UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN CRISTÓBAL DE HUAMANGA”

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, ADMINISTRATIVAS Y CONTABLES

EP. CONTABILIDAD Y AUDITORÍA

TDR E INFORME DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS

DOCENTE: HUAMAN MEJIA, Luis Renan

CURSO: CONTABILIDAD DE DIRECCIÓN ESTRATÉGICA ( CO-548)

INTEGRANTES:

● AUQUI COLOS, Flor Isabel

● AGUADO ENCISO, Heber Jhonatan
● FLORES PARIONA, Nelson Jonathan
● GAMBOA CONGACHI, Cristhian Walter
● GUTIERREZ BARRIOS, Cinthya
● GUTIERREZ LLANTOY, Raquel

AYACUCHO - PERÚ

2023

INFORME N°001-2023-MJZ/GG-ASJSAA
A : Rodolfo Alfredo Cáceres García
Alcalde de la Municipalidad Distrital de Jesús Nazareno

ASUNTO : Informe del Análisis de la situación Económica y Financiera

“Agroindustrias San Jacinto S.A.A.”

Mediante el presente informe nos dirigimos a usted a fin de remitir adjunto el Análisis de La
Situación Económica y Financiera de “Agroindustrias San Jacinto S.A.A. Y Subsidiarias”, de los
periodos comprendidos de 2019 a 2022; con los anexos correspondientes:

1. ANTECEDENTES

1.1. Información Administrativa:

Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiarias, es una de las empresas productoras de

azúcar y una de las más importantes del país.

La actividad principal es la producción y la comercialización de azúcar, lo cual es para

venta local y de exportación. Para ello, la Compañía cuenta con dos plantas ubicadas en el
Distrito Santiago Del Cao, Provincia De Ascope, Departamento de La Libertad, cuya
capacidad de producción anual total es de 1´232,276 toneladas de caña (para azúcar rubia
de reconocida calidad) y 1'519,504 tonelada de azúcar de caña.

1.2. Líneas de negocio:

Posee dos unidades de negocios:

a. Cultivo de Caña de Azúcar

b. Fabricación de Azúcar de Caña

1.3. Plantas de producción: ubicación geográfica, capacidad instalada, capacidad

usada:

La compañía cuenta con 1 plantas de producción ubicadas en la Plaza La Concordia N° 18

Cartavio, Distrito Santiago Del Cao, Provincia De Ascope, Departamento La Libertad,
cuenta con una capacidad de producción de aproximadamente 1.2 millones de toneladas
de caña de azúcar y 1.5 millones de toneladas de azúcar de caña por año.

2. INFORMACIÓN GENERAL DE LA EMPRESA

2.1. INFORMACIÓN ADMINISTRATIVA

Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiarias, fue constituida en el año de 1947 como
Negociación Azucarera Nepeña S.A (NANSA). La compañía forma parte del conglomerado
local Grupo Gloria.
 La actividad principal es el cultivo, transformación e industrialización de la caña de azúcar
así como a la comercialización de los productos y subproductos derivados de su actividad
principal, como azúcares (Blanca, Refinada y Rubia), Alcoholes, Melaza, fibra de bagazo
etc. La compañía hace parte del Grupo Gloria y lista en Bolsa desde 1996.

Los estados financieros consolidados de la Compañía y Subsidiarias (en adelante el

“Grupo”) al 31 de diciembre de 2019 fueron aprobados por la Gerencia del Grupo. Los
estados financieros consolidados del ejercicio 2020 han sido emitidos y se espera que
sean aprobados por la

Gerencia del Grupo sin modificaciones.

1.2. INFORMACIÓN FINANCIERA

Con el propósito de realizar la evaluación económica y financiera general, la empresa

Agroindustrias San Jacinto S.A.A. y Subsidiarias presenta:

● Estado de Situación Financiera (ESF)

● Estado de Resultados (ER)
● Estado de Cambio en el Patrimononio Neto (ECPN)
● Estado de Flujo de Efectivo (EFE)
● Notas a los EStados Financieros

3. OBJETIVOS DEL ANÁLISIS FINANCIERO

3.1. OBJETIVO GENERAL

El objetivo del presente análisis financiero de la empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A.
y Subsidiarias, es evaluar e interpretar la situación económica y financiera por los períodos
terminados: 2019, 2020, 2021 y 2022.

3.2. OBJETIVO ESPECÍFICOS

● Evaluar la liquidez
● Evaluar la posición de endeudamiento
● Evaluar la gestión
● Evaluar la rentabilidad

4. SELECCIÓN DEL MÉTODO DE ANÁLISIS

Para efectuar el diagnóstico financiero se utilizó el análisis Vertical y Horizontal, Ratios

Financieros, Enfoque Du Pont, Grado de Apalancamiento Operativo, Grado de Apalancamiento
Financiero, Capital de Trabajo Neto, Ciclo Operativo, Ciclo de conversión del efectivo,
Administración del efectivo, Administración de las cuentas por cobrar y Administración de
inventarios.

5. APRECIACIONES DE LOS ESTADOS FINANCIEROS:

5.1. ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA:

La empresa al 31 de diciembre del año 2019, la estructura del activo está

representado por el activo corriente en un 21.48% donde los rubros más importantes
son los Inventarios, Efectivo y Equivalentes de Efectivo y Cuentas por Cobrar
Comerciales el 3.82%, 1.25% y 4.63% respectivamente; El activo no corriente
representa el 78.52% de los cuales el más representativo son las Propiedad Planta y
Equipo que representa el 75.37% y Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía que
equivale el 102.23%.

