GRUPO 4

Jennifer benegas mendoza 6

Emily Palmadera Vilca 29
Heydi Davila Quispe 15
Saavedra Heredia Erika 35
1 CUADRO DE INVERSIONES
Inversion Fija Tangible
cant Equipos de Cómputo P.U.
2 Caja Regristradora 1,500
1 Laptop 2,300
2 POS POKET 309
1 Impresora 650

cant Maquinaria y Equipos

2 Parlantes 500
5 Cámara de Seguridad 249
1 Pantalla de 40" 750
5 Luces de emergencia 75
2 Ventiladores 50
1 Letrero Luminoso Led 200

cant Muebles y Enseres P.U.

2 Muebles 80
1 Silla Giratoria 120
2 Bancos Altos 10
1 Escritorio 80
1 Mesa 80
6 Bancos de plástico 6
250 Ganchos de Madera 2
6 Perchero organizador de metal 45
15 Espejos 10
6 Maniquis 50
2 Mostrador 600
3 Estantes de Melamina 450
1 Extintor PQS 12kg 90
1,000 Bolsas 0.10
12 Cintas 0.25
10 Lamparas 20
5 Luces Led 20

Total

Inversion Fija Intangible

cant Detalle P.U.
1 Software Contable 1,000
1 Software Comercial 1,000
 1 Licencia de Funcionamiento 160
1 Registro de Marca 450

Capital de Trabajo
cant Detalle meses
Mercaderia 3
Gastos Administrativos 3
Gastos de ventas 3
Caja Chica 3
 RESUMEN DE INVERSIÓN
Costo Total Inversiones Monto
3,000 1)Inversión Fija 17,607.00
2,300 Inversion Fija Tangible 14,997.00
618
650 Inversión Fija Intangible 2,610.00
6,568
2) Capital de Trabajo 88,263.66
Igv Sunat 2,699.46
1,000 Inversion Total 108,570.12
1,245
750
375
100
200
3,670 Estructura
Socios 75% 81,427.59
Costo Total Prestamos 25% 27,142.53
160 108,570.12
120
20 Nro Socios 4 20,356.90
80
80
36
500
270
150
300
1,200
1,350
90
100
3
200
100

4,759
14,997

Costo Total
1,000
1,000
 160
450
2,610

Total
50,000
 (1  i ) n  1
23,823 VA  R  
12,619
1,822  (1  i ) n
 i 
88,264
2 RESUMEN DEPRECIACIONES Y AMORTIZACIONES
DEPRECIACIÓN DE ACTIVOS FIJOS
DETALLE Valor de Compra
Equipos de Cómputo 6,568
Maquinaria y Equipos 3,670
Muebles y Enseres 4,759
TOTAL 14,997

AMORTIZACIÓN DE ACTIVOS F. INTAGIBLES

DETALLE Valor de Compra
Software Contable 1,000
Software Comercial 1,000
Licencia de Funcionamiento 160
Registro de Marca 450

TOTAL 2,610

3 ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

Aportes Propio
Socios Valor
Emily Palmadera 20,357
Erika Saavedra 20,357
Heydi Davila 20,357
Jennifer Benegas 20,357
TOTAL 81,428
 CRONOGRAMA DE PAGOS

Captial 27,142.53

1  i )  1
n Periodo
TEA
60
29.89%
1  i ) n  i  TEM
Cuota
2.2%
819.73

Saldo cuota 12 24,134.69

N° Cuota Deuda
0000
0001 27,142.53
0002 26,920.82
0003 26,694.22
0004 26,462.63
0005 26,225.94
0006 25,984.03
0007 25,736.79
0008 25,484.11
0009 25,225.86
0010 24,961.92
0011 24,692.16
0012 24,416.46
0013 24,134.69
0014 23,846.70
0015 23,552.38
0016 23,251.56
0017 22,944.12
0018 22,629.91
0019 22,308.78
0020 21,980.56
0021 21,645.12
0022 21,302.29
0023 20,951.90
0024 20,593.79
0025 20,227.80
0026 19,853.74
0027 19,471.44
0028 19,080.71
0029 18,681.38
0030 18,273.25
0031 17,856.12
0032 17,429.81
0033 16,994.10
0034 16,548.79
0035 16,093.68
0036 15,628.53
0037 15,153.14
0038 14,667.27
0039 14,170.70
0040 13,663.19
0041 13,144.49
0042 12,614.37
0043 12,072.57
0044 11,518.83
0045 10,952.89
0046 10,374.48
0047 9,783.33
0048 9,179.15
0049 8,561.67
0050 7,930.57
0051 7,285.58
0052 6,626.37
0053 5,952.64
0054 5,264.06
0055 4,560.31
0056 3,841.06
0057 3,105.96
0058 2,354.67
0059 1,586.82
0060 802.06
 % Dep 2023 2024 2025 2026
25.00% 1,642.00 1,642.00 1,642.00 1,642.00
10.00% 367.00 367.00 367.00 367.00
10.00% 475.90 475.90 475.90 475.90
2,484.90 2,484.90 2,484.90 2,484.90

% 2023 2024 2025 2026

10.00% 100.00 100.00 100.00 100.00
10.00% 100.00 100.00 100.00 100.00
10.00% 16.00 16.00 16.00 16.00
10.00% 45.00 45.00 45.00 45.00

261.00 261.00 261.00 261.00

ESTRUCTURA DE CAPITAL
Porcentaje Fuente de Finananciamiento Valor
25.00% Aporte Socios 81,427.59
25.00% Prestamo / Deuda 27,142.53
25.00% TOTAL 108,570
25.00%
100.00%
 INTERESES
2023 2024 2025 2026
6,828.87 5,929.83 4,762.06 3,245.24
-6,828.87 -5,929.83 -4,762.06 -3,245.24
AMORTIZACIONES
2023 2024 2025 2026
-24,134.69 3,007.84 3,906.89 5,074.66 6,591.47

3,007.84

Interes Amortizacion Cuota Saldo

27,142.53
598.01 221.71 819.73 26,920.82
593.13 226.60 819.73 26,694.22
588.14 231.59 819.73 26,462.63
583.03 236.69 819.73 26,225.94
577.82 241.91 819.73 25,984.03
572.49 247.24 819.73 25,736.79
567.04 252.68 819.73 25,484.11
561.47 258.25 819.73 25,225.86
555.78 263.94 819.73 24,961.92
549.97 269.76 819.73 24,692.16
544.03 275.70 819.73 24,416.46
537.95 281.77 819.73 24,134.69
531.74 287.98 819.73 23,846.70
525.40 294.33 819.73 23,552.38
518.91 300.81 819.73 23,251.56
512.29 307.44 819.73 22,944.12
505.51 314.21 819.73 22,629.91
498.59 321.14 819.73 22,308.78
491.51 328.21 819.73 21,980.56
484.28 335.44 819.73 21,645.12
476.89 342.83 819.73 21,302.29
469.34 350.39 819.73 20,951.90
461.62 358.11 819.73 20,593.79
453.73 366.00 819.73 20,227.80
445.67 374.06 819.73 19,853.74
437.42 382.30 819.73 19,471.44
429.00 390.72 819.73 19,080.71
420.39 399.33 819.73 18,681.38
411.59 408.13 819.73 18,273.25
402.60 417.12 819.73 17,856.12
393.41 426.31 819.73 17,429.81
384.02 435.71 819.73 16,994.10
374.42 445.31 819.73 16,548.79
364.61 455.12 819.73 16,093.68
354.58 465.14 819.73 15,628.53
344.33 475.39 819.73 15,153.14
333.86 485.87 819.73 14,667.27
323.15 496.57 819.73 14,170.70
312.21 507.51 819.73 13,663.19
301.03 518.69 819.73 13,144.49
289.60 530.12 819.73 12,614.37
277.92 541.80 819.73 12,072.57
265.99 553.74 819.73 11,518.83
253.79 565.94 819.73 10,952.89
241.32 578.41 819.73 10,374.48
228.57 591.15 819.73 9,783.33
215.55 604.18 819.73 9,179.15
202.24 617.49 819.73 8,561.67
188.63 631.09 819.73 7,930.57
174.73 645.00 819.73 7,285.58
160.52 659.21 819.73 6,626.37
145.99 673.73 819.73 5,952.64
131.15 688.58 819.73 5,264.06
115.98 703.75 819.73 4,560.31
100.47 719.25 819.73 3,841.06
84.63 735.10 819.73 3,105.96
68.43 751.29 819.73 2,354.67
51.88 767.85 819.73 1,586.82
34.96 784.76 819.73 802.06
17.67 802.06 819.73 0.00
 2027

