2.2 Microcrédito, Microfinanzas ¢ Insttuciones de Microfinanzas 2B 2.2.3 {Qué son las IMF? ‘Generalmente, las IMF son aquellas que brindan servicios de microfinanzas (por ejemplo, financieros y no financieros) a las personas pobres que estan excluidas de las principales instituciones financieras. Brau y Woller (2004) consideraron a las IMF como una “empresa social” cuyo objetivo principal es servir a los pobres. Al definir las IMF, Mermod (2013) destacé que “las IMF ‘son significativamente més pequefias, limitan sus servicios a los hogares més pobres y, a menudo, ‘otorgan préstamos para grupos pequefios sin garantia'"(p. 1676). Morduch (19992) definié a las IMF como un tipo especial de institucion financlera que prioriza la Inclusion financiera de los pobres que, de otro modo, no habrian recibido apoyo. Para resaltar la importancia de las IMF, Mathieu (2010) reiteré que las IMF son la columna vertebral del microcrédito/microfinanzas. Estas instituciones existen para brindar servicios de calidad, asequibles y de facil acceso a sus clientes sobrela base de un marco comercial viable. Esto es para garantizar el suministro continuo e ininterrumpido de servicios financieros dificiles de encontrar para sus clientes. En general, se puede decir que las IMF tienen las siguientes caracteristicas: ofrecen préstamos, depésitos y otros, servicios financieros de pequeria escala sin garantia (por ejemplo, seguros, remesas, etc); servir a los pobres que estén financieramente excluidos; proporcionar algunos servicios no financieros especificos a los clientes objetivo (por ejemplo, educacién, capacitacién, etc.); emprender actividades. ‘elacionadas con el medio ambiente; y centrarse mas en el impacto en el desarrollo que en las ganancias comerciales. Translated with @} Google LensPy 2 Microfinanzas e Instituciones de Microfinanzas Siblen existen muchos tipos de instituciones financieras que otorgan préstamas a pequefa escala, existen algunos desacuerdos a la hora de definir las instituciones que constituyen las IMF. En este sentido, Hossain (2078) argument6 que las instituciones financieras que no logran empoderar a los pobres y a las personas de bajos ingresos no deberian considerarse parte de la industria de las microfinanzas. También se destacé que diversos subsidios proporcionados directamente por el gobierno a los pobres (por ejemplo, para apoyar a sus pequefias y medianas empresas) no deben considerarse microfinanzas (Hossain, 2018), ya que no se puede hacer referencia al gobierno como una IMF. ‘Ademds, Sriram y Upadhyayula (2004) sefialaron que es necesario definir las microfinanzas no por su forma sino por i intencién del prestamista. Por lo tanto, debido ala agenda de ganancias de los bancos comerciales, es posible que no se los considere IMF a pesar de atender a los pobres en una escala limitada. En una linea similar, Marakkath (2074) también argumentd que las IMF son aquellas instituciones que tienen raices de desarrollo y no pretenden explotar a los pobres para maximizar las ganancias comerciales. También destacé que para que una institucién sea considerada una IMF, debe tener las microfinanzas como su negocio principal o al menos tener una ventana separada para operaciones de microfinanzas (Marakkath, 2014). Sin embargo, considerando el desarrollo reciente y el papel de las instituciones financieras comerciales en el negocio de las microfinanzas, este libro considera a cualquier institucién financiera que ofrezca servicios de microfinanzas con base en la norma comiin como IMF. Esto es para reconocer la contribucién de varios actores de la industria que operan actividades de microfinanzas en todo el mundo. Nuestra suposicién es consistente con la base de datos MIX Market, que también considers a los bancos comerciales como "proveedores de servicios de microfinanzas” Alresaltar la importancia de que las IMF brinden apoyo financiero continuo a los pobres, Imy Sun (2015) sostuvieron que las IMF deben centrarse en objetivos tanto sociales como ‘comerciales, En otras palabras, para ser una IMF exitosa, la realizacién simulténea de objetivos financieros y de extensién es esencial. Ademés, al ser una organizacién con orientacién social, las IMF también tienen un papel que desempefiar para garantizar la sostenibilidad ambiental. Esto es evidente en la adopcién de actividades relacionadas con el medio ambiente por parte de muchas IMF (algunos de los productos de las IMF relacionados con el medio ambiente se analizan en el capitulo 4) junto con sus servicios financieros (Allet & Hudon, 2015; Mia et al, 2018). . Por lo tanto, los programas y servicios ofrecidos por he les IMF pueden considerarse ingredientes vitales que complementan el esfuerzo del sector financiero formal hacia el desarrollo general de un pats. La Figura 2.2 muestra tres metas/objetivos diferentes emprendidos por muchas IMF modernas en los titimos afios, ‘Ademas, a las IMF se les suele denominar Organizaciones Financieras de Microfinanzas (IMF). Si bien algunas IMF se establecieron exclusivamente para prestar servicios a una ‘comunidad local y operar en una escalalimitada, hay muchas que operan a nivel regional o nacional. ‘También tenemos algunas IMF que operan més all de las fronteras, por ejemplo, Grameen ‘5 Enun pais como Bangladesh, existen varias inciativas gubernamentales independientes dirigidas por una entidad/ministerio para proporcionar préstamos en pequetia escala a los grupos de personas pobres y ‘empobrecidos para apoyar su sustento. Para obtener mas detalles, conautehtip: www ebek rded.govbd/site/page/ a3 40999-0912-46a4-2262-e01049170d20/- Translated with @} Google Lens2.2. Microcrédito, Microfinanzas e Instituciones de Microfinanzas, 23 Fig. 2.2 Las IMF y sus triples objetivos (Fuente Autor) sont financiera Figura 2.3 Coordinacién ‘scsera de fs MF pare leanzar + Institucién de microfinanzas pobres (Fuente basads en Garvin, 1999. Nota La * Oficina central La escala crgancona ers ese) para seria los pabres se basa en lo estructura general del Grameen Bank, que es uno de los lderes del mercado en el industria global de las + Grupo/individual = Prestatario/Cliente/Miembro {Banco y BRAC? entre otros. Si bien el flujo/escalera organizacional depende del tamafio yalcance de las operaciones de las IMF, en la figura 2.3 se muestra una escala de coordinacién ica de las IMF para llegar a los pobres. ‘Actualmente hay varios miles de IMF registradas operando en todo el mundo (también hay miles de IMF no registradas). Para ver cémo cada una de las IMF presta servicios a los pobres, hemos presentado un grafico de barras (ver Figura 2.4) que muestra el nimero promedio de prestatarios activos y nuevos atendidos por las IMF a nivel mundial durante el periodo 2000-2018. En promedio, las IMF individuales atienden a alrededor de 60.000 prestatarios entre 2016 y 2078, en comparacién con aproximadamente 20.000 en los afios anteriores (2000-2008). Ademés, la tendencia tambien revelé que el niimero de nuevos prestatarios por IMF Grameen Bank también opera en paises como EE. UU, China, India, ete. BRAC * opera en alrededor de 11 paises. Consulte para obtener mas detalles aqui, https://www-bracuk.net/where/, Translated with } Google Lens26 2 Microfinanzas e Instituciones de Microfinanzas ‘990040000 1 Fig. 2.4 Niimero promedio de prestatarios activos y nuevos por IMF (global) (Fuente: célculo del autor basado en datos de MIX Market. Nota La falta de disponibilidad de datos sobre nuevos prestatarios antes ‘de 2007 no significa que no hubiera nuevos prestatarios reales, tal vez es0s datos no fueron recopilados por MIX Market en ese momento. Los valores se winsorizaron en niveles de 5 y 95% para cuidar los valores atipicos extremes) ‘aumenté sustancialmente después de la GFC, lo que indica que muchas IMF ahora apuntan a nuevos ‘mercados junto con su base de clientes existente, 2.2.4 Tipos de IMF Otro aspecto de las microfinanzas que vale la pena exponer son los distintos tipos de IMF. Iniciaimente, el sector de las ricrofinanzas estaba dominado por las ONG; sin embargo, ahora es operado por varios actores en el mercado, incluidos los bancos comerciales, las IFNB, las cooperativas/ uniones de crédito, los bancos rurales y otros. Si bien hay casos en los que el estatus legal de las IMF cambia de ONG a IFNB debido a las condiciones y el entorno del mercado (Khan, 2008), los tipos de financiamiento que se utilizan en la operacién a menudo estan determinados por el estatus legal de las IMF (Mathieu, 2010). Por ejemplo, a las ONG a menudo se les prohibe generar ‘ahorros de sus clientes (aunque las ONG-IMF en Bangladesh pueden generar depésitos), mientras que las cooperativas de crédito dependen principalmente de los ahorros de los clientes. Las IFNB y los bancos rurales y comerciales dependen principalmente de las inversiones de los accionistas y de los depésitos de los clientes. Mientras que las autoridades reguladoras y formuladores de politicas a menudo dan la bienvenida a los bancos comerciales y las IFNB a la industria el impacto de dicha entrada en la industria en general sigue siendo complejo y no concluyente. Para ver la distribucién de los diferentes tipos de IMF en la industria microfinanciera regional, hemos utilizado los datos de las IMF globales. Del Cuadro 2.2 se desprende claramente que la industria microfinanciera africana esta dominada por cooperativas de crédito; Regién asiéitica (Asia meridional, Oriente Medio y Africa del Norte y Asia oriental y el Pacifico) por ONG; y América Latina y el Caribe y Oriente Translated with &} Google Lens2.2 Microcrédito. Microfinanzas ¢ Instituciones Microfinancieras n ‘cuadro 2.2 Stuacn juries de as IMF a nivel regional (basado ¢ ennnimere of total de abservacien) Mica "PAE |EBCA | ck [MENA AsiodalSur | tance 31067521 293 cure 67 83 “ENB ‘1845 936 ong 248 1712 wo “4 B BancoRual | 134 0 fo ° 9 Desconoco | 25 nip |3 10 47 Total (goss [2371 (33405878714 3306 119,387 Fuente Célculo del autor basado en datos de MIX Market. EAP = Asia Oriental y el Pacifico, EECA ~ Europa del Este y Asia Central. ALC América Latina y el Caribe. MENA Medio Oriente y Norte de Africa, CU/C-Unién de crédito/Cooperativa Europa y Asia Central por IFNB. Nuestra muestra también muestra tha que, en general, las IFNB tienen la mayor presencia, seguidas por las ONG, las cooperativas de crédito, ete ‘Aunque todos estos tipos de IMF prestan servicios financieros a los pobres, pueden existir algunas diferencias conceptuales y funcionales entre ellas. Por ejemplo, las ONG tienden a tener una orientacién social e invertir mas en el desarrollo de los pobres de las zonas rurales, en comparacién con otras categorias de IMF. Ademés, las ONG suelen tener un conocimiento considerable de las necesidades de los as sebe= (Wilburn, 2009) y su objetivo principal thy es trabajar con las SE en la base de la pirdmide (Prahalad, 2006). Ademés, las ONG también son innovadoras y en general