Objetivo
Esta NIIF: (a) define valor razonable; (b) establece en una sola NIIF un marco para la
medición del valor razonable; y (c) requiere información a revelar sobre las mediciones del
valor razonable. El valor razonable es una medición basada en el mercado, no una medición
específica de la entidad. Para algunos activos y pasivos, pueden estar disponibles
transacciones de mercado observables o información de mercado. Para otros activos y
pasivos, pueden no estar disponibles transacciones de mercado observables e información
de mercado. Sin embargo, el objetivo de una medición del valor razonable en ambos casos
es el mismo: estimar el precio al que tendría lugar una transacción ordenada para vender el
activo o transferir el pasivo entre participantes del mercado en la fecha de la medición en
condiciones de mercado presentes (es decir, un precio de salida en la fecha de la medición
desde la perspectiva de un participante de mercado que mantiene el activo o debe el
pasivo). Cuando un precio para un activo o pasivo idéntico es no observable, una entidad
medirá el valor razonable utilizando otra técnica de valoración que maximice el uso de
datos de entrada observables relevantes y minimice el uso de datos de entrada no
observables. Puesto que el valor razonable es una medición basada en el mercado, se mide
utilizando los supuestos que los participantes del mercado utilizarían al fijar el precio del
activo o pasivo, incluyendo los supuestos sobre riesgo. En consecuencia, la intención de
una entidad de mantener un activo o liquidar o satisfacer de otra forma un pasivo no es
relevante al medir el valor razonable. La definición de valor razonable se centra en los
activos y pasivos porque son un objeto principal de la medición en contabilidad. Además,
esta NIIF se aplicará a instrumentos de patrimonio propios de una entidad medidos a valor
razonable.
Alcance
Esta NIIF se aplicará cuando otra NIIF requiera o permita mediciones a valor razonable o
información a revelar sobre mediciones a valor razonable (y mediciones, tales como valor
razonable menos costos de venta, basadas en el valor razonable, o información a revelar
sobre esas mediciones), excepto por lo que se especifica en los párrafos 6 y 7. Los
requerimientos sobre medición e información a revelar de esta NIIF no se aplicarán a los
elementos siguientes: 1 2 3 4 5 6 NIIF 13 (a) transacciones con pagos basados en acciones
que queden dentro del alcance de la NIIF 2 Pagos basados en Acciones; (b) transacciones
de arrendamiento contabilizados de acuerdo con la NIIF 16 Arrendamientos; y (c)
mediciones que tengan alguna similitud con el valor razonable pero que no sean valor
razonable, tales como el valor neto realizable de la NIC 2 Inventarios o el valor en uso de la
NIC 36 Deterioro del valor de los Activos. La información a revelar requerida por esta NIIF
no se requiere para los siguientes elementos: (a) activos del plan medidos a valor razonable
de acuerdo con la NIC 19 Beneficios a los Empleados; (b) inversiones en un plan de
beneficios por retiro medidos a valor razonable de acuerdo con la NIC 26 Contabilización e
Información Financiera sobre Planes de beneficio por Retiro; y (c) activos para los que el
importe recuperable es el valor razonable menos los costos de disposición de acuerdo con la
NIC 36. Si el valor razonable se requiere o permite por otras NIIF, el marco de medición
del valor razonable descrito en esta NIIF se aplicará a la medición inicial y posterior.
La Norma Internacional de Información Financiera 13 (NIIF 13) aborda la medición del
valor razonable, que es crucial para la contabilidad financiera. Su alcance se extiende a la
valoración de activos, pasivos, transacciones y otros instrumentos financieros. Establece los
principios para determinar el valor razonable en situaciones diversas y busca promover la
coherencia y transparencia en la presentación de información financiera.
