CEMENTOS PACASMAYO S.A.
A
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
ANALISIS VERTICAL
CUENTA 2,011 %
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 330,316.00 19.47
Otros Activos Financieros -
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 8,245.00 0
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 33,118.00 1.95
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 44,286.00 2.61
Inventarios 167,571.00 9.88
Activos Bioló gicos -
Activos por Impuestos a las Ganancias - -
Gastos Pagados por Anticipado 9,697.00 0.57
Otros Activos - -
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de
Activos para su Disposició n Clasificados como Mantenidos para la 593,233.00 34.96
Venta o para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposició n
Clasificados como Mantenidos para la Venta - -
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposició n - -
Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposició n
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos -
para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes 593,233.00 34.96
Activos No Corrientes - -
Otros Activos Financieros 22,074.00 1.30
Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participació n 196,328.00 11.57
Cuentas por Cobrar Comerciales -
Otras Cuentas por Cobrar 1,167.00 0.07
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 10,080.00 0.59
Activos Bioló gicos -
Propiedades de Inversió n -
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 867,966.00 51.16
Activos Intangibles (neto) 5,447.00 0.32
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos -
Plusvalía -
Otros Activos 393.00 0.02
Total Activos No Corrientes 1,103,455.00 65.04
TOTAL DE ACTIVOS 1,696,688.00 100
Pasivos y Patrimonio -
Pasivos Corrientes -
Otros Pasivos Financieros 125,381.00 7.39
Cuentas por Pagar Comerciales 42,023.00 2.48
Otras Cuentas por Pagar 32,036.00 1.89
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 18,482.00 1.09
Provisiones 23,626.00 1.39
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 11,077.00 0.65
Provisió n por Beneficios a los Empleados - -
Otros Pasivos - -
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos
de Activos para su Disposició n Clasificados como Mantenidos para 252,625.00 14.89
la Venta
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos
de Activos para su Disposició n Clasificados como Mantenidos para 252,626.00 14.89
la Venta
Total Pasivos Corrientes 252,625.00 14.89
Pasivos No Corrientes - -
Otros Pasivos Financieros 424,213.00 25.00
Cuentas por Pagar Comerciales - -
Otras Cuentas por Pagar -
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas -
Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 81,415.00 4.80
Provisiones 10,909.00 0.64
Provisió n por Beneficios a los Empleados -
Otros Pasivos -
Ingresos Diferidos (netos) -
Total Pasivos No Corrientes 516,537.00 30.44
Total Pasivos 769,162.00 45.33
Patrimonio
Capital Emitido 419,977.00 24.75
Primas de Emisió n -
Acciones de Inversió n 49,575.00 2.92
Acciones Propias en Cartera - -
Otras Reservas de Capital 90,451.00 5.33
Resultados Acumulados 358,266.00 21.12
Otras Reservas de Patrimonio 9,257.00 0.55
Total Patrimonio 927,526.00 54.67
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,696,688.00 100.00
S.A.A
EMBRE DEL 2011
2,010 %
120,029.00 8.75
-
4,836.00 0.35
2,513.00 2.07
22,055.00 1.61
115,752.00 8.44
- -
- -
7,469.00 0.54
-
272,654.00 19.88
- -
- -
- -
272,654.00 19.88
- -
30,813.00 2.25
358,864.00 26.16
-
235.00 0.02
15,327.00 1.12
-
-
686,893.00 50.07
6,833.00 2.33
- -
-
151.00 0.01
1,099,116.00 80.12
1,371,770.00 100.00
-
-
121,585.00 8.86
23,957.00 1.75
33,523.00 2.44
5,567.00 0.41
20,008.00 1.46
12,577.00 0.92
-
-
217,217.00 15.83
217,218.00 15.83
217,217.00 15.83
-
185,670.00 13.54
-
-
-
107,303.00 7.82
- -
-
-
-
292,973.00 21.36
510,190.00 37.19
-
419,977.00 30.62
-
49,575.00 3.61
-
74,145.00 5.41
302,509.00 22.05
15,374.00 1.12
861,580.00 62.81
1,371,770.00 100.00
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
ANALISIS HORIZONTAL
CUENTA 2,010 % 2,011
Activos
Activos Corrientes
