BASE MODELO

TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3

TALLER DE PLANIFICACION FINANCIERA CAPACIDADES PROYEC 100,000 100,000 100,000
100,000 100,000 100,000
JUEGOS DE NEGOCIOS 1 RANGO 80% A 98%

MODELO DE PLANIFICACION HISTORIA (SE ASUME QUE ESTAMOS AL INICIO DE TRI

TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
VARIABLES DE DECISION

1 Unidades a Producir 100,000.00 100,000.00 100,000.00

2 Precio de venta unitario 100.00 100.00 100.00
3 Compra de informacion
4 Compra de unidades de planta 25,830,000
Precio unit planta 369
5 Compra de unidades de maquinas 1,425,000
Precio unit maq 57
6 Inversion PROYECTO TECNOLOGICO
7 INVERSION PROYECTO DE MKT
8 a-.Inversion de corto plazo 200,000.00 1,300,000.00 -1,500,000.00
b-.Riesgo de inversion de C/P
9 Descuentos de deudas por cobrar
10 Deuda de C/P
11 a-.Deuda a 2 años plazo 2,500,000.00
b-.Tasa de interes a 2 años
12 a-.Deuda a 3 años plazo
b-.Tasa de interes a 3 años
13 Deuda de L/P(bonos) 30,000,000.00
14 Emision de acciones preferidas
15 a-.Emision de acciones comunes
b-.Precio oferta x accs. Comunes
16 Dividendo por accion comun 0.10 0.10 0.10
17 Multas
18 Precio unitario de produccion
19 Retiro de inversion de C/P
20 Valor Libro acciones comunes 8.00 8.00 8.00
VTAS ANUALES Y TASA CREC 4.00%
ESTACIONALIDAD
Inventario Inicial Unid. 9,809.00 12,426.00 13,084.00
Produccion Unid. 100,000.00 100,000.00 100,000.00
Ventas Unid 97,383.00 99,342.00 100,000.00
Inventario Final MÁX 90 mil MÍN 5 mil 12,426.00 13,084.00 13,084.00
Inventario disponible para el trim. 109,809.00 112,426.00 113,084.00

Tasa Base de Inversion a C/P. Tasa de 3,65% real anual 0.013 0.040 0.009
JUEGOS DE NEGOCIOS 2
MODELO DE PLANIFICACION
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3

TASAS INT. EN PRESTAMOS

Tasa de corto plazo 0.03 0.02 0.02

Tasas a dos años plazo 0.03 0.03 0.03
Tasas a tres años plazo 0.03 0.03 0.03
Tasas de largo plazo 0.01 0.01 0.01
Tasa con penalidad 0.06 0.06 0.06
Tasa de costo por retiro de bonos 0.08 0.08 0.08
Tasa costo x retiro accs. Preferidas 0.08 0.08 0.08

Tasa promedio mediano plazo 0.03 0.03 0.03

MONTO DE PRESTAMOS

Monto prestamo corto plazo 0.00 0.00

Monto M/P vence dentro del año(2 años) 1250000 1250000 1250000
Monto prestamo mediano plazo 3 años 600000 300000
Monto a L/P que vence dentro del año 1200000 1200000 1200000
Año siguiente
Monto prestamo mediano plazo 2 años 937500 625000 312500
Monto prestamo mediano plazo a 3 años
Monto prestamo en bonos (largo plazo) 1200000 900000 600000
Monto prestamo total largo plazo 2400000 2100000 1800000

TOTAL MONTO PRESTAMOS 7587500 6375000 5162500

JUEGOS DE NEGOCIOS 3
MODELO DE PLANIFICACION
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3

Costo unitario materia prima 15.00 15.00 15.00

COSTO DIR. FABRICACION
Ra Unida inicial Unid fin.
A 0.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00
B 60,000.00 100,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00
C 100,000.00 120,000.00 0.00 0.00 0.00
D 120,000.00 0.00 0.00 0.00
Rango y precios
A 0.00 0.00 39.00 39.00 39.00
B 0.00 0.00 29.00 29.00 29.00
C 0.00 0.00 25.00 25.00 25.00
D 0.00 0.00 33.00 33.00 33.00
Proy tec 0
A 2.00
B 4.00
C 6.00
D 8.00
CALCULOS
Costo A por precio 2340000 2340000 2340000
Costo B por precio 1160000 1160000 1160000
Costo C por precio 0 0 0
Costo D por precio 0 0 0

TOTAL COSTOS DIR (X TRABAJO) 3500000 3500000 3500000

JUEGO DE NEGOCIOS 4
MODELO DE PLANIFICACION
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3

ALMACENAJE
Unid. Inicial Unid. Final
a 0.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00
b 2,000.00 3,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00
c 3,000.00 5,426.00 6,084.00 6,084.00
Rango de precios
a 1.00 1.00 1.00
b 3.00 3.00 3.00
c 8.00 8.00 8.00

CALCULOS
Rango a por precio 2,000.00 2,000.00 2,000.00
Rango b por precio 15,000.00 15,000.00 15,000.00
Rango c por precio 43,408.00 48,672.00 48,672.00
TOT.COSTO DE ALMACENAJE 60,408.00 65,672.00 65,672.00
CAPACIDADES TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
Planta Original 100,000 100,000 100,000
Planta 1 - -
Planta 2 - -
Planta 3 - -
Planta 4
Planta 5
Planta 6
Planta 7
Planta 8
Planta 9
Planta 10
Planta 11
Planta 12
Planta 13
Planta 14
Planta 15
Planta 16
Planta 17
Planta 18
Planta 19
Planta 20
Planta 21
TOT.CAPACIDAD DE PLANTA 100,000 100,000 100,000

Maquina Original 100,000 100,000 100,000

Maquina 1 - -
Maquina 2 - -
Maquina 3 - -
Maquina 4
Maquina 5
Maquina 6
Maquina 7
Maquina 8
Maquina 9
Maquina 10
Maquina 11
Maquina 12
Maquina 13
Maquina 14
Maquina 15
Maquina 16
Maquina 17
Maquina 18
Maquina 19
Maquina 20
Maquina 21
Maquina 22
Maquina 23
Maquina 24
Maquina 25
Maquina 26
Maquina 27
Maquina 28
Maquina 29
Maquina 30
Maquina 31
Maquina 32
Maquina 33
Maquina 34
Maquina 35

TOT.CAPACIDAD DE MAQ. 100,000 100,000 100,000

TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3

Depreciaciones INVERSION EN PLANTA
Planta Original 1,300,000 1,300,000 1,300,000
Compra 1 -
Compra 2 -
Compra 3 -
Compra 4
Compra 5
Compra 6
Compra 7
Compra 8
Compra 9
Compra 10
Compra 11
Compra 12
Compra 13
Compra 14
Compra 15
Compra 16
Compra 17
Compra 18
Compra 19
Compra 20
Compra 21
TOT.DEPREC.PLANTAS 1,300,000 1,300,000 1,300,000

Depreciaciones maquinas
Maquinaria ORIGINALES 478,125 478,125 478,125
Compra 1
Compra 2
Compra 3
Compra 4
Compra 5
Compra 6
Compra 7
Compra 8
Compra 9
 Compra 10
Compra 11
Compra 12
Compra 13
Compra 14
Compra 15
Compra 16
Compra 17
Compra 18
Compra 19
Compra 20
Compra 21
Compra 22
Compra 23
Compra 24
Compra 25
Compra 26
Compra 27
Compra 28
Compra 29
Compra 30
Compra 31
Compra 32
Compra 33
Compra 34
Compra 35

TOTAL DEPREC. MAQUINAS 478,125 478,125 478,125

DEPREC TECNOLOGÍA A T3 0
DEPREC TECNOLOGÍA A T3 ACTUALIZADA 0

AMORTIZ INV MKT

Gastos generales 200,000.00 200000 200000 200000

Gastos de Adm.fijo 1,000,000.00 1000000 1055556 1055556
Gastos de Adm.var 0.05 486915 496710 500000
COSTOS UNITARIOS DE PRODUCCION 70.385 70.438 70.438
COSTO UNITARIO INV.INICIAL 74.785 70.778 70.476
COSTO UNITARIO INV.FINAL 70.778 70.476 70.442

