DISEÑO Y EVALUACIÓN DE PROYECTOS

PROFESOR: MBA. JOSE LINARES VALENCIA

Email: [email protected]
 SESIÓN 1

INTRODUCCIÓN

1 Definiciones.

2 Ciclo de Proyecto. Etapas del Proyecto.

3 Idea. Pre-Inversión. Inversión. Operación.

4 Programas Sectoriales.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PROYECTO DE INVERSIÓN
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

DEFINICIÓN DE PROYECTO DE
INVERSIÓN

Propuesta de acción técnico económica para resolver una necesidad utilizando un conjunto de
recursos disponibles (humanos, materiales, tecnológicos entre otros).

Formalización de una idea de negocio que tiene por objetivo encontrar una solución inteligente al
planteamiento de un problema que tiende a resolver una necesidad. Por ello, el proyecto surge
como respuesta a una idea que busca la solución de un problema o la forma de aprovechar una
oportunidad de negocio.

El proyecto se materializa en un documento formulado por una serie de estudios que permiten al
emprendedor tener la idea y a las instituciones que lo apoyan, saber si la idea es viable, si puede
ésta realizarse y generar ganancias.

Comprende aspectos desde la intención o pensamiento de ejecutar algo hasta el término o puesta
en operación normal.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

DEFINICIÓN DE PROYECTO DE
INVERSIÓN
El inversionista diagnostica que existe una necesidad no satisfecha, o que esta necesidad no es
atendida adecuadamente, o que se puede generar una nueva necesidad basada en la creación de
un producto o servicio nuevo, en el corto, mediano o a largo plazo.
Responde a una decisión sobre uso de recursos con algún o algunos de los objetivos, de
incrementar, mantener o mejorar la producción de bienes o la prestación de servicios.
Puede tener como objetivo aprovechar los recursos para mejorar las condiciones de vida de una
comunidad.

OBJETIVO PRINCIPAL:
Determinar si la idea original de negocio es viable (técnica y económica) en su implementación
y desarrollo.
Por ello, el proyecto de inversión deberá estudiar detalladamente los aspectos comercial,
técnico, legal, ambiental y financiero para definir si la idea de negocio puede o no ser
implementada exitosamente.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

VIABILIDAD DE UN PROYECTO
DE INVERSIÓN
La viabilidad de un proyecto determina la posibilidad de llevarlo a la práctica,
analizando para tal fin aspectos de naturaleza comercial, técnica, legal,
ambiental y financiera.

Si la conclusión es negativa en los aspectos señalados, se determinará que el

proyecto tenga que:

 Reformularse
 No se llevará a cabo
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

VIABILIDAD DE UN PROYECTO
DE INVERSIÓN

Viabilidad Comercial:
Esta indica si el bien o servicio producido por el proyecto tendrá la aceptación
esperada en el mercado, así como la forma en que será comercializado para
viabilizar su inserción.

Viabilidad Técnica:
Implica evaluar y medir las posibilidades materiales (máquinas, insumos,
propiedades físicas y/o químicas, etc.) de producción del bien o servicio definido
en el proyecto.
Los Proyectos nuevos requieren ser probados técnicamente para garantizar la
capacidad de producción.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

VIABILIDAD DE UN PROYECTO
DE INVERSIÓN

Viabilidad Legal y Ambiental:

Determina si la instalación y operación del proyecto se encuentra enmarcado y no
trasgrede las normas legales y regulaciones vigentes.
Generalmente, se incluye el impacto que el proyecto puede tener sobre el medio
ambiente y si cumple con las regulaciones que existen al respecto.

Viabilidad Financiera:
Determina, en última instancia, su aprobación o rechazo.
Mide en términos monetarios si la rentabilidad que generará la inversión a ser
realizada va a satisfacer el retorno esperado por el inversionista.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

TIPOS DE PROYECTO DE
INVERSIÓN
PROYECTOS DE INVERSIÓN PRIVADA:

Es realizado por un empresario / inversionista particular para satisfacer sus

propios objetivos.
Los beneficios que se esperan del proyecto son los resultados del valor de la
venta de los productos (bienes o servicios) que generará el proyecto.

PROYECTOS DE INVERSIÓN SOCIAL:

El Estado es el inversionista que coloca sus recursos para que se lleve a cabo la
ejecución del proyecto, produciendo beneficios para la sociedad.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

ETAPAS DE UN PROYECTO DE
INVERSIÓN
Comúnmente se identifican 4 etapas básicas:
 Generación de la idea
 Estudios de Pre-Inversión: mide la conveniencia económica de llevar a cabo
la idea
 Inversión: para la implementación del proyecto
 Puesta en marcha y operación.
 IDEA
INTRODUCCION
DE PROYECTO

IDEA DE UN PROYECTO
 IDEA
INTRODUCCION
DE PROYECTO

IDEA DE PROYECTO
Consiste en establecer anticipadamente una solución a:
 un problema
 una necesidad insatisfecha
 una oportunidad
A partir del planteamiento de esta solución, es posible iniciar el diseño de un
proyecto.