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 120,029.00 100.00 330,316.00
Otros Activos Financieros - -
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto) 4,836.00 100.00 8,245.00
Otras Cuentas por Cobrar (neto) 2,513.00 100.00 33,118.00
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 22,055.00 100.00 44,286.00
Inventarios 115,752.00 100.00 167,571.00
Activos Bioló gicos - -
Activos por Impuestos a las Ganancias - -
Gastos Pagados por Anticipado 7,469.00 100.00 9,697.00
Otros Activos - -
Total Activos Corrientes Distintos de los Activos o Grupos de
Activos para su Disposició n Clasificados como Mantenidos para la 272,654.00 100.00 593,233.00
Venta o para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposició n
Clasificados como Mantenidos para la Venta - -
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposició n - -
Clasificados como Mantenidos para Distribuir a los Propietarios
Activos no Corrientes o Grupos de Activos para su Disposició n
Clasificados como Mantenidos para la Venta o como Mantenidos - -
para Distribuir a los Propietarios
Total Activos Corrientes 272,654.00 100.00 593,233.00
Activos No Corrientes - -
Otros Activos Financieros 30,813.00 100.00 22,074.00
Inversiones Contabilizadas Aplicando el Método de la Participació n 358,864.00 100.00 196,328.00
Cuentas por Cobrar Comerciales - -
Otras Cuentas por Cobrar 235.00 100.00 1,167.00
Cuentas por Cobrar a Entidades Relacionadas 15,327.00 100.00 10,080.00
Activos Bioló gicos - -
Propiedades de Inversió n - -
Propiedades, Planta y Equipo (neto) 686,893.00 100.00 867,966.00
Activos Intangibles (neto) 6,833.00 100.00 5,447.00
Activos por Impuestos a las Ganancias Diferidos - -
Plusvalía - -
Otros Activos 151.00 100.00 393.00
Total Activos No Corrientes 1,099,116.00 100.00 1,103,455.00
TOTAL DE ACTIVOS 1,371,770.00 100.00 1,696,688.00
Pasivos y Patrimonio - -
Pasivos Corrientes - -
Otros Pasivos Financieros 121,585.00 100.00 125,381.00
Cuentas por Pagar Comerciales 23,957.00 100.00 42,023.00
Otras Cuentas por Pagar 33,523.00 100.00 32,036.00
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas 5,567.00 100.00 18,482.00
Provisiones 20,008.00 100.00 23,626.00
Pasivos por Impuestos a las Ganancias 12,577.00 100.00 11,077.00
Provisió n por Beneficios a los Empleados - -
Otros Pasivos - -
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos
de Activos para su Disposició n Clasificados como Mantenidos para 217,217.00 100.00 252,625.00
la Venta
Total de Pasivos Corrientes distintos de Pasivos incluidos en Grupos
de Activos para su Disposició n Clasificados como Mantenidos para 217,218.00 100.00 252,626.00
la Venta
Total Pasivos Corrientes 217,217.00 100.00 252,625.00
Pasivos No Corrientes - -
Otros Pasivos Financieros 185,670.00 100.00 424,213.00
Cuentas por Pagar Comerciales - -
Otras Cuentas por Pagar - -
Cuentas por Pagar a Entidades Relacionadas - -
Pasivos por Impuestos a las Ganancias Diferidos 107,303.00 100.00 81,415.00
Provisiones - 10,909.00
Provisió n por Beneficios a los Empleados - -
Otros Pasivos - -
Ingresos Diferidos (netos) - -
Total Pasivos No Corrientes 292,973.00 100.00 516,537.00
Total Pasivos 510,190.00 100.00 769,162.00
Patrimonio -
Capital Emitido 419,977.00 100.00 419,977.00
Primas de Emisió n - -
Acciones de Inversió n 49,575.00 100.00 49,575.00
Acciones Propias en Cartera - -
Otras Reservas de Capital 74,145.00 100.00 90,451.00
Resultados Acumulados 302,509.00 100.00 358,266.00
Otras Reservas de Patrimonio 15,374.00 100.00 9,257.00
Total Patrimonio 861,580.00 100.00 927,526.00
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1,371,770.00 100.00 1,696,688.00
% DIFERENCIA %
275.20 175.20
-
170.49 70.49
1,317.87 1,217.87
200.80 100.80
144.77 44.77
-
- -
129.83 29.83
- -
217.58 117.58
- -
- -
217.58 117.58
- -
71.64 -28.36
54.71 -45.29
-
496.60 396.60
65.77 -34.23
-
-
126.36 26.36
79.72 -20.28
-
-
260.26 160.26
100.39 0.39
123.69 23.69
-
-
103.12 3.12
175.41 75.41
95.56 -4.44
331.99 231.99
118.08 18.08
88.07 -11.93
-
-
116.30 16.30
116.30 16.30
116.30 16.30
-
228.48 128.48
-
-
-
75.87 -24.13
#DIV/0! #DIV/0!