Acciones comunes 1000000 1000000 1000000

1 emision de acciones
2 emision de acciones
3 emision de acciones
 4 emision de acciones

TOTAL DE ACCS.COMUNES 1000000 1000000 1000000

JUEGOS DE NEGOCIOS 6
MODELO DE PLANIFICACION
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
VENTA FISICA ( en unidades ) 97383 99342 100000
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS
Ingresos por venta 9,738,300 9,934,200 10,000,000
Descuentos contado
VENTAS NETAS 9,738,300 9,934,200 10,000,000
GASTOS
Materia prima 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Costo directo por trabajo 3,500,000 3,500,000 3,500,000
COSTO DIRECTO TOTAL 5,000,000 5,000,000 5,000,000
Bodegaje 60,408 65,672 65,672
Depreciacion maquinarias 478,125 478,125 478,125
Depreciacion planta 1,300,000 1,300,000 1,300,000
Deprec tecnolog -
Gastos generales 200,000 200,000 200,000
COSTOS INDIRECTOS TOTAL 2,038,533 2,043,797 2,043,797
Costo de produccion(costo dir+indir) 7,038,533 7,043,797 7,043,797
inventario inicial valorizado 733,567 879,492 922,103
inventario final valorizado 879,492 922,103 921,667
Costo de mercaderia vendida 6,892,608 7,001,186 7,044,232
UTILIDAD BRUTA 2,845,692 2,933,014 2,955,768
fijo + 5% Ventas 1,486,915 1,552,266 1,555,556

UTILIDAD OPERACIONAL 1,358,777 1,380,748 1,400,212

Rentabilidad inv. Corto plazo 2,650 60,000 -
Interes prestamo 2 años 77,750 68,031 58,313
interes prestamo 3 años 15,000 15,000 7,500
Interes deuda largo plazo(bonos) 33,600 33,600 29,400
Intereses primera emision de bonos 450,000
Intereses segunda emision de bonos
Intereses tercera emision de bonos
Intereses cuarta emision de bonos
Intereses quinta emision de bonos
Intereses sexta emision de bonos
Intereses septima emision de bonos
Intereses octava emision de bonos
Intereses novena emision de bonos
Intereses decima emision de bonos
Intereses undecima emision de bonos
Intereses duodecima emision de bonos
Intereses decimo tercera emision de bonos
Costo por retiro de bonos
Costo fijo por emision de acciones 50,000
Comision de corredor 96,869
TOTAL CARGOS FINANCIEROS 126,350 116,631 692,081
AMORTIZ INV MKT
UTILIDAD NO OPERACIONAL
utilidad antes de impuesto 1,235,077 1,324,117 708,130
Impuesto a la renta (40%) 494,031 529,647 283,252
UTILIDAD NETA 741,046 794,470 424,878
Div. Por acciones comunes 100,000 100,000 100,000
UTIL.RETENIDAS EN TRIMESTRE 641,046 694,470 324,878
BALANCE GENERAL
ACTIVOS
ACTIVO CIRCULANTE
Caja 120,592 206,823 9,545,863
inversiones de corto plazo 200,000 1,500,000 -
cuentas por cobrar 6,524,661 6,655,914 6,700,000
inventarios 879,492 922,103 921,667
INV MKT
AMORTIZ ACUM INV MKT
Total activo circulante 7,724,745 9,284,840 17,167,530
ACTIVO FIJO
Maquinarias y equipos originales 2,486,250 2,486,250 2,486,250
Depreciacion maquinaria acumulada 478,125 956,250 1,434,375
Plantas originales 8,465,250 8,465,250 8,465,250
Depreciacion planta acumulada 1,300,000 2,600,000 3,900,000

Compra activo fijo trimestre tres 27,255,000

Compra activo fijo trimestre cuatro
Compra activo fijo trimestre Cinco
Compra activo fijo trimestre seis
Compra activo fijo trimestre ocho
Compra activo fijo trimestre nueve
Compra activo fijo trimestre diez
Compra activo fijo trimestre once
Compra activo fijo trimestre doce
Compra activo fijo trimestre 13
Compra activo fijo trimestre 14
Compra activo fijo trimestre 15
Compra activo fijo trimestre 16
Compra activo fijo trimestre 17
Compra activo fijo trimestre 18
Compra activo fijo trimestre 19
Compra activo fijo trimestre 20
Compra activo fijo trimestre 21
Compra activo fijo trimestre 22
Compra activo fijo trimestre 23
Compra activo fijo trimestre 24
Compra activo fijo trimestre 25
Compra activo fijo trimestre 26
Compra activo fijo trimestre 27
Compra activo fijo trimestre 28
Compra activo fijo trimestre 29
Compra activo fijo trimestre 30
Compra activo fijo trimestre 31
Compra activo fijo trimestre 32
Compra activo fijo trimestre 35
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33
Compra activo fijo trimestre 33

Proyeccion compra act fijo - - 27,255,000

COMPRA TECNOLOGIA -
DEPREC ACUM TECNOLOGIA -
TOTAL ACTIV0 FIJO 9,173,375 7,395,250 32,872,125
TOTAL ACTIVOS 16,898,120 16,680,090 50,039,655
PASIVOS
PASIVOS CIRCULANTE
Cuentas por pagar 520,000 520,000 520,000
Vencimiento prestamo a dos años 1,250,000 1,250,000 1,250,000
Vencimiento prestamo a 3 años 600,000 300,000 -
Vencimiento deuda a largo plazo 1,200,000 1,200,000 1,200,000
Vencimiento correspondiente a la 1a emision de bonos 2,295,427
Vencimiento correspondiente a la 2da emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 3era emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 4to emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 5to emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 6to emision de bonos
TOTAL PASIVO CIRCULANTE Extender suma 3,570,000 3,270,000 5,265,427
PASIVO A LARGO PLAZO
prestamo a dos años 937,500 625,000 312,500
prestamo a tres años
deudas a largo plazo(bonos) 1,200,000 900,000 600,000
Vencimiento del resto de la 1a emision de bonos 27,151,760
Vencimiento del resto de la 2da emision de bonos
Vencimiento del resto de la 3ra emision de bonos
Vencimiento del resto de 4toa emision de bonos
Vencimiento del resto de 5toa emision de bonos
Vencimiento del resto de 6toa emision de bonos
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO Extender suma 2,137,500 1,525,000 28,064,260
PATRIMONIO
Acciones comunes 8,000,000 8,000,000 8,000,000
Nuevas emisi{ones de acciones 4,500,000
Utilidades retenidas 3,190,620 3,885,090 4,209,968
TOTAL PATRIMONIO 11,190,620 11,885,090 16,709,968
TOTAL PASIVO 16,898,120 16,680,090 50,039,655
CALCE 0.0 0.0 0.0
INDICADORES
RETORNO SOBRE ACTIVOS 0.18 0.19 0.03
ROTACION ACTIVO TOTAL 2.31 2.38 0.80
COBERTURA INTERESES 10.78 12.35 2.02
RETORNO SOBRE PATRIMONIO 0.26 0.27 0.10
PASIVO CIRC/PATRIMONIO 0.28 0.32
PASIVO LP /PATRIMONIO 0.13 1.68
PASIVO TOT /PATRIMONIO 0.40 1.99
PASIVO FINANCIERO /PATRIMONIO 0.46 0.36 1.96
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO 24.31 24.82 7.93

INFORME DE PRESTAMOS
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
Monto prestamo 2 años
Deuda Principal 2,183,510 1,938,917 1,686,717
Interes 67,907 60,300 52,457
Amortizacion 244,593 252,200 260,043
CUOTA 312,500 312,500 312,500

Monto prestamo M/P 3 años

Deuda Principal 900,000 600,000 300,000
Interes 22,500 15,000 7,500
Amortizacion 300,000 300,000 300,000
Saldo 600,000 300,000 0

Monto prestamo L/P(bonos)

Deuda Principal 2,700,000 2,400,000 2,100,000
Interes 37,800 33,600 29,400
Amortizacion 300,000 300,000 300,000
Saldo 2,400,000 2,100,000 1,800,000

