,04%). niveles esperados para un entorno de menor dinamismo económico. y oportuno seguimiento. electorales, mismos que fueron atendidos de forma efectiva mediante
Durante el cuarto trimestre, se actualizaron límites de riesgos de liquidez reprogramaciones, diferimientos y una gestión de cobranza activa y
y cambiario como resultado de las evaluaciones anuales de los mismos.
Por otra parte, es importante señalar que el Banco Central de Asimismo, el Banco afrontó el escenario de conflictos post-electorales sin El Manual Interno de Procedimientos de Detección, Prevención, reforzada con el área comercial del Banco.
Bolivia continúa implementando mecanismos de control de política mayores problemas, gestionando adecuadamente situaciones de retiros Control y Reporte del riesgo de LGI, FT y/o DP incluye políticas,
monetaria y otras disposiciones regulatorias en procura de mejorar de depósitos y manteniendo niveles elevados de liquidez. reglamentos y otros documentos que se encuentran concebidos para - Ley de Servicios Financieros
el dinamismo de la economía. El tipo de cambio entre el boliviano administrar este riesgo con lineamientos uniformes para el Banco.
y el dólar estadounidense no ha sufrido modificación durante la El 21 de agosto de 2013, se promulgo la Ley N° 393 “Ley de Servicios
gestión 2019, teniéndose expectativas de que se mantenga este - Administración de riesgo operativo Asimismo, el compromiso y la determinación del Banco para financieros”, la cual remplaza a la Ley N° 1488 “Ley de Bancos y
comportamiento durante 2020. mitigar este riesgo se encuentran reflejados en los programas Entidades Financieras”, entrando en vigencia en el mes de noviembre
En cumplimiento al Capítulo II, del Título V, del Libro 3° de la de certificación especializada que los funcionarios del área de de 2013. La mencionada Ley tiene como objeto regular las actividades
En relación al sistema de intermediación financiera, se registraron Recopilación de Normas para Servicios Financieros, el Banco Prevención y Cumplimiento vienen desarrollando, como el AMLC de intermediación financiera y prestación de los servicios financieros,
variaciones dispares en lo que respecta a la cartera de créditos y los Mercantil Santa Cruz S.A., a través de la Vicepresidencia de Riesgos, (Anti Money Laundering Certified Associate), otorgado por FIBA y así como la organización y funcionamiento de las entidades
depósitos del público. Según datos de la Autoridad de Supervisión se realiza la Gestión del Riesgo Operativo dentro de las políticas y el CAMS (Certified Anti Money Laundering Specialist) otorgado por financieras y prestadoras de servicios; protección del consumidor
del Sistema Financiero (ASFI) a diciembre de 2019, la cartera procedimientos establecidos por el Banco. ACAMS, así como la asistencia a diferentes seminarios nacionales e financiero y la participación del estado como rector del sistema
crediticia registró un crecimiento acumulado de 7,1%, mientras que los internacionales. financiero, velando por la universalidad de los servicios financieros y
depósitos del público, estatales y de entidades financieras crecieron Durante la gestión se realizó el registro y reporte al ente regulador de orientando su funcionamiento en apoyo a las políticas de desarrollo
en 1,2%. El índice de mora se elevó de 1,8% (dic-18) a 1,9% (dic-19) y el eventos de riesgo operativo, además de realizarse las evaluaciones - Riesgo operativo tecnológico económico y social del país.
ratio de disponibilidades e inversiones temporarias sobre depósitos de riesgo en coordinación con los dueños de los procesos, a fin de
Memoria Anual 2019

de corto plazo se mantuvo en 60%. Los Coeficientes de Adecuación identificar debilidades e implementar acciones de mitigación. La Gerencia de Riesgo Operativo gestiona los riesgos de seguridad de En el marco de lo dispuesto por la Ley de Servicios Financieros, se
Patrimonial (CAP) de los bancos múltiples se mantienen alrededor del la información mediante metodologías que permiten la identificación han efectuado modificaciones a la normativa con el fin de adecuar
12%, por encima del mínimo requerido de 10%, reflejando la solidez del - Administración de seguridad física y respuesta ante incidentes para detectar, evaluar e implementar los mismos a la Ley N°393, a continuación se mencionan los más
sistema financiero nacional. mecanismos de control ante posibles vulnerabilidades que se puedan importantes:
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. enmarcado en su Política de materializarse en riesgos.

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 El 23 de diciembre de 2013, se emitió el D.S. N°1843, el cual establece es aplicada a las utilidades a partir de la gestión 2017, adicionalmente históricos de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad 2 b) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de
el régimen de tasas de interés activas para el financiamiento a la alícuota de 25%, totalizando un 50%. de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) incluidas en el Manual valor y en Unidades de Fomento de Vivienda
destinado a vivienda de interés social y determina los niveles mínimos de Cuentas para Entidades Financieras y en la Recopilación de
de cartera de créditos para préstamos destinados al sector productivo - Impuesto a las transacciones Financieras (I.T.F.) Normas para Servicios Financieros vigente. Estas normas, en general, Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con
y de vivienda de interés social, que deben mantener la entidades de son coincidentes en todos los aspectos significativos con las normas mantenimiento de valor y las operaciones indexadas en Unidades de
intermediación financiera. La aplicación del Impuesto a las Transacciones Financieras, según Ley de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, excepto por lo Fomento de Vivienda se convierten a bolivianos, respectivamente, de
N° 3446, fue ampliado por segunda vez mediante Ley N° 0234 del 13 indicado en la Nota 2a) siguiente. acuerdo con los tipos de cambio y/o cotizaciones vigentes informados
El 2 de diciembre de 2015, se aprobó el D.S. N°2614, el cual determina de abril de 2012, por 36 meses adicionales a partir del 24 de julio de por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio.
que los Banco Múltiples y Pyme, deberán destinar el seis por ciento 2012. La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se
(6%) de sus utilidades netas de la gestión 2015 a los fondos de mencionadas normas, requiere que la gerencia del Banco realice registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste por
garantía para el sector productivo. El 1° de julio de 2015 se promulgó la Ley N° 713 que amplía la vigencia estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
del ITF hasta el 31 de diciembre de 2018 y además incrementa exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados
El 10 de febrero de 2017, el Ministerio de Economía y Finanzas gradualmente la alícuota de este impuesto, siendo 0,20% para la financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a
Publicas emitió la R.M. N°055 en la cual determina que se destine 3% gestión 2016; 0,25% para la gestión 2017 y 0,30% para la gestión Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2019
al Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés Social y el 2018. realizadas; sin embargo, estas estimaciones fueron efectuadas en y 2018 de Bs6,86 por USD 1.
otro 3% para la constitución del Fondo para el Capital Semilla de sus estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. Las
utilidades netas de la gestión 2016, en cumplimiento al D.S. N°3026 Mediante Ley N° 1135 del 20 de diciembre de 2018 se amplió bases contables más significativas aplicadas por el Banco son las Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor
del 28 de diciembre de 2016. nuevamente la vigencia del ITF, por un periodo adicional de 5 años, siguientes: respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV), se ajustan en
desde el 1 ro de enero de 2019 hasta el 31 de diciembre de 2023 con función de la variación del indicador vigente reportado por el Banco
El 02 de enero de 2019, se aprobó el D.S. N°3764, el cual determina la misma tasa de 0,30% para este impuesto. 2 a) Bases de presentación de los estados financieros Central, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador al 31 de
que los Bancos Múltiples deberán destinar de sus utilidades netas de diciembre de 2019 y 2018, es de Bs2,33187 y Bs2,29076 por UFV 1,
la gestión 2018: 3% al Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de - Planes de fortalecimiento, capitalización o reestructuración Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los estados financieros han respectivamente.
Interés Social y otro 3% al Fondo de Garantía de Créditos del Sector sido elaborados en moneda nacional, sin registrar el efecto de la
Productivo. El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., capitaliza regularmente más del inflación ocurrida durante el ejercicio. Para ello, se han seguido los 2 c) Cartera
40% de sus utilidades registradas al final de la gestión. Este porcentaje lineamientos generales establecidos por la Autoridad de Supervisión
El 09 de enero de 2020, se aprobó el D.S. N°4131, el cual determina incluye la Reserva Legal y la restitución de las amortizaciones de del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los saldos de cartera se exponen
que los Bancos Múltiples deberán destinar de sus utilidades netas de capital de las obligaciones subordinadas. Financieras vigente. Las principales diferencias respecto a las normas por el capital prestado más los productos financieros devengados
la gestión 2019: 2% al Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, son: por cobrar al cierre de cada ejercicio, excepto los créditos vigentes
Interés Social y otro 2% al Fondo de Garantía de Créditos del Sector - Apertura y Cierre de Oficinas calificados en las categorías de riesgo D, E y F, así como la cartera
Productivo. De acuerdo con las disposiciones establecidas a través de la circular vencida y en ejecución, por los que no se registran los productos
Durante la gestión 2019, se cerraron cuatro agencias: Agencia Aroma, SB/585/2008 emitida en fecha 27 de agosto de 2008, “los rubros no financieros devengados. La previsión para incobrables está calculada
Adicionalmente constituir 2% de reserva no distribuible para Agencia Calacoto BLA, Agencia Abasto BLA y Agencia Potosí BLA. monetarios (bienes de uso, otros activos, patrimonio neto y cuentas de en función de la evaluación efectuada por el Banco sobre toda la
compensar las pérdidas en que se incurran por los créditos de Así también, se cerraron las oficinas externas Entel Calle Ayacucho, resultados) que las entidades mantengan, no se ajustarán a moneda cartera existente.
vivienda de interés social o créditos al sector productivo. Naciones Unidas, COTAS edificio Bolívar, COTAS edificio Aroma, constante salvo que en el entorno económico del país se presenten
COTAS central Hamacas, COTAS central Grigota, COTAS central características hiperinflacionarias ocasionando que los estados El Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y
En el marco de lo dispuesto en el párrafo II del Artículo 425 de la Ley Paragua, COTAS Montero, Clínica FOIANINI y SAGUAPAC. Durante financieros requieran reexpresión y la Autoridad de Supervisión del contingentes, de acuerdo a las pautas establecidas en el Libro 3,
N° 393 de Servicios Financieros, ASFI instruyó a los Bancos Múltiples la presente gestión se trasladó la Agencia Norte a la nueva Agencia Sistema Financiero (ASFI) se pronuncie al respecto”. Título II, Capítulo IV – Reglamento para la Evaluación y Calificación
y PYME mediante carta circular ASFI/DNP/CC-487/2020 del 16 de Torre MSC, se aperturaron las Agencias Juan de la Rosa, Agencias de de la Cartera de Créditos incluido en la Recopilación de Normas para
enero de 2020, capitalizar al menos el 40% de sus utilidades netas Bancarización Paria, Presto y Pazña y Oficinas Externas: RIBEPAR e De acuerdo con la norma de contabilidad N° 3 emitida por el Consejo Servicios Financieros.
correspondientes a la gestión 2019. IMCRUZ GRIGOTA. Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad de Bolivia; los estados
financieros deben ser ajustados reconociendo el efecto integral de la Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la previsión específica
- Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) - Disposiciones impuestas a la entidad inflación, para lo cual debe considerarse la valuación de la Unidad de para incobrabilidad de cartera directa es de Bs558.435.213 y
Fomento a la Vivienda (UFV) como índice de ajuste. Bs464.369.801, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
la previsión genérica se mantiene en Bs185.265.125. La previsión
Memoria Anual 2019

Mediante Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017, en su artículo único se Al 31 de diciembre de 2019 no existen disposiciones relevantes
modificó el artículo 51 de la Ley N° 843, estableciendo una alícuota impuestas al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2019 y para cartera contingente específica es de Bs8.342.832 y Bs4.926.019
adicional al IUE el 25% sobre las utilidades netas imponibles, cuando el 2018, combinan los estados financieros de las sucursales del Banco, y las previsiones cíclicas (genéricas) son de Bs180.864.059 y
NOTA 2 - NORMAS CONTABLES Bs193.945.031, respectivamente, montos considerados suficientes
coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio de las entidades de situadas en los departamentos de La Paz, Cochabamba, Santa Cruz,
intermediación financiera exceda el seis por ciento (6%), dicha alícuota Tarija, Beni, Oruro, Sucre, Potosí y Pando. para cubrir las pérdidas por incobrabilidad que podrían presentarse.
Los presentes estados financieros han sido preparados a valores

52 53
 2 d) Inversiones temporarias y permanentes similares características resultara menor, se contabiliza una previsión 2 e) Otras cuentas por cobra Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la previsión por desvalorización de bienes
por desvalorización correspondiente a la diferencia. Al 31 de diciembre realizables es de Bs226.352.920 y Bs181.368.180, respectivamente, es
- Inversiones temporarias de 2019 y 2018, esta previsión fue de Bs34.085.097 y Bs13.412.070, Los saldos de otras cuentas por cobrar, comprenden los derechos considerada suficiente para cubrir las pérdidas que pudieran producirse en la
respectivamente. derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no realización de estos bienes.
En este grupo se registran las inversiones por depósitos en entidades incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos
financieras del país y del exterior y los valores representativos de - Inversiones permanentes a favor del Banco, registrados a su valor de costo. 2 g) Bienes de uso
deuda adquiridos por el Banco. También se incluyen las inversiones
que han sido efectuadas, conforme a la política de inversión del En este grupo se registran las inversiones en entidades financieras Las partidas registradas en este grupo podrán permanecer como Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los bienes de uso del Banco se
Banco, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los y afines, bonos soberanos y certificados de deuda emitidos por el máximo trecientos treinta (330) días. Si transcurrido este lapso no han exponen a valores históricos a partir del 1° de enero de 2008, en
excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles sector público no negociables en bolsa y otras inversiones diversas. sido recuperadas son previsionadas en un 100% y posteriormente cumplimiento a la circular SB/585/2008, emitida por la Autoridad de
en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días, los Estas inversiones no son fácilmente convertibles en disponibilidades, castigadas con cargo a la previsión de otras cuentas por cobrar Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
rendimientos devengados por cobrar y la liberación de las previsiones o siendo de fácil liquidación, por decisión del Banco y según su política previamente constituida de aquellas partidas calificadas como
correspondientes cuando sea requerida. de inversiones, se manifiesta la intención de mantener la inversión irrecuperables. La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando
por más de treinta (30) días, las cuales podrán ser reclasificadas a tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida
Las inversiones en valores representativos de deuda como los bonos, inversiones temporarias a su plazo residual cuando su vencimiento La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2019 útil estimada.
letras y cupones emitidos por el TGN y/o por el BCB, se valúan al sea menor o igual a treinta (30) días, siempre y cuando cumplan y 2018, por Bs14.387.697 y Bs11.085.984 respectivamente, está
costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar. con las condiciones establecidas para este tipo de inversiones; los destinada a cubrir posibles pérdidas que pudieran producirse en la El valor de los bienes de uso en su conjunto, no supera su valor de
Cuando el valor de cotización de mercado de títulos valores con criterios específicos de valuación son los siguientes: recuperación de esos derechos. mercado. Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que
similares características resultara menor, se contabiliza una previsión no extienden la vida útil o que no significan un aumento en el valor
por desvalorización correspondiente a la diferencia. Bonos Soberanos 2 f) Bienes realizables comercial de los bienes son cargados a los resultados del ejercicio en
el que se incurren.
Las inversiones en títulos valores vendidos y adquiridos con pacto Son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los Los bienes realizables recibidos en recuperación de créditos están registrados
de recompra y reventa se valúan a su costo de adquisición más los cuales están valorados a costo amortizado. Al 31 de diciembre de al menor valor entre el valor de adjudicación por ejecución judicial o dación 2 h) Otros activos
productos financieros devengados por cobrar. La participación en 2019 y 2018 se cuenta con una previsión de Bs152.542 y Bs91.166 en pago y el saldo del préstamo que se extingue neto de previsiones para
fondos de inversión y en el Fondo RAL se valúan al valor de la cuota respectivamente. incobrabilidad registradas a la fecha de adjudicación o de dación en pago. Cargos diferidos
de participación determinado por el administrador del Fondo de Dichos bienes no son actualizados y además se constituye una previsión por
Inversión al cierre de cada ejercicio. Participación en entidades financieras y afines desvalorización, si es que no son vendidos dentro de un plazo de tenencia. Los cargos diferidos, se registran al valor de costo y se dividen en:
a) mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados, se amortizan en
Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas se valúan Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se mantienen inversiones en la Según lo dispuesto por la Ley 393 los bienes inmuebles y muebles que función de la duración del contrato de alquiler correspondiente. b) gastos
al monto original del depósito actualizado y se reconocen los intereses Administradora de Tarjetas de Crédito “ATC”, Empresa de Transporte pasen a ser propiedad del Banco como consecuencia de acciones judiciales o de desarrollo de sistemas de información; los gastos de desarrollo de
devengados pendientes de cobro en la cuenta correspondiente, de de Valores “ETV”, Corporación Andina de Fomento “CAF”, Bolsa extrajudiciales que ejerza para obtener la recuperación de sus financiamientos, sistemas de información, se amortizan aplicando la tasa del 25% anual
acuerdo con las disposiciones contenidas en la descripción de la Boliviana de Valores “BBV” y otras menores. deberán ser vendidos en el plazo máximo de un (1) año, desde la fecha de y cuentan con la autorización de la Autoridad de Supervisión del Sistema
misma, independiente de su adquisición en el mercado primario o adjudicación. A la fecha de adjudicación de un bien, la entidad financiera Financiero (ASFI) previa a su activación, y c) pago por la adquisición de
secundario. En el caso de existir riesgo de irrecuperabilidad de estos Estas inversiones, se valúan a su Valor Patrimonial Proporcional deberá provisionar al menos el veinticinco por ciento (25%) del valor en libros la cartera y captaciones de La Paz Entidad Financiera de Vivienda, se
depósitos se constituye la previsión correspondiente. Respecto a (VPP). Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se mantiene una previsión de dicho bien. amortiza aplicando una tasa del 50% anual.
la exposición de los Depósitos de Entidades Financieras, éstas se de Bs 891.520.
registran a su monto nominal u original al 31 de diciembre de 2019 y Si la respectiva venta no se realiza dentro del plazo mencionado, el Banco Activos Intangibles
se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro a tasas Acciones telefónicas debe efectuar las siguientes previsiones:
de rendimiento en la cuenta correspondiente. En esta cuenta contable se registran los activos identificados, de
Se valúan al valor aproximado de mercado, manteniendo una - Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) del valor en libros del bien, una carácter no monetario y sin apariencia física. La identificabilidad de
Las inversiones realizadas en el exterior, en depósitos a plazo fijo, previsión al 31 de diciembre de 2019 y 2018 por Bs3.343.216 y vez finalizado el plazo de un (1) año desde la fecha de adjudicación. los activos intangibles se manifiesta cuando sean separables de otros
emitidos por bancos y entidades financieras, se valúan al costo de Bs3.720.205 respectivamente. activos o se pueda disponer de ellos de forma individual, o surjan
adquisición del título más los rendimientos devengados por cobrar. - El cien por ciento (100%) del valor en libros del bien antes de finalizado el como consecuencia de un contrato u otro tipo de negocio jurídico.
Otras inversiones en entidades no financieras
Memoria Anual 2019

El resto de las inversiones en el exterior (títulos de deuda) se valúan segundo año desde la fecha de adjudicación.
al costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar, Los criterios de reconocimiento y valoración se reconocen inicialmente
cuando el valor de cotización de mercado de títulos valores con Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se registran a su valor de costo de El valor de los bienes realizables, considerado en su conjunto, no supera el por su costo de desarrollo y posteriormente se valoran por su costo
adquisición. valor de mercado. menos la amortización acumulada y menos cualquier pérdida por
deterioro en valor. La vida útil del activo intangible no puede exceder

54 55
 del período durante el cual tiene derecho al uso del activo, no puede Banco constituye esta previsión sobre el saldo de los créditos directos Gastos financieros
ser mayor a 5 años y se amortiza en forma lineal y sistemática durante y contingentes de sus clientes de acuerdo con los parámetros
su vida útil. establecidos en el Reglamento para la Evaluación y Calificación Los gastos financieros son contabilizados por el método de lo devengado.
de Cartera de Créditos descrito en la Recopilación de Normas para
Partidas pendientes de imputación Servicios Financieros de ASFI. Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE)
Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a Las provisiones son devengadas mensualmente para cubrir los El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en la Ley N° 843,
operaciones transitorias a ser regularizadas durante los primeros (30) servicios pendientes de pago. modificada con la Ley N° 1606. La alícuota del impuesto es del 25% y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones (IT) de la
días siguientes a su contabilización, de ser aplicable, pasado dicho siguiente gestión. Adicionalmente, mediante Ley N° 771 del 29 de diciembre de 2015 se modifica el art. 51 de la Ley 843 en el que se establece que las
plazo se constituye una previsión por irrecuperabilidad del 100%. Provisiones para indemnizaciones al personal entidades de intermediación financiera reguladas por la ASFI, que excedan el seis por ciento (6%) del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio,
a partir del 1ro de enero de 2016, estarán gravadas con una alícuota adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, del veintidós por
2 i) Fideicomisos constituidos La provisión para indemnización al personal se constituye para todo ciento (22%) AA-IUE, la cual no será computable como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones. Posteriormente, mediante Ley 921 del 29 de
el personal del Banco y se registra en cuentas del pasivo. Según las marzo de 2017, se establece una alícuota de veinticinco (25%) AA-IUE aplicable desde la gestión 2017.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco no cuenta con operaciones disposiciones legales vigentes, transcurridos 90 días de antigüedad en su
que deban ser registradas en esta cuenta contable. empleo, el personal ya es acreedor a la indemnización, equivalente a un Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el Banco ha constituido una provisión para el pago del Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) de
mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro voluntario. Bs158.135.020 y Bs79.352.799, respectivamente para el pago del impuesto generado al 31 de diciembre de 2019 y 2018 respectivamente.
2 j) Provisiones y previsiones
2 k) Patrimonio Neto 2 m) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
Las previsiones representan importes estimados para cubrir el riesgo
de posibles pérdidas, siendo las de mayor relevancia las siguientes: Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el patrimonio neto del Banco se El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus actividades revelando su tratamiento contable en los estados financieros y sus
registra a valores reexpresados por inflación hasta la gestión 2007. De notas, de acuerdo con las normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
Previsión específica para activos contingentes, se constituye en acuerdo a disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema
función al resultado de la evaluación y calificación de cartera, Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del Patrimonio 2 n) Absorciones o fusiones de otras entidades
diferenciando las operaciones por moneda y aplicando sobre el no contemplan la reexpresión por ajuste por inflación.
saldo contingente de los prestatarios los porcentajes descritos en el El pasado 1ro de febrero de 2017 se consolidó la fusión jurídica y contable del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los Andes
Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos 2 l) Resultado Neto del ejercicio ProCredit S.A. Desde la citada fecha, los activos y pasivos del extinto Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A. son expuestos en el Estado de
descrito en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros de Situación Patrimonial del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
ASFI. El Banco determina el resultado neto del ejercicio, de acuerdo con lo
requerido por la Circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad de 2 o) Reclasificación de saldos de la gestión anterior
Las Previsiones Genéricas Voluntarias se constituyen para cubrir Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), la cual tal y como se menciona Para efectos comparativos, los siguientes rubros de los estados financieros del ejercicio 2018 fueron reclasificados:
posibles pérdidas futuras y que aún no han sido identificadas, en la nota 2 a) no es concordante con la Norma Contable N°3 emitida
no relacionadas con operaciones de cartera de créditos, bienes por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad del Colegio 31 de Diciembre de 2018 Saldos Ajustes de Saldos
realizables, inversiones y otras cuentas por cobrar. La reversión de las de Auditores o Contadores Públicos Autorizados de Bolivia el 11 de enero Auditados Reclasificación Reclasificados
previsiones genéricas voluntarias, procederá cuando las mismas sean de 2008, referida a la re expresión a moneda constante de cada línea del Bs Bs Bs
destinadas de forma exclusiva e irrevocable a fortalecer el Capital Estado de ganancias y pérdidas. Estado de Situación Patrimonial
Primario del Banco, a través de la reinversión de utilidades dispuesta
por la Junta Extraordinaria y previa autorización de ASFI. Ingresos financieros por productos financieros y comisiones ganadas Activo
Disponibilidades (1) [Link] 93.251.000 [Link]
Para la aplicación de estas previsiones a pérdidas o quebrantos, la Otros activos (1) 340.398.926 (93.251.000) 247.147.926
Los productos financieros ganados son registrados por el criterio de
entidad deberá solicitar autorización a ASFI con carácter previo, para lo devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes a Pasivo
que determine si corresponde reponer esa disminución, de forma que aquellos créditos calificados D, E y F. Los productos financieros ganados Obligaciones con el público (2) [Link] ([Link]) [Link]
no se comprometa el cumplimiento de los límites y relaciones legales sobre cartera vigente con calificación D, E y F, no se reconocen hasta Obligaciones con empresas públicas (2) [Link] [Link] [Link]
asociados con el capital regulatorio. el momento de su percepción. Las comisiones ganadas se contabilizan
Memoria Anual 2019

por el método de lo devengado, excepto las comisiones fijas que son

La Previsión Genérica Cíclica se constituye para evitar subestimar reconocidas en el momento de su percepción. Los productos financieros 1) El saldo reclasificado corresponde a Billetes y monedas en proceso de transporte a las Agencias y Cajeros Automáticos del Banco.
los riesgos en tiempos en los que el ciclo económico es creciente y
ganados sobre inversiones temporarias e inversiones permanentes de 2) Con las aclaraciones de la Circular ASFI/606/2019 del 09 de abril de 2019 respecto a los Grupos de Cuentas “210 Obligaciones con el Público”
contar con una cobertura para pérdidas no identificadas en aquellos
renta fija son registrados en función al método de lo devengado. y “280 Obligaciones con Empresas Públicas” se realizó la reclasificación de estas cuentas durante el ejercicio 2019. El monto reclasificado al cierre
préstamos en los que el deterioro aún no se ha materializado, el
del ejercicio 2018 muestra el efecto a esa fecha.

