FACULTAD DE CIENCIAS

EMPRESARIALES

PROGRAMA ACADÉMICO D
ADMINISTRACIÓN DE EMPRE
NIVEL PREGRADO- MODALID
SEMIPRESENCIAL
UNIVERSIDAD DE HUÁNUC

ASIGNATURA:

LIDERAZGO Y EMPRENDIMIE

DOCENTE:
MG. YOJAIRA KAREM VILLANU
ROBLES
ALUMNO:

- ESCANDON BERROSPI, RO
RICHARD
Gestión financiera
User

0
Gestión financiera

INDICÉ
INTRODUCCIÓN................................................................................................ 2
OBJETIVOS........................................................................................................3
I. MARCO TEÓRICO.......................................................................................4
1. GESTIÓN.................................................................................................. 4
2. GESTIÓN FINANCIERA............................................................................4
2.1 PLANEACION FINANCIERA.....................................................................5
2.2 DESARROLLO DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA................................5
3. GESTIÓN ECONÓMICA...........................................................................5
3.1. IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA Y ECONÓMICA.....6
4. HABILIDADES DEL RESPONSABLE FINANCIERO................................6
4.1. Habilidades cognitivas........................................................................6
4.2. Habilidades Instrumentales:...............................................................7
4.3. Habilidades Actitudinales...................................................................7
4.4. Funciones...........................................................................................7
5. SISTEMA INTEGRADO DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA................7
5.1 ASPECTOS CONCEPTUALES DE UN SIAF:...........................................8
6. ANÁLISIS FINANCIERO...........................................................................9
7. ANÁLISIS ECONÓMICO...........................................................................9
7.1. ACTIVO..............................................................................................9
7.2. PASIVO............................................................................................10
7.3. EL NETO..........................................................................................10
8. SITUACIÓN ECONÓMICA DE LA EMPRESA........................................10
8.1. SITUACIONES MIXTAS...................................................................11
8.2. BALANCE DE SITUACIÓN..............................................................11
CONCLUSIONES............................................................................................. 12
BIBLIOGRAFÍA................................................................................................ 14

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

INTRODUCCIÓN

La empresa, a lo largo de la creación, desarrollo y evolución de su

proceso productivo, persigue fundamentalmente dos fines: rentabilidad y
solvencia. Los objetivos que cualquier empresa se fije, deben centrarse en
estos dos aspectos: la necesidad de asegurar en el futuro la posibilidad de
seguir funcionando y conseguir que este funcionamiento se realice en las
mejores condiciones de rentabilidad posibles. Esto es, sin embargo, una
contradicción, ya que la rentabilidad implica un riesgo; este riesgo es el que, de
alguna manera, elimina o reduce la seguridad o solvencia. En consecuencia, la
inversión segura no coincidirá, probablemente, con la más rentable. Es
necesario, por tanto, alcanzar unas condiciones tales que permitan al
empresario llevar a cabo sus estrategias comerciales y financieras, y hacer que
éstas estén equilibradas en cuanto a la seguridad y la rentabilidad se refieren.
En otras palabras, conseguir un equilibrio asumiendo riesgos y garantizando el
futuro de la empresa al mismo tiempo. Los objetivos que una empresa fije para
su actividad deben ser, ante todo, realistas. No se pueden fijar unos objetivos si
no existe una posibilidad real de cumplirlos. Para ello, el directivo dispone de
diversos medios para saber si su empresa está en condiciones de acometer un
determinado proyecto de inversión, o para establecer un objetivo de
rentabilidad sobre dicha inversión. Dentro de estos instrumentos, el más
frecuentemente utilizado es la contabilidad. La contabilidad recoge cifras reales
y puramente numéricas.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

OBJETIVOS

Identificar los beneficios que tiene la implementación de la gestión

financiera y económica en una empresa.

Reconocer las habilidades y funciones de un buen analista financiero.

Determinar y describir un método para analizar las situaciones

económicas de una empresa.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

I. MARCO TEÓRICO

1. GESTIÓN

Se denomina gestión (o gestión de movimiento de fondos) a todos

los procesos que consisten en conseguir, mantener y utilizar dinero, sea físico
(billetes y monedas) o a través de otros instrumentos,
como cheques y tarjetas de crédito. La gestión financiera es la que convierte a
la visión y misión en operaciones monetarias.

las gestiones necesarias para la constitución y puesta en marcha de una

empresa comercial, planificando y gestionando la obtención de los recursos
financieros necesarios que procuren la rentabilidad económica y financiera de
la empresa, realizar la gestión básica para la creación y funcionamiento de una
pequeña empresa y tener iniciativa en su actividad profesional con sentido de
la responsabilidad social.