Medición
Definición de valor razonable Esta NIIF define valor razonable como el precio que sería
recibido por vender un activo o pagado por transferir un pasivo en una transacción
ordenada entre participantes del mercado en la fecha de la medición. El párrafo B2 describe
el enfoque de medición del valor razonable global. El valor razonable, según la NIIF 13, se
define como el precio que se recibiría por vender un activo o que se pagaría por transferir
un pasivo en una transacción entre partes independientes y conocedoras. La norma
proporciona pautas detalladas sobre cómo calcular el valor razonable, incluyendo la
consideración de factores como riesgos y tasas de interés.
El activo o pasivo
Una medición del valor razonable es para un activo o pasivo concreto. Por ello, al medir el
valor razonable una entidad tendrá en cuenta las características del activo o pasivo de la
misma forma en que los participantes del mercado las tendrían en cuenta al fijar el precio
de dicho activo o pasivo en la fecha de la medición. Estas características incluyen, por
ejemplo, los siguientes elementos: (a) la condición y localización del activo; y (b)
restricciones, si las hubiera, sobre la venta o uso del activo. El efecto sobre la medición que
surge de una característica particular diferirá dependiendo de la forma en que esa
característica sería tenida en cuenta por los participantes del mercado. El activo o pasivo
medido a valor razonable puede ser uno de los siguientes: (a) un activo o pasivo
considerado de forma independiente (por ejemplo un instrumento financiero o un activo no
financiero); o (b) un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo de activos y pasivos
(por ejemplo, una unidad generadora de efectivo o un negocio). Si el activo o pasivo es
considerado de forma independiente, un grupo de activos, un grupo de pasivos o un grupo
de activos y pasivos, a efectos de su reconocimiento o información a revelar, dependerá de
su unidad de cuenta. La unidad de cuenta de un activo o pasivo se determinará de acuerdo
con la NIIF que requiera o permita la medición a valor razonable, excepto por lo previsto
en esta NIIF. En el contexto de activos y pasivos financieros, la NIIF 13 establece criterios
específicos para evaluar su valor razonable. Esto implica una comprensión profunda de las
características del instrumento financiero, su posición en el mercado y el impacto de
factores económicos que podrían afectar su valoración.
La transacción
Una medición a valor razonable supondrá que el activo o pasivo se intercambia en una
transacción ordenada entre participantes del mercado para vender el activo o transferir el
pasivo en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes. Una medición a
valor razonable supondrá que la transacción de venta del activo o transferencia del pasivo
tiene lugar: (a) en el mercado principal del activo o pasivo; o (b) en ausencia de un mercado
principal, en el mercado más ventajoso para el activo o pasivo. Una entidad no necesitará
llevar a cabo una búsqueda exhaustiva de todos los mercados posibles para identificar el
mercado principal o, en ausencia de un mercado principal, el mercado más ventajoso, pero
tendrá en cuenta toda la información que esté razonablemente disponible. En ausencia de
evidencia en contrario, el mercado en el que la entidad realizaría normalmente una
transacción de venta del activo o transferencia del pasivo se presume que será el mercado
principal o, en ausencia de un mercado principal, el mercado más ventajoso. Si existe un
mercado principal para el activo o pasivo, la medición del valor razonable representará el
precio en ese mercado (si ese precio es observable directamente o estimado utilizando otra
técnica de valoración), incluso si el precio en un mercado diferente es potencialmente más
ventajoso en la fecha de la medición. La entidad debe tener acceso al mercado principal (o
más ventajoso) en la fecha de la medición. Puesto que diferentes entidades (y negocios
dentro de esas entidades) con distintas actividades pueden tener acceso a diversos
mercados, el mercado principal (o el más ventajoso) para el activo o pasivo puede ser
diferente para distintas entidades (y negocios dentro de esas entidades). Por ello, el
mercado principal (o el más ventajoso) (y por ello, los participantes del mercado) se
considerará desde la perspectiva de la entidad, teniendo en cuenta, de ese modo, diferencias
entre entidades con actividades diversas. Aunque una entidad debe ser capaz de acceder al
mercado, ésta no necesita ser capaz de vender un activo concreto o transferir un pasivo en
particular en la fecha de la medición para ser capaz de medir el valor razonable sobre la
base del precio de ese mercado. Incluso cuando no existe un mercado observable para
proporcionar información para fijar el precio en relación con la venta de un activo o la
transferencia de un pasivo en la fecha de la medición, una medición a valor razonable
supondrá que una transacción tiene lugar en esa fecha, considerada desde la perspectiva de
un participante de mercado que mantiene el activo o debe el pasivo. Esa transacción
supuesta establece una base para estimar el precio de venta del activo o transferencia del
pasivo. La norma aborda cómo determinar el valor razonable en el contexto de una
transacción. Se enfoca en transacciones ordenadas entre participantes del mercado,
considerando condiciones de mercado y otros factores relevantes para asegurar una
valoración precisa.
