COMERCIAL, S.A. de C.V.

Estados Financieros al 31 de diciembre de 2019 y 2018

Informe
Anual
Contenido

Estado de Situación Financiera 1

Estado de Resultado Integral 2
Estado de Cambios en el Capital Contable 3
Estado de Flujos de Efectivo 4
Notas a los Estados Financieros 5

[Link]
 COMERCIAL S.A. DE C.V. (Nota 2)
Estado de situación financiera
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
Cifras en miles de pesos mexicanos

31 de diciembre
2019 2018
Activos Notas
Activo a corto plazo
Efectivo y equivalentes de efectivo 4 $ 3,500,543 $ 3,400,799
Instrumentos financieros de negociación 5 1,189,513 579,000
Cuentas por cobrar neto 6 15,008,391 11,743,867
Inventarios 7 8,914,220 6,641,180
Pagos anticipados 8 300,800 -
Total de activos a corto plazo 28,913,467 22,364,846

Activo a largo plazo

Propiedades, planta y equipo, neto 9 8,173,924 9,983,193
Otros activos intangibles 10 185,500 -
Inversiones en asociadas 11 2,760,000 1,100,000
Activos diferidos 12 1,240,979 1,246,811
Total de activo a largo plazo 12,360,403 12,330,004

Total de activo $ 41,273,870 $ 34,694,850

Pasivo y capital contable

Pasivo a corto plazo

Cuentas por pagar a proveedores 13 6,700,242 6,587,403
Proveedores partes relacionadas 13 75,400 -
Beneficios a los empleados 14 895,271 1,163,753
Contribuciones por pagar 15 1,745,096 2,560,574
Retenciones de efectivo 15 148,402 136,424
Anticipo de clientes 16 150,000 -
Porción a corto plazo de deuda financiera 17 527,700 -
Acreedores diversos 18 266,800 -
Otros pasivos 19 2,285,188 1,574,514
Total de pasivo a corto plazo 12,794,099 12,022,668

Pasivo a largo plazo

Beneficio a empleados 14 568,672 559,380
Acreedores diversos 18 169,574 -
Pasivos financieros 17 1,825,000 -
Total de pasivo a largo plazo 2,563,246 559,380

Total de pasivo 15,357,345 12,582,048

Capital contable
Capital social 20 4,410,000 3,880,000
Utilidades acumuladas 20 18,232,802 13,929,400
Resultado integral 20 3,273,723 4,303,402
Total de capital contable 25,916,525 22,112,802

Total de pasivo y capital contable $ 41,273,870 $ 34,694,850

ING./C.P./LIC./DR. XXXX C.P. XXXX C.P. XXXX

 COMERCIAL S.A. DE C.V. (Nota 2)
Estado de resultados integral
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2019 y 2018
Cifras en pesos mexicanos

Por los años terminados el

Notas 31-dic-19 31-dic-18
Ingresos netos 21 $ 126,344,450 $ 123,842,529
Costo de ventas 22 107,554,226 103,206,635
Utilidad bruta 18,790,224 20,635,894

Gastos generales 23 13,666,528 13,979,285

Utilidad de operación 5,123,696 6,656,609

Resultado integral de financiamiento 24 (8,712) (38,545)

Participación en asociadas 11 (140,000) -
Utilidad antes de impuestos a la utilidad 4,974,984 6,618,064

Impuestos a la utilidad 25 (1,701,261) (2,314,662)

Utilidad de operaciones continuas 3,273,723 4,303,402

Operaciones discontinuadas 26 - -
Utilidad neta 3,273,723 4,303,402

Otros resultados integrales 20

Resultado de conversión de operaciones extranjeras - -
Valuación de coberturas de flujos de efectivo - -
Participación en las ORIS asociadas - -
Impuestos a la utilidad de las ORI - -

Resultado integral 20 3,273,723 4,303,402

Utilidad básica por acción ordinaria $ 77.95 $ 102.46

ING./C.P./LIC./DR. XXXX C.P. XXXX C.P. XXXX

 COMERCIAL S.A. DE C.V.
Estado en cambios en capital contable
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018
Cifras en pesos mexicanos

Valuación de
Capital Utilidades Resultado Resultado por conversión Total capital
coberturas de
social acumuladas integral de operaciones extranjeras contable
flujo de efectivo
Saldos al 1 de enero de 2018 previamente reportados 3,880,000 13,929,400 - - 17,809,400

Ajustes retrospectivos por corrección de errores - -

Saldos al 1 de enero de 2018 ajustados 3,880,000 13,929,400 - - 17,809,400

Dividendos decretados - - - - -
Resultado integral - - 4,303,402 - - 4,303,402

Saldos al 31 de diciembre de 2018 3,880,000 13,929,400 4,303,402 - - 22,112,802

Cambios en el capital contable en 2019

Capital emitido 530,000 - - - 530,000
Traspaso del resultado integral a las utilidades acumuladas 4,303,402 (4,303,402) -
Dividendos decretados - - - - -
Resultado integral - - 3,273,723 - - 3,273,723

Saldos al 31 de diciembre de 2019 4,410,000 18,232,802 3,273,723 - - 25,916,525

ING./C.P./LIC./D.R. XXXX C.P. XXXX C.P. XXXX

 COMERCIAL S.A. DE C.V. (Nota 2)
Estado de flujos de efectivo
Del 1 de enero al 31 de diciembre de 2018 y 2019
Cifras en pesos mexicanos

Por los años terminados el

Actividades de operación 31-dic-19 31-dic-18
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 4,974,984 $ 6,618,064
Partidas relacionadas con actividades de inversión
Depreciación 2,769,975 2,769,974
Estimación cuentas incobrables 740,615 -
Inventarios obsoletos 252,600 -
Beneficios empleados 9,292 8,320
PTU 607,009 571,568
Porción de utilidades o pérdidas 140,000 -
Intereses a cargo 58,886 34,200
Suma 9,553,361 10,002,126

Cuentas por cobrar neto (4,005,139) (3,890,330)

Inventarios (2,525,640) (1,970,445)
Pagos anticipados (300,800) -
Cuentas por pagar a proveedores 112,839 (103,549)
Proveedores partes relacionadas 75,400 -
Beneficios a los empleados (983,924) (1,730,223)
Contribuciones por pagar (2,402,474) (2,790,340)
Retenciones de efectivo 11,978 8,000
Anticipo de clientes 150,000 89,032
Otros pasivos 710,674 630,455
Flujos netos de efectivo de actividades de operación 396,275 244,726

Actividades de inversión
Instrumentos financieros de negociación (610,513) (524,500)
Propiedades, planta y equipo, neto (561,131) (1,096,926)
Otros activos intangibles (185,500) -
Inversiones en asociadas (1,800,000) (1,100,000)
Flujos netos de efectivo de actividades de inversión (3,157,144) (2,721,426)
Efectivo excedente para aplicar en actividades de financiamiento (2,760,869) (2,476,700)

Actividades de financiamiento
Intereses pagados (46,386) (34,200)
Porción a corto plazo de deuda financiera 527,700 -
Acreedores diversos (132,774) 194,000
Acreedores diversos 169,573 -
Pasivos financieros 1,812,500 870,399
Capital social 530,000 -
Flujos netos de efectivo de actividades de financiamiento 2,860,613 1,030,199
Incremento neto de efectivo y demás equivalentes de efectivo 99,744 (1,446,501)

Efectivo y equivalentes de efectivo al principio del periodo 3,400,799 4,847,300

Efectivo y equivalentes de efectivo al final del periodo $ 3,500,543 $ 3,400,799

ING./C.P./LIC./DR. XXXX C.P. XXXX C.P. XXXX

 COMERCIAL, S.A. de C.V.
Notas a los Estados Financieros
Al 31 de diciembre del 2019 y 2018
(Cifras expresadas en pesos mexicanos)

Nota 1. Cumplimiento con las Normas de Información Financiera

Los estados financieros adjuntos han sido preparados de conformidad con las Normas de Información
Financiera (NIF), emitidas por el consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF), en
vigor a la fecha del estado de situación financiera.

