El factoring o anticipo de facturas es una de las operaciones financieras má s utilizadas
por las empresas hoy en día. Consiste en una operació n financiera por la cual una
empresa cede las facturas que genera por sus ventas a una compañ ía de Factoring para
que se ocupe de su cobro, solicitando ademá s un conjunto de servicios financieros,
administrativos y comerciales, entre los que destaca el pago anticipado de las facturas.
Las figuras intervinientes en el Factoring son las siguientes:
Cedente: empresa que contrata los servicios de una compañ ía de Factoring
cediéndole a cambio las facturas de sus clientes.
Factor: compañ ía de Factoring que adquiere las facturas ejerciendo su gestió n
de cobro y financiando al cedente.
Clientes: empresas a las que vende el cedente, es decir, empresa que emiten las
facturas obligadas al pago de estas.
En esta operació n de cesió n, la entidad financiera a cambio del adelanto cobrará ciertos
intereses y comisiones, que se verá n descontados del importe total.
Una vez la empresa decide recurrir a una entidad de factoring, ésta la ha de aprobar
para realizar la operació n (la entidad financiera puede decidir no realizar el adelanto).
Si ésta accede, se realizará un contrato en el que se fijará n un límite má ximo de crédito y
un precio (los intereses).
Una vez aprobado, se comunicará al cliente de la empresa contratante (cedido) para que
éste entregue los cheques a la entidad financiera; y a la empresa que decide recurrir a
este servicio recibirá el dinero segú n con las condiciones del contrato.
La operació n normalmente tiene la opció n de que el anticipo sea parcial o total del
crédito.
Características principales
Las compañ ías de Factoring realizan un exhaustivo aná lisis de las empresas clientes del
cedente para determinar su solvencia en el pago de facturas, lo que va a posibilitar que
se realice tanto el contrato de Factoring como su coste final.
Por esta razó n el Factoring, se suele dar con empresas cedentes que cuenten entre sus
clientes con sociedades muy solventes o con Administraciones Pú blicas. También es
importante determinar sobre qué ventas se va a realizar el Factoring.
Las notas características que destacan en un servicio de Factoring son las siguientes:
Gestió n de cobro de las facturas.
Financiació n de las facturas hasta el porcentaje acordado entre cedente y factor.
Investigació n comercial de los clientes para determinar su solvencia.
Administració n y contabilizació n de las facturas cedidas.
Cobertura del riesgo de impago, se distinguen dos modalidades: Con recurso: el
factor no asume el riesgo por insolvencia, pudiendo actuar contra la empresa
cedente en el caso de impago de las facturas; Sin recurso: el factor asume el
riesgo por insolvencia del cliente, no pudiendo actuar contra el cedente si se
produce el impago.
Principios del factoring
Dentro de la relació n de Factoring se suelen establecer los siguientes principios:
Principios de exclusividad, la empresa cedente só lo puede realizar un contrato
de Factoring sobre el mismo cliente con un factor
Principio de globalidad, la empresa cedente entrega todas las facturas de un
cliente al mismo factor.
Ventajas del servicio
Obtienes liquidez inmediata
La ventaja má s evidente del sistema factoring es que genera una liquidez inmediata. No
tienes que esperar hasta que tus clientes paguen ni tendrá s que gestionar pagarés para
financiar las operaciones, podrá s cobrar las facturas apenas las emitas.
Externalizas el cobro de las facturas
El factoring es un servicio externo de gestió n del cobro de las facturas, por lo que no
tendrá s que dedicar recursos adicionales a estas operaciones, lo que te permitirá
enfocarte en los procesos esenciales de tu negocio.
Disminuyes el riesgo
La posible insolvencia de los clientes no representa un peligro para tu negocio ya que la
empresa de factoring suele asumir ese riesgo. Se trata de un detalle importante ya que
el 64 % de las empresas españ olas sufre las consecuencias de la morosidad, el 27 %
afronta impagos significativos y el 9 % corre riesgo de cerrar por esta razó n. La empresa
de factoring también asumirá los riesgos que entrañ an los pagos en monedas
extranjeras, debido a los cambios negativos en el mercado de divisas.
No contraes deudas
A diferencia de las líneas de crédito o los préstamos para hacer frente a la necesidad de
liquidez, con el factoring no generará s deudas. Así el balance de tu negocio estará
saneado y te resultará má s fá cil obtener un crédito en el futuro, si lo necesitas.
Cuentas con asesoramiento financiero y comercial
Las empresas de factoring no se encargan ú nicamente del cobro de las facturas, también
brindan servicios financieros y comerciales. El aná lisis de tu cartera de clientes y el
riesgo que implica puede servirte como punto de partida para mejorar o elegir mejor a
tus clientes.
Inconvenientes del servicio
Coste financiero importante: Las entidades financieras suelen aplicar una comisió n por
cada operació n (suele suponer el 3% del nominal de crédito cedido) y suelen aplicar un
tipo de interés por el anticipo del crédito. El coste de la operació n lo determinará el
perfil de riesgo de la empresa deudora de la que quieras anticipar las facturas, así como
por el plazo de la operació n.
La negativa de las entidades: se puede dar el caso que la entidad financiera se niegue a
anticipar el cobro de las facturas de ciertos clientes.
Bloqueo contractual: Puede ser que nuestro cliente ponga un bloqueo contractual a la
cesió n de créditos.
Es recomendable usar Factoring cuando:
Se requiere capital de trabajo para proyectos a corto plazo, pago de compromisos y para
poder mantener una tasa de crecimiento alta, sin quedar en una posició n expuesta por
falta de liquidez.
Tipos de factoring para empresas
Factoring nacional: Es este tipo de factoring todos los actores pertenecen al mismo país.
Factoring internacional: El cedente y el deudor de la operació n pertenecen a países
distintos.
Factoring sin recurso: La entidad financiera o factor es la que asume el riesgo de impago
del deudor.
Factoring con recurso: La empresa cedente es la que afronta el riesgo de impago del
deudor.
Factoring global: La empresa de factoring se encarga de cobrar todas las facturas del
deudor, factorizadas o no.
Factoring parcial: La empresa de factoring ú nicamente realiza la gestió n de cobro de las
facturas cedidas.
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