La etapa de idea corresponde al proceso sistemático de búsqueda de nuevas

oportunidades de negocios o de posibilidades de mejoramiento en el
funcionamiento de una empresa.
Este proceso surge de:
 la identificación de opciones de solución de problemas e ineficiencias internas
que pudieran existir, o de
 las diferentes formas de enfrentar las oportunidades de negocios que se
pudieran presentar.
En esta etapa, se realiza un primer diagnóstico de la situación actual.
 IDEA
INTRODUCCION
DE PROYECTO

IDEA DE PROYECTO
CÓMO SE GENERA LA IDEA DE UN PROYECTO?

 Producto de la experiencia
La experiencia aporta un factor vital que aunado a la información provee altos
niveles de pensamiento crítico para lograr aportes o soluciones no reconocidas a
simple vista en la solución de problemas o necesidades existentes.

 De necesidades propias
Muchos proyectos no nacen a partir de las experiencias o de los conocimientos,
sino como un esfuerzo de los involucrados o afectados por la necesidad o
problema, en la que se extrapolan los conocimientos previos a la solución del
problema que los aqueja.

 De los propietarios / inversionistas / promotores

Existen proyectos cuyas ideas nacen de algún agente con poder de decisión
(económico o político) quien concibe un proyecto atendiendo a su conocimiento,
poder, experiencia o necesidades.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PRESENTACIÓN DE LA IDEA DE NEGOCIO

Para que los inversores se molesten en tomar en consideración una idea de negocio, ésta
debe cumplir con unas exigencias básicas muy claras.
Nuestro proyecto sólo podrá sobrevivir a esta etapa si responde a estos criterios.
Evidentemente, aunque los inversores viven siempre con el riesgo de perder su dinero,
siempre tratarán de limitar dicho riesgo lo más posible.
Una sola y sencilla razón puede ser suficiente para que dejen de estar interesados por una
idea de negocio.

CARACTERÍSTICAS DE UNA IDEA DE NEGOCIOS PROMETEDORA:

 Responder as una necesidad de los clientes: se resuelve un problema.

 Innovadora
 Única
 Enfoque claro
 Ofrece rentabilidad a largo plazo.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PRESENTACIÓN FORMAL DE LA IDEA DE NEGOCIO

Página de Título

 Nombre del producto / servicio

 Nota de confidencialidad
 Ilustración si procede.

TEXTO:

 2 a 4 páginas
 Estructura clara, usando subtítulos, tabuladores y sangrados
 Cuadros, ilustraciones, tablas (sin excederse)
 Solo si es importante esclarecer la idea
 Estilo uniforme
 Diseño claro y sencillo
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
NUESTRA IDEA DE NEGOCIO RESPONDE LAS SGTES PREGUNTAS?

 Qué tiene de innovadora nuestra idea de negocio?

 Qué tiene nuestra idea de excepcional?
 Puede protegerse con una patente?
 Quién es el cliente?
 Qué hará que el cliente compre el producto?
 A qué necesidades da respuesta?
 Por qué es el producto mejor que las otras alternativas comparables?
 Cuáles son las ventajas competitivas y por qué un competidor no podrá
simplemente copiar dichas ventajas?
 De qué forma llega el producto/servicio al cliente?
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
ESTRUCTURA

1. IDENTIFICACION DE LA IDEA DE NEGOCIO

2. DEFINICION DEL NEGOCIO

3. ANÁLISIS DE MERCADO

4. ESTUDIO TÉCNICO DE PRODUCCIÓN

5. ANÁLISIS ECONÓMICO - FINANCIERO

 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
ESTRUCTURA

1. IDENTIFICACION DE LA IDEA
DE NEGOCIO
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDENTIFICACIÓN DE LA IDEA DE
NEGOCIO
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 1: GENERACIÓN DE IDEAS DE NEGOCIOS

 Lluvia de ideas
 Buscar nuevas formas de hacer cosas viejas
 Revisar publicaciones
 Habilidades y pasatiempos
 Recursos naturales locales
 Productos de deshechos
 Ferias de exposición y venta de productos
 Búsqueda de información en internet
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO
IDEA DE NEGOCIO
PASO 1: GENERACIÓN DE IDEAS DE NEGOCIOS

 Lluvia de ideas

Algunas reglas:

 Recomendable realizarlo grupalmente.

 Escribir todas las ideas, tal como ocurran.
 Todas las ideas valen, sin importan lo disparatadas que sean.
 Maximizar la imaginación, sin limites.
 Importante es generar ideas, no es relevante clasificarlas.
 Al final, se evalúan las ideas si resultan buenas o malas.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 1: GENERACIÓN DE IDEAS DE NEGOCIOS

 Revisar publicaciones

Libros, revistas especializadas, revistas

comerciales, catálogos, periódicos de
negocios, entre otros pueden ser
fuentes de información para formular
ideas de negocios.