Nota 2. Actividad principal y operaciones de la compañía.

COMERCIAL, S.A. de C.V., es una Entidad mexicana, fue constituida el día 2 de febrero del año
2008, como persona moral. Su principal actividad es la compra-venta de artículos para el hogar; es
una sociedad anónima constituida bajo la modalidad de capital variable, con domicilio en Valle del
Sur #111 C.P. 36000, Zona Centro, Celaya, Guanajuato, México.

Nota 3. Resumen de las principales políticas contables.

A continuación, se resumen las políticas contables más significativas, las cuales han sido aplicadas
consistentemente en el año que se presenta, a menos que se especifique lo contrario.

a) Unidad Monetaria
En las siguientes notas a los estados financieros cuando se hace referencia a pesos o $, se trata de pesos
mexicanos. Al hacer referencia a “US$” se trata de dólares de los Estados Unidos de América.

b) Efectos de la inflación en la información financiera

Conforme a los lineamientos de la NIF B-10 “Efectos de la inflación”, la economía mexicana se
encuentra en un entorno no inflacionario, al mantener una inflación acumulada de los últimos tres años
inferior a 26% (límite máximo para definir que una economía debe considerarse como inflacionaria),
por lo tanto, a partir del 1 de enero de 2008 se suspendió el reconocimiento de los efectos de la
inflación en la información financiera (desconexión de la contabilidad inflacionaria).

Consecuentemente, las cifras al 31 de diciembre de 2019 y 2018 de los estados financieros adjuntos,
se presentan en pesos históricos.

A continuación, se presentan los porcentajes de la inflación, según se indica:

 31 de diciembre 2019 2018 2017
Del año 2.38% 4.8 6.77
Acumulada 13.95% 11.57% 12.06%

c) Bases de medición
Los estados financieros de la Entidad han sido preparados sobre una base de costo histórico, excepto
por ciertos instrumentos financieros que se valúan a su valor razonable, como se explica
detalladamente en las políticas contables.

Costo histórico
El costo histórico generalmente se basa en el valor razonable de la contraprestación entregada a
cambio de activos.
Valor razonable
El valor razonable es el precio que se recibiría por vender o comprar un activo, o para asumir o liquidar
un pasivo, en una transacción ordenada entre participantes en el mercado a la fecha de valuación.

d) Estado de resultado integral

Comercial, S.A. de C.V., presenta el estado de resultados en un estado. Para la presentación del rubro
de costos y gastos en el estado de resultados, éste se presenta conforme a la clasificación por función,
ya que debido al giro de la entidad esa es la práctica del sector al que pertenece, la naturaleza de
esos gastos está presentada en las notas.

e) Estado de situación financiera

Comercial, S.A. de C.V., presenta el estado de situación financiera en forma de cuenta, ya que
tradicionalmente es la forma más utilizada por la misma. Horizontalmente, del lado izquierdo el activo
y del lado derecho el pasivo y el capital contable.

f) Estado de flujos de efectivo

Comercial, S.A. de C.V., presenta el estado de flujos de efectivo conforme al método indirecto.
Clasifica los intereses y dividendos cobrados en las actividades de inversión, mientras que los
intereses y dividendos pagados se presentan en las actividades de financiamiento.
g) Uso de estimaciones y aplicación del juicio profesional contable
En la aplicación de las políticas contables de la Entidad, la administración de la Entidad debe hacer
juicios, estimaciones, supuestos y cálculos sobre los importes en libros de los activos y pasivos. Las
estimaciones y provisiones contables deben basarse en la información disponible que tenga la entidad
en ese momento y deben ser revisadas continuamente si cambian las circunstancias en las que se
basó su determinación.

Cambios a las estimaciones contables se reconocen en el período de la revisión y períodos futuros si

la revisión afecta tanto al período actual como a períodos subsecuentes.

A continuación se presentan las fuentes de incertidumbre clave en las estimaciones efectuadas a la

fecha del estado de situación financiera, y que tienen un riesgo significativo de derivar en un ajuste a
los valores en libros de activos y pasivos durante el siguiente período financiero:

1. Vidas útiles, valores residuales y métodos de depreciación de activos de larga duración

La Entidad revisa periódicamente las vidas útiles, valores residuales y métodos de depreciación de
activos de larga duración, incluyendo los inmuebles, planta y equipo y los intangibles.
Adicionalmente, para estos últimos, determina si su vida es definida o indefinida. Durante los
períodos presentados, no se modificaron dichas estimaciones.

2. Estimación para cuentas de difícil cobro

Los factores que considera la Entidad en la estimación de las cuentas de cobro dudoso son
principalmente el riesgo de crédito del cliente, cuentas no garantizadas y retrasos considerables en
la cobranza de acuerdo a los límites de crédito establecidos.

3. Beneficios a los empleados

El costo de beneficios a empleados se determina usando valuaciones actuariales que involucran
supuestos respecto de tasas de descuento, futuros aumentos de sueldo, tasas de rotación de
personal y tasas de mortalidad, entre otros. Debido a la naturaleza de largo plazo de estos planes,
tales estimaciones son sensibles a cambios en los supuestos.
 4. Determinación de impuestos a la utilidad
Para efectos de determinar el impuesto diferido, la Entidad realiza proyecciones fiscales para
determinar si será causante de ISR, y utilizar esa base en la determinación de los impuestos
diferidos.

5. Seguros y otros pasivos

Riesgos de seguros como pueden ser el pasivo por daños generales a terceros, el seguro del
automóvil. Los pasivos por riesgos asegurables son determinados usando datos históricos de la
Entidad.

El juicio profesional contable se aplica generalmente para la elaboración de estimaciones y

provisiones contables que sean confiables, la selección de tratamientos contables, para la
determinación de grados de incertidumbre respecto a la eventual ocurrencia de sucesos futuros,
para la elección de normas supletorias a las NIF cuando se requiera, para tratamientos contables
particulares, entre otros.

h) Efectivo y equivalentes de efectivo

Incluye saldos en caja y depósitos bancarios en moneda nacional a la fecha de los estados financieros.
El efectivo se valúa en unidades monetarias expresadas en billetes, monedas, títulos e instrumentos,
es decir a su valor nominal. Los equivalentes de efectivo se valúan a su valor razonable.