56 57
 NOTA 3 - CAMBIO DE POLÍTICAS Y PRÁCTICAS CONTABLES
NOTA 5 – ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
No han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables aplicables a la gestión 2019, respecto a la gestión 2018.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, los activos y pasivos corrientes y no corrientes se componen como sigue:
NOTA 4 – ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
Al 31 de Diciembre de 2019 Corriente No Corriente Total
Bs Bs Bs
RUBRO
Disponibilidades [Link] 0 [Link]
Inversiones Temporarias [Link] [Link] [Link]
Cartera [Link] [Link] [Link]
2019 2018 Otras Cuentas por Cobrar 139.936.176 0 139.936.176
Concepto Bs Bs Bienes Realizables 0 47.871.482 47.871.482
Inversiones Permanentes [Link] 423.543.957 [Link]
Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias [Link] [Link] Bienes de Uso 0 331.437.788 331.437.788
Cuenta Fondos Fiscales pagos de gestiones anteriores 6.832.677 6.832.677 Otros Activos 177.998.227 54.457.563 232.455.790
Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 1.062.932 - Total Activos [Link] [Link] [Link]
Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal [Link] [Link]
Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones 16.507.656 - Obligaciones con el Público (*) [Link] [Link] [Link]
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 8.593.245 - Obligaciones con Instituciones Fiscales 14.704.690 - 14.704.690
Títulos valores de ent. financieras adquiridas con pacto de reventa 216.401.894 105.604.623 Obligaciones con Bancos y Ent. Financ. [Link] [Link] [Link]
Previsión para disponibilidades (6.832.677) (6.832.677) Otras Cuentas por Pagar 306.142.075 128.939.147 435.081.222
Importes entregados en garantía 1.065.427 3.208.220 Previsiones - 190.371.566 190.371.566
Total activos sujetos a restricciones [Link] [Link] Valores en Circulacion 68.297.500 744.792.513 813.090.013
Obligaciones Subordinadas 28.583.333 367.835.100 396.418.433
Otros Pasivos 285.088.572 (285.088.572) -
Total Pasivos [Link] [Link] [Link]

Cuentas Contingentes [Link] 620.712.990 [Link]

A continuación se revela la posición de encaje de la entidad al 31 de diciembre de 2019 y 2018
Al 31 de Diciembre de 2018 Corriente No Corriente Total
Bs Bs Bs
Descripción 2019 2018 RUBRO
Moneda Nacional Requerido Constituido Requerido Constituido Disponibilidades [Link] - [Link]
Bs Bs Bs Bs Inversiones Temporarias [Link] [Link] [Link]
Títulos 547.990.817 529.973.303 667.047.268 637.977.223 Cartera [Link] [Link] [Link]
Efectivo 900.863.918 [Link] [Link] [Link] Otras Cuentas por Cobrar 128.396.853 7.881.429 136.278.282
Total [Link] [Link] [Link] [Link] Bienes Realizables - 77.895.153 77.895.153
Inversiones Permanentes [Link] 292.185.648 [Link]
Moneda Extranjera Requerido Constituido Requerido Constituido Bienes de Uso - 357.664.226 357.664.226
Bs Bs Bs Bs Otros Activos 503.567.661 (163.168.735) 340.398.926
Títulos [Link] 982.497.781 [Link] [Link] Total Activos [Link] [Link] [Link]
Efectivo 765.356.184 [Link] 725.369.363 [Link]
Total [Link] [Link] [Link] [Link] Obligaciones con el Público (*) [Link] [Link] [Link]
Obligaciones con Instituciones Fiscales 14.041.513 - 14.041.513
Mantenimiento de Valor Requerido Constituido Requerido Constituido Obligaciones con Bancos y Ent. Financ. [Link] 563.378.126 [Link]
Bs Bs Bs Bs Otras Cuentas por Pagar 234.141.774 123.722.265 357.864.039
Títulos 14.606 14.614 40.175 42.593 Previsiones - 198.871.050 198.871.050
Efectivo 10.955 1.830.917 16.435 1.830.917 Valores en Circulacion 85.407.000 648.261.160 733.668.160
Total 25.561 1.845.530 56.610 1.873.510 Obligaciones Subordinadas 28.583.333 396.315.673 424.899.006
Otros Pasivos 441.587.553 (441.587.553) -
Total Pasivos [Link] [Link] [Link]
Memoria Anual 2019

Unidad Fomento Vivienda Requerido Constituido Requerido Constituido

Bs Bs Bs Bs
Títulos 125.876 199.268 29.735 79.787 Cuentas Contingentes [Link] 567.807.552 [Link]
Efectivo 19.243.602 64.544.012 23.997.680 63.406.125
Total 19.369.478 64.743.279 24.027.415 63.485.912

(*) Incluye las obligaciones de empresas con participación estatal.

58 59
 Al 31 de diciembre de 2019:

La presentación de los activos y pasivos corrientes y no corrientes, ha sido realizada en función a los saldos existentes en el Al 31 de Diciembre de 2018 SALDO A 30 DÍAS A 60 DÍAS A 90 DÍAS A 180 DÍAS A 360 DÍAS A 720 DÍAS A MÁS DE 720 DÍAS
reporte de Calce de Plazos, considerando como corrientes todos aquellos menores o iguales a 360 días. La clasificación de activos Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
y pasivos por vencimiento al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es la siguiente: DISPONIBILIDADES [Link] [Link] - - - - - -
INVERSIONES TEMPORARIAS [Link] [Link] 34.322.377 83.619.279 695.058.919 374.211.542 352.708.692 937.925.013
CARTERA VIGENTE [Link] 392.418.232 327.826.342 407.908.354 [Link] [Link] [Link] [Link]
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 34.174.029 18.703.072 2.689.441 1.469.461 1.629.349 1.801.276 1.457.422 6.424.007
Al 31 de Diciembre de 2019 SALDO A 30 DÍAS A 60 DÍAS A 90 DÍAS A 180 DÍAS A 360 DÍAS A 720 DÍAS A MÁS DE 720 DÍAS INVERSIONES PERMANENTES [Link] - - [Link] - - - 292.185.648
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs OTRAS OPERACIONES ACTIVAS [Link] 664.905.355 38.953.013 18.984.682 12.933.847 6.755.220 21.923.954 250.466.690
DISPONIBILIDADES [Link] [Link] - - - - - - CUENTAS CONTINGENTES [Link] 192.788.515 291.584.423 276.625.192 192.027.449 [Link] 337.019.837 230.787.714
INVERSIONES TEMPORARIAS [Link] [Link] 245.095.334 304.959.595 163.097.708 474.697.002 370.099.452 [Link] TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENTE [Link] [Link] 695.375.595 [Link] [Link] [Link] [Link] [Link]
CARTERA VIGENTE [Link] 388.496.455 347.947.500 382.376.065 [Link] [Link] [Link] [Link]
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 50.126.792 - 20.050.717 13.032.966 17.043.109 - - -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO –
INVERSIONES PERMANENTES [Link] - - [Link] - - - 423.543.957 [Link] 577.805.648 635.586.212 635.586.212 693.366.777 693.366.777 577.805.648 [Link]
VISTA (1)
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 894.821.612 272.244.461 53.672.654 37.693.182 81.839.237 15.605.243 245.460.575 188.306.259 OBLIGACIONES CON EL PUBLICO –
[Link] 994.806.841 [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link]
CUENTAS CONTINGENTES [Link] 99.759.363 333.978.593 549.714.924 812.381.052 220.629.672 216.103.802 404.609.188 AHORRO (1)
TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENTE [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] OBLIGACIONES CON EL PUBLICO –
[Link] 696.196.882 166.012.770 126.143.663 462.226.332 [Link] 873.761.834 [Link]
A PLAZO (1)
OBLIGACIONES RESTRINGIDAS
OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO – 524.989.835 477.164.821 894.546 1.107.908 9.711.058 20.105.105 6.167.750 9.838.646
[Link] 444.077.931 555.097.414 555.097.414 610.607.156 721.626.638 721.626.638 [Link] (1)
VISTA (1)
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – FINANCIAMIENTOS BCB 988.500.000 - - 988.500.000 - - - -
[Link] 746.399.522 839.699.463 839.699.463 839.699.463 839.699.463 839.699.463 [Link]
AHORRO (1)
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – [Link] 120.999.542 133.088.846 136.434.111 202.001.237 247.672.219 217.242.201 303.625.450
[Link] 610.334.334 152.460.326 324.962.917 580.074.192 [Link] [Link] [Link] DEL PAÍS
A PLAZO (1)
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS
OBLIGACIONES RESTRINGIDAS - - - - - - - -
598.567.907 501.805.732 1.095.517 4.511.754 59.148.620 15.082.525 16.631.745 292.014 2do PISO
(1)
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 188.752.000 112.833.998 901.567 28.285.529 45.276.000 - 1.454.907 -
FINANCIAMIENTOS BCB [Link] 5.000.000 - [Link] - - - -
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 234.141.774 234.141.774 - - -- - -
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANC.
[Link] 71.139.989 90.813.959 91.759.718 150.503.091 349.639.302 481.680.160 590.632.972 TÍTULOS VALORES 727.035.000 85.407.000 - - - - 68.297.500 573.330.500
DEL PAIS
FINANCIAMIENTOS ENT. FINAN- OBLIGACIONES SUBORDINADAS 421.890.000 - - - - 28.583.333 28.583.333 364.723.333
-- - - - - - -
CIERAS 2do PISO OTRAS OPERACIONES PASIVAS [Link] 311.138.503 19.058.798 14.333.559 35.572.393 75.525.813 64.217.740 556.918.632
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 28.853.285 16.574.045 964.924 1.875.960 9.438.356 - - - TOTAL PASIVOS [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link]
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 306.142.075 306.142.075 - - - - - -
TITULOS VALORES 806.268.000 - - - 28.297.500 40.000.000 102.385.500 635.585.000 BRECHA SIMPLE [Link] -[Link] -679.474.971 -702.343.073 -357.151.674 13.494.300 [Link]
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 393.306.667 - - - - 28.583.333 28.583.333 336.140.000 BRECHA ACUMULADA [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link]
OTRAS OPERACIONES PASIVAS [Link] 81.973.302 45.426.197 41.765.514 54.611.969 76.016.281 75.825.358 858.453.643
TOTAL PASIVOS [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link]
Memoria Anual 2019

BRECHA SIMPLE [Link] -684.813.003 -168.719.013 -236.011.030 -465.720.821 -217.647.205 [Link] 1) Incluye las obligaciones de empresas con participación estatal.
BRECHA ACUMULADA [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link] [Link]
(1) Incluye las obligaciones de empresas con participación estatal.

60 61
 NOTA 6 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS NOTA 7 – POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA

Al 31 de diciembre de 2019 el Banco mantenía saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas, las que Los estados financieros expresados en bolivianos al 31 de diciembre de 2019 y 2018, incluyen el equivalente de saldos en moneda
han originado ingresos y egresos reconocidos en el ejercicio. Las operaciones con partes relacionadas no excedían los límites extranjera, de acuerdo al siguiente detalle:
establecidos en la Ley de Servicios Financieros ni las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), de
acuerdo con el siguiente detalle: Al 31 de Diciembre de 2019 Moneda Extranjera CMV UFV
2019 2018 Bs Bs Bs
Bs Bs
Inversiones temporarias: Disponibilidades [Link] 1.830.917 64.544.012
MIBSA S.A. 6.000.000 5.900.000 Inversiones temporarias [Link] 14.614 199.268
6.000.000 5.900.000 Cartera 147.197.315 508.196 87.696
Otras cuentas por cobrar: Otras cuentas por cobrar 4.865.556 285 1.390
WAMSA - - Inversiones permanentes [Link] - -
Universal Brokers S.A. - - Otros activos 44.914 - -
- TOTAL ACTIVO [Link] 2.354.012 64.832.366
Otras cuentas por pagar: 1
Universal Brokers S.A. - - Obligaciones con el público [Link] 81.145 21.610.069
- - Obligaciones con bcos y entidades financieras 56.571.908 - -
Otras cuentas por pagar 68.456.023 43 8.323
Obligaciones con el público: Previsiones 10.656.959 - 19.318
MIBSA S.A 3.777.361 6.644.994 Valores en Circulación 509.828.347 - -
SAFIMSA S.A 1.022.821 448.629 Obligaciones subordinadas 226.589.139 - -
WAMSA 807.723 399.412 Obligaciones empresas públicas 42.424.888 - -
Universal Brokers S.A. 1.787.915 2.058.078 TOTAL PASIVO [Link] 81.188 21.637.710
Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. 145.338 199.049 POSICION LARGA (CORTA) 68.019.611 2.272.824 43.194.655
7.541.158 9.750.161

Cotización o tipo de cambio £: 8,99283 €: 7,68318 USD: 6,86 UFV:2,33187

2019 2018
Bs Bs
Ingresos: Al 31 de Diciembre de 2018 Moneda CMV UFV
Extranjera
MIBSA S.A 92.090 81.817 Bs Bs Bs
SAFIMSA S.A 456.423 282.493 Disponibilidades [Link] 1.830.917 63.406.125
WAMSA 64.493 60.030 Inversiones temporarias [Link] 42.593 79.787
Universal Brokers S.A. 465.462 1.139.705 Cartera 304.795.634 508.196 86.150
Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. 86.628 46.941 Otras cuentas por cobrar 16.822.628 258 1.756
1.165.096 1.610.986 Inversiones permanentes [Link] - -
Egresos: Otros activos 5.929.319 - -
MIBSA S.A. 1.784.146 1.673.235 TOTAL ACTIVO [Link] 2.381.963 63.573.818
WAMSA S.A. - 44.675
Universal Brokers S.A. - 16.795 Obligaciones con el público [Link] 121.744 24.556.705
1.784.146 1.734.705 Obligaciones con bcos y entidades financieras 205.849.289 - -
Otras cuentas por pagar 77.028.105 - -
Previsiones 10.435.178 - 37.438
Valores en Circulación 430.549.549 - -
Al 31 de diciembre de 2019, el Banco es una subsidiaria de la Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. Sin embargo, el Obligaciones subordinadas 255.185.455 - -
Obligaciones empresas públicas 37.215.529 - -
Banco aún mantiene operaciones vinculadas con las empresas del grupo financiero. TOTAL PASIVO [Link] 121.744 24.594.143
POSICION LARGA (CORTA) (10.035.978) 2.260.219 38.979.675
Memoria Anual 2019

Adicionalmente, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. realiza operaciones con las empresas relacionadas: Administradora de Tarjetas
de Crédito ATC, Empresa de Transporte de Valores ETV y Unibrosa RE principalmente por los conceptos de administración de
tarjetas de crédito/débito, transporte de valores, y obligaciones con el público respectivamente. Estas operaciones son realizadas Cotización o tipo de cambio: £: 9,2212 €: 8,19359 USD: 6,86 UFV: 2,23678
en condiciones similares a las de mercado.

62 63
 NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS Clasificación de cartera por:

8 a) Disponibilidades 8 b.1) Tipo de Crédito

Al 31 de diciembre de 2019:
2019 2018
Concepto Bs Bs
Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para
Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables
Caja [Link] [Link] Tipo Crédito
Bs Bs Bs Bs Bs
Billetes y Monedas [Link] [Link]
Metales preciosos nominativo por metal 33.827 33.827 Crédito empresarial [Link] - 11.229.920 [Link] (41.694.379)
Fondos asignados a cajeros automáticos 101.880.290 92.319.065 Crédito empresarial calificado
Banco Central de Bolivia [Link] [Link] días mora 17.424.103 - 1.323.856 21.357.566 (1.022.744)
Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias [Link] [Link] Crédito empresarial agropecuario 32.963.237 - - 17.150 (86)
Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores 6.832.677 6.832.677 Crédito hipotecario de vivienda [Link] 11.903.972 87.957.566 - (52.241.989)
Bancos y corresponsales del pais 1.327.176 1.327.176 Crédito de vivienda sin garantía
Bancos y Corresponsales del País 264.244 1.327.176 hipotecaria 371.952 - 333.712 - (296.314)
Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 1.062.932 - Crédito hipotecario de vivienda
Bancos y corresponsales del exterior 40.675.243 94.035.567 de interés social [Link] 28.972.983 104.327.213 - (78.703.333)
Bancos y corresponsales del exterior 40.675.243 94.035.567 Crédito de Vivienda de interés
Documentos de cobro inmediato 15.716.721 27.086.817 social sin garantía 773.941 - 59.805 - (61.739)
Documentos para cámara de compensación 15.716.721 27.086.817 Microcrédito individual [Link] 8.450.494 87.670.066 28.974.886 (74.051.861)
Previsiones de disponibilidades (6.832.677) (6.832.677) Microcrédito individual DG 119.683.863 1.196.596 7.555.149 - (7.977.120)
Banco Central de Bolivia (6.832.677) (6.832.677) Microcrédito individual DG garantía
Total Disponibilidades [Link] [Link] real [Link] 20.376.906 66.961.294 - (55.851.686)
Microcrédito agropecuario 109.579.410 294.929 9.432.503 6.112 (9.054.913)
Microcrédito agropecuario DG
garantía real 67.806.786 1.462.167 3.835.843 - (2.850.487)
8 b) Cartera y Contingente Microcrédito agropecuario DG 17.067.478 140.010 1.943.570 - (2.054.654)
Crédito de consumo [Link] 10.561.033 56.298.661 167.784.225 (108.928.198)
La composición del grupo al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es la siguiente. Crédito de consumo DG 2.337.038 77.916 153.791 513.095 (219.408)
Crédito de consumo DG
con garantía real 139.321.492 1.301.855 10.795.982 19.331.064 (16.174.472)
2019 2018 Crédito Pyme calificado como
Concepto Bs Bs empresarial [Link] 3.136.219 107.669.892 126.409.020 (76.942.864)
Crédito Pyme calificado por días
Cartera Directa [Link] [Link] mora 592.481.000 4.685.375 38.557.919 43.809.003 (30.126.359)
Cartera Vigente [Link] [Link] Pyme Agropecuario calificado por
Cartera Vencida 91.927.141 104.300.463 días mora 47.014.020 - 2.178.396 - (1.433.867)
Cartera en Ejecución 510.843.743 394.918.727 Pyme Agropecuario DG con
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 752.219.750 425.858.787 garantía real 92.107.138 - 3.350.443 - (1.832.493)
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 3.192.911 4.878.003 Pyme Agropecuario DG califi.
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 90.882.909 89.057.798 por días mora 4.438.646 - 91.071 - (91.071)
Productos devengados por cobrar 149.043.565 141.646.394 Pyme Agropecuario calificado
(Previsión para incobrables) (743.700.338) (649.634.926) como empresarial 60.209.576 - - - (1.344.074)
Cartera Contingente [Link] [Link] Pyme Agropecuario con garantía
Cartas de Crédito 122.615.400 98.685.097 real 196.212.980 2.559.597 - - (3.823.934)
Garantias Otorgadas [Link] [Link] Previsión Genérica para
Líneas de Crédito comprometidas 257.815.956 226.650.342 incobrabilidad de cartera (185.265.125)
(Previsión específica para activos contingentes) (8.342.832) (4.926.019)
Total Cartera y Contingente [Link] [Link]

TOTALES [Link] 95.120.052 601.726.652 [Link] (752.043.170)

Memoria Anual 2019

DG = Debidamente Garantizados.

64 65
 Al 31 de diciembre de 2018 8 b.2.1) Actividad económica del deudor

Al 31 de diciembre de 2019:
Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para
Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables
Tipo Crédito Bs Bs Bs Bs Bs
Crédito empresarial [Link] - - [Link] (36.952.604)
Crédito empresarial calificado Actividad Económica del Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para
días mora 18.569.470 - 1.144.810 21.825.741 (759.542) cliente Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables
Crédito empresarial agropecuario 41.396.542 - - - - Bs Bs Bs Bs Bs
Crédito hipotecario de vivienda [Link] 22.412.265 67.213.412 - (41.819.043)
Crédito de vivienda sin garantía Agricultura y Ganadería 931.462.506 5.123.254 21.347.455 7.980.024 (28.747.577)
hipotecaria 872.882 136.336 287.113 - (315.728) Caza, Silvicultura y Pesca 14.955.933 265.344 438.729 568.146 (866.084)
Crédito hipotecario de vivienda Extracción Petróleo Crudo y Gas Natural 13.084.320 - 711.462 61.111.008 (922.838)
de interés social [Link] 25.780.257 61.736.439 - (45.702.309) Minerales metálicos y no metalicos 40.816.416 381.719 75.625 19.935.774 (489.944)
Crédito de Vivienda de interés Industria Manufacturera [Link] 12.608.066 100.654.672 60.252.127 (71.850.636)
social sin garantía 1.040.566 29.070 59.805 - (51.899) Producción y Distribución de energía,
Microcrédito individual [Link] 15.771.929 77.147.404 67.031.490 (67.728.994) gas y agua 103.976.728 - 2.040.839 253.560.887 (1.521.265)
Microcrédito individual DG 156.107.745 1.019.704 5.715.441 - (6.599.672) Construcción [Link] 4.631.319 51.053.321 144.985.251 (37.283.177)
Microcrédito individual DG Venta al por mayor y menor [Link] 26.965.863 166.272.217 120.593.685 (137.068.783)
garantía real [Link] 17.924.406 48.518.016 - (42.790.019) Hoteles y Restaurantes 739.452.257 6.390.732 51.736.970 7.567.038 (34.456.478)
Microcrédito agropecuario 130.919.349 1.698.166 5.146.001 5.810 (5.515.566) Transporte, almacenamiento
Microcrédito agropecuario DG y comunicaciones [Link] 10.135.928 47.000.316 145.924.382 (46.191.520)
garantía real 69.227.762 1.141.233 3.461.072 - (2.335.478) Intermediación financiera 123.509.012 12.310 834.642 [Link] (1.077.585)
Microcrédito agropecuario DG 31.144.625 622.788 1.895.482 - (2.367.257) Servicios inmobiliarios, empresariales
Crédito de consumo [Link] 12.587.075 50.105.360 166.492.297 (99.162.611) y de alquiler [Link] 24.648.990 134.286.628 186.152.942 (143.449.730)
Crédito de consumo DG 3.297.117 50.496 328.436 544.736 (374.404) Administración pública, defensa
Crédito de consumo DG con y seguridad social obligatoria [Link] 2.025.351 8.702.281 15.021.187 (18.500.771)
garantía real 172.037.514 1.298.522 10.549.870 16.000.762 (15.749.933) Educación 94.981.520 65.483 505.708 759.247 (872.699)
Crédito Pyme calificado como Servicios sociales, comunales
empresarial [Link] 2.275.054 103.266.465 146.024.772 (62.401.452) y personales [Link] 1.743.567 12.783.058 20.263.406 (41.513.304)
Crédito Pyme calificado por Servicio de hogares privados que
días mora 703.509.291 6.431.165 40.616.745 53.864.297 (31.247.237) contratan servicio doméstico 2.368.335 - 658.541 62.962 (433.203)
Pyme Agropecuario calificado Servicio de organizaciones y órganos
por días mora 56.263.905 - 2.352.747 - (1.521.796) extraterritoriales 2.059.157 17.263 - 321.159 (7.042)
Pyme Agropecuario DG con Actividades atípicas 136.862.678 104.863 2.624.188 11.000.006 (1.525.409)
garantía real 96.141.617 - 4.431.907 - (2.434.314) “Previsión Genérica para incobrabilidad
Pyme Agropecuario DG califi. de cartera” (185.265.125)
por días mora 9.669.369 - - - -
Pyme Agropecuario calificado
como empresarial 63.517.150 - - - - TOTALES [Link] 95.120.052 601.726.652 [Link] (752.043.170)
Pyme Agropecuario con
garantía real 149.966.201 - - - (3.465.962)
Previsión Genérica para
incobrabilidad de cartera (185.265.125)

TOTALES [Link] 109.178.466 483.976.525 [Link] (654.560.945)

DG= Debidamente Garantizados.