367.00
475.90
842.90

2027
100.00
100.00
16.00
45.00

261.00

Porcentaje
75.00%
25.00%
100.00%
2027 TOTAL
1,275.05
-1,275.05

2027 TOTAL
8,561.67
 Crec. Pbi 3.10%
Tasa Inflación 8.46%
Imp. Renta 10%
IGV 18%
Incre. Invent. 0%

1 PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS - PRESUPUESTO DE COBRANZA

PRESUPUESTO DE VENTAS
Producto 2023
Camisa a Cuadros 2,000
Camisa a Rayas 1,400
Camisa Estampada 2,400
Camisa Color Entero 2,500

Total Cant. 8,300

PRECIOS PROYECTADOS
Producto 2023
Camisa a Cuadros 45.00
Camisa a Rayas 45.00
Camisa Estampada 50.00
Camisa Color Entero 40.00

+
+
El incremento en los precios se estima en 3 % anual, correspondiente a la inflación
(-)

2 PRESUPUESTO DE COSTO DE COMPRAS

El stock será del 10 % de las ventas proyectadas del siguiente periodo.

 COSTOS PROYECTADOS
Producto 2023
Camisa a Cuadros 25.00
Camisa a Rayas 25.00
Camisa Estampada 30.00
Camisa Color Entero 20.00

El incremento en los precios se estima en 3 % anual, correspondiente a la inflación

3 PRESUPUESTO DE PAGO A PROVEEDORES

Tipo de Pago 2023

100% Contado 244,260.00
0% Crédito
Total 244,260.00

Proveedores 0.00
El 100 % de las compras serán pagadas cada año.

4 COSTO DEL INVENTARIO FINAL

Producto 2023
 Camisa a Cuadros 0.00
Camisa a Rayas 0.00
Camisa Estampada 0.00
Camisa Color Entero 0.00

Total Cant. 0.00

= Costo Proyectado x Presupuesto compra

5 COSTO DE VENTA

Tipo de Costo 2023

Inv. Inicial 0.00
Compras 207,000.00
[Link] 0.00
73 Total 207,000.00
SIN INCLUIR IGV

TIPO DE EMPRESA

MICROEMPRESA

PEQUEÑA EMPRESA

EMPRESA NORMAL

PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINITRATIVOS

CÁLCULO DE LA REMUNERACIÓN ANUAL

Tipo de Cargo Remuner.
Base
Administrador 1,800.00
seguridad 1,100.00

cajera 1,025.00
Limpieza 1,025.00
Contador externo 400

CUADRO DE REMUNERACIONES ADMINIST. x AÑO

Planilla
Administrador
 seguridad
0
cajera
Limpieza
Contador externo

GASTOS ADMINISTRATIVOS
0.00%
Materia prima Valor Uni.
8 Remuneraciones
Serv. Contable 400
Agua 40
Internet 135
Luz 200
Alquiler de almacen 340
Materiales de oficina 50
TOTAL GASTOS DE ADMINISTRACIÓN

PRESUPUESTO DE GASTOS VENTA

CÁLCULO DE LA REMUNERACIÓN ANUAL

Tipo de Cargo Remuner.
Base
Vendedora 1,025

CUADRO DE REMUNERACIONES VENTAS x AÑO

Planilla
Vendedora
0
0
0

GASTOS VENTAS
0.00%
Varios Valor Uni.
Remuneraciones
redes sociales(fb, ig,[Link],etc) 800
publicidad gigantografia 400
Volantes 200
TOTAL GASTOS DE VENTAS

CF 2023 145,766
CF 2024 145,766
CF 2025 145,766
CF 2026 145,766
CF 2027 145,766
PUNTO DE EQUILIBRIO MÚLTIPLE

TIPO Unid. Vend

Camisa a Cuadros 2,000
Camisa a Rayas 1,400
Camisa Estampada 2,400
Camisa Color Entero 2,500

TOTAL 8,300
* Se calcula después de haber hallado el punto de equilibrio.

Costos Fijos 145,766.34

CF
Q e 
PV  CV
 [Link]
[Link]
29.50% [Link]
[Link]

PUESTO DE COBRANZA

2024 2025 2026 2027

2,062 2,126 2,192 2,260
1,443 1,488 1,534 1,582
2,474 2,551 2,630 2,712
2,578 2,657 2,740 2,825

8,557 8,823 9,096 9,378

2024 2025 2026 2027

48.81 52.94 57.41 62.27
48.81 52.94 57.41 62.27
54.23 58.82 63.79 69.19
43.38 47.05 51.04 55.35

correspondiente a la inflación

siguiente periodo.
 2024 2025 2026 2027
27.12 29.41 31.90 34.60
27.12 29.41 31.90 34.60
32.54 35.29 38.28 41.51
21.69 23.53 25.52 27.68

correspondiente a la inflación

2024 2025 2026 2027

273,137.05 305,428.02 341,536.52 381,913.86
0.00 0.00 0.00 0.00
273,137.05 305,428.02 341,536.52 381,913.86

0.00 0.00 0.00 0.00

2024 2025 2026 2027

 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00

2024 2025 2026 2027

0.00 0.00 0.00 0.00
231,472.08 258,837.31 289,437.73 323,655.81
0.00 0.00 0.00 0.00
231,472.08 258,837.31 289,437.73 323,655.81
N INCLUIR IGV

cant Remuner. Gratifica Sub

Anual Jul / Dic total
1 21,600 3,600 25,200
1 13,200 2,200 15,400
1 0 0 0
1 12,300 2,050 14,350
1 12,300 2,050 14,350
1
59,400 9,900 69,300

DE REMUNERACIONES ADMINIST. x AÑO

Inc 2023 2024 2025
0% 29,568 29,568 29,568
 0% 18,069 18,069 18,069
0% 0 0 0
0% 16,837 16,837 16,837
0% 16,837 16,837 16,837
0% 0 0 0
81,312 81,312 81,312

cant 2023 2024 2025

81,312 81,312 81,312
1 4,800 4,800 4,800
1 480 480 480
1 1,620 1,620 1,620
1 2,400 2,400 2,400
1 4,080 4,080 4,080
1 600 600 600
95,292 95,292 95,292

cant Remuner. Gratifica Sub

Anual Jul / Dic total
2 24,600 4,100 28,700
1 0 0 0
1 0 0 0
1 0 0 0
1 0 0 0
24,600 4,100 28,700

DE REMUNERACIONES VENTAS x AÑO

Inc 2023 2024 2025
0% 33,675 33,675 33,675
0% 0 0 0
0% 0 0 0
0% 0 0 0
33,675 33,675 33,675

cant 2023 2024 2025

33,675 33,675 33,675
 1 9,600 9,600 9,600
1 4,800 4,800 4,800
1 2,400 2,400 2,400
50,475 50,475 50,475

PUNTO DE EQUILIBRIO MÚLTIPLE

P. Venta Ing. Ventas Unidades Costo unit.

45.0 90,000 2,000.00 25.00
45.0 63,000 1,400.00 25.00
50.0 120,000 2,400.00 30.00
40.0 100,000 2,500.00 20.00

373,000 8,300.00

= 145,766.34 7,288.32
44.94 - 24.94
or-encima-de-31-en-el-2023/ V. Contado
alta-en-26-anos/1a764812-526c-47ff-a479-212d0bd7b67e/1 V. Crédito
Prov Contado
tas#:~:text=El%20Impuesto%20General%20a%20las,al%20Impuesto%20de%20Promoción%20Municipal.
Prov. Credito
Incre. Invent.