Los intereses y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como
parte del resultado integral de financiamiento.

i) Instrumentos financieros
Todos los derechos y obligaciones provenientes de las inversiones disponibles a la vista e instrumentos
financieros primarios, se reconocen en el estado de situación financiera y se clasifican de acuerdo con
su propósito, como sigue: (I) conservados al vencimiento, (II) con fines de negociación y (III)
disponibles para la venta. Las inversiones en estos instrumentos con antigüedad de tres meses o
menos a partir de su fecha de adquisición se muestran en el renglón de efectivo y equivalente de
efectivo, en el activo circulante (ver nota 5). Asimismo, las inversiones en estos instrumentos mayores
a 90 días a partir de su fecha de adquisición, se muestran en el balance general como instrumentos
financieros primarios.
Los instrumentos financieros primarios con fines de negocios son adquiridos y conservados con el
propósito de negociarse en el corto plazo. Los instrumentos conservados al vencimiento son aquellos
en los que la Entidad pretende conservar y cuenta con la solvencia para mantenerlos hasta su
vencimiento. Todos los otros instrumentos financieros primarios no identificados con fines de
negociación o conservados al vencimiento son clasificados como disponibles para su venta.

Los instrumentos financieros primarios, excepto por los conservados al vencimiento, se valúan a su valor
razonable. Los conservados al vencimiento se valúan a su costo amortizado. La fluctuación en el valor
razonable de los adquiridos con fines de negociación (incluyendo rendimientos), así como los costos,
se llevan al resultado integral de financiamiento del ejercicio. Las ganancias o pérdidas derivadas de
cambios en el valor razonable de los instrumentos disponibles para la venta (menos el rendimiento
correspondiente y la utilidad o pérdida cambiaria, en el caso de valores de renta variable), así como
las ganancias o pérdidas por posición monetaria, según corresponda, se registran como Otros
Resultados Integrales, dentro del Estado de Resultado Integral.

j) Cuentas por cobrar

Las cuentas por cobrar se registran a su valor de realización, esto requiere que se le dé efecto a
descuentos y bonificaciones pactadas, así como a las estimaciones para cuentas de difícil cobro.

Se realiza la estimación de cuentas de difícil cobro por grupos respecto de las ventas a crédito ya que
tienen características de riesgo similares, para ello se realiza una evaluación de la antigüedad de la
cartera de cuentas por cobrar considerando las condiciones actuales y los diferentes eventos futuros
cuantificables que pudieran afectar el importe por recuperar de las mismas así como la situación
económica de los clientes de la Entidad.
 A continuación, se muestra la siguiente tabla conforme a la que se deberán clasificar la totalidad de
las cuentas por cobrar, en función del número de días de retraso o mora transcurridos a partir del
primer día del crédito que no haya sido cubierta por el cliente en la fecha acordada.

Porcentaje de
Días de estimaciones por
mora irrecuperabilidad/difícil
cobro
0 a 10 0%
11 a 40 5%
41 a 70 20%
71 a 100 35%
101 a 140 60%
Más de 141 100%

k) Inventarios y costo de ventas.

Los inventarios se presentan al costo original determinado por el método promedio, o al valor de
mercado, el menor, siempre y cuando este último no sea inferior al valor neto de realización.

El costo de ventas representa el costo de reposición de los inventarios al momento de la venta,

incrementado, en su caso, por las reducciones en el costo de reposición o valor neto de realización de
los inventarios durante el ejercicio.

El valor neto de realización es el precio de venta estimado en el curso normal de las operaciones
menos los costos estimados para realizar la venta.

Los inventarios se analizan para determinar si, por la ocurrencia de eventos internos, por ejemplo
daños físicos, o externos, por ejemplo los cambios tecnológicos o condiciones de mercado como
disminuciones en el valor. Cuando se presenta un caso de deterioro, se disminuye el saldo del
inventario a su valor neto de realización, en tanto que, cuando se presenta una situación de deterioro,
obsolescencia, lento movimiento y otras causas que indiquen que el aprovechamiento o realización
de los artículos que forman parte del inventario resultará inferior al valor registrado, se incrementa la
reserva de valuación; en este caso contra los resultados del ejercicio.
l) Pagos anticipados
Los pagos anticipados se registran al valor en que se efectúan las erogaciones. Cuando se reciben
los servicios por los que se realizaron pagos anticipados, la entidad reconoce como un gasto relativo
el importe de los servicios recibidos. En el caso de los anticipos para la adquisición de activos, la
entidad registra al activo que corresponda cuando se tiene la certeza de que el bien adquirido generará
beneficios económicos en el futuro.

m) Propiedades, planta y equipo

Se expresan a su costo histórico, netos de su depreciación acumulada.

El costo incluye los gastos directamente atribuibles a la adquisición de estos activos y todos los gastos
relacionados con la ubicación del activo en el lugar y en las condiciones necesarias para que pueda
operar de la forma prevista por la administración.

La depreciación de las propiedades, planta y equipo se calcula por el método de línea recta, con base
en sus vidas útiles estimadas por la administración de la Entidad.

Tasa
Activo fijo
depreciación
Edificios 5%
Muebles y enseres 10%
Equipo de transporte 25%
Equipo de cómputo 30%

Los métodos de depreciación, valores residuales y la vida útil de los activos se analizan y ajustan, si
es que se requiere, a la fecha de cada estado de situación financiera.

La entidad capitaliza, como parte del valor en libros de los activos fijos, el resultado integral de
financiamiento, que incluye el gasto financiero y, cuando se aplique la contabilidad inflacionaria en
períodos de alta inflación, el resultado por posición monetaria, de la deuda existente durante la
construcción o instalación de activos fijos significativos, utilizando el saldo promedio de las inversiones
en proceso en el período y la tasa de interés corporativa promedio del período.
 Los gastos de mantenimiento y reparaciones menores se registran en los resultados cuando se
incurren.

Arrendamientos
Los contratos de arrendamiento de propiedad, planta y equipo se clasifican como capitalizables si: a)
el contrato trasfiere al arrendatario la propiedad del bien arrendado al término del arrendamiento, b) el
contrato contiene una opción de compra a precio reducido, c) el período del arrendamiento es
esencialmente igual a la vida útil remanente del bien arrendado, o d) el valor presente de los pagos
mínimos es esencialmente igual al valor de mercado del bien arrendado, neto de cualquier beneficio
o valor de desecho.

Se clasifican como arrendamientos operativos y las rentas devengadas se cargan a resultados

conforme incurren aquellos arrendamientos cuyo contrato es menor a un año o sus rentas son de baja
valor. Tratándose de arrendamientos capitalizables el activo registrado y su depreciación acumulada
deberán clasificarse de manera consistente con la de activos similares.

n) Inversiones permanentes en asociadas, negocios conjuntos y otras inversiones permanentes.

Inversiones permanentes en asociadas

Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Entidad ejerce influencia significativa pero no
control, generalmente estas entidades son aquellas en las que se mantiene una participación del 25%
de los derechos a voto.

La adquisición o inversión inicial de una asociada debe reconocerse inicialmente por el importe pagado
en efectivo o equivalentes de efectivo por la inversión.

En el reconocimiento posterior de las inversiones permanentes en asociadas se realiza mediante el

método de participación, el cual consiste en ajustar el valor de la inversión en la asociada derivado del
reconocimiento de utilidades o perdidas integrales de la asociada o del negocio conjunto en la
proporción en que participa la tenedora; y de la distribución de utilidades y reembolso de capital por la
asociada a la tenedora.

