TEORIA DE LA DECISIÓN - CLASES

1. EL PROCESO DECISORIO

HITOS EN LA EVOLUCIÓN DE TOMAS DE DECISIONES

Teoría de la elección racional (TER)

Teoría económica clásica – Homo economicus

Tiene 3 características:

• Es totalmente racional
• Siempre optimiza
• Tiene información completa y perfecta

Herbert Simón – Premio Nobel 1978 (Primera parte, su visión de teoría de la decisión)

• Racional limitada: va en contra del homo economicus

• Satisfacer: no siempre se elige el mejor, elijen lo mejor disponible, second best, no siempre

Daniel Kahneman – Premio Nobel 2002

• Heurísticas y sesgos

Richard Thaler – Premio Nobel 2017

• Economía del comportamiento, aportes a la economía del conocimiento.

¿Qué es una decisión?

Implica un proceso de meditación, un pensamiento metódico, una deliberación sistemática, el desarrollo organizado de la
reflexión, un razonamiento, un raciono más o menos estructurado.

La decisión: es un proceso deliberado sistemático, racional para resolver un problema. Tiene un OBJETIVO, diferentes
ALTERNATIVAS cuenta o no con INFORMACIÓN y existen variables CONTROLABLES y NO CONTROLABLES.

Se IMPLEMENTA la decisión elegida, se controla se obtiene RESULTADOS buenos o malos. En este proceso existe
retroalimentación

Clasificación de decisiones:

a) Adaptativas: consisten en la adecuación del decisor y conjunto de variables bajo su control y que forman su propio
universo a los acontecimientos, sucesos, eventos ajenos al mismo y no controlables por él.
b) Diseño y/o modificatorias: implica modificar, de algún modo el acontecimiento de sucesivos eventos que influyen
sobre los objetivos. Se trata de modificar el universo porque se piensa (acertadamente o no) que el universo no
llegara a alcanzar el estado que deseamos para él.
• Mantener el estado actual → el simple fluir de los acontecimientos dejados a sí mismos lo destruirá.
• Desear un estado distinto → se piensa que el simple fluir de los acontecimiento dejados a sí mismo no
alcanzara.

En las organizaciones: ¿Cuáles son los niveles o lo tradicional, nivel organizacional?

• Decisiones programadas: si se repiten muy seguido podemos armar un programa, un procedimiento operativo
estándar
• Decisiones no programadas: no se repiten muy seguido ya que el universo es cambiante y se debe tomar decisiones
en base a maximizar beneficios o valor.

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Vamos a estar trabajando en la materia más en incertidumbre o riesgo

CINCO ETAPAS DEL MODELO DE TOMA DE DECISIÓN (PROCESO DECISORIO

Diagnóstico o inteligencia,
diseño o modelo y selección
forma la toma de
decisiones propiamente
dichas.

Las cinco etapas juntas forman la Resolución de Problemas

1) Etapa Diagnostico o Inteligencia:

• Síntoma – Oportunidad de decisión – Brecha

• Horizonte de planeamiento – Periodo (T0 – T1)
• Decisiones de largo, mediano o corto plazo
• Fijación de los objetivos – Cadena medios a fines
• Múltiples objetivos – Objetivos en conflicto

• El único tiempo válido para la decisión es el presente → T0

• En el momento T1 voy a llegar a un ESTADO ACTUAL PROYECTADO
• Mi objetivo es ESTADO FUTURO DESEADO, hay una brecha entre el EFD (es el objetivo) y el EAP.
- Esa Brecha es el GAP → oportunidad para decidir, el que, el cuándo y el para que.
• Brecha: oportunidad para decidir

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2) Etapa de diseño o modelo:

2.1) Modelo representación simplificada de la realidad

Identificar todos los elementos necesarios para cumplir con el/ellos objetivo/s identificado/s en la etapa anterior y construir
su modelo, es decir, su representación y percepción del mundo.

Los elementos a tener en cuenta en esta etapa son los siguientes:

• Alternativas o curso de acción → como

• Resultados o consecuencias → cada alternativa tiene consecuencias o resultados
• Estados de la naturaleza o universos inciertos → no los controlo
• Restricciones, tampoco los controlo → pero los conozco

¿Si no conduce al objetivo no es una alternativa?

Variables relevantes: depende del problema que estoy enfrentando

Características de las alternativas:

• Tiene que ser factibles

• Por lo menos tienen que existir dos
• Son mutuamente excluyentes

El NO DECIDIR (Statu quo) puede ser una alternativa válida siempre y cuando me conduzca al objetivo (PAVESI)

Resultados → pueden ser cualitativos, cuantitativos, positivos o negativos

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Variables No controlables

• Comportamiento conocido → Restricciones

• Comportamiento no conocido → Estados de la naturaleza O universos inciertos
• Estados de la Naturaleza o Universos Inciertos → Niveles grados/estados propensión a suceder

Probabilidad: La medida de la propensión a suceder es la probabilidad

Yo uso la probabilidad para medir la propensión a suceder de algo, 3 tipos de probabilidades:

• Probabilidad objetiva de Laplace

• Probabilidad frecuencia, lim tendiendo a infinito de la frecuencia relativa se acerca a la probabilidad objetiva
• Probabilidad subjetiva Keynes

2.2) Resultados o consecuencias

• Ejemplo siglo XX años locos, después de la gripe que afectó en esa época.
• La pandemia dejaría traumas postpandemia, según unos estudios.

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Ejemplo:

Planteamos la conveniencia de creer en Dios

En los cuadrante van los resultados de cada uno

• Alternativa 1: Si cree en DIOS
• Alternativa 2: No se cree en DIOS
• Variable no controlable: Existe DIOS
• Variable no controlable: No existe DIOS

En la izquierda tengo las alternativas Matriz de decisión → cuadro de doble Estados de la Naturaleza (N1,Nn):
(A1; S1, A1, S1) entrada donde en la parte izquierda Variables
• Creer tengo las alternativas y en la parte • Existe
• No creer superior tengo los estados de la • No existe
naturaleza

• En este caso, vemos lo que es infinito contra infinito. Depende de si el decisor es propenso o adverso al riesgo.
• No todos pasan por los resultados cuantitativos
• El resultado negativo que tiene A2 es muy domínate. El dolor de la perdida es mayor que ganar

Resultados:

• Alternativa 1: Si creo y existe, voy al CIELO

• Alternativa 2: Si creo y no existe INFIERNO
• Variable no controlable: No existe CREER = NADA
• Variable no controlable: Existe NO CREER = NADA

Si yo trazo una línea del tiempo:

• Si decido creer, tengo que llevar una vida religiosa y esperar a T1, para saber que va a pasar
• Si decido no creer, llevaré una visa acorde a mis creencias

2.3) Restricciones

Restricciones → Variables nos controlables, que conozco el comportamiento.

Pueden ser: De tiempo; Técnicas; y Legales

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Ejemplo:

Los productores de soja acumulan USD 9.000 millones en los silobolsas porque esperan una suba del dólar
La liquidación de divisas cayó un 30% a la espera de una mayor devaluación. Por las retenciones a la soja, los productores
perciben $42 por cada dólar exportado mientras que la cotización libre roza los $120

Suba del dólar → Es un Estado de la naturaleza, es una Variable que yo No controlo, tampoco sé el comportamiento

• Para el que fija el precio es un alternativa

• Para el que usa el precio como un insumo es una variable no controlable

La tasa de impuesto a las ganancias

• Es una restricción para el contribuyente

• Es una alternativa para la AFIP, cámara de diputados, porque depende del objetivo de recaudación, va a poner la tasa
según los objetivos que tenga

Tasa de IG → para el AFIP es una alternativa, para el consumidor es una restricción

• Depende de quién es decisor una misma variable puede ser controlable o no controlable
• El comportamiento de la moneda extranjera siempre es una variable no controlable y que puede tener muchos
estados.
• Cotización del dólar es siempre una variable no controlable

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3) Etapa de selección:

3.1) Análisis de las alternativas - Criterios de decisión

Según la situación de decisión que se enfrente:

• Bajo certeza se deberá elegir la alternativa que tenga resultados o consecuencias

más convenientes para cumplir los objetivos. Para ello, existen modelos
matemáticos o de simulación por computadora qué hacen más fácil esta
operación.
• Bajo riesgo coma se podrá utilizar el criterio del valor o utilidad esperada.
• Bajo incertidumbre cómo se podrán usar criterios como el de Laplace, Wald, Savage o Hurwicz.

Al seleccionar un criterio de decisión también se está tomando una decisión y esta se denomina metadecisión. Es decir, una
decisión previa para poder decidir; tal cual cómo cuando seleccionamos las variables del modelo.

Dominancia → Si todos los resultados de una alternativa son mejores que la otra, quiere decir que esa alternativa domina a la
segunda. Y Si todos los resultados son iguales salvo uno quiere decir que hay una dominancia relativa.

Criterios pueden ser clasificados según el ambiente:

• Certeza:
• Riesgo: utilizamos el criterio de valor o utilidad esperada
• Incertidumbre: no tenemos un único criterio para decidir puede ser el de:
a) Laplace: concepto de probabilidad
b) Wald
c) Savage: matriz de atracción
d) Hurwicz: coeficiente de optimismo
Laplace es el más objetivo de todos

Bajo incertidumbre → puede ser que para el mismo criterio me den resultados distintos

Metadecisión → cada uno de los elementos que decido poner en el modelo. Elegir el criterio que voy a usar también, es una
metadecisión.

3.2) Análisis de alternativas - Función de utilidad del decisor

Teoría del valor brinda las propiedades de la función de utilidad

1. Principio de no saciedad: “más es preferido a menos”. Ida a menos riqueza

2. Utilidad marginal decreciente
3. Posición el decisor sobre el riesgo

Los 3 casos son posibles: que sea propenso, neutral o adverso al riesgo. Esta posiciones pueden ser definidas en términos de
un juego justo (fair gamble).

Se lee así:

• Si yo invierto y se da el estado N1, con un 50% de probabilidad, duplico mi inversión, o existe un 50% de probabilidad
de que lo pierda (0) el millón que puse.
• Si yo NO invierto y se da el estado N1, con un 50% me quedo con mi millón de dólares, pasé lo que pasé voy a tener
siempre un millón de dólares.

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 El criterio de VE, lo que hace en ponderar los resultados
por las probabilidad:

• VE INVERTIR surge de hacer 2*0,50 + 0*0,50 = 1

• VE NO INVERTIR = 1*0,50 + 0,50*1 = 1

Indiferente al riesgo: cuando el VE es el mismo

• Los que deciden no invertir: son adversos al riesgo

• Los que deciden invertir: son propensos al riesgo

Me doy cuenta porque siendo que yo tengo el mismo VE, denominado JUEGO JUSTO, algunos deciden no invertir, y otros sí.
Es decir que el número que tengo en VE no es igual para todos, el valor que cada uno le da es distinta.

Cada uno les da a los resultados un valor distinto, no tiene que ver con la ganancia, tiene que ver con el VALOR

Bernoulli postula que la gente trata de maximizar el valor esperado de la riqueza moral o lo que se ha denominado la
“expectativa moral”. Un peso no es igual para un pobre que para un millonario.

