Anualidades anticipadas
Es aquélla cuyos pagos se realizan al principio de cada período de pago. Como por ejemplo
pagos anuales de un seguro de vida, los arrendamientos de una casa u oficina.
M=S
R=𝑅𝑎
Términos importantes para entender una anualidad
anticipada
Los términos que se deben conocer para entender cómo funciona una
anualidad anticipada son:
• Renta: La renta hace referencia al pago frecuente que se recibe. También,
se le puede conocer con otras denominaciones. Los términos empleados
son: retiro, depósito o cuota; dependiendo de cada caso.
• Tiempo: Es el periodo de tiempo que pasa desde el comienzo hasta el
final del pago de esta operación. Es decir, desde el primer periodo de
pago, hasta la recepción del último.
• Interés: Es el porcentaje de rendimiento que genera el capital. Esto de
acuerdo con la base del porcentaje de la tasa y el tiempo que dura la
operación.
Ejemplo
Teresa necesita es determinar cuál es el valor final.
Considerando que va a depositar mensualmente la cantidad
de 256 soles. Esto durante un tiempo de 5 años y si recibe
un interés anual compuesto de 13%. El pago del interés se
recibirá mensualmente.
Solución
n=5 años
n=5*12=60 meses
i=13% anual
i=(13%)/12 mensual
S=
Anualidades diferidas
Cuando en un contrato de crédito, por acuerdo expreso de los contratantes, el
pago de las rentas empieza después del vencimiento de uno o varios periodos
de renta, o bien se puede decir que algunas circunstancias obliguen a que el
primer periodo de pago comience en una fecha futura. Es decir que la fecha
Inicial de la anualidad no coincide con la fecha del primer pago, a ese tiempo
entre el inicio de una obligación y la fecha de pago se conoce como tiempo
diferido o tiempo de gracia.
Una anualidad diferida es aquélla cuyos pagos comienzan después de transcurrido un
intervalo determinado desde el momento en que la operación quedó formalizada, a
ésta se le nombra momento inicial o de convenio.
Las anualidades diferidas también pueden ser analizadas como vencidas o anticipadas
(Vidaurri, 2008). El intervalo que transcurre entre el momento inicial y el inicio de los
pagos o depósitos se llama período de gracia o período de diferimiento. El período de
gracia se mide utilizando como unidad de tiempo el correspondiente a los períodos de
pago. Por ejemplo, si dentro de cuatro meses se hará el primer pago de una anualidad
vencida de $1,000 mensuales, cuyo plazo es de seis meses, se tendrá el siguiente
diagrama de tiempo:
En este ejemplo el período de gracia es de cuatro meses, y el final del tercer mes
coincide con el comienzo del plazo de la anualidad vencida, que es de seis meses.
Si la anualidad del ejemplo anterior se considerara anticipada, entonces el diagrama de
tiempo sería el siguiente:
Para resolver problemas de anualidades diferidas no es necesario deducir nuevas
fórmulas, ya que éstas pueden ser tratadas como anualidades vencidas o anticipadas.
Mientras transcurre el período de gracia puede ocurrir una de las siguientes
situaciones: a. Que al final de cada período de pago se liquiden los intereses generados
por el capital original en el período. En este caso, se dice que hay servicio de intereses.
Al llevarse a cabo esta situación, el capital original permanece constante todo el
período de gracia, de tal manera que el valor presente de la anualidad es igual al
capital original. b. Que los intereses ganados dentro del período de gracia se
capitalicen. En este caso, el valor presente de la anualidad será igual al capital original
más los intereses capitalizados. c. Que el período de gracia genere ningún tipo de
interés. En la mayor parte de las situaciones reales se lleva a cabo la opción del inciso
b.
Definición.- Una anualidad diferida es aquella cuyo plazo comienza después de
transcurrida o un intervalo de tiempo. (Valor final más se trabaja con el valor
actual)
Ejemplo
Una compañía frutera sembró cítricos que empezarán a producir dentro de 5 años. La
producción anual se estima en 6500 soles y este rendimiento se mantendrá por espacio de
20 años. Hallar con la tasa del 6% el valor presente de la producción.
Solución
i=6% anual
k=5
n=20años
R=6500 soles