Vencimiento a 1 año 1,200,000 1,200,000 1,200,000

Vencimiento a L/P 1,200,000 900,000 600,000
Monto M/P Vence dentro del año(2años)
Deuda principal 1,250,000 1,250,000 1,250,000
amortizacion 0 0 0
Primera emision de bonos amortizados dentro del año 2,295,427
Resto de amortizacion primera emision de bonos 27,151,760

Segunda emision de bonos amortizados dentro del año

Resto de amortizacion segunda emision de bonos

Tercera emision de bonos amortizados dentro del año

Resto de amortizacion segunda emision de bonos

Cuarta emision de bonos amortizados dentro del año

Resto de amortizacion segunda emision de bonos

Quinta emision de bonos amortizados dentro del año

Resto de amortizacion segunda emision de bonos

Sexta emision de bonos amortizados dentro del año

Resto de amortizacion segunda emision de bonos

EMISIONES DE BONOS PARA FINANCIAR EXPAN EN PLTS Y MAQ 1

TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
Primera emisión de bonos Deuda 30,000,000 29,447,187
Amortizacion 552,813
Interes 1.50% 450,000
Cuota 1,002,813

Segunda emisión de bonos Deuda 41,000,000

Amortizacion
Interes 1.50%
Cuota

Tercera emisión de bonos

Cuarta emisión de bonos

 Quinta emisión de bonos

Sexta emisión de bonos

EMISION DE ACCIONES
So: No de acciones vigentes 0 0 1,000,000
Sn : No de acciones ofrecidas 0 0 100,000
Precio de acción 0.00 0.00 45.00
Recaudo por acción 0 0 43.53
Costo fijo de emisión 50,000 0 0 50,000
Costo variable tamaño emisión
Costo variable de coloc 2% 0 0 96,869
Ingresos netos 0 0 4,353,131
Impacto en flujo de caja
Ingresos 0.0000000 4,500,000
Egresos 146,869

363,662
Com. Corredor 0 0 96,869
 TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
FLUJO DE CAJA
INGRESOS
Saldo inicial 320592 1706823
Ingresos ventas periodo vigente 3213639 3278286 3300000
ingresos ventas periodo anterior 1864507 6524661 6655914
Intereses inversion corto plazo 2650 60000 0
Ingresos por emision de acciones 4500000
Ingreso por emisiòn de bonos 30,000,000.00
Prestamo 2,500,000.00
TOTAL CAJA DISPONIBLE 7580796 10183539 46162737
EGRESOS
Materia prima periodo vigente 1 1350000 1350000 1350000
Materia prima periodo anterior 0 150000 150000
Mano de obra directa periodo 1 3150000 3150000 3150000
Mano de obra directa periodo 0 350000 350000
Bodegaje 60408 65672 65672
Gastos generals periodo vige 1 180000 180000 180000
Gastos generals periodo ant 0 20000 20000
Gastos de adm. y ventas 1486915 1552266 1555556
Costos de ordenamiento
Compras de plantas y maquinas 27255000
Intereses 126350 116631 545213
Impuestos 494031 529647 283252
Dividendos 100000 100000 100000
Costo fijo por emision de acciones 50000
Comision de corredor 96869
Amortizacion de deudas 312500 912500 912500
Amortizacion primera emision de bonos 552813
Amortizacion segunda emision de bonos
Amortizacion tercera emision de bonos
Amortizacion cuarta emision de bonos
Amortizacion quinta emision de bonos
Amortizacion sexta emision de bonos
Amortizacion septima emision de bonos
Amortizacion octava emision de bonos
Amortizacion novena emision de bonos
Amortizacion decima emision de bonos
Amortizacion undecima emision de bonos
Amortizacion duodecima emision de bonos
Amortizacion decimo tercera emision de bonos
COMPRA TECNOLOGÍA A 0
INVERSION MKT
TOTAL EGRESOS TRIMETRE 7260204 8476716 36616875
SALDOS
Saldo (diferencia entre caja y egreso) 320592 1706823 9545863
Inversion de corto plazo 200000 1500000 0
Retiro de inversion c/plazo
SALDO CAJA FINAL 120592 206823 9545863
TRIM 1 TRIM 2 TRIM 3
 - - - -
TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9
100,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
100,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000
90% 90.0% 90.0% 90.0%

E ESTAMOS AL INICIO DE TRI 6) PROYECCION

TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

100,000.00 150,000.00 135,000 135,000 135,000 135,000

100.00 100.00 123.00 123.00 123.00 123.00

11,070,000 - 9,225,000
369 369 369 369 369 369
3,705,000 - 3,135,000 - 285,000
57 57 57 57 57 57

0.00 0.00 27,000,000.00 3,500,000.00 45,000,000.00 -7,500,000.00

41,000,000.00 50,000,000.00

0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10

8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00

449,342.00 467,315.68
0.26 0.25 0.24 0.25
13,084.00 13,084.00 13,084.00 26,581.92 44,753.00 67,597.24
100,000.00 150,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00 135,000.00
100,000.00 150,000.00 121,502.08 116,828.92 112,155.76 116,828.92
13,084.00 13,084.00 26,581.92 44,753.00 67,597.24 85,768.32
113,084.00 163,084.00 148,084.00 161,581.92 179,753.00 202,597.24
3.649% tasa equivalente anual real
0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009
TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

1250000 937500 625000 312500 0 0

1200000 1200000 900000 600000 300000 0

300000 0 0 0 0 0
1500000 1200000 900000 600000 300000 0

4250000 3337500 2425000 1512500 600000 0

TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00

60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00 60,000.00

40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00 40,000.00
0.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00 20,000.00
 0.00 30,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00 15,000.00

39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00

29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00

2340000 2340000 2340000 2340000 2340000 2340000

1160000 1160000 1160000 1160000 1160000 1160000
0 500000 500000 500000 500000 500000
0 990000 495000 495000 495000 495000

3500000 4990000 4495000 4495000 4495000 4495000

TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

2,000.00 2,000.00 2,000 2,000 2,000 2,000

5,000.00 5,000.00 3,000 3,000 3,000 3,000
6,084.00 6,084.00 21,582 39,753 62,597 80,768

1.00 1.00 1.00 1.00 1.00 1.00

3.00 3.00 3.00 3.00 3.00 3.00
8.00 8.00 8.00 8.00 8.00 8.00

2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00 2,000.00

15,000.00 15,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00 9,000.00
48,672.00 48,672.00 172,655.39 318,024.03 500,777.92 646,146.56
65,672.00 65,672.00 183,655.39 329,024.03 511,777.92 657,146.56
TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9
100,000 80,000 50,000 50,000 25,000 25,000
70,000 70,000 70,000 70,000 70,000
30,000 30,000 30,000 30,000
25,000 25,000
100,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

75,000 60,000 60,000 5,000 5,000

25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
65,000 65,000 65,000 65,000 65,000
- - -
55,000 55,000 55,000
5,000
 100,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000

TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

1,300,000 989,000 667,500 667,500 313,750

1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500
553,500 553,500 553,500 553,500
461,250 461,250

1,300,000 2,280,500 2,512,500 2,512,500 2,620,000 2,306,250

384,375 311,250 311,250 22,500 22,500 -

178,125 178,125 178,125 178,125 178,125 178,125
463,125 463,125 463,125 463,125 463,125
- - - -
391,875 391,875 391,875
35,625
562,500 952,500 952,500 1,055,625 1,055,625 1,068,750

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

200000 200000 200000 200000 200000 200000

1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556
500000 750000 747238 718498 689758 718498
71.282 71.591 76.805 78.646 80.796 79.646
70.442 71.185 71.559 76.341 78.266 80.166
71.185 71.559 76.341 78.266 80.166 79.819

