Balance general de la empresa "El Eslabón"
Cuenta 2020 2021
Acreedores diversos $ 285,327.09
Activo fijo intangible $ 287,775.53 $ 313,976.60
Activo fijo tangible $ 45,576.55 $ 85,754.35
Anticipo a proveedores $ 7,250.00 $ 16,045.85
Bancos $ 676,945.45 $ 538,845.84
Caja $ 200.00 $ 200.00
Capital social $ 2,802,040.00 $ 3,021,769.00
Cuentas por cobrar $ 3,859,709.55 $ 3,619,407.79
Deuda a corto plazo $ 1,826,206.89 $ 998,773.54
Impuestos a favor $ 205,036.83 $ 306,125.78
Impuestos por pagar $ 221,935.51 $ 223,436.69
Inventarios $ 1,980,878.05 $ 1,174,178.45
Inversiones $ 250,000.00 $ 300,000.00
Otras cuentas por cobrar $ 3,569.35
Otros pasivos $ 7,418.77 $ 253,555.10
Préstamos a empleados $ 604,057.38 $ 74,902.17
Proveedores $ 2,613,230.81 $ 1,407,530.06
Reserva legal $ 62,365.05 $ 74,572.10
Sueldos por pagar $ 21,139.72
Utilidad del ejercicio $ 384,232.31 $ 705,350.01
Utilidad no repartida $ 12,207.05
Estado de resultados de la empresa "El Eslabón"
Cuenta 2020 2021
Costo de ventas $ 15,402,684.54 $ 15,732,221.41
Gastos administrativos $ 698,720.79 $ 879,716.09
Gastos de venta $ 560,981.65 $ 467,176.55
Impuestos $ 92,215.75 $ 169,400.83
Margen bruto $ 1,261,093.57 $ 1,872,849.92
Otros ingresos $ 382,841.18 $ 179,879.52
Regalías $ 57,634.85 $ 105,875.52
Utilidad antes de impuestos $ 384,232.31 $ 705,836.80
Utilidad neta $ 234,381.71 $ 430,560.45
Ventas $ 16,663,778.11 $ 17,605,071.33
1. Realiza el llenado del balance general con las cuentas de la empresa "El Eslabón" proporcionadas
en la "Hoja 1. Ejercicio".
- Observa las cuentas que se encuentran en orden alfabético por lo que deberás realizar el llenado
correcto de acuerdo con el orden de dichos estados financieros.
- Recuerda validar que la comprobación del balance general sean correctos con la leyenda Correcto
en letras color verde y en caso de que la comprobación marque Error en letras color rojo deberás
revisar nuevamente que las cuentas estén correctas.
Comprobación (ACTIVO - (PASIVO+CAPITAL) )
CORRECTO
mpresa "El Eslabón" proporcionadas
o por lo que deberás realizar el llenado
stados financieros.
sean correctos con la leyenda Correcto
ue Error en letras color rojo deberás
én correctas.
CORRECTO
2. Realiza el llenado del estado de resultados con las cuentas de la empresa "El Eslabón"
proporcionadas en la "Hoja 1. Ejercicio".
- Observa las cuentas que se encuentran en orden alfabético por lo que deberás realizar el llenado
correcto de acuerdo con el orden de dichos estados financieros.
Estado de resultados Proforma de los ejercicios 2020 y 2021 de la empresa "El Eslabón"
2020
4100 Ventas 16663778.11
5700 Costo de ventas 15402684.54
Margen bruto 1,261,093.57
5900 Gastos administrativos 698720.79
5800 Gastos de venta 560981.65
4300 Otros ingresos 382841.18
Utilidad antes de impuestos 384,232.31
5014 Impuestos 92215.75
5701 Regalías 57634.85
Utilidad neta 234,381.71
s de la empresa "El Eslabón"
cio".
lo que deberás realizar el llenado
dos financieros.
e la empresa "El Eslabón"
2021
17605071.33
15732221.41
1,872,849.92
879716.09
467176.55
179879.52
705,836.80
169400.83
105875.52
430,560.45
Balance general Proforma de los ejercicios 2020 y 2021 de la empresa "El Eslabón"
2020 Análisis vertical
2020
Activos
Activo circulante
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Total Activo circulante #REF! #REF!
Activo diferido
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Total Activo diferido #REF! #REF!
Activo fijo
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Total Activo fijo #REF! #REF!
Total Activo #REF! #REF!
Pasivo
Pasivo a Corto plazo
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Total Pasivo a Corto plazo #REF! #REF!
Pasivo a Largo plazo
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Total Pasivo a Largo plazo #REF! #REF!