También se debe realizar una evaluación periódica para determinar si la inversión en una asociada
tiene que reconocer o no pérdidas por deterioro.
Negocios conjuntos
Un negocio conjunto es un acuerdo contractual a través del cual, la Entidad y terceros llevan a cabo
una actividad económica sujeta a control conjunto, es decir, cuando las decisiones estratégicas
financieras y operativas requieren consentimiento unánime de las partes que comparten el control.

La adquisición o inversión inicial de un negocio conjunto debe reconocerse inicialmente por el importe
pagado en efectivo o equivalentes de efectivo por la compra de un activo.

El reconocimiento posterior se debe valuar a las inversiones en negocios conjuntos mediante el

método de participación, el cual consiste en ajustar el valor de la inversión en la asociada derivado del
reconocimiento al valor razonable de la inversión, por los conceptos que se generen con posterioridad
al reconocimiento inicial. Dichos conceptos pueden ser:
- Utilidades o perdidas integrales del negocio conjunto en la proporción en que participa la
tenedora; y
- Distribución de utilidades y reembolso de capital por el negocio conjunto a la tenedora.

o) Activos intangibles
Se reconocen cuando se adquieren en forma individual en el curso normal de la operación de la
entidad, esto con la condición de que los activos cumplan con las características de ser identificables,
carecer de sustancia física y proporcionar beneficios económicos futuros.

Los activos intangibles se clasifican como sigue:

- De vida útil indefinida: Estos activos intangibles no se amortizan y se sujetan a pruebas de
deterioro anualmente. A la fecha no se han identificado factores que limiten la vida útil de estos
activos intangibles.
- De vida útil definida: Se amortizan en línea recta de acuerdo con la estimación de su vida útil,
determinada con base en la expectativa de generación de beneficios económicos futuros, y son
sometidos a pruebas de deterioro cuando se identifican indicios de deterioro.

Los activos intangibles con vida definida son amortizados a lo largo de su vida útil, se amortizan por
el método de línea recta.
p) Pasivo, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos
Las provisiones de pasivos representan las obligaciones de eventos realizados en el pasado, en los
que probablemente habrá salida de recursos. Estas provisiones se han registrado bajo la estimación
realizada por la administración de la entidad.

Las obligaciones o pérdidas asociadas con contingencias se reconocen como pasivo cuando existe
una obligación presente resultante de eventos pasados y es probable que los efectos se materialicen
y se pueden cuantificar razonablemente; de otra forma, se revelan cualitativamente en los estados
financieros.

Los compromisos relevantes se revelan en las notas a los estados financieros. No se reconocen
ingresos, utilidades o activos contingentes.

La entidad no reconoce activos por ingresos contingentes, hasta el momento en que existe la certeza
de su realización.

q) Pasivos financieros
Los pasivos financieros como son los préstamos bancarios y los documentos por pagar se reconocen
a su valor nominal, solamente por el Importe recibido o utilizado.

Los intereses devengados por los pasivos financieros se reconocen en el balance general dentro de
“Intereses devengados por pagar” contra el gasto financiero.

r) Beneficios a empleados
La entidad no cuenta con un plan de beneficios definidos de acuerdo a la NIF D-3, pero realiza un
cálculo actuarial apegado a la misma.

Los beneficios por terminación y retiro, a que tienen derecho los empleados, se reconocen en los
resultados de cada ejercicio, con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito
unitario proyectado, considerando los sueldos proyectados.

Los costos se reconocen durante la prestación de los servicios con base en cálculos actuariales del
valor presente de las obligaciones con la asesoría de actuarios externos. Los supuestos actuariales
consideran el uso de tasas nominales.
 La ganancia o pérdida actuarial se reconoce directamente en los resultados del período conforme se
devenga.

Beneficios a corto plazo

Las obligaciones por beneficios a los empleados a corto plazo se valúan sobre una base sin descuento
y se cargan a resultados conforme se prestan los servicios respectivos.

s) Ingresos
Los ingresos provenientes de la venta de productos en el curso de las operaciones normales se reconocen
al valor razonable de la contraprestación recibida o por recibir, neto de devoluciones, descuentos y
bonificaciones.

Los ingresos que provienen de la venta de artículos para el hogar, deben ser reconocidos y registrados
en los estados financieros cuando se cumplan todas y cada una de las siguientes situaciones:
- La entidad transfiere al comprador los riesgos y beneficios, derivados de la propiedad de los
bienes;
- La entidad no tiene ninguna relación con los bienes vendidos, ni tampoco tiene el control efectivo
sobre los mismos;
- Los ingresos pueden determinarse con seguridad;
- Es probable que la entidad reciba los beneficios económicos relacionados con la transacción; y
- Los costos incurridos, o pendientes de incurrir, relacionados con la transacción pueden ser
determinados con seguridad.

Los ingresos deben reconocerse en el período contable en el que se devenguen, identificando los costos
y gastos que se incurrieron en el transcurso de generación de dichos ingresos.

t) Gastos de operación
Los gastos de operación se integran de los gastos de administración y los gastos de venta.

Los gastos de administración incluyen salarios y prestaciones para el personal administrativo,

honorarios por servicios profesionales y depreciación de equipo de oficina, principalmente.

Los gastos de venta incluyen salarios y prestaciones de los empleados de mostrador y cargadores,
depreciación y mantenimiento de equipo de transporte, instalaciones y equipos de distribución.
u) Resultado Integral de Financiamiento (RIF)
El RIF incluye los intereses y la fluctuación cambiaria.

Las operaciones en moneda extranjera se registran al tipo de cambio vigente en las fechas de su
celebración o liquidación. Las diferencias en cambios incurridas en relación con el tipo de cambio se
llevan a los resultados del ejercicio.

v) Utilidad por acción

El cálculo de la utilidad básica por acción se determina sobre la utilidad o pérdida neta del período
entre el número de acciones.

w) Impuesto a la utilidad
El gasto por impuesto está compuesto por impuestos legales e impuestos diferidos. Los impuestos
legales y los impuestos diferidos son reconocidos en resultados en tanto que no estén relacionados
con partidas reconocidas directamente en el capital contable o en otro resultado integral.

El impuesto legal es el impuesto esperado por pagar o a favor por la utilidad gravable o pérdida fiscal
del ejercicio, usando tasas fiscales aprobadas o a punto de ser aprobadas en cada jurisdicción a la
fecha del estado de situación financiera, y cualquier ajuste al impuesto por pagar en relación con años
anteriores.

El ISR causado en el año se determina con forme a las disposiciones fiscales vigentes.

El ISR diferido se registra de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores
contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos diferidos (activos y/o pasivos) por las
consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en
los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso
de impuestos a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar. Los activos y pasivos por impuestos
diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la Ley correspondiente, que se aplicará a la
utilidad gravable en los años en los que se estima que se reviertan las diferencias temporales. El efecto
de cambios en las tasas fiscales sobre los impuestos se reconoce en el período en que aprueban
dichos cambios.
Nota 4 Efectivo y equivalentes de efectivo

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:
2019 2018
Efectivo y equivalentes de efectivo

Efectivo en caja $ 6,000 $ -

Bancos moneda nacional 3,494,543 3,400,799
Total $ 3,500,543 $ 3,400,799

Del efectivo y equivalente de efectivo no se tiene restricción alguna.