Memoria Anual 2019

66 67
 Al 31 de diciembre de 2018: 8 b.2.2) Destino del crédito

Al 31 de diciembre de 2019:

Actividad Económica Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para Destino de Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para
del Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables
cliente Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y Ganadería 928.139.348 3.686.077 17.751.750 8.214.239 (18.581.029) Agricultura y Ganadería 971.713.122 4.972.981 21.312.386 25.246 (29.872.980)
Caza, Silvicultura y Pesca 17.690.451 39.084 40.394 442.860 (116.630) Caza, Silvicultura y Pesca 5.646.958 20.490 231.954 - (112.801)
Extracción Petróleo Crudo y Gas Natural 16.302.951 647.111 532.517 72.236.462 (534.492) Extracción Petróleo Crudo
Minerales metálicos y no metalicos 44.264.131 - 110.911 37.209.226 (379.222) y Gas Natural 2.901.112 - 42.138 62.040.909 (526.729)
Industria Manufacturera [Link] 10.830.661 90.882.468 50.232.801 (60.234.578) Minerales metálicos y no metalicos 44.111.054 381.719 39.366 19.672.412 (401.595)
Producción y Distribución de energía, Industria Manufacturera [Link] 3.572.725 57.189.175 87.638.995 (42.527.650)
gas y agua 141.461.481 - 2.040.839 41.404.171 (1.525.981) Producción y Distribución de energía,
Construcción [Link] 4.016.231 43.990.247 147.858.810 (28.191.302) gas y agua 100.410.706 - 857.500 280.609.048 (858.216)
Venta al por mayor y menor [Link] 33.649.966 124.819.596 106.835.888 (112.576.372) Construcción [Link] 11.058.371 101.562.766 142.997.686 (93.169.712)
Hoteles y Restaurantes 735.721.734 4.677.955 41.614.072 6.826.041 (26.755.143) Venta al por mayor y menor [Link] 20.504.311 142.042.751 266.423.570 (197.271.661)
Transporte, almacenamiento Hoteles y Restaurantes 271.154.518 159.106 31.466.406 4.479.787 (16.228.241)
y comunicaciones [Link] 14.032.705 37.960.550 152.738.432 (38.582.574) Transporte, almacenamiento
Intermediación financiera 141.676.709 564.505 410.671 [Link] (947.389) y comunicaciones 636.479.476 3.628.740 13.022.284 137.697.990 (14.022.724)
Servicios inmobiliarios, empresariales Intermediación financiera 21.654.435 - 182.023 [Link] (316.051)
y de alquiler [Link] 26.513.111 109.442.959 163.394.597 (124.984.159) Servicios inmobiliarios, empresariales
Administración pública, defensa y de alquiler [Link] 50.821.609 232.232.993 34.566.080 (164.800.753)
y seguridad social obligatoria [Link] 3.851.222 7.041.128 11.184.095 (14.990.182) Administración pública, defensa
Educación 90.500.965 59.328 495.687 978.878 (721.660) y seguridad
Servicios sociales, comunales social obligatoria 675.325 - - 741.758 (4.737)
y personales 997.948.656 4.671.878 5.478.508 15.600.034 (38.329.171) Educación 23.050.745 - 267.317 - (167.649)
Servicio de hogares privados Servicios sociales, comunales
que contratan servicio doméstico 1.205.174 - 658.541 67.703 (432.270) y personales 93.933.226 - 1.277.593 7.624.310 (6.496.540)
Servicio de organizaciones y órganos Servicio de organizaciones
extraterritoriales 2.158.519 - 17.948 587.662 (36.145) y órganos extraterritoriales - - - 280.725 (6)
Actividades atípicas 129.430.033 1.938.632 687.739 10.822.675 (1.377.521) Actividades atípicas - - - - -
“Previsión Genérica para incobrabilidad de “Previsión Genérica para incobrabilidad
cartera” (185.265.125) de cartera” (185.265.125)

TOTALES [Link] 95.120.052 601.726.652 [Link] (752.043.170)

TOTALES [Link] 109.178.466 483.976.525 [Link] (654.560.945)
Memoria Anual 2019

68 69
 Al 31 de diciembre de 2018: 8 b.3) Clasificación de cartera por tipo de garantía

Al 31 de diciembre de 2019:

Destino de Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para Tipo de Garantía Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para
Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs

Agricultura y Ganadería 925.767.124 3.423.102 17.285.904 5.810 (17.608.717) Bono de prenda 42.238.647 - - - (42.788)
Caza, Silvicultura y Pesca 10.942.005 39.084 1.305 - (40.389) Garantía hipotecaria [Link] 78.971.894 467.751.575 139.704.488
Extracción Petróleo Crudo y Gas Natural 5.257.343 - 42.138 70.684.367 (203.653) Garantía prendaria [Link] 326.875 14.818.556 31.257.557 (19.010.823)
Minerales metálicos y no metalicos 47.710.064 - 39.366 36.945.697 (255.888) Garantía en títulos valores 9.379 - - 321 (24)
Industria Manufacturera [Link] 5.952.346 53.778.355 47.187.547 (37.485.305) Otras garantías 5.540.690 - 214.148 - (227.833)
Producción y Distribución de energía, Semoviente - ganado 3.829.930 - - - -
gas y agua 136.665.781 - 857.500 47.182.121 (857.500) Fondo Garantía créditos al Sector
Construcción [Link] 12.036.061 92.397.896 154.223.181 (85.538.692) Productivo 175.990.673 514.373 1.005.109 1.087.985 (591.075)
Venta al por mayor y menor [Link] 30.464.862 125.724.764 274.721.958 (181.067.746) Fondo Garantía créditos Vivienda
Hoteles y Restaurantes 248.338.982 1.390.336 23.933.713 3.681.772 (12.716.681) de interés social 356.734.824 838.181 3.469.693 - (2.366.196)
Transporte, almacenamiento Depósito a plazo fijo pignorados
y comunicaciones 498.943.813 5.570.167 8.782.525 138.461.566 (10.304.715) a favor de la Entidad 21.329.546 312 330.511 85.306.304 (80.868)
Intermediación financiera 26.737.369 - 182.023 [Link] (344.994) Otros depósitos en la entidad financiera 8.632.270 17.661 65.646 179.733.877 (51.143)
Servicios inmobiliarios, empresariales Valor prepagado de cartas de credito - - - - -
y de alquiler [Link] 49.869.381 159.093.189 36.523.211 (117.347.581) Garantía personal (Jurídica) 488 - - 96.212 (242)
Administración pública, defensa Garantía personal (Natural) 470.439.791 2.706.592 27.497.847 52.460.209 (35.791.002)
y seguridad social 987.829 - - 159.151 (6.984) Cartas de crédito Stand By - - - 71.308.794 -
Educación 22.336.553 - 267.317 5.640 (170.389) Depósito a plazo fijo 5.928 - - 21.172 -
Servicios sociales, comunales Otras 308.910.538 - - [Link] (1.390)
y personales 97.393.895 433.127 1.590.530 1.852.393 (5.346.580) Sin garantia [Link] 11.744.164 86.573.567 598.521.823 (119.724.003)
Servicio de organizaciones y órganos Previsión genérica para
extraterritoriales - - - 555.966 (6) incobrabilidad de cartera (185.265.125)
Actividades atípicas - - - - -
“Previsión Genérica para
incobrabilidad de cartera” (185.265.125)
TOTALES [Link] 95.120.052 601.726.652 [Link] (752.043.170)

TOTALES [Link] 109.178.466 483.976.525 [Link] (654.560.945)

Memoria Anual 2019

70 71
 Al 31 de diciembre de 2018: 8 b.4) Clasificación de cartera según la clasificación de créditos en montos y porcentajes

Al 31 de diciembre de 2019:

Calificación Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %

Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs
Tipo de Garantía Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión para
Vigente Vencida Ejecución Contingente incobrables Calificación A [Link] 96,9 287.990 0,3 - 0,0 [Link] 99,5 (69.719.417) 9,3
Bs Bs Bs Bs Bs Calificación B 341.216.204 1,4 36.539.773 38,4 - 0,0 3.425.572 0,1 (7.980.441) 1,1
Calificación C 173.821.883 0,7 20.260.990 21,3 44.743.788 7,4 837.882 0,0 (25.230.537) 3,4
Bono de prenda 24.472.760 - - - (20.238) Calificación D 175.153.238 0,7 8.399.969 8,8 24.247.856 4,0 6.503.581 0,2 (59.968.981) 8,0
Garantía hipotecaria [Link] 82.278.008 373.102.886 154.636.707 (313.679.796) Calificación E 5.012.983 0,0 21.146.603 22,2 44.848.857 7,5 995.240 0,0 (32.332.420) 4,3
Garantía prendaria [Link] 2.054.166 11.225.522 33.768.171 (16.333.556) Calificación F 74.405.726 0,3 8.484.727 8,9 487.886.151 81,1 989.874 0,0 (371.546.249) 49,4
Garantía en títulos valores 2.191 - - 7.509 (24) Previsión
Otras garantías 153.647 - 214.148 1.800.198 (232.368) genérica para
Semoviente - ganado 97.409 - - - - incobrabilidad 0,0 0,0 0,0 0,0 (185.265.125) 24,6
Fondo Garantía créditos al TOTALES [Link] 100 95.120.052 100 601.726.652 100 [Link] 100 (752.043.170) 100
Sector Productivo 113.732.320 - 27.440 680.479 (604.887)
Fondo Garantía créditos Vivienda
de interés social 360.329.962 1.288.693 936.814 - (1.090.091)
Depósito a plazo fijo pignorados
a favor de la Entidad 25.895.818 152.184 123.674 28.243.453 (40.627)
Otros depósitos en la entidad Al 31 de diciembre de 2018:
financiera 8.892.890 170 74.364 179.314.658 (54.150)
Garantía personal (Jurídica) 3.495 - 14.191 99.093 (14.444)
Garantía personal (Natural) 616.496.382 5.257.007 24.299.180 60.076.302 (31.344.334)
Cartas de crédito Stand By - - - 126.848.873 -
Depósito a plazo fijo 331.383 - 20.781 375 - Calificación Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Otras 57.674.243 - - [Link] - Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Sin garantías [Link] 18.148.238 73.937.525 349.278.160 (105.881.305) Bs Bs Bs Bs Bs
Previsión genérica para
incobrabilidad de cartera (185.265.125) Calificación A [Link] 97,2 2.446.236 2,2 - 0,0 [Link] 99,6 (69.245.127) 10,6
Calificación B 308.718.118 1,3 41.908.650 38,4 - 0,0 9.766.597 0,4 (8.446.199) 1,3
TOTALES [Link] 109.178.466 483.976.525 [Link] (654.560.945) Calificación C 149.436.823 0,6 30.764.931 28,2 24.627.032 5,1 221.946 0,0 (22.372.581) 3,4
Calificación D 157.226.107 0,7 12.597.398 11,5 20.701.827 4,3 41.375 0,0 (51.675.182) 7,9
Calificación E 10.956.091 0,0 14.510.437 13,3 54.325.698 11,2 14.429 0,0 (34.846.535) 5,3
Calificación F 28.847.784 0,1 6.950.814 6,4 384.321.968 79,4 793.978 0,0 (282.710.196) 43,2
Previsión
genérica para
incobrabilidad 0,0 0,0 0,0 0,0 (185.265.125) 28,3
TOTALES [Link] 100 109.178.466 100 483.976.525 100 [Link] 100 (654.560.945) 100
Memoria Anual 2019

72 73
 8 b.5) Clasificación crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes 8 b.6) Evolución de cartera en los últimos tres periodos

Al 31 de diciembre de 2019: Evolución de la cartera y contingente al 31 de diciembre de 2019, 2018 y 2017, y la evolución de ingresos y gastos financieros de
cartera.

2019 2018 2017

Concentración Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Concepto Bs Bs Bs
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Evolución de cartera directa y contingente
Bs Bs Bs Bs Bs
1° a 10° Cartera Vigente [Link] [Link] [Link]
mayores 954.761.194 3,9 - 0,0 - 0,0 762.618.727 29,0 (28.748.240) 3,8 Cartera Vencida 91.927.141 104.300.463 89.195.358
11° a 50° Cartera en Ejecución 510.843.743 394.918.728 317.749.946
mayores [Link] 5,8 - 0,0 - 0,0 [Link] 38,3 (2.537.672) 0,3 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 752.219.749 425.858.787 355.784.594
51° a 100° Cartera reprogramada o reestructurada vencida 3.192.910 4.878.003 4.896.112
mayores 876.647.611 3,5 - 0,0 71.613.351 11,9 295.352.983 11,2 (46.526.929) 6,2 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 90.882.909 89.057.798 84.978.748
Otros [Link] 86,8 95.120.052 100,0 530.113.301 88,1 563.451.647 21,5 (488.965.204) 65,0 Cartera Contingente [Link] [Link] [Link]
Previsión Total Cartera [Link] [Link] [Link]
Genérica 0,0 0,0 0,0 0,0 (185.265.125) 24,6
TOTALES [Link] 100 95.120.052 100 601.726.652 100 [Link] 100 (752.043.170) 100 Previsión específica para incobrabilidad 558.435.213 464.369.801 382.149.503
Previsión generica para incobrabilidad 185.265.125 185.265.125 149.433.825
Previsión para activos contingentes 8.342.832 4.926.019 6.673.345
Previsión ciclica 180.864.059 193.945.031 185.720.381
Total Previsiones 932.907.229 848.505.976 723.977.053
Al 31 de diciembre de 2018: Evolución de ingresos y gastos financieros de cartera
Prevision por incobrabilidad de cartera por constituir
Cargos por previsión específica para incobrabilidad 145.762.916 175.981.410 382.770.589
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad - 43.421.645 -
Concentración Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión % Cargos por previsión generica p/cartera otros 32.928.000 68.608.353 -
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables Cargos por previsión para activos contingentes 4.528.522 1.500.112 451.059
Bs Bs Bs Bs Bs Cargos por previsión genérica cíclica 5.341.500 13.184.650 15.730.793
1° a 10° Productos por cartera (Ingresos Financieros) [Link] [Link] [Link]
mayores 821.299.361 3,5 - 0,0 - 0,0 926.285.767 36,3 (29.620.620) 4,5 Recuperación de activos financieros 12.975.456 10.975.783 17.397.136
11° a 50° Disminución de previsiones específicas y genéricas de cartera 15.993.694 22.434.383 308.690.946
mayores [Link] 6,7 - 0,0 - 0,0 922.994.392 36,2 (1.294.188) 0,2 Disminución de previsión genérica para incobrabilidad de
51° a 100° cartera por otros riesgos 32.928.000 76.198.698 -
mayores [Link] 4,3 - 0,0 71.613.351 14,8 120.658.046 4,7 (38.344.477) 5,9 Disminución de previsiones de activos contingentes 314.314 1.139.459 442.978
Otros [Link] 85,5 109.178.466 100,0 412.363.174 85,2 582.636.342 22,8 (400.036.535) 61,1 Disminución de previsiones genéricas cíclicas 4.963.760 4.960.000 8.623.732
Previsión
Genérica 0,0 0,0 0,0 0,0 (185.265.125) 28,3 Evolución de cuentas de orden con relación a cartera
TOTALES [Link] 100 109.178.466 100 483.976.525 100 [Link] 100 (654.560.945) 100 Productos en suspenso 160.184.677 135.999.137 142.203.967
Lineas de credito otorgadas
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas [Link] [Link] [Link]
Créditos castigados por insolvencia 725.303.605 771.695.732 765.467.174
Número de Prestatarios 98.168 97.633 97.679

8 b.7)
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el impacto de las reprogramaciones sobre la cartera bruta es de 3,32% y 2,15% y el porcentaje de participación
en el resultado de ingresos financieros por cartera es de 2,17% y 1,68%, respectivamente.
Como resultado de la paralización de la economía por los conflictos políticos y sociales de los meses de octubre y noviembre 2019, y en el marco
Memoria Anual 2019

de la gestión de riesgos que realiza el Banco, al cierre del mes de noviembre de 2019 se aplicó de forma excepcional un plan de diferimientos
para 3.422 prestatarios por un total de Bs 26.028.053 que corresponde al monto de cuotas diferidas, con el fin de darles holgura ante problemas
potenciales, siguiendo el lineamiento contenido en carta circular ASFI/DNP/CC-12256/2019 de fecha 18 de noviembre de 2019 emitida por la ASFI.

8 b.8)
El Banco al 31 de diciembre de 2019, 2018 y 2017 cumple con los límites legales establecidos por el Artículo 456 de la Ley N°393 de Servicios
74 Financieros.
75
 La composición del grupo es la siguiente:

8 b.9) La evolución de previsiones es la siguiente:

2019 2018 2017
2019 2018
Concepto Bs Bs Bs Bs Bs
Saldo Previsión Inicial 848.505.976 723.977.053 516.065.428 Concepto
(-) Castigos (33.024.545) (31.739.891) (62.661.371)
Inversiones en el Banco Central de Bolivia 406.005.735
(-) Recuperaciones (12.322.434) (10.096.309) (11.957.605)
Otros títulos valores del BCB - 406.005.735
(+) Previsiones Constituidas 129.748.232 166.365.123 282.530.601 Inversiones en entidades financieras del país [Link] [Link]
Saldo Previsión Final 932.907.229 848.505.976 723.977.053 Depósitos a plazo fijo [Link] [Link]
Operaciones Interbancarias - 34.300.000
Otros títulos valores de entidades financieras del país 5.717.463 5.701.986
Inversiones en entidades financieras del exterior 259.334.994 487.137.103
Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior - 40.474.000
Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 259.334.994 446.663.103
8 c) Inversiones Temporarias y Permanentes Inversiones en entidades públicas no financieras del país 9.463.179 33.850.412
Bonos del TGN - -
Otros títulos valores del TGN 9.463.179 33.850.412
Inversiones en otras entidades no financieras [Link] [Link]
8 c.1) Inversiones Temporarias
Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 213.887.825 202.763.846
Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 9.540.717 69.041.508
La variación negativa en inversiones temporarias al 31 de diciembre de 2019 con relación a 2018 fue de USD 126,86 millones Participación en Fondos de Inversion 788.654.189 830.992.598
Inversiones de disponibilidades restringidas [Link] [Link]
que representa un 14,74% de decremento. Esta variación está explicada principalmente por la disminución en Inversiones de
Títulos valores de entidades del exterior vendidos con pacto de recompra - 86.599.007
disponibilidad restringida en USD 109,55 millones, la disminución en USD 33,21 millones en Inversiones en Entidades Financieras Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal [Link] [Link]
del Exterior y la caída en Inversiones en el BCB en USD 59,18 millones compensada parcialmente con el incremento en USD 86,42 Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones 16.507.656 -
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 8.593.245 -
millones en Inversiones en Entidades Financieras del País. Títulos valores de ent. financieras adquiridas con pacto de reventa 216.401.894 105.604.623
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa - -
Productos devengados por cobrar inversiones temporarias 131.422.138 73.389.270
Devengados inversiones en el BCB - 843.576
Las tasas de rendimiento de las inversiones temporarias, son las siguientes: Devengados inversiones en entidades financieras del país 125.764.893 65.786.225
Devengados inversiones en entidades financieras del exterior 2.328.170 3.292.253
Devengados inversiones en entidades públicas no financieras 32.211 -
2019 2018 Devengados inversiones en otras entidades no financieras 2.417.981 2.192.351
Devengados inversiones de disponibilidad restringida 878.883 1.274.865
Rendimiento Inversiones en el B.C.B. 1.50% 0,83% (Prevision para inversiones temporarias) (34.085.097) (13.412.070)
Rendimiento Inversiones en [Link]. del país 3.45% 3,24% Prevision inversiones en entidades financieras del país (4.230.168) (4.928)
Rendimiento Inversiones en Ent. Financ. del exterior 4.02% 3,58% Prevision inversiones en entidades financieras del exterior (9.908) (2.343.449)
Rendimiento Inversiones en [Link]. No Financ. del país 0.16% 0,11% Prevision inversiones en entidades públicas no financieras (53) (2.488)
Rendimiento Inversiones en otras Ent. No financieras 3.12% 2,85% Prevision inversiones en otras entidades no financieras (29.844.968) (11.061.204)
Rendimiento Inversiones de disponibilidad restringida 2.04% 1,75% Total Inversiones Temporarias [Link] [Link]
Rendimiento Inv. Permanentes [Link]. No Financ. del País 4.50% 4.60%
Productos por Inversiones Permanentes Financieras 0.48% 0.91%
Memoria Anual 2019

76 77
 8 c.2) Inversiones Permanentes 8 d) Otras cuentas por cobrar

La composición del grupo es la siguiente:

2019 2018
Bs Bs
Concepto
2019 2018
Inversiones en entidades públicas no financieras del país 386.018.930 257.064.180 Concepto Bs Bs
Bonos Soberanos 386.018.930 257.064.180 Pagos anticipados 104.197.080 113.190.237
Participación en entidades financieras y afines 30.527.306 28.123.748 Pago anticipado del impuesto a las transacciones 64.866.060 79.061.044
Organismos multilaterales de financiamiento 3.630.312 3.630.312 Anticipos por compras de bienes y servicios 38.638.164 33.219.495
Cámaras de compensación 977.600 40.914 Anticipos al personal 692.856 63.394
Burós de Información Crediticia 916.100 916.100 Alquileres pagados por anticipado - 305.370
Otras participaciones en entidades financieras y afines 25.003.294 23.536.422 Seguros pagados por anticipados - 540.935
Inversiones en otras entidades no financieras 6.997.721 6.997.721 Diversas 50.126.793 34.174.029
Participación en entidades de servicios públicos 5.481.348 5.481.347 Comisiones por cobrar 529.659 609.482
Participación en entidades sin fines de lucro 1.200.819 1.200.819 Certificados tributarios 1.566.720 1.566.719
Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 315.554 315.554 Gastos por recuperar 18.702.893 17.192.691
Inversiones de disponibilidades restringidas [Link] [Link] Indemnizaciones reclamadas por siniestros 1.174.138 1.174.138
Cuotas de Particip. Fondo para Crédito al Sector Productivo y a Vivienda Crédito fiscal IVA 817.815 554.179
de Interés Social 414.676.995 579.149.978 Contratos anticréticos 411.600 482.394
Cuotas de Particip. Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos Importes entregados en garantía 1.065.427 3.208.220
de Liquidez del BCB [Link] 988.500.000 Otras partidas pendientes de cobro (1) 25.858.541 9.386.205
Productos devengados por cobrar inversiones permanentes 4.940.152 3.252.112 (Previsión para otras cuentas por cobrar) (14.387.697) (11.085.984)
Devengados inversiones en entidades públicas no financieras 4.940.152 3.252.112 (Previsión específica para pagos anticipados) (3.234.505) (2.725.704)
(Previsión para inversiones permanentes) (4.387.278) (4.702.891) (Previsión específica para cuentas por cobrar diversas) (11.153.192) (8.360.280)
Inversiones en entidades públicas no financieras (152.542) (91.166) Total Otras Cuentas por Cobrar 139.936.176 136.278.282
Participacion en entidades financieras (891.520) (891.520)
Inversiones en otras entidades no financieras (3.343.216) (3.720.205)
Total Inversiones Permanentes [Link] [Link]
El rendimiento de Inversiones Permanentes fue de: 0,48% 0,91% 1) El monto más importante de esta subcuenta corresponde al vencimiento de operaciones en los últimos días del mes.