El pasivo corriente representa el 14.20% y en el rubro más representativo es el Total

de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos Incluidos en Grupos de Activos para su
Disposición Clasificados como Mantenidos para la Venta que equivale al 14.20%, y el
pasivo no corriente equivale al 16.31%.

El patrimonio neto representa el 69.49%, el rubro más representativo es resultados

acumulados y el Capital Emitido, con un 10.32% y 55.51% respectivamente.

La empresa al 31 de diciembre del año 2020, la estructura del activo está

representado por el activo corriente en un 21.49% donde los rubros más importantes
son los Inventarios, Efectivo y Equivalentes de Efectivo y Cuentas por Cobrar
Comerciales el 4.10%, 1.98% y 5.40% respectivamente; El activo no corriente
representa el 78.51% de los cuales el más representativo son las Propiedad Planta y
Equipo que representa el 73.50% y Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía que
equivale el 64.58%.

El pasivo corriente representa el 17.68% y en el rubro más representativo son los

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar que equivale al 140.76%, y
el pasivo no corriente equivale al 9.13%.

El patrimonio neto representa el 73.19%, el rubro más representativo es resultados

acumulados y el Capital Emitido, con un 16.14% y 53.42% respectivamente.

La empresa al 31 de diciembre del año 2021, la estructura del activo está

representado por el activo corriente en un 32.52% donde los rubros más importantes
son los Inventarios, Efectivo y Equivalentes de Efectivo y Cuentas por Cobrar
Comerciales el 3.47%, 14.35% y 6% respectivamente; El activo no corriente representa
el 67.48% de los cuales el más representativo son las Propiedad Planta y Equipo que
representa el 56.83% y Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía que equivale el
36.31%.

El pasivo corriente representa el 27.34% y en el rubro más representativo son los

Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar que equivale al 8.30%, y el
pasivo no corriente equivale al 6.50%.

El patrimonio neto representa el 66.16%, el rubro más representativo es resultados

acumulados y el Capital Emitido, con un 20.20% y 42.52% respectivamente.

La empresa al 31 de diciembre del año 2022, la estructura del activo está

representado por el activo corriente en un 24.08% donde los rubros más importantes
son los Inventarios, Efectivo y Equivalentes de Efectivo y Cuentas por Cobrar
Comerciales el 6.79%, 1.66% y 3.69% respectivamente; El activo no corriente
representa el 75.92% de los cuales el más representativo son las Propiedad Planta y
Equipo que representa el 63.97% y Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía que
equivale el 67.68%.
El pasivo corriente representa el 21.74% y en el rubro más representativo son los
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por Pagar que equivale al 8.98%, y el
pasivo no corriente equivale al 19.59%.

El patrimonio neto representa el 58.67%, el rubro más representativo es resultados

acumulados y el Capital Emitido, con un 5.76% y 48.02% respectivamente.

5.2. ESTADO DE RESULTADOS

Las ventas netas en el año 2019 ascienden a S/. 163,454; el costo de ventas
representa el -88.23% de las ventas, lo cual determina un margen de utilidad bruta de
11.77%, los gastos de ventas y administración representa -365,85% y -7.19%
respectivamente, otros ingresos operativos 1,71% y otros gastos operativos -1,63%,
originando una utilidad de operación de 4.30%, los otros ingresos, así como las
participaciones legales, ingresos financieros son de 632.59%, los gastos financieros y
diferencia de Cambio Neto es -2.76% y 339.55% respectivamentes, el cual se
determinó una utilidad antes de impuestos de 2.51%, teniendo un ingreso (gasto) y la
ganancia pérdida de 0.75% y 3.26% respectivamente el cual se determinó una utilidad
neta del ejercicio 3.26% de las ventas, atribuibles para la distribución de acciones
comunes.

5.3. DE CAMBIOS EN LA SITUACIÓN FINANCIERA:

El total de origen de fondos captados por la empresa en el año 2020 ascienden a S/.1
'818 128.00 provenientes principalmente de préstamos bancarios y aportes de los
socios, los cuales fueron colocados para aumentar el capital de trabajo.

La posición de caja de la empresa en el año 2020 es de S/ 561 120 se ha

incrementado respecto al año 2019 como consecuencia del incremento de las ventas y
la eficiente labor del área de cobranza.

5.4. SITUACIÓN DE LIQUIDEZ:

Tomando los coeficientes de los ratios de liquidez ácida y absoluta la empresa no

puede hacer frente a sus obligaciones del pasivo corriente esto hace que la empresa
no tenga una adecuada situación de liquidez debido a que la empresa está
recuperándose con relación a los años anteriores.

5.5. SITUACIÓN DE ENDEUDAMIENTO:

Las inversiones totales realizadas por la empresa han sido financiadas básicamente
con capital propio en mayor proporción a los financiamientos por terceros, la empresa
es solvente, es decir, tiene autonomía financiera.

Significativamente se ha incrementado este rubro al ejercicio precedente donde el

financiamiento de terceros es menor que el financiamiento de los accionistas, por lo
cual cuenta con una mayor autonomía financiera y un menor apalancamiento
financiero.