Savage dice que el valor normal de la riqueza de una persona (bajo certidumbre) es igual a la utilidad de la riqueza y la
expectativa moral es igual a la expectativa de la utilidad.

Bernoulli sostuvo que un incremento fijo de la riqueza en efectivo se traduce comúnmente en un incremento cada vez
menor de la riqueza moral al aumentar la riqueza básica en efectivo a la que se aplica el incremento (utilidad marginal
decreciente). Excepciones: una suma pequeña para un millonario preso para completar su rescate puede ser muy valiosa.
Pero estos son ejemplos poco comunes y la ley debe tomarse como una regla general en términos matemáticos la ley dice
que la utilidad como función del dinero es una función cóncava

Cuadro comparativo de los distintos modelos de resolución de problemas

Esquema básico Modelo de H. Simón Modelo de H. Mintzberg

1. Enunciado 1. Inteligencia 1. Identificación
2. Planteo 2. Diseño 2. Desarrollo:
1) Búsqueda
2) Diseño
3. Solución (cálculo) 3. Elección 3. Selección:
1) Escaneo (screening)
2) Evaluación/elección
3) Autorización
4. Resultado 4. Acción 4. Acción
5. Prueba 5. Revisión 5. Control

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ELEMENTOS DEL PROCESO DECISORIO

A partir de ahora que tenemos resultados los elementos de proceso decisorio:

• Matriz de decisión: herramienta estática, es decir, es una foto del momento decisorio.
• Árbol de decisión: herramienta dinámica que permite ver o desarrollar sucesiones a lo largo del tiempo.

Elementos:

1. Decisor: es el sistema sujeto. Busca modificar el universo. Es subjetivo y racional.

2. Universo: es el percibido y relevante por el decisor. Sistema objeto. Tiende a ser modificado.
3. Objetivo: estado futuro de una variable del universo, el cual se pretende obtener.
4. Alternativas: controlables por “d”. deben ser posibles, cumplir con los objetivos y definirse en un lapso y rango de
valores. mutuamente excluyentes y exhaustivas.
5. Variables NO controlables (V.N.C) = e / n / g: son los distintos aspectos posibles que una variable del universo puede
adquirir en un momento dado.
6. Ámbito decisorio:
1) Certeza: conocimiento absoluto.
2) Riesgo: conocimiento de las V.N.C., sus estados y sus probabilidades
3) Incertidumbre: conocimiento de las V.N.C., sus estados, pero no sus probabilidades.
7. Horizonte de planeamiento: medida de la duración de los elementos en el universo.
8. Restricciones: todo lo que impide que una variable adopte todos los comportamientos posibles.
9. Resultados: indican los grados de obtención de los objetivos. existirán tantos resultados como variables no
controlables y estados hayan sido analizados por el decisor.

CRITERIOS PARA DECIDIR (no se puede decir no sé, que sean indiferentes no quiere decir que no se pueda establecer un
orden de preferencia)

1. Preferencias
2. Dominancia
3. Valor esperado
4. Utilidad esperada

Ejemplo 1: estoy en certeza porque le doy 1 de probabilidad de ocurrencia a N1

Siempre tiene que haber dos alternativas como mínimo.

Ejemplo 2: Aplicando los criterios

1. Preferencias

Elijo negro por criterio de las Preferencias

2. Dominancia: Siempre que haya una alternativa cuyo resultado mejora a la otra quiere decir que la domina

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Por dominancia vuelvo a elegir la primera Alternativa (A1), tenga la probabilidad que tenga porque 100>50 y 70 >20.

• Las Alternativas las tengo → Hoy

• Los estados son a futuro → Futuro

Si soy propenso al riego voy a elegir la A1 y si soy adverso al riesgo elijo A2

¿Por qué voy a elegir A1 o A2 con alguna herramienta estadística?

Calculo la Media de A1 y A2, y la dispersión: A1 tiene más variabilidad, 100 y 20 están más alejados de la media, porque en
ambos casos es igual 60 y 60

• (100+20)/2 = 60
• (50+70)/2 = 60

Frente a dos alternativas que tiene la misma media, la dispersión en A1 es mayor que en A2, a alguien que no le gusta
la variabilidad va a elegir A2, frente al riesgo elijen esta opción: A2, que los valores caigan más sobre el promedio (50/70),
estoy definiendo por preferencias.

Dominancia relativa

• 100>50
• 70 = 70

Es Dominancia absoluta cuando todos los resultados de una alternativa son mejores que la otra. Por dominancia relativa elijo
A1, al menos uno de los resultados es mejor. Es decir, no hay dominancia.

3. Valor esperado (VE) : Es el promedio ponderado, de los resultados por el de las probabilidades

Según el criterio del valor esperado elijo A1

La persona que elije A2 tiene en su cabeza otros valores, si a pesar de que A1 de mayor A2, la persona elije A2, se utiliza la
utilidad esperada…

Criterios que vamos a usar para el primer parcial

• VE → promedio, se deja arrastras por los valores extremos, out layers (fuera de rango) se distorsiona
• Criterio de Laplace → yo no tengo idea de cuál es la probabilidad

Matriz

Donde no hay nada, no quiere decir que no sea 0, quiere decir que no hay nada

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Matriz sectorizado: Combinamos los estados de la naturaleza

Si sumo todas las probabilidades de N1 ej 0,56 + 0,14 = 0,70

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MATRIZ DE DECISIÓN: Herramienta estática, es decir, es una foto del momento decisorio.

Contenido de la matriz de decisión:

1. Alternativas o curso de acción: en las filas se ubican las distintas alternativas o cursos de acción con sus respectivos
resultados asociados.
Cada fila corresponde a cada una de las alternativas, las vamos a identificar formalmente como S1, S2, S3,…,Sn o A1, A2,
A3;…An.
Características necesarias para ser considerada alternativa:
A. Ser posible: si una acción es imposible de concretar, no tiene sentido seleccionar aquella que no puede ser
llevada a cabo.
B. Controlable en un 100%: para ser considerada alternativa, el sujeto que va a decidir tiene que poder controlar
totalmente dicho curso de acción. La voluntad del decisor permite la existencia de la alternativa.
C. Orientada a cumplir por lo menos con uno de los objetivos: la mejor alternativa será aquélla que pueda
cumplir con todos los objetivos propuestos, pero si no se halla fácilmente este ideal nos vemos en la
necesidad de considerar otras que puedan cumplir con algunos de los objetivos propuestos. No tiene ningún
sentido considerar un curso de acción que no lleve a cumplir con ninguno de los objetivos propuestos, ya que
será obviamente desechado.

2. Estados naturales o estados inciertos: en las columnas se ubican los distintos estados naturales o estados inciertos o
estados de la naturaleza, los distintos mundos futuros posibles, que consisten en la combinación de los distintos
niveles, grados o valores de las variables no controlables.
Cada columna corresponde a un estado natural distinto, que vamos a identificar como N1, N2, N3, etc, hasta agotar
todos los estados futuros posibles.
A. En estos casos también se requiere que los distintos futuros posibles o los distintos estados naturales, sean
mutuamente excluyentes, de manera tal que si sucede uno de ellos no puede acontecer ninguno de los otros
estados posibles.
B. Se requiere la consideración de la totalidad de los futuros posibles (sin omisión alguna) porque se deberá
enfrentar a cada alternativa con cada uno de los estados naturales futuros posibles.
Cada columna va a estar afectada del grado de propensión a suceder medido por medio de la probabilidad y como a
través de todas las columnas se representan todos los estados futuros posibles, la suma de las probabilidades debe
ser igual a 1 (100% de las posibilidades).

3. Resultados: En la interpretación de cada fila con cada columna va el resultado de haber seleccionado una alternativa y
un estado natural o incierto en función de la fila y la columna correspondiente. De esta manera los resultados R11, R12,
R13,…, son todos asociados a la alternativa S1.
Como se interpretan los resultados:
A. Los resultados son la medida en que habrán de obtenerse los objetivos.
B. Los resultados que son siempre estimados y futuros pueden ser numéricos o no, dependiendo de la
naturaleza del objetivo considerado.

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Decisiones bajo:

1. Certeza: en esta situación de certeza posee una sola columna, porque no existe variables no controlables que afecten
a las alternativas, el mundo futuro a enfrentar es “único y posee el 100% de probabilidad” de suceder.
Este caso es especial, cada alternativa está asociada sólo a un resultado, por lo que al elegir la alternativa el decisor
elige a su vez el resultado que va a obtener.

2. Riesgo: son aquéllas en las cuales existen VNC que afectan a las alternativas, son los casos en los que conocemos los
distintos estados inciertos que pueden darse y además tenemos una idea del grado de propensión a suceder a cada
uno de ellos.
Cada alternativa está asociada a más de un resultado posible y cada uno de esos resultados posibles, tienen una
probabilidad de suceder que el decididor conoce. El decisor no elige el resultado que más le conviene, sólo puede
exigir la alternativa y al elegir ésta última elige el grupo de resultados asociados a la misma, que se convertirán
entonces en los resultados potenciales; de los cuales sólo podrá suceder uno, definido ahora por la ocurrencia de un
estado natural determinado. La decisión se supone previa a la ocurrencia de los estados naturales, el criterio para
seleccionar la alternativa más conveniente no puede prescindir de las 2 fuentes de información que posee el decisor
en sus manos, los “resultados posibles” y las “probabilidades de ocurrencia”.
El criterio del VE pondera la magnitud de los distintos resultados asociados posibles por la probabilidad respectiva y
permite seleccionar a aquella alternativa que arroja el mejor VE.
En estas matrices se suele agregar como última columna una que contiene el VE de cada alternativa, es decir un
“promedio” de los resultados ponderados por la probabilidad (por ejemplo, VE (S1) = R11 * p1 + R12 * p2 + R13 * p3 +…+
R1m pm). Si bien de acuerdo al criterio del VE se elige la alternativa que presenta el mejor de estos valores esperados,
con posterioridad a la ocurrencia de los eventos inciertos, el resultado que se verificará será uno que figure en el
interior de la matriz de decisión, y éste podrá ser mejor o peor que el valor esperado tomado como referencia, y más
aún, podrá ser inferior a los resultados de otra alternativa distinta a la elegida o su respectivo VE.

3. Incertidumbre: se sabe de la existencia de variables no controlables y sus respectivos estados naturales, pero no se
tiene idea del grado de propensión a suceder de cada uno de esos estados.
En este caso cada alternativa está asociada a un conjunto de resultados potenciales y también sucede que el decisor
solamente puede elegir la alternativa y no el resultado que prefiere. De ninguna manera le puede ser aplicado el
criterio del VE porque se necesita el conocimiento de la probabilidad para proceder al cálculo (dato que en estos
casos no se posee). Frente a este tipo de situaciones se pueden aplicar otros criterios para seleccionar la mejor
alternativa, pero de todas maneras el resultado posterior a la elección de la alternativa y a la ocurrencia de un estado
incierto puede no ser el mejor de todos los resultados que se plantearon desde un comienzo.

