MATEMÁTICA FINANCIERA
BÁSICA
M.A. Lic. Solis
Descuento Simple
Descuento es una rebaja que se hace sobre el costo de un producto, o el valor de un título de crédito.
El término descuento generalmente significa una rebaja del valor a pagar por cualquier deuda o
documento negociable o bien simplemente a rebajar el valor a un producto, por ejemplo: en la compra al
contado de mercaderías. Sin embargo, en términos financieros el descuento propiamente dicho es aquel,
cuando intervienen las variables ya conocidas del tiempo y la tasa de interés.
De acuerdo con el método de cálculo, y las variables que intervienen en el descuento; éste se clasifica en
cuatro métodos:
1. Descuento racional: se calcula sobre la base del principal, este es de uso más corriente puesto que su
cálculo es igual al interés simple.
2. Descuento bancario: es usado por los bancos y se calcula sobre la base del monto, lo que lo hace
diferente al descuento racional, que se calcula sobre la base del principal.
3. Descuento por pronto pago: tiene su equivalencia también con el interés simple, sin embargo su
cálculo, tiene como objetivo establecer qué descuento debe aprovecharse si se paga antes del
vencimiento de cualquier obligación.
4. Descuento único en serie en cadena o sucesivo: no intervienen todas las variables del cálculo
financiero, puesto que el descuento se hace por compras al contado, de manera que no existe “n”.
M.A. Lic. Solis
Descuento Racional
El descuento racional es la diferencia del valor al vencimiento o monto de una deuda y su valor actual. De
manera que, el descuento racional es igual al interés simple, con la diferencia el interés simple, se paga
al vencimiento, mientras que el descuento racional, es el interés simple pagado por anticipado.
Simbología: Fórmulas:
Dr : Descuento Racional
Descuento Racional: 𝐷𝑟 = 𝑃𝑛𝑖
P : Valor actual o principal
𝐷𝑟
n : Tiempo Principal: 𝑃= 𝑛𝑖
i : Tasa de interés
𝐷𝑟
Tiempo: 𝑛= 𝑃𝑖
𝐷𝑟
Tasa de Interés: i = 𝑛𝑝
Descuento Racional, partiendo del monto:
1
𝐷𝑟 = 𝑠 1 − 1+𝑛𝑖
M.A. Lic. Solis
Descuento Racional o simple
Por la compra de una refrigeradora, Almacén “El Congelador” recibió un documento de Q: 5,500.00 a cobrar
dentro de 60 días. El mismo día de realizada la venta, “El Congelador” acudió a “La casa del descuento”, la cual
cobró el 10% de descuento racional, método ordinario, ¿Cuánto fue el efectivo entregado a “El Congelador”?
Datos
S = 5500
Solución: n
i
= 0.1667
= 10%
Dr = ?
[ ]
1 - 1
1 Dr = S 1 + n i
𝐷𝑟 = 𝑠 1 −
1 + 𝑛𝑖
[ ]
1 -
1
Dr = 5500 1 + 0.1667 0.1
Dr = 90.16
[ ]
1 -
1
Dr = 5500 1 + 0.016666667
P = S – Dr
[ ]
1 -
1
Dr = 5500 1.016666667
P = 5,500.00 – 90.16 = 5,409.84
Dr = 5500 [ 1 - 0.984 ]
Dr = 5500 [ 0.016393443 ]
M.A. Lic. Solis
Dr = 90.16393443
Descuento racional o simple
Por otra parte, conociendo la identidad del interés simple con el descuento racional, se puede calcular el
principal, sin conocimiento previo del descuento racional, así:
Solución 2
S: 5,500
n: 60/360
i: 10%
P:
𝑆
𝑃=
1+ 𝑛∗𝑖
R// El principal para esta operación es de Q.5,409.84
M.A. Lic. Solis
Ejemplo: Descuento racional o simple
Basados en el mismo enunciado del ejercicio anterior, demostrar la identidad del Descuento Racional con el
interés simple.