El aumento en inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2019 con relación al 2018 fue de USD 184.37 millones que representa
un 68,06% de incremento. Esta variación corresponde principalmente a la creación del Fondo CPVIS III en ME efectuada en abril
2019 según mandato del Banco Central de Bolivia.
Memoria Anual 2019

78 79
 8 e) Bienes Realizables 8 g) Otros Activos

La composición del grupo, es la siguiente: La composición del grupo, es la siguiente:

2019 2018 (Reclasificado)

2019 2018
Concepto Bs Bs
Concepto Bs Bs
Bienes recibidos en recuperación de créditos 269.255.981 254.294.912
Bienes diversos 8.089.633 7.597.068
Bienes muebles recibidos en recuperación de créditos 9.649.634 11.488.195
Bienes para uso del personal 1.648.337 1.850.358
Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 242.861.347 226.061.717
Papelería, útiles y materiales de servicios 6.430.570 5.735.984
Participación en Empresas reestructuradas Ley 2495 16.745.000 16.745.000
Otros Bienes 10.726 10.726
Bienes fuera de uso 4.964.853 4.964.852
Cargos diferidos 186.413.552 182.937.258
Mobiliario, equipos y vehículos 1.796.445 1.796.443
Gastos de organización (1) 65.646.898 179.162.901
Inmuebles 3.168.198 3.168.198
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 12.547.319 3.774.357
Otros Bienes 210 210
Costos de desarrollo de Sistemas de Información (1) 108.219.335 -
Otros Bienes Realizables 3.569 3.569
Partidas pendientes de imputación 636.720 742.389
Otros bienes realizables 3.569 3.569
Remesas en Tránsito 61.179 18.313
(Previsión por desvalorización) (226.352.921) (181.368.180)
Fallas de Caja 91.582 249.879
(Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos) (221.384.500) (176.399.759)
Operaciones fuera de hora - 77.525
(Previsión bienes fuera de uso) (4.964.852) (4.964.852)
Fondos Fijos no Repuestos - -
(Previsión otros bienes realizables) (3.569) (3.569)
Operaciones por Liquidar - 30.412
Total Bienes Realizables 47.871.482 77.895.153
Partidas Pendientes de Tarjetas de Créditos Nominativos 482.529 305.916
Otras partidas pendientes de imputación 1.431 60.345
Activos Intangibles 37.841.836 56.052.767
Programas y aplicaciones informáticas 37.841.836 56.052.767
8 f) Bienes de uso (Prevision Partidas pendientes de imputación) (525.951) (181.556)
(Previsión para partidas pendientes de imputación) (525.951) (181.556)
La composición del grupo, es la siguiente: Total Otros Activos 232.455.790 247.147.926
Gasto de Amortización de Cargos diferidos y [Link] (*) (67.828.404) (71.141.506)

2019 2018
Concepto Bs Bs
Terrenos 105.870.303 105.924.470 (*) Los saldos del Gasto de Amortización corresponden a los ejercicios terminados el 31 de diciembre 2019 y 2018.
Terrenos 105.870.303 105.924.470 1) El monto más importante, corresponde al Proyecto de cambio de Core Bancario.
Edificios 133.498.705 149.659.563
Edificios 292.635.721 306.791.017
(Depreciación Acumulada Edificios) (159.137.016) (157.131.454)
Mobiliario y Enseres 23.033.405 18.287.263
Mobiliario y Enseres 87.209.375 82.382.176
(Depreciación Acumulada Mobiliario y Enseres) (64.175.970) (64.094.913) 8 h) Fideicomisos Constituidos
Equipos e Instalaciones 25.834.506 33.270.854
Equipos e Instalaciones 138.925.376 145.582.117
(Depreciación Acumulada Equipos e Instalaciones) (113.090.870) (112.311.263)
El Banco no cuenta con operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.
Equipos de Computación 30.873.519 39.135.666
Equipos de Computación 512.648.535 511.972.498
(Depreciación Acumulada Equipos de Computación) (481.775.016) (472.836.832)
Vehículos 1.503.806 2.609.124
Vehículos 13.010.251 13.207.071
(Depreciación Acumulada Vehículos) (11.506.445) (10.597.947)
Obras de Arte 3.760.162 3.551.362
Obras de Arte 3.760.162 3.551.362
Obras en Construcción 7.063.382 5.225.925
Memoria Anual 2019

Obras en Construcción 7.063.382 5.225.925

Total Bienes de Uso 331.437.788 357.664.226
Gasto de Depreciación (*) (43.290.091) (52.744.451)

(*) Los saldos del gasto de depreciación corresponden a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2019 y 2018.

80 81
 8 i) Obligaciones con el público 8 k) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento

La composición del grupo, es la siguiente: La composición del grupo, es la siguiente:

2019 2018 2017 2019 2018

Concepto (Reclasificado) Concepto (Reclasificado)
Bs Bs Bs Bs Bs

Obligaciones con el público a la vista [Link] [Link] [Link] Bancos y entidades de financieras a la vista 83.366.165 68.844.022
Obligaciones con el público por cuentas de ahorro [Link] [Link] [Link] Obligaciones con el BCB a plazo (*) [Link] 988.500.000
Obligaciones con el público a plazo 32.491.705 56.700.286 87.028.633 Bancos y otras entidades financieras del país a plazo [Link] [Link]
Obligaciones con el público restringidas 544.113.667 524.976.398 442.725.543 Entidades del Exterior a plazo 28.853.285 188.752.000
Obligaciones con el público a plazo fijo con anotación en cuenta [Link] [Link] [Link] Cargos devengados por pagar 77.079.213 41.055.568
Cargos devengados por pagar 792.660.550 670.444.894 613.948.699 Total Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento [Link] [Link]
Total Obligaciones con el Público [Link] [Link] [Link]

(1) Al cierre de 2019 Bs [Link] corresponden a créditos CPVIS y Bs 16.500.000 a reportes con el BCB. Al cierre de 2018 Bs
8 j) Obligaciones con instituciones fiscales 988.500.000 corresponden a créditos CPVIS.

La composición del grupo, es la siguiente:

2019 2018
Concepto Bs Bs

Obligaciones fiscales a la vista 8.899.644 8.236.467

Obligaciones fiscales restringidas 5.805.046 5.805.046
Total Obligaciones Fiscales 14.704.690 14.041.513
Memoria Anual 2019

82 83
 8 l) Otras cuentas por pagar
Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo:
La composición del grupo, es la siguiente:

2019 2018 2019 2018

Concepto Bs Bs
Líneas de Créditos Externas para Moneda Tipo de Monto de Monto Monto Monto Monto Monto
Comercio Exterior origen Vcto. la línea utilizado no utilizado de la línea utilizado no utilizado Por intermediación financiera 12.664.492 11.022.006
Establecimientos acreedores por tarjetas de crédito 592.145 513.976
STANDARD CHARTERED BANK USD Anual 15.000.000 1.450.378 13.549.622 15.000.000 2.764.128 12.235.872
Cobros anticipados a clientes de tarjetas de crédito 12.072.347 10.508.030
BANK OF AMERICA USD Anual 3.000.000 - 3.000.000 3.000.000 - 3.000.000 Diversas 293.477.582 223.119.768
BLADEX USD Anual 10.000.000 2.000.000 8.000.000 10.000.000 9.187.000 813.000 Cheques de gerencia 19.080.186 27.838.963
Acreedores fiscales por retenciones a terceros 8.612.341 7.649.851
BANCO PICHINCHA ECUADOR USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000 Acreedores fiscales por impuestos a cargos de la entidad 170.048.237 90.576.882
DEUTSCHE BANK USD Anual 3.000.000 1.683.006 1.316.994 3.000.000 902.091 2.097.909 Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 139.129 194.164
Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 6.168.268 7.327.406
COMMERZBANK AG. FRANKFURT USD Anual 18.016.530 1.132.513 16.884.017 18.016.530 43.024 17.973.506 Comisiones por pagar - 96.635
IFC USD Anual 15.000.000 - 15.000.000 15.000.000 - 15.000.000 Dividendos por pagar 3.674.902 4.424.586
Acreedores por compra de bienes y servicios 13.133.326 1.170.667
BANCO DE LA PROVINCIA USD Anual 1.500.000 - 1.500.000 1.500.000 - 1.500.000 Acreedores por retenciones a funcionarios - 38.959
BANCO DE BUENOS AIRES USD Anual 1.500.000 - 1.500.000 1.500.000 - 1.500.000 Ingresos diferidos 32.095.415 37.208.505
Acreedores varios (1) 40.525.778 46.593.149
BANCO DO BRASIL USD Anual 5.000.000 1.288.965 3.711.035 5.000.000 994.995 4.005.005
Provisiones 126.786.985 120.624.103
BANCO DE OCCIDENTE COLOMBIA USD Anual 500.000 - 500.000 500.000 - 500.000 Provisión para primas - -
CORBANCA USD Anual 300.000 - 300.000 300.000 - 300.000 Provisión para aguinaldo 26.353 85.332
Provisión para indemnizaciones 69.699.071 71.583.713
BANCO POPULARE DI VICENZA USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000 Provisión impuesto a la propiedad bienes inmuebles y vehículos 8.146.660 7.990.749
CONVENIO ALADI USD Anual 23.176.000 - 23.176.000 23.176.000 - 23.176.000 Provisión para impuesto sobre las utilidades de las empresas - -
Otras provisiones (2) 48.914.901 40.964.309
BANCOLDEX USD Anual 3.000.000 - 3.000.000 3.000.000 - 3.000.000 Partidas pendientes de imputación 2.152.163 3.098.162
UNICREDIT AUSTRIA USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 873.442 126.558 Remesas en tránsito 388.960 251.834
Fallas de caja 1.762.961 2.846.217
SUMITOMO MITSUI BANKING USD Anual 10.000.000 - 10.000.000 10.000.000 5.235.872 4.764.128 Otras partidas pendientes de imputación 242 361
BANCO DE CREDITO E INV CHILE USD Anual 2.000.000 - 2.000.000 2.000.000 - 2.000.000 Total Otras Cuentas por Pagar 435.081.222 357.864.039
UBI BANCA (INIONE DI BANCHE
USD Anual 500.000 - 500.000 500.000 - 500.000
ITALI)
BID USD Anual 10.000.000 - 10.000.000 10.000.000 - 10.000.000
1) La cuenta de “Acreedores Varios” se encuentran principalmente compuesta por saldos de Seguros por pagar, Partidas de Tarjetas
CAIXABANK USD Anual 13.028.427 12.720 13.015.706 13.028.427 15.688 13.012.739
de Crédito y Débito en cajeros automáticos.
BANCO SANTANDER USD Anual 3.000.000 - 3.000.000 3.000.000 2.500.000 500.000 2) La cuenta de “Otras Provisiones” se encuentra principalmente compuesta por saldos de Fondo de Protección al ahorrista.
Total 139.020.957 7.567.582 131.453.374 139.020.957 22.516.240 116.504.716
Sub Total Bs: 901.770.148 Sub Total Bs: 799.222.354
Líneas de Crédito Internas con Enti-
dades de 2do Piso:
BDP VENTANILLA USD 27.000.000 - 27.000.000 27.000.000 - 27.000.000
BDP FERE USD 25.100.000 - 25.100.000 25.100.000 - 25.100.000
Total 52.100.000 - 52.100.000 52.100.000 - 52.100.000
Memoria Anual 2019

Sub Total Bs: 357.406.000 Sub Total Bs: 357.406.000

TOTALES Bs [Link] [Link]

84 85
 Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones, vigentes a la fecha

8 m) Previsiones Nombre de la Emisión Monto Emitido Moneda Tasa Interés Nominal Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
La composición del grupo, es la siguiente: Emisión 2 - Serie B 130.000.000 Bs 3,50% 2520 d 29/09/2015 23/08/2022
Emisión 3 - Serie A 40.000.000 Bs 3,00% 1800 d 30/09/2015 03/09/2020
Emisión 3 - Serie B 130.000.000 Bs 3,50% 2520 d 30/09/2015 24/08/2022
Emisión 4 - Serie A 4.125.000 USD 1,10% 1440 d 17/06/2016 27/05/2020
Emisión 4 - Serie B 8.125.000 USD 1,30% 1800 d 17/06/2016 22/05/2021
2019 2018 Emisión 4 - Serie C 6.125.000 USD 1,70% 2160 d 17/06/2016 17/05/2022
Concepto Bs Bs Emisión 4 - Serie D 6.525.000 USD 2,00% 2520 d 17/06/2016 12/05/2023
Emisión 5 - Serie A 6.800.000 USD 1,10% 1440 d 21/09/2017 31/08/2021
Emisión 5 - Serie B 3.100.000 USD 1,30% 1800 d 21/09/2017 26/08/2022
Activos contingentes (1) 8.342.832 4.926.019 Emisión 5 - Serie
Emisión 5 - Serie
C
D
7.500.000
7.500.000
USD
USD
1,70%
2,00%
2160 d
2520 d
21/09/2017
21/09/2017
21/08/2023
15/08/2024
Genéricas voluntarias pérdidas aún no identificadas (2) 90.432.029 96.972.515
Asimismo, durante la gestión 2018, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. decidió iniciar el trámite para segundo Programa de Emisiones de Bonos considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para
Genérica cíclica (3) 90.432.030 96.972.516 las Emisiones.
Otras previsiones (4) 1.164.676 - En este sentido, en el mes de septiembre de 2018 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “BONOS BMSC II” con un monto autorizado de USD 150.000.000.
Total Previsiones 190.371.567 198.871.050 Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos BMSC II que componen las diferentes Emisiones del Programa de Emisiones serán utilizados de acuerdo a lo siguiente:
a) Colocación de cartera de créditos a través de los clientes del Banco y/o
(1) Registra el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por los activos contingentes. b) Pago (recambio) de pasivos y/o
c) Una combinación de las dos anteriores.
(2) En el marco de lo establecido en el artículo 10, sección 3, del Reglamento para la Evaluación y Calificación de cartera de créditos
contenido en el capítulo IV, Título II, Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones, vigentes a la fecha:
del Sistema Financiero (ASFI) permite computar la previsión cíclica como parte del capital regulatorio, en el contexto de lo
establecido en la Política de Gestión del Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) aprobada por el Directorio. En ese sentido Nombre de la Emisión Monto Emitido Moneda Tasa de Interés Nominal Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
se procedió a la reclasificación de la previsión genérica cíclica hasta el 50% de la Previsión Cíclica Requerida Total.
EMISIÓN 1 – Serie A 9.000.000 USD 2,00% 1,080 d 16/09/2019 31/08/2022
(3) En esta cuenta se registra el importe necesario para la constitución de la previsión cíclica requerida, según lo establecido en EMISIÓN 1 – Serie B 9.000.000 USD 2,50% 1,440 d 16/09/2019 26/08/2023
el Capítulo IV “Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos”, contenido en el Título II, Libro 3° de la EMISIÓN 1 – Serie C 6.000.000 USD 2,80% 1,800 d 16/09/2019 20/08/2024
Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
(4) Previsiones constituciones para procesos legales administrativos en curso. Las emisiones, están sujetas al cumplimiento de los compromisos financieros que se detallan a continuación, los cuales son revisados
y difundidos en forma trimestral. Desde la emisión de los bonos, el Banco ha cumplido con los compromisos financieros adquiridos:
8 n) Valores en circulación Indicadores Financieros Compromiso 31-dic -19
Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) CAP >= 11,00% 11,90%
La composición del grupo, es la siguiente: Índice de Liquidez (IL) IL >= 50% 59,58%
Índice de Cobertura (IC) IC >= 100% 132,68%
2019 2018
Concepto Bs Bs
8 o) Obligaciones subordinadas
Bonos 806.268.000 727.035.000 La composición del grupo, es la siguiente:
Cargos devengados por pagar valores en circulación 6.822.013 6.633.160
Total Valores en Circulación 813.090.013 733.668.160 2019 2018
Concepto Bs Bs

Instrumentadas mediante contrato de préstamo 57.166.667 85.750.000

Otras instrumentadas mediante contrato de préstamo 57.166.667 85.750.000
Instrumentadas mediante Bonos 336.140.000 336.140.000
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. con el objeto de obtener una fuente alternativa de financiamiento ha decidido realizar un Bonos subordinados 336.140.000 336.140.000
Cargos devengados por pagar 3.111.766 3.009.006
Programa de Emisiones de Bonos considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para las Emisiones. Cargos devengados instrumentadas mediante contrato préstamo 146.102 238.451
Durante la gestión 2014 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “Bonos Banco Mercantil Santa Cruz” con un Cargos devengados instrumentadas mediante bonos 2.965.664 2.770.555
monto autorizado de USD 150.000.000. Total Obligaciones Subordinadas 396.418.433 424.899.006
Los recursos monetarios obtenidos de la colocación de los Bonos que componen las diferentes Emisiones del Programa de
Emisiones serán utilizados de acuerdo a lo siguiente: 1) En la gestión 2013 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. obtuvo un contrato de préstamo subordinado de la Corporación Andina de Fomento “CAF” por USD 25.000.000, como fuente
alternativa de financiamiento y fortalecimiento patrimonial. Los pagos de interés son semestrales en junio y diciembre desde el año 2014 hasta el año 2021. Las amortizaciones de
capital se realizan anualmente en diciembre por un monto uniforme de USD 4.166.666,67 desde el año 2016 hasta el año 2021.
a) Operaciones activas. y/o
Memoria Anual 2019

b) Recambio de pasivos. y/o Plan de Pagos 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021
c) Una combinación de las dos anteriores. Semestre I Pago Interés Pago Interés Pago Interés Pago Interés Pago Interés Pago Interés Pago Interés Pago Interés
Capital Capital Capital Capital Capital Capital
Semestre II Pago Interés Pago Interés
+ Interés + Interés + Interés + Interés + Interés + Interés

86 87
 8 q) Ingresos y gastos financieros

2) El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., con el objeto de obtener una fuente alternativa de financiamiento, ha decidido realizar un La composición de los ingresos y gastos financieros, es la siguiente:
Programa de Emisiones de Bonos Subordinados, considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para
las Emisiones.

Durante la gestión 2016 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “Bonos Subordinados Banco Mercantil 2019 2018
Santa Cruz” con un monto autorizado de USD 49.000.000. Concepto Bs Bs
Los recursos monetarios obtenidos de la colocación de los Bonos Subordinados que componen las diferentes Emisiones del
Programa de Emisiones son utilizados para el fortalecimiento de la posición patrimonial del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. Ingresos Financieros [Link] [Link]
Productos por Disponibilidades 784.729 1.134.712
Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones: Productos por Inversiones temporarias 148.140.203 135.507.974
Productos por Cartera Vigente [Link] [Link]
Productos por Cartera con Vencida 27.178.356 26.693.109
Tasa de Interés Productos por Cartera en Ejecución 11.270.314 14.042.593
Nombre de la Emisión Monto Emitido Moneda Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento Productos por inversiones permanentes 12.328.042 12.128.099
Nominal
Comisiones por cartera y contingente 33.984.933 34.074.385
Emisión 1 - Serie A 12.250.000 US$ 3,30% 2880 d 31/10/2016 19/9/2024
Emisión 1 - Serie B 12.250.000 US$ 3,50% 3240 d 31/10/2016 14/9/2025 Gastos Financieros 763.965.360 675.513.023
Emisión 2 - Serie A 70.000.000 Bs 4,90% 3240 d 31/10/2016 14/9/2025 Cargos por Obligaciones con él publico 629.026.197 576.740.899
Cargos por Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 49.773.710 31.575.923
Emisión 2 - Serie B 98.070.000 Bs 5,00% 3600 d 31/10/2016 9/9/2026 Cargos por valores en circulación 17.001.824 19.103.644
Cargos por Obligaciones subordinadas 20.573.968 22.265.000
Cargos por Obligaciones Empresas con Participacion Estatal 47.589.661 25.827.557
La deuda subordinada y las emisiones de bonos subordinados, están sujetas al cumplimiento de los siguientes compromisos Resultado Financiero Bruto [Link] [Link]
financieros. Desde la emisión de los bonos y contrato de préstamo subordinado de la deuda, el Banco ha cumplido con los
compromisos financieros adquiridos:

Indicadores Financieros Compromiso 31-dic -19

Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) CAP >= 11,00% 11,90%
Índice de Liquidez (IL) IL >= 50% 59,58%
Índice de Cobertura (IC) IC >= 100% 132,68% Las tasas de interés pasivas y activas al 31 de diciembre de 2019 y 2018, son las siguientes:

8 p) Obligaciones con empresas con participación estatal 2019 2018

Cartera Vigente 7,80% 7,91%
Total Depósitos 2,39% 2,13%
La composición del grupo, es la siguiente:

2019 2018 (Reclasificado)

Concepto Bs Bs

Obligaciones a la vista 831.011.033 [Link]

Obligaciones por cuentas de ahorro 243.554.428 [Link]
Obligaciones a plazo 439.725 439.681
Memoria Anual 2019

Obligaciones restringidas 54.454.240 13.438

Obligaciones a plazo fijo con anotación en cuenta [Link] 925.723.639
Cargos devengados por pagar 20.383.317 18.987.982
Total Obligaciones con Empresas Públicas [Link] [Link]

88 89
 8 r) Recuperaciones de activos financieros 8 t) Otros ingresos y gastos operativos

La composición del grupo, es la siguiente: La composición del grupo, es la siguiente:

2019 2018 2019 2018

Concepto Bs Bs Concepto Bs Bs

Recuperaciones de activos financieros castigados 12.975.456 10.975.783 Otros ingresos operativos 708.235.179 582.287.217
Recuperaciones de capital 12.322.434 10.096.309 Comisiones por servicios 318.442.265 282.409.640
Recuperaciones de interés 465.819 756.472 Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje 273.628.777 244.171.601
Recuperaciones de otros conceptos 187.203 123.002 Ingresos por bienes realizables 71.054.720 22.972.809
Dismin. De Prev. P/Incob. de cartera y otras Ctas. por cobrar 58.451.747 136.519.197 Ingresos por inversiones permanentes no financieras 13.032.159 6.318.920
Disminución de previsión específica para incobrabilidad de Cartera 15.993.694 22.434.383 Ingresos operativos diversos 32.077.258 26.414.248
Genérica para incobrabilidad de Cartera por otros riesgos 32.928.000 76.198.698
Otras cuentas por cobrar 4.251.979 31.786.657 Otros gastos operativos 591.269.984 489.043.604
Activos contingentes 314.314 1.139.459 Comisiones por servicios 192.196.186 162.159.064
Genérica cíclica 4.963.760 4.960.000 Costo de bienes realizables 110.832.671 77.539.090
Disminución de previsión para inversiones temporarias 21.159.735 18.230.085 Pérdidas por inversiones permanentes no financieras 156.620 248.289
Inversiones temporarias 21.159.735 18.230.085 Gastos operativos diversos* 288.084.507 249.097.161
Disminución de previsión para inversiones permanentes financieras 4.141 1.000
Inversiones permanentes financieras 4.141 1.000 Resultado neto ingresos y gastos operativos 116.965.195 93.243.613
Disminución de previsión para disponibilidades 115.968 18.527
Bancos y corresponsales del exterior 115.968 18.527
Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación 1.085.309 572.401
Partidas pendientes de imputación 1.085.309 572.401

Total recuperación de activos financieros 93.792.356 166.316.993 (*) El principal componente de la cuenta de Gastos Operativos Diversos es la Sub Cuenta de Pérdidas por Operaciones de Cambio y
Arbitraje.