¿Matriz sectorizada o matriz normalizada? Ante cualquier situación que se presente:

• Cuando más de una VNC se puede utilizar la matriz normalizada a través del producto cartesiano. En los casos en que
las VNC afecten a más de una alternativa necesariamente debe utilizarse esta matriz.
• Cuando las VNC afectan a una alternativa y no a las otras puede utilizarse la matriz “sectorizada”.

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ARBOLES DE DECISIÓN: Herramienta dinámica que permite ver o desarrollar sucesiones a lo largo del tiempo

• En el árbol vemos la secuencia de decisiones y los acontecimientos que pueda tener.

• El árbol nos permite trazar una estrategia.
• Se desarrolla el árbol de derecha hacia la izquierda, pero de analiza y de la izquierda hacia la derecha.

Vamos a tratar de representar esta matriz en un árbol de decisión:

0,70 0,30
N1 N2 VE
A1 100 20 76
A2 50 70 56

PASO 1: Se empieza con un nodo de decisión.

Nodo de decisión: son los eventos donde se materializan los cursos de acción. son las oportunidades de decisión

• Muestra cómo afectan las VARIABLES NO CONTROLABES a cada alternativa.

• No tienen probabilidades las alternativas (A1 y A2)
• Las flechas son las “ramas”

PASO 2: Seguimos con un nodo de acontecimiento (variables)

• A1 y A2 → alternativas
• Del nodo de acontecimiento salen las N1 y N2 → estados de la naturaleza

PASO 3: El árbol se diseña o se desarrolla de izquierda a derecha, pero se analiza de derecha a izquierda

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PASO 4: Adentro del nodo de acontecimiento va el VE

PASO 5: Dentro del nodo de decisión va el que elijo

Un periodo o fase es el intervalo entre dos momentos. El periodo o intervalo iniciado por una oportunidad de decisión es
llamado “fase de decisión” y el periodo o fase iniciado por una oportunidad de acontecimiento es llamado “fase de
acontecimiento

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COSTO RELEVANTES PARA LA TOMA DE DECISIONES

• Costos incurridos: No importa para la toma de decisiones.

• Costo incremental o diferencial: Se tiene en cuenta para toma de decisiones a futuro. Si tengo costos diferentes.
Ejemplo: construir/alquilar son costos diferenciales.
• Costo futuro:
- Costos pasados: no me interesa porque ya es histórico
- Presente: momento de decisión → El único tiempo válido es el presente
- Futuro: lo único importante es el futuro.

Costos incrementales o diferenciales: son influyentes para las decisiones futura

Costo de oportunidad (no son relevantes): siempre es el resultado de lo no elegido, es decir se elige otra alternativa, no se
pueden mezclar con los costos reales. Ejemplo las medialunas que el profe no puede comer por estar en clase.

• Es algo que se deja de hacer para hacer otra COSA → es un universo alternativo o evento alterno
• Costos reales ≠ Costo ideales→ no se pueden mezclar
• Costos reales → se usan para los axiomas → Flujo de fondos
• Un costo hundido → es común a todas las alternativas, y no se tiene en cuenta.
• Las amortizaciones en los flujos de fondos → no van porque no es una erogación, usamos las amortizaciones solo
para descontar de ganancia

Ejercicio de Costo de oportunidad: Si elegí el óptimo el Resultado Neto va a ser -80

Si no elegí el óptimo voy a tener resultado negativo, positivo.

Lo vamos a usar para Savage

• Referida → es la elegida
• Referencia → contra la que la comparo
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2. UNIVERSO Y SU COMPORTAMIENTO

El universo

1. Universo = No decididor
2. U es un insumo de TD. La TD no lo
describe. TD impone una modelización.
3. El único universo válido es el universo
percibido por el decididor, D y U son
uno solo.

Decisión (D), tiempo (T) y conocimiento (H)

• D: existen tantos U (universos) como D (decisores)

• T: existen tantos U como D y a su vez tantos U como momentos del D
• H: conocimiento de U es distinto en distintos momentos. Modificaciones en H implican modificaciones en U

Todos los elementos del U se definen en función de 1D en 1Mo dado con 1H.

El Universo como Sistema ( se puede mirar de las siguientes formas)

• Sistema estático S: {x, r} = > estructura (elementos y relaciones)

• Sistema dinámico S: {X, G, T} = > comportamiento (el tiempo es una variable también, variables, transformaciones y
momentos)

Si es dinámico es con el tiempo y ya no es estructura si no comportamiento

Sistema estático o cerrado Sistema Dinámico o abierto

Estructura Comportamiento
Elementos Variables: cambian a través del tiempo
Relaciones Transformaciones
Entrada Estimulo
Salida Respuesta

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VARIABLES: Una variable es un elemento susceptible de adoptar a través del tiempo valores o niveles medibles de acuerdo
con alguna escala. Frecuentemente los valores siguen una ley de formación: son funciones de valores anteriores o de otras
variables que en su interacción la van conformando. Esa función constituye una transformación (G). Toda variable esta
entrelazada por una red de interacciones con otras variables del sistema y con estímulos del contexto (en sistemas complejos)

Transformación: es una relación ternaria del tipo:

• Y = G(x) donde
• x = elemento operando (entrada)
• G = elemento operador (emite estímulos sobre x)
• Y = elemento transformado (salida)

Ojo Examen: página 20, interdependencia y simultaneidad

Requisitos

Requisitos metodológicos de las variables: Requisitos de los valores, niveles o grados

1. Tenga interés para el decididor 1. Que sea discriminables o distinguibles
2. Sea inconfundible con otros aspectos de U 2. El grado de discriminación dependerá de:
3. Sea susceptible de exhibir valores a) Necesidades del Decididor
b) Instrumento de medición y/o cognoscitivo
c) Restricciones sobre recursos necesarios para la
discriminación
3. Que se puedan medir por escalas N, O, I, R (distintas
escalas que usamos para representar cuestiones de
la realidad)
• Escala Nominal → Solo identifican, no puedo
hacer operaciones
• Escala Ordinal → que establece un orden
• Escala de Intervalos y Racional si se pueden
hacer operaciones

Conjunto de valores potenciales (o posibles/probables): La determinación del CVP es subjetiva y depende de las expectativas
del D.

El CVP es un vector que contiene: Problemas:

1. Valores posibles (imposible es 0, cuando le damos una probabilidad igual a a) Definir cuáles son los valores
0) de acuerdo al criterio individual del D (y le podemos dar cierta a incluir
propensión a suceder). Valores imposibles son todos los que no están en el b) Asociar a cada uno la
rango del Decididor, le aplicamos probabilidad 0. propensión a ser asumidos
2. Asociación a cierta propensión a suceder

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TIEMPO: Es una medida de la duración de los elementos del universo, en especial del ser humano (si fuera eterno, no
importaría el T). Se considera al tiempo como un calendario.

Calendario (ordinal): conjunto estricto y totalmente ordenado de elementos llamados momentos. Gráficamente se representa
como un eje calendario l-------------→

Las características comunes a las variables y a la partición:

1. Enumeración: T es un conjunto enumerable no 1. Siempre hay un momento

vacío 2. Elimina la simultaneidad
2. Exclusión: ti tj = Ø para todo i ≠ j (mutuamente 3. D siempre abarca todos los elementos cualesquiera
excluyentes) sean sus restricciones de H y procesamiento.
3. Universalidad: Ui ti = T (exhaustivo)

Período o fase: intervalo entre dos momentos

• Calendario genérico: t0, t1, t2
• Calendario específico: 2/7, 15/7, 31/7

Transformación de T: es cualquier función monótona

creciente

Tiempo de Observación y de Referencia

1. Calendario del D: tiempo de observación

2. Calendario del U: tiempo de referencia

Siempre hay un momento, no puede haber dos momentos simultáneos.

MODELO DINAMICO DEL UNIVERSO

U: {X, T, G} X: {xi} T: {ti}

• X: conjunto de variables
• T: calendario, conjunto de momentos
• G: conjunto de transformaciones

Requisitos de los elementos:

• Enumeración (no vacío)

• Exclusión (conjuntos disyuntos)
• Universalidad (exhaustivos)

Universo potencial

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Conjunto de variables potenciales

Ejemplo: Caso Soja

Ejemplo: caso semáforo

Consideraciones generales al Universo potencial

1. Son todos valores potenciales, pero sólo uno de ellos puede ser asumido
2. El número de variables del Universo puede variar a través del tiempo
3. Ídem para los valores potenciales de cada variable
4. Es la estructura de un concepto, no una herramienta de análisis
5. Sólo se incluyen valores posibles
6. Cada valor potencial asume cierta propensión a suceder, cierta verosimilitud
7. La estructura formal, es decir la sintaxis corresponde al D y por lo tanto subjetiva
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ASPECTOS GENERALES DEL COMPORTAMIENTO DE VARIABLES

Trayectoria: de una variable es la sucesión, a través del tiempo, de valores asumidos en el pasado o que se supone asumirá en
el futuro. El comportamiento se define fijándose momentos de observación en el respectivo calendario.

Estado: de un U en un momento determinado, es el conjunto de valores asumidos por sus variables en ese momento.

El comportamiento de un U es:

a) El conjunto de trayectorias de sus variables

b) La sucesión de estados del U a través de un lapso determinado

Ejemplo: presupuesto de ventas

• ¿Cuántos presupuestos distintos pueden elaborarse para cada año?

• ¿Para los 5 años?

1.889.568 → es el cardinal de este Universo, en este caso

• Cardinal es el número máximo de comportamientos posibles de un universo, todas las combinaciones posibles que
puede tener un Universo ya sea midiéndolo en forma vertical, por el conjunto de momentos, o en forma horizontal,
por el conjunto de trayectorias
• Las amortizaciones en los flujos de fondos no van porque no es una erogación, usamos las amortizaciones solo para
descontar de ganancia
• Un costo hundido es común a todas las alternativas, y no se tiene en cuenta.
• Si tengo costos diferentes, ejemplo construir/alquilar son costos diferenciales.

22
MEDICIÓN - LA MEDICIÓN DEL UNIVERSO

Escalas de Medición: Una regla para asignar números a aspectos de objetos o de acontecimientos crea una escala

Isomorfismo:

• Las escalas son posibles sólo porque existe un isomorfismo entre las propiedades de la serie numeral y las
operaciones empíricas que podemos realizar con aspectos de los objetos.
• Este isomorfismo es sólo parcial.
• No todas las propiedades del número ni todas las propiedades de los objetos pueden aparearse en una
correspondencia sistemática.
• Algunas propiedades de los objetos pueden relacionarse mediante reglas semánticas con algunas propiedades de la
serie numeral.

Tratando con aspectos de los objetos podemos invocar las operaciones empíricas para:

1. Determinar la igualdad (base para clasificar objetos)

2. Obtener un orden jerárquico
3. Determinar la igualdad de las diferencias (7-5 = 4-2) y de las razones (10/50 = 6/3) entre aspectos de los objetos

Este isomorfismo entre el sistema formal y las operaciones empíricas realizables con objetos materiales justifica el uso del
sistema formal como un modelo que represente aspectos del mundo empírico

Tipos de escala

El tipo de escala obtenido cuando enviamos a los números para servir como representantes de un estado de cosas en la
naturaleza depende del carácter de las operaciones empíricas básicas realizadas en la naturaleza. Estas operaciones están
limitadas por las peculiaridades de la cosa que se desea medir y por nuestra elección de procedimientos que una vez
seleccionados determinarán uno u otro de cuatro tipos de escala:

1. Nominal (N)
2. Ordinal (O)
3. De intervalo (I)
4. De razón (R), también llamada Cardinal o proporcional (la de Razón).