Participantes del mercado
Una entidad medirá el valor razonable de un activo o un pasivo utilizando los supuestos que
los participantes del mercado utilizarían para fijar el precio del activo o pasivo, suponiendo
que los participantes del mercado actúan en su mejor interés económico. Para desarrollar
esos supuestos, una entidad no necesitará identificar a participantes del mercado
específicos. Más bien, la entidad identificará las características que distinguen
generalmente a los participantes del mercado, considerando factores específicos para todos
los elementos siguientes: (a) el activo o pasivo; (b) el mercado principal (o más ventajoso)
para el activo o pasivo; y (c) los participantes del mercado con los que la entidad realizaría
una transacción en ese mercado. Los participantes del mercado, según la NIIF 13, son
entidades independientes con conocimiento y acceso a información relevante. La norma
reconoce la importancia de considerar las perspectivas y expectativas de estos participantes
al determinar el valor razonable.
El precio
El valor razonable es el precio que se recibiría por la venta de un activo o se pagaría por la
transferencia de un pasivo en una transacción ordenada en el mercado principal (o más
ventajoso) en la fecha de la medición en condiciones de mercado presentes (es decir, un
precio de salida) independientemente de si ese precio es observable directamente o
estimado utilizando otra técnica de valoración. El precio del mercado principal (o más
ventajoso) utilizado para medir el valor razonable del activo o pasivo no se ajustará por los
costos de transacción. Los costos de transacción se contabilizarán de acuerdo con otras
NIIF. Los costos de transacción no son una característica de un activo o un pasivo; más
bien, son específicos de una transacción y diferirán dependiendo de la forma en que una
entidad realice una transacción con el activo o pasivo. Los costos de transacción no
incluyen los costos de transporte. Si la localización es una característica del activo (como
puede ser el caso, por ejemplo, de una materia prima cotizada), el precio en el mercado
principal (o más ventajoso) se ajustará por los costos, si los hubiera, en los que se incurriría
para transportar el activo desde su ubicación presente a ese mercado. Utilizando el concepto
de "precio de salida", la NIIF 13 busca reflejar el valor que se obtendría al vender un activo
o transferir un pasivo. Esto implica evaluar condiciones de mercado, riesgos y otros
factores que podrían influir en el precio en una transacción ordenada.