1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

100000 150000 121502 116829 112156 116829

10,000,000 15,000,000 14,944,755 14,369,957 13,795,159 14,369,957

10,000,000 15,000,000 14,944,755 14,369,957 13,795,159 14,369,957

1,500,000 2,250,000 2,025,000 2,025,000 2,025,000 2,025,000

3,500,000 4,990,000 4,495,000 4,495,000 4,495,000 4,495,000
5,000,000 7,240,000 6,520,000 6,520,000 6,520,000 6,520,000
65,672 65,672 183,655 329,024 511,778 657,147
562,500 952,500 952,500 1,055,625 1,055,625 1,068,750
1,300,000 2,280,500 2,512,500 2,512,500 2,620,000 2,306,250
- - - - - -
200,000 200,000 200,000 200,000 200,000 200,000
2,128,172 3,498,672 3,848,655 4,097,149 4,387,403 4,232,147
7,128,172 10,738,672 10,368,655 10,617,149 10,907,403 10,752,147
921,667 931,379 936,272 2,029,299 3,502,660 5,418,994
931,379 936,272 2,029,299 3,502,660 5,418,994 6,845,955
7,118,460 10,733,780 9,275,628 9,143,788 8,991,069 9,325,186
2,881,540 4,266,220 5,669,127 5,226,169 4,804,090 5,044,771
1,555,556 1,805,556 1,802,794 1,774,054 1,745,314 1,774,054

1,325,984 2,460,664 3,866,333 3,452,115 3,058,776 3,270,717

- - 243,000 274,500 679,500 612,000
48,594 38,875 29,156 19,438 19,438 19,438
- - - - - -
25,200 21,000 16,800 12,600 8,400 4,200
441,708 433,291 424,748 416,077 407,276 398,343
615,000 603,667 592,165 580,489 568,639 556,611
750,000 736,180
 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
106,762 32,978 - 50,000 - 50,000 - 50,000 31,535
1,287,263 1,179,811 1,062,869 1,028,604 1,753,753 1,796,307

38,721 1,280,853 3,046,464 2,698,011 1,984,523 2,086,411

15,488 512,341 1,218,586 1,079,204 793,809 834,564
23,233 768,512 1,827,878 1,618,807 1,190,714 1,251,847
100,000 100,000 100,000 100,000 100,000 100,000
- 76,767 668,512 1,727,878 1,518,807 1,090,714 1,151,847

40,617,767 39,439,521 4,716,083 3,127,796 8,048,936 17,267,077

- - 27,000,000 30,500,000 75,500,000 68,000,000
6,700,000 10,050,000 7,472,378 7,184,979 6,897,579 7,184,979
931,379 936,272 2,029,299 3,502,660 5,418,994 6,845,955

48,249,146 50,425,793 41,217,760 44,315,434 95,865,509 99,298,011

2,486,250 2,486,250 2,486,250 2,486,250 2,486,250 2,486,250

1,996,875 2,949,375 3,901,875 4,957,500 6,013,125 7,081,875
8,465,250 8,465,250 8,465,250 8,465,250 8,465,250 8,465,250
5,200,000 7,480,500 9,993,000 12,505,500 15,125,500 17,431,750

27,255,000 27,255,000 27,255,000 27,255,000 27,255,000 27,255,000

14,775,000 14,775,000 14,775,000 14,775,000 14,775,000 14,775,000
- - - - -
12,360,000 12,360,000 12,360,000 12,360,000
285,000 285,000
-
42,030,000 42,030,000 54,390,000 54,390,000 54,675,000 54,675,000
- - - - - -
- - - - - -
45,784,625 42,551,625 51,446,625 47,878,500 44,487,875 41,112,875
94,033,771 92,977,418 92,664,385 92,193,934 140,353,384 140,410,886

520,000 744,000 672,000 672,000 672,000 672,000

1,250,000 937,500 625,000 312,500 - -
- - - - - -
1,200,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000 -
2,329,859 2,364,807 1,786,742 1,200,006 604,470 -
3,137,084 3,184,140 2,405,794 1,615,772 813,900 -
935,175 -

8,436,943 8,430,447 6,389,536 4,400,278 3,325,545 672,000

- - - - - -

300,000 - - - - -
26,556,223 25,951,753 25,951,753 25,951,753 25,951,753 25,951,753
 37,107,405 36,293,505 36,293,505 36,293,505 36,293,505 36,293,505
48,143,470 48,143,470

63,963,628 62,245,258 62,245,258 62,245,258 110,388,727 110,388,727

12,500,000 17,500,000 17,500,000 17,500,000 17,500,000 17,500,000

5,000,000 - - - - 1,559,200
4,133,201 4,801,713 6,529,591 8,048,398 9,139,112 10,290,958
21,633,201 22,301,713 24,029,591 25,548,398 26,639,112 29,350,158
94,033,771 92,977,418 92,664,385 92,193,934 140,353,384 140,410,886
0.0 0.0 0.0 0.0 0.0 0.0

0.00 0.03 0.08 0.07 0.03 0.04

0.43 0.65 0.65 0.62 0.39 0.41
1.03 2.09 3.87 3.62 2.13 2.16
0.00 0.14 0.30 0.25 0.18 0.17
0.39 0.38 0.27 0.17 0.12 0.02
2.96 2.79 2.59 2.44 4.14 3.76
3.35 3.17 2.86 2.61 4.27 3.78
3.32 3.14 2.83 2.58 4.24 3.76
-1.41 12.36 30.99 25.28 17.08 16.34

TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

1,426,674 1,158,544 882,075 597,007 303,074

44,370 36,031 27,433 18,567 9,426
268,130 276,469 285,067 293,933 303,074
312,500 312,500 312,500 312,500 312,500

0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0
0 0 0 0 0

1,800,000 1,500,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000

25,200 21,000 16,800 12,600 8,400 4,200
300,000 300,000 300,000 300,000 300,000 300,000
1,500,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000 0

1,200,000 1,200,000 900,000 600,000 300,000

300,000 0 0 0 0
 1,250,000 937,500 625,000 312,500 0
312,500 312,500 312,500 312,500
2,329,859 2,364,807 1,786,742 1,200,006 604,470 0
26,556,223 25,951,753 25,951,753 25,951,753 25,951,753 25,951,753
1 2 3 4 5 6
3,137,084 3,184,140 2,405,794 1,615,772 813,900 0
37,107,405 36,293,505 36,293,505 36,293,505 36,293,505 36,293,505
1 2
935,175 0
48,143,470 48,143,470

2 3 4 5 6 7
TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9
28,886,082 28,316,560 27,738,495 27,151,760 26,556,223 25,951,753
561,105 569,522 578,065 586,736 595,537 604,470
441,708 433,291 424,748 416,077 407,276 398,343
1,002,813 1,002,813 1,002,813 1,002,813 1,002,813 1,002,813

SEGUNDA CLASE EMISION DE BONOS PARA FINANCIAR EXPA

40,244,489 39,477,645 38,699,298 37,909,277 37,107,405 36,293,505
755,511 766,844 778,346 790,022 801,872 813,900
615,000 603,667 592,165 580,489 568,639 556,611
1,370,511 1,370,511 1,370,511 1,370,511 1,370,511 1,370,511

TERCERA EMISION DE BONOS PARA FINANCIAR EXPANSION

1 2
Deuda 50,000,000 49,078,644.9 48,143,470
Amortizacion 921,355 935,175
Interes 1.5% 750,000 736,180
Cuota 1,671,355 1,671,355
 1,100,000 1,200,000 1,245,000 1,245,000 1,245,000 1,245,000
100,000 45,000 40,000.00
50.00 36.05 38.98
48.43 34.21 0.00 0.00 0.00 36.94
50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000

106,762 32,978 -50,000 -50,000 -50,000 31,535

4,843,238 1,539,286 0 0 0 1,477,665

5,000,000 0 0 0 1,559,200
156,762 0 0 0 81,535
4,843,238 0
456,580 0 0 0 354,251
106,762 32,978 -50,000 -50,000 -50,000 31,535

1 2 3 4
PRECIO ACCION 0.30 0.08 0.08 0.08 0.08
PV dividendo 0.08 0.08 0.07 0.07
factor de act 0.97 0.94 0.92 0.89
0.03

PRECIO ACCION -
PV dividendo
factor de act
0.03
TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9

9545863 40617767 39439521 31716083 33627796 83548936

3300000 4950000 7472378 7184979 6897579 7184979
6700000 6700000 10050000 7472378 7184979 6897579
0 0 243000 274500 679500 612000
5000000 0 0 0 0 1559200
41000000 50,000,000.00