8 s) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos 8 u) Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores

La composición del grupo, es la siguiente: La composición del grupo, es la siguiente:

2019 2018
Concepto Bs Bs

Pérdidas por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 207.505.177 331.651.673 2019 2018
Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 145.762.916 175.981.410 Concepto Bs Bs
Genérica para incobrabilidad de cartera por factores de riesgo adicional - 43.421.645
Cargos por prev. genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 32.928.000 68.608.353 Ingresos extraordinarios (1) 6.152.761 6.737.059
Otras cuentas por cobrar 17.779.563 28.955.502 Total ingresos y gastos extraordinarios 6.152.761 6.737.059
Activos contingentes 4.528.522 1.500.112
Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas 1.164.676 - Ingresos de gestiones anteriores (2) 4.489.406 21.332.215
Genérica cíclica 5.341.500 13.184.650 Gastos de gestiones anteriores (3) 31.437.772 11.226.799
Pérdidas por inversiones temporarias 43.420.790 42.901.456 Total ingresos y gastos de gestiones anteriores (26.948.366) 10.105.416
Perdidas por inversiones temporarias 43.420.790 42.901.456
Pérdidas por inversiones permanentes financieras 1.071.362 83.365
Perdidas por inversiones permanentes financieras 1.071.362 83.365
Castigos de Productos Financieros 5.366.776 5.643.001 1) El concepto más importante corresponde a ingresos diferidos por Emisiones de Bonos en gestiones anteriores.
Castigo de productos por cartera 5.366.776 5.643.001
Memoria Anual 2019

Pérdidas por disponibilidades 13.585 - 2) El concepto más importante de Ingresos de Gestiones Anteriores, corresponde a reconocimiento de ingresos por partidas de
Bancos y corresponsales del exterior 13.585 - antigua data.
Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación 1.552.441 669.282 3) El concepto más importante de Gastos de Gestiones Anteriores, corresponde a pagos por servicios y regularizaciones de la
Partidas pendientes de imputación 1.552.441 669.282
Total cargos por incobrabilidad y desvalorizacion de activos 258.930.132 380.948.778 gestión 2018 y amortizaciones del Proyecto Renovar.

90 91
 8 w) Cuentas Contingentes
8 v) Gastos de administración
La composición del grupo, es la siguiente:
La composición del grupo, es la siguiente: 2019 2018
Concepto Bs Bs
2019 2018
Cartas de crédito 122.615.400 98.685.097
Concepto Bs Bs
Cartas de crédito emitidas a la vista 10.206.565 40.341.492
Cartas de crédito emitidas diferidas 7.909.965 7.375.003
Gastos del Personal 361.974.862 406.677.623
Cartas de crédito confirmadas 99.555.064 47.028.904
Servicios contratados 75.645.625 87.538.178
Cartas de crédito con prepagos 2.371.306 338.198
Seguros 7.058.286 6.032.884
Cartas de crédito Stand By 2.572.500 3.601.500
Comunicaciones y traslados 20.910.500 25.153.012
Garantías otorgadas [Link] [Link]
Impuestos 20.425.172 34.301.692
Boletas de garantía contragarantizadas 504.271.657 756.131.769
Mantenimiento y Reparaciones 44.873.352 51.729.079
Boletas de garantía no contragarantizadas 560.536.027 582.348.848
Depreciación y desvalorización de bienes de uso 43.290.091 52.744.451
Garantias a primer requerimiento [Link] 888.758.490
Amortización de Cargos diferidos 67.828.404 71.141.506
Líneas de crédito comprometidas 257.815.956 226.650.342
Otros Gastos de Administración * 270.924.852 267.356.170
Créditos acordados en cuenta corriente 51.720.580 25.080.000
Total Gastos de Administración 912.931.144 [Link]
Créditos acordados por tarjeta de crédito 206.095.376 201.570.342
Otras contingencias 10.760.901 47.837.647
Otras contingencias 10.760.901 47.837.647
Total cuentas contingentes [Link] [Link]

* Los otros gastos de administración más importantes son: 8 x) Cuentas de orden

2019 2018
Bs Bs La composición del grupo, es la siguiente:
Gastos notariales y judiciales 3.276.412 5.258.358 2019 2018
Alquileres 42.673.704 27.118.210 Concepto Bs Bs
Energía eléctrica, agua y calefacción 12.257.781 13.070.137
Papelería, útiles y materiales de servicio 4.039.158 4.696.316 Valores y bienes recibidos en custodia 29.451.308 29.449.247
Suscripciones y afiliaciones 300.681 311.529 Otros valores y bienes recibidos en custodia 29.451.308 29.449.247
Propaganda y publicidad 26.744.899 26.197.743 Valores y bienes recibidos en administración 593.744 1.878.902
Gastos de representación 391.775 1.223.404 Administracion de cartera 593.744 1.878.902
Aportes Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 39.341.020 38.455.590 Valores en cobranza 105.351.890 93.551.485
Aportes otras entidades 1.921.045 2.120.760 Cobranzas en comision recibidas 58.158.719 55.885.960
Donaciones 2.744.000 2.744.000 Cobranzas en comision remitidas 47.193.171 37.665.525
Multas Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 885.528 675.108 Garantías recibidas [Link] [Link]
Aportes al Fondo de Protección al Ahorrista 132.793.613 141.775.074 Garantías hipotecarias (*) [Link] [Link]
Gastos en comunicaciones y publicaciones en prensa 598.733 953.574 Garantías en titulos valores 2.560.795 2.560.795
Diversos 2.956.503 2.756.364 Otras garantías prendarias [Link] [Link]
Total Otros Gastos de Administración 270.924.852 267.356.170 Bonos de Prenda 83.313.173 39.816.531
Depósitos en la entidad financiera 320.797.838 291.439.550
Garantías de otras entidades financieras [Link] [Link]
Bienes embargados 2.560 2.560
Otras garantías 626.087.379 548.096.004
Cuentas de registro [Link] [Link]
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas [Link] [Link]
Líneas de crédito obtenidas y no utilizadas [Link] [Link]
Cheques del exterior 12 12
Documentos y valores de la entidad [Link] [Link]
Memoria Anual 2019

Cuentas incobrables castigadas y condonadas 799.540.677 842.006.215

Productos en suspenso 160.184.678 135.999.137
Cartas de crédito notificadas 349.270.462 351.925.841
Otras cuentas de registro [Link] [Link]
Cuentas deudoras de los fideicomisos 501.788.025 405.026.742
Total Cuentas de Orden [Link] [Link]

92 (*) La variación corresponde a la actualización y ajuste de garantías en cuentas de orden 93

de gestiones anteriores, efectuado en la gestión 2019.
 8 y) Patrimonios Autónomos NOTA 9 - PATRIMONIO NETO

En cumplimiento con lo previsto por el párrafo I del Artículo 115 de la Ley de Servicios Financiero N°393, del Decreto Supremo 2137, En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales.
Manual de Cuentas para Entidades Financieras, a los Reglamentos de los Fondos de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés
Social (FOGAVISP-BME) y Créditos al Sector Productivo (FOGACP-BME). 9 a) Capital Social

Asimismo, mediante Testimonio N° 928/2019 se suscribe el contrato de Fideicomiso denominado PTI-IDBI. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el valor del capital pagado del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. es de Bs1.503.426.840 y Bs1.442.495.210,
respectivamente.

BALANCE GENERAL
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de octubre de 2006 definió modificar el valor nominal de las acciones de cien
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018
bolivianos cada una (Bs100) a diez bolivianos (Bs10) cada una estando comprendida dicha modificación en el Acuerdo Definitivo de Fusión.
En fecha 14 de marzo de 2019, mediante carta ASFI/DSR I/R-50822/2019 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), tomó
conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs60.931.630 por concepto de reinversión de utilidades y capitalización de
FOGAVISP - BME FOGACP - BME PTI - IDBI Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.
2019 2018 2019 2018 2019 2018
Bs Bs Bs Bs Bs Bs En fecha 16 de abril de 2018, mediante carta ASFI/DSR II/R-78450/2018 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), tomó
conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs127.089.380 por concepto de reinversión de utilidades y capitalización de
ACTIVO Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.
Disponibilidades 6.830.261 21.773.987 10.223.773 17.390.509 13.920.597 -
Inversiones 18.030.599 - 10.781.011 - - - En fecha 22 de diciembre de 2017, mediante carta ASFI/DSR I/R-248141/2017 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), tomó
Otras Cuentas por Cobrar 37.380 - - 3.000 - - conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs583.526.430 por concepto de capitalización de Aportes Irrevocables
Cartera en Ejecución 3.749.400 2.159.008 1.045.612 - - - Pendientes de Capitalización.
Previsión cartera -3.749.400 0 (1.045.612) - - -
Total activo 24.898.240 23.932.995 21.004.784 17.393.509 13.920.597 - En fecha 19 de abril de 2013, mediante resolución N° 222/2013 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), autorizó el incremento
del capital pagado por Bs82.440.000. correspondiente a los aportes de efectivo no capitalizados efectuado por los accionistas.
PASIVO
Diversas cuentas por pagar - - - El número de acciones emitidas al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es de 150.342.684 y 144.249.521, respectivamente. De acuerdo a los estatutos
Total pasivo - - - - del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. cada acción ordinaria otorga a su titular iguales derechos y obligaciones con respecto a los demás accionistas
y a un voto en las Juntas Generales.
PATRIMONIO NETO
Capital Fiduciario 27.742.816 23.402.932 21.463.084 17.123.200 14.059.771 - La circular ASFI No.397/2016 de fecha 17 de junio de 2016 entre otros temas resolvió modificar la fórmula del cálculo del Valor Patrimonial
Resultados acumulados (2.844.576) 530.063 (458.300) 270.309 (139.174) Proporcional (VPP) teniendo como principal modificación la resta de los Aportes No Capitalizados al Patrimonio Neto. El Valor Patrimonial
Total pasivo y patrimonio neto 24.898.240 23.932.995 21.004.784 17.393.509 13.920.597 - Proporcional “VPP” de cada acción al 31 de diciembre de 2019 y 2018 es de Bs13,97 y Bs13,51 respectivamente.
A continuación detallamos los principales accionistas al 31 de diciembre de 2019 y 2018:
Cantidad de Acciones % Participación
ESTADO DE RESULTADOS
C.I. o NIT NOMBRE DE ACCIONES 2019 2018 2019 2018
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019 Y 2018

334904025 SOCIEDAD CONTROLADORA MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. 76.689.895 73.581.753 51,01% 51,01%
1000895020 COMPAÑIA INVERSORA "EASTON" S.A. 29.520.173 28.323.759 19,64% 19,64%
FOGAVISP - BME FOGACP - BME PTI - IDBI 122611020 INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. 19.812.463 19.009.490 13,18% 13,18%
2019 2018 2019 2018 2019 2018 1000897028 INVERSIONES "ZUBAT" S.A. 17.076.442 16.384.356 11,36% 11,36%
Bs Bs Bs Bs Bs Bs OTROS 7.243.711 6.950.163 4,82% 4,82%
TOTALES 150.342.684 144.249.521 100,00% 100,00%
INGRESOS
Ingresos financieros 633.610 280.684 427.106 198.900
TOTAL INGRESOS 633.610 280.684 427.106 198.900 - -
9 b) Aportes no capitalizados
EGRESOS
Gastos financieros - - 139.174 - La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 07 de marzo de 2017 decidió destinar a la cuenta contable Aportes Irrevocables Pendientes
Cargos por Incobrabilidad y Desvalorización 3.875.396 5.322 1.045.612 - - - de Capitalización la suma de Bs119.881.478. con cargo a los resultados de la gestión 2016.
Memoria Anual 2019

Gastos Operativos 132.854 119.604 110.103 86.922 - -

TOTAL EGRESOS 4.008.250 124.926 1.155.715 86.922 139.174 - En fecha 22 de diciembre de 2017, mediante carta ASFI/DSR I/R-248141/2017 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), tomó
Resultado del Período (3.374.640) 155.758 (728.609) 111.977 (139.174) - conocimiento, sin objeciones, de la capitalización de los “Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización” por Bs583.526.430 para incremento
del capital pagado.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 04 de febrero de 2016 decidió destinar a la cuenta contable Aportes Irrevocables
Pendientes de Capitalización la suma de Bs49.604.329 con cargo a los resultados de la gestión 2015.

94 95
 Al 31 de diciembre de 2019 y 2018 el Banco mantiene en la cuenta contable de aportes no capitalizados un valor de Bs28.583.333. acuerdo al Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y Decreto Supremo 3764 del 02 de enero de 2019.

9 c) Reservas La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de febrero de 2018 con cargo a los resultados de la gestión 2017 decidió
destinar la suma de Bs18.943.042 como aporte al Fondo para Capital Semilla, de acuerdo Artículo 115 de la Ley de Servicios
9 c.1) Reserva Legal Financieros y Decreto Supremo 3459 del 17 de enero de 2018.

De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco debe destinarse una suma no inferior al 10% de las La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 7 de marzo de 2017 con cargo a los resultados de la gestión 2016 decidió
utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal hasta alcanzar el 50% del capital pagado. destinar la suma de Bs16.302.872 a la constitución del Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés Social y al Fondo para
Capital Semilla en 50% para cada uno de acuerdo Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y la Resolución Ministerial 055
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de febrero de 2019, decidió constituir la reserva legal por Bs14.466.606 del 10 de febrero de 2017, emitida por el Ministerio de Economía.
con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2018.
NOTA 10 – PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de febrero de 2018, decidió constituir la reserva legal por Bs31.571.739
con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2017.
Al 31 de Diciembre de 2019 Al 31 de Diciembre de 2018

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 07 de marzo de 2017, decidió constituir la reserva legal por Bs27.172.000. Código Nombre Coeficiente Activos Activo Activos Activo
de riesgo de riesgo Computable de riesgo Computable
con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2016.
Bs Bs Bs Bs
Categoría I Activos con riesgo de 0% 0,00 [Link] - [Link] -
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 04 de febrero de 2016, decidió constituir la reserva legal por Bs15.060.000. Categoría II Activos con riesgo de 10% 0,10 - - - -
con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2015. Categoría III Activos con riesgo de 20% 0,20 [Link] [Link] [Link] 913.988.199
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 0,50 [Link] [Link] [Link] [Link]
9 c.2) Otras Reservas obligatorias Categoría V Activos con riesgo de 75% 0,75 [Link] [Link] [Link] [Link]
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 1,00 [Link] [Link] [Link] [Link]
Los importes de las cuentas contables que componen el rubro otras reservas obligatorias no son distribuibles y sólo pueden ser TOTALES [Link] [Link] [Link] [Link]
capitalizados o utilizados para absorber pérdidas acumuladas. 10% sobre activo computable [Link] [Link]
Capital Regulatorio [Link] [Link]
Cabe mencionar que la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante carta circular SB/585/2008 de fecha Excedente patrimonial 382.255.059 348.874.101
27 de agosto de 2008 ha establecido que a partir del 1° de septiembre de 2008 se suspende la reexpresión de los rubros no Coeficiente de adecuación patrimonial 11,90% 11,74%
monetarios según la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), por lo tanto las entidades financieras deberán preparar
y presentar sus estados financieros sin considerar ajustes por inflación.
NOTA 11 – CONTINGENCIAS
Asimismo, el 31 de diciembre de 2008 se procedió a la reversión y la reclasificación de los importes originados por la reexpresión
de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV correspondientes al período comprendido entre enero y agosto El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
de 2008.
NOTA 12 – HECHOS POSTERIORES
Al respecto, el Banco ha revertido los ajustes por inflación en las cuentas contables de ingresos y gastos como corresponde y
reclasificó a la cuenta contable 342.05 otras reservas no distribuibles la suma de Bs23.066.480. Con posterioridad al 31 de diciembre de 2019, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
presentes estados financieros.
9.d) Declaración de dividendos
NOTA 13 – CONSOLIDACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS
Las Juntas Generales Ordinarias de Accionistas celebradas el 14 de febrero de 2019 y 26 de febrero de 2018, con cargo a los
resultados acumulados de la gestión 2018 y 2017 decidieron destinar la suma de Bs60.584.799 y Bs138.117.612 respectivamente a Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el Banco no cuenta con filiales o subsidiarias, por lo tanto, no corresponde la consolidación de
dividendos por pagar. estados financieros.
Memoria Anual 2019

9 e) Fondo de Garantía FOGAVISP-BME

La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de febrero de 2019 decidió destinar un total de Bs8.679.768 con cargo
a los resultados de la gestión 2018, como aporte por partes iguales, al Fondos de Garantía FOGAVISP-BME y FOGACP-BME, de Alberto Valdes Andreatta
Vicepresidente Ejecutivo
César Coronado Pérez
Contador General

96 97
 Memoria Anual 2019

98
 Oficinas y Agencias
LA PAZ
LA PAZ Oficina Central Agencia 16 de Julio
Agencia La Ceja Los Andes Banca PyME BMSC
Calle 2 No 7 Villa Bolívar A
Calle Ayacucho esq. Mercado No 295. Av. Alfonso Ugarte, Urb. Villa 16 de Julio, Lote s/n MZ
19 - El Alto Agencia Senkata Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia San Miguel Carretera A Oruro No 3, Manzano R, Urbanización
Av. Ballivián No 1426 esq. Calle 21 - Calacoto. Agencia Ciudad Satélite Panorámica.
Av. Satélite No 288. esq. Calle Nemesio Núñez del Prado.
Agencia Miraflores Agencia Tacachira Los Andes Banca PyME
Calle Díaz Romero No 1399 esq. Gamarra. Agencia Villa Adela BMSC
Av. Bolivia No 131 esq. Calle 1 Villa Bolívar Municipal. Km7 Carretera La Paz Desaguadero, Surtidor Inter
Agencia Tumusla Oceánico
Calle Tumusla No 734. Agencia Río Seco
Av. Juan Pablo II No 3010 a media cuadra de la Calle 6.
Agencia Camacho
Av. Camacho No 1448. Agencia Villa Dolores
Calle Francisco Carvajal No 50 Esq. Calle 5 - Zona Villa
Agencia Eloy Salmón Dolores.
Calle Eloy Salmón No 820.
Agencia Villa Bolívar D
Agencia Pérez Velasco Av. Viscarra No 106 (Urb. Mercado Nueva Alianza).
Av. Ismael Montes No 741.
Agencia Sica Sica
Agencia Villa Fátima Calle Lizarro s/n, localidad Sica Sica, Provincia Aroma.
Av. Las Américas s/n esq. Calle Puente Villa - Ex-fábrica
de Chocolates Corona. Agencia Villa El Carmen de Caluyo
Urb. Villa el Carmen de Caluyo, MZ 8, No de lote 3-4, Calle
Agencia Achumani José Ballivián.
Calle 16 No 7 frente al mercado de Achumani.
Agencia 6 de Marzo
Agencia Calacoto Av. 6 de Marzo No 402, esq. Calle 4 Manzana No 16.
Av. Ballivián No 475.
Agencia El Prado Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia Obrajes Av. 16 de Julio No 1486
Av. Hernando Siles esq. Calle 17 s/n Zona Obrajes edificio
Mario Mercado. Oficina Externa Ovejuyo
Av. 14 de Septiembre No 209
Agencia MegaCenter
Av. Rafael Pabón s/n Zona Irpavi. MegaCenter La Paz, Oficina Externa Corocoro
Local C 12. Calle Murillo No 125 frente Plaza 15 de Agosto

Agencia Torre Idea Agencia Huajchilla Los Andes Banca PyME

Memoria Anual 2019

Av. Arce esq. Rosendo Gutiérrez Edificio Torre Idea BMSC

Carretera Principal, Urbanización San Juan, Mzo. H, N°20
Agencia Ceja
Av. Franco Valle No 35 casi esq. Calle 2.-Villa 12 de Agencia Layuri Los Andes Banca PyME BMSC
Octubre. Carretera La Paz-Oruro Cruce Layuri No 1160

100 101
 SANTA CRUZ SANTA CRUZ
Oficina Central Santa Cruz Agencia Grigotá Agencia Cine Center Scz
Calle Junín No 154. Av. Doble Via La Guardia (Av. Grigotá) esq. calle Avenida El Trompillo (Segundo
Las Palmas. Anillo de Circunvalación) esq.
Agencia Irala Calle Monseñor Santistevan.
Av. Irala esq. Av. Velarde. Agencia Nueva Feria
Av. Brasil esq. Calle 1 Zona Parque Industrial Agencia La Guardia Km 12 Los
Agencia Melchor Pinto Liviano. Andes Banca
Av. Melchor Pinto No 742. PyME BMSC
Agencia Santa Rosa del Sara Localidad La Guardia Km 12
Agencia El Cristo Calle Sara esq. Plaza 30 de Agosto.
Av. Cristo Redentor esq. Bailón Mercado. Agencia El Torno
Agencia Villa 1ero de Mayo Av. Republica Esquina Calle 25 De
Av. Principal esq. calle 14 oeste U.V. 86 MZ. Julio, Frente A La Plaza Principal,
Agencia Parque Industrial
MO.M18. Uv 2 Mz 38 Lote 11
Av. Principal Parque Industrial MZ. 7.
Agencia Las Brisas I Agencia La Angostura
Agencia Yapacaní
Av. Cristo Redentor y 4to. anillo s/n - Las Brisas Km 60, Carretera Antigua a
Colonia San Juan de Yapacaní.
Centro Comercial Planta Baja. Cochabamba
Agencia La Ramada Agencia Rural 4 Cañadas
Av. Grigotá No 566. Agencia Santa Fe de Yapacaní
Carretera Santa Cruz - Trinidad esq. Calle Jaime Los Andes Banca PyME BMSC
Terceros. Zona Sur Este, Manzana 34,
Agencia Puerto Aguirre
Zona Franca Puerto Aguirre. Barrio Bolívar S/N
Agencia Rural San Carlos
Av. Virgilio Serrate esq. calle Miguel Magín Agencia Torre MSC
Agencia Montero Chávez.
Calle Warnes No 112 - Montero. Av. Cristo Redentor y cuarto anillo
Oficina externa Puerto Pailas
Agencia 7 Calles Carretera Santa Cruz -Trinidad retén Puerto
Calle Suárez de Figueroa No 389. Pailas.

Agencia Equipetrol Oficina externa Sagrado Corazón

Av. San Martín esq. C/E UV.0059, MZ. 0013. Av. Santa Cruz esq. calle Bolívar Comunidad
Sagrado Corazón.
Agencia Monseñor Rivero
Calle 24 de Septiembre esq. Av. Cañoto. Oficina externa Jorochito
Carretera antigua Cochabamba, UV. 41, MZ. 16, lote
Agencia Barrio Lindo 7, comunidad Jorochito.
Av. Viedma esq. Oruro.
Agencia Fidalga Cotoca
Agencia Chiriguano Supermercado Fidalga, Av. Doble Vía Cotoca Km 5
Av. Roque Aguilera (3er Anillo Interno) Urbanización Expíritu Santo.
esq. Av. El Palmar (Radial 19).
Agencia Plan 3000
Agencia Mutualista Av. Paurito N° 5510 - Zona Plan 3000
3er. Anillo Interno, entre Av. Alemana y Av. Mutualista.
Memoria Anual 2019

Agencia Santos Dumont

Agencia Warnes Avenida Santos Dumont N° 3315 Entre Calles
Av. 25 de Mayo entre Coronel Mercado y Recaredo Roda. Dardo Arana y Fidel Antelo.

Agencia Mercado Nuevo Agencia Pampa de La Isla

Calle Cochabamba esq. Sucre. Carretera A Cotoca, Frente A La Entrada Al Barrio
Las Pampitas
102 103
 COCHABAMBA COCHABAMBA
Oficina Central Agencia Simón Lopez Oficina Externa Arbieto
Calle Nataniel Aguirre esq. Calle Calama N° Av. Simón Lopez N° 1571. Esteban Arce Esquina Nicasio Amurrio S/N
0-201.
Agencia Prado Agencia Punata
Agencia Heroínas Calle España esq. La Paz N° 689. Calle Rafael Urquidi esquina Sucre S/N
Av. Heroínas esq. Calle Antezana N° E-745.
Agencia Central Sacaba Agencia Juan de la Rosa
Agencia Norte CBBA Calle Sucre N° E-0060 Entre Bolívar y Coronel Av. Juan de la Rosa esq. Av. Gabriel Rene Moreno
Av. América esq. Libertador Bolívar. Sánchez. N° 01110

Agencia Quillacollo Agencia Colcapirhua

Av. Gral. Pando esq. Calle José Ballivián y Av. Blanco Galindo Km 9 N° E-15 acera norte entre
Pacheco s/n. Cleomedes Blanco y Sucre.