-
-
-
176.31 76.31
150.76 50.76
-
100.00 -
-
100.00 -
-
121.99 21.99
118.43 18.43
60.21 -39.79
107.65 7.65
123.69 23.69
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
CUENTA NOTA 2,011.00 2,010.00
Ingresos de Actividades Ordinarias 0 - -
Ventas Netas de Bienes 19 656,659.00 623,677.00
Prestació n de Servicios 0 - -
Total de Ingresos de Actividades Ordinarias 0 656,659.00 623,677.00
Costo de Ventas 20 -326,669.00 -297,147.00
Ganancia (Pérdida) Bruta 0 329,990.00 326,530.00
Gastos de Ventas y Distribució n 22 -11,115.00 -8,083.00
Gastos de Administració n 21 -149,709.00 -111,898.00
Ganancia (Pérdida) de la baja en Activos
Financieros medidos al Costo Amortizado 10b 87,120.00 -
Otros Ingresos Operativos 24 19,526.00 16,469.00
Otros Gastos Operativos 12c -95,994.00 -
Ganancia (Pérdida) Operativa 0 179,818.00 223,018.00
Ingresos Financieros 25 3,474.00 4,522.00
Gastos Financieros 26 -18,467.00 -13,354.00
Diferencias de Cambio neto 0 2,699.00 1,858.00
Participació n en los Resultados Netos de
Asociadas y Negocios Conjuntos
Contabilizados por el Método de la 2.2 33,815.00 -
Participació n
Ganancias (Pérdidas) que surgen de la
Diferencia entre el Valor Libro Anterior y el 0 - -
Valor Justo de Activos Financieros
Reclasificados Medidos a Valor Razonable
Resultado antes de Impuesto a las 0 201,339.00 216,044.00
Ganancias
Gasto por Impuesto a las Ganancias 17 -38,276.00 -68,109.00
Ganancia (Pérdida) Neta de Operaciones 0 163,063.00 147,935.00
Continuadas
Ganancia (Pérdida) Neta del Impuesto a las
Ganancias Procedente de Operaciones 0 - -
Discontinuadas
Ganancia (Pérdida) Neta del Ejercicio 0 163,063.00 147,935.00
Ganancias (Pérdida) por Acción: 0 - -
Bá sica por Acció n Comú n en Operaciones 28 0.39 0.35
Continuadas
Bá sica por Acció n de Inversió n en 28 0.39 0.35
Operaciones Continuadas
Bá sica por Acció n Comú n en Operaciones 0 - -
Discontinuadas
Bá sica por Acció n de Inversió n en 0 - -
Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Pérdida) Bá sica por Acció n 0 0.39 0.35
Comun
Ganancias (Pérdida) Bá sica por Acció n 0 0.39 0.35
Inversió n
Diluida por Acció n Comú n en Operaciones 28 0.39 0.35
Continuadas
Diluida por Acció n de Inversió n en 28 0.39 0.35
Operaciones Continuadas
Diluida por Acció n Comú n en Operaciones 0 - -
Discontinuadas
Diluida por Acció n de Inversió n en 0 - -
Operaciones Discontinuadas
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acció n 0 0.39 0.35
Comú n
Ganancias (Pérdida) Diluida por Acció n 0 0.39 0.35
Inversió n
RATIOS DE LIQUIDEZ Y SOLVENCIA 2012
RATIOS DE LIQUIDEZ FORMULAS CANTIDADES
1.- Ratios deLiquidez General Activo Corriente 593,233.00
y Liquidez Corriente Pasivo Corriente 252,625.00
Avtivo Cte - Existencia-GPA. 593,233.00 167,571.00
252,625.00
2.-Ratios Prueba Acida o Pasivo Corriente
Liquidez Cevera
Activo Disponible+ Activo Exigible 330,316.00 85,649.00
Pasivo Corriente 252,625.00
Activo Disponible 330,316.00
3.- Ratio de Liquidez Absoluta
Pasivo Corriente 252,625.00
Activo Cte - Pasivo Cte 593,233.00 252,625.00