Las fuentes especializadas

proporcionan información sobre
tendencias.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 1: GENERACIÓN DE IDEAS DE NEGOCIOS

 Recursos naturales locales

Recursos naturales que están disponibles y

en cantidad suficiente en el ámbito
geográfico muy cercano del proyecto.
Estos recursos pueden constituirse en
elementos para que a partir de ellos, se
puedan producir productos en
concordancia con el cuidado del medio
ambiente y la normativa legal y/o
regulatoria vigente.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 1: GENERACIÓN DE IDEAS DE NEGOCIOS

 Productos de deshechos

Usar las 3 Rs: Reciclar, Reusar y Reducir

para generar ideas de negocios a partir de los
deshechos.

 Ferias de exposición y venta de productos

Estas ferias brindan oportunidad para investigar qué

productos y servicios se están ofreciendo y cuál es su
demanda en el mercado.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 1: GENERACIÓN DE IDEAS DE NEGOCIOS

 Búsqueda de información en internet

Al consultar los sitios de internet, se encontrará
información que podrá permitir encontrar ideas de
negocios.

MUY IMPORTANTE:

Los proyectos no nacen necesariamente de a partir de la identificación de ideas

de negocios y/o de necesidades insatisfechas; éstos pueden también nacer
sobre la base de crear determinadas necesidades en la población.
Ejemplo: Productos de moda. En el Perú en la década de 80s no se usaban
“zapatillas con luces”, entre 1990 y 1994, estas zapatillas tuvieron gran
aceptación entre los jóvenes varones de 13 a 17 años.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 2: IDENTIFICACIÓN DE LA MEJOR IDEA DE NEGOCIO

Culminada la generación de ideas

 ¿Cuál de las ideas se desarrollará?

 ¿Cuál es la mejor idea de negocio?

Las respuestas precisan de mayor análisis.

Uno de los métodos es Macro Filtro y

Micro Filtro
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 2: IDENTIFICACIÓN DE LA MEJOR IDEA DE NEGOCIO
Identificación de
necesidad

Viabilidad
técnica
Viabilidad
económica-
financiera

Al responder SI o NO a las preguntas orientadoras, se tendrá una referencia sobre lo exitosa que podría ser una
o varias ideas de negocios. No preocuparse si hay varias ideas con igual número de SI.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 2: IDENTIFICACIÓN DE LA MEJOR IDEA DE NEGOCIO

El Micro Filtro define cuál es la idea de negocio que

al final de desarrollará. Se prioriza la idea de mejor
puntaje, es decir la que mejor preparada está (con
mayores fortalezas y oportunidades).
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
PASO 3: ANÁLISIS FODA

PASO 4: CONTRASTE ENTRE LA IDEA Y LA NECESIDAD REAL

Necesario contrastar lo que yo pienso con lo que es realmente la

necesidad del cliente / mercado.
Para ello, se emplea la herramienta “Sondeo de mercado” para
investigar a profundidad costumbres, gustos y preferencias, entre otros.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
ESTRUCTURA

2. DEFINICIÓN DEL NEGOCIO

 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

DEFINICIÓN DEL NEGOCIO

NOMBRE DEL NEGOCIO

VISIÓN Y MISIÓN DEL NEGOCIO

OBJETIVOS DEL NEGOCIO

ESTRUCTURA ORGANIZACIONAL
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
ESTRUCTURA

3. ANÁLISIS DEL MERCADO

 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
3. ANÁLISIS DEL MERCADO
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANÁLISIS DEL MERCADO

RECURSOS, CONOCIMIENTOS, CAPITAL E INFRAESTRUCTURA

APOYO ENTRE EMPRESAS

 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANÁLISIS DEL MERCADO

DEMANDA
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANÁLISIS DEL MERCADO

ANÁLISIS DEL MERCADO POTENCIAL

Quiénes desean el producto / servicio?

Cuál es el tamaño del mercado?