5.6. SITUACIÓN DE RENTABILIDAD:

En lo referente a la capacidad que posee la empresa para generar nuevos recursos

financieros como resultado del aprovechamiento de sus recursos materiales,
 económicos y humanos en cuanto a su rendimiento es baja, a comparación al año
anterior tuvo una tendencia positiva, como consecuencia de la disminución en los
costos, gastos operativos, financieros y otros.

5. CONCLUSIONES:

● El ratio de liquidez corriente se ha mantenido con respecto al año 2019, debido a la

adecuada gestión en el área de cobranzas haciendo que exista un elevado monto de
cuentas por cobrar comerciales, esto se corrobora según el ratio corriente, razón ácida y
liquidez absoluta.

● El ratio de endeudamiento, vemos que la entidad está mayormente financiado por terceros,
la cual genera un mayor grado de apalancamiento; esto se corrobora en los ratios de
Endeudamiento del Activo Total, Endeudamiento Patrimonial, Endeudamiento Patrimonial
a Largo Plazo.

● El análisis de Estados Financieros por el método Dupont es una herramienta muy

importante para conocer si el rendimiento de la empresa es positiva o negativa, en el caso
de la empresa Agroindustrias San Jacinto S.A.A y Subsidiarias al momento de realizar el
análisis comparativo de los años 2019 y 2020 se nota un descenso en el año 2020.

6. RECOMENDACIONES:

● En cuanto a la liquidez debe mejorar la política de cobranzas.

● Al no contar con autonomía financiera la empresa se enfrenta a la escasez de liquidez para

ello debe de equilibrar su deuda total con su patrimonio neto, reduciendo el capital a corto
plazo y las deudas a largo plazo.

● Se debe tener mayor control con respecto a los activos de la empresa, ya que existen
activos ociosos, pues estos deben de generar para la empresa y no ser una carga.
 ANEXOS

AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019, 2020. 2021 Y 2022
(Expresado en miles de nuevos de soles)
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA
 HORIZ
VERTI VERTI ONTA
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CAL CAL L
Análisis
Análisis Análisis Variació Horizont
Cuenta NOTA 2020 Vertical 2019 Vertical n al

Activos 0 0 0

Activos Corrientes 0 0 0
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 3 10,521 1,98% 6,403 1,25% 4,118 64,31%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras
Cuentas por Cobrar 0 28,738 5,40% 23,711 4,63% 5,027 21,20%
Cuentas por Cobrar Comerciales 4 y 29 10,433 1,96% 5,619 1,10% 4,814 85,67%
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas 29 5,322 1,00% 5,524 1,08% -0,202 -3,66%
Otras Cuentas por Cobrar 5 12,983 2,44% 12,568 2,45% 0,415 3,30%
Inventarios 6 21,865 4,10% 19,583 3,82% 2,282 11,65%
Activos Biológicos 7 51,255 9,62% 55,105 10,75% -3,85 -6,99%
Activos por Impuestos a las Ganancias 8 0 0,00% 4,202 0,82% -4,202 -100,00%
Otros Activos no Financieros 8 1,045 0,20% 499 97,35% -497,955 -99,79%
Total Activos Corrientes Distintos de los
Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición Clasificados
como Mantenidos para la Venta o para
Distribuir a los Propietarios 0 113,424 21,29% 109,503 21,36% 3,921 3,58%
Activos no Corrientes o Grupos de
Activos para su Disposición Clasificados
como Mantenidos para la Venta o como
Mantenidos para Distribuir a los
Propietarios 31 1,064 0,20% 600 117,05% -598,936 -99,82%
Total Activos Corrientes 0 114,488 21,49% 110,103 21,48% 4,385 3,98%
Inversiones en Subsidiarias, Negocios
Conjuntos y Asociadas 9 11,423 2,14% 7,78 1,52% 3,643 46,83%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras
Cuentas por Cobrar 0 14,921 2,80% 7,856 1,53% 7,065 89,93%
Cuentas por Cobrar Comerciales 29 706 132,55% 706 137,73% 0 0,00%
Cuentas por Cobrar a Entidades
Relacionadas 29 14,215 2,67% 7,15 1,39% 7,065 98,81%
Propiedades, Planta y Equipo 10 y 11 391,468 73,50% 386,325 75,37% 5,143 1,33%
Activos Intangibles Distintos de la
Plusvalía 12 344 64,58% 524 102,23% -180 -34,35%
Total Activos No Corrientes 0 418,156 78,51% 402,485 78,52% 15,671 3,89%

