DESCUENTO SIMPLE Y COMPUESTO, ANUALIDADES
El descuento constituye la diferencia entre el valor
nominal o monto de una deuda a su vencimiento y
su respectivo importe recibido en el presente
𝐷 =𝑆−𝑃
Racional Bancario Comercial
Simple Simple Unitario
Compuesto Compuesto sucesivo
DESCUENTO SIMPLE
1. Descuento comercial o bancario
2. Descuento racional o matemático
Descuento comercial o bancario.- El descuento comercial o bancario es un
instrumento de financiación bancaria a corto plazo, utilizado principalmente por las
empresas, y ofrecido como servicios por parte de las entidades financieras. A través
del descuento comercial o bancario, una entidad financiera (banco, caja o entidad de
crédito) anticipa a un cliente el importe de un crédito que aún no ha vencido y que
generalmente es el resultado de la venta de bienes, suministros o servicios a un
tercero. La entidad financiera será entonces la encargada de realizar la gestión de los
cobros del valor nominal de dicho crédito al cliente de la empresa; si bien, dicha
entidad no asume el riesgo de impago por parte del deudor.
En estas transacciones se cede a una entidad financiera una porción de los derechos de cobro
futuros (aún no vencidos) de la empresa, que deben estar debidamente documentados a
través de letras de cambio, pagares, facturas o recibos. Y la entidad financiera a cambio, realiza
un adelanto o anticipo por el valor nominal del derecho de cobro menos los gastos de gestión
y los intereses que se generen en la operación. La entidad financiera cobra intereses, por el
tiempo que media entre la fecha en que se anticipa al cedente el valor de los derechos de
cobro y la fecha de vencimiento de dicho derecho. La comisión incluye la remuneración del
servicio de gestión de cobro y en parte un coste financiero adicional al interés, lo cual depende
de las condiciones contractuales. La entidad financiera no asume el riesgo de impago, es decir,
si finalmente el deudor no paga dichas facturas, el coste es asumido por el cliente. En caso de
que el tercero, cliente de la empresa, no realice los correspondientes pagos, la entidad
financiera cargará al cedente de la deuda, el nominal del crédito más una comisión
La característica principal de este descuento, que lo hace diferente del descuento simple y del
descuento compuesto, es que en este caso se cobran los intereses por adelantado sobre el
valor nominal de la operación. Su amplia difusión en el uso y costumbre de las relaciones
comerciales lleva a que, salvo que expresamente se indique lo contrario, cuando se habla de
descuento se entiende que es el bancario. Esta modalidad de descuento es la utilizada en las
operaciones comerciales, entre las que se encuentran el denominado descuento de papel
comercial, o efectos comerciales, (letras, pagarés, etc.) en las entidades financieras. En estas
operaciones los descuentos de un periodo cualquiera son proporcionales a la duración del
periodo y al capital nominal a descontar. Desde el punto de vista de su formalización, la
empresa interesada en descontar la promesa de pago recibida por un deudor y formalizada en
un efecto comercial, acuerda con una entidad financiera que ésta le anticipe una parte del
importe de los créditos, comerciales o no y se encargue de la gestión de cobro a su
vencimiento. A cambio del anticipo y de la gestión de cobro, la entidad financiera cobra, por
adelantado, los intereses y comisiones pactados de antemano, y que se restan de la cantidad
anticipada.
La entidad financiera no tiene la obligación de aceptar todos los efectos que se le presenten al
descuento, pudiéndose negar a aceptar aquellos que estime oportunos. Es habitual que la
entidad financiera solicite avales o garantías, de la compañía, de sus socios o de partes
relacionadas, suficientes para cubrir el importe de la línea de descuento concedida. Las
empresas suelen demandar este tipo de productos financieros con el objetivo fundamental de
financiar el capital circulante, ya que permiten obtener liquidez inmediata de las ventas
aplazadas a los clientes, sin tener que esperar al vencimiento de los créditos. Otra de las
ventajas que tienen los descuentos comerciales o bancarios para las empresas, es que eliminan
los costes administrativos derivados de la gestión de los cobros, pues éstos pasan a ser una
gestión que desarrolla la entidad financiera. Para la entidad financiera resulta atractivo este
tipo de operaciones puesto que al ofrecer los descuentos bancarios el riesgo que se genera
para ella es indirecto.
Desde otro punto de vista, los descuentos comerciales o bancarios, no son siempre la mejor
alternativa de financiación a corto plazo para una empresa, pues existen otras alternativas que
resultan menos costosas, pero que implican una debida planificación de los flujos de ingresos y
costes de la empresa.
El descuento Bancario constituye el interés calculado sobre el valor nominal o valor futuro (S)
la tasa de interés aplicada es conocida como tasa adelantada o tasa de descuento ” d”, la cual
se diferencia de la tasa vencida “i” en que este se aplica sobre P ,y aquello sobre S.
𝐷 = 𝑆𝑑𝑛
𝐷
𝑆=
𝑑𝑛
𝐷
𝑛=
𝑆𝑑
CLASIFICACIÓN .-
Según el título de crédito presentado a descuento, distinguimos: Descuento bancario, cuando
el título es una letra de cambio. Descuento comercial. Cuando las letras proceden de una venta
o de una prestación de servicios que constituyen la actividad habitual del cedente. Descuento
financiero. Cuando las letras son la instrumentalización de un préstamo concedido por el
banco a su cliente. Descuento no cambiario, cuando se trata de cualquier otro derecho de
cobro (pagarés, certificaciones de obra, facturas, recibos).
Descuento Racional Simple
𝑫=𝑺−𝑷
𝑺
𝑷=( )
𝟏 + 𝒊𝒏
𝑺
𝑫=𝑺−
𝟏 + 𝒊𝒏
𝟏
𝑫 = 𝑺(𝟏 − )
𝟏 + 𝒊𝒏
𝟏 + 𝒊𝒏 − 𝟏
𝑫 = 𝑺( )
𝟏 + 𝒊𝒏
𝑺𝒊𝒏
𝑫=
𝟏 + 𝒊𝒏
Donde:
S=Valor nominal del título valor, valor futuro
i= Tasa de interés por periodo de tiempo aplicado sobre P
n=periodos de tiempo que faltan para en vencimiento del título
valor
P= valor presente del título valor en el descuento racional y
valor líquido en el descuento bancario
D= descuento.