Total Pasivo #REF! #REF!
Capital
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Total Capital #REF! #REF!
Total Pasivo más Capital #REF!
Estado de resultados Proforma de los ejercicios 2020 y 2021 de la empresa "El Eslabón
2020 Análisis vertical
2020
Ventas 16,663,778.11 100.00%
Costo de ventas 15,402,684.54 92.43%
Margen bruto 1,261,093.57 7.57%
Gastos administrativos 698,720.79 4.19%
Gastos de venta 560,981.65 3.37%
Otros ingresos 382,841.18 2.30%
Utilidad antes de impuestos 384,232.31 2.31%
Impuestos 92,215.75 0.55%
Regalías 57,634.85 0.35%
Utilidad neta 234,381.71 1.41%
empresa "El Eslabón"
2021 Análisis vertical
2021
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#REF!
021 de la empresa "El Eslabón"
2021 Análisis vertical
2021
17,605,071.33 100.00%
15,732,221.41 89.36%
1,872,849.92 10.64%
879,716.09 5.00%
467,176.55 2.65%
179,879.52 1.02%
705,836.80 4.01%
169,400.83 0.96%
105,875.52 0.60%
430,560.45 2.45%
3. Realiza la interpretación del análisis vertical del balance general de los
años 2020 y 2021.
De acuerdo al análisis anterior se demuestra lo siguiente:
Los activos circulantes fueron mayores en el año 2020 respecto al activo total, pues se cubría el 92.63% de la
totalidad de nuestros recursos, de estos las cuentas por cobrar abarcaban mayoritariamente su totalidad, pues en
2020 ocupaban solo el 48.75% mientras que en 2021 56.26%, ahora bien, se puede obsevrar que en el año 2021
los préstamos a los empleados disminuyeron considerablemente, pues de ocupar 7.63% pasaron a 1.16%.
Pasando a los activos diferidos ocuparon 3.16% en 2020, y el4.72% en el año posterior, significando que ocurrió
un aumento de estos por parte de la cuenta de inversiones, hablando de activos, los activos fijos ocuparon solo el
6.21% en el 2021, aumentando 2% respecto al año anterior. Pasando al rubro de las deudas, en los pasivos
tenemos una disminución del pasivo corriente respecto al total, en 2020 tenemos 99.84% casi su totalidad,
mientras que en 2021 disminuye a 91.39%, pues los proveedores disminuyeron; los pasivos fijos aumentaron
considerablemente más de 8%, pues los otros pasivos aumentaron a 7.95% en 2021; ahora bien el capital se ve
influido por el capital social aportado, en ambos periodos, en el 2020 con 86.25% y en 2021 con 79.23%.
4. Realiza la interpretación del análisis vertical del estado de resultados
de los años 2020 y 2021.
De acuerdo a lo anterior, se demuestra como base a los ingresos, en 2020 la cuenta predominante en ellos fue el
costo de ventas con 92.43%, mientras que en 2021 disminuye a 89.36%, ahora bien el margen bruto resultó en
7.57% durante el 2020 y 10.64% en el año posterior, significando un aumento por parte de las ventas y una
disminución en los costos. Ahora con las utiidades antes de impuestos existe un aumento, pues en 2020 ocupaba
el 2.31% y en 2021 el 4.01%. Finalmente la utilidad neta aumenta 1% entre ambos años, ganando mayor
relevancia en 2021 con el 2.45% del total de los ingresos, se ve beneficiado con este porcentaje.
Balance general Proforma de los ejercicios 2020 y 2021 de la empresa "El Eslabón"
2020
Activos
Activo circulante
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Total Activo circulante #REF!
Activo diferido
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Total Activo diferido #REF!
Activo fijo
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Total Activo fijo #REF!
Total Activo #REF!
Pasivo
Pasivo a Corto plazo
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Total Pasivo a Corto plazo #REF!
Pasivo a Largo plazo
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Total Pasivo a Largo plazo #REF!
Total Pasivo #REF!
Capital
#REF! #REF!
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Total Capital #REF!
Total Pasivo más Capital #REF!