TOTAL DE ACTIVOS 0 532,644 512,588 20,056 3,91%

Otros Pasivos Financieros 13 23 4,32% 23 4,49% 0 0,00%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras
Cuentas por Pagar 0 57,299 10,76% 39,389 7,68% 17,91 45,47%
Cuentas por Pagar Comerciales 14 y 29 27,15 5,10% 24,771 4,83% 2,379 9,60%
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas 29 24,186 4,54% 12,914 2,52% 11,272 87,29%
Otras Cuentas por Pagar 15 5,963 1,12% 1,704 0,33% 4,259 249,94%
Provisión por Beneficios a los
Empleados 16 7,514 1,41% 4,188 0,82% 3,326 79,42%
Otras Provisiones 17 6,369 1,20% 6,22 1,21% 0,149 2,40%
Total de Pasivos Corrientes Distintos de
Pasivos Incluidos en Grupos de Activos
para su Disposición Clasificados como
Mantenidos para la Venta 0 94,182 17,68% 72,797 14,20% 21,385 29,38%
Total Pasivos Corrientes 0 94,182 17,68% 72,797 14,20% 21,385 29,38%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras
Cuentas por Pagar 0 21,02 3,95% 55,363 10,80% -34,343 -62,03%
Cuentas por Pagar a Entidades
Relacionadas 29 13,991 2,63% 53,645 10,47% -39,654 -73,92%
Otras Cuentas por Pagar 15 y 16 7,029 1,32% 1,718 0,34% 5,311 309,14%
Pasivos por Impuestos Diferidos 18 27,609 5,18% 28,237 5,51% -0,628 -2,22%
Total Pasivos No Corrientes 0 48,629 9,13% 83,6 16,31% -34,971 -41,83%
Total Pasivos 0 142,811 26,81% 156,397 30,51% -13,586 -8,69%
Capital Emitido 0 284,533 53,42% 284,533 55,51% 0 0,00%
Otras Reservas de Capital 0 19,309 3,63% 18,777 3,66% 0,532 2,83%
Resultados Acumulados 0 85,991 16,14% 52,881 10,32% 33,11 62,61%
Total Patrimonio 19 389,833 73,19% 356,191 69,49% 33,642 9,44%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 532,644 512,588 20,056 3,91%

HORI
VERTI VERTI ZONT
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA CAL CAL AL
Variaci
Cuenta NOTA 2022 % 2021 % ón %

Activos 0 0 0

Activos Corrientes 0 0 0
-
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 5a 9,827 1,66% 96,009 14,35% -86,18 876,99%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 0 37,577 6,34% 40,138 6,00% -2,56 -6,82%
2.3b,6
Cuentas por Cobrar Comerciales y34 21,852 3,69% 19,675 2,94% 2,18 9,96%
2.3b,3
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 4 7,292 1,23% 6,072 0,91% 1,22 16,73%
Otras Cuentas por Cobrar 2.3b,7 8,433 1,42% 14,391 2,15% -5,96 -70,65%
2.3d y
Inventarios 8 40,261 6,79% 23,189 3,47% 17,07 42,40%
2.3f y
Activos Biológicos 9 54,718 9,23% 56,442 8,43% -1,72 -3,15%
Otros Activos no Financieros 2.3e 318 53,67% 1,873 0,28% 316,13 99,41%
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos no
Corrientes o Grupos de Activos para su Disposición
Clasificados como Mantenidos para la Venta o para 142,70
Distribuir a los Propietarios 0 1 24,08% 217,651 32,52% -74,95 -52,52%
142,70
Total Activos Corrientes 0 1 24,08% 217,651 32,52% -74,95 -52,52%
Inversiones en Subsidiarias, Negocios Conjuntos y 2.3j y
Asociadas 10 38,945 6,57% 44,042 6,58% -5,10 -13,09%
Cuentas por Cobrar Comerciales y Otras Cuentas por
Cobrar 0 31,411 5,30% 26,951 4,03% 4,46 14,20%
2.3a y -
Cuentas por Cobrar Comerciales 5 0 0,00% 706 105,50% 706,00 0,00%
2.3b,
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 34 31,411 5,30% 26,245 3,92% 5,17 16,45%
2.3g,1 379,05
Propiedades, Planta y Equipo 1y12 3 63,97% 380,337 56,83% -1,28 -0,34%
Activos Intangibles Distintos de la Plusvalía 2.3h 401 67,68% 243 36,31% 158,00 39,40%
Total Activos No Corrientes 0 449,81 75,92% 451,573 67,48% -1,76 -0,39%
592,51
TOTAL DE ACTIVOS 0 1 100,00% 669,224 100,00% -76,71 -12,95%
2.3b y -
Otros Pasivos Financieros 13 81,992 13,84% 112 16,74% 30,008 -36,60%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por
Pagar 0 53,208 8,98% 55,551 8,30% -2,343 -4,40%
2.3b,1
Cuentas por Pagar Comerciales 4y34 26,956 4,55% 35,505 5,31% -8,549 -31,71%
2.3b,1 749,85
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 7,34 751 126,75% 1,145 0,17% 5 99,85%
2.3b,1
Otras Cuentas por Pagar 5,17 25,501 4,30% 18,901 2,82% 6,6 25,88%
2.3o y
Provisión por Beneficios a los Empleados 16 12,826 2,16% 9,585 1,43% 3,241 25,27%
2.3l y
Otras Provisiones 18 6,973 1,18% 5,846 0,87% 1,127 16,16%
Total de Pasivos Corrientes Distintos de Pasivos
Incluidos en Grupos de Activos para su Disposición 128,80 -
Clasificados como Mantenidos para la Venta 0 7 21,74% 182,982 27,34% 54,175 -42,06%
128,80 -
Total Pasivos Corrientes 0 7 21,74% 182,982 27,34% 54,175 -42,06%
2.3b y
Otros Pasivos Financieros 13 81,992 13,84% 0 0,00% 81,992 100,00%
Cuentas por Pagar Comerciales y Otras Cuentas por
Pagar 0 6,359 1,07% 12,274 1,83% -5,915 -93,02%
2.3k,
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 17 5,22 0,88% 5,88 0,88% -0,66 -12,64%
2.3b,1 -
Otras Cuentas por Pagar 5,17 1,139 0,19% 6,394 0,96% -5,255 461,37%
2.3o,1
Provisión por Beneficios a los Empleados 6 104 17,55% 104 15,54% 0 0,00%
2.3n-
Pasivos por Impuestos Diferidos 2,19 27,635 4,66% 31,092 4,65% -3,457 -12,51%
Total Pasivos No Corrientes 0 116,09 19,59% 43,47 6,50% 72,62 62,55%
244,89
Total Pasivos 0 7 41,33% 226,452 33,84% 18,445 7,53%
284,53
Capital Emitido 20 3 48,02% 284,533 42,52% 0 0,00%
Otras Reservas de Capital 0 28,549 4,82% 22,773 3,40% 5,776 20,23%
-
101,02 -
Resultados Acumulados 0 34,144 5,76% 135,171 20,20% 7 295,89%
Otras Reservas de Patrimonio 0 388 65,48% 295 44,08% 93 23,97%
Total Patrimonio 0 347,61 58,67% 442,772 66,16% - -27,37%
 4 95,158
592,51 -
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 0 1 100,00% 669,224 100,00% 76,713 -12,95%