logran alcanzar sus objetivos (Chesbrough et al., 2006), ya que su conocimiento técnico y su proximidad a los. ‘empobrecidos afaden impulso a su {0 éxito (Jamali, 2003). Gutiérrez-Nieto et al. (2007) también sefialaron que las ONG se esfuerzan por ofrecer el maximo de préstamos a los pobres mientras operan aun costo minim 2.3 Propésito de las microfinanzas Generalmente, se fomenta la innovacién en un pais para abordar diversas preocupaciones sociales. En consecuencia, las microfinanzas se establecieron con el fin de ayudar a los pobres, en particular alas who are often mujeres desatendidas por el sector financiero convencional en los paises en desarrollo, como Bangladesh. El objetivo principal of de la innovacién en microfinanzas fue proporcionar préstamos en pequefia escala a las mujeres pobres para actividades generadoras de ingresos. Sin embargo, un examen cuidadoso del mecanismo de las microfinanzas revelaré que el propésito social de las microfinanzas no sélo se limité a este aspecto, sino que ‘se extendié més alla. Por lo tanto, en esta seccién revisamos el propésito mas amplio de las microfinanzas para comprender mejor su papel en el desarrollo de la sociedad, A este respecto, hemos categorizado el efecto de las microfinanzas en dos dimensiones principales, a saber, directa @ indirecta, y en cada una de ellas se analizarén varias {unciones especificas de las microfinanzas. Translated with (@} Google Lens28 2-Microfinanzas e Instituciones de Microfinanzas 2.3.1 Efecto directo de las microfinanzas 2.3.1.1 Emprendimiento, Empleo y Pobreza ‘Como est escrito en los escritos del pionero de las microfinanzas, el profesor Yunus (Yunus, 2003, 2007), las microfinanzas apuntan principalmente a apoyar a los propietarios de pequefias ‘empresas que solian depender de los préstamos ofrecidos por los prestamistas de las aldeas, Desafortunadamente, estos prestamistas informales cobran tasas de interés exorbitantes, lo que hace que estos empresarios pobres a menudo paguen més de lo que ganan. Por lo tanto, las microfinanzas bbuscaron desempefiar el papel de prestamista local pero a un costo asequible. De esta manera, las IMF cumplirin dos propésitos principales: primero, promover el espiritu empresarial y segundo, aliviar la pobreza. Al hacer esto, los programas de microfinanzas elevan a los pobres de ser dependientes de la caridad para sobrevivir a convertirse en constructores comunitarios independientes y también los salvan de la extorsién del rapaz sector financiero (Nasrin et al, 2016). Ademas, las microfinanzas ven a los pobres como seres humanos normales con un derecho innato a acumular riqueza a partir de los recursos de nuestro planeta (Hickel, 2015). Debido al efecto positivo de las microfinanzas en esta dimensién del desarrollo, las ‘microfinanzas experimentaron un crecimiento y una popularidad fenomenales a finales del siglo XX, particularmente después de los primeros trabajos de los economistas del desarrollo que las defendian como un instrumento eficaz para aliviar la pobreza y estimular la economia social. desarrollo econémico (Hashemi et al, 1996; Morduch, 1998, 1999a, 1999b, 2000; Pitt & Khandker, 1998; Pitt et al,, 1996; Schuler & Hashemi, 1994). Entre otras cosas, las microfinanzas permiten a los pobres generar ingresos, acumnular activos y minimizar la vulnerabilidad a las crisis econémicas. La rdpida proliferacién de las IMF representa un punto de inflexi6n para importantes cambios sociales, entre los que se encuentra la promocién de la diversidad de género por parte de las organizaciones progresistas y feministas a nivel mundial (Horton, 2017) Si bien se ha puesto mucho énfasis en cémo las IMF crean empleos para sus prestatarios, se examina menos su contribucién al desarrollo de la fuerza laboral. Las IMF emplean una proporcién sustancial de mujeres en su fuerza laboral. Hoy en dia, las mujeres desempefian papeles fundamentales en el funcionamiento de las IMF, hasta el punto de que tanto las mujeres como las IMF se han vuelto inseparables (ver Khan & Khan, 2016; Yeboah et al, 2015 para una discusién integral y critica sobre las mujeres y el empoderamiento en las ‘microfinanzas). ). De hecho, varias IMF en el contexto del sur de Asia estén dirigidas por mujeres, incluida la profesora Hosne Ara Begum? en Bangladesh; Vijayalakshmi Das, Jayshree Vyas G Padmaja Reddy, Praseeda Kunam, Tara Thiagarajan y Kalpana Sankar en la India; y Roshané * La profesora Begum inicié Thengamara Mohila Sabaj Sangha’ (TMSS) en Bogura, Bangladesh, en la ‘década de 1960, que ahora es la cuarta IMF mas grande (en términos del total de préstamos pendientes en 2018) centre las 800 del pais. Los detalles dela organizacién se pueden encontrar aqui https://tmss-bd.org/about ‘mss/. 