Fundamentos financieros
Presentado por
Nelly Esperanza Duarte Rodríguez ID 812536
Estefany Galezo Herrera ID. 972678
Tutor
Edwin Lizarazo Luna
Corporación Universitaria Minutos de Dios
Rectoría Santanderes / Centro Regional Bucaramanga
Especialización en Gerencia Financiera
Febrero de 2023
INVERSION INICIAL
Item Vr. UNIDAD
Isla 120x60 Isla x 6 $ 1,500,000.00
Escritorio Gerencial en L $ 800,000.00
Escritorio Ejecutivo $ 650,000.00
Silla c/u ejecutiva $ 300,000.00
Silla c/u $ 200,000.00
Silla Gerencial $ 400,000.00
Sillas Interlocutoras $ 300,000.00
Lockers x8 $ 1,000,000.00
Equipo de computo $ 2,500,000.00
Diadema $ 80,000.00
Impresora $ 1,200,000.00
Telefonos $ 220,000.00
Adecuación e Instalación $ 3,000,000
Total
Nomina 3 Meses
Inversion Inicial - Total
TOTAL GASTOS Y COSTOS
2024 2025
$ 1,084,533,944.00 $ 1,166,692,429.30
Gast
Item Vr. Mes
MENSUAL
Gastos Nomina $ 62,966,347
Depreciaciones Mobiliario $ 397,500
Gastos Legales $ 695,200
Impuestos $ 492,000
Otros gastos administrativos $ 1,000,000
Gastos de Publicidad Y Mercadeo $ 500,000
Mantenimiento y Reparaciones $ 971,645
Arriendo $ 6,000,000
Gatos de representacion $ 2,000,000
imprevistos $ 600,000
total gastos $ 75,622,692
Costos de Op
Item Vr. Mes
Comisión $ 4,500,000
Datacredito $ 3,000,000
Servicios publicos $ 1,860,000
Telefonia $ 1,577,302
Mensajes de texto $ 1,500,000
Depreciaciones Equipos Computo $ 474,333
CRM - Modulo de Gestion $ 833,333
Servientrega $ 600,000
Correo certificado $ 300,000
Litis Data $ 110,000
Total Costos $ 14,754,968
INVERSIÓN
L MOBILIARIO PROY
2024 Item
$ 1,500,000 Isla 120x60 Isla x6
$ 1,600,000 Escritorio Gerencial en L
$ 8,450,000 Escritorio Ejecutivo
$ 5,700,000 Silla c/u ejecutiva
$ 4,200,000 Silla c/u
$ 800,000 Silla Gerencial
$ 600,000 Sillas Interlocutoras
$ 1,000,000 Lockers x8
$ 52,500,000 Equipo de computo
$ 800,000 Diadema
$ 1,200,000 Impresora
$ 2,420,000 Telefonos
$ 3,000,000 Adecuación e Instalación
$ 83,770,000 Total
$ 188,899,040
$ 272,669,040
GASTOS Y COSTOS
TOTAL GASTOS Y COSTOS
2026 2027 2028
$ 1,254,431,966.74 $ 1,349,531,731.92 $ 1,451,950,856.06
Incremento (IPC) 10%
Gastos
2024 2025 2026
ANUAL
$ 755,596,158 $ 796,757,865 $ 852,613,686