PRESUPUESTO DE INGRESOS POR VENTAS

Producto
Camisa a Cuadros
Camisa a Rayas
Camisa Estampada
Camisa Color Entero

Sub Total
IGV
Total

PRESUPUESTO DE COBRANZA
Tipo Venta
V. Contado
V. Crédito
Total

Clientes
Al final de cada año quedarán pendiente de cobranza el 0 % de las ventas
 PRESUPUESTO DE COSTO DE COMPRAS

Producto
Camisa a Cuadros
Camisa a Rayas
Camisa Estampada
Camisa Color Entero

Sub Total
[Link] x [Link] IGV
Total

IGV SUNAT

Diferencia entre IGV

ventas - IGV compras
Essalud Cts Remun.
9% 8.33% Total anual
2,268 2,100 29,568
1,386 1,283 18,069
0 0 0
1,292 1,196 16,837
1,292 1,196 16,837

6,237 5,775 81,312

2026 2027
29,568 29,568
 18,069 18,069
0 0
16,837 16,837
16,837 16,837
0 0
81,312 81,312

2026 2027
81,312 81,312
4,800 4,800
480 480
1,620 1,620
2,400 2,400
4,080 4,080
600 600
95,292 95,292

Essalud Cts Remun.

9% 8.33% Total anual
2,583 2,392 33,675
0 0 0
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2,583 2,392 33,675

2026 2027
33,675 33,675
0 0
0 0
0 0
33,675 33,675

2026 2027
33,675 33,675
 9,600 9,600
4,800 4,800
2,400 2,400
50,475 50,475

Costos totales MEZCLA Prec Prom

50,000 24.10% 10.84
35,000 16.87% 7.59
72,000 28.92% 14.46
50,000 30.12% 12.05

207,000 100.00% 44.94

 100.00%
0.00%
100%
0%

POR VENTAS
2023 2024 2025 2026
90,000.00 100,640.03 112,537.96 125,842.49
63,000.00 70,448.02 78,776.57 88,089.74
120,000.00 134,186.71 150,050.61 167,789.99
100,000.00 111,822.26 125,042.18 139,824.99

373,000.00 417,097.03 466,407.33 521,547.21

67,140.00 75,077.47 83,953.32 93,878.50
440,140.00 492,174.50 550,360.64 615,425.71

2023 2024 2025 2026

440,140.00 492,174.50 550,360.64 615,425.71
0.00 0.00 0.00
440,140.00 492,174.50 550,360.64 615,425.71

0.00 0.00 0.00 0.00

e cobranza el 0 % de las ventas.
COMPRAS

2023 2024 2025 2026

50,000 55,911 62,521 69,912
35,000 39,138 43,765 48,939
72,000 80,512 90,030 100,674
50,000 55,911 62,521 69,912

207,000.00 231,472.08 258,837.31 289,437.73

37,260.00 41,664.97 46,590.72 52,098.79
244,260.00 273,137.05 305,428.02 341,536.52

29,880.00 33,412.49 37,362.60 41,779.71

CV prom UNIDADES* PE por producto
6.02 0 1756
4.22 0 1229
8.67 0 2107
6.02 0 2195

24.94 0 7288
 2027
140,719.92
98,503.94
187,626.56
156,355.46

583,205.88
104,977.06
688,182.94
570000
13,205.88
2027
688,182.94 100%
0.00 0%
688,182.94

0.00
6 PLAN TRIBUTARIO

Producto 0
IGV VENTAS 2,699.46
IGV COMPRA
IGV A PAGAR 2,699.46
IMPTORTA
Total 2,699.46
IGV Cobrado
IGV por Cobrar
IGV Pagado
IGV por Pagar
IGV Flujo
IGV Situación
 2027
78,178
54,724
112,576
78,178

323,655.81
58,258.05
381,913.86

46,719.01
 2023 2024 2025 2026 2027
67,140.00 75,077.47 83,953.32 93,878.50 104,977.06
37,260.00 41,664.97 46,590.72 52,098.79 58,258.05
29,880.00 33,412.49 37,362.60 41,779.71 46,719.01

29,880.00 33,412.49 37,362.60 41,779.71 46,719.01

67,140.00 75,077.47 83,953.32 93,878.50 104,977.06
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
37,260.00 41,664.97 46,590.72 52,098.79 58,258.05
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
29,880.00 33,412.49 37,362.60 41,779.71 46,719.01
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
9 ESTADOS DE PERDIDAS Y GANANCIAS

(-)

(-)

(-)

(-)

7 FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

INGRESOS
+
+
=

EGRESOS
(-)
(-)

(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
=

(-)
 +
+
+
=

(-)

8 FLUJO DE CAJA PARA LA TOMA DE DECISIONES

INGRESOS
+
+
+
=
Presupuesto de Se Resta el IGV del Capital
PROVEEDORES Trabajo EGRESOS
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
(-)
=

(-)
(-)
=
ESTADOS DE PERDIDAS Y GANANCIAS

PARTIDAS 0 2023
Ingreso 373,000.00

Costo de Venta 207,000.00

Utilidad Bruta 0.00 166,000.00

Gastos Operativos 0.00 148,512.24

Gastos Administrativos 95,291.77
Gastos de Ventas 50,474.57
Depreciación 2,745.90
Utilidad Operativa 0.00 17,487.76

Intereses 6,828.87
Utilidad antes Imp. y part. 0.00 10,658.89

impuesto a la Renta 0.00 1,065.89

Utilidad Neta 0.00 9,593.00
Utilidad Acumulada 0.00 9,593.00

FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

2023
INGRESOS
Ventas 440,140.00
Ventas
TOTAL INGRESO 440,140.00

EGRESOS 108,570.12 425,137.14

Compra de Mercaderia 244,260.00
IGV - Sunat 2,699.46 29,880.00

Gastos Operativos 148,251.24

Inversion Fija Tangible 14,997.00
Inversion Fija Intangible 2,610.00
Capital de Trabajo 88,263.66
Depreciación 2,484.90
Amortización 261.00
UTILIDAD ANTES DE IMP -108,570.12 15,002.86

Impuesto a la Renta 1,065.89

 Utilidad Despues de Impuestos -108,570.12 13,936.97

Depreciación 0.00 2,484.90

Amortización 0.00 261.00
Otros Ingresos
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -108,570.12 16,682.87

Entradas
Préstamos 27,142.53
Salidas
Capital 3,007.84
Interés 6,828.87
Escudo Fiscal 682.89
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -81,427.59 7,529.04

WACC 11.92%
VANE
TIRE
B/Ce

FLUJO DE CAJA PARA LA TOMA DE DECISIONES

0 2023
INGRESOS
Cobranzas 440,140.00
Drawback
Saldo a favor materia del beneficio (igv)
TOTAL INGRESO 0.00 440,140.00
apital
EGRESOS
Pago a proveedores 244,260.00
Igv sunat 27,180.54
Gastos operativos 148,251.24
Amortización deuda 3,007.84
Intereses 0.00 6,828.87
Impuesto a la renta
TOTAL EGRESOS 0.00 429,528.50

