Unidad 1: Función financiera, decisiones de
inversión y riesgo
MÓDULO: FIC101-4911-224031-ONL-FINANZAS CORPORATIVAS
SEMANA: 2
Docente: CRISTIAN SANDOVAL SEPÚLVEDA
Estudiante: MADELEINE BASUALTO FUENTES
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Resumen
Las distintas empresas siempre se encuentran expuestas a situaciones de riesgo que
pueden afectar los resultados futuros, o las expectativas que se tienen de estos.
Para enfrentar estas situaciones existen metodologías para obtener estadísticas que
nos sirvan para una toma de decisiones correcta.
El análisis de mercado nos sirve para determinar los factores que están implicados, los
flujos futuros y las probabilidades de distintos escenarios a los cuales nos podríamos
enfrentan en cierto periodo de tiempo.
La desviación estándar, mide de manera estadística el grado de dispersión de un valor
x, mientras mas alto el valor, más riesgosa será la inversión.
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Índice
Introducción.........................................................................................................................3
Metodología.........................................................................................................................4
Conclusión...........................................................................................................................9
Bibliografía.........................................................................................................................10
Introducción
La actividad de la semana 2, tiene por finalidad, realizar un informe el cual este
asociado a la evaluación de riesgos en dos proyectos de inversión distintos, utilizando
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los métodos estadísticos, de acuerdo a los distintos escenarios posibles, considerando
2 proyectos de inversión y su respectiva probabilidad de ocurrencia.
Metodología
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¿Por qué es tan importante efectuar evaluaciones de riesgos a los proyectos de
inversión?
La importancia de efectuar evaluaciones de riesgos en los proyectos se encuentra en
que facilitan la toma de decisiones, ya que entregan de forma estadística la
probabilidad de riesgo que se puede enfrentar la empresa, en escenarios distintos
presentando alternativas de inversión, de este modo permite determinar si es viable o
no invertir en x proyecto.
Además, nos permitirá establecer una comparación con la cual podremos determinar
posibles desviaciones y/o necesidades, y de este modo establecer las medidas que
sean necesarias para cada situación.
Elaborar un gráfico de barra demostrando la dispersión para ambos proyectos respecto
a la (tabla 1).
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Para cada proyecto elaborar la tabla incluyendo los flujos esperados para ambos
proyectos y efectuar el cálculo de la desviación estándar para ambos proyectos (tabla
1).
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Proyecto A
Flujo de Efectivo posible Probabilidad
Resultado
(Fex) (Pxt) (Fext)(Pxt) (Fext-FE)^2*(Pxt)
(8000-
$2.400.000
$8.000 0,15 $1.200 12000)^2*(0,15)
(10000-
$720.000
$10.000 0,18 $1.800 12000)^2*(0,18)
(12000-
$0
$12.000 0,34 $4.080 12000)^2*(0,34)
(14000-
$720.000
$14.000 0,18 $2.520 12000)^2*(0,18)
(16000-
$2.400.000
$16.000 0,15 $2.400 12000)^2*(0,15)
$12.000 $6.240.000
Flujo Esperado
$2.498
(FE)
Desviación
Estándar
Proyecto B
Flujo de Efectivo posible Probabilidad
(Fext)(Pxt) (Fext-FE)^2*(Pxt) Resultado
(Fex) (Pxt)
(10000-
$10.000 0,15 $1.200 $433.500
11700)^2*(0,15)
(11000-
$11.000 0,18 $1.980 $88.200
11700)^2*(0,18)
(12000-
$12.000 0,34 $4.080 $30.600
11700)^2*(0,34)
(13000-
$13.000 0,18 $2.340 $304.200
11700)^2*(0,18)
(14000-
$14.000 0,15 $2.100 $793.500
11700)^2*(0,15)
$11.700 $1.650.000
Flujo Esperado
$1.285
(FE)
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Desviación
Estándar
Explicación de resultados: Indicar ¿Cuál proyecto es más riesgoso? y ¿Por qué?
De acuerdo con los datos obtenidos, podemos inferir que el proyecto más riesgoso
seria A al ser esta desviación estándar mayor y considerando su mayor dispersión, esto
nos indica que es más riesgoso. El valor de la desviación estándar para el proyecto A
es de $2.498, mientras que el valor de la desviación estándar par el proyecto B es de
$1.285, al ser esta desviación menor, esto indicara que es menos riesgoso el proyecto
B.
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Conclusión
Los resultados de una posible inversión se expresan y visibilizan en el flujo de caja
mediante probabilidades.
Esta probabilidad puede presentar el riesgo a través de la desviación estándar. Una
buena manera de reducir el riesgo es mediante la diversificación en los proyectos.
Esta técnica permite asignar las inversiones a activos diferentes para ayudar a
minimizar el riesgo.
Finalmente nos permitirá dar un nuevo enfoque a las inversiones, ya sea en los
productos, servicios ya existentes o simplemente, buscar otros perfiles.
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Bibliografía
https://www.blackrock.com/mx/intermediarios/educacion/construccion-de-
portafolios/diversificar-inversiones#:~:text=Diversificaci%C3%B3n%20es%20la
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https://www.esic.edu/rethink/management/estrategias-de-diversificacion-
definicion-y-tipos#:~:text=Diversificar%20consiste%20en%20crear
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https://oma.com.mx/por-que-es-importante-la-evaluacion-de-proyectos-de-
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https://www.obsbusiness.school/blog/la-evaluacion-de-un-proyecto-herramienta-
clave-para-evitar-el-fracaso#:~:text=La%20importancia%20de%20la%20evaluaci
%C3%B3n,a%20lo%20largo%20del%20proceso.
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