$ 4,770,000 $ 5,247,000 $ 5,771,700
$ 8,342,400 $ 9,176,640 $ 10,094,304
$ 5,904,000 $ 6,494,400 $ 6,494,400
$ 12,000,000 $ 13,200,000 $ 14,520,000
$ 6,000,000 $ 6,600,000 $ 7,260,000
$ 11,659,742 $ 12,825,716 $ 14,108,288
$ 72,000,000 $ 79,200,000 $ 79,200,000
$ 24,000,000 $ 25,200,000 $ 26,400,000
$ 7,200,000 $ 7,920,000 $ 8,712,000
$ 907,472,300 $ 962,621,621 $ 1,025,174,377
Costos de Operacionales
2024 2025 2026
$ 54,000,000 $ 72,600,000 $ 90,750,000
$ 36,000,000 $ 39,600,000 $ 43,560,000
$ 22,320,000 $ 24,552,000 $ 27,007,200
$ 18,927,624 $ 20,820,386 $ 22,902,425
$ 18,000,000 $ 19,800,000 $ 21,780,000
$ 5,692,000 $ 6,261,200 $ 6,887,320
$ 9,999,996 $ 10,999,996 $ 12,099,995
$ 7,200,000 $ 7,920,000 $ 8,712,000
$ 3,600,000 $ 3,960,000 $ 4,356,000
$ 1,320,000 $ 1,452,000 $ 1,597,200
177,061,644 $ 194,767,808.40 $ 214,244,589.24
N
MOBILIARIO PROYECTADO POR CRECIMIENTO
2025 2026 2027
$ 3,150,000 $ 3,780,000
$ 960,000 $ 920,000
$ 1,430,000 $ 1,397,500
$ 330,000 $ 945,000
$ 420,000 $ 820,000 $ 430,000
$ 440,000
$ 5,250,000 $ 10,250,000 $ 12,875,000
$ 168,000 $ 168,000.00 $ 172,000
$ 693,000
$ 315,000 $ 615,000 $ 772,500
$ 9,303,000 $ 15,013,000 $ 21,985,000
STOS
2027 2028
$ 908,175,163 $ 977,272,640
$ 6,348,870 $ 6,983,757
$ 11,103,734 $ 12,214,108
$ 6,789,600 $ 7,084,800
$ 15,972,000 $ 17,569,200
$ 7,986,000 $ 8,784,600
$ 15,519,117 $ 17,071,028
$ 82,800,000 $ 86,400,000
$ 27,600,000 $ 28,800,000
$ 9,583,200 $ 10,541,520
$ 1,091,877,684 $ 1,172,721,653
2027 2028
$ 145,200,000 $ 163,350,000 $ 6,000,000.00
$ 47,916,000 $ 52,707,600 $ -
$ 29,707,920 $ 32,678,712
$ 25,192,668 $ 27,711,934
$ 23,958,000 $ 26,353,800
$ 7,576,052 $ 8,333,657
$ 13,309,995 $ 14,640,994
$ 9,583,200 $ 10,541,520
$ 4,791,600 $ 5,270,760
$ 1,756,920 $ 1,932,612
$ 235,669,048.16 $ 259,235,952.98
INVERSIONES DIFERIDAS $ 26,550,000 CAPITAL DE TRABA
2028 Activo Valor Efectivo
Publicidad $ 5,000,000 cartera
$ 1,012,000 Documentos $ 2,000,000
$ 1,537,250 Capacitación $ 2,800,000 EFECTIVO
$ 1,039,500 Dotación $ 750,000
$ 473,000 Estudios $ 6,000,000
Remodelación $ 10,000,000
$ 1,200,000
$ 13,000,000
$ 189,200
$ 762,300
$ 780,000
$ 19,993,250
impuestos
gastos legales
representacion
$ 7,500,000.00 ### $ 13,500,000.00