Agencia Calatayud Agencia República

Av. San Martín N°516 esq. Honduras. Av. República S-1909 esq. Av. 6 de Agosto.

Agencia Blanco Galindo Agencia Tiquipaya

Av. Blanco Galindo Km. 1 N° 1086. Calle Cochabamba s/n esq. Avenida Reducto.

Agencia Calama Agencia externa Villa Montenegro

Calle Calama N° E-0242. Confital km 23 ½ N° 92 Zona Montenegro
Sipe Sipe.
Agencia Ramón Rivero
Av. Oquendo esq Ramon Rivero E - 708. Agencia externa Totora
Calle Tte. Caero s/n, zona central
Agencia Sur CBBA
Calle Totora N° 1153 esq. Agustín Lopez. Agencia América Los Andes Banca PyME BMSC
Av. América N° E-0348
Agencia Carretera Sacaba
Av. Villazón Km. 2 entre Calle Guadalquivir Agencia San Martín Los Andes Banca PyME BMSC
y Maria Paiva. Calle Montes N° 385 casi Esquina 25 de Mayo
Memoria Anual 2019

104 105
 TARIJA POTOSÍ Oficina Central Potosí
Pasaje Boulevard N° 50 - 54 esq. Matos
Agencia Uyuni
Av. Potosi S/N entre Santa Cruz y Colombia
Oficina Central Oficina Externa San Isidro
Calle Mariscal Sucre Esquina 15 de Abril - Plaza Carretera antigua a Santa Cruz s/n, localidad de
Luis de Fuentes. San Isidro. Agencia Villazón Agencia San Vicente
Calle Independencia N° 186 entre Mina San Vicente en el Municipio de Atocha.
Agencia Yacuiba Agencia Tarija Centro calles La Paz y Tarija.
Calle Santa Cruz esq. calle San Pedro s/n. Calle Sucre esq. Ingavi
Agencia Las Banderas
Agencia Villa Fátima Agencia Tarija Mercado Campesino Av. Las Banderas entre Av. Circunvalación
Av. La Paz esq. Av. Belgrano. Av. Panamericana N° 1549, Barrio Luis Pizarro y calle Cárdenas N° 2

Agencia Bermejo
Calle Cochabamba - Hotel Internacional -
Bermejo.
BENI Agencia Trinidad
Plaza Ballivián (Acera Norte)
entre calle Nicolás Suárez
y Av. Cipriano Barace

ORURO Agencia Riberalta

Oficina Central Oruro Agecia Fija Machacamarca Plaza Principal S/N - Riberalta
Calle Adolfo Mier Nº 820 esq. Presidente Montes [Link] entre Av. Oruro y calle San José
Plaza 10 de Febrero.
Agencia Paria
Agencia Bolívar Carretera nacional 12, Localidad de Paria, Frente
Calle Bolívar Nº 460 entre Av. 6 de Octubre y Plaza Principal, lado Iglesia S/N
Potosí.
Agencia Cobija Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia Huanuni
Agencia Pazña
Calles América y Ballivián signado con el lote
PANDO Av. 9 de Febrero N° 157, Zona Centro
Calle Bolívar Nº 410. N° 4, mzo. 09

Agencia Caracollo
Calle Rosario S/N entre Av. Bernal y calle
Ayacucho

SUCRE Oficina Central Sucre

Calle España Nº 55
Agencia Sucre Mercado Campesino
Av. Jaime Mendoza Nº 1674
esq. Ricardo Andrade
Agencia Presto
Plaza Azurduy de Padilla s/n, entre Oficina Externa Yamparaez
Memoria Anual 2019

calles Sucre y Críspulo Sanz Calle Bolívar Zona 01/01, Barrio Eje Central

Agencia Mercado Campesino

Calle Pando Nº 10

106 107
 Memoria Anual 2019

108
 Accionistas del Banco NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

ASOCIACION DE LA DIVINA PROVIDENCIA BOLIVIANA 33.062

Fecha de Cierre: AL 31 DE DICIEMBRE DE 2018 PRUDENCIO MARY YOLANDA MODESTA URQUIDI DEL FAVERO BOLIVIANA 32.814
DE
Composición Accionaria de la Entidad Financiera - en Bolivianos SCHILLING KRIETTE ERNESTO FERNANDO BOLIVIANA 32.464
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES ARZABE GEMA ANGELICA MELVA MERCADO PALAZUELOS DE BOLIVIANA 31.663
GUTIERREZ BLANCO LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 29.290
SOCIEDAD CONTROLADORA MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BOLIVIANA 76.689.895 ARTEAGA CABRERA MOISES BOLIVIANA 28.035
COMPANIA INVERSORA "EASTON" S.A. BOLIVIANA 29.520.173 ORTIZ MONASTERIO ROXANA CATHERINE BOLIVIANA 27.822
INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. BOLIVIANA 19.812.463 ORTIZ MONASTERIO PATRICIA BOLIVIANA 27.720
INVERSIONES "ZUBAT" S.A. BOLIVIANA 17.076.442 GRACE Y CIA. (BOLIVIA) S.A. BOLIVIANA 27.686
SALAUES ALCAZAR LISETTE CAROLI BOLIVIANA 1.069.177 GUTIERREZ BLANCO GROVER BOLIVIANA 27.363
OVANDO CARMEN ROSA ALVARADO DE BOLIVIANA 66.963 SAUCEDO SUSANA ELIZABETH BENDEK DE BOLIVIANA 26.072
TERRAZAS SARAVIA MARIA SILVIA BOLIVIANA 377 NOGALES HORTENCIA EUGENIA LUISA RODRIGUEZ ORSINI BOLIVIANA 25.270
LA SUCESION HEREDITARIA DEL SR JUAN EMILIO UNZUETA BOLIVIANA 952.739 RODRIGUEZ VDA. DE
ZEGARRA BAILEY MARIA ELENA DEL CARMEN JAUREGUI DE BOLIVIANA 24.781
UNZUETA LILIAN JEANETTE QUIROGA DE BOLIVIANA 952.737 JAUREGUI MARIA ALEJANDRA FATIMA JUDIC ZABALAGA VDA BOLIVIANA 24.781
URENDA AGUILERA OSCAR JAVIER BOLIVIANA 71.440 DE
URENDA AGUILERA PATRICIA BOLIVIANA 1.469 IBARNEGARAY HERRERA JOSE JAVIER RAUL BOLIVIANA 24.616
FIPADE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE BOLIVIANA 284.289 MORENO MARTHA PETRONA ORTIZ DE BOLIVIANA 24.595
INVERSIÓN S.A. ORTIZ FERREIRA ROBERT HERLAND BOLIVIANA 24.595
BANCO DE COCHABAMBA S.A. EN LIQUIDACION BOLIVIANA 143.982 ORTIZ FERREIRA ROGER BOLIVIANA 24.595
CORDOVA ARDAYA ARMANDO BOLIVIANA 85.260 RIBERA DODDY RODA DE BOLIVIANA 24.463
RIVERO MENDOZA GUILLERMO 0 SARA VIRGINIA LARREA DE BOLIVIANA 74.589 AGUIRRE BASTOS FERNANDO GERARDO BOLIVIANA 24.155
RIVERO QUINTANILLA YBARNEGARAY EDUARDO BOLIVIANA 23.898
CRONENBOLD ARIAS MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 73.751 GALLEGUILLOS RIVERO RENE BOLIVIANA 23.863
WILLE HAUKE ALEXANDER FRANZ HEINRICH BOLIVIANA 69.890 VEGA CARVAJAL JUAN FAUSTINO BOLIVIANA 23.095
RIBERA BUSTILLOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 58.273 CÁMARA DE INDUSTRIA, COMERCIO, SERVICIOS Y TURISMO DE BOLIVIANA 22.390
SANCHEZ MARTHA IRENE RIBERA DE BOLIVIANA 58.273 SANTA CRUZ - CAINCO
COMPAÑÍA INDUSTRIAL AZUCARERA SAN AURELIO S.A. BOLIVIANA 55.994 OSSANDON OTERO ANTONIO BOLIVIANA 21.333
INDUSTRIAS RAVI S.A. BOLIVIANA 48.708 JUSTINIANO EGUEZ LORGIO BOLIVIANA 20.870
SUAREZ PEDRAZA GLADYS GABRIELA BOLIVIANA 48.039 KULJIS FUCHTNER TOMISLAV CARLOS BOLIVIANA 19.255
VALDES ANDREATTA ALBERTO ALFREDO BOLIVIANA 46.274 COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS FORTALEZA S.A. BOLIVIANA 18.966
LICHTENFELD CYTRYN JACOBO BOLIVIANA 45.333 STAMBUK Y MARK BOLIVIA LTDA. BOLIVIANA 18.718
ROJAS ALCOCER LAUREANO BOLIVIANA 45.323 PAZ GUTIERREZ JOSE CARLOS BOLIVIANA 18.713
RODRIGUEZ CASAS MARIA GABRIELA BOLIVIANA 45.246 PARADA VACA GABRIELA BOLIVIANA 18.131
VEGA GONZALES JUAN BOLIVIANA 42.394 MERCADO SALAZAR JORGE ANIBAL BOLIVIANA 17.461
COMBI LTDA BOLIVIANA 41.775 RIVERA APARICIO ANGEL BOLIVIANA 17.400
HILLER MARTHA YOLANDA ICHAZO DE BOLIVIANA 37.951 VELASCO V. TERESA BOLIVIANA 17.400
FRANCO BEDOYA JUAN MARCELO BOLIVIANA 37.300 GONZALES VELEZ L. MARIA ELOISA BOLIVIANA 17.175
Memoria Anual 2019

VELASCO NACY BRUNO DE BOLIVIANA 37.060 AGRAMONT JAUREGUI JULIO EDUARDO BOLIVIANA 16.487
PRUDENCIO CARLOS E BOLIVIANA 33.267

110 111
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

HANDAL MARIA CARMEN DEL PILAR JAUREGUI DE BOLIVIANA 16.487 SUAREZ PAREJA LUIS RENAN BOLIVIANA 10.698
HERRERA MARIA MARTHA CECILIA JAUREGUI DE BOLIVIANA 16.487 ARANIBAR QUIROZ EDUARD MIGUEL ALEJANDRO BOLIVIANA 10.644
KULJIS FUCHTNER WALTER RADE BOLIVIANA 16.041 SUAREZ PEDRAZA FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 10.589
VALDES ANDREATTA SUSANA BOLIVIANA 15.866 SUAREZ PEDRAZA MARIA CECILIA BOLIVIANA 10.589
CASA GRANDE ASBUN LTDA. BOLIVIANA 15.728 VARGAS YOLANDA HAGUIN DE BOLIVIANA 10.496
RIBERA RODA ALEJANDRA BOLIVIANA 15.346 CHALI ELIZABETH YAMILE ZARZAR DE BOLIVIANA 10.316
RIBERA RODA LUIS GUSTAVO BOLIVIANA 15.346 VALLET VALLET CORRADO ITALIANA 10.083
RIBERA RODA ROGER DIEGO BOLIVIANA 15.346 SALAME FELIPPE GALO BOLIVIANA 9.966
VELARDE MERY DEICY RIBERA DE BOLIVIANA 14.499 SALAME FELIPPE OSCARY BOLIVIANA 9.966
TERAN GUILLEN YELIAN VALERIA BOLIVIANA 14.350 SALAME FELIPPE PAOL BOLIVIANA 9.966
RIBERA LOPEZ ROGER BOLIVIANA 13.783 BOZO ESPINOZA CARLOS EDUARDO BOLIVIANA 9.663
DURAN TARABILLO JOSE JAVIER BOLIVIANA 13.718 BOZO ESPINOZA MARIA LILIAN DEL ROSARIO BOLIVIANA 9.663
WENDE FRANKEL ERNESTO BOLIVIANA 12.988 BOZO ESPINOZA WALDO GUILLERMO BOLIVIANA 9.663
ALEJANDRO CASAL GUTIERREZ SUCESORES BOLIVIANA 12.984 KLINSKY CALLAU SAUL GUILLERMO BOLIVIANA 9.589
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO DANIEL BOLIVIANA 12.965 PALMA JACOME LEONCIO BOLIVIANA 9.221
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO KAREN BOLIVIANA 12.965 SAUTO PAREJA CARLOS GILBERTO BOLIVIANA 9.221
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO NICOLE BOLIVIANA 12.965 RICO KOLLER MARIA BEATRIZ BOLIVIANA 9.134
FERNANDEZ ARROYO JORGE BOLIVIANA 12.931 CIRBIAN ELSI ROSANA VACA DIEZ DE BOLIVIANA 8.872
SALAZAR SALMON HUGO BOLIVIANA 12.931 AUKEL NANCY J DE BOLIVIANA 8.715
DE DIAB MARIA MONICA SUSANA LINALE VDA-LINALE BOLIVIANA 517 ORTIZ ALBERDI OSCAR CIRO BOLIVIANA 8.693
VALENZUELA ANA MARIA KLEIN CESPEDES KURT MARIO BOLIVIANA 8.569
DIAB MARIA MONICA SUSANA LINALE VDA DE BOLIVIANA 3.062 SAUTO PAREJA MARIA LAURA BOLIVIANA 8.527
LINALE VALENZUELA ANA MARIA BOLIVIANA 3.062 VILLEGAS VARGAS MARIA PATRICIA BOLIVIANA 8.520
DE PORCEL LINALE NICOLAS BOLIVIANA 3.061 OLMOS ZAPATA EDWIN BOLIVIANA 8.490
KIEFFER LILIAN FLEIG DE BOLIVIANA 3.062 RODA GLADYS VACA VDA DE BOLIVIANA 8.411
URIOSTE ARMANDO J. DE BOLIVIANA 12.764 GUTIERREZ LEIGUE MAXIMILIANO BOLIVIANA 8.354
DABDOUB ARLINDA ALVAREZ DE BOLIVIANA 12.283 CERRUTI RIBERA JUAN DARIO BOLIVIANA 8.331
GONZALES VELEZ L. MARIA ROSA BOLIVIANA 12.242 VALDES ANDREATTA CARLA LORENA BOLIVIANA 8.217
HURTADO PURA VACA VDA DE BOLIVIANA 12.231 GUTIERREZ MERY M DE BOLIVIANA 8.158
FERNANDEZ AÑEZ ORLANDO BOLIVIANA 477 CHASSAGNEZ ALVAREZ AUGUSTO BOLIVIANA 8.067
GRACIELA FERNANDEZ CAMPOS BOLIVIANA 17.683 VASQUEZ ZAMBRANO LUIS FELIPE BOLIVIANA 7.945
RAQUEL CAROLINA FERNANDEZ CAMPOS BOLIVIANA 17.683 AGUILERA SUAREZ MARIANO BOLIVIANA 7.926
FERNANDEZ CAMPOS ERNESTO BOLIVIANA 9.845 IRAHOLA GONZALES SANDRA LILIANA BOLIVIANA 7.843
SAINZ LANZA MARIA VIRGINIA BOLIVIANA 11.448 ESPINOSA MERCADO JOSE ANTONIO BOLIVIANA 7.638
HOPP CASTRO ALFREDO BOLIVIANA 11.446 GIL CANIDO JOSE NICANOR BOLIVIANA 7.549
NAVARRO BALDERRAMA PATRICIO Y/O TEOFILA PENA DE BOLIVIANA 11.061 AÑEZ SORUCO HERNÁN GUILLERMO JOAQUIN GERARDO BOLIVIANA 7.473
LAGUNA ANTEZANA RAUL GUIDO BOLIVIANA 11.033 COMPAÑIA BOLIVIANA DE INGENIERIA BOLIVIANA 7.407
SUAREZ HELGUERO HECTOR BOLIVIANA 10.814 BALDELOMAR CASTRO HERNAN BOLIVIANA 7.382
Memoria Anual 2019

ORTIZ SAUCEDO JORGE ALBERTO BOLIVIANA 10.706 VACA RIBERA LUIS BOLIVIANA 7.269
KNAUDT BANZER FERNANDO JORGE BOLIVIANA 6.920

112 113
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

SALVATIERRA ZABALA GUIDO BOLIVIANA 6.885 DURAN MARINA APONTE DE BOLIVIANA 4.677
DAZA FRANCO JORGE BOLIVIANA 6.694 MORENO ANGLARILL GERMAN BOLIVIANA 4.603
PRADO AMALIA SILVIA MEZA ESCOBAR DE BOLIVIANA 6.548 RIVERO MARY HORTENCIA ZIMMERMANN VDA DE BOLIVIANA 4.570
INCHAUSTE HORTENSIA ZELAYA DE BOLIVIANA 6.400 MOSCOSO ALVAREZ BELISARIO BOLIVIANA 4.520
BALDELOMAR CASTRO JUAN BOLIVIANA 6.326 ABUJDER BALDERAS SOFIA BOLIVIANA 4.519
PARADA PARADA GUIDO BOLIVIANA 6.322 B.B.A. VALORES AGENTE DE BOLSA S.A BOLIVIANA 4.496
ZAVALETA LOAYZA MIGUEL ARMANDO BOLIVIANA 6.151 ARTEAGA IRIGOYEN JOSE DULIO BOLIVIANA 4.396
ZAMBRANA CRONEMBOLD CLAUDIA MARIA BOLIVIANA 6.123 TERRAZAS BOWLES JORGE BOLIVIANA 4.316
VACA RIBERA AÑEZ ROLANDO BOLIVIANA 6.086 TAKEDA CARVAJAL YAYOI BOLIVIANA 4.309
FEIG BALBOA STEFAN BOLIVIANA 6.040 MORATO MARIA ELVIRA SANCHEZ BUSTAMANTE VDA DE BOLIVIANA 4.283
AIMARETTI AGUILERA ROSSE MARIE BOLIVIANA 5.865 SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU SILVIA ELENA BILLIE BOLIVIANA 4.283
LANDIVAR VARGAS MONICA MARLENE BOLIVIANA 5.784 TRIGO SANCHEZ BUSTAMANTE ANA MARIA BOLIVIANA 4.283
BADDOUR SORAYA OMAR DE BOLIVIANA 2.947 ARANO CASTEDO JORGE BOLIVIANA 4.244
OMAR GALEB RASHID BOLIVIANA 3.079 PINTO RUEDA ARMANDO BOLIVIANA 4.237
OMAR GALEB WALID BOLIVIANA 2.947 SUAREZ CASTEDO HERNAN BOLIVIANA 4.202
FLEIG MARIA TERESA APONTE DE BOLIVIANA 5.710 BOHRT ARTIEDA GLORIA ROXANA DE FATIMA BOLIVIANA 4.179
AGUILERA CIRBIAN FERNANDO ALCIDES BOLIVIANA 5.688 ZBINDEN GACON ENRIQUE BOLIVIANA 4.167
LA NACIONAL COMPANIA DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 5.632 MATKOVIC FLEIG SVONKO PEDRO BOLIVIANA 41
PAZ AMELIA ZULEMA ABREGU DE BOLIVIANA 5.447 WILLE AIMARETTI HERMAN HEINRICH BOLIVIANA 160.019
SAAVEDRA BRUNO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 5.419 MATKOVIC ELIAS STEPHANIE BOLIVIANA 1.023
VELASCO BRUNO JORGE JAVIER BOLIVIANA 5.292 MATKOVIC ELIAS DARKO BOLIVIANA 1.022
VELASCO BRUNO CARLOS FERNANDO BOLIVIANA 5.292 AÑEZ RIVERO PERCY MIGUEL BOLIVIANA 1.038
VELASCO BRUNO ALVARO BOLIVIANA 5.292 JUSTINIANO MONTERO MARIANO BOLIVIANA 4.077
VELASCO BRUNO TATIANA ISABEL BOLIVIANA 5.292 ABUAWAD JEANETTE GLADYS ASFURA VDA. DE BOLIVIANA 4.067
CRONENBOLD VELASCO FLAVIA MARIA BOLIVIANA 5.292 VAZQUEZ DORIS ANNETTE VALDIVIA DE BOLIVIANA 2.279
CASTEDO PEREYRA LUIS RENE BOLIVIANA 5.195 GONGORA BEATRIZ JANNETTE VALDIVIA SUAREZ DE BOLIVIANA 2.277
SORUCO ETCHEVERRY JOAQUIN BOLIVIANA 5.184 VALDIVIA SUAREZ CARLOS JAIME BOLIVIANA 2.278
JUSTINIANO MARIA LUISA AÑEZ DE BOLIVIANA 5.174 VALDIVIA SUAREZ JULIO CESAR BOLIVIANA 2.278
JUSTINIANO TERRAZAS LUCIANO BOLIVIANA 5.161 ROJAS RIOS FRANCISCO BOLIVIANA 4.030
MENDEZ PEÑA BEATRIZ ROSA NICOLASA BOLIVIANA 5.125 MASANES SOLE JOSE ESPAÑOLA 4.027
SUAREZ CHAVEZ ELIZABETH BRIGITTE BOLIVIANA 5.084 ARTEAGA IRIGOYEN MARIA XIMENA BOLIVIANA 4.025
AUTO PIEZAS DENSO LTDA. BOLIVIANA 5.063 BISA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S.A. (BISA BOLIVIANA 4.022
JUSTINIANO RIVERO MARIO BOLIVIANA 5.061 SAFI S.A.)BISA CAPITAL FIA
NAZRA CARRASCO HUMBERTO BOLIVIANA 5.035 TARRADELLES ELSA LIMPIAS VDA DE BOLIVIANA 3.972
BOHEME ARZE FEDERICO MARIO Y MARIA HEIDY BOLIVIANA 5.027 MARINKOVIC SVARCIC SILVIO BOLIVIANA 3.938
MATKOVIC VALERY SUSANA ELIAS DE BOLIVIANA 4.983 RODRIGUEZ BAZAN ELDA BOLIVIANA 3.915
GUTIERREZ JIMENEZ RAMON DARIO BOLIVIANA 4.958 PINTO PEREDO MELCHOR JORGE BOLIVIANA 3.899
GONZALEZ GOMEZ IRENE BEATRIZ BOLIVIANA 4.788 CADARIO CADARIO LIDIO BOLIVIANA 3.814
Memoria Anual 2019

COCHAMANIDIS SAUCEDO MARIA INES BOLIVIANA 4.734 INTERAGRO S.A. BOLIVIANA 3.785
ANFANG WOLF LUIS AUSTRIACA 4.699 MONASTERIO SALMON MARIO BOLIVIANA 3.739