65545863 52267767 57204898 46647940 98389854 99802694

1350000 2025000 1822500 1822500 1822500 1822500

150000 150000 225000 202500 202500 202500
3150000 4491000 4045500 4045500 4045500 4045500
350000 350000 499000 449500 449500 449500
65672 65672 183655 329024 511778 657147
180000 180000 180000 180000 180000 180000
20000 20000 20000 20000 20000 20000
1555556 1805556 1802794 1774054 1745314 1774054

14775000 0 12360000 0 285000 0

1130502 1096834 1062869 1028604 1753753 1714772
 15488 512341 1218586 1079204 793809 834564
100000 100000 100000 100000 100000 100000
50000 50000 50000 50000 50000 50000
106762 32978 -50000 -50000 -50000 31535
612500 612500 612500 612500 612500 300000
561105 569522 578065 586736 595537 604470
755511 766844 778346 790022 801872 813900
921355 935175

24928096 12828246 25488815 13020144 14840918 14535617

40617767 39439521 31716083 33627796 83548936 85267077

0 0 27000000 30500000 75500000 68000000

40617767 39439521 4716083 3127796 8048936 17267077

TRIM 4 TRIM 5 TRIM 6 TRIM 7 TRIM 8 TRIM 9
 - - 25,000 - 65,000 65,000 120,000
TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13 TRIM 14 TRIM 15
150,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000
150,000 150,000 125,000 60,000 60,000 5,000
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0%

TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13 TRIM 14 TRIM 15

123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00

369 369 369 369 369 369

57 57 57 57 57 57

#REF!

0.10 0.10 0.10 0.10

0.00

8.00 8.00 8.00 8.00

486,008.31
0.26 0.25 0.24 0.25 0.26 0.25
85,768.32 -40,593.84 -162,095.92 -278,737.91 -400,239.99 -531,656.63
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
126,362.16 121,502.08 116,641.99 121,502.08 131,416.65 126,362.16
-40,593.84 -162,095.92 -278,737.91 -400,239.99 -531,656.63 -658,018.79
85,768.32 -40,593.84 -162,095.92 -278,737.91 -400,239.99 -531,656.63

0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009

TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13

0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

0 0 0 0

0 0 0 0

0 0 0 0
0 0 0 0

0 0 0 0

TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13 TRIM 14 TRIM 15

15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00

29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00
Proy tec 1
A 1.00 0.00
B 2.00 0.00
C 3.00 0.00
D 4.00 0.00

TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13 TRIM 14 TRIM 15

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13 TRIM 14 TRIM 15
25,000 -
70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000
30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
150,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000

25,000 25,000
65,000 65,000 65,000
- - - -
55,000 55,000 55,000 55,000 55,000
5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
 150,000 150,000 125,000 60,000 60,000 5,000

TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13 TRIM 14 TRIM 15

1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500

553,500 553,500 553,500 553,500 553,500 553,500
461,250 461,250 461,250 461,250 461,250 461,250
- - - - - -
- - - - -
- -

2,306,250 2,306,250 2,306,250 2,306,250 2,306,250 2,306,250

178,125 178,125
463,125 463,125 463,125
- - - -
391,875 391,875 391,875 391,875 391,875
35,625 35,625 35,625 35,625 35,625 35,625
- - - - - -
- - - -
- - -
- -
 -

1,068,750 1,068,750 890,625 427,500 427,500 35,625

0 0 0
0 0 0

0 0 0 0
0 0 0 0

200000 200000 200000 200000 200000 200000

1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556
777127 747238 717348 747238 808212 777127
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819

1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

TRIM 10 TRIM 11 TRIM 12 TRIM 13 TRIM 14 TRIM 15

126362 121502 116642 121502 131417 126362
OS PARA FINANCIAR EXPANSION EN PLANTAS Y MAQ

A FINANCIAR EXPANSION EN PLANTAS Y MAQ SE PUEDE COMPLEMENTAR MAS ADELANTE CO

 1 2
INGRESO MENOS EGRESSO DEL PERIODO SIN PROY - 185,127 3,880,594
INGRESOS MENOS EGRESOS CAJA PERIODO - -
Flujo de caja que apo 0 185,127 - 3,880,594
Tasa de dcto 0.03
1 2
Factor de actual 0.97 0.94

CALCULO VAN -$ 1,675,473 $ 179,735 -$ 3,657,832

TIR PROY TRIM -10%

TIR ANUAL -35%
LAS PLANTAS SE COMPRAN DOS TRIM ANTES DE SU PUESTA EN MARCHA. LAS MAQUINAS 1 TRIM

120,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000

TRIM 16 TRIM 17 TRIM 18 TRIM 19 TRIM 20 TRIM 21 TRIM 22
125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000
5,000 - - - - - -
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.00%

TRIM 16 TRIM 17 TRIM 18 TRIM 19 TRIM 20 TRIM 21 TRIM 22

123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00

369 369 369 369 369 369 369

57 57 57 57 57 57 57

505,448.64 525,666.59
0.24 0.25 0.26 0.25 0.24 0.25 0.26
-658,018.79 -779,326.47 -905,688.63 -1,042,361.94 -1,173,778.59 -1,299,938.57 -1,431,355.21
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
121,307.67 126,362.16 136,673.31 131,416.65 126,159.98 131,416.65 142,140.24
-779,326.47 -905,688.63 -1,042,361.94 -1,173,778.59 -1,299,938.57 -1,431,355.21 -1,573,495.46
-658,018.79 -779,326.47 -905,688.63 -1,042,361.94 -1,173,778.59 -1,299,938.57 -1,431,355.21

0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009

 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

TRIM 16 TRIM 17 TRIM 18 TRIM 19 TRIM 20 TRIM 21 TRIM 22

15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00

29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00

TRIM 16 TRIM 17 TRIM 18 TRIM 19 TRIM 20 TRIM 21 TRIM 22

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TRIM 16 TRIM 17 TRIM 18 TRIM 19 TRIM 20 TRIM 21 TRIM 22

70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000 70,000

30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000 30,000
25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000 125,000

5,000
 5,000 - - - - - -

TRIM 16 TRIM 17 TRIM 18 TRIM 19 TRIM 20 TRIM 21 TRIM 22

1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500 1,291,500

553,500 553,500 553,500 553,500 553,500 553,500 553,500
461,250 461,250 461,250 461,250 461,250 461,250 461,250
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - -
-

2,306,250 2,306,250 2,306,250 2,306,250 2,306,250 2,306,250 2,306,250

35,625
- -
- - - -
- - - - -
- - - - - -
 - - - - - - -
- - - - - -
- - - - -
- - -
- -
-

35,625 - - - - - -

0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000

1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556
746042 777127 840541 808212 775884 808212 874163
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819

1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

TRIM 16 TRIM 17 TRIM 18 TRIM 19 TRIM 20 TRIM 21 TRIM 22

121308 126362 136673 131417 126160 131417 142140
ENTAR MAS ADELANTE CON EMISION DE ACCIONES (VER FILAS 770 Y 790)
 3 4 5 6 7 8
- 4,406,866 3,450,094 2,911,861 2,374,218 - 8,408,701 1,902,428
- - - - - -
4,406,866 - 3,450,094 - 2,911,861 - 2,374,218 8,408,701 - 1,902,428

3 4 5 6 7 8
0.92 0.89 0.86 0.84 0.81 0.79

$ 4,032,906 -$ 3,065,364 -$ 2,511,797 -$ 1,988,370 $ 6,837,043 -$ 1,501,795

HA. LAS MAQUINAS 1 TRIM ANTES

125,000 125,000 55,000 25,000 25,000 -

TRIM 23 TRIM 24 TRIM 25 TRIM 26 TRIM 27 TRIM 28
125,000 125,000 55,000 25,000 25,000 -
- - - - - -
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% #DIV/0!