9 Business Today (india) destacc a estas seis mujeres icénicas, ya que dirigen varios tipos de IMF enla India, Los detalles se pueden encontrar aqui htps://ww businesstodayin/magazine/cover-story/women lea ders:crisis-in-he-microfinance-sector- madura-microfinance/story/209054 him Translated with ©} Google Lens2:3 Propésito de as micrfinerzas » 2000 2001 2002 2009 2004 005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 201420152016 2017 2018 to Empleo femenino total | [- Empleo total Fig. 2.5 Numero de empleo total y femenino creado por las IMF (global) (Calculo del autor de la fuente basado en datos de MIX Market) Zafar’ y Naushaba Shahzad" en Pakistan, entre otros. Ademas, las IMF han empleado a ‘més de 600,000 personas en todo el mundo, de las cuales alrededor de 200.000 son mujeres (Gréfico 2.5). Si bien era relativamente dificil para las mujeres trabajar fuera de casa, particularmente en el contexto del sur de Asia, las microfinanzas han permitido a muchas mujeres educadas ser pioneras en un cambio social 2.3.1.2 Inclusién y extensidn financiera La inclusién financiera se define como la fécil accesibilidad a productos y servicios financieros asequibles y tiles para los hogares de bajos recursos y vulnerables de la sociedad. Si bien existen ‘muchos canales y formas de lograr la inclusién financiera, las microfinanzas siguen siendo una herramienta importante y viable entre los paises en desarrollo en los tiltimos afios (Mader & Sabrow, 2019; Pauli,2019; Sani Ibrahim et al, 2019). Es ampliamente aceptado que la inclusién financiera a través de las microfinanzas permitiré a los pobres acceder a capital financiero (que antes ‘no estaba disponible para ellos) para actividades generadoras de ingresos. En reconocimiento de este propésito, se canalizan miles de millones de délares en fondos (por elemplo, donaciones y capital) alla industria de las microfinanzas a nivel mundial. En consecuencia, hasta 2018, el sector de las microfinanzas, a través de sus IMF legalmente registradas (alrededor de 3000) en todo el ‘mundo, ha stendido al menos a 140 millones de personas pobres, de las cuales el 80% son mujeres y €1 65% provienen de zonas rurales (Microfinance Barometer, 2079). Ante el ritmo mas lento de la industria financiera formal en la promocién de la inclusién financiera, las microfinanzas siguen 10 La Sra. Zafar es la fundadora y directora general de la Fundacién Kashf en Pakistén. Los detalles de la organizacién y su biografia se pueden encontrar aqui hitps://kasht.org/founders-message/. 1 Naushaba Shahzad es la president (interna) y drectoraejecutiva de Fest Women Bank Limited en Pakistan, Los detalles se pueden encontrar aqu’ hitps://wwn. euromoney.com/article/b1 h9tbOhdczin/frst.women- ark ager of change Translated with ©} Google Lens30 2Microfinanzas e Instituciones de Microfinanzas .., “~ ent ~~ / \ Nimero tem. messttoioes) oo mot me om Ok aS aS aT ee no AN ae wy AM BIS Ne BIT ate ao Fig, 2.6 Total de prestatarios activos en la industria mundial de las microfinanzas (2000-2018) (Calculo del autor de la fuente basado en datos de MIX Market) ‘un canal preferido para bancarizar a los excluidos en el largo plazo, particularmente en el contexto de un pais en desarrollo (Adeola & Evans, 2017; Chakrabarti & Sanyal, 2016). Utilizando datos creibles sobre los productos financieros de las IMF globales, examinamos algunas de las tendencias basicas de los servicios financieros que a menudo se prestan a los pobres. La Figura 2.6 muestra el nimero total de prestatarios activos en las IMF globales durante el periodo In 2000-2018. En general, se puede observer un rapido aumento en el numero de prestatarios activos entre 2001 y 2010, seguido de un periodo de ligero descenso inicial y posterior crecimiento (patrén en forma de U) hasta 2014. Se experiment6 un nuevo aumento entre 2015 y 2017, después de una cayé en 2018. La caida posterior ‘se puede atribuir a la menor informacién disponible sobre los datos de los prestatarios, de las IMF. En general, la tendencia creciente desde 2000 sugiere una mejora de las IMF en términos de su cobertura financiera, que es una de las principales agendas de los ODS. Otro aspecto crucial de las microfinanzas se relaciona con su objetivo de extension, que en cierta medida es similar a la inclusién financiera, La extensién se refiere simplemente a los beneficios sociales de las microfinanzas para los pobres (Schreiner, 2002). Hermes et al. (2011) sostuvieron ademiéas que la extensién significa brindar servicios de crédito a los pobres rurales financieramente excluides pata su empoderamiento y mejora de sus medios de vide. Dado que la extensién tiene un significado mas amplio, los académicos han tratado de dividir el concepto de extensién en varias dimensiones. Por ejemplo, Conning (1999) es uno de los primeros en clasificar la extension en dos dimensiones: profundidad y amplitud. La profundidad del alcance implica brindar apoyo financiero a las personas extremadamente pobres, mientras que la amplitud del alcance significa llegar a un grupo cada vez mayor de clientes (Conning, 1999). Quayes (2012) ha denominado la profundidad y amplitud de la extensién como la calidad y cantidad de las ‘microfinanzas, respectivamente.2 Schreiner (2002) argumenté ademas que la extensién tiene al menos 12 Schreiner (2002) conceptualiz posterioemente un total de sels aspectos de a extensin,Incluyendo profundidad yamplitud. Schreiner (2002) puede encontrar una discusién detallada sobre otros aspectos de la extensién. Translated with (¢} Google Lens2.3 Propésito de las microfinanzas 3 ‘al menos un total de seis aspectos, a saber, valor para los clientes (disposiciOn a pagar), costo para los clientes (suma de los costos de precios y costos de transaccién), profundidad del alcance (servicio a los mas pobres entre los pobres), amplitud del alcance (mayor cantidad de servicios), duracién del alcance (plazo de la oferta de microfinanzas) y alcance de la extensién (numero de tipos de contratos financieros suministrados). Si bien existe una amplia literatura que ha analizado varios aspectos de of estas dimensiones, la amplitud y profundidad del alcance sigue siendo el niicleo del alcance de las microfinanzas. Por lo tanto, los analizamos en las dos subsecciones siguientes (otros aspectos de la divulgacién no pudieron investigarse debido a la falta de datos). 