2. GESTIÓN FINANCIERA
La gestión financiera (FM, por sus siglas en inglés), como una de las
funciones del buen gobierno, forma parte integral del proceso de desarrollo en
todas las operaciones financiadas por el Banco Mundial y las iniciativas de
fortalecimiento de las instituciones de los países, y es esencial para el logro de
los objetivos del Grupo Banco Mundial (GBM) de acabar con la pobreza
extrema y promover la prosperidad compartida de forma sostenible.

Independientemente de la misión, objetivos estratégicos y metas de

una empresa, el principal objetivo financiero es maximizar el valor de la misma
para los propietarios, quienes en última instancia asumen el riesgo de perder
su inversión.

La gestión financiera tiene por objetivo la ejecución propiamente dicha

del presupuesto de gastos aprobado. Esta ejecución se realiza a través de
distintas fases iniciándose con la autorización del gasto y terminando con su
pago material. Las organizaciones no son viables o son menos viables porque
carecen de una gestión financiera adecuada, el área financiera sustenta las

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
 Gestión financiera

decisiones estratégicas y operativas de las organizaciones. (Finanzas Corp,

2007, pág. 121)

2.1 PLANEACION FINANCIERA

Busca mantener el equilibrio económico en todos los niveles de la empresa,
está presente tanto en el área operativa como en la estratégica. La estructura
operativa se desarrolla en función de su implicación con la estrategia.
El área estratégica está formada por la mercadotecnia (marketing) y
por las finanzas. La mercadotecnia es la encargada de formular las
alternativas estratégicas del negocio, mientras que el sector de finanzas
cuantifica las estrategias propuestas por la mercadotecnia.

En cambio, la división operativa está

formada por sectores como la producción,
la administración, la logística y la oficina
comercial. Todas estas divisiones se
encargan de concretar las políticas del plan
estratégico.

La planeación financiera, por lo

Ilustración 1 tanto, se (encarga de aportar una estructura
acorde a la base de negocio de la empresa, a través de la implementación de
una contabilidad analítica y del diseño de los estados financieros.

2.2 DESARROLLO DE LA PLANEACIÓN FINANCIERA

En un proceso de planeación se realizan acciones que tienen como

objetivo mejorar o resolver cualquier problemática que pudiera estar
atravesando la empresa; para ello es necesario que se reúna la labor de las
diferentes partes que la conforman. La planeación financiera es la que se
encarga de trasladar a términos económicos, los planes
estratégicos y operativos de una compañía, teniendo en cuenta un tiempo y
un espacio en el que los mismos se desarrollarán.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

3. GESTIÓN ECONÓMICA

¿Qué debemos hacer para realizar una adecuada planificación

económica y financiera?

Debemos de realizar un análisis previsional de 3 a 5 años. En aquellos

proyectos empresariales nuevos, este análisis se puede integrar dentro del
análisis de viabilidad inicial del proyecto.

Anualmente: debemos elaborar un presupuesto de gestión como

dinámica de trabajo.

Mensualmente: debemos elaborar y trabajar con el presupuesto de

tesorería.

Evidentemente, todo esto no sirve de nada si no le damos importancia a

la fase de control y análisis de desviaciones posterior a esta planificación.

3.1. IMPORTANCIA DE LA GESTIÓN FINANCIERA Y ECONÓMICA

La gestión financiera da como resultado una buena administración

pública y esto fortalece:

 La gobernabilidad.

 El desempeño económico.

 El cumplimiento tributario.

 El desarrollo social.

Para lograr una buena administración pública es indispensable una

buena gestión financiera debe ser capaz de vincular los programas de gobierno
con los resultados obtenidos y debe ser transparente y garantizar el acceso a la
información ciudadana.

4. HABILIDADES DEL RESPONSABLE FINANCIERO

4.1. Habilidades cognitivas

 Ser capaz de analizar, resolver problemas y adoptar decisiones

en el área de Finanzas y Contabilidad.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

 Ser capaz de analizar, diseñar, implantar y evaluar sistemas de

información financiera.

 Ser capaz de planificar, organizar y controlar procesos en el área

de Finanzas y Contabilidad.

4.2. Habilidades Instrumentales:

 Ser capaz de desarrollar rutinas técnicas. Ser capaz de

comunicarse en forma oral y escrita de forma efectiva.

4.3. Habilidades Actitudinales

 Ser capaz de adaptarse a nuevas situaciones, entornos diferentes

(interdisciplinares, multiculturales) y a trabajar bajo presión.

 Ser capaz de orientarse hacia los resultados.

 Ser capaz de trabajar en equipo y en red, de establecer y

mantener unas relaciones interpersonales constructivas

 Ser capaz de tener pensamiento crítico y una actitud activa.

 Ser capaz de mantener una actitud continua de actualización.

4.4. Funciones

 Planificación de los sistemas financieros.