TRIM 23 TRIM 24 TRIM 25 TRIM 26 TRIM 27 TRIM 28

123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00

369 369 369 369 369 369

57 57 57 57 57 57

546,693.25
0.25 0.24 0.25 0.26 0.25 0.24
-1,573,495.46 -1,710,168.77 -1,841,375.15 -1,978,048.46 -2,125,874.31 -2,268,014.56
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
136,673.31 131,206.38 136,673.31 147,825.85 142,140.24 136,454.63
-1,710,168.77 -1,841,375.15 -1,978,048.46 -2,125,874.31 -2,268,014.56 -2,404,469.19
-1,573,495.46 -1,710,168.77 -1,841,375.15 -1,978,048.46 -2,125,874.31 -2,268,014.56

0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009

 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

TRIM 23 TRIM 24 TRIM 25 TRIM 26 TRIM 27 TRIM 28

15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00

29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00

TRIM 23 TRIM 24 TRIM 25 TRIM 26 TRIM 27 TRIM 28

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TRIM 23 TRIM 24 TRIM 25 TRIM 26 TRIM 27 TRIM 28

70,000 70,000
30,000 30,000 30,000
25,000 25,000 25,000 25,000 25,000
125,000 125,000 55,000 25,000 25,000 -
 - - - - - -

TRIM 23 TRIM 24 TRIM 25 TRIM 26 TRIM 27 TRIM 28

1,291,500 1,291,500
553,500 553,500 553,500
461,250 461,250 461,250 461,250 461,250
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - -
- - -
-

2,306,250 2,306,250 1,014,750 461,250 461,250 -

 - -
- - -
- - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - -
- - -
-

- - - - - -

200000 200000 200000 200000 200000 200000

1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556
840541 806919 840541 909129 874163 839196
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819

1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

TRIM 23 TRIM 24 TRIM 25 TRIM 26 TRIM 27 TRIM 28

136673 131206 136673 147826 142140 136455
 - - - - - -
TRIM 29 TRIM 30 TRIM 31 TRIM 32 TRIM 33 TRIM 34
- - - - - -
- - - - - -
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

TRIM 29 TRIM 30 TRIM 31 TRIM 32 TRIM 33 TRIM 34

123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00

369 369 369 369 369 369

57 57 57 57 57 57

568,560.98 591,303.42
0.25 0.26 0.25 0.24 0.25 0.26
-2,404,469.19 -2,546,609.44 -2,700,348.33 -2,848,174.18 -2,990,087.00 -3,137,912.86
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
142,140.24 153,738.89 147,825.85 141,912.82 147,825.85 159,888.44
-2,546,609.44 -2,700,348.33 -2,848,174.18 -2,990,087.00 -3,137,912.86 -3,297,801.30
-2,404,469.19 -2,546,609.44 -2,700,348.33 -2,848,174.18 -2,990,087.00 -3,137,912.86

0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009

 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

TRIM 29 TRIM 30 TRIM 31 TRIM 32 TRIM 33 TRIM 34

15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00

29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00

TRIM 29 TRIM 30 TRIM 31 TRIM 32 TRIM 33 TRIM 34

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
TRIM 29
- - - - - -
 - - - - - -

TRIM 29 TRIM 30 TRIM 31 TRIM 32 TRIM 33

-
- -
- - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - -
- - - -

- - - - - -
 -
- -
- - - -
- - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - -
- - - -
- -
-

- - - - - -

200000 200000 200000 200000 200000 200000

1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556
874163 945494 909129 872764 909129 983314
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819

1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

TRIM 29 TRIM 30 TRIM 31 TRIM 32 TRIM 33 TRIM 34

142140 153739 147826 141913 147826 159888
 - - - - - - -
TRIM 35 TRIM 36 TRIM 37 TRIM 38 TRIM 39 TRIM 40 TRIM 41
- - - - - - -
- - - - - - -
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

TRIM 35 TRIM 36 TRIM 37 TRIM 38 TRIM 39 TRIM 40 TRIM 41

123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00

369 369 369 369 369 369 369

57 57 57 57 57 57 57

614,955.55 639,553.78
0.25 0.24 0.25 0.26 0.25 0.24 0.25
-3,297,801.30 -3,451,540.19 -3,599,129.52 -3,752,868.41 -3,919,152.39 -4,079,040.84 -4,232,533.74
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
153,738.89 147,589.33 153,738.89 166,283.98 159,888.44 153,492.91 159,888.44
-3,451,540.19 -3,599,129.52 -3,752,868.41 -3,919,152.39 -4,079,040.84 -4,232,533.74 -4,392,422.19
-3,297,801.30 -3,451,540.19 -3,599,129.52 -3,752,868.41 -3,919,152.39 -4,079,040.84 -4,232,533.74

0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009

 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

TRIM 35 TRIM 36 TRIM 37 TRIM 38 TRIM 39 TRIM 40 TRIM 41

15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00

29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00

TRIM 35 TRIM 36 TRIM 37 TRIM 38 TRIM 39 TRIM 40 TRIM 41

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
- - - - - - -
- - - - - - -

- - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - -

- - - - - - -
 -
- -
- - -
- - - -
- - - - - -
- - - - - - -
- - - - - -
- - - - -
- - - -
- - -
-

- - - - - - -

200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000

1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556
945494 907674 945494 1022646 983314 943981 983314
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819

1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

TRIM 35 TRIM 36 TRIM 37 TRIM 38 TRIM 39 TRIM 40 TRIM 41

153739 147589 153739 166284 159888 153493 159888
 - - - - - - - -
TRIM 42 TRIM 43 TRIM 44 TRIM 45 TRIM 46 TRIM 47 TRIM 48 TRIM 49
- - - - - - - -
- - - - - - - -
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!

TRIM 42 TRIM 43 TRIM 44 TRIM 45 TRIM 46 TRIM 47 TRIM 48 TRIM 49

123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00 123.00

369 369 369 369 369 369 369 369

57 57 57 57 57 57 57 57

665,135.93 691,741.36
0.26 0.25 0.24 0.25 0.26 0.25 0.24 0.25
-4,392,422.19 -4,565,357.53 -4,731,641.51 -4,891,274.13 -5,057,558.11 -5,237,410.87 -5,410,346.21 -5,576,364.14
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
172,935.34 166,283.98 159,632.62 166,283.98 179,852.75 172,935.34 166,017.93 172,935.34
-4,565,357.53 -4,731,641.51 -4,891,274.13 -5,057,558.11 -5,237,410.87 -5,410,346.21 -5,576,364.14 -5,749,299.48
-4,392,422.19 -4,565,357.53 -4,731,641.51 -4,891,274.13 -5,057,558.11 -5,237,410.87 -5,410,346.21 -5,576,364.14

0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009 0.009

 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02 0.02
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03
0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01 0.01
0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06 0.06
0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08 0.08

0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03 0.03

TRIM 42 TRIM 43 TRIM 44 TRIM 45 TRIM 46 TRIM 47 TRIM 48 TRIM 49

15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00 15.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00 39.00

29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00 29.00
25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00 25.00
33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00 33.00

TRIM 42 TRIM 43 TRIM 44 TRIM 45 TRIM 46 TRIM 47 TRIM 48 TRIM 49

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00

0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
- - - - - - - -
- - - - - - - -

- - -
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- - - - - - - -
- - - - - -
- - - - -
- - - -
- - -
-

- - - - - - - -

200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000 200000

1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556 1055556
1063552 1022646 981741 1022646 1106094 1063552 1021010 1063552
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819
79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819 79.819

1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000 1000000

TRIM 42 TRIM 43 TRIM 44 TRIM 45 TRIM 46 TRIM 47 TRIM 48 TRIM 49

172935 166284 159633 166284 179853 172935 166018 172935
 #DIV/0! #DIV/0!