Estas escalas encuentran su mejor caracterización por las clases de transformaciones que no distorsionan la estructura de la
escala. Esta “invaricia” pone límites a los tipos de manipulaciones estadísticas que legítimamente pueden aplicarse a los datos
de la escala.

1. Escala Nominal (N) cuantitativo: Es la más primitiva de las escalas, al única operación empírica que puede hacerse es la
igualdad, es decir que hay una coincidencia de un elemento del Universo y la propiedad del número que me sirve para
identificar a ese elemento, no puedo hacer cuentas promedios.

Representa la manera menos restringida de asignar numerales, los cuales se utilizan como etiquetas o números tipo lo mismo
servirían palabras o letras. A veces se distingue entre dos tipos de asignación nominal, como lo ilustran la numeración de los
jugadores de fútbol para identificar a los individuos (N tipo A) y la numeración de tipos o clases, donde a cada miembro de
una clase se le asigna el mismo numeral (N tipo B). De hecho, la primera es un caso especial de la segunda donde la clase
tiene un solo individuo.

La estructura de esta escala permanece invariante bajo la sustitución general o grupo de permutación La única medida
estadística relevante para las N de tipo A es el número de casos. Pero una vez que se han formado clases conteniendo varios
individuos (N tipo B) podemos determinar la clase más numerosa ( y bajo ciertas condiciones, poner a prueba, hipótesis
relativas a las distribución de casos entre las clases.

La N es un instrumento primitivo La regla es no asignar el mismo numeral a diferentes clases o diferentes numerales a la
misma clase Aparte de esto cualquier cosa coincide con la N

La formación de clases de objetos o acontecimientos se basa en la demostración de igualdad con respecto a algún rasgo
Como problema empírico la formación de clases no es trivial, crea problemas de clasificación sobre qué individuo está
incluido y cuáles están excluidos de la clase Las propiedades de la igualdad es que sea reflexiva, simétrica y transitiva

23
2. Escala Ordinal (O) cuantitativo: Toda escala ordinal es a su vez nominal, cumple de identificación y además de orden. Cada
escala le va agregando algo más. Las encuestas de satisfacción son de escala ordinal, salvo que se transforme en intervalo.

La O surge de la operación de ordenar rangos Puesto que toda transformación que preserve el orden dejará invariante a la
forma de la escala, esta clase tiene la estructura de lo que puede llamarse grupo isotónico o preservador del orden.

Este es un grupo amplio porque incluye transformaciones para todas las funciones que nunca decrecen y por lo tanto no
tienen máximos. Así los valores positivos de la escala pueden ser reemplazados por su cuadrado, su logaritmo, o por otras
funciones. Todas estas transformaciones dejan invariable la relación de “betweenness ”(estar entre) de un valor determinado
respecto a sus vecinos.

La mayoría de las escalas utilizadas por la psicología son O Ciertas medidas estadísticas como media y desvío no se deberían
utilizar ya que constituye un error debido a que los intervalos sucesivos de la escala son de distinto tamaño La propiedad que
se cuestiona en una O es la linealidad.

3. Escala de Intervalo (I) cualitativa: Con la escala de intervalo llegamos a una forma que es cuantitativa en el sentido
ordinario de la palabra. Aquí son aplicables casi todas las medidas estadísticas usuales a menos que sean del tipo que supone
el conocimiento de un verdadero punto cero. El punto 0 en una escala I es materia de convención o conveniencia como surge
del hecho que la forma de la escala permanece invariable cuando se le añade una constante.

Las escalas de temperatura muestran que iguales intervalos de temperatura en las escalas, denotan volúmenes iguales de
expansión. Para cada escala se adopta un cero arbitrario. Un valor numérico de una escala se transforma en un valor de la
otra mediante una ecuación de la forma x = ax + b

• 40C° = (40 x 9 / 5) + 32 = 104 °F

• 20C° = (20 x 9 / 5) + 32 = 68 °F
• Si dividimos 40/20 = 2 pero 104/68 =1,53

En estas escalas es absurdo decir que un valor es dos veces o alguna otra proporción mayor que otro 30C° - 20C° = 20C°- 10C°,
pero 30C° no es el doble de calor de 15C°

Habitación con 40C° divido en dos la habitación y hace 20 de cada lado

¿Es igual con semillas de trigo?

Toda escala Ordinal es además Nominal, ejemplo DNI

• Ax + b
• B → es la ordenada al origen, el origen es distinto
• Escala de intervalo no tiene un 0 absoluto
• Intervalo tiene igualdad en las distancias de los intervalos

4. Escalas de Razón (R) cualitativa: Las escalas R son las que se encuentran más frecuentemente en física y son posibles sólo
cuando existen operaciones para determinar la totalidad de las cuatro relaciones igualdad, orden jerárquico, igualdad de
intervalos e igualdad de razones.

En la práctica, la determinación de la última de las cuatro relaciones razones iguales puede adquirir la forma de la
determinación de intervalos sucesivos iguales a partir del valor 0 de la escala. Este es uno de los procedimientos mediante el
cual podemos asignar numerales de tal manera que las razones iguales entre ellos correspondan a razones iguales de algún
atributo

Una vez que se ha elaborado una escala R sus valores numéricos pueden ser transformados (de pulgadas a pies) solamente
multiplicando cada valor por una constante Siempre está implicado un cero absoluto, aunque el valor cero en algunas escalas
pueda no producirse jamás.

Todos los tipos de medidas estadísticas son aplicables a las escalas R Es tan evidente entre las escala de R la misma escala de
número (en el sentido empírico), la escala que utilizamos al contar objetos ( manzanas, etc.) Esta escala de la numerosidad de
agregados es tan elemental que ordinariamente ni siquiera se la menciona en los trabajos de medición.

24
Características principales de las escalas: Que determina cada una de las escalas

Cada una de ellas está contenida en la otra. La de Razón es la más completa

CONCLUSIONES

El problema de qué es y de qué no es medir se reduce entonces a la simple pregunta

1. ¿Cuáles son las reglas, si las hay, bajo las cuales se asignan numerales? → Si podemos señalar un conjunto
consistente de reglas, obviamente estamos tratando con medición de algún tipo, y podemos entonces proceder a la
pregunta más interesante.
2. ¿De qué tipo de medida se trata? → En la mayoría de los casos, la formulación de las reglas de asignación descubre
directamente el género de medición y por tanto el género de escala implicado. Si queda alguna ambigüedad,
podemos buscar la respuesta final y definitiva en la estructura matemática del grupo de la forma de la escala.
3. ¿De qué manera podemos transformar sus valores y lograr que siga cumpliendo todas las funciones que cumplía
anteriormente?

Resumen

Conceptos Condiciones
Clasificatorios • Formales: Partición (universal, disjuntos, no vacíos)
(solo coincidencia) • Materiales: dependen de cada ciencia
Comparativos • Relaciones de coincidencia: reflexiva y simétrica (intransitiva)
Kab v Pab v Pba • Relaciones de precedencia: transitiva
Métricos • Homomorfismo: igual número de elementos entre la escala y la realidad
Si Kab → f(a) – f(b) • Conjuntos homólogos: igual número de relaciones
Si Pab → f(a) < f(b) (creciente)
K: clasificatorios; KP: comparativos; KPH: métricos

Escala nominal: Escala Ordinal: Escala de Intervalo:

• Que a todos los • Establece un orden • No tiene un cero absoluto
elementos les según un atribulo • Es de orden entre elementos y proporción en los
corresponde un (afiliación, edad, intervalos (30C° > 15C° por lo cual es ordinal, pero no
numeral etc.) establece que haga el doble de calor). Pero entre 30C° y
• Que no exista un 10C° hay 20C° igual que entre 35C° y 15C°. Los dos
elemento con dos intervalos son iguales (proporcionales en las diferencias)
números • La mejora con respecto a la ordinal es que puedo
establecer proporciones entre los intervalos

25
26
3. TEORÍA DEL VALOR y COMPORTAMIENTO DE LOS INDIVIDUOS

Edwards: Comportamiento de los individuos

El tema se trata desde Jeremy Bentham (1738-1832) con la teoría de la elección del consumidor o la teoría económica de la
toma de decisiones

1. Teoría de elecciones sin riesgo: se definieron supuestos teóricos y a partir de ellos teoremas. Supuesto de hombre
económico: información completa, sensibilidad infinita, racionalidad y por lo tanto maximización de la utilidad.
Las primeras teorías de las maximización de la utilidad corresponden a Jeremy Bentham, James Mill, Jevons, Walras,
Menger, Marshall y establecen que la meta de la acción humana es la búsqueda del placer y el alejamiento del dolor.
Utilidad marginal decreciente.
2. Teoría de la utilidad: la usaron para establecer la demanda de diversos bienes en el supuesto que la utilidad de un
bien en función monótona creciente negativamente acelera de la cantidad de ese bien que, a su vez, dicha cantidad,
es una función decreciente del precio de ese bien.
3. Teoría de elecciones de bajo riesgo: la noción matemática tradicional es la de maximizar el valor esperado. Pero el
comportamiento observable de la gente contradice el concepto matemático. Bernoulli dice que esto se supera con el
concepto de maximización de la “utilidad esperada”, que no es lo mismo que el valor esperado.

Cada uno de nosotros le da al dinero un valor. Bernoulli dice que las personas no utilizan el VE para tomar decisiones

• Bernoulli postula que la gente trata de maximizar el valor esperado de la riqueza moral o lo que se ha denominado la
“expectativa moral”. Un peso no es igual para un pobre que para un millonario.
• Savage dice que el valor normal de la riqueza de una persona (bajo certidumbre) es igual a la Utilidad de la riqueza y
la expectativa moral es igual a la expectativa de la utilidad.
• Bernoulli sostuvo que un incremento fijo de la riqueza en efectivo se traduce comúnmente en un incremento cada
vez menor de la riqueza moral al aumentar la riqueza básica en efectivo a la que se aplica el incremento (utilidad
marginal decreciente). Excepciones: una suma pequeña para un millonario preso para completar su rescate puede
ser muy valiosa. Pero estos son ejemplos poco comunes y la ley debe tomarse como una regla general en términos
matemáticos la ley dice que la utilidad como función del dinero es una función cóncava.

Teoría del valor: Cada persona realiza una valoración interna de las recompensas o castigos que puedan resultar de una
decisión y que es en función de estas valoraciones personales, y no de las recompensas en sí, que cada decisor escoge
alternativas.