114 115
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

TELCHI GIACOMAN ABRAHAM BOLIVIANA 3.716 ZEBALLOS MARIA GLORIA AÑEZ DE BOLIVIANA 2.621
LAGUNA ANTEZANA PABLO NELSON BOLIVIANA 3.677 PINTO MIRNA KETTY PAVISICH DE BOLIVIANA 2.614
RODRIGUEZ VILMA ANTONIETA LAGUNA ANTEZANA DE BOLIVIANA 3.677 RADA MONJE HUGO BOLIVIANA 2.611
YAKSIC MIRTHA ROCIO LAGUNA DE BOLIVIANA 3.677 SATT SATT ANA BOLIVIANA 2.611
HURTADO PAZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 3.451 LINARES URIOSTE MARIO BOLIVIANA 2.582
CAMACHO TORRICO CARLOS GUALBERTO BOLIVIANA 3.362 FRANCO LANCETA RICARDO BOLIVIANA 2.575
GONZALES VELEZ L. MARIA ANGELICA BOLIVIANA 3.362 GALINDO QUIROGA RODOLFO BOLIVIANA 2.575
TREPP MARTHA SUSY CARRASCO DE BOLIVIANA 3.362 LAVAYEN Y CIA. LTDA. BOLIVIANA 2.564
WILLE ENGELMANN MARTIN BOLIVIANA 3.334 DE LA ROCHA SARAH MARIA JULIA VILLEGAS DE BOLIVIANA 2.546
MORENO ORTIZ FABIOLA BOLIVIANA 3.229 HERRERO MARIA BOLIVIANA 2.546
MORENO ORTIZ MARTHA BOLIVIANA 3.229 BOHME ARZE MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 2.531
MORENO ORTIZ CLAUDIA VIVIANA BOLIVIANA 3.227 BOHME ARZE SILVIA ANDREA BOLIVIANA 2.531
PAREJA BALLIVIAN RODRIGO BOLIVIANA 3.118 PALMA JORDAN CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 2.520
BLOCH VELA ALFREDO BOLIVIANA 3.113 MENDEZ HURTADO HUGO BOLIVIANA 2.513
MENDOZA CAUSACE ANA MARIA BOLIVIANA 3.087 GUZMAN GUTIERREZ ENRIQUE BOLIVIANA 2.495
PITTARI FRANCO ANTONIO ALFREDO BOLIVIANA 3.085 PATINO AYOROA JOSE BOLIVIANA 2.489
VARGAS HAGUIN SARAH MONICA BOLIVIANA 3.062 ALVAREZ NUÑEZ LUIS ALFONSO BOLIVIANA 2.462
PORTOCARRERO RITA YOLANDA VARGAS DE BOLIVIANA 3.030 ENRIQUEZ ENRIQUEZ JESUS BOLIVIANA 2.462
MARTINEZ RIVERA GASTON BOLIVIANA 3.001 OSUNA ELVA ARANO DE BOLIVIANA 1.634
ZELAYA GONZALES OLGA ISABEL BOLIVIANA 4.064 SUBIRANA MARIA CORITA OSUNA DE BOLIVIANA 409
ZELAYA GONZALES GUSTAVO BOLIVIANA 4.066 OSUNA ARANO HERNAN FERNANDO BOLIVIANA 409
LOPEZ P MARCIMIO Y ROSARIO DE BOLIVIANA 2.947 DE MORENO ROSARIO LORENA LIMPIAS BOLIVIANA 1.219
GUTIERREZ PARRA MANUEL JESUS BOLIVIANA 2.943 LIMPIAS RIIVERO JOSE ENRIQUE BOLIVIANA 1.218
JIMENEZ CESPEDES MIGUEL BOLIVIANA 2.897 BUSTAMANTE GRANIER HUMBERTO BOLIVIANA 2.436
CIRBIAN PARADA GERMAN BOLIVIANA 2.865 PAZ DITTMAR ELAR JOSE BOLIVIANA 2.423
OVIEDO SAINZ FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 2.863 SUAREZ PARADA ABELARDO BOLIVIANA 2.417
OVIEDO SAINZ MIGUEL ANGEL BOLIVIANA 2.863 CHAHIN JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 2.412
APONTE PINTO CARLOS MELCHOR BOLIVIANA 2.858 UGALDE MARIA EUGENIA OTERO DE BOLIVIANA 2.362
GUTIERREZ GUTIERREZ ADAN BOLIVIANA 2.768 TREPP DEL CARPIO FRITZ RUDIGER BOLIVIANA 2.345
PAZ DORA DINA MONTERO DE BOLIVIANA 2.756 IRAHOLA OBLITAS REYNALDO BOLIVIANA 2.320
OVANDO LORONO WENCESLAO BOLIVIANA 2.753 CALVO PACHECO MARTHA SUSANA BOLIVIANA 2.317
GUTIERREZ GUTIERREZ ISAAC BOLIVIANA 2.717 ITURBE CORINA CALVO PACHECO DE BOLIVIANA 2.317
GUTIERREZ LOZANO HERNAN BOLIVIANA 2.717 MOIR DONALD BRITT ESTADOUNIDENSE 2.255
GUTIERREZ MARIA LUISA C DE BOLIVIANA 2.717 AGUIRRE BASTOS CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 2.252
MORENO T HUGO BOLIVIANA 2.717 ROIG ANA ROSA JUSTINIANO VDA. DE BOLIVIANA 2.249
ZALLES S LUIS E BOLIVIANA 2.717 MARTINEZ ALVAREZ JOSE BOLIVIANA 2.201
PEREDO ZAMBRANA CARLOS BOLIVIANA 2.688 ZUAZO BATCHELDER CARLA ANDREA BOLIVIANA 2.188
GUTIERREZ SOSSA BELFORD BOLIVIANA 2.643 ZUAZO BATCHELDER NATALIA ANDREA BOLIVIANA 2.188
Memoria Anual 2019

AÑEZ EGUEZ CARLOS HUGO BOLIVIANA 2.621 ASOCIACION DE CANEROS GUABIRA BOLIVIANA 2.186

116 117
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

BARBERY VACA PEREIRA LUIS ANTONIO BOLIVIANA 2.186 AGUADO TERESA ANTONIETA PALMA DE BOLIVIANA 1.811
FERNANDEZ AÑEZ PERCY BOLIVIANA 2.186 LEON CABALLERO ALFREDO BOLIVIANA 1.811
MEDINA RAMIREZ MARIA ASUNTA BOLIVIANA 2.180 WEISE ILSE LOHNER DE BOLIVIANA 1.797
SCHLINK RUIZ CARLOS BOLIVIANA 2.175 STELZER JACOBS FABIOLA BOLIVIANA 577
AGENCIA DESPACHADORA DE ADUANAS LA ORIENTAL LTDA. BOLIVIANA 2.173 STELZER JACOBS CARLA LORENA BOLIVIANA 577
MENDEZ LEIGUE CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 2.173 STELZER JACOBS BENJAMIN JORGE BOLIVIANA 577
VARGAS SAENZ JOSE ROBERTO BOLIVIANA 2.173 RODRIGUEZ AYALA JAIME BOLIVIANA 1.727
CLOUZET PINTO HUGO BOLIVIANA 2.156 HENTONA TAIRA MASAHIRO JAPONESA 1.694
LAGUNA MORENO PABLO BOLIVIANA 2.156 LOPEZ RUTH MIRIAM SEJAS DE BOLIVIANA 1.659
WEISE ANTELO INGRID SONIA BOLIVIANA 2.156 GOMEZ TERAN MARCELINO BOLIVIANA 1.643
FRANCO CELIA RIBERA DE BOLIVIANA 2.150 NUNEZ DEL PRADO EYZAGUIRRE JORGE GUILLERMO BOLIVIANA 1.643
MANUFACTURA BOLIVIANA S.A. BOLIVIANA 2.129 ZAMBRANA PILAR SERRATE DE BOLIVIANA 1.604
RODA ELISA MAGDALENA MATA DE BOLIVIANA 2.128 BARBERY ROJAS JUAN CARLOS BOLIVIANA 1.600
PARADA CARO HUMBERTO BERTIS BOLIVIANA 2.124 BLOCH DELIA ARMINDA USTARIZ VDA DE BOLIVIANA 1.585
ORTIZ VASQUEZ CLAUDIA VICTORIA BOLIVIANA 2.105 LA BOLIVIANA CIACRUZ DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BOLIVIANA 1.549
ASBUN HERESI ALFREDO BOLIVIANA 2.101 NUNEZ CHAVEZ ALVARO BOLIVIANA 1.541
ZUAZO BATCHELDER DARKO IVAN BOLIVIANA 2.089 URQUIDI HODGKINSON ENRIQUE BOLIVIANA 1.541
ROMERO DAVALOS CARLOS FELIX BOLIVIANA 2.046 ZANKIZ SALVATIERRA NORMA ELISA BOLIVIANA 1.513
TERRAZAS APONTE LUIS RUBEN BOLIVIANA 2.021 MURILLO DORA BALDIVIEZO DE BOLIVIANA 1.501
MENDEZ IBAÑEZ HAROLDO BOLIVIANA 1.969 PALOMO COSIO JOSE FERNANDO BOLIVIANA 1.495
BLEYER PRESSER PEDRO BOLIVIANA 1.959 PAZ RIVERO LUCIO BOLIVIANA 1.495
SAUCEDO MAIDA ANGELA VACA PARADA DE BOLIVIANA 1.955 CALVO ELTHA ABIGAIL JIMENEZ VDA. DE BOLIVIANA 1.469
ARANO FERNANDEZ MARIA GABRIELA BOLIVIANA 1.953 ALVAREZ URIOSTE OSCAR BOLIVIANA 1.462
STELZER MARIA INGRID REGALIA TALAVERA DE BOLIVIANA 1.932 ALVAREZ URIOSTE RAUL BOLIVIANA 1.462
SUAREZ PARADA WINSTON JORGE BOLIVIANA 1.915 JUSTINIANO ALCANTARA ISIDRO BOLIVIANA 1.458
PEÑA KUAJARA JIMENA BOLIVIANA 1.907 AÑEZ LILIANA LIJERON DE BOLIVIANA 1.441
VARGAS VACAFLOR ANTONIO BOLIVIANA 1.907 LIJERON EGUEZ CLAUDIA KATHERINE BOLIVIANA 1.441
PEÑA KUAJARA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 1.904 LIJERON EGUEZ DAVID ALEJANDRO BOLIVIANA 1.441
DAVILA FABIOLA GASSER ROJAS DE BOLIVIANA 1.897 LIJERON EGUEZ JAIME MAURICIO BOLIVIANA 1.441
ROCA SERRANO ARMANDO BOLIVIANA 1.887 LIJERON EGUEZ LUCIA EUGENIA BOLIVIANA 1.441
TARABILLO JIMENEZ LUIS BOLIVIANA 1.887 LIJERON EGUEZ MARCIA DARLENE BOLIVIANA 1.441
DURAN SALVATIERRA JUAN MARCELO BOLIVIANA 1.869 MORENO SUAREZ ADOLFO BOLIVIANA 1.435
JUSTINIANO MOLINA JUAN CARLOS BOLIVIANA 1.865 ORTIZ VASQUEZ JORGE GABRIEL BOLIVIANA 1.407
KLEIN SCHINDLER RENE ARTURO BOLIVIANA 1.856 MORGAN PETERSON GARY BOLIVIANA 1.400
HURTADO SUELDO HUGO BOLIVIANA 1.846 FOX ELIZABETH ZELAYA DE BOLIVIANA 1.397
KLINSKY CAPDEVILA CARLOS LUIS BOLIVIANA 1.843 KULJIS FUCHTNER IVO MATEO BOLIVIANA 1.384
KLINSKY CAPDEVILA JOSE GUILLERMO BOLIVIANA 1.843 WEISE MONTERO CONSTANTINO BOLIVIANA 1.376
AÑEZ EVA MARIA KLEIN DE BOLIVIANA 1.833 CORTEZ VASQUEZ ARMANDO BOLIVIANA 1.349
Memoria Anual 2019

KRABILL VERA IRENE KLEIN DE BOLIVIANA 1.833 SALMON EUGENIA ALICIA CORTEZ DE BOLIVIANA 1.349
REUTER RUTH JUANITA KLEIN DE BOLIVIANA 1.833 SAUTO PAREJA SEBASTIAN BOLIVIANA 1.349

118 119
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

AGUILERA PEREYRA FELIPE ALFREDO BOLIVIANA 1.328 DAHER SELEME EMIL ASSAD BOLIVIANA 1.072
SOLARES APONTE ENRIQUE JAVIER BOLIVIANA 1.328 CARLSSON LOTTY KENNING VDA DE BOLIVIANA 1.062
BRAVO ELIZABETH C. DE BOLIVIANA 1.293 OSINAGA ESPINOZA ELY BOLIVIANA 1.062
BARRON ZELAYA GRACIELA BOLIVIANA 1.287 MERINO CARMEN SCHULTZE DE BOLIVIANA 1.033
BARRON ZELAYA ZAIDA BOLIVIANA 1.279 HARNES ARANO JACKELINE BOLIVIANA 1.027
BARRON ZELAYA GRACIELA GUILLERMINA BOLIVIANA 1.277 HARNES ARANO PATRICIA BOLIVIANA 1.027
BARRON ZELAYA ROSA BOLIVIANA 1.277 ROCABADO MURIEL FELIX BOLIVIANA 997
OLIVERA BARRON JUSTO ALEJANDRO BOLIVIANA 1.277 VELASCO SUAREZ RAUL FERNANDO BOLIVIANA 997
MORENO CRISTINA AGUILERA DE BOLIVIANA 1.276 AGUIRRE ROJAS MARIO FERNANDO BOLIVIANA 983
SOLETO RIBERA FLORA BOLIVIANA 1.258 ALPIRE HURTADO MIGUEL BOLIVIANA 982
ROZENMAN BASS JOSE NAUM ARGENTINA 1.255 RAMIREZ CHAVEZ JULIA TERESA BOLIVIANA 974
CAVERO RAMOS ALDO BOLIVIANA 1.230 CESPEDES HARNES OSCAR NELSON BOLIVIANA 965
ZBINDEN SCHILLI EDUARDO BOLIVIANA 1.230 ROCA MYRIAM SANCHEZ DE BOLIVIANA 959
BARBERY PAZ ROSENDO ERNESTO BOLIVIANA 1.216 ANTELO SALMON JULIO BOLIVIANA 955
CIRCULO DE BACHILLERES 1953 BOLIVIANA 1.207 CORTEZ ENDARA DELFO BOLIVIANA 955
DABDOUB AZOGUE RUBEN DARIO BOLIVIANA 1.207 FASCE HENRY CRISTOBAL PANAMEÑA 955
DABDOUB LOURDES RODAS DE BOLIVIANA 1.207 FLEIG APONTE HELGA BOLIVIANA 955
FACUSSE CHAIN BLANCA BOLIVIANA 1.207 FLEIG APONTE HELMUT BOLIVIANA 955
VELARDE MONTERO HUMBERTO BOLIVIANA 1.207 FLEIG APONTE MARTIN BOLIVIANA 955
CIRBIAN PARADA CARMEN DEL ROSARIO BOLIVIANA 1.179 FLEIG APONTE NELSON BOLIVIANA 955
QUIROGA MARIA CRISTINA TARRADELLES DE BOLIVIANA 1.179 ASBUN YOLANDA GALARZA DE BOLIVIANA 948
CARDONA MARY BENITA QUEVEDO DE BOLIVIANA 1.164 JUSTINIANO RODRIGUEZ NORHA ESTHER BOLIVIANA 944
BUSCH BARBERY MARTHA BOLIVIANA 1.158 GIL SALVATIERRA HAROLDO BOLIVIANA 942
ARIAS JUAN FRANCISCO BOLIVIANA 1.148 SOLARES APONTE GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 921
PAREJA ROCA MARIA CAROLINA BOLIVIANA 1.148 HARNES ARANO ROSA MARLENE BOLIVIANA 920
PAREJA ROCA ROBERTO LIDERS BOLIVIANA 1.148 CAMPBELL BALCAZAR ALAN BOLIVIANA 908
SAUTO PAREJA MARIA INES BOLIVIANA 1.148 LEANOS MARIA CRISTINA MENDIA DE BOLIVIANA 903
RADIO NORTE BOLIVIANA 1.142 PAZ MARQUEZ PROGRESO BOLIVIANA 903
AGUILERA TARRADELLES GUILLERMO BOLIVIANA 1.107 CABALLERO CONTRERAS CARMELO ARIEL BOLIVIANA 899
AGUILERA TARRADELLES JOSE LUIS BOLIVIANA 1.107 LANDIVAR GARRON JUAN BOLIVIANA 897
AGUILERA TARRADELLES NELSON MARIANO BOLIVIANA 1.107 ESPENHAIN ALAIDE JIMENEZ VDA DE BOLIVIANA 892
CRONEMBOLD MONICA AGUILERA DE BOLIVIANA 1.107 ZEBALLOS HURTADO HERNAN BOLIVIANA 883
ALARCON PESSOA ALBERTO BOLIVIANA 1.088 MUSTAFA DOLLY CASTRO DE BOLIVIANA 859
HARNES ARANO MARTHA RUTH BOLIVIANA 1.088 LORINI LAPACHET JOSE ALBERTO BOLIVIANA 841
MLADIC MELGAR JOSE MIROSLAV BOLIVIANA 1.088 LORINI LAPACHET MARCO CRISTIAN BOLIVIANA 841
AGUIRRE FRIDA KNAUERHASE VDA DE BOLIVIANA 1.080 ECHART LILIANA LORINI DE BOLIVIANA 840
ROCABADO PARAVICINI JOHN BOLIVIANA 1.080 SCHELKLE IRMA CLOTILDE LORINI DE BOLIVIANA 840
VELASCO ROSA SUAREZ VDA DE BOLIVIANA 1.078 PEDRAZA PEDRAZA CARLOS BOLIVIANA 825
Memoria Anual 2019

VELASQUEZ LOPEZ ENRIQUE MANUEL BOLIVIANA 1.078 ROCA VACA DIEZ WALTER BOLIVIANA 825
ZEBALLOS IBAÑEZ PERCY BOLIVIANA 1.074 DURAN APONTE ROSA MARIA BOLIVIANA 823

120 121
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

RAMM OFELIA SALVATIERRA DE ESTADOUNIDENSE 823 SOLETO BALCAZAR MARIO HUGO BOLIVIANA 632
ZEBALLOS BRUNILDA VARGAS DE BOLIVIANA 823 SOLETO RIBERA HERMAN BOLIVIANA 632
ABURDENE MORO ELIAS BOLIVIANA 819 SOLETO RIBERA WILLY BOLIVIANA 632
RENJEL GUZMAN MARIA DANIELA BOLIVIANA 817 SOLETO ROCA FANNY CAROLA BOLIVIANA 632
RENJEL GUZMAN MARIA FLAVIA BOLIVIANA 817 DEL RIO CLARA ORTUNO DE BOLIVIANA 627
RENJEL GUZMAN MARIA SANDRA BOLIVIANA 817 ORTUNO SOZA CESAR AUGUSTO BOLIVIANA 627
VILLAZON DALENCE MARIO BOLIVIANA 817 PARADA VIVIAN MARY DEUTSCH DE BOLIVIANA 627
HERNANDEZ TRIGO ARMANDO SILVESTRE BOLIVIANA 807 ORTIZ MENDEZ EDDY BOLIVIANA 616
JIMENEZ SANCHEZ MARCOS BOLIVIANA 800 CIRBIAN PARADA HORTENCIA BOLIVIANA 598
DOMINGUEZ ARTEAGA CASTO BOLIVIANA 794 PEREDO VELASCO ANA ROSA BOLIVIANA 593
TERCEROS ANA MARIA SUAREZ DE BOLIVIANA 771 TUMA ADELAIDA BETTY ABURDENE DE BOLIVIANA 588
IBAÑEZ GARCIA MARIO ALBERTO BOLIVIANA 758 HARNES APONTE LUIS ORESTES BOLIVIANA 583
MASANES ELIZABETH ROCIO RODRIGUEZ VDA DE BOLIVIANA 758 CUADROS CABEZAS ALFREDO BOLIVIANA 581
DIAZ RIOS HERMAN BOLIVIANA 750 BALCAZAR SALAS ELIGIA BOLIVIANA 577
LOPEZ ANA EIDA VACA DIEZ VDA DE BOLIVIANA 750 PELAEZ BEJARANO CLAUDIA BOLIVIANA 570
MESCHWITZ HERMAN ARMANDO ESTADOUNIDENSE 741 LINO EDITHA ROJAS DE BOLIVIANA 565
PENAS BORREGO MANUEL BOLIVIANA 741 SANCHEZ BLACUTT ROGER ARTURO BOLIVIANA 565
GUTIERREZ LUZ DELICIA CASTRO VDA DE BOLIVIANA 726 HARNES APONTE MARY BOLIVIANA 563
RIVERO SOLEDAD ARTEAGA DE BOLIVIANA 722 HARNES ARDAYA ORESTE BOLIVIANA 563
SANDOVAL TABOADA HUGO EDUARDO BOLIVIANA 699 SAAVEDRA RODA JAQUELIN CLAUDIA BOLIVIANA 563
GUERRA VELASCO CARLOS ALFREDO BOLIVIANA 696 SOMERSTEIN MARCELO BOLIVIANA 557
CIRBIAN PARADA GERMAN HUGO BOLIVIANA 689 GARCIA RODA HERMAN BOLIVIANA 554
GUTIERREZ MORENO EMPERATRIZ BOLIVIANA 689 MARISCAL SANZETENEA JUAN JOSE BOLIVIANA 554
CUADROS M ALFREDO BOLIVIANA 684 VAZQUEZ MULDER ALBERTO DANIEL BOLIVIANA 554
LORINI JUAN ENRIQUE BOLIVIANA 684 ANTELO GIL PABLO ALBERTO BOLIVIANA 547
LORINI SAENZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 684 ASBUN AIDA ABURDENE DE BOLIVIANA 547
PARADA PEDRIEL OSCAR BOLIVIANA 684 BALLIVIAN SOLETO ARMANDO BOLIVIANA 547
QUIROGA RIVAS JULIA BOLIVIANA 684 FLORES GOMEZ CARMEN BOLIVIANA 540
RODRIGUEZ RIVAS JAVIER BOLIVIANA 684 MARCOS SALVADOR JORGE BOLIVIANA 534
KEMPFF BACIGALUPO OSCAR BOLIVIANA 673 SORUCO LOPEZ DAVID BOLIVIANA 534
SOLETO JUSTINIANO LORENZO BOLIVIANA 667 ASFURA TELCHI SALVADOR JOSE BOLIVIANA 525
AGUILERA ROSARIO ROBLES BEJARANO VDA DE BOLIVIANA 644 PARADA BARBA MARIA ELENA BOLIVIANA 521
ABEL DURAN CANELAS CLAUDIA VIRGINIA BOLIVIANA 642 URENA AÑEZ VICTOR BOLIVIANA 521
LOZADA MARIA SONIA MENDEZ DE BOLIVIANA 642 PEDRAZA MORALES GLORIA BOLIVIANA 516
URDININEA FELICIDAD ARDAYA DE BOLIVIANA 642 SUAREZ ANTELO MARCELO BOLIVIANA 516
ZAPATA RODRIGUEZ HERMAN BOLIVIANA 642 BENDECK TELCHI DIANA BOLIVIANA 511
SOLETO ANA QUIROGA DE BOLIVIANA 632 BENDEK LIAÑOS JORGE ALEJANDRO BOLIVIANA 169
SOLETO BALCAZAR EZEQUIEL BOLIVIANA 632 BENDEK LIAÑOS ROSA MARIA BOLIVIANA 170
Memoria Anual 2019

SOLETO BALCAZAR LILIANA BOLIVIANA 632 BENDEK LIAÑOS NINOSKA BOLIVIANA 170
SOLETO BALCAZAR LUIS ALBERTO BOLIVIANA 632 FRAIJA CARMEN WIDAD BENDEK DE BOLIVIANA 509