Estado de resultados Proforma de los ejercicios 2020 y 2021 de la empresa "El Eslabón"
2020
Ventas 16,663,778.11
Costo de ventas 15,402,684.54
Margen bruto 1,261,093.57
Gastos administrativos 698,720.79
Gastos de venta 560,981.65
Otros ingresos 382,841.18
Utilidad antes de impuestos 384,232.31
Impuestos 92,215.75
Regalías 57,634.85
Utilidad neta 234,381.71
20 y 2021 de la empresa "El Eslabón"
2021 Análisis horizontal Análisis horizontal
2020 - 2021 2020 - 2022 %
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020 y 2021 de la empresa "El Eslabón"
2021 Análisis horizontal Análisis horizontal
2020 - 2021 2020 - 2022 %
17,605,071.33 941,293.22 5.35%
15,732,221.41 329,536.87 2.09%
1,872,849.92 611,756.35 32.66%
879,716.09 180,995.30 20.57%
467,176.55 - 93,805.10 -20.08%
179,879.52 - 202,961.66 -112.83%
705,836.80 321,604.49 45.56%
169,400.83 77,185.08 45.56%
105,875.52 48,240.67 45.56%
430,560.45 196,178.74 45.56%
5. Realiza la interpretación del análisis horizontal del Balance
General de los años 2020 y 2021
De acuerdo al análisis de los periodos 2020 - 2021, las cuentas de activo circulante cambiaron un
28%, disminuyendo de un año a otro, la cuenta de préstamos a empleados es la más relevante en
este caso, con un -706.46%, viendo una considerable disminución en ella, respecto a ello se
suman los inventarios que también sufren una disminución del 68.70%, sin embargo los
impuestos a favor aumentan un 33.02% indicando mejor viabilidad en el manejo de ellos. En
cuanto a los activos diferidos se encuentran las inversiones con un 16.67% de cambio en
aumento;los activos fijos aumentaron un 16.61%; en su totalidad el activo disminuyó 23.08% de
un periodo posterior a otro, lo cual se muestra preocupante por ser gran recurso y propiedad de
la empresa. Los pasivos a corto plazo disminuteron un 59.91%, puesto que los proveedores
fueron pagados en casi su totalidad, los pasivos a largo plazo aumentaron 97.30%, siendo en su
totalidad la disminución de las deudas en un 46.37%, algo bueno si tomamos en cuenta que los
bienes disminuyeron también, de gual manera la diferencia no es mucha y aún se considera
buena la salud financiera de la empresa. Por último, hay que tomar en cuenta al capital que
aumentó un 14.82%, debido a la utilidad no repartida del 2021, además de lo que resultó en la
utilidad de 2021 que aumentó 45.53%.
6. Realiza la interpretación del análisis horizontal del Estado de
Resultados de los años 2020 y 2021
De acuerdo al anterior análisis se encuentra que los ingresos fueron en aumento un 5.35%
respecto al anterior año, los costos de ventas también aumentaron un 2.09%, por ende el
margen bruto también aumentó un 32.66% los gastos administrativos aumentaron 20.57%, sin
embargo los de venta disminuyeron 20.08%, algo que podría ser bueno porque tal vez se mejoró
la logística de ventas, mientras que los otros ingresos disminuyeron considerablemente, pues fue
en su totalidad lo que decayó, la utilidad antes de impuestos aumentó 45.56% debido al poco
ingreso, y mayor gasto, finalmente la utilidad neta aumentó un 45.56% por el aumento de
impuestos.
Utiliza las fórmulas de los indicadores que se presentan a continuación:
7. Realiza el cálculo de los ratios financieros.
Ratios financieros de la empresa "El Eslabón" del periodo 2021
Tipo de Indicador fórmula 2021
Indicador
Liquidez
KTN - Capital de trabajo neto Activo corriente - pasivo corriente
#REF!
KTO - Capital de trabajo operativo Deudores + inventarios
#REF!
Razon corriente - Razón circulante -
Razón de solvencia - Razón de Activo corriente / pasivo corriente
disponibilidad #REF!
(Activo corriente - inventarios) / pasivo
Prueba ácida o coeficiente liquidez
corriente #REF!
Actividad
Días de rotacion deudores Deudores * 365 días / ventas
#REF!
Días de rotacion inventario Inventario * 365 días / costo de ventas
#REF!
Ciclo de caja operativo Días de cartera + días inventario
#REF!
Endeudamiento
Endeudamiento total Pasivo total / activo total
#REF!
Endeudamiento a corto plazo Pasivo corriente / pasivo total
#REF!
Apalancamiento a largo plazo Pasivo a largo plazo / pasivo total
#REF!
Financiación con proveedores Proveedores / pasivo total
#REF!
Rentabilidad
Margen Bruto -
Utilidad bruta / ventas
Rentabilidad bruta 10.64%
Margen antes de impuestos UAI / ventas
4.01%
Margen neto - Rentabilidad neta -
Utilidad neta / ventas
Productividad marginal 0.02
Potencial de utilidad Utilidad neta / activos totales
#REF!