Posturas ante el riesgo:

• Propenso al riesgo: valora cada aumento de premio más que proporcionalmente, lo que lleva a un gráfico de
convexidad. ante una apuesta segura y una aleatoria, elige la aleatoria.
• Adverso al riesgo: les asignará a los premios adicionales valores menos que proporcionales. lo que lleva a un gráfico
de función cóncava. ante una as y una AA, elige la AS.
• Indiferente al riesgo: tienen una función lineal.

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Función utilidad

La función utilidad del decidor es una función logarítmica

• Decisiones multiatributo = objetivos múltiples

• Objetivos múltiples: Varios objetivos que tiene un decididor y se busca cumplirlos a todos

Elecciones sin riesgo: Elecciones con riesgo – probabilidad

• Antes → Cardinal: escala cuantitativas comparables Bernoulli:
entre las personas • Valor esperado → la gente no cumple con la
• Edgeworth (comparaciones entre los bienes) → esperanza matemática.
Ordinal: no es comparable entre las personas. • Riqueza moral/expectativa moral → la gente elige
Orden de precedentes: no se puede sumar cosas. más por esto

Cuando más se aleje el origen →

mayor utilidad

Ejemplo:

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Formulas:

Averso (decisor conservador) Indiferente (decisor neutro) Propenso (decisor riesgoso)

√x es una de las funciones más El análisis del VE nos devela cual seria la elección de una La variante más aplicada en
representativas persona cuya actitud frente al riesgo sea neutral esta postura es

Una de las variables de la funciona lineal Siempre que X>1 e Y>0

Siempre que X>0 e Y>1

Criterio patrimonial vs Criterio incremental

Incremental: se utilizará para identificar y Patrimonial: se tendrá en cuenta todo el

realizar la matriz según el enunciado. De esta patrimonio del decisor para realizar la
forma se sacará el “valor esperado” matriz. Acá se aplicará la función de
valor que tenga el decisor

Luce Y Raiffa: Tratamiento axiomático de la utilidad

VN&M proponen la teoría de la utilidad esperada como una teoría normativa de la conducta en 1944. Unos de los propósitos
de esta teoría fue proveer un conjunto de axiomas o supuestos que componen la toma racional de decisiones. A
continuación, se presentan algunas definiciones y el sistema axiomático modificado propuesto por Luce y Raiffa.

Definiciones:

1. Activo aleatorio simple: es un conjunto de resultados y probabilidades. Es 1. Relación de preferencia: es un

un conjunto de resultados asociados a una alternativa por lo tanto es una orden estricto completo
distribución de frecuencia. También lo llaman lotería simple. (irreflexiva, transitiva,
L: {R, p} = {R1p1; R2p2; …; Rjpj;…; Rnpn} simétrica)
2. Activo aleatorio complejo o compuesto: es un activo aleatorio que a su 2. Relación de indiferencia: es
vez es un conjunto de activos aleatorios simples: una relación de equivalencia
- L:AAS → Activo aleatorio simple (reflexiva, transitiva, simétrica)
- £:AAC → Activo aleatorio compuesto 3. Conectividad/conexidad:
También lo llaman, lotería compuesta. Ejemplo: programa de juego [√(a,b)] Ԑ R : [a > b v b > a]
semanal, donde el premio es pasar a la ronda 70. Se dice compuesta
porque el resultado es otra lotería.

Problema:
Situación 1: para participar de esta experiencia se le entregan $20000 y se le pide que elija entre las siguientes alternativas
cuyos resultados son:

Respuesta: A Y B son activos aleatorios simples

Requerimientos de consistencia

1. Comparabilidad: 2 alternativas comparables A y B entonces A > B o A = B

2. Transitividad: las relaciones de preferencia y de indiferencia son transitivas. Si A > B y B > C entonces A > C.
3. Divisibilidad: si una lotería tiene como premio, otra lotería la primera es divisible entre las más básicas mediante el
cálculo de las probabilidades.
4. Intercambiabilidad: si 2 loterías son diferentes entonces son intercambiables como alternativas en cualquier lotería
compuesta.
5. Preferencia: si 2 loterías tienen las mismas alternativas se prefiere la lotería cuyo alternativa tenga mayor
probabilidad
6. Indiferencia: si A > B y B > C entonces existe una lotería en que A y B = C

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Un tratamiento axiomático de la utilidad

El axioma debe expresar mi preferencia o mi indiferencia, pero no puedo decir no sé, es necesario tener una preferencia o
una indiferencia.

1. Orden (de las alternativas): El orden de preferencia o indiferencia existe entre dos premios y es transitivo.

Orden de los resultados. No puedo decir, no sé entre dos opciones a elegir.

Pero existen problemas:

a) Los gustos son vagos y el H se equivoca

b) 100 es mejor que 99, 99 es mejor que 98

Ejemplo: Café (R1) > te (R2) > mate (R3) > agua (R4) → R1 > R2 > R3 > R4 (Orden de preferencia)
2. Continuidad (equivalencia de L): Por lo general no se cumple este axioma

Cada premio es indiferente a algún L’ o L1 con la combinación del mejor y el peor premio con determinada combinación con
probabilidad.

Dado L: {R,p} = {{R1p1; … ; R2p2; …;Rjpj; …; Rnpn}

Entonces Rj ~ L1 = [R1 p1; Rn (1 - p1)] sabiendo que R1 > Rj > Rn
Por lo tanto [p R1; (1 - p1) Rn] > Ri → Si p se aproxima a 1, y se invierte si se aproxima a 0.
Entonces hay un punto donde son indiferentes.

Para aplicar esta axioma debemos interrogar al decididor para encontrar las combinaciones del mejor y el peor resultado
indiferente a los resultados del medio.

En este caso obtenemos los siguientes resultados del interrogatorio:

Este es lo mismo que cuando preguntamos (8000; 1) vs (10000; 0,85 y 0; 0,15)

Para explicar Continuidad

Ejemplo 1: Ejemplo 2:

Ambas alternativas me dan el mismo VE, hay gente a la que no le va a dar indiferente. Si una persona elige A2 es porque es
adversa al riesgo.

La persona que elija A2 es adversa al riesgo, porque ambas opciones tienen el mismo valor esperado.

La continuidad dice siempre voy a poder encontrar algún valor/resultado que es equivalente a la combinación del mejor y
peor resultado, x cierta probabilidad, la curva es continua → es decir que voy a encontrar en los resultados del medio una
combinación entre el mejor y peor, por alguna probabilidad.

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3. Sustitución

Si Rj ~ Rj* puedo reemplazarlos

El AAS se transforma en AAC, se reemplaza R2 y R3, si quiero tener todo expresado de la misma manera

L = {R1p1; … ;Rjpj; …; Rnpn} ≈ L1 = {R1p1; … ;Rj*pj; …; Rnpn}

Es decir que, en todo L, Rj es sustituible por Rj* si aisladamente son indiferentes.
Ejemplo:

4. Reducción ( de L compuestos)

Toda lotería compuesta es indiferente a una lotería simple calculando su probabilidades hoy de acuerdo con la teoría de las
probabilidades (ojo, si no son independientes los experimentos).

Para continuidad y sustitución hoy teníamos que

L1 = {0,25 [1 R1; 0 R4]; 0,25 [0,6 R1; 0,4 R4]; 0,25 [0,2 R1; 0,8 R4]; 0,25 [0 R1; 1 R4]}
Entonces por reducción podemos llegar a determinar p y 1-p para el mejor y el peor resultado

R1 ← p = 0,25 x 1 + 0,25 x 0,6 + 0,25 x 0,2 + 0,25 x 0 = 0,45

R4 ← p - 1 = 0,25 x 0 + 0,25 x 0,4 + 0,25 x 0,8 + 0,25 x 1 = 0,55
por lo tanto, L’ = L1 = {0,45 R1; 0,55 R4}
5. Monotonía (ojo con el montañista que prefiere cierta lotería de vida o muerte a la vida sin escalar)

• Un activo aleatorios es mejor que otro cuando el resultado tiene la probabilidad más alta. Hay un orden de los activos
aleatorios.
• Transitividad
• Si hay un activo aleatorio cuyo premio más importante tiene más probabilidad voy a preferir ese a cualquier otro.

Ejemplo:

6. Transitividad

La preferencia y la indiferencia son transitivas. La transitividad que se da en los resultados también se da en las loterías.

31
En los primeros 4 axiomas se habla del premio de la lotería, mientras que el 5° y 6° axioma se habla de la lotería, es decir, el
conjunto de premios y las probabilidades

En el 2do axioma el de continuidad, la mayoría de las personas no cumple este axioma, es decir, se viola la invarianza que
básicamente no se puede cambiar de decisión según como se presentan las situaciones. Si una persona es adversa al riesgo lo
es tanto para ganar o perder.

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PSICOLOGIA DE LAS DECISIONES

Hitos en la evolución de tomas de decisiones

1. Teoría de la elección racional (TER)

• Teoría económica clásica – Homo economicus. Tiene 3 características:
• Es totalmente racional
• Siempre optimiza
• Tiene información completa y perfecta
2. Herbert Simón – Premio Nobel 1978 (Primera parte, su visión de teoría de la decisión)
• Racional limitada: va en contra del homo economicus
• Satisfacer: no siempre se elige el mejor, elijen lo mejor disponible, second best, no siempre
3. Daniel Kahneman – Premio Nobel 2002
• Era psicólogo
• Heurísticas y sesgos
4. Richard Thaler – Premio Nobel 2017
• Economía del comportamiento, aportes a la economía del conocimiento.

SIMÓN vamos a ver su visión de la teoría de la decisión, es el padre de la TDD

Visiones de la racionalidad (Simón, 1983)

1. Racional: estas decisiones estan basadas en la razón y/o lógica. En • Cuando se toman decisiones se una
caso nuestro caso los administradores usamos este tipo de decisión las 3 o se usan 2 o 1 de estas
porque administramos recursos propios y/o ajenos para cumplir un visiones. Ninguna decisión está
objetivo, minimizar costos y/o maximizar beneficios. Ejemplo: una excluida de estas tres dimensiones
empresa quiere lanzar quiere lanzar un nuevo producto al mercado • Decimos que desde el punto de
para poder hacer de la mejor manera previamente realizar una viste de la administración/ciencias
investigación de mercado, de la competencia, que necesidades tiene económicas ¿Tiene que ser
los consumidores, etc. racional?
2. No racional: estas decisiones estan basadas en la intuición, es decir, • Que justifica que tenga que usar la
el juicio humano. Una persona que estudia un tema o carrera por un razón o la lógica para tomar una
largo tiempo (años) adquiere conocimiento, experiencia y puede decisión
transformarse en un experto. El mismo puede asociar distintos • Como licenciado o administrador
piezas y patrones de información para darle “sentido”. Ejemplo: Un siempre tenemos que rendir
medico que observa un paciente (si no caer un sesgo y/o heurística) cuentas
puede diagnosticar y recomendar un tratamiento sin pedirle los • Kahneman y Tversky estudian las
estudios de laboratorio pertinentes. visiones NO RACIONALES y las
3. Irrecional: estas decisiones estan basadas en la emociones o instinto, IRRECIONALES
carece de cuestiones lógicas, de conocimiento y/o de juicio.