Aplicación a activos no financieros
Máximo y mejor uso de los activos no financieros
Una medición a valor razonable de un activo no financiero tendrá en cuenta la capacidad
del participante de mercado para generar beneficios económicos mediante la utilización del
activo en su máximo y mejor uso o mediante la venta de éste a otro participante de mercado
que utilizaría el activo en su máximo y mejor uso. El máximo y mejor uso de un activo no
financiero tendrá en cuenta la utilización del activo que es físicamente posible, legalmente
permisible y financieramente factible de la forma siguiente: (a) Un uso que es físicamente
posible tendrá en cuenta las características físicas del activo que los participantes del
mercado tendrían en cuenta al fijar el precio del activo (por ejemplo localización o
dimensión de una propiedad). (b) Un uso que es legalmente permisible tendrá en cuenta las
restricciones legales de utilización del activo que los participantes del mercado tendrían en
cuenta al fijar el precio del activo (por ejemplo regulaciones de zona aplicables a la
propiedad). (c) Un uso que es financieramente factible tendrá en cuenta si una utilización
del activo que es físicamente posible y legalmente permisible genera un ingreso o flujos de
efectivo adecuados (teniendo en cuenta los costos de conversión del activo para esa
finalidad) para producir una rentabilidad de la inversión que los participantes del mercado
requerirían de una inversión en ese activo destinado a ese uso. El máximo y mejor uso se
determinará a partir de la perspectiva de los participantes del mercado incluso si la entidad
pretende un uso distinto. Sin embargo, el uso presente por parte de una entidad de un activo
no financiero se presume que es el máximo y mejor, a menos que el mercado u otros
factores sugieran que un uso diferente por los participantes del mercado maximizaría el
valor del activo. Para proteger su posición competitiva, o por otras razones, una entidad
puede pretender no utilizar de forma activa un activo no financiero adquirido, o puede
pretender no utilizar el activo de acuerdo con su máximo y mejor uso. Por ejemplo, ese
puede ser el caso de un activo intangible adquirido que la entidad planea utilizar de forma
defensiva para impedir a otros utilizarlo. No obstante, la entidad medirá el valor razonable
de un activo no financiero suponiendo su máximo y mejor uso por los participantes del
mercado. Aunque la NIIF 13 se centra principalmente en activos y pasivos financieros,
también proporciona orientación para la valoración del valor razonable de activos no
financieros en ciertos contextos, considerando las particularidades asociadas con estos
activos.
Esta explicación ofrece una visión más detallada de la NIIF 13, destacando su importancia
en la contabilidad financiera y su enfoque meticuloso en la determinación del valor
razonable en diversos escenarios.
Premisa de valoración para activos no financieros
El máximo y mejor uso de un activo no financiero establece la premisa de valoración
utilizada para medir el valor razonable del activo, de la forma siguiente: 27 28 29 30 31
NIIF 13 A722 © IFRS Foundation (a) El máximo y mejor uso de un activo no financiero
puede proporcionar el valor máximo para los participantes del mercado mediante su
utilización en combinación con otros activos como un grupo (como se instaló o configuró,
en cualquier caso, para su uso) o en combinación con otros activos y pasivos (por ejemplo,
un negocio). (i) Si el máximo y mejor uso del activo es utilizar el activo en combinación
con otros activos o con otros activos y pasivos, el valor razonable del activo es el precio
que se recibiría en una transacción presente por vender el activo, suponiendo que éste se
utilizaría con otros activos o con otros activos y pasivos, y que dichos activos y pasivos (es
decir, sus activos complementarios y los pasivos asociados) estarían disponibles para los
participantes del mercado. (ii) Los pasivos asociados con el activo y con los activos
complementarios incluyen pasivos que financian capital de trabajo, pero no incluyen
pasivos utilizados para financiar activos distintos de los que están dentro del grupo de
activos. (iii) Los supuestos sobre el máximo y mejor uso de un activo no financiero serán
congruentes para todos los activos (para los que el máximo y mejor uso sea relevante) del
grupo de activos o del grupo de activos y pasivos dentro del cual se utilizaría el activo. (b)
El máximo y mejor uso de un activo no financiero puede proporcionar, aisladamente, el
valor máximo para los participantes del mercado. Si el máximo y mejor uso del activo es
utilizarlo de forma aislada, el valor razonable del activo es el precio que se recibiría en una
transacción presente por vender el activo a participantes del mercado que lo utilizarían de
forma independiente. La medición a valor razonable de un activo no financiero supone que
el activo se vende de forma congruente con la unidad de cuenta especificada en otras NIIF
(que puede ser un activo individual). Ese es el caso incluso cuando esa medición a valor
razonable supone que el máximo y mejor uso del activo es utilizarlo en combinación con
otros activos, o con otros activos y pasivos, porque una medición a valor razonable supone
que el participante de mercado ya mantiene los activos complementarios y los pasivos
asociados. El párrafo B3 describe la aplicación del concepto de premisa de valoración para
activos no financieros