122 123
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

KNIZE ELENA BENDEK DE BOLIVIANA 509 ORTIZ BELLO ROSARIO BOLIVIANA 436
ABURDENE JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 503 VELARDE ORTIZ RAQUEL BOLIVIANA 436
ROCABADO PARAVICINI MARISOL CLAUDIA BOLIVIANA 500 LOZADA AÑEZ MIGUEL ALBERTO BOLIVIANA 426
ROCABADO PARAVICINI HUGO FELIX BOLIVIANA 498 ENRIQUEZ SUAREZ MISAEL BOLIVIANA 425
IBAÑEZ CUELLAR ALBERTO BOLIVIANA 495 ICHASO SAUCEDO RUTH ANGELICA DEL ROSARIO BOLIVIANA 415
ANTELO ANTELO LUIS BOLIVIANA 488 ORTIZ ALCOCER ANA TERESA BOLIVIANA 402
SALMAN ANA ABURDENE DE BOLIVIANA 488 PEREZ CORTEZ ROBERTO BOLIVIANA 395
SUAREZ PORRAS FABIO ANDRES BOLIVIANA 488 DAZA ELIO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 386
PALMA GUTIERREZ FLAVIO BOLIVIANA 485 SUAREZ ERAZO MARIO EDUARDO BOLIVIANA 386
ARIAS PAZ WILLIAM BOLIVIANA 483 TERRAZAS JULIA FERRIER DE BOLIVIANA 386
CABRERA CUELLAR MATILDE BOLIVIANA 483 BERNACHI BARRERO SONIA BOLIVIANA 381
CAPOBIANCO AÑEZ KATTIA BOLIVIANA 483 LAVAYEN AMELUNGE LUIS ALBERTO BOLIVIANA 381
CLAURE TOTOLA DARIO FAUSTO BOLIVIANA 483 LAVAYEN MARTHA BAUER DE BOLIVIANA 381
PALMA GUTIERREZ CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 483 MORENO HURTADO SERGIO BOLIVIANA 381
RIVERO VILLARREAL ISAAC FERNANDO BOLIVIANA 483 ALEJO MAMANI CARMELO BOLIVIANA 379
ZEBALLOS AÑEZ DANIEL FERNANDO BOLIVIANA 483 CABRERA GONZALES ADALID BOLIVIANA 375
ZEBALLOS AÑEZ JOHNNY RICARDO BOLIVIANA 483 CUELLAR CARREON MIGUEL BOLIVIANA 375
BUSTOS NAVARRO EDUARDO JORGE BOLIVIANA 480 ORTIZ PARADA ANGEL MARIA BOLIVIANA 375
MENDEZ RIBERA HEBERT BOLIVIANA 480 SALVATIERRA VACA ALIO BOLIVIANA 375
VENA ALCIRA CHAVEZ DE BOLIVIANA 480 ARTUNDUAGA GUZMAN GLORIA BOLIVIANA 374
ARTEAGA VACA SILVESTRE BOLIVIANA 475 HENICKE SILVIA MARGARITA GAITTY DE BOLIVIANA 374
CESPEDES MENDIA CLAUDIA PATRICIA BOLIVIANA 475 GONZALES AVILA JORGE EDUARDO BOLIVIANA 353
SABAT CASAP JUAN CARLOS BOLIVIANA 475 GONZALES ANTELO ENRIQUE BOLIVIANA 344
SAUCEDO SANCHEZ BENJAMIN BOLIVIANA 475 MERIDA BALCAZAR MIGUEL FREDDY BOLIVIANA 344
TELCHI SILVIA SOLIZ DE BOLIVIANA 475 VALENCIA GONZALES FREDDY BOLIVIANA 344
ANTELO VELARDE JOSE LUIS BOLIVIANA 472 CLAURE MARIA TERESA LANDA DE BOLIVIANA 336
CLAURE IBARRA DAVID BOLIVIANA 472 LA ORIENTAL DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 336
TORO BASPINEIRO GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 472 MERGUZHIS LANDIVAR APOSTOLO DIMITRIUS BOLIVIANA 336
ACHA LINETTE GALLEGUILLOS DE BOLIVIANA 470 JAUREGUI GONZALO BOLIVIANA 330
HURTADO SADUD HERMO BOLIVIANA 470 SAAVEDRA MARIA DEL CARMEN TOLEDO DE BOLIVIANA 323
LEANOS IBAÑEZ SERGIO BOLIVIANA 470 SUAREZ MARY ELENA PORRAS DE BOLIVIANA 322
PARADA PAZ ALEJANDRO ELVIO BOLIVIANA 470 AGUILERA PALMA JORGE ENRIQUE BOLIVIANA 312
URGEL VARGAS ROSALVA BOLIVIANA 470 ATALA VELASCO RUBIN BOLIVIANA 312
MENDEZ RIBERA SERGIO BOLIVIANA 458 BARRIENTOS ARMINDA AMELUNGE DE BOLIVIANA 307
RAZUK ABRENE WIDEN BOLIVIANA 453 HENICKE BRUNO JOSE ALFREDO BOLIVIANA 307
VELARDE DORADO ANA MARCELA BOLIVIANA 453 ROJAS TALAVERA ROSA MARIA BOLIVIANA 307
NAJERA LIANOS ZULEMA BOLIVIANA 449 VALDIVIA VELARDE FERNANDO BOLIVIANA 307
VALDES LOMA ALBERTO BOLIVIANA 447 HENICKE BRUNO OSWALDO ALBERTO BOLIVIANA 305
Memoria Anual 2019

HURTADO VACA SILVER ALFONZO BOLIVIANA 443 ROCA CHAVEZ ADELA BOLIVIANA 305
MONTES MONTES JAIME BOLIVIANA 436 ALPIRE ANA JUSTINIANO DE BOLIVIANA 302
NUNEZ MENDIA VIOLETA BOLIVIANA 436 FERREIRA BERMUDEZ SILVIA BOLIVIANA 302

124 125
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

SALAZAR ELSA PAREDES VDA DE BOLIVIANA 302 VILLARROEL FRANCO VLADIMIR BOLIVIANA 192
ALGODONERA BOLIVIANA SA BOLIVIANA 299 ROCA HURTADO HORACIO BOLIVIANA 189
DOMINGUEZ VACA CARMELO BOLIVIANA 299 ROJAS RIOS FIDEL FELIPE BOLIVIANA 181
PEREDO AIDA PAZ DE BOLIVIANA 299 DORADO DORADO LUPO HERNANDO BOLIVIANA 176
SUAREZ PORRAS JORGE RODRIGO BOLIVIANA 299 ALPIRE PACHECO OTTO BOLIVIANA 170
SUAREZ PORRAS MARCO ANTONIO BOLIVIANA 299 GUY JOHN W BOLIVIANA 170
SUAREZ PORRAS MARIA INES BOLIVIANA 299 LAGOS FRIDA FRIAS DE BOLIVIANA 170
CAMACHO ILSE SUAREZ DE BOLIVIANA 292 PERROGON TOLEDO ELVIO LUIS BOLIVIANA 170
DEL CASTILLO MORALES ANA BOLIVIANA 292 RIVAS GRANA RICARDO EDUARDO BOLIVIANA 170
GANDARILLA FLORES WILLNER BOLIVIANA 292 SUAREZ BOLZON ADOLFO TULIO BOLIVIANA 170
SACRE ESPANA ORIETA AMANDA BOLIVIANA 292 TUMA JULIA ELENA VILLANUEVA DE BOLIVIANA 170
ROCA VARGAS ORLANDO BOLIVIANA 283 VARGAS MORON HEVERT BOLIVIANA 170
RODRIGUEZ ROSA MARIA PAZ DE BOLIVIANA 283 BARBERY SAAVEDRA JUAN CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 166
CANAVIRI CONDORI JUANA BOLIVIANA 279 BARBERY VARGAS GIOVANNA ERICKA BOLIVIANA 166
DORADO EMMA ERDLAND VDA. DE BOLIVIANA 279 MELGAR SOFIA BOLIVIANA 166
PAZ RODA LUIS FERNANDO BOLIVIANA 279 BUSTOS MARIA LIDIA NAVARRO DE BOLIVIANA 164
RODA ATALA JUAN CARLOS BOLIVIANA 279 BALCAZAR CRONEMBOLD FERNANDO BOLIVIANA 155
RODA ATALA MARIO EDUARDO BOLIVIANA 279 BALCAZAR CRONEMBOLD MARIOLY ALEXY BOLIVIANA 155
VACA JORDAN PASTOR BOLIVIANA 279 BALCAZAR CRONENBOLD KAREN TERESA BOLIVIANA 155
ASCIMANI MARGARITA PENA DE BOLIVIANA 276 PARADA BALCAZAR ERICA BOLIVIANA 155
GUTIERREZ MARCIA PARRA VDA DE BOLIVIANA 276 PARADA BALCAZAR JESSICA BOLIVIANA 155
UGALDE VILLARROEL FANOR MANUEL BOLIVIANA 276 PARADA BALCAZAR MAURICIO BOLIVIANA 155
RIBERA HURTADO DARIO BOLIVIANA 256 ARIAS BALCAZAR IVANA BOLIVIANA 147
CABALLERO FLORES CESAR BOLIVIANA 115 ARIAS BALCAZAR YANNEFRE BOLIVIANA 147
MALDONADO SARABIA ROBERTO EDUARDO BOLIVIANA 118 BALCAZAR PAZ ALEJANDRA BOLIVIANA 147
GUTIERREZ RUDDY LUZ JUSTINIANO DE BOLIVIANA 227 BALCAZAR PAZ LAURA BOLIVIANA 147
LANDIVAR MARIA ALICIA CASTRO DE BOLIVIANA 227 CARRASCO PEREZ MARIO ALEXIS BOLIVIANA 147
MOIR MERY SUAREZ DE BOLIVIANA 227 ARCE ANABELY GUTIERREZ DE BOLIVIANA 142
TORRICO MERY NANCY SUAREZ DE BOLIVIANA 227 GALARZA AIDA LUZ GUTIERREZ DE BOLIVIANA 142
PARADA MELGAR GABRIELA BOLIVIANA 222 MORRO MOSCOSO RENE ALCIDES BOLIVIANA 138
FERNANDEZ GARCIA ARIEL RAMIRO BOLIVIANA 217 VELEZ DILA VACA DE BOLIVIANA 138
PARADA MELGAR GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 217 LLADO CAPOBIANCO GABRIELA BOLIVIANA 132
AGUIRRE SAUCEDO MARIO BOLIVIANA 212 ORTIZ MELGAR DAVID BOLIVIANA 132
SUAREZ PORRAS LUIS ALFREDO BOLIVIANA 212 BALCAZAR BERA JULIANA BOLIVIANA 131
TELLEZ MARIA DEL CARMEN TORRICO DE BOLIVIANA 204 BALCAZAR SUAREZ SHIRLEY BOLIVIANA 131
LOPEZ ADRIAN ENRIQUE BOLIVIANA 201 BALCAZAR SUAREZ YANINE BOLIVIANA 131
RAMIREZ CHAVEZ ROGER BOLIVIANA 201 BEJARANO BALCAZAR GINA BOLIVIANA 131
SAPIENCIA FERNANDEZ JOSE BOLIVIANA 201 BEJARANO BALCAZAR LUIS FERNANDO BOLIVIANA 131
Memoria Anual 2019

RADA PABLO DE BOLIVIANA 199 BEJARANO BALCAZAR ROXANA BOLIVIANA 131

JUSTINIANO MARTHA RAMIREZ DE BOLIVIANA 194 BEJARANO BALCAZAR RUBEN DARIO BOLIVIANA 131
CUELLAR TEODOVICH ALEJANDRA BOLIVIANA 192 BLANCO DIEZ DE MEDINA MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 131
GUTIERREZ GUZMAN GASTON ALBERTO BOLIVIANA 192 GUTIERREZ CASTRO EDUARDO BOLIVIANA 131

126 127
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

GUTIERREZ CASTRO HERMAN EDMUNDO BOLIVIANA 131 AGUIRRE RODRIGUEZ CARLOS BOLIVIANA 66
GUTIERREZ CASTRO WALTER BOLIVIANA 131 AGUIRRE VICTORIA RODRIGUEZ DE BOLIVIANA 66
STRAUSS SCHWARZ WOLFGANG BOLIVIANA 131 BALLIVIAN AGUIRRE MARIA INES ESTADOUNIDENSE 66
TELLEZ ARTEAGA OSCAR BOLIVIANA 131 BOLAND ESPANA JORGE PERCY BOLIVIANA 66
BALCAZAR SUAREZ CATHERINE BOLIVIANA 127 BOLAND HAYMES ELSA VIOLETA BOLIVIANA 66
HIDALGO CARVAJAL ALEJANDRO F BOLIVIANA 127 FACUSSE CHAIN YALILE BOLIVIANA 66
HIDALGO CARVAJAL CARLOS G BOLIVIANA 127 ORTIZ MARTHA NORMA BOLAND DE BOLIVIANA 66
HIDALGO CARVAJAL JORGE FERNANDO BOLIVIANA 127 ROCA CUELLAR MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 66
HIDALGO CARVAJAL MARIA INES BOLIVIANA 127 ROCA CUELLAR MARIA FERNANDA BOLIVIANA 66
PARADA VACA DIEZ JUAN BOLIVIANA 127 BOLAND HAYMES MARIA ELENA BOLIVIANA 63
SAUCEDO ZEBALLOS ERWIN JUSTO BOLIVIANA 127 MORENO MARIA GUEDDY ANTELO DE BOLIVIANA 63
VALDIVIA RIOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 127 ORTIZ MELGAR MARIA CECILIA BOLIVIANA 63
PARADA PAVISICH DANILO FERNANDO BOLIVIANA 125 VACA DIEZ HERLAND BOLIVIANA 59
SATT SATT EDUARDO BOLIVIANA 125 MORENO SORIA MARIO BOLIVIANA 57
ZUNIGA CASTILLO JOSE LUIS BOLIVIANA 115 RAMIREZ HURTADO MIRIAM BOLIVIANA 57
BOLAND AIDA ESPANA DE BOLIVIANA 108 SAAVEDRA BRUNO JOSE EDUARDO BOLIVIANA 57
DIAZ ALEMAN EDGAR NICOLAS BOLIVIANA 108 TALAVERA SAUTO JOHN WILLIAN BOLIVIANA 57
NAVIA ALBA EDGAR BOLIVIANA 108 AGUIRRE MARIA ELENA DURAN DE BOLIVIANA 50
PLAZA VELASCO JOSE LUIS BOLIVIANA 108 BALTAZAR PAZ JOSE RODOLFO BOLIVIANA 50
SOLARES APONTE HUGO ANICETO BOLIVIANA 108 BALTAZAR PAZ MARIA ELENA BOLIVIANA 50
MELGAR PEREDO MARIO NICOLAS BOLIVIANA 102 BENQUIQUE OJOPI GERMAN BOLIVIANA 50
ROCA VACA DIEZ EDMUNDO BOLIVIANA 102 CABRERA MIRTHA OVANDO DE BOLIVIANA 50
BUTIKOFFER MONICA DE BOLIVIANA 98 CUELLAR SOTO RICARDO BOLIVIANA 50
ICAZA DE ALBA LOZA ALFREDO ANTONIO ENRRIQUE BOLIVIANA 98 LEIGUE URENDA OSCAR ALFREDO BOLIVIANA 50
PALENQUE CLAROS FREDDY BOLIVIANA 98 RAMIREZ HURTADO MARIA LOURDES BOLIVIANA 50
VILLEGAS VARGAS HUGO ARMANDO BOLIVIANA 98 RAMIREZ HURTADO PEDRO BOLIVIANA 50
UMBONI CABALLERO RONALD ANTONIO BOLIVIANA 96 SUAREZ GOMEZ HUGO BOLIVIANA 50
ZAMORA BASCOPE JORGE BOLIVIANA 96 ORTIZ ANTELO ANA BOLIVIANA 47
DURAN ORTIZ MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 89 GIACOMAN ROSARIO LANDIVAR DE BOLIVIANA 43
MENDEZ IRMA PAZ DE BOLIVIANA 85 SANJINES SAUCEDO GUSTAVO RODOLFO BOLIVIANA 43
TARABILLA HILDA SERRATE DE BOLIVIANA 85 CRONEMBOLD CASTEDO JORGE BOLIVIANA 40
HADERSPOCK ESPANA MARIA NELLY BOLIVIANA 81 PALOMO COSIO MARIA ELENA BOLIVIANA 40
LLADO CAPOBIANCO FATIMA BOLIVIANA 81 PARADA PERDRIEL OSCAR BOLIVIANA 40
PORCEL ASTRID BELTRAN DE BOLIVIANA 81 RIBERA TERESA ABURDENE VDA DE BOLIVIANA 40
VARGAS MARIA EDITH PARADA DE BOLIVIANA 81 ROCA KIKUNAGA GUSTAVO BOLIVIANA 40
ARANDIA RICO FERNANDO BOLIVIANA 75 ROJAS ROSALES CARLOS BOLIVIANA 39
MUNOZ ESPANA CARMEN E BOLIVIANA 75 CHAVEZ CHAVEZ HERMES BOLIVIANA 36
MUNOZ ESPANA VERONICA J BOLIVIANA 75 VACA DIEZ CUELLAR ALEJANDRO BOLIVIANA 36
Memoria Anual 2019

SAAVEDRA AGUILAR EDUARDO BOLIVIANA 75 VACA DIEZ CUELLAR MONICA BOLIVIANA 36

ESCOBARI DURAN DANIEL BOLIVIANA 70 VACA DIEZ CUELLAR PABLO BOLIVIANA 36
MANSILLA PENA HERNAN EDUARDO BOLIVIANA 70 CUELLAR ARMINDA TERRAZAS DE BOLIVIANA 32
RIOJA GUTIERREZ MARIO AUGUSTO BOLIVIANA 70 GONZALES LACK CARLOS BOLIVIANA 32

128 129
 NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES

LANDIVAR GIL JORGE BOLIVIANA 32 CASTELLO ORTA JOSE ESPAÑOLA 3

MORON PENA CARLA PATRICIA BOLIVIANA 32 CHALLAMEL DAVID ESPAÑOLA 3
ORTIZ CHAVEZ LUIS CARLOS BOLIVIANA 32 CUENTAS BASCOPE TEDDY BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA ALEJANDRA SARA BOLIVIANA 32 CUNIOLI PAZ FABIANA ELINA BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA DANIELA BOLIVIANA 32 DONADEU FARNES ANTONIO ESPAÑOLA 3
HURTADO CUELLAR MARIA NAHYR BOLIVIANA 30 ESCAMEZ TORREZ ANTONIO ESPAÑOLA 3
KRUTZFELDT PEREIRA JORGE BOLIVIANA 30 FERNANDEZ SIRUELA PABLO ESPAÑOLA 3
MENDEZ PAZ MIRYAM BOLIVIANA 30 GOMEZ GOMEZ ANTONIO BOLIVIANA 3
MURIALDO JULIA CRISTINA MENDEZ DE BOLIVIANA 30 GRIMA Y TERRE JOAN DAVID ESPAÑOLA 3
NOSTAS TELCHI IGNACIO BOLIVIANA 30 GUEVARA RODRIGUEZ CARLOS RAMIRO BOLIVIANA 3
PINTO AGUILERA JORGE FRANCISCO BOLIVIANA 30 GUTIERREZ GUTIERREZ RUBEN BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 30 GUTIERREZ SALVATIERRA MARTIN DAX BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA OSCAR MELCHOR BOLIVIANA 30 GUTIERREZ SALVATIERRA YEANINA PURA BOLIVIANA 3
RAMIREZ VACAFLOR CARLOS JOSE BOLIVIANA 30 GUTIERREZ SANCHEZ PRIMITIVO BOLIVIANA 3
SERRATE VICTORIA DEL ROSARIO TARABILLO DE BOLIVIANA 30 HASCOET HERVE ESPAÑOLA 3
TARABILLO SERRATE OSCAR FIDEL BOLIVIANA 30 HERNANDEZ VALENTIN ESPAÑOLA 3
VIEIRA G ANTONIO BOLIVIANA 30 LECHUGA PAZ CLARA ELENA BOLIVIANA 3
VARGAS CAMPOS GERMAN BOLIVIANA 20 MERIGO NICOLAS ESPAÑOLA 3
VARGAS CAMPOS JOSE LUIS BOLIVIANA 20 MIRANDA GUMUCIO CARLOS ANTONIO BOLIVIANA 3
VARGAS CAMPOS PATRICIA BOLIVIANA 20 MURAKI GUERRERO ALBERTO BOLIVIANA 3
VARGAS PARADA MARIA DANIELA BOLIVIANA 20 PELAEZ ACERO LISARDO ESPAÑOLA 3
BRUUN AMELUNGE CARLOS EINAR BOLIVIANA 14 PEREZ MERUVIA JAIME BOLIVIANA 3
BARRON VASQUEZ JORGE ALBERTO BOLIVIANA 11 RAMIREZ MAMANI ADRIAN BOLIVIANA 3
BARRON VASQUEZ MARILYN BOLIVIANA 11 REIG ECHEVESTE JOSE ANDRES ESPAÑOLA 3
BARRON VASQUEZ VERONICA BOLIVIANA 11 RIVAS FERNANDEZ MARTIN ESPAÑOLA 3
HARRIS VAZQUEZ FRED ENRIQUE BOLIVIANA 11 ROCHE FRANCISCO ESPAÑOLA 3
HARRIS VAZQUEZ INGRID FATIMA BOLIVIANA 11 SALVATIERRA GALARZA EDITH GRACIELA BOLIVIANA 3
HARRIS VAZQUEZ MARIA CECILIA BOLIVIANA 11 SALVATIERRA GALARZA JOSE MAURICIO BOLIVIANA 3
ALIAGA SALVATIERRA MONICA BOLIVIANA 8 SALVATIERRA GALARZA OSCAR EDUARDO BOLIVIANA 3
CIFRA S.R.L. BOLIVIANA 8 SAUCEDO CHAVEZ LUIS ARNALDO BOLIVIANA 3
RIVAS VICUNA PABLO ESPAÑOLA 8 UNTERLADSTAETTER KNORN ROBERTO ANDRES BOLIVIANA 3
SAENZ QUEZADA RAMIRO BOLIVIANA 8 VICUNA MARIA JESUS ESPAÑOLA 3
ALCON COSTA FRANCISCO ESPAÑOLA 3 VILLARROEL FRANCO CLAUDIO JAIR BOLIVIANA 3
ALIAGA SALVATIERRA GRACIELA BOLIVIANA 3 VILLARROEL FRANCO HEIDY NATASHA BOLIVIANA 3
ALIAGA SALVATIERRA LOURDES CAROLINA BOLIVIANA 3
ALIAGA SALVATIERRA VIVIANA BOLIVIANA 3 150.342.684
BARBE CONSUELO ESPAÑOLA 3
BARRIOS PONCE DE LEON LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 3
Memoria Anual 2019

BENQUIQUE BERNARDO MIGUEL ANTONIO BOLIVIANA 3

BENQUIQUE OJOPI MOISES BOLIVIANA 3
BUTRAGUENO NATALIA ESPAÑOLA 3
CABEZA PEREZ VICENTE ESPAÑOLA 3

130 131
 Memoria Anual 2019

132
 Principales Bancos
Corresponsales
COLOMBIA
BANCO DAVIVIENDA S.A.
BANCO DE BOGOTA S.A.
BANCOLOMBIA S.A.
BANCO GNB SUDAMERIS
ALEMANIA
BAYERISCHE LANDESBANK DINAMARCA
COMMERZBANK AG DANSKE BANK
DEUTSCHE BANK AG NORDEA BANK

AUSTRIA ESPAÑA
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.
RAIFFEISENLANDESBANK OBEROESTERREICH AG BANCO SABADELL SA
UNICREDIT BANK AUSTRIA AG BANCO SANTANDER S.A. (ESPAÑA)
BANKIA S.A.
BRASIL CAIXABANK S.A.
BANCO BRADESCO KUTXABANK S.A.
BANCO DO BRASIL NY
BANCO SANTANDER BRASIL ESTADOS UNIDOS
HSBC BRASIL BANK OF AMERICA
ITAU UNIBANCO S.A. BANK OF NEW YORK MELLON
CITIBANK N.A.
CANADÁ GOLDMAN SACHS GROUP INC
ROYAL BANK OF CANADA HSBC BANK USA N.A.
BANK OF NOVA SCOTIA NTS INTERNATIONAL FINANCE CORP IFC
JP MORGAN CHASE BANK N.A.
CHILE MORGAN STANLEY
BANCO BICE WELLS FARGO BANK N.A.
BANCO DE CHILE INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK
BANCO DEL ESTADO DE CHILE PNC BANK
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES SANTANDER US
BANCO SANTANDER CHILE STANDARD CHARTERED BANK
ITAU CORPBANCA DEUTSCHE BANK TRUST COMPANY
US BANCORP
CHINA
BANK OF CHINA LIMITED FRANCIA
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION BNP PARIBAS
EXPORT IMPORT BANK OF THE REPUBLIC OF CHINA SOCIETE GENERALE
Memoria Anual 2019

INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA (ICBC) CREDIT AGRICOLE

134 135
 GRAN BRETAÑA (REINO UNIDO) SUIZA
BARCLAYS BANK PLC CREDIT SUISSE AG.
HSBC HOLDINGS PLC EFG BANK
LLOYDS BANK PLC UBS AG
STANDARD CHARTERED BANK
ROYAL BANK OF SCOTLAND ISRAEL
SANTANDER UK BANK HAPOALIM

INDIA
STANDARD CHARTERED BANK INDIA
DEUTSCHE BANK INDIA

ITALIA
BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPA
INTESA SANPAOLO SPA
UNICREDIT SPA

JAPÓN
BANK OF TOKYO-MITSUBISCHI UFJ
MITSUBISHI UFJ FINANCE GROUP
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP

MÉXICO
BBVA BANCOMER

NORUEGA
DNB BANK A.S.A.

PANAMÁ
BANISTMO SA REG S PANAMA
BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR S.A.
GLOBAL BANK CORPORATION
MULTIBANK INC SR NT REG S

PERÚ
BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
BANCO INTERNACIONAL DEL PERU (INTERBANK)
BBVA BANCO CONTINENTAL

PORTUGAL
Memoria Anual 2019

BANCO SANTANDER TOTTA S.A.

136 137
 Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
Memoria Anual 2019

[Link]
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138