Nota 5 Inversión en Instrumentos financieros de negociación

La entidad invirtió con fines de negociación mayor a 90 días, en títulos bancarios nacionales, los cuales
se valúan a la cantidad de $ 1, 189,484 ya que es por la cual se pueden intercambiar los títulos entre
partes interesadas y dispuestas a una transacción, es decir a su valor razonable. Éstos son equivalentes
a 11,860 títulos a un costo de adquisición de 6,000 a $100.5806 cada uno y 5,860 a $100.0050 con una
tasa de interés promedio anual de 4.20%, y cuyo costo de adquisición es igual al valor de mercado.
Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, la Entidad mantiene inversiones en instrumentos financieros primarios
de deuda, denominados en pesos como sigue:

2019 2018
Instrumentos Valor Valor Instrumentos Valor Valor
Tasa de Tasa de
financieros en razonab financieros en razonab
interés interés
negociables libros le negociables libros le
1,189,5 1,189,5
1,189,513 4.20% 579,000 579,000 579,000 3.82%
13 13

La integración y clasificación del rubro se presenta a continuación:

2019 2018
Inversiones en instrumentos financieros
Inversiones financieras negociables 1,189,513 579,000
Instrumentos financieros para cobrar o vender - -

Total $ 1,189,513 $ 579,000

Los instrumentos financieros negociables se valúan a su valor razonable, tanto en su reconocimiento inicial
como en su reconocimiento posterior. La diferencia entre el valor en libros anterior y el valor razonable
actual se afecta en la utilidad o pérdida neta del periodo.
Nota 6: Cuentas por cobrar

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

2019 2018
Cuentas por cobrar
Comerciales $ 14,892,007 $ 11,415,225
Otras cuentas por cobrar 1,440,199 911,842
Total 16,332,206 12,327,067

Menos estimación para pérdidas crediticias esperadas ( 583,200)

( 1,323,815)

Cuentas por cobrar, neto $ 15,008,391 $ 11,743,867

El rubro de la estimación de pérdidas crediticias esperadas aumentó en $740,615 debido al incremento

de las ventas del periodo.

El riesgo de las cuentas por cobrar radica en un grupo de 5 clientes, que representan el 69% del total de
las cuentas por cobrar.

Nota 7: Inventarios

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

2019 2018
Inventarios
Producto terminado $ 9,713,820 7,188,180
Estimación para pérdidas por obsolescencias y lento movimiento (799,600) (547,000)
Inventarios, neto $ 8,914,220 6,641,180

El importe por pérdidas por obsolescencia de inventario en el periodo fue de $252,600. (faltaba aquí la
otra diferencia del año anterior.)
Nota 8: Pagos anticipados

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

Pagos anticipados
Servicios u otros beneficios que se van a recibir 2019 2018
Primas de seguros y fianzas
Seguro de edificio 80,000 -
Seguro de vehículos 220,800 -
$ 300,800
Nota 9: Propiedad, planta y equipo

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

2019 2018
Propiedades, planta y equipo Vida útil estimada en años
Terrenos $ 2,652,600 $ 2,205,600
Construcción en proceso - -

Edificios y mejoras a locales arrendados

20 años 6,500,000 6,500,000
operativos a largo plazo

Maquinaria y equipo 15 años - -

Equipo de transporte 10 años 9,434,906 8,930,800
Mobiliario y equipo de oficina 15 años 1,179,600 1,170,000
Equipo de cómputo 5 años 317,580 317,580
Total 20,084,686 19,123,980
Menos:
Depreciación acumulada (11,910,762) (9,140,787 )
Deterioro acumulado - -

Propiedades, planta y equipo, neto 8,173,924 9,983,193

La depreciación del ejercicio registrada en los resultados asciende a $2,769,975 en 2019 y 2018.
Nota 10: Activos intangibles

Se adquiere un software contable con interfaz, esto con la finalidad de integrar todo lo necesario para el
funcionamiento de los procesos de negocio.
La integración del rubro es la siguiente:

Activos Intangibles Vida útil estimada en años 2019 2018

Software 3 años 185,500 -
Amortización - -
$ 185,500 $ -

La entidad clasifica sus activos intangibles en activos de vida útil definida o indefinida, los activos de vida
útil definida se amortizan de acuerdo con la estimación en años que el activo dará beneficios a la empresa.
Los activos de vida útil indefinida son sometidos a pruebas de deterioro.
Nota 11: Inversiones en asociadas
Las asociadas son todas las entidades sobre las que la Entidad ejerce influencia significativa pero no
control, generalmente estas entidades son aquellas en las que se mantiene una participación del 25% de
los derechos a voto.

Un negocio conjunto es un acuerdo contractual a través del cual, la Entidad y terceros llevan a cabo una
actividad económica sujeta a control conjunto, es decir, cuando las decisiones estratégicas financieras y
operativas requieren consentimiento unánime de las partes que comparten el control.

Estas inversiones se registran a través del método de participación y se reconocen inicialmente al costo.
La inversión de la Entidad incluye el crédito mercantil (neto de cualquier pérdida acumulada por deterioro,
si lo hubiera) identificada al momento de la adquisición.

Al 31 de diciembre de 2018 las empresas asociadas y de negocio conjunto son las siguientes:

Nombre Giro Tipo Ciudad, País % participación

Tradicional, S.A. de C.V. Comercial Inversión permanente Guanajuato, México 28
Modelo, S.A. de C.V. Comercial Negocio Conjunto Querétaro, México 50

En diciembre de 2019, la entidad invirtió $ 1, 800,000 en la compra de 180 acciones de $10,000 cada una,
en la “Tradicional, S.A. de C.V.”. La inversión en la asociada se realizó con fines de poder participar en
decidir las políticas financieras y de operación de la “Tradicional, S.A. de C.V.”; sin embargo, no se dirigen
las actividades que afectan significativamente a los rendimientos de ésta.

Las inversiones permanentes en la entidad asociada “Tradicional, S.A. de C.V.”, equivalentes al 28% de
su capital social, se valúan al costo de adquisición y se reconocen bajo el método de participación.
Existe la restricción de que la asociada no transfiere fondos a la tenedora ya sea en forma de préstamos
o dividendos.

En febrero de 2019 se firmó un contrato Joint Venture, debido a que se decidió constituir junto con otra
empresa llamada “Corporativo del Centro, S.A. de C.V.”, una nueva empresa llamada “Modelo, S.A. de
C.V.” y aportar recursos para su constitución, por ello se invirtieron $1,100,000 cada una para prestar un
servicio a través de ésta nueva. Dicha empresa es una sociedad por acciones y los activos y pasivos que
surgen están a nombre de ésta. El porcentaje de participación de cada una de las empresas que
conforman el negocio conjunto es del 50%.
 Existe la restricción de que la asociada no transfiere fondos a la tenedora ya sea en forma de préstamos
o dividendos.

