Introducción

La banca especializada es un segmento del sistema financiero que se dedica a proveer

servicios financieros específicos a nichos de mercado particulares. A diferencia de la
banca tradicional, que abarca una gama más amplia de servicios financieros para un
público general, la banca especializada se centra en atender necesidades específicas de
ciertos sectores de la economía o de segmentos demográficos específicos. Por ejemplo,
puede centrarse en financiar proyectos de energías renovables, apoyar a pequeñas y
medianas empresas, o brindar servicios personalizados a clientes con altos patrimonios.

La demanda y oferta en el sector de la banca especializada están influenciadas por una

variedad de factores, incluidos cambios en la regulación financiera, fluctuaciones
económicas, y la evolución de las necesidades y preferencias de los clientes. Por un
lado, la demanda de servicios financieros especializados puede estar impulsada por la
creciente complejidad de los mercados y las necesidades específicas de clientes
empresariales o individuales. Por otro lado, la oferta de estos servicios puede responder
a la oportunidad de capitalizar nichos de mercado desatendidos o subestimados por la
banca tradicional.

En esta introducción, exploraremos los conceptos de demanda y oferta de la banca

especializada, los factores que influyen en ellos, y cómo este tipo de banca contribuye a
la diversificación del sistema financiero y a la satisfacción de necesidades financieras
más específicas. Analizaremos cómo la banca especializada ha crecido en importancia
en los últimos años y cómo su presencia afecta tanto a los mercados como a los clientes.
II. Objetivos
La banca especializada es aquella banca que realiza operaciones específicas ya sea
según el tipo de servicios que presta (Préstamos a largo plazo) o el determinado sector
económico al que desee prestarle servicios

Oferta y demanda: ¿Cómo funcionan?

La oferta y la demanda se refieren a la relación entre los precios y la cantidad de bienes

o servicios disponibles en el mercado. La oferta se refiere a la cantidad de un bien o
servicio que los productores están dispuestos a vender a un determinado precio,
mientras que la demanda se refiere a la cantidad de ese bien o servicio que los
consumidores están dispuestos a comprar a ese mismo precio. La interacción entre la
oferta y la demanda determina el equilibrio de mercado, donde se establece un precio en
el cual la cantidad ofrecida y la cantidad demandada se igualan.

La oferta está influenciada por diversos factores, como los costos de producción, la
disponibilidad de recursos y la tecnología. Por otro lado, la demanda está determinada
por variables como el ingreso de los consumidores, los gustos y preferencias, y el precio
de los bienes sustitutos o complementarios. Cuando la demanda supera la oferta, los
precios tienden a subir, lo que puede generar escasez. Por el contrario, cuando la oferta
supera la demanda, los precios tienden a bajar, lo que puede generar excedentes. El
equilibrio entre oferta y demanda es crucial para el funcionamiento eficiente de los
mercados y afecta directamente los precios y la asignación de recursos en la economía.

¿Cómo se calcula la oferta y demanda?

La oferta y la demanda se calculan en función de la cantidad de un bien o servicio que

los productores están dispuestos a ofrecer y la cantidad que los consumidores están
dispuestos a comprar a un determinado precio. Cuanto mayor sea el precio, mayor será
la cantidad ofrecida, ya que los productores tienen un incentivo para vender más y
obtener mayores beneficios. Por otro lado, cuanto menor sea el precio, mayor será la
cantidad demandada, ya que los consumidores tienen un incentivo para comprar más a
precios más bajos.
El equilibrio entre la oferta y la demanda se determina en el punto donde ambas curvas
se cruzan, lo que se conoce como el precio de equilibrio y la cantidad de equilibrio. En
este punto, la cantidad ofrecida es igual a la cantidad demandada, lo que implica que no
hay exceso de oferta ni de demanda en el mercado. El cálculo de la oferta y la demanda
es esencial para comprender la dinámica del mercado y tomar decisiones informadas en
el ámbito de la inversión y el comercio.