4.-Ratio de Capital de trabajo
RATIOS DE SOLVENCIA FORMULAS CANTIDADES
Pasivo Total 769,162.00
x100%
1.- Solvencia de Patrimonio Patrimonio 927,526.00
todo x 100 %
Patrimonio Neto 927,526.00
x100%
2.-Relacion de Propiedad Activo Total 1,696,688.00
todo x 100 %
3.-Ratio sobre la Solvencia Pasivo Total 769,162.00
Activo Total oi x100%
Activo Total 1,696,688.00
Apalancamiento Fin o
Leverange
todo x 100 %
RATIOS DE RENTABILIDAD
RATIOS DE LIQUIDEZ FORMULAS CANTIDADES
Utilidad Neta 163,063.00
x 100
1.- Ratios de Rentabilidad del Activos 1,696,688.00
Activo (ROA)
todo x 100 %
Utilidad Neta 163,063.00
2.-Ratios de Rentabilidad del
Patrimonio (ROE)
Patrimonio 927,526.00 x 100
todo x 100 %
3.- Ratio de Rentabilidad Bruta Utilidad Bruta 329,990.00
sdobre ventas Ventas Netas 656,659.00 x 100
todo x 100 %
4.-Ratio de Rentabilidad Neta Utilidad Neta 163,063.00
sobre ventas Ventas Netas 656,659.00 x 100
todo x 100 %
SOLVENCIA 2012
RESULTADO ANALISIS E INTERPRETACION
Significa que por cada sol de deuda que tenga en la
empresa, cuenta o tiene con S/.2.35 centavos de
S/. 2.35 nuevo sol, cumplir con sus obligaciones a corto
plazo
S/. 1.68
Significa que por cada sol de deuda que tenga en la
empresa, cuenta o tiene con S/.1.68 centavos de
nuevo sol,sin considerar las existencias en el
almacen o activos realizables para cumplir con sus
obligaciones a corto plazo
S/. 1.65
Significa que por cada sol de deuda que tenga en la
empresa, la empresa solo cuenta en el instante con
S/. 1.31 un disponible de S/. 1.31 centavos de nuevo sol a
corto plazo
Significa que la empresa cuenta con un exceso en
S/. 340,608.00 su capital de trabajo de S/.340,608.00
RESULTADO % ANALISIS E INTERPRETACION
Significa que los capitales ajenos se encuentran
consumiendo a los capitales propios en un 82.93%
82.93% lo cual significa que el patrimonio tiene poca
solvencia
Significa que en el empresa el patrimonio o
54.67% capilates propios representan el 54.67% del Activo
Total de la empresa
Significa que los otros o los capitales ajenos son
45.33% dueños deñ 45.33% del Activo Total de la empresa
RESULTADO
%
9.61
17.58
50.25
24.83
· Análisis DUPONT
EMPRESA MARBELLA SAC
DUPONT = Utilidad Neta * Ventas * Total Activo
Ventas Total Activo Patrimonio
163,063 656,659 1,696,688
x x =
656,659 1,696,688 927,526
DUPONT = Margen neto * Rotacion de activos * Apalancamiento
24.83% x 38.70% x 182.93% =
ROE = Utilidad Neta /Patrimonio
UTILIDAD NETA 163,063
= = 17.58%
PATRIMONIO 927,526
17.58%
17.58%
CEMENTOS PACASMAYO S.A.A
ESTADO DE RESULTADOS AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2011
PRESENTACION DEL ANALISIS DEL WAAC -
Wacc kd(1-t) ( D/D+E) + KOC (E/D+E)
ANALISIS DEL WACC 2010 - I TRIMESTRE
2011 [Link] CTE 252,625.00 [Link] NO CTE
ANUAL 14.89%
T,PAS Y PAT 1,696,688.00 T,PAS Y PAT
0.02216913135
YO S.A.A
DICIEMBRE DEL 2011
SIS DEL WAAC - 2011
2010 - I TRIMESTRE WACC - I Trimestre
516,537.00 PATRIMONIO 927,526.00
30.44% 55%
1696688 T,PAS Y PAT 1696688
41.37%
0.09268274656 0.2988465237