2.3.1.3 Amplitud del alcance La inclusién financiera no s6lo denota crédito, sino que también cubre otros servicios, por ejemplo, los depésitos. En general, la industria bancaria formal no est muy interesada en los escasos ahorros de los pobres, ya que su manejo es costoso; por lo tanto, los prestatarios pobres no tienen otra opcién que utilizar el servicio de depésito de las IMF. Por lo tanto, los productos de depésito a ‘menudo se consideran como el pardmetro de la amplitud del alcance. ‘Aunque proporcionar crédito a los pobres no bancarizados se considera una de las formas de luchar contra la pobreza, no es una "panacea" ni una “solucién milagrosa" (Mia & Tabet, 2016). Disposicién La creacién de mecanismos de shorro podria ser una de las mejores intervenciones contra la pobreza para los mas pobres entre los pobres, ya que podria utlizarse para generar ingresos adicionales a través de la inversién (Dowla y Alamgir, 2003). Por lo tanto, el crédito y el ahorro son complementarios y pueden tener un impacto significativo en la reduccién de la pobreza y el desarrollo socioeconémico. A menudo se argumenta que los servicios de ahorro podrian ser mas importantes para aliviar la pobreza que el crédito normal (Robinson, 2001). Ademés, se aconseja a las familias pobres que ahorren no s6lo para poder optar@ préstamos sino también para que sivan como reserva para sus gastos preventivos futuros (Sherraden y Barr, 2005). Ademas de eso, los ahorros también pueden funcionar como estabilizador para un consumo y gasto fuidos durante turbulencias o shocks financieros. Desde una perspectiva institucional, existen varios beneficios cuando las IMF aceptan ddepésitos de sus clientes. En primer lugar, la cantidad de depésitos o el némero de ahorradores puede considerarse como el producto de extensién (Yaron, 1994) y el producto financiero de valor agregado de las IMF, gracias al cual los pobres ahora pueden invertir sus ahorros con un rendimiento competitive (Mia y Tabet, 2016). Desde el punto de vista de la intermediacién, las IMF que aceptan depésitos tienen un mejor alcance que aquellas que no lo hacen. Por lo tanto, el aleance de las IMF particularmente su amplitud, puede mejorarse mediante la captacién de depésitos. Ades, con estos depésitos, habré mas préstamos disponibles para atender a los pobres, lo que mejorard ‘tin més la profundidad del alcance. Ademas, un depésito también puede verse como una garantia financiera 0 un requisito previo para garantizar préstamos y reforzar contratos (Tchuigoua, 2014), creando asi una situacién beneficiosa para las intituciones y los clientes. Utllizando datos de la Encuesta de Acceso Financiero (FAS) del Fondo Monetario Internacional (FM), calculamos el niimero promedio de clientes atendidos en cada uno de los paises seleccionados por afl y presentamos los hallazgos en la Figura 2.7. Una vez ms, notamos un aumento anual en el numero de clientes tanto en IMF de depésito como de no depésito. Porlo tanto, se puede argumentar que las IMF estén efectivamente ampliando la inclusi6n financiera o la amplitud de su agenda de extensién a nivel mundial Translated with @} Google Lens8 2 Microfinanzas e Instituciones de Microfinanzas ... 2.50406 i ‘nad aa nO i qT : hh TET 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 20191 Media de la ~ TS cuenta de préstamos (IMF de depdsito).. Media dela cuenta de préstamo (IMF no de depésito) Fig. 2.7 Namero de clientes por IMF de depésito y no depésito a nivel mundial (2004-2019) (Fuente: calculo del autor basado en datos secundarios) 2.3.1.4 Profundidad del alcance ‘Aunque captar la profundidad del alcance de las IMF habia sido un desafio durante mucho tiempo, el reciente desarrollo de la investigacién en microfinanzas ha surgido como indicadores para su ‘medicin. Schreiner (2001), entre otros, propuso el uso del promedio de préstamos pendientes de pago {de una IMF para captar tanto Ia nocién de “muy pobre” como la profundidad de su alcance. Debido a su fundamento teéricoy simplicidad, el indicador sigue siendo uno de os preferidos entre los investigadores (Bos & Millone, 2015; Cull et al, 2007; D'espallier et al, 2011; Mersland & Strom, 2010; Quayes, 2012, 2015). Para ser mas especifico, el monto del préstamo puede reflejar el estado de pobreza del cliente, ya que una persona pobre generalmente requiere una pequefia cantidad de préstamo. Por el contaro, los clientes mas acomodados no estarn interesados en préstamos pequefos, ya que el tamatio del préstamo esté correlacionado con el bienestar econdmico de un indivduo. Eneste aspecto, Quayes (2072) también argumenté que existe una fuerte correlacién positva entre el nivel de ingresos y el tamafio de los préstamos, lo que indica que el tamafio promedio de los is préstamos esta inversamente asociado con la profundidad del alcance. En otras palabras, si e! tamafio promedio del préstamo es pequerio, se considera que la IMF ha atendido a los mas pobres entre los pobres, lo que indica su mayor profundidad de aleance. Altemativament, sel tamafo promedio del préstamo es grande, entonces la IMF debe haber estado atendiendo a clientes relativamente mas ficos, o que sugire su menor profundidad de alcance. Aunque el aumento en el tamafiopromedio de los préstamos puede deberse al