Saldo de Caja Operativa 0.00 10,611.50

Saldo de Caja Inicial 88,263.66
SALDO FINAL DE CAJA 0.00 98,875.17
 74,250.00

2024 2025 2026 2027

417,097.03 466,407.33 521,547.21 583,205.88

231,472.08 258,837.31 289,437.73 323,655.81

185,624.95 207,570.02 232,109.48 259,550.07

148,512.24 148,512.24 148,512.24 146,870.24

95,291.77 95,291.77 95,291.77 95,291.77
50,474.57 50,474.57 50,474.57 50,474.57
2,745.90 2,745.90 2,745.90 1,103.90
37,112.71 59,057.78 83,597.24 112,679.83

5,929.83 4,762.06 3,245.24 1,275.05

31,182.88 54,295.72 80,352.00 111,404.78

3,118.29 5,429.57 23,703.84 32,864.41

28,064.60 48,866.15 56,648.16 78,540.37
37,657.60 86,523.74 143,171.90 221,712.27
Presupuesto Pago a Provedores

2024 2025 2026 2027

492,174.50 550,360.64 615,425.71 688,182.94

492,174.50 550,360.64 615,425.71 688,182.94

457,546.68 493,787.77 534,313.37 576,346.01

273,137.05 305,428.02 341,536.52 381,913.86
33,412.49 37,362.60 41,779.71 46,719.01

148,251.24 148,251.24 148,251.24 146,609.24

2,484.90 2,484.90 2,484.90 842.90

261.00 261.00 261.00 261.00
34,627.81 56,572.88 81,112.34 111,836.93

3,118.29 5,429.57 23,703.84 32,864.41

 31,509.52 51,143.30 57,408.50 78,972.52

2,484.90 2,484.90 2,484.90 842.90

261.00 261.00 261.00 261.00

34,255.42 53,889.20 60,154.40 80,076.42

3,906.89 5,074.66 6,591.47 8,561.67

5,929.83 4,762.06 3,245.24 1,275.05
592.98 476.21 957.35 376.14
25,011.69 44,528.69 51,275.03 70,615.84

COK
VANF
TIRF
B/C - F

D E
WACC   K d (1  t )   Ke
DE DE

2024 2025 2026 2027

492,174.50 550,360.64 615,425.71 688,182.94

492,174.50 550,360.64 615,425.71 688,182.94

273,137.05 305,428.02 341,536.52 381,913.86

33,412.49 37,362.60 41,779.71 46,719.01
148,251.24 148,251.24 148,251.24 146,609.24
3,906.89 5,074.66 6,591.47 8,561.67
5,929.83 4,762.06 3,245.24 1,275.05
1,065.89 3,118.29 5,429.57 23,703.84
465,703.39 503,996.87 546,833.75 608,782.66

26,471.11 46,363.77 68,591.96 79,400.27

98,875.17 125,346.27 171,710.05 240,302.00
125,346.27 171,710.05 240,302.00 319,702.27
ESTADOS DE BALANCE GENERAL PROYECTADO

ACTIVO 0
Activo Corriente
Caja y bancos 88,263.66
Cuentas por Cobrar Comerciales (neto)
Existencias (neto)
Gastos Diferidos 2,699
Total Activo corriente 90,963.12

Activo No Corriente
Activos Fijos Tangibles 14,997.00
Activos Fijos Intangibles 2,610.00
Depreciación
Amortización 0.00
Total Activo No Corriente 17,607.00

Total del Activo 108,570.12

PASIVO
Activo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales
Impto a la Rta y Partici Ctes
Otras Cuentas por Pagar
Total Pasivo Corriente 0.00

Pasivo no corriente
Obligaciones Financieras 27,142.53
Escudo fiscal
Total Pasivo No Corriente 27,142.53

Total Pasivo 27,142.53

PATRIMONIO
Capital 81,427.59
Utilidades acumulada
Total Patrimonio 81,427.59

Total Pas. + Patrim. 108,570.12

0.00
E
 Ke
E
2023 2024 2025 2026 2027

98,875.17 125,346.27 171,710.05 240,302.00 319,702.27

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

98,875.17 125,346.27 171,710.05 240,302.00 319,702.27

12,512.10 10,027.20 7,542.30 5,057.40 4,214.50

2,349.00 2,088.00 1,827.00 1,566.00 1,305.00
2,484.90 4,969.80 7,454.70 9,939.60 10,782.50
0.00 0.00 0.00 0.00
17,346.00 17,085.00 16,824.00 16,563.00 16,302.00

116,221.17 142,431.27 188,534.05 256,865.00 336,004.27

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

1,065.89 3,118.29 5,429.57 23,703.84 32,864.41

1,065.89 3,118.29 5,429.57 23,703.84 32,864.41

24,134.69 20,227.80 15,153.14 8,561.67 0.00

682.89 592.98 476.21 957.35 376.14
23,451.80 19,634.81 14,676.93 7,604.32 -376.14

24,517.69 22,753.10 20,106.51 31,308.16 32,488.27

81,427.59 81,427.59 81,427.59 81,427.59 81,427.59

10,275.89 38,250.58 86,999.95 144,129.25 222,088.41
91,703.48 119,678.17 168,427.54 225,556.84 303,516.00

116,221.17 142,431.27 188,534.05 256,865.00 336,004.27

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOS 2023

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas Estampada
Unidades a Vender 2000 1400 2400
% de participación 0.24 0.17 0.29
Precio de venta de
45.00 45.00 50.00
unidad (S/)
Costo variable
25.00 25.00 30.00
unitario (S/)
Margen de
contribución (mcu) 20.00 20.00 20.00
unitario
Margen contrib.
4.82 3.37 5.78
ponderado unit.
Costo fijo (S/) 148,512.24

Q= Costo fijo = 148,512.24

MCPT 20.00

Q= 7426

Punto de equilibro múltiple en cantidad: por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas Estampada
Unidades 1,789 1,253 2,147

Punto de equilibro múltiple en S/ por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas Estampada
En soles 80,518.68 56,363.08 107,358.25

COMPROBACIÓN

ESTADO DE RESULTADOS

CAMISAS
PRODUCTOS
 PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas Estampada
Ventas (S/) 80,518.68 56,363.08 107,358.25
Cantidad 1,789.30 1,252.51 2,147.16
Precio 45.00 45.00 50.00
-Costo variable (S/) 44,732.60 31,312.82 64,414.95
Margen de
35,786.08 25,050.26 42,943.30
Contribución total
- Costos fijo
UAII
ODUCTOS 2023 PUNTO DE EQUILIBRIO

CA
TOTAL PRODUCTOS
Color Entero A Cuadros
2500 8300 Unidades a Vender 2062
0.30 1.00 % de participación 0.24
Precio de venta de
40.00 48.81
unidad (S/)
Costo variable
20.00 27.12
unitario (S/)
Margen de
20.00 contribución (mcu) 21.69
unitario
Margen contrib.
6.02 20.00 5.23
ponderado unit.
Costo fijo (S/)

Q= Costo fijo
MCPT

Q= 6846

Punto de equilibro múltiple en cantidad: por producto

CA
TOTAL PRODUCTOS
Color Entero A Cuadros
2,237 7,426 Unidades 1,650

Punto de equilibro múltiple en S/ por producto

CA
TOTAL PRODUCTOS
Color Entero A Cuadros
89,465.20 333,705.21 En soles 80,518.68

COMPROBACIÓN

ADOS ESTADO DE R

CA
TOTAL PRODUCTOS
 TOTAL PRODUCTOS
Color Entero A Cuadros
89,465.20 333,705.21 Ventas (S/) 80,518.68
2,236.63 Cantidad 1,649.74
40.00 Precio 48.81
44,732.60 185,192.97 -Costo variable (S/) 44,732.60
Margen de
44,732.60 148,512.24 35,786.08
Contribución total
148,512.24 - Costos fijo
0.00 UAII
 PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOS 2024