La integración del rubro se muestra a continuación:

2019 2018
Inversiones Permanentes
Inversiones en Asociadas
$
Tradicional, S.A. de C.V.
1,800,000 -
Negocios Conjuntos
Modelo, S.A. de C.V. 960,000 1,100,000
Total $ 2,760,000 $ 1,100,000

Información concentrada del Estado de situación financiera de la asociada al 31 di diciembre de 2019 y

2018, es como sigue:
2019 2018
Activos a corto plazo $9,889,530 $6,073,958
Activos a largo plazo 15,245,665 13,613,901
Total de activos 25,135,195 19,687,859
Pasivos a corto plazo 7,169,000 4,127,546
Pasivos a largo plazo 4,128,000 5,981,742
Total de pasivos 11,297,000 10,109,288
Capital contable $13,838,195 $9,578,571

Información concentrada del estado de resultado Integral de la asociada al 31 de diciembre de 2019 y 2018,
es como sigue:
2019 2018
Ventas $18,120,000 $15,177,000
Resultado de operación 6,578,515 5,758,625
Utilidad antes de impuestos 6,352,545 5,458,625
Utilidad neta $4,259,624 $3,278,571

La empresa “Modelo, S.A. de C.V”, reportó una pérdida neta por la cantidad de $280,000 por lo que
mediante el método de participación corresponde el 50% a la entidad. Es decir, la mitad de dicha pérdida
correspondiente a la cantidad de $140,000 se registra en los resultados de Comercial, S.A. de C.V.

Pérdida Porcentaje Cálculo Total

$280,000 50% 280,000 x 50%= $140,000

El rubro está integrado de la siguiente manera:

Inversiones en asociadas 2019 2018

Participación en el capital de compañías asociadas:

Tradicional, S.A. de C.V. $ 1,800,000 $ -
Médelo, S.A. de C.V. 960,000 1,100,000
Crédito mercantil - -
$ 2,760,000 $ 1,100,000.00
 2019 2018

Participación en los resultados de compañías asociadas:

Tradicional, S.A. de C.V. $ 140,000.00 $ -
Médelo, S.A. de C.V. - -
Crédito mercantil - -
$ 140,000.00 $ -

Nota 12: Activos diferidos

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

2019 2018
Otros activos
PTU Diferida 277,391 168,958
ISR Diferido 963,588 1,077,853
$ 1,240,979 $ 1,246,811
Nota 13: Proveedores

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

Proveedores 2019 2018

Proveedores Nacionales $ 6,700,242 $ 5,736,613

Proveedores Extranjeros - 850,790

$ - $ 850,790

2019 2018
Proveedores Partes Relacionadas
Proveedores Nacionales
La Celayense, S.A. 75,400 -
$ 75,400 -
 Nota 14: Beneficios a los empleados

La entidad no cuenta con un plan de beneficios definidos de acuerdo con la NIF D-3, pero realiza un cálculo
actuarial apegado a la misma.

Los resultados obtenidos en las valuaciones por conceptos de Prima de Antigüedad e Indemnización Legal
al 31 de diciembre del año 2019 con base en cálculos actuariales de conformidad con el método de crédito
unitario proyectado.

Datos generales proporcionados por los actuarios:

2019 2018
Número de personal 120 118
Edad promedio 29.68 29.37
Antigüedad promedio 2.89 2.82
Vida laboral promedio remanente 10 10

Las tasas nominales usadas que reportaron los actuarios para el cálculo son las siguientes:
Concepto 2019 2018
Tasa de descuento utilizada en los
cálculos de prima de antigüedad y de 7.90% 7.58%
indemnización legal
Tasa de incremento salarial 5.08% 5.02%

El rubro de beneficios a empleados se muestra a continuación:

2019 2018
Obligaciones acumuladas
Beneficios a los empleados
Beneficios por terminación $ 186,827 $ 183,730
Beneficios por retiro 381,845 375,650
Total $ 568,672 $ 559,380

2019 2018
Beneficios a empleados de corto plazo
Sueldos por pagar $ 177,329 $ 198,500
Sobrante nomina 2,500 1,870
Vacaciones - -
PTU por pagar 715,442 963,383
$ 895,271 $ 1,163,753

2019 2018
PTU
PTU causada $ - $ -
PTU diferida 715,442 963,383
Total de la PTU $ 715,442 $ 963,383
Nota 15: Contribuciones por pagar y retenciones de efectivo
La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

2019 2018
Contribuciones por Pagar
IMSS $ 52,300 $ 43,889
5% INFONAVIT 58,800 51,639
2% SAR 22,000 20,655
2% SOBRE NÓMINAS 11,500 11,066
ISR Causado 1,586,996 2,420,545
IVA por pagar 13,500 12,780
$ 1,745,096 $ 2,560,574

2019 2018
Retenciones de efectivo y cobros por cuenta de terceros
Retenciones de ISR $ 33,271 $ 27,600
Retenciones de IVA 1,540 383
Retención cedular 498 -
Amortización INFONAVIT 42,588 41,601
Aportación trabajador IMSS 63,570 60,340
Aportaciones trabajador SAR 6,935 6,500
$ 148,402 $ 136,424

De acuerdo con la legislación fiscal vigente, las autoridades tienen la facultad de revisar hasta los cinco
ejercicios fiscales anteriores a la última declaración del impuesto sobre la renta presentada.
La Entidad se encuentra registrada para efectos fiscales con la actividad de compra y venta de artículos
decorativos para el hogar, consecuentemente está obligada al pago del ISR, e IVA.

La entidad está obligada a determinar, retener y enterar ciertos impuestos federales y estatales, tales
como, retenciones de ISR por honorarios y sueldos, retenciones de IVA por fletes y honorarios e impuesto
cedular por honorarios.
Nota 16: Anticipo de clientes
La integración por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

2019 2018
Anticipo de Clientes
Comercializadora $ 150,000 -
$ 150,000 -
Nota 17: Pasivos financieros
En diciembre del 2019 la entidad solicitó un préstamo bancario por la cantidad de $750,000. A una tasa
de interés anual del 13%, a un plazo de 2 años. Se acuerda con el banco el pago al término.

Fecha de
Tasa de interés Monto Vencimiento
otorgamiento
10/12/2017 13.00% $ 750,000 10/12/2019
El presente rubro está integrado como se menciona a continuación:
Banque Jac, S.A. 1,825,000 -
Total de préstamos a largo plazo $ 1,825,000 $ -

Nota 18: Acreedores diversos

La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:
2019 2018
Acreedores Diversos
Afianzadora XYZ, S.A. de C.V. $ 288,144 -
Intereses no devengados por pagar (21,344)
$ 266,800 $ -

2019 2018

Acreedores Diversos a Largo Plazo

Arrendamiento de Camioneta $ 269,065 -
Intereses no devengados por pagar (99,491) -
Por acreedores diversos $ 169,574 $ -
Nota 19: Otros pasivos
La integración por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

2019 2018
Otros Pasivos
IVA trasladado 16% Cobrado $ 2,224,369 $ 1,574,514
IVA trasladado 16% No Cobrado 60,819 -
$ 2,285,188 $ 1,574,514

Nota 20: Capital

Los conceptos de capital contable, se expresan a su costo histórico.

Estructura del capital social

A la fecha de los estados financieros, no se ha mostrado movimiento alguno en el rubro de capital.