desarrollo econdémico gradual de un pais, este saldo promedio de los Préstamos a menudo se normaliza con el ingreso nacional bruto (INB) per capita (Cull et al,, 2007; Hisako, 2009; Mersland & Urgeghe, 2013; Quayes, 2012; Xu et al,, 2016). Por Io tanto, en Ja figura 2.8 hemos esbozado la tendencia del saldo promedio de préstamos y depositos sobre el INB per cépita de las IMF regionales durante el periodo 2000-2018. Translated with (} Google Lens33 2.3 Propésito delas mierofnanzas cous soj sepa wed 956 A ap SajanlU UB UOeZUOSUIM 3s 1d oweyspid ap opjes una (uo}oeredwoo eun J8s,SoW eed jnbe afnjoul as anb ouls 2aUe9/e jap PepIpuNjosd e] BP JOPEDIPL! un expysuod as ou 50 op 50,99 op HoH oquous a ‘s1HoW]e:0U99 BION ISIVEHN XIN BP SoIeP UE OPeseG JOINe jap ojoje9 :eqUaN4) eIdeD J8d GNI [> @GOs sousedap A SOWISA1d ap [eUOIBAS spawn ones 4 gies ,04 sooypig deo 12d aNI/orpewond ousedap ap eIpayy | NN PUdPD 49d BNI/SoWHEsed ap ojpaus optes jap EIPOW, I ‘ri TTT, TT & ng [ap ersy Leaujy 9p ALON K o1peW@IUBO aqued je A eune7 eouewy: Se ee s Jequag ersy A ays3 jap edoinz oayjoed Ja A jequauo eIsy ey” Google Lens “nf eo Translated withany 2. Microfinanzas e Instituciones Microfinancieras ... Como se muestra en a figura 2.8, el sur de Asia tiene el saldo promedio de préstamos y depésitos sobre el INB per cépita mas bajo entre otras regiones, lo que reitera la demanda relativamente menor de préstamos (tamajio) y ahorro entre los pobres de la regién, lo que es consistente con su menor nivel general. desarrollo economico. En cambio, se observé una demanda de préstamos mayores ena regién de Asia Oriental y el Pacifico, lo que pone de relieve el répido desarrollo econémico de estos paises durante las Ultimas dos décadas. Si bien los depésitos siguen siendo una de las fuentes importantes de préstamos pendientes para muchas IMF, Europa del Este y Asia Central han tenido un desempefio excelente en la movilizacién de los depésitos de los clientes hacia préstamos, ya que la brecha entre los préstamos y depésitos promedio es muy estrecha en los titimos afios, No obstante, ‘el monto promedio de los préstamas en relacién con el INB per cépita ha ido disminuyendo a lo largo de los afios, lo que sugiere el compromiso de las IMF en esta regién con las personas més pobres de la sociedad, ‘Aunque la regién africana exhibi6 un monto de préstamo relativamente mayor en relacién con el INB per cépita (cerca de 1 en la mayoria de los afios), su depésito promedio ha ido disminuyendo a lo largo de los afios (Grafico 2.8). Esto sugiere que los prestatarios de la regién exigieron préstamos mayores que el monto que estén dispuestos a depositar en las IMF, creando asi una brecha mayor entre las dos medidas durante el periodo de estudio. Ademés, el tamafio promedio de los préstamos fue cercano @ la mitad del INB per cépita (excepto el ao 2018) en la regién de América Latina y el Caribe, mientras que su depésito promedio se aceroé al 60-80% del préstamo promedio sobre el INB per cdpita en la mayoria de los affos. . Esto significa que la mayoria de las actividades de préstamos de microfinanzas en esta regién se financian con los depésitos de los clientes. También se ha observado una tendencia similar en la regién de Medio Oriente y Africa del Norte, donde la brecha entre el préstamo y el depésito promedio es relativamente pequefia 2.3.2 Efecto indirecto de las microfinanzas 2.3.2.1 Empoderamiento de las mujeres El empoderamiento de las mujeres es generalmente un tema amplio y complejo, y su mencién en relacién con las microfinanzas ha recibido atencién significativa en la literatura académica reciente. Antes de resaltar el papel de las microfinanzas en el empoderamiento de las mujeres, es importante comprender qué es realmente el empoderamiento. Existen varias definiciones de ‘empoderamiento de la mujer’ o 'empoderamiento’. Una de las primeras definiciones de empoderamiento de las mujeres dada por Kabeer (1999) es que es un proceso mediante el cual un individuo o un grupo tiene mejores capacidades y opciones para tomar ‘elecciones estratégicas de vida" y tiene la capacidad de transformar estas elecciones en realidad. En un tono similar, Rayan (2002) definié el empoderamiento como “...aumentar la propia autoridad y control sobre los recursos y decisiones que afectan la propia vida’. De manera mas elaborada, Eyben et al. (2008) definieron el empoderamiento como *...el poder de redefinir nuestras posibilidades y opciones y ‘actuar en consecuencia’. En general, se entiende que cuando las mujeres tienen el poder 0 el voto para tomar cualquier decisién doméstica o independiente, se considera que estén empoderadas. Translated with @} Google Lens2.3 Propésito de as microfinanzas 35 Definitivamente, las microfinanzas no son una solucién magica para el empoderamiento de las mujeres (Kabeer, 2005), y existen muchos argumentos contradictorios sobre ese efecto casual (Leach y Sitaram, 2002; Mayoux, 2001; Rahman, 1999). Sin embargo, hay muchos aspectos de los servicios de las IMF que contribuyen al empoderamiento de las mujeres. Por ejemplo, cuando las mujeres ganan y contribuyen a los gastos del hogar, a menudo adquirién poder de decisién en casi todos los aspectos de sus elecciones de vida, como el consumo, la escolarizacién de los nifios, el ahorro, el entretenimiento, etc. Desde el punto de vista econémico Desde su punto de vista, las microfinanzas empoderan a las mujeres al hacerlas menos dependientes de su