MERCADO OBJETIVO: SEGMENTACIÓN DEL MERCADO

A qué proporción del mercado se pretende llegar?
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANÁLISIS DEL MERCADO

VENTAJA COMPETITIVA

ANÁLISIS DE COMPETENCIA
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANÁLISIS DEL MERCADO

ESTRATEGIAS DE PRODUCTO O SERVICIO

Evaluar el tipo de producto o servicio a ofrecer y sobretodo qué beneficio brindará a los clientes.
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANÁLISIS DEL MERCADO

UN BUEN PRODUCTO O SERVICIO NO ES GARANTIA DE ÉXITO ¡¡¡¡¡¡¡

ESTRATEGIAS DE DISTRIBUCIÓN
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANÁLISIS DEL MERCADO

ESTRATEGIAS DE PROMOCIÓN
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
ESTRUCTURA

4. ESTUDIO TÉCNICO DE
PRODUCCIÓN
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ESTUDIO TECNICO DE PRODUCCION

DISEÑO DEL PRODUCTO
Descripción del producto / servicio

Especificaciones técnicas

Diseño del producto:

1ra Etapa: Diseño preliminar
2da Etapa: Construcción del modelo o prototipo
3ra Etapa: Prueba del prototipo
4ta Etapa: Diseño definitivo

PRODUCCION
Proceso Productivo

Layout

Cálculo de materiales

Maquinarias y equipos principales

ORGANIZACIÓN PRODUCTIVA
 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

IDEA DE NEGOCIO
ESTRUCTURA

5. ANÁLISIS ECONÓMICO - FINANCIERO

 IDEA
INTRODUCCION
DE NEGOCIO

ANALISIS ECONOMICO - FINANCIERO

 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PRE-INVERSIÓN
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PREINVERSIÓN
La etapa de Pre-Inversión corresponde al proceso de elaboración de los estudios y
análisis necesarios para la formulación y evaluación del proyecto que permite
resolver el problema o atender la necesidad que le da origen; y que permite
estudiar la viabilidad económica de las diversas opciones de solución identificadas
para cada una de las ideas de proyectos.

El resultado de la Pre-Inversión es la decisión de realizar o no un proyecto de

inversión.

Esta etapa se puede desarrollar de 3 formas distintas, dependiendo de la cantidad

y la calidad de la información considerada en la evaluación:

 Perfil
 Pre-Factibilidad
 Factibilidad
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PREINVERSIÓN
A menor cantidad y calidad se tenga de información, más cerca estará el estudio al
nivel de perfil.
A mayor y mejor sea la información, más cerca estará el nivel de factibilidad.

La profundización de estudios de viabilidad económica posibilita reducir la

incertidumbre sobre algunas variables que condicionan el resultado en la
medición de la rentabilidad de un proyecto, pero a costa de una mayor inversión
en estudios.

OBJETO DE LA FASE PRE-INVERSIÓN:

Aumentar la certidumbre, recabando información suficiente y necesaria para
tomar la mejor decisión desde el punto de vista técnico – económico.
En la medida que se requiera mayor precisión, tanto en calidad como en cantidad,
el costo de este proceso va en aumento.

Continuar con pag. 33 del libro: Proyectos de Inversión. Sapag

 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PREINVERSIÓN

EN CONCLUSIÓN …….

1. Que el proyecto es una buena solución al problema planteado.

2. Que la alternativa seleccionada es más conveniente que las desechadas

y que no hay a disposición otra alternativa mejor.

3. Que el proyecto demuestra estándares técnico e indicadores de

rentabilidad eficientes respecto a proyectos similares.

Los proyectos pueden sufrir cambios durante esta fase (aplazar inicio,
fusionarse con proyectos complementarios, no ejecutarse, etc.)
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PERFIL DE UN
PROYECTO

Se realiza la preparación y evaluación de las posibles alternativas de solución,

partiendo de información que proviene principalmente de fuentes de origen
secundario.

Mas allá de calcular la rentabilidad del proyecto, se intenta sustentar su viabilidad

comercial, basada en la información de fuentes secundarias existentes (INEI,
BCRP, Cámara Peruana de Comercio, etc)

En el aspecto financiero, sólo presenta estimaciones muy globales de las

inversiones, costos e ingresos.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PERFIL DE UN
PROYECTO

Como resultado de la etapa se puede:

• Descartar las alternativas no factibles
• Seleccionar alternativas posiblemente factibles y avanzar a la siguiente etapa
• Seleccionar aquella alternativa que es técnica y económicamente mejor entre
las alternativas estudiadas y pasar a la etapa de diseño en la fase de inversión
del proyecto.
• Esperar o postergar mientras se adopta una cierta decisión por la autoridad.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PERFIL DE UN PROYECTO
a. SITUACIÓN GENERAL, que hace referencia:
Identificación de la motivación del mismo (necesidad no atendida, oportunidad de
aprovechar alguna ventaja comparativa, inversión en algún renglón floreciente de la
economía, etc.).
En lo posible una reseña geográfica y socioeconómica del ámbito donde se ubicará el
proyecto.
Referencia a los objetivos de planes o programas nacionales, sectoriales, regionales, locales o
empresariales que sean pertinentes a los objetivos del proyecto.

b. ESTUDIO DE LOS PROPÓSITOS DEL PROYECTO:

• Resultados esperados a corto, mediano y largo plazo.
• Descripción de los diferentes estudios que se adelantarán con la metodología prevista y su
cronología aproximada; además de la hipótesis planteadas en torno a cada uno de los
aspectos analizados.
• Identificación de los promotores del proyectos, y los responsables si es posible en cada una
de las fases.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PERFIL DE UN PROYECTO
c. CONSIDERACIONES DE ORDEN FINANCIERO:
 Inversiones necesarias y sus valores aproximados.
 Presupuesto de costos de funcionamiento.
 Presupuesto de ingresos previstos para cada uno de los períodos del horizonte del
proyecto.(ventas, tarifas, transferencias, etc.)
 Fuentes posibles de financiación privadas o públicas, tanto para el período de
instalación como para el de la operación.

d. CRONOLOGÍA DE LA ETAPA DE EJECUCIÓN DEL PROYECTO, tener en cuenta

principalmente las siguientes actividades:
 Creación del nuevo ente jurídico.
 Negociación y compra de terrenos.
 Solicitud de autorizaciones
 Construcciones y obras civiles complementarias.
 Negociación y compra de equipo, maquinaria, muebles y vehículos.
 Montaje de equipos y maquinaria
 Programas de capacitación.
 Pruebas y puesta en marcha.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PERFIL DE UN PROYECTO
PAUTAS PARA LA PRESENTACIÓN DEL PERFIL

 Una parte introductoria que clarifiquen los objetivos del proyecto, las metas a
corto, mediano y largo plazo, los eventuales beneficiarios, la motivación del
mismo y, si se cree conveniente la justificación correspondiente.
 Una presentación que caracterice al sector (o subsector) y/o la región donde se
insertará el proyecto.
 Un resumen de las conclusiones derivadas del cada uno de los aspectos
estudiados y las recomendaciones argumentadas de ejecutar, aplazar o pasar a
la fase de prefactibilidad.
 La presentación de cada uno de los aspectos:
Estudio de Mercado o Estudio de necesidades
Estudio Técnico
Estudio Financiero
Evaluación
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PERFIL DE UN PROYECTO
PAUTAS PARA LA PRESENTACIÓN DEL PERFIL
Estudio de Mercado o Estudio de Necesidades: demanda insatisfecha, oferta actual y
proyectada, precios o tarifas, mecanismos de comercialización.

Estudio Técnico: diferentes opciones de tamaño y su relación con el mercado; alternativas de

localización y criterios para su definición; identificación y selección de procesos técnicos
utilizables; aproximación al modelo administrativo tanto para el período de ejecución como
para la operación; y definición en lo posible de las actividades que se desarrollarán en la etapa
de ejecución y su cronología, para determinar en lo posible el momento de puesta en marcha.

Estudio Financiero: presupuesto y cronología de las inversiones, estimadas en forma agregada

y basadas en cotizaciones actualizadas.

Evaluación: con los datos de inversiones, costos e ingresos se pueden estimar flujos de
fondos, que permitirán la aplicación de indicadores para determinar la bondad financiera del
proyecto.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PRE-FACTIBILIDAD
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PRE-FACTIBILIDAD
En esta etapa se depuran, en un mayor grado de detalle, los aspectos de consumo, técnicos,
financieros, institucionales, administrativos y ambientales elaborados en la fase anterior (para
cada alternativa o variante), y acudiendo si es preciso a información primaria para algunas
variables consideradas como relevantes, con el fin de contrastar las hipótesis inicialmente
planteadas.

En este nivel, se profundiza la investigación realizada a nivel de Perfil, buscando definir, con
cierta aproximación, las principales variables referidas al mercado (precio, producto,
distribución, promoción) y las alternativas técnicas de producción.

También se estiman en términos generales:

 los ingresos que generará el proyecto.
 los costos de operación
 las inversiones probables
 la capacidad financiera de los inversionistas
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PRE-FACTIBILIDAD
Se debe incluir en el estudio, entre otros:
• Aspectos generales del entorno socioeconómico
• Análisis de mercado identificando las principales variables que afectan su comportamiento
(producto, demanda, oferta, procesos de comercialización, precios, etc.)
• Alternativas de tamaño y localización con todas las restricciones que puedan incidir
• Selección del Modelo Técnico adecuado
• Diseño de la organización para las etapas de instalación y operación
• Determinación de las inversiones, costos y utilidades
• Aplicación de criterios de rentabilidad financiera, económica, social y ambiental, según el
caso.

Como resultado del Estudio de Pre-Factibilidad, surge la recomendación de:

 Ejecución
 Continuación del estudio a nivel de factibilidad
 Abandonarlo
 Postergarlo hasta que se cumpla con determinadas condiciones
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

PRE-FACTIBILIDAD
Dado que los estudios de Pre-Factibilidad se utilizan como instrumento de negociación con
instituciones financieras o con inversionistas potenciales, a este nivel no se pueden incluir
precisiones con respecto a las fuentes de financiación. Es útil, además, adelantar en esta
etapa el análisis de sensibilidad que permita observar el comportamiento del proyecto
ante alteraciones de las variables relevantes.

