ALCANCE FINANCIERO
Las organizaciones de acuerdo a su sector, tamaño y tipo tienen un manejo de la
parte financiera de acuerdo a las necesidades de la misma.
Uno de los objetivos que persiguen las empresas es el generar liquidez y
rentabilidad suficiente para sostenerse en el tiempo y sobrellevar las posibles
crisis económicas que en el ciclo de vida puede presentar. Dependiendo del tipo
de actividad unas compañías pueden requerir mayor capital que otras para lograr
operar sin que se vean comprometidos sus activos.
Para lograr el diagnóstico financiero de una empresa se deben tener claras las
herramientas que permiten obtener la información financiera necesaria para
posteriormente sugerir las recomendaciones, estas son: balance general, estado
de PyG, flujo de efectivo, indicadores financieros, entre otros. Es allí donde cobra
gran relevancia la información que suministren los dueños o las personas
encargadas del manejo financiero, dado que debe ser el fiel reflejo de la situación
de períodos anteriores (histórico) y del actual para tener punto de comparación y
así establecer los lineamientos a seguir siempre en pro de mejorar aquellos
indicadores que no le son favorables a la compañía y potencializar los que están
contribuyendo para que sobresalga en el sector.
Por diagnóstico financiero o análisis financiero puede entenderse el estudio que se
hace de la información que proporciona la contabilidad y de toda la demás
información disponible, para tratar de determinar la situación financiera de la
empresa o de un sector específico de ésta. Aunque la información contenida en
los estados financieros es la que en primera instancia ayuda a conocer algo sobre
la empresa, no quiere decir que sea concluyente en un estudio de la situación
financiera de ésta. La contabilidad muestra cifras históricas, hechos cumplidos,
que no necesariamente determinan lo que sucederá en el futuro. Se hace
necesario, por lo tanto, recurrir a otro tipo de información cuantitativa y cualitativa
que complemente la contable y permita conocer con precisión la situación del
negocio. Es así como un análisis integral debe hacerse utilizando cifras
proyectadas (simulación de resultados, proyección de estados financieros, etc.),
información cualitativa interna (ventajas comparativas, tecnología utilizada,
estructura de organización, recursos humanos, etc.), información sobre el entorno
(perspectivas y reglas de juego del sector, situación económica, política y social
del país, etc.) y otros análisis cuantitativos internos tales como el del costo de
capital, la relación entre el costo, el volumen y la utilidad, etc. (García, 2009, p. 2).
INDICADORES DE DIAGNOSTICO:
INDICADOR NOMBRE UNIDAD FORMULA
ENDEUDAMIENT
O Apalancamiento veces PT/PT
ENDEUDAMIENT Concentración del pasivo
O en el CP % (PC/PT)*100
ENDEUDAMIENT Concentración del
O endeudamiento Financiero % (TOF CP Y LP/PT)*100
ENDEUDAMIENT Endeudamiento con el
O sector financiero % (TOF CP Y LP/AT)*100
ENDEUDAMIENT Endeudamiento en el corto
O plazo con Proveedores % (P CP/ TAC)*100
ENDEUDAMIENT
O Razón de endeudamiento % PT/AT
ENDEUDAMIENT Razón de cobertura de
O intereses veces UO/I
RENTABILIDAD Margen bruto % (UB/IO)*100
RENTABILIDAD Margen neto % (UB/IO)*100
RENTABILIDAD Margen no operacional % (INO-GNO)/IO)*100
RENTABILIDAD Margen operacional % (UO/IO)*100
RENTABILIDAD ROA %
RENTABILIDAD ROE %
SOLVENCIA Solvencia veces AT/PT
Capital de trabajo neto
LIQUIDEZ operativo miles $ (DC CP - DP CP)+ (SI - IP) - (P CP+ P LP)
LIQUIDEZ Capital de trabajo Neto miles $ TAC - TPC
LIQUIDEZ Prueba Ácida veces (TAC -SI)/ TPC
LIQUIDEZ Razón corriente veces TAC/TPC
LIQUIDEZ EBITDA miles $ UP+D+A+P
OPERACIONALES Rotación de Activos fijos veces IO/PP Y EP
OPERACIONALES Rotación Activos veces IO/ ATP
OPERACIONALES Rotación de Inventarios veces CV/ITP