cényuge, particularmente para sus necesidades financieras. En consecuencia, muchos han considerado el empoderamiento de las mujeres como una de las influencias encubiertas de las microfinanzas, que es una transformacién social muy deseable, particularmente en sociedades patriarcales, y también representa un pasohacia of la actualizacién de los ODS (Haile et al., 2012; Loewe & Rippin, 2015; Mull, 2016; Pitt et al, 2006; Pronyk et al, 2007). Desde el principio, las microfinanzas han sido un modelo de negocio importante, especialmente para los pobres y las mujeres. Para examinar si esa relevancia atin se mantiene, observamos el porcentaje de mujeres en la base de clientes de las IMF globales. El Gréfico 2.9 muestra que las IMF del sur de Asia tienen el mayor ntimero (alrededor de! 80%) de clientas mujeres, porcentaje que se mantiene estable durante todo el periodo del estudio. Sorprendentemente, las IMF de Africa, Europa del Este y Asia Central, y Medio Oriente y Africa del Norte muestran una tendencia a la baja en su base de clientes mujeres. En Asia Oriental y el Pacifico, la proporcién de mujeres en la base de clientes de sus IMF fluctia, oscilando entre el 65% y el 80% a lo largo de los afios. 2.3.2.2 Inclusion Social e Intermediacion ‘Aunque la mayor parte de la literatura enfatiza el impacto de las microfinanzas en la pobreza, el empleo, la inclusién financiera, etc., a menudo se ignora su papel en la inclusién social o la intermediacién, que es muy crucial (Marr y Yan, 2011). Sin embargo, vale la pena sefialar que la inclusién social no es sinénimo de capital social (Mosley & Steel, 2004), que se refiere a una garantia blanda para que las IMF respalden sus préstamos. Para comprender mejor cémo las microfinanzas promueven la inclusién social, se justifica una definicién clara del término. Segin el Banco Mundial (2013), a inclusién social se define como "el proceso de mejorar las condiciones para que individuos y grupos participen en la sociedad” y “el proceso de mejorar la capacidad, las oportunidades y la dignidad de las personas desfavorecidas’. sobre la base de su identidad, a participar en la sociedad’ (pp. 3-4). Por otro lado, la Comisién Europea (2004) lo definié *.. como un proceso que garantiza que aquellos en riesgo de pobreza y exclusién social obtengan las oportunidades y recursos necesarios para participar plenamente en la vida econémica, social, politica y cultural y disfrutar de un nivel de vida. vida que se considera normal en la sociedad en la que viven. Asegura que tengan una mayor participacién en la toma de decisiones que afectan sus vidas y el acceso a sus derechos fundamentales” (p. 10). De manera mas amplia e integral, Naciones Unidas (2016) lo describié como “el proceso de mejora de la situacién”. términos de participacion en la sociedad para las personas que se encuentran en desventaja por motivos de edad, sexo, discapacidad, raza, etnia, origen, religion o condicién econémica o de otro tipo, a través de mayores oportunidades, acceso a recursos, voz y respeto de los derechos" (p. .20). Translated with (} Google Lens2. Insttucion de microfingradierofinanzas (Gowen soatdnes2:0 so; ewona vo 1209} end SoS AP soAU LA UOayES HAM SION ‘28 S210[@h 5071 BION "J@XJEY\ XIN ap SoIep Us Opesed some jap o]no}Ro ‘aluan,) SeZUBUYOIOIWN Se| ap JeqoID eUsNpUl | Ue SeUeYeiseid Se| ap euo|bas eiouepue| GT BL upiBa1s08 sooypi9, “es a es oe ¥ tO terra t JOIN cormensit“@I@1UBDIOd ap J AP IPI O 1 Translated with (@} Google Lens38 2 Microfinanzas e Instituciones Microfinancieras. nivel (Vasimalai y Narender, 2007). Al destacar el papel de los grupos de autoayuda en la India en el desarrollo de las mujeres y la creacién de intermediacién social, Dash (2012) explicé lo siguiente: i grupo tiene un valor intrinseco muy significativo para el miembro, y no se limita s6lo a una finalidad instrumental. Se ba en el valor republicane de la cudadania activa, Estos grupos son un primer paso para cambiar Ia experiencia de vida de las mujeres pobres... Este proceso de destruccién creativa en las vidas de las mujeres pobres se expande a niveles mas amplios, a medida que los grupos (desarrollados su vez sobre el capital social "Vinculante" de las mujeres pobres) comienzan a construir crean un capital social ‘puente" a través de sus federaciones y otras redes, y luego crean ain més capital social ‘vinculado’ a medida que comienzan a relacionarse con los bancos, las burocracias gubernamentales y el mercado en general, Las mujeres aumentan su estatus en términos de poder de negociacién dentro del hogar, conciencia de las cuestiones sociales y politicas, movilidad y transacciones con el mundo exterior (in mediacién de los hombres), reconocimiento de su contribucién y papel como central para la familia y la comunidad. su autoestima y contianze. (pg, 201) ‘Ademés, trabajar con los pobres a través de IMF con orientacién social puede brindar satisfaccién a los empleados y crear un vinculo entre las IMF y los empleados, lo que resulta en una mejor cohesién y amistad entre los prestamistas y prestatarios de la sociedad (Estapé-Dubreuil y Torreguitart-Mirada). , 2015; Ghose et al., 2018). Por ejemplo, la mayoria de las ONG reclutan/involucran a voluntarios de la misma localidad que la de sus clientes (Ghose et al, 2078), lo que puede generar un mejor vinculo de los empleados con la sociedad/las personas. Para comprender mejor cémo perciben los agentes de crédito el compromiso social, Kar (2013) anoté la siguiente respuesta de un oficial de crédito en une entrevista: A veces vas y poco puedes hacer. Una vez, cuando trabajaba en la zona rural, fui a la casa de esta persona porque no habia pagado el préstamo. Al ver el lugar, ni siquiera pude peditles que me devolvieran el préstamo; no tenian nada, Pero habia un nifio pequefio y parecia que no habia comido. Cuando lo vi, saqué mi billetera y le di Rs. 10 y le dijo que fuera a comer su tifin [almuerzo}...