INTERPRETACIÓN DEL ANÁLISIS VERTICAL Y HORIZONTAL

1.- ANÁLISIS DE LA SITUACIÓN FINANCIERA DE LA EMPRESA

En el año (2021), el activo total al 31 de diciembre del año 2021 fue de S/ 669,224 mil,
mayor en S/139,361 mil o 26.2%, respecto a diciembre del 2020 que fue S/ 530,974 mil.
Las principales variaciones se explican con los siguientes movimientos: El activo
corriente al 31 de diciembre del 2021 fue de S/233,272 mil, mayor en S/ 114,374 mil o en
96.2%, respecto al cierre de diciembre de 2020 que fue de S/ 118,898 mil. La variación
se observa principalmente en el incremento de efectivo y equivalente de efectivo en
S/86,258,cuentas por cobrar comerciales en S/4,528 mil, de cuentas por cobrar
comerciales a entidades relacionadas en S/1,457 mil, de inventarios en S/ 3,088 mil;
estimación por desvalorización en S/765 mil, en activos biológicos en S/12,039, otros
activos no financieros en S/4, así como S/ 841. En lo que respecta al activo no corriente
al 31 de diciembre del 2021 fue de S/ 437,063 mil, mayor en S/24,987 mil o en 6.1%,
respecto al cierre de diciembre de 2020 que fue de S/ 412,076 mil. La variación se
observa principalmente en el incremento de otros activos financieros en S/419 mil,
cuentas por cobrar a entidades relacionadas en S/ 26,245 mil, propiedades, planta y
equipo en S/143, activos en derecho de uso en S/1,188, activos intangibles netos en
S/123 y otros activos no financieros en S/ 223 mil. El pasivo total al 31 de diciembre del
2021 fue de S/ 187,769, y el pasivo total al 31 de diciembre de 2020 fue de S/ 96,625 que
resulta ser mayor el pasivo del año 2021 en S/ 91,144 o 94.3%, respecto a diciembre de
2020, en la estructura del pasivo los rubros más representativos son; pasivos financieros
S/. 112 000 equivale el 16.7%, cuentas por pagar comerciales S/. 24 851 equivale el
3.7%, cuentas por pagar a entidades relacionadas S/. 13 597 equivale el 2%, otras
cuentas por pagar S/. 19 476 equivale el 2.9%, provisión por beneficio a empleados S/ 11
254 equivale el 1.7%, pasivo diferido S/ 33 361 equivale el 5% y el resto fluctúan entre
1% al 0.10%. El incremento de las obligaciones financieras se dio con la finalidad de
contar con los recursos para atender las necesidades operativas, administrativas, y
societarias de la compañía, dada la coyuntura del país aprovechamos la oportunidad del
mercado respecto a las tasas de interés del sistema financiero.

En el año (2020), en la estructura del pasivo los rubros más representativos son; pasivos
financieros S/. 23 000 equivale el 4.3%, cuentas por pagar comerciales S/ 24 223
equivale el 4.6%, cuentas por pagar a entidades relacionadas S/ 35 329 equivale el 6.7%,
otras cuentas por pagar S/ 12 108 equivale el 2.3%, provisiones por beneficio a los
empleados S/ 8006 equivale el 1.5%, otras provisiones S/ 6 369 equivale el 1.2%,
 pasivos por impuesto diferido S/. 28 421 equivale el 5.4%, pasivos por arrendamiento S/
6 845 equivale al 1.3% y el resto fluctúan entre 0.3%. Y en el patrimonio neto para el año
2021 (000), los rubros más representativos son; resultados acumulados S/. 131 221
equivale el 19.6%, capital emitido S/ 284 533 equivale el 42.4%, otras reservas de capital
S/ 22 773 equivale al 3.4% y el resto fluctúan entre el 0.5% Y en el patrimonio neto para
el año 2020, los rubros más representativos son; resultados acumulados S/. 81 951
equivale el 15.4%, capital emitido S/ 284 533 equivale el 53.6%, otras reservas de capital
S/ 19 371 equivale el 3.6%.