85,768.32 -5,749,299.48
 140,000
55,000 55,000
5,000 5,000 5,000 5,000

-
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- - - - - - -
- -
- - -
- - - -
- - - - -
- - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0
17,267,077 3,127,796
75,500,000 30,500,000
PERPETUIDADES
-
0.00

PERPETUIDADES
-
-

PERPETUIDADES
-
-
PERPETUIDADES
-
-

PERPETUIDADES
-
-

PERPETUIDADES
-
-

-
-
-
- - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
- - - - - - - -
0 0 0 0 0 0 0 0
25,000 25,000
-
- - -
0 0 0 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0 0
ESTADOS FINANCIEROS BASE ANUAL e-h
AÑO 0
ESTADO DE RESULTADOS
INGRESOS
Ingresos por venta $ 44,934,200
Descuentos contado $ -
VENTAS NETAS $ 44,934,200
GASTOS $ -
Materia prima $ 6,750,000
Costo directo por trabajo $ 15,490,000
COSTO DIRECTO TOTAL $ 22,240,000
Bodegaje $ 262,688
Depreciacion maquinarias $ 2,471,250
Depreciacion planta $ 6,180,500
Deprec tecnolog $ -
Gastos generales $ 800,000
COSTOS INDIRECTOS TOTAL $ 9,714,438
Costo de produccion(costo dir+indir) $ 31,954,438
inventario inicial valorizado $ 3,654,641
inventario final valorizado $ 3,711,421
Costo de mercaderia vendida $ 31,897,658
UTILIDAD BRUTA $ 13,036,542
Gastos de administración y ventas $ 6,468,934

UTILIDAD OPERACIONAL $ 6,567,608

Rentabilidad inv. Corto plazo $ 60,000
Interes prestamo 2 años $ 213,813
interes prestamo 3 años $ 22,500
Interes deuda largo plazo(bonos) $ 109,200
Intereses primera emision de bonos $ 1,324,999
Intereses segunda emision de bonos $ 1,218,667
Intereses tercera emision de bonos $ -
Intereses cuarta emision de bonos $ -
Intereses quinta emision de bonos $ -
Intereses sexta emision de bonos $ -
Intereses septima emision de bonos $ -
Intereses octava emision de bonos $ -
Intereses novena emision de bonos $ -
Intereses decima emision de bonos $ -
Intereses undecima emision de bonos $ -
Intereses duodecima emision de bonos $ -
Intereses decimo tercera emision de bonos $ -
Costo por retiro de bonos $ -
Costo fijo por emision de acciones $ 150,000
Comision de corredor $ 236,608
TOTAL CARGOS FINANCIEROS $ 3,275,787
AMORTIZ INV MKT
UTILIDAD NO OPERACIONAL $ -3,215,787
utilidad antes de impuesto $ 3,351,821
Impuesto a la renta (40%) $ 1,340,728
UTILIDAD NETA $ 2,011,093
BALANCE GENERAL
ACTIVOS AÑO 0
ACTIVO CIRCULANTE
Caja 39,439,521
inversiones de corto plazo -
cuentas por cobrar 10,050,000
inventarios 936,272
INV MKT -
AMORTIZ ACUM INV MKT -
Total activo circulante 50,425,793
ACTIVO FIJO -
Maquinarias y equipos originales 2,486,250
Depreciacion maquinaria acumulada 2,949,375
Plantas originales 8,465,250
Depreciacion planta acumulada 7,480,500
-
Compra activo fijo trimestre tres 27,255,000
Compra activo fijo trimestre cuatro 14,775,000
Compra activo fijo trimestre Cinco -
Compra activo fijo trimestre seis -
Compra activo fijo trimestre ocho -
Compra activo fijo trimestre nueve -
Compra activo fijo trimestre diez -
Compra activo fijo trimestre once -
Compra activo fijo trimestre doce -
Compra activo fijo trimestre 13 -
Compra activo fijo trimestre 14 -
Compra activo fijo trimestre 15 -
Compra activo fijo trimestre 16 -
Compra activo fijo trimestre 17 -
Compra activo fijo trimestre 18 -
Compra activo fijo trimestre 19 -
Compra activo fijo trimestre 20 -
Compra activo fijo trimestre 21 -
Compra activo fijo trimestre 22 -
Compra activo fijo trimestre 23 -
Compra activo fijo trimestre 24 -
Compra activo fijo trimestre 25 -
Compra activo fijo trimestre 26 -
Compra activo fijo trimestre 27 -
Compra activo fijo trimestre 28 -
Compra activo fijo trimestre 29 -
Compra activo fijo trimestre 30 -
Compra activo fijo trimestre 31 -
Compra activo fijo trimestre 32 -
Compra activo fijo trimestre 35 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
Compra activo fijo trimestre 33 -
-
-
Proyeccion compra act fijo 42,030,000
COMPRA TECNOLOGIA -
DEPREC ACUM TECNOLOGIA -
TOTAL ACTIV0 FIJO 42,551,625
TOTAL ACTIVOS 92,977,418
PASIVOS -
PASIVOS CIRCULANTE -
Cuentas por pagar 744,000
Vencimiento prestamo a dos años 937,500
Vencimiento prestamo a 3 años -
Vencimiento deuda a largo plazo 1,200,000
Vencimiento correspondiente a la 1a emision de bonos 2,364,807
Vencimiento correspondiente a la 2da emision de bonos 3,184,140
Vencimiento correspondiente a la 3era emision de bonos -
Vencimiento correspondiente a la 4to emision de bonos -
Vencimiento correspondiente a la 5to emision de bonos -
Vencimiento correspondiente a la 6to emision de bonos -
Vencimiento correspondiente a la 7ma emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 8va emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 9na emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la10ma emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 11a emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 12ma emision de bonos
Vencimiento correspondiente a la 13 emision de bonos
TOTAL PASIVO CIRCULANTE 8,430,447
PASIVO A LARGO PLAZO
prestamo a dos años -
prestamo a tres años -
deudas a largo plazo(bonos) -
Vencimiento del resto de la 1a emision de bonos 25,951,753
Vencimiento del resto de la 2da emision de bonos 36,293,505
Vencimiento del resto de la 3ra emision de bonos -
Vencimiento del resto de 4toa emision de bonos -
Vencimiento del resto de 5toa emision de bonos -
Vencimiento del resto de 6toa emision de bonos -
Vencimiento del resto de 7mo emision de bonos
Vencimiento del resto de 8va emision de bonos
Vencimiento del resto de 9na emision de bonos
Vencimiento del resto de 10ma emision de bonos
Vencimiento del resto de 11na emision de bonos
Vencimiento del resto de 12ma emision de bonos
Vencimiento del resto de 13 emision de bonos
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO 62,245,258
PATRIMONIO
Acciones comunes 17,500,000
Nuevas emisiones de acciones -
Utilidades retenidas 4,801,713
TOTAL PATRIMONIO 22,301,713
TOTAL PASIVO 92,977,418
1

FLUJO DE CAJA AÑO 0

INGRESOS
Saldo inicial 320,592
Ingresos ventas periodo vigente 14,828,286
ingresos ventas periodo anterior 26,580,575
Intereses inversion corto plazo 60,000
Ingresos por emision de acciones 9,500,000
Ingreso por emisiòn de bonos 71,000,000
Prestamo -
TOTAL CAJA DISPONIBLE 122,289,453
EGRESOS
Materia prima periodo vigente 6,075,000
Materia prima periodo anterior 600,000
Mano de obra directa periodo 13,941,000
Mano de obra directa periodo 1,400,000
Bodegaje 262,688
Gastos generals periodo vige 720,000
Gastos generals periodo ant 80,000
Gastos de adm. y ventas 6,468,934
Costos de ordenamiento -
Compras de plantas y maquinas 42,030,000
Intereses 2,889,179
Impuestos 1,340,728
Dividendos 400,000
Costo fijo por emision de acciones 150,000
Comision de corredor 236,608
Amortizacion de deudas 3,050,000
Amortizacion primera emision de bonos 1,683,440
Amortizacion segunda emision de bonos 1,522,355
Amortizacion tercera emision de bonos -
Amortizacion cuarta emision de bonos -
Amortizacion quinta emision de bonos -
Amortizacion sexta emision de bonos -
Amortizacion septima emision de bonos -
Amortizacion octava emision de bonos -
Amortizacion novena emision de bonos -
Amortizacion decima emision de bonos -
Amortizacion undecima emision de bonos -
Amortizacion duodecima emision de bonos -
Amortizacion decimo tercera emision de bonos -
COMPRA TECNOLOGÍA A -
INVERSION MKT -
TOTAL EGRESOS TRIMETRE 82,849,933
SALDOS
Saldo (diferencia entre disponible en caja y egreso) 39,439,521
Inversion de corto plazo 0.0000
Retiro de inversion c/plazo
SALDO CAJA FINAL 39,439,521
i-l m-p q-t u-x y-ab ac-af
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