CAMISAS
TOTAL
A Rayas Estampada Color Entero
1443 2474 2578 8557
0.17 0.29 0.30 1.00
48.81 54.23 43.38

27.12 32.54 21.69

21.69 21.69 21.69

3.66 6.27 6.53 21.69

148,512.24

= 148,512.24
21.69

tidad: por producto

CAMISAS
TOTAL
A Rayas Estampada Color Entero
1,155 1,980 2,062 6,846

or producto

CAMISAS
TOTAL
A Rayas Estampada Color Entero
56,363.08 107,358.25 89,465.20 333,705.21

ESTADO DE RESULTADOS

CAMISAS
TOTAL
 TOTAL
A Rayas Estampada Color Entero
56,363.08 107,358.25 89,465.20 333,705.21
1,154.82 1,979.68 2,062.17
48.81 54.23 43.38
31,312.82 64,414.95 44,732.60 185,192.97

25,050.26 42,943.30 44,732.60 148,512.24

148,512.24
0.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOS 202

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas

Unidades a Vender 2126 1488

% de participación 0.24 0.17
Precio de venta de
52.94 52.94
unidad (S/)
Costo variable
29.41 29.41
unitario (S/)
Margen de
contribución (mcu) 23.53 23.53
unitario
Margen contrib.
5.67 3.97
ponderado unit.
Costo fijo (S/) 148,512.24

Q= Costo fijo =
MCPT

Q= 6312

Punto de equilibro múltiple en cantidad: por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
Unidades 1,521 1,065

Punto de equilibro múltiple en S/ por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
En soles 80,518.68 56,363.08

COMPROBACIÓN

ESTADO DE RESULTADOS

CAMISAS
PRODUCTOS
 PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
Ventas (S/) 80,518.68 56,363.08
Cantidad 1,521.06 1,064.74
Precio 52.94 52.94
-Costo variable (S/) 44,732.60 31,312.82
Margen de
35,786.08 25,050.26
Contribución total
- Costos fijo
UAII
O DE EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOS 2025

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
2551 2657 8823
0.29 0.30 1.00
58.82 47.05

35.29 23.53

23.53 23.53

6.80 7.09 23.53

148,512.24
23.53

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
1,825 1,901 6,312

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
107,358.25 89,465.20 333,705.21

ESTADO DE RESULTADOS

CAMISAS
TOTAL
 TOTAL
Estampada Color Entero
107,358.25 89,465.20 333,705.21
1,825.27 1,901.32
58.82 47.05
64,414.95 44,732.60 185,192.97

42,943.30 44,732.60 148,512.24

148,512.24
0.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIP

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas

Unidades a Vender 2192 1534

% de participación 0.24 0.17
Precio de venta de
57.41 57.41
unidad (S/)
Costo variable
31.90 31.90
unitario (S/)
Margen de
contribución (mcu) 25.52 25.52
unitario
Margen contrib.
6.15 4.30
ponderado unit.
Costo fijo (S/) 148,512.24

Q= Costo fijo =
MCPT

Q= 5820

Punto de equilibro múltiple en cantidad: por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
Unidades 1,402 982

Punto de equilibro múltiple en S/ por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
En soles 80,518.68 56,363.08

COMPROBACIÓN

ESTADO DE RESUL

CAMISAS
PRODUCTOS
 PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
Ventas (S/) 80,518.68 56,363.08
Cantidad 1,402.41 981.69
Precio 57.41 57.41
-Costo variable (S/) 44,732.60 31,312.82
Margen de
35,786.08 25,050.26
Contribución total
- Costos fijo
UAII
EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOS 2026

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
2630 2740 9096
0.29 0.30 1.00
63.79 51.04

38.28 25.52

25.52 25.52

7.38 7.69 25.52

148,512.24
25.52

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
1,683 1,753 5,820

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
107,358.25 89,465.20 333,705.21

TADO DE RESULTADOS

CAMISAS
TOTAL
 TOTAL
Estampada Color Entero
107,358.25 89,465.20 333,705.21
1,682.89 1,753.01
63.79 51.04
64,414.95 44,732.60 185,192.97

42,943.30 44,732.60 148,512.24

148,512.24
0.00
 PUNTO DE EQUILIBRIO MULTIPRODU

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas

Unidades a Vender 2260 1582

% de participación 0.24 0.17
Precio de venta de
62.27 62.27
unidad (S/)
Costo variable
34.60 34.60
unitario (S/)
Margen de
contribución (mcu) 27.68 27.68
unitario
Margen contrib.
6.67 4.67
ponderado unit.
Costo fijo (S/) 146,870.24

Q= Costo fijo =
MCPT

Q= 5307

Punto de equilibro múltiple en cantidad: por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
Unidades 1279 895

Punto de equilibro múltiple en S/ por producto

CAMISAS
PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
En soles 79,628.44 55,739.91

COMPROBACIÓN

ESTADO DE RESULTAD

CAMISAS
PRODUCTOS
 PRODUCTOS
A Cuadros A Rayas
Ventas (S/) 79,628.44 55,739.91
Cantidad 1,278.73 895.11
Precio 62.27 62.27
-Costo variable (S/) 44,238.02 30,966.62
Margen de
35,390.42 24,773.29
Contribución total
- Costos fijo
UAII
EQUILIBRIO MULTIPRODUCTOS 2027

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
2712 2825 9378
0.29 0.30 1.00
69.19 55.35

41.51 27.68

27.68 27.68

8.00 8.34 27.68

146,870.24
27.68

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
1534 1598 5307

CAMISAS
TOTAL
Estampada Color Entero
106,171.26 88,476.05 330,015.66

TADO DE RESULTADOS

CAMISAS
TOTAL
 TOTAL
Estampada Color Entero
106,171.26 88,476.05 330,015.66
1,534.47 1,598.41
69.19 55.35
63,702.75 44,238.02 183,145.42

42,468.50 44,238.02 146,870.24

146,870.24
0.00
Date updated: 5-Jan-23
Created by: Aswath Damodaran, adamodar@[Link]
What is this data? Beta, Unlevered beta and other risk measures
Home Page: [Link]
Data website: [Link]
Companies in each industry: [Link]
Variable definitions: [Link]
Do you want to use marginal or effective tax rates in unlevering betas?
If marginal tax rate, enter the marginal tax rate to use

Número de Relación
Nombre de la industria empresas Beta D/E
Vestir 39 1.32 51.57%

[Link]
 Notes
[Link] if you are looking for a pure-play beta, i.e., a
beta for a business, the unlevered beta
r risk measures US companies corrected for cash is your best bet. Since
YouTube Video explaining
even sector betas canestimation choices
move over time, I haveand proce
modar/New_Home_Page/[Link] also reported the average of the this sector
beta across time in the last column. This
modar/pc/datasets/[Link] number, for obvious reasons, is less likely to
modar/New_Home_Page/datafile/[Link] be volatile over time.
Marginal
27.00%
Beta no
apalancada
Valor en corregida Desviación
Tasa efectiva beta sin efectivo/em por estándar de la
de impuestos apalancamiento presa efectivo Alto Riesgo equidad
12.04% 0,96 6,02% 1.02 0.522 38,51%
 Notes
or a pure-play beta, i.e., a
s, the unlevered beta
is your best bet. Since
can move over time, I have
average of the this sector
n the last column. This
us reasons, is less likely to
me.