Al terminar el estudio de Pre-Factibilidad se espera, entonces, o mejorar el nivel de

información para tomar una decisión más ponderada y pasar al estudio de factibilidad, o
proceder al diseño definitivo para ejecutarlo, o abandonar el proyecto de manera temporal
o definitiva al no presentar ventajas comparativas que ameriten su ejecución.

Cabe anotar que el estudio de Pre-Factibilidad conduce a definir una única alternativa que
será estudiada si se considera necesario, con mayor rigor en el nivel de factibilidad.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

FACTIBILIDAD
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

FACTIBILIDAD
En esta etapa es el paso final del Estudio de Pre-Inversión.
Se perfecciona y precisa la mejor alternativa identificada en la etapa de pre-
factibilidad, sobre la base de información primaria (por ejemplo encuestas)
recolectada especialmente para este fin.

El análisis financiero se basa en un cálculo minucioso d la inversión, los

ingresos y los egresos que sustentan la rentabilidad del royecto.

Como resultado de la etapa se puede:

 Pasar a la etapa de diseño en la fase de inversión del proyecto

 Esperar o postergar mientras se adopta una cierta decisión por la
autoridad.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

FACTIBILIDAD
Cuando persisten dudas en torno a la viabilidad del proyecto en algunos de sus aspectos
fundamentales, se procede a depurar la información que permita otorgar mejores y más
confiables soportes a los indicadores de evaluación.

La decisión de pasar de la etapa anterior al estudio de factibilidad debe ser tomada por la
Alta Dirección, pues siempre implica su elaboración altos costos y consumo de tiempo y
puede en muchos casos, acarrear considerables costos políticos (en el caso de proyectos de
gran complejidad como vías troncales, hidroeléctricas, sistemas de transporte masivo, etc.).

OBJETIVOS DE CUALQUIER ESTUDIO DE FACTIBILIDAD

a) Verificar la existencia de un mercado potencial o de una necesidad no satisfecha.

b) Demostrar la viabilidad técnica y la disponibilidad de los recursos humanos, materiales,
administrativos y financieros.
c) Corroborar las ventajas desde el punto de vista financiero, económico y social de asignar
recursos hacia la producción de un bien o la prestación de un servicio.
 INTRODUCCION
INTRODUCCIÓN

FACTIBILIDAD
El estudio de factibilidad debe conducir a la:
 Identificación plena del proyecto a través de los estudios de mercado, tamaño,
localización, y tecnología apropiada.
 Diseño del modelo administrativo adecuado para cada etapa del proyecto.
 Estimación del nivel de las inversiones necesarias y su cronología, lo mismo que los costos
de operación y el cálculo de los ingresos.
 Identificación plena de fuentes de financiación y la regulación de compromisos de
participación en el proyecto.
 Definición de términos de contratación y pliegos de licitación de obras para adquisición de
equipos.
 Sometimiento del proyectos si es necesario a las respectivas autoridades de planeación.
 Aplicación de criterios de evaluación tanto financiera como económica, social y ambiental,
que permita allegar argumentos para la decisión de realización del proyecto.
ANÁLISIS DEL MACROENTORNO

EL MACRO
ENTORNO

EL
ENTORNO
GENERAL
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO

OBJETIVOS DEL ANÁLISIS DEL

MACROENTORNO

 Identificar cuáles son las variables externas que influyen en el desarrollo

del proyecto y en el crecimiento de la organización y del sector donde se
encuentra.

 Analizar el grado y la naturaleza de la influencia de dichas variables

 Pronosticar cuantitativamente las posibles implicancias en el desarrollo

del proyecto.
ANÁLISIS DEL MACROENTORNO

EL MACROAMBIENTE
DE LA EMPRESA
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
ANÁLISIS DEL ENTORNO

LA DIMENSION INTERNACIONAL
VARIABLES ECONOMICAS
Crecimiento de la economía
Situación fiscal
Variaciones en precios
Evolución de tasas de interés
Tipo de cambio

VARIABLES POLITICAS
Nivel de corrupción
MAGNITUD
Cambios de políticas de gobierno
Influencia política externa
Institucionalidad de organismos TENDENCIAS
VARIABLES SOCIOCULTURALES
Paz interna de la región EXPECTATIVAS
VARIABLES TECNOLOGICAS
Ritmo de cambios tecnológicos
Sustitución de recursos
Procesos mas productivos
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO

ANÁLISIS DEL
SECTOR INDUSTRIAL

ANÁLISIS COMPETITIVO E INDUSTRIAL

CARACTERÍSTICAS ECONÓMICAS DOMINANTES EN LA INDUSTRIA
Volumen de mercado
Alcance de la rivalidad competitiva (local, regional, nacional, internacional)
Indice de crecimiento del mercado
Número de competidores y sus volúmenes relativos
Integración hacia atrás y hacia adelante
Ritmo del cambio tecnológico
Competidores logran economías de escala
Rendimientos de la industria son inferiores / superiores

CÓMO ES LA COMPETENCIA Y QUÉ TAN PODEROSA ES?