(p. 480) Por lo tanto, se puede argumentar que las microfinanzas mejoran en gran medida la inclusion social tanto para los prestatarios individuales como para los grupos. Sin embargo, otros estudios han implicado mecanismos de préstamo grupal en algunos incidentes de conflictos entre miembros, lo que socava la cohesién social general hasta cierto punto (Nkwocha et al,, 2019). Estos conflictos a menudo surgen debido @ desacuerdos entre los miembros sobre el uso de los fondos 0 la imposibilidad de algunos miembros de acceder a préstamos debido al incumplimiento del préstamo de otro. 15 2.4 Desvio de la misién: una preocupacién creciente en las microfinanzas Dado que hemos analizado varias metas y objetivos de las IMF en la seccién anterior, es imperativo comprender la deriva de la misién, ya que el concepto ahora se puede encontrar en el léxico de las microfinanzas y se utilizaré con frecuencia en el libro. 13 En el cap. 6. Translated with {} Google Lens2.3 Propésito de las microfinanzas 7 Un examen cuidadoso del mecanismo de las microfinanzas revelé que también proporciona muchos elementos de inclusién social. Por ejemplo, a través de las microfinanzas, las personas pobres pueden acceder a recursos financieros que les permiten mejorar su nivel de vida independientemente de su raza, religion, condicién econémica o etnia. El Grameen Bank, por ejemplo, empez6 a ofrecer garantias y préstamos sin intereses a los mendigos sin condiciones estrictas de formacién de grupos, asistencia a reuniones u otras practicas convencionales. Tal como lo disefé el profesor Yunus, el programa de préstamos no sdlo tenia como objetivo evitar que los pobres mendigaran, sino también empoderarlos econémicamente y mejorar su moral y dignidad. Posterior mente, muchas personas dejaron de mendigar y establecieron un negocio de pequeria escala con la ayuda de GB (Yunus, 2007). En julio de 2005 (los datos mas recientes no estén disponibles ‘segun el conocimiento del autor), GB ha proporcionado servicios de préstamo a 47.454 mendigos, de los cuales 786 han dejado de depender de la caridad o la mendicidad (Yunus, 2007). Aunque el porcentaje parece pequefo, su emancipacién supondré una enorme diferencia para sus familias y la sociedad en su conjunto. Teéricamente, el mecanismo de préstamos grupales de microfinanzas tiene un impacto positivo en la cohesién social,3 la integracién’4 y el entendimiento mutuo entre los miembros del grupo. Sin embargo, a menudo es necesario que los nuevos miembros tengan cierto nivel de familiaridad con cualquier miembro existente para poder formar un grupo. Una vez que esto se logra, el modelo de microfinanzas existente (por ejemplo, GB) permite que a los prestatarios (individue/miembro del grupo) se les asigne una ubicacién especifica para el pago semanal de sus préstamos aun oficial de crédito. La reunién semanal de miembros de diferentes partes de la misma o de diferentes aldeas promueve la integracién social, lo que facilita el intercambio de problemas, perspectivas, estrategias de éxito y oportunidades de negocio. Al examinar un marco diferente en el que el capital social se consideraba como un resultado y no como un requisito previo para la formacin de grupos de microfinanzas a través de un experimento aleatorio, Feigenberg et al. (2014) observaron que las ganancias de capital social son mas positivas y cuantiosas para los prestatarios que se reiinen semanalmente que mensualmente en el contexto urbano de la India. Su estudio también revelé que las politicas grupales emprendidas por las IMF son muy ttiles y valiosas para que las comunidades marginadas y aisladas construyan redes y conexiones sociales. Por lo tanto, creemos que el mecanismo de préstamos grupales permite a los prestatarios extender su red social a miembros del mismo grupo y de diferentes grupos, mejorando en consecuencia la inclusién social general. Una expectativa similar es formado también para prestatarios individuales. Aparte de eso, los prestatarios de microfinanzas también se estén convirtiendo en figuras clave y personalidades destacadas a nivel de base, promoviendo las microfinanzas en areas distantes y también resolviendo diversos problemas a nivel comunitario. Por ejemplo, en la India, muchos prestatarios de grupos de autoayuda han demostrado cualidades y liderazgo ejemplares en el desarrollo comunitario, lo que les ha valido varios premios del gobierno nacional. 13 Seguin Naciones Unidas (2016), la cohesién social es “la ausencia de fracturas o divisiones dentro de a sociedad y la capacidad de gestioner dichas divisiones, Una sociedad cohesionada crea un sentido de pertenencia, promueve a confianza, lucha conta laexclusién y la marginacién y oftece a sus miembros la ‘oportunidad de moviidad ascendente" (9.21) 114 Seguin Naciones Unidas (2016) la integracion se refiere a “una sociedad para todos en la que cada indivi, cada uno con derechos y responsabildades, ene un papel activ que desempefar(p.21).) Translated with @) Google Lens