$ -
CAPITAL DE TRABAJO
3 meses
30 días
= 233,163,945
Gastos 2024 al
Concepto gasto Vr. Promedio mes 2024
Agua $ 800,000 $ 9,600,000
Variación $ -
Luz $ 1,000,000 $ 12,000,000
Variación $ -
Gas $ 60,000 $ 720,000
Variación $ -
Teléfono $ 1,800,000 $ 21,600,000
Variación $ -
Recursos técnologicos $ 650,000 $ 7,800,000
Variación $ -
Mercadeo y ventas $ 1,300,000 $ 15,600,000
Variación
Servicios generales $ 480,000 $ 5,760,000
Variación $ -
Cafetería y aseo $ 325,000 $ 3,900,000
Variación $ -
Papelería $ 140,000 $ 1,680,000
Variación $ -
Arriendo $ 2,500,000 $ 30,000,000
Variación $ -
Total Anual $ 108,660,000
Gastos 2024 al 2028
Total proyectado 5
2025 2026 2027 2028
Años
$ 10,272,000 $ 11,093,760 $ 12,092,198 $ 13,543,262 $ 56,601,221
7% 8% 9% 12%
$ 12,840,000 $ 13,867,200 $ 15,115,248 $ 16,929,078 $ 70,751,526
7% 8% 9% 12%
$ 770,400 $ 832,032 $ 906,915 $ 1,015,745 $ 4,245,092
7% 8% 9% 12%
$ 23,112,000 $ 24,960,960 $ 27,207,446 $ 30,472,340 $ 127,352,746
7% 8% 9% 12%
$ 8,346,000 $ 9,013,680 $ 9,824,911 $ 11,003,901 $ 45,988,492
7% 8% 9% 12%
$ 16,692,000 $ 18,027,360 $ 19,649,822 $ 22,007,801 $ 91,976,983
7% 8% 9% 12%
$ 6,163,200 $ 6,656,256 $ 7,255,319 $ 8,125,957 $ 33,960,732
7% 8% 9% 12%
$ 4,173,000 $ 4,506,840 $ 4,912,456 $ 5,501,950 $ 22,994,246
7% 8% 9% 12%
$ 1,797,600 $ 1,941,408 $ 2,116,135 $ 2,370,071 $ 9,905,214
7% 8% 9% 12%
$ 32,100,000 $ 34,668,000 $ 37,788,120 $ 42,322,694 $ 176,878,814
7% 8% 9% 12%
$ 116,266,201 $ 125,567,497 $ 136,868,572 $ 153,292,800 $ 640,655,069
Promedio Anual
$ 11,320,244
$ 14,150,305
$ 849,018
$ 25,470,549
$ 9,197,698
$ 18,395,397
$ 6,792,146
$ 4,598,849
$ 1,981,043
$ 35,375,763
$ 128,131,014
No de personas en Cesantias
Cargo Salario
el cargo
8.33%
Gerente General 1 $ 10,528,000 $ 876,982
Asistente Administrativo 1 $ 1,800,000 $ 149,940
Analista De Credito Y Cobranza 1 $ 2,000,000 $ 166,600
Coordinador De Cobranza 1 $ 4,601,000 $ 383,263
Abogada 1 $ 2,670,000 $ 222,411
Dependiente Judicial 1 2 $ 1,864,000 $ 155,271
Asesor Cobranza 1 6 $ 1,160,000 $ 96,628
Coordinador De Calidad 1 $ 2,200,000 $ 183,260
Asistente Recursos Humanos 1 $ 1,648,000 $ 137,278
Coord De Seguridad Y Salud En El Trabajo 1 $ 2,300,000 $ 191,590