Modelo de las 5 fuerzas competitivas de M. Porter:
- Rivalidad entre empresas competidoras en la industria
- Empresas de otras industrias intentan ofertar productos sustitutos
- Ingreso potencial de nuevos competidores
- Poder de negociación de los proveedores
- Poder de negociación de clientes
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO

COMPONENTES DEL MACROAMBIENTE

 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO

COMPONENTES DEL MACROAMBIENTE

 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
IDEAR UNA ESTRATEGIA QUE SE AJUSTE A LA SITUACIÓN
EXTERNA

1. ¿Ofrece la industria oportunidades atractivas para el

crecimiento?

Los indicadores económicos clave de las perspectivas de crecimiento de una

industria son:
a) el tamaño del mercado (ventas unitarias y volumen de ventas), y
b) la tasa de crecimiento de la industria.

Los diferentes tamaños del mercado y la tasa de crecimiento entre industrias nace de lo
que se conoce como el “ciclo de vida de la industria”.

Ésta es la noción de que las industrias suelen seguir un patrón general de desarrollo y
madurez, que consisten en cuatro etapas: surgimiento, crecimiento rápido, madurez y
declinación.
ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
IDEAR UNA ESTRATEGIA QUE SE AJUSTE A LA SITUACIÓN
EXTERNA

2. ¿Qué clase de fuerzas competitivas enfrentan los miembros de la

industria y qué intensidad tiene cada una?

El Modelo de 5 Fuerzas determina la naturaleza y fortaleza de las presiones

competitivas en una industria determinada implica elaborar un cuadro de la
competencia en 3 etapas:

• Etapa 1: Para cada una de las cinco fuerzas, identificar las partes que intervienen
junto con los factores específicos que acarrean las presiones competitivas.

• Etapa 2: Evaluar la fortaleza de las presiones que comprende cada una de las cinco
fuerzas (vigorosa, de moderada a normal, o débil).

• Etapa 3: Determinar si la fortaleza colectiva de las cinco fuerzas competitivas permite

ganar beneficios atractivos.
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO

ANÁLISIS DEL SECTOR INDUSTRIAL:

LAS 5 FUERZAS
ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
IDEAR UNA ESTRATEGIA QUE SE AJUSTE A LA SITUACIÓN
EXTERNA

3. ¿Qué fuerzas impulsan el cambio en la industria y qué efectos

tendrán en la intensidad competitiva y la rentabilidad de la
industria?

El paso más importante del análisis de la dinámica de la industria es determinar

qué impulsores dominantes en general ocasionan que el ambiente de la industria
sea más o menos atractivo.

1. En general, ¿los impulsores del cambio provocan que la demanda del

producto de la industria crezca o disminuya?
2. ¿El impacto colectivo de los impulsores actúa para que la competencia sea
más o menos intensa?
3. ¿Los efectos combinados de los impulsores generan una rentabilidad de la
industria mayor o menor?
 ANÁLISIS DEL MACROENTORNO
IDEAR UNA ESTRATEGIA QUE SE AJUSTE A LA SITUACIÓN
EXTERNA
3. ¿Qué fuerzas impulsan el cambio en la industria y qué efectos
tendrán en la intensidad competitiva y la rentabilidad de la
industria?
ANÁLISIS DEL SECTOR INDUSTRIAL

ANÁLISIS COMPETITIVO E INDUSTRIAL

IMPULSORES DEL CAMBIO EN LA INDUSTRIA
Cambios en la tasa de crecimiento a largo plazo de la industria
Cambios en las compras de clientes y en la forma como lo usan
Innovación del producto
Cambio tecnológico
Nuevas capacidades y aplicaciones de internet
Ingreso o salida de principales empresas
Incremento en la globalización de la industria
Cambios en el costo y en la eficiencia en mercados adyacentes
Reducción de incertidumbre
Influencias regulatorias y cambios en políticas gubernamentales
Emergentes preferencias del comprador por productos diferenciados en vez de genéricos

POSICION COMPETITIVA FUERTE/DEBIL DE COMPETIDORES

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EXTERNA

4. ¿Cuáles son las posiciones que ocupan en el mercado los rivales

de la industria: quién tiene una posición sólida y quién no?

Se debe determinar las posiciones de mercado de los competidores principales

mediante MAPAS DE GRUPOS ESTRATÉGICOS.

Un GRUPO ESTRATÉGICO consta de los miembros de la industria con

planteamientos competitivos y posiciones semejantes en el mercado.