Desviación Beta no apalancada corregida por efectivo - Con el tiempo

estándar en
utilidad de
operación
(últimos 10 Promedio
años) 2018 2019 2020 2021 (2017-22)
23,02% 0.76 0.83 0.94 1.1 0,93
 GRUPO 4
Comerzalización de camisas [Link]

I. CÁLCULO DEL COKe

2023
1ro. Desapalanca el β de la Empresa Americana
βa 1.32 𝛽_𝑑=𝛽_𝑎/[1+(1−𝑡)×𝐷/𝐸] [Link]
D/E 0.52
t 0.12 Se debe desapalancar la beta con la fórmula debido a que las empresas americanas se financian en un 29.23% y en el Perú es diferente.
βd 0.9081 Cuando se dice apalancado se considera el préstamo. Por ejemplo desapalancado sería si se trabaja 100% con dinero propio y apalancado
por ejemplo 80% propio y 20% préstamo.

𝛽_𝑒=𝛽_𝑑×[(𝐸+𝐷(1−𝑡))/𝐸]
2do. Apalanca el β de la Empresa Peruana
βd 0.9081 Una vez desapalancado el beta se tiene que apalancar con la deuda de la empresa , otra formula más fácil es la que se muestra:
CAPITAL ASSETPRICING MODEL
E 75.00%
D 25.00% Be = Bd x (1+ D/E(1-0.295)
t 29.50% Be= Beta apalancado de la empresa peruana
βe 1.1215

Se reemplaza en la formula del CAPM: Capital Asset Pricing Model

3ro. 𝑲_𝒆=𝑹_𝒇+𝜷𝒆(𝑹_𝒎−𝑹_𝒇)+𝑹𝑷+𝑰𝒏𝒇𝒍𝒂𝒄𝒊ó𝒏 MODELO DE FIJACIÓN DE PRECIOS DE ACTIVOS DE CAPITAL
Donde:
Ke = Costo de oportunidad del capital propio (COK) Rf 7.750% [Link]
Rf = Tasa libre de riesgo (bonos del tesoro peruano) βe 1.1215
Ba = Beta apalancado de la empresa Rm 1.04% [Link]
Bd = Beta apalancado de la empresa RP 1.90% [Link]
Be = Mide la sensibilidad de la acción en el mercado (riesgo) Inflac 6.75% [Link]
Rm= rendimiento de mercado Ke : COK= 8.87% FCF
Rp= riesgo pais
Inflación
Hay formulas para hallar el COK entre ellas está el MODELO CAPM. Aplicando queda así:
6.788%+0.8453*(10.70%-6.788%)+ 1.84%+6.40%= 18.33%
[Link]

[Link]
[Link]
[Link]
64-la-tasa-mas-alta-en-13-anos-noticia/
INGRESOS

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

22,007 26,408 26,408 35,211 44,014 35,211

EGRESOS

Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio

25,508 17,005 42,514 34,011 34,011 42,514

La Junta de Accionistas de la empresa ha solicitado al Jefe de Finanzas pronosticar sus requerimientos de efectivo de
Enero - Diciembre
Sado de efectivo minimo es de 7,000.00
saldo inicial de efectivo 7,355.31

Saldo efectivo minimo 7,000.00

Saldo incial de efectivo 7,355.31

Entradas de efectivo ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

INGRESOS 22,007.00 26,408.40 26,408.40 35,211.20 44,014.00
EGRESOS 25,508.23 17,005.49 42,513.71 34,010.97 34,010.97

Flujo neto de efectivo -3,501.23 9,402.91 -16,105.31 1,200.23 10,003.03

Saldo inicial de efectivo 7,355.31 3,854.08 13,256.99 -2,848.32 -1,648.09
Saldo final de efectivo 3,854.08 13,256.99 -2,848.32 -1,648.09 8,354.93
Saldo de efectivo meta 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00
Superávit 6,256.99 1,354.93
Faltante de efectivo -3,145.92 -9,848.32 -8,648.09

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Entrsdas de efectivo ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Entrada del efectivo 22,007.00 26,408.40 26,408.40 35,211.20 44,014.00
Prestamo 3,000.00

Total de entradas del efectivo 25,007.00 26,408.40 26,408.40 35,211.20 44,014.00

Egresos de efectivo 25,508.23 17,005.49 42,513.71 34,010.97 34,010.97

Interes 66.31 60.92 55.41 49.78

Amortizacion 243.90 249.29 254.80 260.44
Total de Egresos del Efectivo 25,508.23 17,315.70 42,823.93 34,321.19 34,321.19
Flujo neto de efectivo -501.23 9,092.70 -16,415.53 890.01 9,692.81
Saldo inicial de efectivo 7,355.31 6,854.08 15,946.78 -468.75 421.26
Saldo final de efectivo 6,854.08 15,946.78 -468.75 421.26 10,114.08
Saldo de efectivo meta 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00
Superavit 8,946.78 3,114.08
Faltante de efectivo -145.92 -7,468.75 -6,578.74
Préstamo: 3,000.00
TEA = 30%
n meses: 11
SOLUCIÓN
TEM = 2.21%

Mes 0 1 2 3 4
Saldo deudor 3000.00 2756.10 2506.81 2252.00 1991.57
Interés 66.31 60.92 55.41 49.78
Amortización 243.90 249.29 254.80 260.44
Flujo de pago 310.21 310.21 310.21 310.21
 julio agosto setiembre octubre noviembre diciembre
52,817 26,408 35,211 39,613 30,810 66,021 440,140.00

julio agosto setiembre octubre noviembre diciembre

68,022 25,508 25,508 38,262 21,257 51,016 425,137.14

rimientos de efectivo de

SALDO INICIAL DE EFECTIVO

88,263.66 AÑO
7,355.31 POR MES

JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

35,211.20 52,816.80 26,408.40 35,211.20 39,612.60 30,809.80 66,021.00
42,513.71 68,021.94 25,508.23 25,508.23 38,262.34 21,256.86 51,016.46

-7,302.51 -15,205.14 900.17 9,702.97 1,350.26 9,552.94 15,004.54

8,354.93 1,052.42 -14,152.72 -13,252.55 -3,549.58 -2,199.32 7,353.62
1,052.42 -14,152.72 -13,252.55 -3,549.58 -2,199.32 7,353.62 22,358.17
7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00
353.62 15,358.17
-5,947.58 -21,152.72 -20,252.55 -10,549.58 -9,199.32

JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE

35,211.20 52,816.80 26,408.40 35,211.20 39,612.60 30,809.80 66,021.00

35,211.20 52,816.80 26,408.40 35,211.20 39,612.60 30,809.80 66,021.00

42,513.71 68,021.94 25,508.23 25,508.23 38,262.34 21,256.86 51,016.46

44.02 38.14 32.12 25.98 19.69 13.27 6.71

266.19 272.08 278.09 284.24 290.52 296.94 303.51
42,823.93 68,332.16 25,818.44 25,818.44 38,572.56 21,567.07 51,326.67
-7,612.73 -15,515.36 589.96 9,392.76 1,040.04 9,242.73 14,694.33
10,114.08 2,501.35 -13,014.01 -12,424.05 -3,031.30 -1,991.26 7,251.47
2,501.35 -13,014.01 -12,424.05 -3,031.30 -1,991.26 7,251.47 21,945.80
7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00
251.47 14,945.80
-4,498.65 -20,014.01 -19,424.05 -10,031.30 -8,991.26
 5 6 7 8 9 10 11
1725.37 1453.30 1175.21 890.97 600.45 303.51 0.00
44.02 38.14 32.12 25.98 19.69 13.27 6.71
266.19 272.08 278.09 284.24 290.52 296.94 303.51
310.21 310.21 310.21 310.21 310.21 310.21 310.21
 0.05 22,007.00 0.06 25,508.23
0.06 26,408.40 0.04 17,005.49
2,024.00 0.06 26,408.40 425,137.14 0.10 42,513.71
440,140.00 0.08 35,211.20 0.08 34,010.97
0.10 44,014.00 0.08 34,010.97
0.08 35,211.20 0.10 42,513.71
0.12 52,816.80 0.16 68,021.94
0.06 26,408.40 0.06 25,508.23
0.08 35,211.20 0.06 25,508.23
0.09 39,612.60 0.09 38,262.34
0.07 30,809.80 0.05 21,256.86
0.15 66,021.00 0.12 51,016.46
1.00 1.00