Enfoque tradicionales de toma de decisiones

• Normativo: comportamiento económico ideal, como debería comportarse la gente a la hora de tomar una decisión
• Descriptivo: aportes de Khaneman y Thaler, como la gente en realidad toma las decisiones y que errores o que sesgos
comete cuando lo hace
• Prescriptivo: cuando un médico prescribe cierto tratamiento, pero en función de un paciente, hay una coherencia con
la situación de decisión, no necesario es el ideal
• Constructivo: la decisión que se alcanza por consenso

Nos vamos a enfocar más en lo normativo y en lo descriptivo

33
Enfoque del proceso de toma de decisiones (Davenport, 2009)

1. Intuición 2. Grupos 3. Wisdom of 4. 5. Analytics 6. Economía del 7.

pequeños the Crowds → Automatización comportamiento Neurociencias
consulta de las
multitudes

34
¿Por qué somos incapaces de reconocer nuestros propios sesgos (errores)? (Kahneman et al, 2011)

En nuestra mente conviven 2 modos de pensamiento:

Sistema 1 o sistema intuitivo: Sistema 2 o pensamiento reflexivo:

• Contiene el sistema visual y la • Es lento, trabajoso y
memoria asociativa. deliberado.
• Produce una única • Suele limitarse a monitorear
interpretación coherente de lo las cosas movilizándose sólo
que sucede a nuestro cuando hay mucho en juego; sí
alrededor. se detecta un error obvios; y si
• Muy sensible al contexto, se requiere un razonamiento
impresiones o/u asociaciones. basado en reglas
• Sentimientos fluyen sin
esfuerzo.

Ese sistema uno el que determina nuestros pensamientos desarrollando una narrativa de lo que ocurre y suprimiendo
historias alternativas, pero puede hacernos perder, ya que no somos conscientes de sus operaciones

KAHNEMAN y TVERSKY (1972/79/81) sugieren que la gente confía en una cantidad de estrategias simplificadoras, o reglas “a
ojo” (rules of thumb) en la toma de decisiones.

Estas estrategias simplificadoras se denominan heurísticas. Los individuos desarrollan estas reglas para reducir las demandas
en el proceso de información de la toma de decisiones.

Identificaron 3 heurísticas principales:

1. Disponibilidad
2. Representatividad
3. Anclaje y ajuste

Heurísticas y Sesgos

En el caso de las organizaciones, estas reglas proveen a los gerentes de maneras eficientes de tratar con problemas
complejos, que producen buenas decisiones en una proporción significativa del tiempo.

Sin embargo, la heurísticas (“atajos”) también conducen ha resultado sistemáticamente sesgados (son los errores que
comenten una persona cuando decide).

Un sesgo cognitivo se refiere a situaciones en que la heurística es inapropiadamente aplicada por un individuo para llegar a
una decisión.

Presentamos un número de situaciones que le permiten examinar la solución a problemas y aprender a comparar sus juicios
con los juicios de otros, es decir, que usted tenga la oportunidad de auditar su propio proceso de toma de decisiones e
identificar sesgos que lo pueden o podrían afectar. Se presentan un número de situaciones que le permiten examinar la
solución a problemas y aprender a comparar sus juicios con otros juicios de otros.

Lo ítems tratados son luego usados para ilustrar los ciegos predeterminados con los que se enfrentan las personas y qué
frecuentemente llevan a juicios sistemáticamente desviados de la racionalidad.

35
CASOS – EJEMPLOS:

Problema 3: Indique el orden en qué hoy cada una de las siguientes serie de tiradas de una moneda es más probable (c: cara;
x: cruz)

RTA: En ninguna las opciones son válidas porque son eventos probabilísticos son independientes. En caso si tira una moneda
doce veces y una persona acierta con alguna apuesta dependerá del azar, la fuerza del tirador o fuerza del viento.

Problema 4: Suponiendo que el señor x llega a 30 minutos tarde al aeropuerto y pierda su vuelo, al acercarse al mostrador de
la aerolínea, la empleada le indica que el vuelo despegó puntualmente y que lamenta no poder ayudarlo. En el caso del señor
Z que llega tarde al aeropuerto, pierde su vuelo, la empleada le informa que su vuelo se retrasó pero que en este momento lo
puede ver carretear hacia la cabecera de la pista. ¿Quién sufre más?

RTA: Es igual para ambos señores porque ambos perdieron el vuelo.

Problema 5: Una determinada ciudad está atendida por 2 hospitales. En el hospital más grande nacen cerca de 45 bebés por
día y en el hospital más pequeño nacen cerca de 15 bebés por día. El porcentaje exacto de varones que nacen varía de día en
día, alguna vez se puede ser más alto que el 50% y otras veces más bajo. Para un periodo de 1 año, cada hospital registró los
días en los cuales más del 60% de los bebés fueron varones. ¿Qué Hospital usted cree registro más de esos días?

RTA: B porque el más chico, porque tiene menos desvió

Problema 7: Linda tiene 31 años, es soltera, extrovertida y muy brillante. Se graduó en filosofía. Como estudiante, hoy está
profundamente interesada en temas de discriminación y justicia social, y participa en manifestaciones contra la proliferación
de armas nucleares. Ordene las siguientes descripciones en términos de la probabilidad verosimilitud con que ellas describen
a Linda.

RTA: D, E, C, B, H, F, A, G (Mis resultados). La intersección nunca puede ser más probable, cajera de banco y feminista activa
tiene que estar por arriba de cajera de cajera de banco y feminista activa, porque tiene más probabilidad de ocurrencia

Problema 8: Un ingeniero recientemente contratado en una empresa de computadores tiene 4 años de experiencia y muy
buenas calificaciones. Cuando le pregunté a mi secretaria (que sabe muy poco de la profesión o la industria) estimó un salario
anual de $36.000

Problema 6: Usted está a punto de contratar a un nuevo director de ventas por quinta vez en el año. Usted estima que el
próximo director deberá funcionar razonablemente bien, ya que los 4 anteriores no sirvieron, y por lo tanto la chance de
contratar un buen director de ventas de 5 intentos es favorable. Este razonamiento es:

RTA: B → Incorrecto
36
CLASIFICACIÓN DE HEURÍSTICAS Y SESGOS:

A) Heurística de la disponibilidad: Los gerentes estiman la frecuencia, probabilidad, o las causas probables de un evento
según el grado por el cual las ocurrencias o circunstancias de ese evento están ya “disponibles” en la memoria. Un evento que
evoca emociones y es vivido, es decir, fácilmente imaginado, y especifico estará más disponible en la memoria que un evento
que es no emociona en naturaleza, borroso, difícil de imaginar, o vago.

Sesgos Provenientes de la Heurística de la Disponibilidad:

1) Facilidad para recordar: Los individuos juzgan los eventos que son más fácilmente recordados, según lo vívido o
reciente de los hechos, como más numerosos que los eventos de igual frecuencia cuyos acontecimientos son menos
fáciles de recordar.
2) Recuperabilidad: Los individuos están sesgados en su evaluación de la frecuencia de los eventos según como sus
estructuras de memoria afectan el proceso de búsqueda.
3) Asociaciones presuntas: Los individuos tienden a sobreestimar la probabilidad de dos eventos concurrentes según el
número de asociaciones similares que son fácilmente recordadas, ya sea por experiencia o por influencia social.

B) Heurística de la representatividad: Hoy los gerentes estiman la verosimilitud de la ocurrencia de un evento por la similitud
de esa ocurrencia con los estereotipos de similar ocurrencia. Los gerentes usan esta heurística para predecir el desempeño de
una persona basado en la categoría de personas que el individuo en cuestión representa para ellos por sus pasados. Predicen
el éxito de un nuevo producto basados en la similitud de ese producto a tipos de productos exitosos o no en el pasado.

Sesgos provenientes del heurística de la representatividad:

4) Insensibilidad a las tasas de base: Los individuos tienden a ignorar las tasas de base al evaluar la probabilidad de los
eventos cuando cualquier otra información descriptiva es provista, aun cuando ésta se irrelevante.
5) Insensibilidad al tamaño de la muestra: Los individuos frecuentemente fallan en apreciar el papel del tamaño de la
muestra al evaluar la confiabilidad de la información de la muestra.
6) Mal concepto de la idea de chance: Los individuos esperan que una secuencia de datos generados por un proceso
aleatorio se verá “aleatoria”, aun cuando la secuencia sea demasiado corta para ser válida estadísticamente.
7) Regresión a la media: Los individuos tienden a ignorar el hecho de que eventos extremos tienden a regresar a la
media en pruebas subsiguientes.
8) La falacia de la conjunción: Los individuos falsamente juzgan que los eventos conjuntos (2 eventos concurrentes) son
más probables que un conjunto más global de ocurrencias del cual, la conjunción es un subconjunto.

C) Heurística del anclaje y ajuste: Los gerentes hacer estimaciones comenzando por un valor inicial y ajustando para llegar a
una decisión final. El valor inicial, o punto de partida, pudo haber sido sugerido por precedentes históricos, por la forma en
que el problema se presenta, por información aleatoria.

En situaciones ambiguas, un factor trivial puede tener un profundo impacto en la decisión si se utiliza como punto de partida
desde el cual se efectúan los ajustes posteriores. Frecuentemente la gente dará cuenta lo irracional del ” ancla”, pero aún si el
ajuste permanecerá, a menudo, y recién irracionalmente cerca de esta ancla.

Sesgos provenientes de la heurística del anclaje y del ajuste:

9) Insuficiente ajuste del anclaje: Los individuos efectúan estimaciones de valores basados en un valor inicial (derivado
de hechos pasados, de una asignación aleatoria, o de cualquier información disponible) y típicamente efectúan,
desde ese valor (anclaje), ajuste insuficientes al determinar el valor final.
10) Sesgos de eventos conjuntos y disjuntos: Los individuos exhiben un sesgo hacia la sobreestimación de la probabilidad
de eventos disjuntos.
11) Sobreconfianza: Los individuos tienden a ser sobreconfiados de la infalibilidad de sus juicios cuando responden
preguntas moderadamente a extremadamente difíciles.

37
Dos sesgos generales adicionales:

12) La trampa de la confirmación: Los individuos tienden a buscar información confirmatoria de lo que ellos piensan que
es verdad e ignoran la búsqueda de evidencia no confirmatoria.
13) Percepción retrospectiva (Hindsight bias) y la maldición del conocimiento: Después de averiguar si un evento ocurrió o
no, los individuos tienden a sobreestimar el grado al cual ellos hubieran predicho el resultado correcto. Más aun, los
individuos fallan al ignorar la información que ellos poseen y que otros no tienen, cuando predicen el
comportamiento de otros.

Efecto marco

Problema
Situación 1: para participar de esta experiencia se le Situación 2: para participar de esta experiencia se puede
entregan $20.000 y se le pide que elija entre las siguientes llegar a perder $20.000 y se pide que elija entre las
alternativas cuyos resultados son: siguientes alternativas cuyos resultados son:

• Respuesta: A y D yo elegí esto y comprueba la teoría de BERNOULLI.

• No son cumplidos los axiomas de utilidad (más adelante se explicará este tema), básicamente es el “efecto marco”.