Asistente De Tecnología 1 $ 1,700,000 $ 141,610
Coordinador Comercial 1 $ 2,900,000 $ 241,570
Recepcionista 1 $ 1,160,000 $ 96,628
Servicios Generales 1 $ 1,160,000 $ 96,628
$ 37,691,000 $ 3,139,660
20
LIQUIDACION PARAFISCALES RECUPERA
Prima de Servicios
Int. Cesantias Subtotal Carga Auxilio de Vacaciones
Subtotal
prestacional transporte
1% 8.33% 4.17%
$ 105,280 $ 876,982 $ 12,387,245 $0 $ 439,018 $ 439,018
$ 18,000 $ 149,940 $ 2,117,880 $1 $ 75,060 $ 75,061
$ 20,000 $ 166,600 $ 2,353,200 $2 $ 83,400 $ 83,402
$ 46,010 $ 383,263 $ 5,413,537 $3 $ 191,862 $ 191,865
$ 26,700 $ 222,411 $ 3,141,522 $4 $ 111,339 $ 111,343
$ 18,640 $ 155,271 $ 2,193,182 $5 $ 77,729 $ 77,734
$ 11,600 $ 96,628 $ 1,364,856 $7 $ 48,372 $ 48,379
$ 22,000 $ 183,260 $ 2,588,520 $8 $ 91,740 $ 91,748
$ 16,480 $ 137,278 $ 1,939,037 $9 $ 68,722 $ 68,731
$ 23,000 $ 191,590 $ 2,706,180 $ 10 $ 95,910 $ 95,920
$ 17,000 $ 141,610 $ 2,000,220 $ 11 $ 70,890 $ 70,901
$ 29,000 $ 241,570 $ 3,412,140 $ 12 $ 120,930 $ 120,942
$ 11,600 $ 96,628 $ 1,364,856 $ 13 $ 48,372 $ 48,385
$ 11,600 $ 96,628 $ 1,364,856 $ 14 $ 48,372 $ 48,386
$ 376,910 $ 3,139,660 $ 44,347,231 $ 99 $ 1,571,715 $ 1,571,814
ES RECUPERA +
Aportes Salud
CCF Aportes Pension Riesgos Laborales
(Exonerado) Subtotal
Parafiscales
4% 0.00% 12% 0.52%
$ 421,120 $0 $ 1,263,360 $ 54,746 $ 1,739,226
$ 72,000 $0 $ 216,000 $ 9,360 $ 297,360
$ 80,000 $0 $ 240,000 $ 10,400 $ 330,400
$ 184,040 $0 $ 552,120 $ 23,925 $ 760,085
$ 106,800 $0 $ 320,400 $ 13,884 $ 441,084
$ 74,560 $0 $ 223,680 $ 9,693 $ 307,933
$ 46,400 $0 $ 139,200 $ 6,032 $ 191,632
$ 88,000 $0 $ 264,000 $ 11,440 $ 363,440
$ 65,920 $0 $ 197,760 $ 8,570 $ 272,250
$ 92,000 $0 $ 276,000 $ 11,960 $ 379,960
$ 68,000 $0 $ 204,000 $ 8,840 $ 280,840
$ 116,000 $0 $ 348,000 $ 15,080 $ 479,080
$ 46,400 $0 $ 139,200 $ 6,032 $ 191,632
$ 46,400 $0 $ 139,200 $ 6,032 $ 191,632
$ 1,507,640 $0 $ 4,522,920 $ 195,993 $ 6,226,553
Total por persona en el Total anual equipo de
Dotación Total general
cargo cobranzas
$ 50,336 $ 14,615,824 $ 14,615,824 $ 175,389,888
$ 50,337 $ 2,540,638 $ 2,540,638 $ 30,487,656
$ 50,338 $ 2,817,340 $ 2,817,340 $ 33,808,080
$ 50,339 $ 6,415,826 $ 6,415,826 $ 76,989,906
