2022 2021 2020 GLORIA 2022
Coloque aquí el
Cómo saber si el resultado resultado
Ratio Descripción Qué pregunta me responde Significado del ratio obtenido en el ratio es del cálculo
apropiado para el negocio que ha hecho para la
empresa elegida
Liquidez
Se espera que la relación supere a 1,
Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo Mide cuántos recursos de corto plazo
Activo Corriente con llegando a 1.4 máximo. Si es muy
(1) Liquidez General de recursos de corto plazo versus deudas (activo corriente) tengo respecto a mis 0.49 0.71 0.49 1.64
Pasivo Corriente decimales alta, significan muchos recursos sin
de corto plazo? deudas de corto plazo (pasivo corriente)
usar
Si retiro los inventarios y gastos pagados
por anticipado del activo corriente, me
Activo Cte - Existencias - Gtos. Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo
con queda el Efectivo y las Cuentas por Cobrar. Se espera que la relación llegue
(2) Prueba Ácida Pag. Anticipado de efectivo y cuentas por cobrar 0.25 0.40 0.25 0.75
decimales Mide cuánto tengo de efectivo y cuentas entre 0.6 a 0.8
Pasivo Corriente respecto a mis deudas de corto plazo?
por cobrar respecto a mis deudas de corto
plazo
Efectivo y equivalentes de Responde a la pregunta: ¿Cuánto tengo
con Mide cuánto tengo de efectivo respecto a Se espera que la relación llegue
(3) Prueba Defensiva efectivo de efectivo respecto a mis deudas de 0.05 0.06 0.05 0.33
decimales mis deudas de corto plazo entre 0.2 a 0.4
Pasivo Corriente corto plazo?
Gestión
(Eficiencia
Operativa)
Debo compararle con el periodo de
Prom. Cuentas por Cob. Responde a la pregunta: ¿Cuántos días
Periodo medio de Mide cuántos días me demoro, en crédito que le doy a mis clientes. Si
(4) Comerciales x 365 en dias me demoro, en promedio, en cobrar mis 32 22 5 22
cobranza promedio, en cobrar a mis clientes les doy 30 días y me pagan cada 80
Ventas Netas cuentas por cobrar comerciales?
días, me estoy demorando en cobrar
Debo compararle con el periodo de
Prom. Cuentas por Pagar Responde a la pregunta: ¿Cuántos días crédito que me dan mis
Periodo medio de Mide cuántos días me demoro, en
´(5) Comerciales x 365 en dias me demoro, em promedio, en pagar mis proveedores. Si me dan 30 días y 204 197 111 40
pago promedio, en pagar a mis proveedores
Costo de Ventas cuentas por pagar comerciales? pago cada 80 días, me estoy
demorando en pagar
Debo compararlo con el estándar de
la industria, dado que depende del
Responde a la pregunta: ¿Cuántos días tipo de producto. En equipos de
Rotación de Inventario Promedio x 365 Mide cuántos días me demoro, en
´(6) en dias me demoro, en promedio, en vender mi maquinaria pesada, 6 meses puede 69
Inventarios (días) Costo de Ventas promedio, en vender todo mi inventario
inventario? ser apropiado, mientras que en
productos de consumo masivo, 45
días puede ser más que suficiente
Es un ratio muy importante. Hay
estándares en las industrias. Por
ejemplo, en gran minería, la relación
Responde a la pregunta: ¿Cuál es mi entre ventas e inversión no suele
Rotación del Activo Ventas Netas con Mide cuánto vendo respecto al nivel de
´(7) nivel de ventas en relación con la llegar a 1.00. En agroindustria, suele 0.75
Total Activo Total Promedio decimales inversión que requiere la empresa
inversión total del negocio? llegar a 2.00 veces. En
supermercados, puede llegar a 4
veces, al ser un negocio de mayor
velocidad de rotación.
Utilidad Bruta en Mide el margen de ganancia bruto respecto
´(8) Margen Bruto 18%
Ventas porcentaje a las ventas
El porcentaje depende del giro de la
empresa. En empresas de consumo
masivo, las empresas pueden tener
márgenes netos de 9% a 10%; en
Utilidad Operativa en Mide el margen de ganancia operativo minería, de 20% a 50%, dependiendo 5%
´(9) Margen Operativo
Ventas porcentaje respecto a las ventas del precio de los mestales; en
agroindustria, 10% a 15%; en
cementeras, de 14% a 16%.