Si los sujetos tuviesen una visión de conjunto de las consecuencias de sus elecciones, tal y como suponen las teorías de la
decisión racional, podrían combinar los pagos iniciales con las opciones presentadas y evaluar el resultado compuesto.

En lugar de ello, ignoran el pago inicial y evalúan el primer problema como una elección entre ganancias, y el segundo como
una entre pérdidas. Alterando la descripción de los resultados se produce la inversión de las preferencias.

Se llama efecto de marco a estas inversiones de posición. Los efectos de marco aparecen al evaluar las mismas alternativas
objetivas en relación con diferentes puntos de referencia.

38
4. OBJETIVOS MÚLTIPLES

• El conflicto se da cuando hay objetivos simultáneos.

• Esta metodología se usa, para decidir localización de plantas nucleares o aeropuertos en EEUU, por ejemplo.
• Esta relacionado con la “medición”, ya que buscar medir resultados (de: productos y/o servicios), desempeño laboral,
nivel del satisfacción del cliente, etc.
• Decisiones multiatributo: se refieren a objetivos múltiples, por alcanzar un objetivo se deja de alcanzar otro.

Objetivos múltiples y en conflicto.

Un objetivo para un decididor determinado es un estado futuro de una variable del universo, que dicho decididor pretende
obtener. En general, todo decididor, ostenta varios objetivos simultáneos los que denominaremos objetivos múltiples (OM).

Un objetivo implica:

• Un decididor: no hay objetivo sin D y no hay D sin por lo menos un objetivo.

• Un objetivo es esencialmente subjetivo e inherente a la persona física.
• Los objetivos: son siempre la concreción y la precisión de valores que el decididor quiere realizar a través de una
cadena de medios a fines.
• Los objetivos se refieren siempre a algina estado futuro de las variables correspondientes.
• Si bien se simplifican los casos atribuyendo al decididor un solo objetivo, el D siempre tiene múltiples objetivos.
Horizontalmente: objetivos de la misma jerarquía en distintos ámbitos de actuación y verticalmente a través de la
cadena de medios a fines.
• En general el D optimiza sus objetivos en cada ámbito. Es una optimización local que no garantiza la optimización
global. Por eso trabajaremos en un solo campo con objetivos de la misma jerarquía.
• Los objetivos de nivel inferior son imperativos a los de nivel superior, los fines de más abajo son necesarios para llegar
a los fines de arriba.

Elementos de un objetivo: Conjunto de objetivos se define como:

O: {X, E, T}. Donde: OM: {Oj; Pj}. Donde:
• X: variable del universo (ganancia) • Oj: conjunto finito de objetivos
• E: operador que fija el nivel deseado (maximizar) • Pj: ponderación de cada objetivo (Oj)
• T: tiempo, plazo o fecha en que se pretende obtener Dos objetivos son diferentes si alguno de sus elementos X,
el objetivo (siempre) E, T difieren entre sí.

Operador (E): Tiempo (T):

En general, supondremos que todos los objetivos de un Es igual para todos los objetivos considerados al solo efecto
conjunto dado de OM tienen el mismo operador. de simplificar el tema. Nada impide que se analicen
Los operadores pueden ser: objetivos simultáneos (periodos iguales superpuestos) o
• De optimización: maximizar, minimizar. parcialmente simultáneos (superposición parcial de los
• De rango: no obtener menos de “X” algo, obtener periodos), por ejemplo, el problema se resolvería a través
dentro del cual y tal limite. Ejemplo: lograr entre un del flujo de fondos descontados.
10% y 15% de participación en el mercado Si no se superponen no son tratados aquí.
• De punto: obtener tal estado especifico y no otro.

Objetivos simultáneos y compatibles: dos objetivos son simultáneos si sus definiciones temporales (T) son iguales. Si se
superponen parcialmente, son parcialmente simultáneos (y se tratan aquí como simultáneos).

Los objetivos simultáneos son compatibles si ambos pueden ser obtenidos total o parcialmente en el mismo periodo.

Problemas básicos de objetivos simultáneos y divisibles.

• 2 objetivos son simultáneos si su periodo de obtención es el mismo. Son compatibles si pueden ser obtenidos total o
parcialmente en conjunto en el mismo periodo.
• Son incompatibles si la obtención de uno implica obligatoriamente la imposibilidad de la obtención del otro (no se
cumple la condición anterior).

39
 • La incompatibilidad es un caso extremo de conflicto: dos fuerzas enemigas no pueden ocupar simultáneamente el
mismo espacio. Los incompatibles están por definición en conflicto.
• Los objetivos en conflicto deben ser simultáneos (secuenciales), pero 2 objetivos simultáneos no necesariamente
estan en conflicto.
• Los objetivos no simultáneos no pueden estar en conflicto.

Resumen:

Si son:
• ”NO” son simultáneos no hay conflicto
• “SI” con simultáneos y no compatibles puede o no
haber conflicto
• “SI” con simultáneos y compatibles hay conflicto

Divisibilidad: objetivo es divisible cuando pueden existir distintos grados de obtención del mismo. Es indivisible si se obtiene
totalmente o no se obtiene nada.

Indivisibles: Divisibles:
• Casarme con X. • Tener alguna relación con X.
• Echar al gerente. • Reestructurar el nivel gerencial.
• Instalar la planta en Pergamino. • Instalar 100 sucursales antes de mayo.

CASO 1: Objetivos no compatibles y no divisibles

Son simultáneos, pero no pueden convivir juntos, o se realiza una o el otro, pero
no ambos. Además, no son divisibles: se realiza totalmente o nada.

Se puede obtener A, B o ninguno. La TD, por el principio de racionalidad, nos

indica, elija el más importante, es decir, el que más prefiere. Esto obliga a definir
un orden de preferencia (importancia).

Por lo tanto, si O1 > O2 entonces elija A, ya que A > B > 0

De aquí surge el axioma de orden de los objetivos simultáneos. Tengo que

establecer las preferencias, es decir, se debe elegir uno sobre otro.

CASO 2: Objetivos compatibles y no divisibles

Supongamos que ambos O siguen siendo no divisibles, pero no son compatibles,

es decir, pueden realizarse conjuntamente.

En el caso anterior se podría obtener A, B o ninguno, pero ahora podemos

obtener también C ambos a la vez totalmente. Entendiendo que más es mejor la
respuesta generalizada es obtengamos C, ya que:

O1 U O2 > O1 > O2 entonces elija C.

Pero este orden no es obligatorio ya que nada nos garantiza que la unión de O1 y
O2 sea preferida. Para inferir previamente que la realización de ambos es
preferido a la realización de uno de ellos es necesario establecer un axioma de aditividad que resulta más exigente que lo
que normalmente se cree. Este axioma es conveniente pero no obligatorio como todo axioma de preferencia.

La unión de ambos es preferida a lograr alguno por separado.

Por el axioma de aditividad, no tienen por qué gustarte

Los 2 objetivos juntos es mejor que separados.

40
CASO 3: Objetivos compatibles y divisibles

Supongamos que ambos O siguen siendo no divisibles, pero no son compatibles,

es decir, pueden realizarse conjuntamente (distintas proporciones de O de cada
uno).

Cualquier punto del área “0ACB” representa un combinación de los objetivos O1 y

O2 con coordenadas [a, β]. Es una área de resultados posibles, técnicamente un
polígono de soluciones factibles.

Manteniendo nuestro principio fundamental y nuestros “axiomas de orden” y “axiomas de aditividad”, el problema se
plantea en caso de conflicto entre O1 y O2.

Supongamos que el Statu Quo del decididor se encuentra en X (situación

actual), se mantiene el principio y los axiomas, además, siendo O1 > O2 y
siendo el operador de rango de ambos hasta A y B.

Se deduce que la a D:

• Le conviene correrse hacia el sector 4, es decir, la realización de O1 y O2

debería encontrarse en algún punto del sector 4.
• Le parece evidente que no le conviene correrse al sector 2 donde
obtiene menos de ambos. En el cuadrante 2 tengo menos, tengo que
lograr tender a C.
• En los sectores 1 y 3 obtiene más de un objetivo, pero mantiene congelado el otro.

Esto constituye una situación de conflicto, que para resolverlo necesitamos la tasa de sustitución.

Avanzará en el sector 4 tan arriba y a la derecha como sea posible hasta

encontrar un conjunto de óptimos paretianos donde el incrementar un
objetivo implica obligatoriamente reducir el otro. La línea de los óptimos
paretianos (línea fg) es la línea de conflicto o negociación (si fuera un conflicto
interpersonal).

El punto óptimo de resultados es el punto z que es el punto donde una curva

de indiferencia toca a la recta. Técnicamente en el punto en que la tangente
de la línea de conflicto es igual a la tangente de una curva de indiferencia.

La Tangente de C, es el 100% de ambos. Qué pasa a en la curva que no es la

tangente de C, como son los puntos de la curva, son equivalentes, entre si los
puntos de la misma curva.

Tasa de sustitución:

En el grafico siguiente, la TS esta dada por la relación de cuanto se pierde de O1 con cuando se gana de O2 al pasar de [a, b] a
[a’, b’], que son indiferentes para el sujeto.

Simbólicamente: TS = (a – a’) / (b – b’)

Supongamos que la figura representa el siguiente ejemplo:

• A1: (a, b) = (0,7 01; 0,5 02)

• A2: (a’, b’) = (0,6 01; 0,8 02)

Ambas alternativas son indiferentes ya que se encuentran en la misma curva de

indiferencia. Por lo tanto, perder un 10% de 01equivale a ganar un 30% de 02.

La TS es aquí la tangente de la curva de indiferencia en un intervalo determinado ( y no en un punto). Por consiguiente, en ese
intervalo, la TS = 10/30 = 1/3.

41
La teoría económica elabora axiomas, que son restricciones por los cuales obliga a las curvas de indiferencia a exhibir las
condiciones que el cálculo necesita.

A los efectos de nuestra materia, introducimos 2 suposiciones simplificadoras que son:

1) Todas las curvas de indiferencia son paralelas

2) Todas las curvas de indiferencia son lineales

El primero implica que, para determinada combinación de objetivos, la TS es igual para cualquier curva de indiferencia. El
segundo implica que la TS es constante, fija, para cualquier resultado de todos los objetivos.

El criterio fundamental adoptado es que existe la posibilidad de sustitución entre objetivos, que la reducción de los resultados
correspondiente a un objetivo (atributo) determinado puede ser compensado por el aumento de los resultados
correspondientes a otros objetivos (atributos). La TMS (Tasa Marginal de Sustitución) por unidad perdida en un atributo es el
precio que pagan los demás atributos para compensar esa pérdida. Esa posibilidad de transacción (trade off) entre resultados
es la que permite encontrar solución al conflicto.

METODO LINEAL para OBJETIVOS en CONFLICTO

Aquí se desarrollará el método lineal que es un método cuantitativo ya que implica ponderaciones establecidas en una escala
proporcional y la evaluación de atributos en una escala de intervalo, por lo menos. Es un método compensatorio, es decir,
que permite que el incremento de obtención de un objetivo se compense con la disminución de obtención de otro, por los
menos dentro de ciertos rangos, utilizando la TS con las restricciones y supuestos simplificadores enunciados anteriormente.