$ 50,340 $ 3,744,289 $ 3,744,289 $ 44,931,468
$ 50,341 $ 2,629,190 $ 5,258,380 $ 63,100,560
$ 50,343 $ 1,655,210 $ 9,931,260 $ 119,175,120
$ 50,344 $ 3,094,052 $ 3,094,052 $ 37,128,624
$ 50,345 $ 2,330,362 $ 2,330,362 $ 27,964,344
$ 50,346 $ 3,232,406 $ 3,232,406 $ 38,788,872
$ 50,347 $ 2,402,308 $ 2,402,308 $ 28,827,696
$ 50,348 $ 4,062,510 $ 4,062,510 $ 48,750,120
$ 50,349 $ 1,655,222 $ 1,655,222 $ 19,862,664
$ 50,350 $ 1,655,224 $ 1,655,224 $ 19,862,688
$ 704,803
$ 52,850,401 $ 63,755,641 $ 765,067,686
Asignación salarial y de gastos
Nro. Salarios
Recurso humano
Gerente General 1 $ 10,528,000
Asistente Administrativo 1 $ 1,800,000
Analista De Credito Y Cobranza 1 $ 2,000,000
Coordinador De Cobranza 1 $ 4,601,000
Abogada 1 $ 2,670,000
Dependiente Judicial 2 $ 1,864,000
Asesor Cobranza 6 $ 1,160,000
Coordinador De Calidad 1 $ 2,200,000
Asistente Recursos Humanos 1 $ 1,648,000
Coord De Seguridad Y Salud En El Trabajo 1 $ 2,300,000
Asistente De Tecnología 1 $ 1,700,000
Coordinador Comercial 1 $ 2,900,000
Recepcionista 1 $ 1,160,000
Servicios Generales 1 $ 1,160,000
Totales 20 $ 37,691,000
anual $ 452,292,000
Aumento (IPC) 10% 5%
Concepto gasto 2024 2025
Total Nomina $ 755,596,158.00 $ 796,757,864.70
PROYECCIO
2024
Total 5 años valor
Capital humano inicial 20 $ 755,596,158
Asesor Cobranza 10 $ -
Director de Cobranza 1 $ -
Coordinador De Cobranza 1 $ -
Analista De Credito Y Cobranza 1 $ -
Asistente Administrativo 1 $ -
Abogada 1 $ -
Coordinador de Tecnologia 1 $ -
Dependiente Judicial 1 $ -
Asesor Comercial 1 $ -
38 $ 755,596,158
Total Anual $ 92,040,000
$ 847,636,158
$ 70,636,346.50
astos
Prestaciones Sociales
Total mes
1.39
$ 14,616,022 $ 14,616,022
$ 2,498,940 $ 2,498,940
$ 2,776,600 $ 2,776,600
$ 6,387,568 $ 6,387,568
$ 3,706,761 $ 3,706,761
$ 2,587,791 $ 5,175,582
$ 1,610,428 $ 9,662,568
$ 3,054,260 $ 3,054,260
$ 2,287,918 $ 2,287,918
$ 3,193,090 $ 3,193,090
$ 2,360,110 $ 2,360,110
$ 4,026,070 $ 4,026,070
$ 1,610,428 $ 1,610,428
$ 1,610,428 $ 1,610,428
$ 52,326,417 $ 62,966,347
$ 627,917,000.3 $ 755,596,158
5% 5% 5% 5% 5%
2026 2027 2028
$ 852,613,685.68 $ 908,175,162.75 $ 977,272,639.98
PROYECCION RECURSO HUMANO VS CRECIMIENTO
2025 2026 2027
Nro. valor Nro. valor Nro.