440,140.00
425,137.14
 INGRESOS
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
22,007 26,408 26,408 35,211 44,014 35,211

EGRESOS
Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio
25,508 17,005 42,514 34,011 34,011 42,514

La Junta de Accionistas de la empresa ha solicitado al Jefe de Finanzas pronosticar sus requerimientos de efectivo
de Enero - Diciembre
Sado de efectivo minimo es de 1,500
saldo inicial de efectivo 1,805.41

Saldo efectivo minimo 1,500.00

Saldo incial de efectivo 1,805.41

Entradas de efectivo ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO

INGRESOS 22,007.00 26,408.40 26,408.40 35,211.20 44,014.00
EGRESOS 25,508.23 17,005.49 42,513.71 34,010.97 34,010.97

Flujo neto de efectivo -3,501.23 9,402.91 -16,105.31 1,200.23 10,003.03

Saldo inicial de efectivo 1,805.41 -1,695.82 7,707.10 -8,398.22 -7,197.99
Saldo final de efectivo -1,695.82 7,707.10 -8,398.22 -7,197.99 2,805.04
Saldo de efectivo meta 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
Superávit 6,207.10 1,305.04
Faltante de efectivo -3,195.82 -9,898.22 -8,697.99

PRESUPUESTO DE EFECTIVO
Entrsdas de efectivo ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO
Entrada del efectivo 22,007.00 26,408.40 26,408.40 35,211.20 44,014.00
Prestamo 1,400.00
Sobregiro 1 1,795.82
Recupero de inversion 1 9399.6344059
Sobregiro 2 6,851.51
Pago Inversion 3 981.80
Pago Inversion 4
Recupero de inversion 5
Sobregiro 3
Recupero de inversion 6
Recupero de inversion 7
Recupero de inversion 8
Recupero de inversion 9
Recupero de inversion 10
Total de entradas del efect 25,202.82 26,408.40 42,659.54 35,211.20 44,995.80
Pago sobregiro 1 1,913.86
Inversion 1 9,257.08
Pago sobregiro 2 7,301.85
Inversion 3 966.91
Inversion 4 3,624.62
Inversion 5
Pago sobregiro 3
Inversion 6
Inversion 7
Inversion 8
Inversion 9
Inversion 10
Egresos de efectivo 25,508.23 17,005.49 42,513.71 34,010.97 34,010.97
Interes 32.77 30.12 27.41 24.64
Amortizacion 113.07 115.71 118.42 121.19
Total de Egresos del Efecti 25,508.23 26,408.40 42,659.55 42,425.57 37,781.43
Flujo neto de efectivo -305.41 0.00 0.00 -7,214.37 7,214.38
Saldo inicial de efectivo 1,805.41 1,500.00 1,500.00 1,500.00 -5,714.38
Saldo final de efectivo 1,500.00 1,500.00 1,500.00 -5,714.38 1,500.00
Saldo de efectivo meta 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
Superavit 0.00 0.00 0.00
Faltante de efectivo 0.00 -7,214.38

Préstamo: 1,400.00
TEA = 32%
n meses: 11
SOLUCIÓN
TEM = 2.34%

Mes 0 1 2 3 4
Saldo deudor 1400.00 1286.93 1171.22 1052.80 931.61
Interés 32.77 30.12 27.41 24.64
Amortización 113.07 115.71 118.42 121.19
Flujo de pago 145.83 145.83 145.83 145.83
 INGRESOS
julio agosto setiembre octubre noviembre diciembre
52,817 26,408 35,211 39,613 30,810 66,021

EGRESOS
julio agosto setiembre octubre noviembre diciembre
68,022 25,508 25,508 38,262 21,257 51,016

s requerimientos de efectivo
SALDO INICIAL DE EFECTIVO

21,664.91 AÑO
1,805.41 MES

JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

35,211.20 52,816.80 26,408.40 35,211.20 39,612.60 30,809.80
42,513.71 68,021.94 25,508.23 25,508.23 38,262.34 21,256.86

-7,302.51 -15,205.14 900.17 9,702.97 1,350.26 9,552.94

2,805.04 -4,497.48 -19,702.62 -18,802.45 -9,099.47 -7,749.22
-4,497.48 -19,702.62 -18,802.45 -9,099.47 -7,749.22 1,803.73
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
303.73
-5,997.48 -21,202.62 -20,302.45 -10,599.47 -9,249.22

JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE

35,211.20 52,816.80 26,408.40 35,211.20 39,612.60 30,809.80

3,680.44
7,591,554.15
1,339.81
1,358.01
13,666.62
18,162.93

38,891.64 7,645,710.76 26,408.40 36,569.21 53,279.22 48,972.73

7,476,421.00
1,427.88
1,337.42
13,459.35
17,887.48
29,779.08

42,513.71 68,021.94 25,508.23 25,508.23 38,262.34 21,256.86

21.80 18.90 15.93 12.89 9.78 6.59
124.03 126.93 129.90 132.94 136.06 139.24
7,519,080.55 68,167.78 28,419.36 39,113.41 56,295.65 51,181.77
-7,480,188.91 7,577,542.98 -2,010.96 -2,544.20 -3,016.43 -2,209.04
1,500.00 -7,478,688.91 98,854.07 96,843.11 94,298.91 91,282.48
-7,478,688.91 98,854.07 96,843.11 94,298.91 91,282.48 89,073.44
1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00 1,500.00
97,354.07 95,343.11 92,798.91 89,782.48 87,573.44
-7,480,188.91

5 6 7 8 9 10
807.58 680.64 550.74 417.80 281.74 142.50
21.80 18.90 15.93 12.89 9.78 6.59
124.03 126.93 129.90 132.94 136.06 139.24
145.83 145.83 145.83 145.83 145.83 145.83
 0.05 22,007.00
0.06 26,408.40
2,024.00 0.06 26,408.40 425,137.14
440,140.00 0.08 35,211.20
440,140.00 0.10 44,014.00
0.08 35,211.20
0.12 52,816.80
0.06 26,408.40
0.08 35,211.20
425,137.14 0.09 39,612.60
0.07 30,809.80
0.15 66,021.00
1.00

DICIEMBRE
66,021.00 440,140.00
51,016.46 425,137.14

15,004.54
1,803.73
16,808.27
1,500.00
15,308.27

DICIEMBRE SOBREGIROS
66,021.00 TEA COMPENSATORIO 88%
TEM COMPENSATORIO 5.40%
6.57%
TEA MORATORIO 15%
TEM MORATORI 1.17%
INVERSIONES
COK ANUAL 20.13%
COK MENSUAL 1.54%

30,237.67
50686.86638
96,258.67
 INTERPRETACION

49,918.15
51,016.46
En este presupuesto de efectivo se puede observar que tenemos
3.34 por faltantes de efectivo en diverso meses del priemer cuadro, por
142.50 lo que se recurre a solicitar un prestamo por el valor de S/1,400.00
101,080.44 soles, sin embargo este no llega a cubrir con todos los faltantes por
lo que se realizan sobregiros los cuales nos cobran una TEM de
-4,821.78 6.57% mensual; debido al aumento de las ventas en la mayoria de
89,073.44 meses obtenemos Superavit, por lo que se decide invertir para que
84,251.66 este nos genere ganancias y asi obtener mayor rentabilidad asi
como se muestra en el segundo cuadro.
1,500.00
82,751.66