AGROINDUSTRIAS SAN JACINTO S.A.A. Y SUBSIDIARIAS

AL 31 DE DICIEMBRE DE 2019, 2020. 2021 Y 2022
(Expresado en miles de nuevos de soles)
ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL DEL ESTADO DE RESULTADOS

HORIZ
VERTI VERTI ONTA
ESTADO DE RESULTADOS CAL CAL L
Variació
Cuenta NOTA 2020 % 2019 % n %

Ingresos de Actividades Ordinarias 20 206,995 100,00% 163,454 100,00%

Costo de Ventas 21 -150,872 -72,89% -144,21 -88,23% -6,662 4,62%
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 56,123 27,11% 19,244 11,77% 36,879 191,64%
Gastos de Ventas y Distribución 22 -645 -311,60% -598 -365,85% -47 7,86%
Gastos de Administración 23 -12,939 -6,25% -11,76 -7,19% -1,179 10,03%
Otros Ingresos Operativos 7 y 24 1,537 0,74% 2,799 1,71% -1,262 -45,09%
Otros Gastos Operativos 7 y 24 -3,286 -1,59% -2,658 -1,63% -0,628 23,63%
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 40,79 19,71% 7,027 4,30% 33,763 480,48%
Ingresos Financieros 25 582 281,17% 411 251,45% 171 41,61%
-
1568,15 - 71841,49
Gastos Financieros 25 -3246 % -4,512 -2,76% 3241,488 %
Otros Ingresos (Gastos) de las
Subsidiarias, Asociadas y Negocios
Conjuntos 9e 3,643 1,76% 623 381,15% -619,357 -99,42%
Diferencias de Cambio Neto 30.2 -2,068 -1,00% 555 339,55% -557,068 -100,37%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 39,701 19,18% 4,104 2,51% 35,597 867,37%
Ingreso (Gasto) por Impuesto 18b -5,059 -2,44% 1,218 0,75% -6,277 -515,35%
Ganancia (Pérdida) Neta de
Operaciones Continuadas 0 34,642 16,74% 5,322 3,26% 29,32 550,92%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 34,642 16,74% 5,322 3,26% 29,32 550,92%
Básica por Acción Ordinaria en
Operaciones Continuadas 28 1.218 588,42% 187 114,41% 1.031 551,34%
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por 0 1.218 588,42% 187 114,41% 1.031 551,34%
Acción Ordinaria
 HORI
VERTI VERTI ZONT
ESTADO DE RESULTADOS CAL CAL AL
 Cuenta NOTA 2022 2021
2.3p y 265,33 247,97
Ingresos de Actividades Ordinarias 21 5 100,00% 17,356 7,00% 9 100,00%
- -
2.3q y 167,68 178,83
Costo de Ventas 22 9 -63,20% 11,145 -6,23% 4 -72,12%
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 97,646 36,80% 28,501 41,22% 69,145 27,88%
2.3q y
Gastos de Ventas y Distribución 23 -4,152 -1,56% -2,16 108,43% -1,992 -0,80%
2.3q y - -
Gastos de Administración 24 19,569 11,67% -7,438 61,31% 12,131 -4,89%
2.3p y
Otros Ingresos Operativos 27 3,662 3,75% -2,409 -39,68% 6,071 2,45%
2.3c,9
Otros Gastos Operativos y28 -9,452 227,65% -6,98 282,36% -2,472 -1,00%
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 68,135 25,68% 9,514 16,23% 58,621 23,64%
2.3p y
Ingresos Financieros 29 2,842 1,07% -833,16 -99,66% 836 337,13%
2.3q y -
Gastos Financieros 30 10,291 -3,88% -8,354 431,29% -1,937 -0,78%
Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y 2.3j y
Negocios Conjuntos 10c -5,228 -1,97% -26,51 -124,57% 21,282 8,58%
2.3a y
Diferencias de Cambio Neto 3 1,058 0,40% 3,132 -151,01% -2,074 -0,84%
Ganancia (Pérdida) antes de Impuestos 0 56,516 21,30% -20,212 -26,34% 76,728 30,94%
2.3n,1 - -
Ingreso (Gasto) por Impuesto 9b 23,279 -8,77% -4,195 21,98% 19,084 -7,70%
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones Continuadas 0 33,237 12,53% -24,407 -42,34% 57,644 23,25%
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 33,237 12,53% -24,407 -42,34% 57,644 23,25%
Básica por Acción Ordinaria en Operaciones 2.3t ,3
Continuadas 3 1.168 440,20% -858 -42,35% 2.026 817,00%
Total de Ganancias (Pérdida) Básica por Acción
Ordinaria 0 1.168 440,20% -858 -42,35% 2.026 817,00%

2. ANÁLISIS DEL ESTADO DE RESULTADOS

En el año (2019), en la estructura de resultados los rubros más representativos son: el

costo de ventas con un monto de S/ 144 210 que representa el 88%, la utilidad bruta S/ 19
244 que representa el 12%, la utilidad operativa S/ 7 027 que representa el 4%, la utilidad
antes de impuestos a las ganancias S/ 4 104 que representa el 3%. la utilidad neta del
ejercicio S/ 5 322 que representa el 3%, los ingresos financieros S/ 411 000 que
representa el 51%, Otros Ingresos (Gastos) de las Subsidiarias, Asociadas y Negocios
Conjuntos S/ 623 000 que representa el 81%, diferencia de cambio neto S/ 555 000 que
representa el 40%, mientras que el resto fluctúa entre el 1% y 2%.