% ROE - Return on Equity
UAI / capital
Rentabilidad sobre patrimonio #REF!
sentan a continuación:
nancieros.
" del periodo 2021
Interpretación
Determina cuánto pesa el capital de trabajo neto sobre el total
de activo corriente.
Recursos operativos de corto plazo comprometidos en la
operación por cartera pendiente y saldo inventarios.
Capacidad de la empresa para atender las deudas a corto plazo
con sus recursos corrientes. Por cada peso de deuda, cuánto
tiene la empresa de respaldo.
Capacidad para atender deudas de corto plazo sin tener que
recurrir a la venta de inventarios.
Mide el número de días que tarda la empresa en recuperar la
cartera. Se compara con la política de la empresa.
Determina en cuántos días la empresa convierte sus inventarios
en efectivo o en cartera.
Determina los días que requiere la empresa para convertir lo
producido en efectivo.
Determina el grado de apalncamiento de acreedores en los
activos de la empresa ([Link]).
Establece cuál es el porcentaje del total de deudas que deben
ser canceladas en el corto plazo.
Determina del total de deudas: cuánto está financiado a largo
plazo.
Determina los días que requiere la empresa para convertir lo
producido en efectivo (F18:F21).
Determina la capacidad de ventas para generar utilidad bruta, es
decir, para cubrir los costos de ventas.
¿Cuánto ha obtenido la empresa como utilidad sobre las ventas
antes de cubrir los impuestos de renta?
Por cada peso en ventas cuánto se obtiene de utilidad neta
incluyendo operación y no operacional.
Rendimiento del total de activos durante el periodo por la
generación de utilidad neta.
Determina el rendimiento obtenido antes de impuestos sobre la
inversión realizada por los propietarios.
8. Realiza una interpretación general de los ratios financieros con base en la
interpretación de los ratios que se te presenta en la columna "f".
De acuerdo al análisis presentado anteriormente, se deduce lo siguiente:
El Capital de trabajo neto es de $2,814,638.50 que es el dinero que tenemos disponible para cubrir
los gastos actuales, mientras que el capital operativo es de $1,249,080.62, lo que significa que los
recursos a corto plazo son comprometidos por olos movimientos de cartera, la razóm corriente es de
1.96, lo que nos indica que la empresa tiene la capacidad de atender sus deudas a corto plazo con los
recursos actuales casi dos veces; pasando al rubro de las razones por actividad tenemos los días de
rotación deudores con 1 día en obtener la cartera de lo que se presta, en cuanto a la rotación de
inventarios suelen ser 27 para convertirlo en efectivo, mientras que el ciclo de caja operativo, es de
101 días, que es lo que tarda lo producido en convertirse en efectivo. Ahora en cuanto al
endeudamiento de la empresa, la razón de endeudamiento total menciona que es 0.49 el grado de
apalancamiento de los acreedores en los activos de la empresa, el endeudamiento a corto plazo es
de 91.39% siendo las deudas que se deben de cancelar a corto plazo, del total de deudas solo el
8.61% está financiado a largo plazo, mientras que la financiación con proveedores es de 44.13%
siendo que del total de la deuda empresarial, este porcentaje lo representan los proveedores. Por
último, las razones de rentabilidad, el margen bruto es de 10.64% es lo que la empresa puede
disfrutar como beneficio en base a las ventas generadas en el periodo, el margen antes de impuestos
es de 4.01% en base a las ventas y es lo que se obtiene antes de cubrir el impuesto de renta, el
margen neto es de $0.02, por cada peso de ingresos, se obtienen $0.02, el rendimiento de los activos
es de 6.69% como potencia de utilidad, mientras que el ROE es es de 11.29% respecto al capital y es
lo que se obtiene sobre la inversión de socios.
de 91.39% siendo las deudas que se deben de cancelar a corto plazo, del total de deudas solo el
8.61% está financiado a largo plazo, mientras que la financiación con proveedores es de 44.13%
siendo que del total de la deuda empresarial, este porcentaje lo representan los proveedores. Por
último, las razones de rentabilidad, el margen bruto es de 10.64% es lo que la empresa puede
disfrutar como beneficio en base a las ventas generadas en el periodo, el margen antes de impuestos
es de 4.01% en base a las ventas y es lo que se obtiene antes de cubrir el impuesto de renta, el
margen neto es de $0.02, por cada peso de ingresos, se obtienen $0.02, el rendimiento de los activos
es de 6.69% como potencia de utilidad, mientras que el ROE es es de 11.29% respecto al capital y es
lo que se obtiene sobre la inversión de socios.