 Análisis y control de desviaciones

 Cálculo de Costes Estándar

 Inversiones

 Procedimientos

 Reporting

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

5. SISTEMA INTEGRADO DE ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

 Comprende los principios, órganos, normas y procedimientos que rigen la

administración financiera de los organismos del sector público bajo el
principio de centralización normativa y desconcentración operativa

 Proporciona información en tiempo real y permite la ejecución y supervisión

de las operaciones del sector público.

 Está conformado por:

Por módulos de funciones específicas y totalmente integrados adaptados

a la reglamentación de administración pública actual. Los módulos disponibles
para el área financiera de una empresa son:

 Presupuesto.

 Ejecución presupuestaria.

 Cobros

 Pagos

 Banco

 Facturación

 Dirección Financiera

 Contabilidad

 Activos fijos

5.1 ASPECTOS CONCEPTUALES DE UN SIAF:

Es decir, los SIAF son sistemas informáticos que automatizan los
procedimientos financieros necesarios para registrar los fondos públicos
recaudados y aplicarlos a la concreción de los objetivos del sector público. De
esta forma, los SIAF hacen viable el presupuesto público, la ejecución de los
pagos de tesorería y el almacenamiento de registros contables y financieros.
Además, permiten la generación de reportes y confieren eficiencia, seguridad y
mayor transparencia a la gestión de los recursos públicos.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

El modelo de SIAF actualmente predominante en ALC comprende cuatro

áreas principales: presupuesto, tesorería, contabilidad y deuda pública.
Además, el SIAF interactúa con otros sistemas de gestión de los recursos
públicos, como los de inversiones públicas, recursos humanos y pagos
al personal, compras y contrataciones, administración tributaria, gestión
de proyectos y administración de bienes.

6. ANÁLISIS FINANCIERO

La función principal del análisis financiero es investigar los recursos

financieros de la empresa y su conveniente correlación con las inversiones.
Gracias a este análisis, el empresario puede conocer si su financiación es
correcta para mantener un buen desarrollo y en buenas condiciones de
rentabilidad.

En cualquier caso, antes de poder realizar cualquier tipo de análisis

financiero, es necesario tener en cuenta dos problemas que seguramente se
van a plantear: elegir los instrumentos financieros más adecuados en función
de la estabilidad de la empresa, y elegir entre las diferentes posibilidades o
formas de invertir estos instrumentos. (FINANZAS CORP., 2008)

7. ANÁLISIS ECONÓMICO

El análisis económico tiene como fin mostrar información al empresario

sobre la rentabilidad, la productividad de la empresa y los costes en que incurre
la misma. Para poder realizar el análisis económico, es necesario elaborar
detalladamente la Cuenta de Pérdidas y Ganancias de la empresa. Esta nos
muestra los resultados de la explotación de la empresa a lo largo de un periodo
de tiempo determinado

7.1. ACTIVO

El activo de una empresa está formado, principalmente, por los bienes y

derechos de la empresa. Dentro de la masa patrimonial del activo, se puede
dividir esta masa en dos: el activo circulante y el activo fijo. El activo circulante
se compone de los siguientes activos:

 Tesorería: efectivo en caja y en bancos.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

 Derechos de cobro, también denominados cuentas a cobrar.

 Existencias, estén o no incorporadas al proceso de producción de

la empresa, productos terminados pendientes de venderse por la
empresa.

7.2. PASIVO

Al igual que el activo, el pasivo se divide en pasivo circulante y

pasivo fijo. El pasivo circulante lo forman las deudas contraídas con

proveedores y con entidades de crédito con vencimiento es inferior al

período que la empresa considere a corto plazo. El pasivo fijo se

compone de las fuentes de financiación ajena, de proveedores y

entidades de crédito. Estas fuentes tienen un vencimiento

considerado a largo plazo.

7.3. EL NETO

El neto es la diferencia, de acuerdo con el cuadro mostrado

anteriormente, entre el activo y el pasivo. El neto se compone de las
aportaciones de los socios de la empresa o accionistas. Estas aportaciones
componen el capital social de la empresa. Además, el neto lo componen
también los beneficios no distribuidos en ejercicios anteriores, denominados
reservas.

8. SITUACIÓN ECONÓMICA DE LA EMPRESA

Es la expresión más aproximada del buen funcionamiento de una

empresa. El mayor valor se obtiene de los flujos de caja futuros que la empresa
espera generar: el mejor saldo positivo entre las entradas y salidas de efectivo
proyectadas, y descontadas al valor de hoy. La situación económica también es
el resultado de la gestión comercial, operativa y administrativa, que finalmente
se traduce en la utilidad operativa.
"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

Además, se dice que una empresa goza una buena situación económica
cuando tiene la capacidad de producir y mantener beneficios en un
determinado plazo. Perseverar en buenos resultados es el objetivo básico de la
gestión por excelencia.