En el año (2020), en la estructura de resultados los rubros más representativos son: el

costo de ventas S/. 153 513 que representa el 72%, la utilidad bruta S/. 60 619 que
representa el 28%, la utilidad operativa S/ 44 648 que representa el 21%, la utilidad antes
de impuestos a las ganancias S/. 39 393 que representa el 18%, la utilidad neta del
ejercicio S/. 33 738 que representa el 16%, mientras que el resto fluctúa entre el 6% y el
1%.
En el año (2021), en la estructura de resultados los rubros más representativos son: el costo de
ventas S/. 184 322 que equivale el 76%, la utilidad bruta S/. 93 780 equivale el 34%, la utilidad
operativa es de S/. 84 286 equivale al 30% y los gastos de administración S/. 13 167 equivale el
5%, mientras que el resto fluctúan entre el 3% y el 0.17%.

En el año (2022), en la estructura de resultados los rubros más representativos son: el costo de
ventas S/ 168 689 que representa el 63%, ganancia (pérdida bruta) S/ 97 646 que representa el
37%, gastos de administración S/ 19 569 que representa el 12%, otros gastos operativos S/ 9 452
que representa el 28%, utilidad operativa S/ 56 516 que representa el 26%, utilidad antes de
impuestos S/ 56 516 que representa el 21%, utilidad neta S/ 33 237 que representa el 13%
mientras que el resto fluctúan entre el 8% y 1%.

ANÁLISIS DE LOS RATIOS

RATIOS DE LIQUIDEZ

Razón corriente

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
ACTIVO
CORRIENTE = 142,701 217,651 114,488 110,103
PASIVO
CORRIENTE 128,807 182,982 94,182 72,797

= 1,11 1,19 1,22 1,51

En el año 2022 tenemos que por cada s/. 1 de deuda S/. 1.11 para hacer frente a las
obligaciones en forma ordenada; a diferencia del año 2021 que por cada S/. 1 de deuda tenemos
S/. 1.19 ; el año 2020 tenemos s/ 1.22 y el año 2019 tenemos s/ 1.51 para hacer frente a sus
deudas.

Liquidez inmediata

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
ACTIVO CTE-
INVENTARIO = 102,44 194,462 92,623 90,52
PASIVO
CORRIENTE 128,807 182,982 94,182 72,797

= 30.12 1,06 0,98 1,24

En el año 2022, por cada s/ 1 de deuda corriente que presenta la entidad tiene S/ 30.12 de activo corriente
para cubrir sus obligaciones a corto plazo sin la necesidad que el inventario tenga salida rápida, en el año
2021, por cada S/1 de deuda corriente que presenta la entidad tiene S/ 1.06, en el año 2020, por cada S/1
de deuda corriente que presenta la entidad tiene S/ 0.98 y en el año 2019, por cada S/1 de deuda corriente
que presenta la entidad tiene S/ 1.24.

Prueba ácida o tesorería

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
ACTIVO EFECTIVO 9,827 96,009 10,521 6,403
PASIVO
CORRIENTE 128,807 182,982 94,182 72,797

0,08 0,52 0,11 0,09

En el año 2022, por cada s/ 1 de deuda corriente que presenta la entidad tiene S/ 0.08 de efectivo y
equivalente de efectivo para cubrir sus obligaciones a corto plazo, en el año 2021, por cada S/ 1 de deuda
corriente que presenta la entidad tiene S/ 0.52 de efectivo y equivalente de efectivo para cubrir sus
obligaciones corrientes, en el año 2020, por cada S/ 1 de deuda corriente que presenta la entidad tiene S/
0.11 de efectivo y equivalente de efectivo y en el año 2019, por cada S/ 1 de deuda corriente que presenta
la entidad tiene S/ 0.09 de efectivo y equivalente de efectivo para cubrir sus obligaciones corrientes.

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

Endeudamiento total

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
DEUDA TOTAL ( CF) 163,984 112 23 23
PASIVO TOTAL 244,897 226,452 142,811 156,397

66,96% 49,46% 16,11% 14,71%

En el año 2022, del total del pasivo el 66.96% de sus obligaciones con intereses son los costos financieros.
Mientras para el año 2021 los costos financieros son 49.46%, para el año 2020 los costos financieros son
16.11% y para el año 2019 los costos financieros son 14.71%.

Endeudamiento con terceros

 2022 2021 2020 2019
0.00 0.00 0.00 0.00
DEUDA CON
TERCEROS CF
DEUDA CON
TERCEROS 163,984 112 23 23
DEUDA TOTAL 244,897 226,452 142,811 156,397
PASIVO TOTAL

66,96% 49,46% 48.38% 15.85%

En el año 2022 la entidad presenta sobreendeudamiento, debido a que su deuda total con terceros es en
mayor proporción que su patrimonio neto, es decir dicha entidad se está financiado con recursos de terceros
y la mientras en el año 2021 también presenta un sobreendeudamiento, el año 2020 el 48.38% de las
inversiones totales han sido financiados por capital de terceros y el año 2019 el 15.85% de las
inversiones totales han sido financiados por capital de terceros.La empresa tiene independencia
financiera lo cual implica un riesgo operativo.