20 $ 793,375,966 20 $ 833,044,764 20
2 $ 3,381,899 4 $ 7,101,987 8
$ - 1 $ 9,718,100 1
$ - $ -
$ - $ - 1
$ - 1 $ 2,748,834 1
$ - $ - 1
$ - $ - 1
$ -
$ - $ -
22 $ 796,757,865 26 $ 852,613,686 33
$ 98,482,801 $ 106,361,425 $ 115,933,953 $ 129,846,028
$ 895,240,665 $ 958,975,110 $ 1,024,109,116 $ 1,107,118,668
2027 2028
valor Nro. valor
$ 874,697,002 20 $ 918,431,853
$ 9,259,961 10 $ 20,130,350
$ 10,204,005 1 $ 10,714,205
$ - 1 $ 7,665,082
$ 3,193,090 1 $ 3,512,399
$ 2,886,276 1 $ 3,174,903
$ 4,262,775 1 $ 4,475,914
$ 3,672,054 1 $ 4,048,439
$ - 1 $ 2,717,181
$ - 1 $ 2,402,314
$ 908,175,163 38 $ 977,272,640
83,770,000 10,762,000
Activo Valor Vida útil Depreciación
Isla 120x60 Isla x6 1,500,000 5 300,000
Escritorio Gerencial en L 1,600,000 5 320,000
Escritorio Ejecutivo 8,450,000 5 1,690,000
Silla c/u ejecutiva 5,700,000 5 1,140,000
Silla c/u 4,200,000 5 840,000
Silla Gerencial 800,000 5 160,000
Sillas Interlocutoras 600,000 5 120,000
Lockers x8 1,000,000 5 200,000
Equipo de computo 52,500,000 10 5,250,000
Diadema 800,000 10 80,000
Impresora 1,200,000 10 120,000
Telefonos 2,420,000 10 242,000
Adecuación e Instalación 3,000,000 10 300,000
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
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- - - -
- - - -
- - - -
29,960,000
Valor salvamento
-
-
-
-
-
-
-
-
26,250,000
400,000
600,000
1,210,000
1,500,000
-
-
-
-
-
-
-
-
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-
-
-
-
-
-
-
Inversion Inicial
Aumento (IPC) 10%
PROYECCIÓN RECUPERA + A
Referencias 2024
Cartera proyectada $ 40,302,559,511 $ 44,332,815,463
crecimiento del servicio 0% 10%
Ingresos aspiracionales $ 3,546,625,237
Efectividad proyectada 8%
valor comision por
20%
Honorarios +IVA
Total ingresos $ 709,325,047.40
Costos y Gastos $ 1,084,533,944.000
2024
Ingreso $ 709,325,047.40
Costos y gastos $ 1,084,533,944.000
Utilidad AI -$ 375,208,896.599
Margen AI -52.90%
Base Imp 35% -$ 131,323,113.81
Utilidad Neta -$ 243,885,782.789
Efectividad Neta -0.61%
Margen Neta -34.38%
Flujo de Efectivo Utilidad Neta
RENDIMIENTO 1 AÑO -$ 243,885,783
RENDIMIENTO 2 AÑO -$ 95,574,488
RENDIMIENTO 3 AÑO $ 115,156,152
RENDIMIENTO 4 AÑO $ 414,699,812
RENDIMIENTO 5 AÑO $ 842,738,778
N 5 Años
I 24%
INV INICIAL -$ 272,669,040
272669039.5
VNA $ 71,270,613
TIR 28%
$ 272,669,040
5% 5% 5% 5%
PROYECCIÓN RECUPERA + A 5 AÑOS
2025 2026 2027 2028
$ 50,982,737,782 $ 59,649,803,205 $ 70,983,265,814 $ 85,889,751,635
15% 17% 19% 21%
$ 5,098,273,778 $ 7,157,976,385 $ 9,937,657,214 $ 13,742,360,262
10% 12% 14% 16%
$ 1,019,654,755.64 $ 1,431,595,276.92 $ 1,987,531,442.79 $ 2,748,472,052.31
$ 1,166,692,429.300 $ 1,254,431,966.735 $ 1,349,531,731.921 $ 1,451,950,856.059
2025 2026 2027 2028
$ 1,019,654,755.64 $ 1,431,595,276.92 $ 1,987,531,442.79 $ 2,748,472,052.31
$ 1,166,692,429.300 $ 1,254,431,966.735 $ 1,349,531,731.921 $ 1,451,950,856.059
-$ 147,037,673.660 $ 177,163,310.183 $ 637,999,710.867 $ 1,296,521,196.253
-14.42% 12.38% 32.10% 47.17%
-$ 51,463,185.78 $ 62,007,158.56 $ 223,299,898.80 $ 453,782,418.69
-$ 95,574,487.879 $ 115,156,151.619 $ 414,699,812.064 $ 842,738,777.565
-0.22% 0.23% 0.70% 1.19%
-9.37% 8.04% 20.87% 30.66%