Las empresas del mismo grupo estratégico se asemejan de diversas maneras: pueden
tener una línea de productos de amplitud comparable, vender en la misma categoría
de precio/calidad, preferir los mismos canales de distribución, usar en esencia los
mismos atributos de producto para atraer a tipos de compradores semejantes,
depender de planteamientos tecnológicos idénticos u ofrecer servicios y asistencia
técnica similares al cliente.
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EXTERNA

5. ¿Qué movimientos estratégicos es probable que realicen los

rivales?

Preguntas útiles para prever las acciones probables de rivales importantes:

1. ¿Qué competidores tienen estrategias que producen buenos resultados, y así es probable
que hagan sólo ajustes estratégicos menores?
2. ¿Qué competidores pierden mercado o batallan en otra forma para contar con una buena
estrategia, por lo que son fuertes candidatos para modificar sus precios, mejorar el atractivo
de sus ofertas, moverse a un área diferente del mapa de grupos estratégicos y otros ajustes
en elementos importantes en su estrategia?
3. ¿Qué competidores están en posición de ganar participación de mercado y cuáles
parecen destinados a perder terreno?
4. ¿Qué competidores tienen probabilidad de que se clasifiquen entre los líderes de la
industria en los cinco años siguientes? ¿Alguno o algunos de los competidores que están
dando la pelea tienen fuertes ambiciones y suficientes recursos para vencer al actual líder de
la industria?
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Preguntas útiles para prever las acciones probables de rivales importantes:

5. ¿A qué rivales les urge incrementar sus ventas y participación en el mercado? ¿Qué
opciones estratégicas es más probable que sigan: reducir precios, agregar nuevos modelos y
estilos, ampliar su red de distribuidores, entrar en nuevos mercados geográficos, ampliar su
publicidad para fomentar una mayor conciencia de marca, adquisición de un competidor más
débil o dar mayor importancia a las ventas directas mediante su sitio web?
6. ¿Qué rivales es probable que entren en nuevos mercados geográficos o emprendan
grandes movimientos para incrementar sustancialmente sus ventas y participación de
mercado en una región geográfica particular?
7. ¿Qué rivales son fuertes candidatos para ampliar sus ofertas de productos y entrar en
nuevos segmentos de productos en que no tienen presencia actualmente?
8. ¿Qué rivales son buenos candidatos para ser adquiridos? ¿Qué rivales pueden buscar
una adquisición y tienen los recursos financieros para hacerlo?
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EXTERNA

6. ¿Cuáles son los factores clave para el éxito futuro competitivo?

FACTORES CLAVES DE ÉXITO (FCE) de una industria son los factores competitivos
que más afectan la capacidad de sus miembros para prosperar en el mercado: los
elementos particulares de la estrategia, atributos del producto, recursos, competencias,
capacidades competitivas y logros comerciales que representan la diferencia entre un
competidor fuerte y uno débil, y en ocasiones, entre pérdida y ganancia.

Los FCE, por su misma naturaleza, son tan importantes para el éxito competitivo futuro
que todas las empresas de la industria deben prestarles gran atención, o se arriesgan a
rezagarse o fracasar.

Los FCE varían de industria en industria, de tiempo en tiempo y dentro de la misma

industria, pues los impulsores de cambios y las condiciones competitivas no son
estáticos.
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6. ¿Cuáles son los factores clave para el éxito futuro competitivo?

Al margen de las circunstancias, los FCE de la industria se deducen siempre de la

respuesta a estas preguntas:
1. ¿Con qué bases los compradores del producto de la industria eligen entre las
marcas competidoras de los vendedores? Es decir, ¿cuáles de los atributos del
producto y las características del servicio son fundamentales?
2. Por la naturaleza de la rivalidad competitiva y de las fuerzas competitivas en el
mercado, ¿qué recursos y capacidades competitivas necesita una empresa para tener
éxito en el mercado?
3. ¿Qué deficiencias es casi seguro que pongan a una empresa en una desventaja
competitiva significativa?

FACTORES CLAVE PARA EL ÉXITO COMPETITIVO

Relacionados con:
- Tecnología - Mercadotecnia
- Fabricación - Habilidad del personal
- Distribución - Capacidad organizacional
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7. ¿La industria ofrece perspectivas buenas de ganancias

atractivas?

Potencial de crecimiento de la industria.

• Si las fuerzas competitivas intensas agotan la rentabilidad de la industria a niveles

inferiores al promedio.

• Si la rentabilidad se verá o no favorecida por los impulsores de cambios

prevalecientes en la industria (es decir, si el potencial de crecimiento de la industria y de
la competencia parecen evolucionar hacia un crecimiento más fuerte o más débil).

• Si la compañía ocupa una posición de mercado más fuerte que los rivales (más capaz
de resistir las fuerzas competitivas negativas), y si es probable que cambie en el curso
de las interacciones competitivas.

• Si la estrategia de la empresa aborda bien los factores claves de éxito de la industria.

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ENTORNO ORGANIZACIONAL