Coeficiente de endeudamiento

DEUDA TOTAL-
ING.DIF 163,984 112 23 23
PATRIMONIO 347,614 442,772 389,833 356,191

47,17% 25,30% 5,90% 6,46%

En el año 2022 la entidad presenta sobreendeudamiento, debido a que su deuda total con terceros es en
mayor proporción que su patrimonio neto, es decir dicha entidad se está financiado con recursos de terceros
y la mientras en el año 2021 también presenta un sobreendeudamiento, el año 2020 el 5.90% de las
inversiones totales han sido financiados por capital de terceros y el año 2019 el 6.46% de las
inversiones totales han sido financiados por capital de terceros.

Autonomía financiera

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
PATRIMONIO 347,614 442,772 389,833 356,191
PASIVO TOTAL -
INGRESOS DIF. 244,897 226,452 142,811 156,397

141,94% 195,53% 272,97% 227,75%

La entidad no presenta autonomía propia, debido que en mayor medida se está financiado con recursos de
terceros, es decir existe un sobreendeudamiento. En este caso el riesgo es menor, ya que su capital está
financiado mayormente por terceros.

Autonomía a largo plazo

 2022 2021 2020 2019
0.00 0.00 0.00 0.00
PATRIMONIO 347,614 442,772 389,833 356,191
PASIVO A LARGO
PLAZO 116,09 43,47 48,629 83,6

299,43% 1018,57% 801,65% 426,07%

La entidad en el año 2022, 2021, 2020 no presentó autonomía propia a largo plazo debido a que está
financiado con recursos de terceros, y en el año 2019 de igual manera.

Autonomía a corto plazo

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
PATRIMONIO 347,614 442,772 389,833 356,191
PASIVO A CORTO
PLAZO - ING.DIF 128,807 182,982 94,182 72,797

269,87% 241,98% 413,91% 489,29%

La entidad en el año 2022, 2021, 2021,2020 no presentó autonomía propia a corto plazo debido a que está
financiado con recursos de terceros, y mientras en el año 2019 presentó de igual manera.

ANÁLISIS RENTABILIDAD ECONÓMICA

Rentabilidad capital

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA 33,237 57,644 34,642 5,322
CAPITAL SOCIAL
(PPCAP) 284,533 284,533 284,533 284,533

11,68% 20,26% 12,18% 1,87%

En el año 2022, cada S/1 de capital social genera S/ 0.11.68% de utilidad neta, mientras en el año
2021 genera S/ 20.26% de utilidad neta,en el año 2020 genera S/ 12.18% de utilidad neta y en el año
2019 genera S/ 1.87% de utilidad neta. Por lo tanto, hubo un incremento de la rentabilidad de capital
en el año 2021 con respecto al resto de los años.

Rentabilidad financiera

2022 2021 2020 2019

 0.00 0.00 0.00 0.00
UTILIDAD NETA 33,237 57,644 34,642 5,322
ACTIVO TOTAL 592,511 669,224 532,644 512,588

0,06 0,09 0,07 0,01

En el año 2022, por cada S/1 de activo genera S/ 0.06 de utilidad neta, en el año 2021 por cada S/1 de
activo genera S/ 0.09 de utilidad neta, en el año 2020, por cada S/1 de activo genera S/ 0.07 de utilidad
neta y mientras en el año 2019 genera S/ 0.01 de utilidad neta. Por lo tanto, hubo un pequeño
incremento en el año 2021 con respecto a los otros años.

Margen de ventas

2022 2021 2020 2019

UTILIDAD. ANTES
DE IMPUESTO 56,516 76,728 39,701 4,104
VENTAS 265,335 247,979 206,995 163,454

21,30% 30,94% 19,18% 2,51%

En el año 2022, por cada S /1 de ventas genera S/ 21.30% de utilidad antes de impuesto, en el año
2021 genera 30.94% de utilidad antes de impuesto, en el año 2020 genera 19.18% de utilidad antes de
impuesto y en el año 2019 genera 2.51% de utilidad antes de impuesto. Por lo tanto, hubo un
incremento en el año 2021 con respecto a los otros años.

RATIOS DE GESTIÓN

Rotación de Cuentas por Cobrar ( Días)

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
Cuentas por Cobrar
Comerciales x 360 7866,72 7083 3755,88 2022,84
Ventas Netas 265,335 247,979 206,995 163,454

30 días 29 días 18 días 12

Rotación de Cuentas por Cobrar ( veces)

2022 2021 2020 2019

0.00 0.00 0.00 0.00
Ventas Netas 265,335 247,979 206,995 163,454
Cuentas por cobrar
Comerciales 21,852 19,675 10,433 5,619
 12 veces 13 veces 20 veces 29

En el año 2022 la empresa rota sus Cuentas por Cobrar 12 veces al año, demora en cobrar 30 días
para efectivizar sus cobranzas, en el año 2021 la empresa rota sus Cuentas por Cobrar 13 veces al
año, demora en cobrar 29 días, en el año 2020 la empresa rota sus Cuentas por Cobrar 20 veces al
año, demora en cobrar 18 días y en el año 2022 la empresa rota sus Cuentas por Cobrar 29 veces al
año, demora en cobrar 12 días. Se da por el incremento de las ventas.