11
0.00
3.34
142.50
145.83
 0.06 25,508.23 ENERO
0.04 17,005.49 FEBRERO
0.10 42,513.71 MARZO
0.08 34,010.97 ABRIL
0.08 34,010.97 MAYO
0.10 42,513.71 JUNIO
0.16 68,021.94 JULIO
0.06 25,508.23 AGOSTO
0.06 25,508.23 SETIEMBRE
0.09 38,262.34 OCTUBRE
0.05 21,256.86 NOVIEMBRE
0.12 51,016.46 DICIEMBRE
1.00
 7 FLUJO DE CAJA ECONOMICO Y FINANCIERO

INGRESOS
+ Ventas 440,140.00
+ Ventas 0.00
= TOTAL INGRESO 440,140.00

EGRESOS 108,570.12
( - ) Compra de Mercaderia 0.00
( - ) IGV - Sunat 2,699.46
0.00
( - ) Gastos Operativos 0.00
( - ) Inversion Fija Tangible 14,997.00
( - ) Inversion Fija Intangible 2,610.00
( - ) Capital de Trabajo 88,263.66
( - ) Depreciación 0.00
( - ) Amortización 0.00
= UTILIDAD ANTES DE IMP -108,570.12

( - ) Impuesto a la Renta 1.5% 0.00

Utilidad Despues de Impuestos -108,570.12

+ Depreciación 0.00
+ Amortización 0.00
+ Otros Ingresos 0.00
= FLUJO DE CAJA ECONÓMICO -108,570.12
0.00
+ Entradas 0.00
Préstamos 27,142.53
( - ) Salidas 0.00
Capital 0.00
Interés 0.00
Escudo Fiscal 0.00
= FLUJO DE CAJA FINANCIERO -81,427.59

WACC
VANE
TIRE
B/Ce
PRC eco

INTERPRETACION VANE
Se lleva a cabo el proyecto porque el VANE es mayor que cero
El invercionista esta Incrementa su riqueza en
evaluados a un WACC d 18.62% durante 5 años

INTERPRETACION TIRE
WACC 18.62%
El TIRE es mayor que el WACC por lo que se lleva a cabo el proyecto
TIRE 26.81%

INTERPRETACION B/C E
Se lleva a cabo el proyecto porque en el B/C > 1
Por cada sol que invierto, gano S/. 0.25

INTERPRETACION PRI-E
El period de recupero de inversion es de
 2023 2024 2025 2026 2027

492,174.50 550,360.64 615,425.71 688,182.94 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
492,174.50 550,360.64 615,425.71 688,182.94 0.00

425,137.14 457,546.68 493,787.77 534,313.37 576,346.01

244,260.00 273,137.05 305,428.02 341,536.52 381,913.86
29,880.00 33,412.49 37,362.60 41,779.71 46,719.01

148,251.24 148,251.24 148,251.24 148,251.24 146,609.24

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
2,484.90 2,484.90 2,484.90 2,484.90 842.90
261.00 261.00 261.00 261.00 261.00
15,002.86 34,627.81 56,572.88 81,112.34 111,836.93

1,065.89 3,118.29 5,429.57 23,703.84 32,864.41

13,936.97 31,509.52 51,143.30 57,408.50 78,972.52

2,484.90 2,484.90 2,484.90 2,484.90 842.90

261.00 261.00 261.00 261.00 261.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
16,682.87 34,255.42 53,889.20 60,154.40 80,076.42
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
3,007.84 3,906.89 5,074.66 6,591.47 8,561.67
6,828.87 5,929.83 4,762.06 3,245.24 1,275.05
682.89 592.98 476.21 957.35 376.14
7,529.04 25,011.69 44,528.69 51,275.03 70,615.84

18.62% COK 20.13%

26,603.41 VANF 20,709.91
26.81% TIRF 28.28%
1.25 B/C - F 1.25
2 AÑOS 7 MESES 21 DIAS PRC fin S 4 MESES 2 DIAS

INTERPRETACION VANF
Se lleva a cabo el proyecto porque el VANF es ma
26,603.41 miles de soles, El invercionista esta
 evaluados a un COK del

INTERPRETACION TIRF
COK 20.13%
e se lleva a cabo el proyecto TIRE > WACC
TIRF 28.28%

INTERPRETACION B/C F
1.25 Se lleva a cabo el proyecto porque en el B/C > 1
miles de soles Por cada sol que invierto, gano

INTERPRETACION PRI-F
2 AÑOS 7 MESES 21 DIAS El periodo de recupero de inversion es de
ecto porque el VANF es mayor que cero
Incrementa su riqueza en 20,709.91 miles de soles,
 20.13% durante 5 años

El TIRF es mayor que el COK por lo que se lleva a cabo

TIRF > COK
el proyecto

ecto porque en el B/C > 1 1.25

S/. 0.25 miles de soles

o de inversion es de 2 AÑOS 4 MESES 2 DIAS

FLUJO DE CAJA ECONOMICO
FLUJO DE CAJA ECONÓMICO
AÑO FC VAN 15%
0 -119,653.28 -119,653.28
1 54,107.60 -74,039.36
2 68,072.69 -25,661.01
3 66,622.18 14,254.00
4 79,495.44 54,405.21
5 96,360.75 95,434.66

WACC : 18.62%

VAN AL 15% 95,434.66

AÑO VAN al 15%

2 -25,661.01
n 0
3 14,254.00

INTERPOLANDO

n - 2 = 25,661.01
3 - 2 = 39,915.00

n - 1 = 0.6428912480252

n = 2.6428912480252 años

2 años
7.7146949763 7 meses
21 dias

SE RECUPERA LA INVERSION EN 2 años 7

FLUJO DE CAJA FINANCIERO FLUJO DE CAJA FINANCIERO

AÑO FC VAN 12%

0 -89,739.96 -89,739.96
1 45,275.96 -52,050.12
2 58,940.59 -11,206.16
3 57,093.48 21,728.75
4 69,443.22 55,075.73
5 85,617.48 89,300.90

COK : 20.13%
VAN AL 12% 89300.90

AÑO VAN al 12%

2 -11,206.16
n 0
3 21,728.75

INTERPOLANDO

n - 2 = 11,206.16
3 - 2 = 32,934.91

n - 2 = 0.3402516886229

n = 2.3402516886229 años

2 años
4.08302026347 4 meses
2 dias

SE RECUPERA LA INVERSION EN 2 años 4

 -119,653.28 54,107.60 68,072.69 66,622.18 79,495.44 96,360.75

meses 21 dias

-89,739.96 45,275.96 58,940.59 57,093.48 69,443.22 85,617.48

meses 2 dias
RELACION BENEFICIO COSTO RELACION BENEFICIO COSTO

En miles de soles En miles de soles

AÑO FC AÑO
0 -119,653.28 0
1 54,107.60 1
2 68,072.69 2
3 66,622.18 3
4 79,495.44 4
5 96,360.75 5

WACC = 18.62% COK =

B/C = S/.215,087.94 B/C =

119653.2825

B/C e = 1.80 B/C f =

Se lleva a cabo el proyecto porque en el B/C > 1 1.80 Se lleva a cabo el proyecto porque
Por cada sol que invierto, gano S/. 0.80 miles de soles Por cada sol que invierto, gano
ELACION BENEFICIO COSTO

n miles de soles
FC
-89,739.96
45,275.96
58,940.59
57,093.48
69,443.22
85,617.48

20.13%

S/.179,040.87
89739.961875

2.00

e lleva a cabo el proyecto porque en el B/C > 1 2.00

or cada sol que invierto, gano S/. 1.00 miles de soles