Solución:
P = 5,409.84
n = 60/360
i = 10%
I=?
Solución:
I = P*i*n
I = 5,409.84 * 10% * 60/360 = 90.16
R// Los intereses generados son de Q.90.16, lo cual se vuelve equivalente al descuento racional simple.
M.A. Lic. Solis
Ejemplo: Descuento racional o simple
Una letra de cambio con valor al vencimiento de Q.43,750.00, se descontó pagando Q. 1,750.00 de
descuento racional. La tasa que aplicó la institución fue del 5% de interés exacto. ¿Cuánto tiempo se
consideró en la operación?
Solución:
P = 42,000
Dr = 1,750
i = 5%
S = 43,750
𝐷𝑟
𝑛=
𝑃𝑖
R// El tiempo para la operación es de 304 días.
M.A. Lic. Solis
Ejemplo: Descuento racional o simple
Por un pagare que vencerá dentro de 676 días, se cobró un descuento matemático de Q.20,000.00, si el
valor al vencimiento es de Q.50,000.00 ¿Qué tasa de interés simple exacto se aplica?
Solución:
P = 30,000.00
Dr = 20,000.00
i=?
S = 50,000.00
n = 676/365
𝐷𝑟
𝑖=
𝑃𝑛
R// La tasa de interés es de 36%
M.A. Lic. Solis
Ejemplo: Descuento racional o simple
Sobre la base del ejercicio anterior, ¿Cuál hubiera sido la tasa si se aplica interés ordinario?
Solución:
P = 30,000.00
Dr = 20,000.00
i=?
S = 50,000.00
n = 676/360
𝐷𝑟
𝑖=
𝑃𝑛
R// La tasa de interés es de 35.5%
M.A. Lic. Solis
Descuento Bancario o comercial
Es el interés que se paga por anticipado, calculado sobre el monto o valor a la fecha al vencimiento a una tasa de descuento
pactada y por el periodo transcurrido entre la fecha de descuento y la fecha de vencimiento.
El uso del descuento bancario es generalizado en el sistema bancario y de conformidad a disposiciones de la Junta Monetaria, el
tiempo se calcula sobre la base de 365 aún cuando el mes de febrero en un año bisiesto tenga 29 días. En consecuencia, en
Guatemala, el descuento bancario, para periodos menores de un año, su cálculo se basa en el interés simple exacto.
Simbología: Fórmulas:
DB : Descuento Bancario
Descuento Bancario: 𝐷𝑏 = 𝑆𝑛𝑖
VL : Valor Liquido
𝐷𝑏
n : Tiempo (365) Monto: S=
𝑛𝑑
d : Tasa de descuento 𝐷𝑏
Tiempo: 𝑛=
𝑆𝑑
S : Valor al vencimiento
𝐷𝑏
Tasa de descuento: d=
𝑆𝑛
El valor liquido es la diferencia entre el valor al vencimiento y el
descuento bancario. 𝑉𝐿 = 𝑆 − 𝐷𝐵
VL partiendo de S = 𝑉𝐿 = 𝑆(𝐼 − 𝑛𝑑)
𝑉𝐿
S partiendo de VL = S=
1 −𝑛𝑑
M.A. Lic. Solis
Descuento comercial o bancario
Una letra con valor de Q.180,000.00, pagaderos a su vencimiento, se emitió el 25 de febrero y vence el
31 de diciembre de este año. El tenedor del documento ha previsto que el próximo 11 de septiembre
acudirá al Banco Metropolitano a descontar el documento a una tasa del 22% anual. ¿Cuál es el importe
del descuento y cuánto deberá ser el valor liquido a recibir?
Solución:
Fecha de emisión: 25/02
Fecha de vencimiento: 31/12 (valor de Q.180,000.00)
Fecha del descuento: 11/09
𝐷𝑏 = 𝑆𝑛𝑖
111
𝐷𝑏 = 180,000 ∗ ∗ 22%
365
Db = 12,042.74
VL = S – Db
VL = 180,000 – 12,042.74 = 167,957.26
M.A. Lic. Solis
Descuento comercial o bancario
Un documento fue emitido el 6 de enero y vence el 6 de mayo, por un valor de Q60,000.00 y devenga el
10% de interés ordinario. Fue descontado a una tasa de interés del 15% anual y el Banco le cobró
Q.1,019.45 de Descuento Bancario. Determine la fecha en la que se realizó el descuento.