$ 57,479,829 $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 57,479,829 $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 8,100,000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 17,980,000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 26,080,000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 1,681,604 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 4,132,500 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 9,951,250 $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 800,000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 16,565,354 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 42,645,354 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 11,887,225 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 17,796,908 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 36,735,671 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 20,744,158 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 7,096,215 $ - $ - $ - $ - $ -

$ 13,647,942 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 1,809,000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 87,469 $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 42,000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 1,646,446 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 2,297,904 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 1,486,180 $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ - $ - $ - $ - $ - $ -
$ 200,000 $ - $ - $ - $ - $ -
$ -118,465 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 5,641,533 $ - $ - $ - $ - $ -

$ -3,832,533 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 9,815,409 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 3,926,164 $ - $ - $ - $ - $ -
$ 5,889,245 $ - $ - $ - $ - $ -
AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

17,267,077 - - - - -
68,000,000 - - - - -
7,184,979 - - - - -
6,845,955 - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
99,298,011 - - - - -
- - - - - -
2,486,250 - - - - -
7,081,875 - - - - -
8,465,250 - - - - -
17,431,750 - - - - -
- - - - - -
27,255,000 - - - - -
14,775,000 - - - - -
- - - - - -
12,360,000 - - - - -
285,000 - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
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- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
 - - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
54,675,000 - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
41,112,875 - - - - -
140,410,886 - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
672,000 - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -

672,000 - - - - -

- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
25,951,753 - - - - -
36,293,505 - - - - -
48,143,470 - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
 110,388,727 - - - - -

17,500,000 - - - - -
1,559,200 - - - - -
10,290,958 - - - - -
29,350,158 - - - - -
140,410,886 - - - - -
1 1 1 1 1 1

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6

39,439,521 - - - - -
28,739,914 - - - - -
31,604,936 - - - - -
1,809,000 - - - - -
1,559,200 - - - - -
50,000,000 - - - - -
- - - - - -
153,152,571 - - - - -

7,290,000 - - - - -
832,500 - - - - -
16,182,000 - - - - -
1,847,500 - - - - -
1,681,604 - - - - -
720,000 - - - - -
80,000 - - - - -
7,096,215 - - - - -
- - - - - -
12,645,000 - - - - -
5,559,998 - - - - -
3,926,164 - - - - -
400,000 - - - - -
200,000 - - - - -
- 118,465 - - - - -
2,137,500 - - - - -
2,364,807 - - - - -
3,184,140 - - - - -
1,856,530 - - - - -
- - - - - -
- - - - - -
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67,885,494 - - - - -

85,267,077 - - - - -
68,000,000 - - - - -

17,267,077 - - - - -

85,267,077 -
39,439,521
ag-aj ak-an ao-ar as-av
AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

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AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

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AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9 AÑO 10

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 T6 AL T9 T10 AL T13
e-h i-l m-p
PROYECCION EMPRESA BASE ANUAL AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2
PARAMETROS FISICOS
CAPACIDAD PLANTAS 450,000 600,000 525,000
CAPACIDAD MAQUINAS 450,000 600,000 485,000
Produccion/capacidad (%) 90.00% 90.00% 0.00%
Inventario inicial 12,426 13,084 85,768
Produccion 450,000 540,000 -
Unidades vendidas 449,342 467,316 486,008
Inventario final 13,084 85,768 - 400,240
Crecimiento ventas (%) 4.0% 4.0%

INVERSIONES
PLANTAS 36,900,000.00 9,225,000 0
MAQUINAS 5,130,000 3,420,000 -
PROYECTOS TEC
PROYECTOS MKT
TOTAL INVERSIONES $ 42,030,000 12,645,000 -

FINANCIAMIENTO
EMISION BONOS ($) 50,000,000 -
EMISION ACCIONES ($) $ 10,735,656 $ 1,477,665 $ -
Acciones nvas (n°) 245,000.00 40,000.00 0
Total acciones 31 de dic (n°) 1,200,000 1,245,000 0

PRECIO ACCION ULT DÍA C/AÑO $ 0.30 0.00 0.00

Crecimiento precio acción(%) - -100% #DIV/0!
DIVIDENDOS TOTALES ($) $ 400,000 $ 400,000 $ -
Crecimiento div repartidos(%) - 0% -100%
EERR
Ingresos $ 44,934,200 $ 57,479,829 $ -
Gastos
Costo directo total $ 22,240,000 $ 26,080,000 $ -
Costo indirecto total $ 9,714,438 $ 16,565,354 $ -
Costo producción total $ 31,954,438 $ 42,645,354 $ -
Costo mercaderia vendida $ 31,897,658 $ 36,735,671 $ -
Utilidad bruta $ 13,036,542 $ 20,744,158 $ -
Gastos de administración $ 6,468,934 $ 7,096,215 $ -
Utilidad operacional $ 6,567,608 $ 13,647,942 $ -
Total ingresos financieros
Total cargos financieros $ 3,275,787 $ 5,641,533 $ -
Utilidad no operacional $ (3,215,787) $ (3,832,533) $ -
Amortizacion inv marketing $ - $ - $ -
Utilidad antes de impuestos $ 3,351,821 $ 9,815,409 $ -
Impuesto a la renta (40%) $ 1,340,728 $ 3,926,164 $ -
Utilidad Neta $ 2,011,093 $ 5,889,245 $ -
Dividendos repartidos
Utilidades retenidas

BALANCE
Caja fin de año $ 39,439,521 $ 17,267,077 $ -
Inversion de corto plazo $ - $ 68,000,000 $ -
Otros Act Circ $ 50,425,793 $ 99,298,011 $ -
Total activo fijo $ 42,551,625 $ 41,112,875 $ -
Total activos $ 92,977,418 $ 140,410,886 $ -
Total pasivos circulantes $ 8,430,447 $ 672,000 $ -
Total pasivos largo plazo $ 62,245,258 $ 110,388,727 $ -
Total patrimonio $ 22,301,713 $ 29,350,158 $ -
Total pasivos $ 92,977,418 $ 140,410,886 $ -
$ - $ -
INDICADORES FINANCIEROS
RETORNO SOBRE ACTIVOS 0.06 0.08 #DIV/0!
ROTACION ACTIVO TOTAL 0.005 0.003 #DIV/0!
COBERTURA INTERESES 1.16 1.77 #DIV/0!
RETORNO SOBRE PATRIMONIO 0.09 0.20 #DIV/0!
PASIVO LP /PATRIMONIO 2.79 3.76 #DIV/0!
PASIVO TOT /PATRIMONIO 4.17 4.78 #DIV/0!
PASIVO FINANCIERO /PATRIMONIO 3.14 4.24 0.00
CRECIMIENTO DEL PATRIMONIO - 32% -100%

FLUJO DE CAJA
Saldo inicial 320,592 39,439,521 85,267,077
Total Ingreso de caja 121,968,861 113,713,050 -
Total egresos del periodo 82,849,933 67,885,494 -
Ingreso menos egresos 39,118,928 45,827,556 -
Inversion de corto plazo - 68,000,000 -
Saldo caja final 39,439,521 17,267,077 85,267,077
q-t u-x y-ab ac-af ag-aj ak-an ao-ar
AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5 AÑO 6 AÑO 7 AÑO 8 AÑO 9

500,000 500,000 430,000 50,000 - - -

70,000 - - - - - -
0.00% 0.00% 0.00% #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
- 400,240 - 905,689 - 1,431,355 - 1,978,048 - 2,546,609 - 3,137,913 - 3,752,868
- - - - - - -
505,449 525,667 546,693 568,561 591,303 614,956 639,554
- 905,689 - 1,431,355 - 1,978,048 - 2,546,609 - 3,137,913 - 3,752,868 - 4,392,422
4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0% 4.0%

0 0 0 0 0 0 0
1,968 - - - - - -

1,968 - - - - - -

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AÑO 10 COMENTARIOS

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