Por otro lado, entendemos como una situación financiera saludable

cuando la empresa puede atender oportunamente sus compromisos de pago,
ya que la situación financiera está vinculada a las condiciones de liquidez. Es
consecuencia de qué tan favorables se presentan las entradas y salidas de
efectivo, derivadas de las actividades de operación, inversión y financiamiento.

Ambas situaciones están estrechamente relacionadas -la económica y

financiera-, y lo deseable es que la empresa se encuentre con escenarios
positivos en ambos lados. Rentable y solvente = propietarios y acreedores
contentos.

8.1. SITUACIONES MIXTAS

Existen dos situaciones mixtas:

 La primera es aquella con una buena salud económica, pero con

problemas financieros. En esta situación, la empresa tiene
potencial para mantener beneficios y engrosar el patrimonio; sin
embargo, tiene una posición financiera débil que la limita en la
atención oportuna de sus pagos. Un caso típico es una empresa
que enfrenta un rápido crecimiento, pero le es difícil financiar su
capital de trabajo o bienes de capital. Aquí, la gestión financiera
es la llamada a ordenar la casa.

 La segunda situación mixta es menos deseable: liquidez y

resultados económicos negativos. Un ejemplo común se da en
una empresa que inicia sus actividades con suficientes aportes de
los propietarios, lo que le permite atender oportunamente los
requerimientos de caja; sin embargo, tiene la exigencia de crecer
y llegar a su punto de equilibrio, o generar economías de escala
para obtener excedentes. En este caso, el peso recae sobre los
"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

generadores de la utilidad operativa, es decir, las funciones

comercial, operativa y administrativa. La empresa debe mejorar
su posición económica.

8.2. BALANCE DE SITUACIÓN

Es el mejor instrumento contable existente para analizar una empresa

es el balance de situación. El balance de situación es un documento o informe
contable que refleja la situación financiera, económica y patrimonial de una
empresa en un momento determinado. El balance constituye la base
fundamental del análisis empresarial. Pero no es posible realizar dicho análisis
si no se conocen bien todos los elementos que lo constituyen, y que
detallaremos más adelante, de forma que el empresario pueda interpretar con
precisión la situación de la empresa y su evolución y desarrollo con el paso de
los años. El balance está compuesto, en una primera clasificación, por masas
patrimoniales. Estas masas patrimoniales vienen dadas en función de su
proveniencia, utilidad o destino. Para poder llevar a cabo cualquier tipo de
análisis, es necesario que los elementos de que se compone el balance (masas
patrimoniales) estén ordenados y clasificados en base a unos criterios. El
criterio más utilizado para ordenar estos elementos es el de "liquidez" para el
activo, y el de "exigibilidad" para el pasivo. Con estos criterios, podríamos
establecer ya una primera clasificación del balance. (Montero, 2012, pág. 15)

8.2.1 Análisis patrimonial

El patrimonio de la empresa está siempre equilibrado en el balance, en

tanto en cuanto lo miramos desde la ecuación:

ACTIVO = PASIVO + NETO

No obstante, para proceder a analizar un balance, es necesario que se

estudien previamente las variaciones que se han producido desde esa
situación de partida que el propio balance nos proporciona. De acuerdo con la
clasificación funcional realizada anteriormente, podríamos decir que el
patrimonio se compone de los siguientes elementos patrimoniales.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

CONCLUSIONES

 La implementación de un sistema económico – financiero aseguran en el

futuro la posibilidad de que la empresa siga funcionando y además
conseguir que el funcionamiento se realice en las mejores condiciones
de rentabilidad posibles, brindan a la empresa rentabilidad y solvencia.

 Las habilidades de un buen analista financiero se dividen en: habilidades

cognitivas, instrumentales y actitudinales. Sus funciones son
Planificación de los sistemas financieros, el análisis y control de
desviaciones, cálculo de costos, las inversiones, los procedimientos y el
reporte

 Para analizar las situaciones económicas de una empresa se hace uso

del Balance de Situación que es el mejor instrumento contable existente
para analizar una empresa es el balance de situación. El balance de
situación es un documento o informe contable que refleja la situación
financiera, económica y patrimonial de una empresa en un momento
determinado.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."
Gestión financiera

Bibliografía

Finanzas Corp. (2007). Estrategias Económicas . Huayaquil.

FINANZAS CORP. (2008). Análisis financiero. Madrid: Mega Solution.
Montero, P. (2012). Instrumentos de Gestión Ecónomica. Quito: San Joaquin.

"La gestión financiera inteligente es la clave del éxito empresarial. Controla gastos, maximiza
ingresos y toma decisiones acertadas para un futuro financiero sólido y próspero."