El capital social a valor nominal al 31 de diciembre de 2019 y 2018, se integra como sigue:
Número de acciones Importe
2019 2018 2019 2018
Capital fijo 42,000 42,000 $4,200,000 $4,200,000
Serie A 168,000 168,000 $16,800,000 $16,800,000
Total 210,000 210,000 $21,000,000 $21,000,000

El valor nominal de las acciones al 31 de diciembre de 2019 y 2018, es como sigue:

2019 2018
Capital variable serie A $100 $100

Las utilidades retenidas incluyen la reserva legal. De acuerdo con la Ley General de Sociedades Mercantiles,
de las utilidades netas del ejercicio debe separarse un 5% como mínimo para formar la reserva legal, hasta
que su importe ascienda al 20% del capital social a valor nominal. La reserva legal puede capitalizarse, pero
no debe repartirse a menos que se disuelva la sociedad, y debe ser reconstituida cuando disminuya por
cualquier motivo. Al 31 de diciembre de 2019 y 2018, el saldo contable de la reserva asciende a $ 1, 176,000
y $ 1, 116,000 respectivamente.

La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las
utilidades retenidas fiscales, causará ISR a cargo de la Compañía a la tasa vigente al momento de la
distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución se podrá acreditar contra el ISR del ejercicio en
el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto
del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos.

La parte variable del capital nunca podrá exceder de diez veces el importe del capital mínimo fijo sin
derecho a retiro.
La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

Capital Contable Número de acciones

Capital fijo 2019 2018
Serie A 42,000 42,000
Total 42,000 42,000

Capital Contable Importe

Capital fijo 2019 2018
Serie A $ 1,180,000 $ 1,180,000
Total $ 1,180,000 $ 1,180,000

2019 2018
Valor Nominal del Capital variable serie A $ 28 $ 28

Capital social 2019 2018

Capital social fijo 1,180,000 1,180,000

Capital suscrito no exhibido (Deudora) (2,117,000) (1,847,000)
Capital suscrito no exhibido (Acreedora) 1,502,000 1,232,000
Capital Social 3,545,000 3,315,000
Aportaciones para futuros aumentos de capital 300,000 -

4,410,000 3,880,000

Capital ganado
Saldos de CUFIN y CUCA
La Cuenta de Utilidad Fiscal Neta “CUFIN” que consiste de utilidades en las cuales el ISR ya está pagado
y el importe actualizado, sobre bases fiscales, de las aportaciones efectuadas por los accionistas a la
Cuenta de Capital de Aportación “CUCA” puede reembolsarse a los mismos sin impuesto alguno, en la
medida en que dicho monto sea igual o superior al capital contable.

Los saldos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 de CUFIN son de $ 18,105, 290 y $ 13, 967,040
respectivamente.

Los saldos al 31 de diciembre de 2019 y 2018 de CUCA son de $ 4, 520,319 y $ 5, 167,200

respectivamente.

La integración de resultado integral del ejercicio al 31 de diciembre del 2019 y 2018 es la siguiente:

2019 2018

Utilidad del ejercicio 3,273,723 4,303,402

3,273,723 4,303,402
Nota 21: Ingresos netos
La integración de los ingresos netos al 31 de diciembre del 2019 y 2018 es la siguiente:

2019 2018
Ingresos netos 126,344,450 123,842,529

126,344,450 123,842,529
Nota 22: Costo de ventas
El costo de ventas y los gastos de venta y administración más representativos que se presentan en el
Estado de Resultado Integral se integra como sigue:
2019 2018
Costos y gastos de actividades de
operación
Costo de ventas
Costo de adquisición de artículos $
vendidos $ 107,554,226 103,206,635
Gastos Generales
Gastos de venta y distribución
Mantenimiento de activo fijo 376,575 360,200
Gastos de instalación y mejora 357,300 357,300
Combustibles y lubricantes 1,068,730 1,104,413
Publicidad y propaganda 2,271,100 2,269,800
Estimación cuentas incobrables 740,615 380,000
Inventarios obsoletos 252,600 501,000
Otros 152,587 370,870
Gastos de administración
Sueldos 2,135,153 2,124,998
Honorarios a profesionistas 106,350 102,600
Previsión social 372,390 398,430
Aguinaldo 580,000 547,300
Cuotas de seguridad social 853,034 905,145
PTU Legal 715,442 963,383
Depreciaciones Acumuladas 2,769,974 2,769,974
Fianzas 564,620 433,350
Otros 350,057 390,522
Total $ 13,666,527 $ 13,979,285
Nota 23: Gastos generales
La integración del rubro por los años 2019 y 2018 se presenta a continuación:

Gastos Generales 2019 2018

Mantenimiento de activo fijo $ 376,575.00 $ 360,200.00
Gastos de instalación y mejora 357,300 357,300
Combustibles y lubricantes 1,068,730 1,104,413
Publicidad y propaganda 2,271,100 2,269,800
Estimación cuentas incobrables 740,615 380,000
Inventarios obsoletos 252,600 501,000
Sueldos 2,135,153 2,124,998
Honorarios a profesionistas 106,350 102,600
Previsión social 372,390 398,430
Aguinaldo 580,000 547,300
Cuotas de seguridad social 853,034 905,145
PTU Legal 715,442 963,383
Depreciaciones Acumuladas 2,769,975 2,769,974
Fianzas 564,620 433,350
Otros 502,644 761,392
Total $ 13,666,528 $ 13,979,285

Nota 24: Resultado integral de financiamiento

La integración del RIF al 31 de diciembre del 2019 y 2018 está integrada de la siguiente manera:

RIF 2019 2018

Intereses devengados 1,800 38,545

Perdida cambiaria 6,914 -

$ 8,712 $ 38,545

Nota 25: Impuestos a la utilidad

La tasa de impuesto causado así como la tasa efectiva se muestra a continuación:

Tasa de impuesto Tasa efectiva de Tasa de impuesto

causado impuesto diferido
30.00% 34.00% 30.00%
El gasto (beneficio) de impuestos atribuible a la utilidad antes de impuestos a la utilidad, fue diferente del
que resultaría de aplicar la tasa de 30% de ISR por 2019 a la utilidad (pérdida) como resultado de las
partidas que se mencionan a continuación mostrando una conciliación de la tasa de impuesto causado
contra la tasa efectiva de impuesto:
2019 2018
Utilidad antes de impuestos a la utilidad $ 4,974,985 $ 6,618,064
Pérdida en asociada 140,000 -
No deducibles 580,720 567,250
Ajuste anual por inflación deducible (326,232) (530,225)
Efecto de reforma fiscal 2014 (beneficios
a los empleados) 301,396 -
Utilidad antes de impuestos a la utilidad
más partidas permanentes 5,670,870 7,715,538
Tasa estatutaria aprobada del impuesto a
la utilidad 30% 30%
Total de impuesto sobre la renta $ 1,701,261 $ 2,314,663

Los efectos de impuestos de las diferencias temporales que originan porciones significativas de los activos
y pasivos de impuestos diferidos, al 31 de diciembre de 2019 y 2018 se detallan en la hoja siguiente.