Utilidad Neta en Mide del margen de ganancia neto
´(10) Margen Neto 7%
Ventas porcentaje respecto a las ventas
Solvencia o
Endeudamiento
Grado de Pasivo Total en Mide cuánto de las inversiones están
(11) 71% 67% 68% 64%
Endeudamiento Activo Total porcentaje siendo financiadas por terceros
Usualmente se espera que las
empresas financian sus operaciones
en 50% o menos con deuda. Sin
Patrimonio Total en Mide cuánto de las inversiones están embargo, pueden asumir más
(12) Grado de Propiedad Responden a la pregunta: ¿Cuánta deuda 29% 33% 31% 36%
Activo Total porcentaje siendo financiadas por los accionistas proporción de deuda en la medida
tengo?
que tengan flujos de caja estables,
estén respaldados por activos de
corto plazo o su operación tenga
Mide la relación entre las deudas y el bajo nivel de riesgo
patrimonio. Si sale 1, significa que las
Endeudamiento Pasivo Total con deudas son iguales que el patrimonio, o
(13) 240%
Patrimonial Patrimonio Total decimales que el pasivo es el 50% del financiamiento y
el patrimonio es el otro 50% del
financiamiento
Compararlo con el costo del
financiamiento promedio del
mercado. Si a mí me cuesta la deuda
Gastos Financieros (intereses) en Responde a la pregunta: ¿Cuánto me Mide cuál es el costo financiero promedio 12% y el resto de empresas les
(14) Costo de la Deuda 5%
Pasivo Total Promedio porcentaje cuesta la deuda? de las deudas del negocio cuesta 9%, significa que estoy siendo
percibido como más riesgoso como
empresa y me deuda tiene un costo
más caro
Mide cuánta utilidad operativo estoy Usualmente las instituciones
Responde a la pregunta: ¿Genero la
Cobertura de Gastos Utilidad Operativa con generado relación con los gastos financieras esperan que la empresa
(15) suficiente utilidad para pagar el costo 1.10
Financieros Gastos Financieros decimales financieros (intereses) que tengo que genere 5 veces de utilidad operativa
financiero de la deuda?
asumir por estar endeudado respecto a sus gastos financieros
Rentabilidad
Utilidad Neta en Responde a la pregunta: ¿Cuál es la Mide la utilidad neta en relación con la
(16) ROE La rentabilidad resultante debe ser 17% 1% 0% 0%
Patrimonio Promedio porcentaje rentabilidad de los accionistas? inversión realizada por los accionistas
comparada con el costo de
oportunidad del accionistas. Si mi
empresa me da 10% de rentabilidad
a determinado nivel de riesgo y
tengo otra alternativa al mismo nivel
Mide la utilidad operativa después de su de riesgo que me da 12%, la
Utilidad Operativa (1-tasa de
en Responde a la pregunta: ¿Cuál es la efecto tributario con la inversión total en la rentabilidad no sería adecuada
(17) ROA impuesto a la renta) 2% 4% 0% 0%
porcentaje rentabilidad del negocio? empresa, sin tomar en cuenta cómo se ha
Activo Total Promedio
financiado el negocio
intereses del
un millon año son
Jan-20 100,000
un millón
Jan-21
-4%
2022 2021 2019
Total de Activo corriente 2218518 2603527 4618768
Toal de Activo no corriente 7535654 7334411 7031343
Total Activo 9754172 9937938 11650111
Total pasivo corriente 4511703 3677685 3462553
Total pasivo no corriente 1273517 1199067 4321222
Total pasivo 6881693 6651982 7783775
Total patrimonio 2872479 3285956 3458506
Total pasivo y patrimonio 9754172 9937938 11242281
COMPARATIVO DE CUENTAS
14000000
12000000
Axis Title
10000000
8000000
6000000
4000000
2000000
0
Total de Activo Toal de Activo no Total Activo Total pasivo cor- Total pasivo no Total pasivo Total patrimo
corriente corriente riente corriente
Total pasivo Total patrimonio Total pasivo y
patrimonio
GLORIA
2022 2021 2020
2022 R
1.80
Liquidez
0.49 0.71 0.49 1.64
General 1.60
Prueba 1.40
0.25 0.40 0.25 0.75
Ácida
1.20
Prueba
0.05 0.06 0.05 0.33 1.00
Defensiva
0.80
0.60
0.40
0.20
-
2022
GLORIA
2022 2021 2020
2022
Periodo 250
medio de 32 22 5 22
cobranza
Axis Title
200
Periodo
medio de 204 197 111 40
pago
150
100
50
-
2022
GLORIA
2022 2021 2020
2022
Grado de Solve
Endeudamie 71% 67% 68% 64% 80%
Axis Title
nto
70%
Grado de
29% 33% 31% 36%
Propiedad 60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2022
30%
20%
10%
0%
2022
Ratios de Liquidez
1.80
1.60
1.40
1.20
1.00
0.80
0.60
0.40
0.20
-
2022 2021 2020 GLORIA 2022
250 Ratios de Gestión
Axis Title
200
150
100
50
-
2022 2021 2020 GLORIA 2022
Solvencia o Endeudamiento
80%
Axis Title
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2022 2021 2020 GLORIA 2022
30%
20%
10%
0%
2022 2021 2020 GLORIA 2022