Solución
Cálculo del monto (al vencimiento) II. Calcular la fecha de descuento mediante la variable “n”
Datos Datos
P = 60,000.00 Db = 1019.45
n = 0.331506849 S = 61989
i = 10.0% d = 15%
S = ? n = ?
n = Db
S * d
S = P ( 1 + n i )
n = 1019.45
S = 60000 ( 1 + 0.3315 0.1 ) 61989 * 0.15
S = 60000 ( 1 + 0.033150685 ) n = 1019.45
9298.356
S = 60000 ( 1.033150685 )
n = 0.109637661
S = 61,989.04
40.02
M.A. Lic. Solis
Descuento Bancario
Dentro de 180 días vence un documento por valor de Q.30,000.00; fue descontado hoy en el banco el
cual entregó Q.27,000.00. ¿Qué tipo de descuento aplicó el banco?
Solución:
𝐷𝑏
d=
𝑆𝑛
M.A. Lic. Solis
Descuento por pronto pago y su relación con el interés
simple
Constituye una rebaja concedida sobre el precio de una mercadería, como un incentivo para pagarla de
inmediato (al contado) o dentro de un plazo especificado.
Tiene como finalidad estimular la rapidez en la cobranza son el objeto de aumentar la rotación del capital y
evitar las perdidas por cuentas incobrables.
Los descuentos se expresan en las facturas o comprobantes por medio de un quebrado (fracción), en donde
el numerador significa la tasa de descuento y el denominador el plazo máximo dentro del cual puede
aprovechar ese descuento; por ejemplo:
20/contado; 15/30; 10/60; neto/90.
Lo anterior significa que, si la compra se efectúa de contado, el descuento es del 20%; si dentro de 30 días, el
descuento es del 30%; si se realiza dentro de 31 a 60 días, el descuento será de 60%; y si el pago se hace al
vencimiento, deberá pagar el valor neto.
M.A. Lic. Solis
Descuento por pronto pago
El cálculo del importe del descuento se realiza mediante la multiplicación del valor de la factura por el %
de descuento, así, por ejemplo, si la factura es de Q.1,000.00 los descuentos se calcularían de la siguiente
manera:
20/contado; 15/30; 10/60; neto/90
Condiciones de pago Valor de la factura % Descuento Importe Valor neto
Contado 1,000.00 20% 200.00 800.00
15/30 1,000.00 15% 150.00 850.00
10/60 1,000.00 10% 100.00 900.00
Neto/90 1,000.00 0% 0.00 1,000.00
M.A. Lic. Solis
Descuento por pronto pago
Lo importante del cálculo del descuento por pronto pago es establecer desde el punto de vista financiero
que alternativa resulta mas ventajosa y debe aprovecha el comprador, estableciendo una relación de
cada descuento, con el interés simple y partir del supuesto de que el comprador, cuando aprovecha el
descuento por pronto pago que “le está anticipando dinero cuya obligación vencerá al plazo máximo
indicado en la factura”.
Ejemplo:
Relación con el interes
caso Principal Fórmula
simple
20%/ Contado 800 200/(800*((90)/360)) 100%
15%/ 30 días 850 150/(850*((90-30)/360)) 106%
10%/ 60 días 900 100/(900*((90-60)/360)) 133%
Neto/ 90 días 1000 0%
Lo anterior indica que el descuento de 20%/contado equivale al 100% de interés simple; el 15%/30 días
representa el 106% de interés simple y el 10%/60 días equivale al 133% de interés simple, en
consecuencia, la tasa más favorable para el comprador es del 133%
M.A. Lic. Solis
¡GRACIAS!