2017 2018 2019 2019 2018

Activos Diferidos: ISR ISR ISR Diferencia Diferencia
Estimación para cuentas $
incobrables $583,200 $583,200 $1,323,815 $ (740,615) -
Inventarios obsoletos 547,000 547,000 799,600 (252,600) -
Propiedades, planta y equipo 1,325,284
1,108,836 530,942 577,894 216,448
Software contable - - 3,075 ( 3,075) -
PTU por pagar 658,000
963,383 715,442 247,941 ( 305,383)
Anticipo clientes - - 150,000 (150,000) -
Beneficios a los empleados
por terminación 180,857 183,730 87,809 (95,921) (59,871)
Beneficios a los empleados
366,007
por retiro 375,650 179,467 (196,183) (47,355)
Total de activos diferidos $ (
brutos $3,660,348 $3,761,799 $3,790,150 $ (28,351) 101,457)

Pasivos Diferidos:
PTU diferida 148,901 168,958 277,391 (20,057) (108,433)
Seguro de edificio 85,045
- 80,000 ( 80,000) 85,045
Seguro de vehículos 186,503
- 220,800 (220,800) 186,503

Total pasivo diferido 420,449 168,958 554,929 (409,233) 251,491

$
Activo/ Pasivo diferido, neto $3,239,899 $3,592,841 $3,536,617 $ 380,882 (352,942)
La integración de impuestos a la utilidad al 31 de diciembre del 2019 y 2018 está integrada de la
siguiente manera:

Impuestos a la utilidad 2019 2018

ISR Causado 1,586,996 2,420,545
ISR diferido 114,265 (105,883)
1,701,261 2,314,662

Nota 27: Pronunciamientos normativos emitidos recientemente

El CINIF ha aprobado una seria de nuevas Normas y mejoras a las existentes, las cuales entrarán en vigor
en las fechas que se indican a continuación y cuyo detalle es como sigue:

NIF D-5, Arrendamientos - Esta NIF introduce un único modelo de reconocimiento de los arrendamientos
por el arrendatario y requiere que éste reconozca los activos y pasivos de todos los arrendamientos con
una duración superior a doce meses, a menos que el activo subyacente sea de bajo valor. En resumen,
se requiere que se reconozca un activo por derecho de uso que representa su derecho a usar el activo
subyacente arrendado y un pasivo por arrendamiento que representa su obligación para hacer pagos por
arrendamiento.

Esta NIF entra en vigor el 1º de enero de 2019 y se permite su aplicación anticipada para las entidades
que utilicen la NIF D-1 y NIF D-2, antes de la fecha de aplicación inicial de esa NIF.

NIF B-11, Disposición de activos de larga duración y operaciones discontinuadas - La NIF B-11 aclara que
los activos de larga duración no se reclasifican como activos circulantes hasta que cumplan los criterios
para ser clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con esta NIF. Además, ciertos activos de
una clase que una entidad normalmente considera como no circulantes, pero que exclusivamente se
adquieren con la finalidad de revenderlos, no se reclasificarán como circulantes a menos que cumplan los
criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta de acuerdo con esta NIF.

Su entrada en vigor es para los ejercicios que inicien a partir del 1º de enero de 2020, no permitiéndose
su aplicación anticipada, dado que es necesario aplicarla junto con la NIF C-15, Deterioro en el valor de
los activos de larga duración que se reemitirá durante 2019 y también será aplicable hasta el 2020. La
Entidad no tiene activos de larga duración cuyo uso se vaya a descontinuar.

El Consejo Mexicano de Normas de Información Financiera (CINIF) promulgó, en diciembre de 2018, la

nueva NIF B-11, Disposición de Activos de Larga Duración y Operaciones Discontinuadas, la cual tiene
fecha de entrada en vigor para los ejercicios que se inicien a partir del 1 de enero de 2020. Debe tenerse
en cuenta que no se permite su aplicación anticipada dado que es necesario hacerlo junto con la nueva
NIF C-1 5, Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración, la cual todavía no ha sido emitida.
A la fecha, el Boletín C-15, Deterioro en el Valor de los Activos de Larga Duración contiene los temas:
deterioro en el valor de los activos de larga duración, disposición de estos activos y operaciones
discontinuadas. El CINIF decidió reubicar estos dos últimos en la NIF B-11. Uno de los beneficios de
separar los criterios normativos es enfocarse mejor en cada uno de ellos; además, los criterios
relacionados con disposición de activos de larga duración y las operaciones discontinuadas están dirigidos
básicamente a normas de presentación y revelación, por lo cual, se consideró que debían estar en las
normas relativas a serie “B”, Normas aplicables a los estados financieros en su conjunto; en cambio, en el
deterioro lo importante es la valuación de los activos de larga duración, razón por la cual la norma relativa
se mantiene en la serie “C”, Normas aplicables a conceptos específicos de los estados financieros.

La NIF B-11 requiere que los activos de larga duración no se reclasifiquen como activos circulantes hasta
que cumplan con los criterios para ser clasificados como mantenidos para la venta, establecidos por la
propia NIF B-11. Esto también aplica a los activos de una clase que una entidad normalmente considera
no circulantes, pero que exclusivamente se adquieren con la finalidad de revenderlos.

Las dos nuevas NIF, corresponden a la Serie “C”, Normas aplicables a conceptos específicos de los estados
financieros. La NIF C-22, Criptomonedas, que tiene por objetivo establecer las normas de valuación, presentación
y revelación de las inversiones en Criptomonedas (para la compraventa de bienes y/o servicios); así como de las
cuentas por cobrar y cuentas por pagar denominadas en Criptomonedas; los gastos de minería erogados para
obtener estas Criptomonedas; y además las que no son propiedad de la entidad, pero que se mantienen bajo su
custodia. Es importante precisar que las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS por sus siglas en
inglés) que promulga el International Accounting Standars Board (IASB), no cuentan con disposiciones específicas
al respecto, quedando un vacío normativo, por lo que, al emitir esta NIF, México es uno de los primeros países en
contar con una norma contable especializada en este tipo de operaciones. La NIF C-22 fue aprobada por unanimidad
para su emisión y publicación por el Consejo Emisor del CINIF en noviembre de 2019, estableciendo su entrada en
vigor para entidades cuyos ejercicios se inicien a partir del 1º de enero de 2021, permitiendo su aplicación anticipada.
Se publica la NIF C-17, Propiedades de Inversión, cuyo objetivo es establecer las normas de valuación, presentación
y revelación de las propiedades de inversión en los estados financieros de las entidades. Es importante precisar
que las propiedades de inversión no deben confundirse con el rubro de “Propiedades, Planta y Equipo” (Activo Fijo).
Este tipo de propiedades, pueden ser un terreno o un edificio (o parte de ellos), que mantiene la entidad para obtener
rentas o apreciación del capital a manera de inversión, y no para su uso en la producción o suministro de bienes o
servicios, o bien, para fines administrativos; o su caso, para la venta en el curso ordinario del negocio. Al emitir el
CINIF esta nueva norma, se elimina la supletoriedad de la Norma Internacional de Contabilidad (NIC) 40 del IASB,
establecida en la Circular 55, Aplicación supletoria de la NIC 40, emitida por la Comisión de Principios de
Contabilidad del Instituto Mexicano de Contadores Públicos. La NIF C-17 fue aprobada por unanimidad para su
6emisión y publicación por el Consejo Emisor del CINIF en diciembre de 2019, estableciendo su entrada en vigor
para entidades cuyos ejercicios se inicien a partir del 1º de enero de 2021, permitiendo su aplicación anticipada.

Los estados financieros son parte integral de las presentes notas.