¿Cómo aprovechar la oferta y demanda en nuestras finanzas?

Si entendemos la dinámica de la oferta y demanda de distintos instrumentos o mercados,

podemos mejorar nuestras inversiones. Por ejemplo, si existe una alta demanda de un
producto o servicio específico, es probable que su precio aumente a medida que la
oferta no puede satisfacer completamente esa demanda. En este caso, podemos
considerar invertir en empresas que se beneficien de esta situación, como los
proveedores de ese producto o servicios relacionados. Del mismo modo, si hay una baja
demanda en un sector o mercado en particular, podemos evitar invertir en empresas o
activos relacionados con ese sector hasta que la demanda se recupere.

Además, también es posible aprovechar las fluctuaciones de precios causadas por

cambios en la oferta y demanda. Por ejemplo, cuando la demanda supera la oferta de un
activo, su precio tiende a subir. En este caso, se puede aprovechar esta tendencia al
comprar el activo antes de que su precio aumente y luego venderlo cuando alcanza un
nivel más alto. Del mismo modo, si hay una sobreoferta de un activo, su precio puede
caer. En este caso, se puede considerar comprar ese activo a un precio más bajo y
esperar a que la demanda se recupere para venderlo a un precio más alto. Mientras la
primera estrategia requiere actuar rápido y aprovechar el alza, la segunda busca
aprovechar los precios bajos y aguardar a un cambio o mejora. Saber analizar estos
cambios ayuda a tomar mejores decisiones

¿Quién Demanda y Quién Suministra en Mercados Financieros?

En cualquier mercado, el precio es lo que reciben los proveedores y lo que pagan los
demandantes. En los mercados financieros, quienes suministran capital financiero a
través del ahorro esperan recibir una tasa de rendimiento, mientras que quienes
demandan capital financiero al recibir fondos esperan pagar una tasa de rendimiento.
Esta tasa de retorno puede venir en una variedad de formas, dependiendo del tipo de
inversión.

El ejemplo más simple de una tasa de retorno es la tasa de interés. Por ejemplo, cuando
suministras dinero a una cuenta de ahorros en un banco, recibes intereses sobre tu
depósito. El interés que se le paga como porcentaje de sus depósitos es la tasa de interés.
De igual manera, si exiges un préstamo para comprar un auto o una computadora,
tendrás que pagar intereses sobre el dinero que pides prestado.

Consideremos el mercado para pedir dinero prestado con tarjetas de crédito. En 2014,
casi 200 millones de estadounidenses eran titulares de tarjetas. Las tarjetas de crédito le
permiten pedir prestado dinero al emisor de la tarjeta, y devolver el monto prestado más
intereses, aunque la mayoría le permite un período de tiempo en el que puede pagar el
préstamo sin pagar intereses. Una tasa de interés típica de tarjetas de crédito oscila entre
el 12% y el 18% anual. En 2014, los estadounidenses tenían alrededor de 793 mil
millones de dólares pendientes en deudas de tarjetas de crédito. Aproximadamente la
mitad de las familias estadounidenses con tarjetas de crédito informan que casi siempre
pagan el saldo completo a tiempo, pero una cuarta parte de las familias estadounidenses
con tarjetas de crédito dicen que “casi nunca” pagan la tarjeta en su totalidad. De hecho,
en 2014, 56% de los consumidores llevaban un saldo impago en los últimos 12 meses.
Digamos que, en promedio, la tasa de interés anual para el préstamo de tarjetas de
crédito es del 15% anual. Entonces, los estadounidenses pagan decenas de miles de
millones de dólares cada año en intereses sobre sus tarjetas de crédito, más tarifas
básicas por la tarjeta de crédito o cargos por pagos atrasados.

Las leyes de demanda y oferta siguen aplicándose en los mercados financieros. De

acuerdo con la ley de la demanda, una mayor tasa de retorno (es decir, un precio más
alto) disminuirá la cantidad demandada. A medida que la tasa de interés suba, los
consumidores reducirán la cantidad que piden prestada. De acuerdo con la ley de abasto,
un precio mayor aumenta la cantidad suministrada. En consecuencia, a medida que
aumente la tasa de interés pagada por los préstamos de tarjetas de crédito, más firmas
estarán ansiosas por emitir tarjetas de crédito y alentar a los clientes a utilizarlas. Por el
contrario, si la tasa de interés de las tarjetas de crédito cae, la cantidad de capital
financiero suministrado en el mercado de tarjetas de crédito disminuirá y la cantidad
demandada caerá.
Cambios en la demanda y la oferta en los mercados financieros

Quienes proveen capital financiero se enfrentan a dos amplias decisiones: cuánto

ahorrar y cómo dividir sus ahorros entre diferentes formas de inversión financiera.
Discutiremos cada uno de estos a su vez.

Los participantes en los mercados financieros deben decidir cuándo prefieren consumir
bienes: ahora o en el futuro. Los economistas llaman a esto la toma de decisiones Inter
temporales porque involucra decisiones a través del tiempo. A diferencia de una
decisión sobre qué comprar en la tienda de abarrotes, las decisiones sobre inversión o
ahorro se toman a lo largo de un período de tiempo, a veces un período largo.

La mayoría de los trabajadores ahorran para la jubilación porque sus ingresos en el

presente son mayores que sus necesidades, mientras que lo contrario será cierto una vez
que se jubilen. Por lo que ahorran hoy y abastecen a los mercados financieros. Si sus
ingresos aumentan, ahorran más. Si su situación percibida en el futuro cambia, cambian
la cantidad de su ahorro. Por ejemplo, hay alguna evidencia de que el Seguro Social, el
programa al que pagan los trabajadores para poder optar a los cheques gubernamentales
después del retiro, ha tendido a reducir la cantidad de capital financiero que ahorran los
trabajadores. Si esto es cierto, el Seguro Social ha desplazado la oferta de capital
financiero a cualquier tipo de interés hacia la izquierda.

Por el contrario, muchos estudiantes universitarios necesitan dinero hoy cuando sus
ingresos son bajos (o inexistentes) para pagar sus gastos universitarios. En
consecuencia, hoy piden prestado y exigen a los mercados financieros. Una vez que se
gradúen y se conviertan en empleados, devolverán los préstamos. Los particulares piden
dinero prestado para comprar viviendas o autos. Un negocio busca inversión financiera
para que tenga los fondos para construir una fábrica o invertir en un proyecto de
investigación y desarrollo que no dará sus frutos por cinco años, diez años, o incluso
más. Entonces, cuando los consumidores y las empresas tengan mayor confianza en que
podrán reembolsar en el futuro, la cantidad demandada de capital financiero a cualquier
tasa de interés dada se desplazará hacia la derecha.

Por ejemplo, en el boom tecnológico de finales de la década de 1990, muchas empresas

se volvieron extremadamente seguras de que las inversiones en nuevas tecnologías
tendrían una alta tasa de rendimiento, y su demanda de capital financiero se desplazó
hacia la derecha. Por el contrario, durante la Gran Recesión de 2008 y 2009, su
demanda de capital financiero a cualquier tasa de interés dada se desplazó hacia la
izquierda.

A este punto, hemos estado buscando ahorrar en total. Ahora consideremos qué afecta el
ahorro en diferentes tipos de inversiones financieras. Al decidir entre diferentes formas
de inversión financiera, los proveedores de capital financiero deberán considerar las
tasas de rendimiento y los riesgos involucrados. La tasa de rendimiento es un atributo
positivo de las inversiones, pero el riesgo es negativo. Si la Inversión A se vuelve más
arriesgada, o el retorno disminuye, entonces los ahorradores cambiarán sus fondos a la
Inversión B, y la curva de oferta del capital financiero para la Inversión A se desplazará
hacia la izquierda mientras que la curva de oferta del capital para la Inversión B se
desplaza hacia la derecha.