El método lineal implica que deben fijarse ponderaciones para todos los objetivos, es decir, números que miden, a
importancia relativa (con respecto a cada uno de los demás objetivos) de cada uno de los. Un objetivo (atributo) con
ponderación 3 es tres veces más importante que un objetivo (atributo) con ponderación 1 (escala proporcional).

El modelo implica también que deben fijarse niveles, valores, grados a estos objetivos con respecto a cada alternativa; en
otras palabras, hay que determinar y medir los resultados. Estos valores se dividen en 2 grandes categorías:

• Los valores objetivos que se llaman originales, naturales, directos (surgen de un sistema de medición socialmente
aceptado); normalmente expresados en una escala proporcional o de intervalo.
• Los valores subjetivos, que han sido fijados por el decididor, luego de cierta reflexión, sobre alguna escala arbitraria.
En general, los subjetivos se expresan verbalmente y no numéricamente: son lingüísticos; normalmente expresados
en escalas de intervalo, ordinal o nominal.

El método lineal (ML) exige que la escala de medición de los atributos sea única y además sea de intervalo o proporcional.
Pero como en la mayoría de los casos de OM esta condición no se presenta naturalmente, es necesario reemplazar las
mediciones objetivos y subjetivas, originales o naturales diversas por una medición substituta. ¿Por qué? Porque se tiene que
multiplicar y sumar el valor (resultado) de cada atributo y no podemos hacerlo con escalas para las cuales la adición o la
multiplicación no tengan sentido y unidades de medición distintas. Por lo tanto, la reducción a una escala única sustituta es
obligatoria. Es importante, también, hacer mención a que este método parte del principio que los objetivos pueden
compensarse. Si no se tienen en cuenta los problemas mencionados (ponderación y escala única) el ML es trivial.

Se trata de hallar el promedio ponderado de todos los resultados (valores) de cada alternativa y elegir la alternativa cuyo
promedio sea el máximo.

2 métodos vamos a ver: Método lineal me va a permitir ….

• La importancia o ponderación de cada objetivo, tiene que estar medido en una escala proporcional.
• Cuando yo pongo al ponderación al importancia que tiene cada atributo tiene que estar medio en un escala
proporcional, no puedo medir la importancia de cada objetivo con otra escala.
• Método lineal exige reemplazar las medidas en una única escala, que vaya por ejemplo de 0 a 10.
• Que se utilice una única escala sustituta, ejemplo precio superficie, cada uno de esos atributos esta medido en una
unidad de medida distinta, hay que reemplazar todas esas medidas por una escala por ejemplo 0 a 10
• Tenemos que transformar esto a una única escala sustituta

42
Ejemplo del auto usado:

Usted quiere comprar un auto usado e identifica dos unidades que le interesan. Los atributos a tener en cuenta son:

• Precio
• Kilómetros del auto
• Años del modelo
• Información que se tenga sobre el dueño anterior (primera mano)
• Aspecto general del coche

Los datos son los siguientes:

Auto Precio Km Año 1ra. Mano Aspecto

A 3.000 85.000 1993 SI EXCELENTE
B 4.000 50.000 1990 NO AEPTABLE

Qué importancia tiene cada uno de estos atributos.

Hay situaciones que no puedo cambiar porque los atributos ya vienen dados.

Ejemplo: atributo que tenga menor valor le ponemos 1.

Metodología para establecer la ponderación:

1) Listar los atributos (7 ≡ 2)

2) Ordenar los atributos por su importancia
3) Fijar tentativamente la ponderación, asignándole 1 al menos preferido y comparando cuanto más importante es el
anterior a este 9 luego ese contra su anterior, y así sucesivamente. Esto se conoce como método simple.
4) Verificación adicional de las ponderaciones: como del método simple compara las ponderaciones individualmente se
recurre al método de Churchman para incluir las distintas combinaciones de los objetivos.
5) Normalización de las ponderaciones: la persona que vaya a tomar la decisión es la que fija la ponderación → el peso
que tiene cada atributo

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio Km Año 1ra. Mano Aspecto
A 3.000 85.000 1993 SI EXCELENTE
B 4.000 50.000 1990 NO AEPTABLE

• Cuando quiero maximizar → ejemplo modelo de año → no le pongo signo negativo

• Cuando quiero minimizar → ejemplo KM → Le pongo signo negativo
• Método de Churchman existe, pero no lo vamos a usar → texto de PAVESI
• También podría normalizar esos números sumándolos todos sumo todo en positivo = 12

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio Km Año 1ra. Mano Aspecto
A 3.000 85.000 1993 SI EXCELENTE
B 4.000 50.000 1990 NO AEPTABLE

• Precio = hago 12/4 = 0,33

• Si pienso cuantos atributos tiene a favor una y cuanto tiene otra, elijo A, porque tiene más atributos preferidos A.
• EN que escala esta medido el precio: de razones o proporción
• KM en que está medido: de razones o proporción
• Año:
- 1era Mano: nominal
- 1era mano → 1
- No son de 1era mano → pongo la cantidad de dueños que tuvo

OJO: En el parcial usar números enteros ejemplo NO USAR 92.999 KM

43
La evaluación

1) Definida la ponderación, necesario evaluar el logro de cada atributo para cada una de las alternativas estudiadas.
2) Debemos agregar varios resultados, condensarlos en uno solo para cada alternativa y utilizarlos para poder comparar
alternativas (se utiliza el promedio ponderado). Pero, no solo no es valida la mezcla de unidades distintas de medición
sino tampoco la de escalas de medición distintas.
3) El aplicar el promedio ponderado a valores de distintas escalas puede casualmente coincidir con el resultado correcto,
pero se viola la regla que fundamenta el método lineal.

La medición substituta

• Recordemos: todas las evaluaciones de los resultados deben ser efectuadas por lo menos en una misma escala de
intervalos. Debe tener limites inferiores y superiores (1 a 10; 0 a 5; etc.), en general se evita el cero como medición
mínima ya que hace desaparecer el atributo. Lo importante es que, dentro de los extremos mínimos y máximos, los
intervalos sean juzgados iguales por el decididor.
• En una escala de 0 a 10, los diez intervalos existentes deben ser juzgados iguales de modo que pasar de 1 a 2 sea igual
pasar de 9 a 10. A su vez, la escala de medición original debe ser dividida en intervalos iguales, de modo que pueda
asignarse válidamente a esos intervalos iguales originales sustitutos iguales. Se trata de una transformación de una
escala de medición original a otra llamada sustituta. Cuando uso al escala sustituta tengo que pensar el mínimo y el
máximo con otra escala.
• La medición original puede ser numérica o lingüística (puede ocurrir que sea necesario inventar una escala natural):

Dueño Aspecto
Escala original Escala provisoria Escala original Escala provisoria
Primera mano 1 Excelente 5
Varios dueños 0 Bueno 4
Aceptable 3
Mediocre 2
Malo 1

La escala sustituta debe ser obligatoriamente numérica, sus intervalos deben ser iguales entre si y corresponder a intervalos
iguales entre si de la escala original. Para ello es necesario:

• Asignar los valores máximos y mínimos de la escala sustituta a los valores máximos y mínimos de la escala original.
• Dividir la escala original entre sus máximos y mínimos en tramos iguales entre si y asignarlos a intervalos iguales de la
escala sustituta. Gráficamente en un ejemplo:

La escala sustituta no es proporcional sino de intervalo. En la escala original el máximo es 5 veces el mínimo. En la escala
sustituta la relación entre el máximo y el mínimo no tiene sentido (100/0 infinito), pero no está mal ya que no se le exige que
sea proporciona. La mitad de la escala sustituta corresponde a la mita de la escala original a intervalos iguales de una se
corresponden intervalos iguales de la otra (intervalo de 20000, intervalo de 50).

Asignación de máximos y mínimos y de ordenes intermedios

El número máximo de la substituta debe ser asignado al estado del atributo bajo estudio que el decididor considere como
máximo o el mínimo o ambos en los valores máximos y mínimos que la situación ofrece. Así, volviendo al caso del auto usado,
para una escala de 0 a 10:

Precio y KMs:

• Precio: $0 a $5000 se le asigna 0 y 10

• KMs: 0 a 100000 se le asigna 0 y 10

Al tratarse de escalas originales medidas en una escala raciona, la forma de calcular la escala substituta es fácil: por regla de
tres.
44
Para evitar las dificultades de establecer estados máximos y mínimos ideales, algunos autores aconsejan fijar el máximo (y
solo el máximo) o el mínimo (y solo el mínimo) o ambos, en los valores máximo y mínimo que la situación ofrece. En este caso
si fijamos el máximo 10 a los $4000 y a los 85000 KM, el resultado son los siguientes:

• Precio: (3000/4000) x 10 = 7,50

• KMs (50000/85000) x 10 = 5,88

Este último método (máximos y mínimos ofrecidos realmente por la situación concreta) no es el más conveniente, pero en
ciertas situaciones en las cuales una medida ideal es difícil de establecer o cuando no hay posibilidad de otra alternativa,
incluida la de verbalizar las existentes, es útil. Si se fija solamente un máximo (o un mínimo), el otro extremo es abierto.

Año: se fija un año optimo y un año mínimo

Año 1989 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997
0 1,25 2,5 3,75 5 6,25 7,5 8,75 10

Así tenemos 10 intervalos en la escala substituta que deben corresponder a 8 intervalos de la escala original (10/8 = 1,25).
Entre 1989 y 1997 hay 8 intervalos → Hago 10/8= 1,25

Dueño:

Es mas complicado pasar de una escala nominal a una de intervalos. En este caso primero adoptamos una escala provisoria
nominal. Un asesor experimentado aconsejaría dejar de lado este atributo. Hay que mantener la homogeneidad de las
mediciones, ¿Cómo hacemos? Es subjetivo.

Suponemos que, dado la ponderación de 1 que se le otorgo a este atributo, el conocer al dueño anterior no es demasiado
importante y podemos suponer que conocer al dueño anterior es solo dos veces más importante y podemos suponer que
conocer al dueño anterior es solo dos veces más importante que no conocerlo, le damos:

• 10 para A
• 5 para B

Aspecto:

Utilizamos la ya la escala original, luego utilizamos una escala substituta pero como no podemos utilizar distintas escalas para
los distintos atributos tenemos que transformarla en una escala de 0 a 10 igual que el resto. No se deben mezclar distintas
escalas porque introducen distorsiones.

Aspecto
Escala original Escala substituta provisoria Escala substituta definitiva
Excelente 5 10
Bueno 4 7,5
Aceptable 3 5
Mediocre 2 2,5
Malo 1 0

Niveles cualitativos

Excelente Altamente riesgoso Sobresaliente Alto

Bueno Riesgoso Distinguido Bueno
Aceptable Equilibrado (50-50) Bueno Mediano
Mediocre Poco riesgoso Aprobado Poco
Malo Seguro Insuficiente Nada

La escala nominal va a desaparecer cuando hacemos el ejemplo

45
Método lineal

Con escalas originales (ERROR) y ponderaciones real y normalizada

Ponderación -4 -3 -2 1 2 Pond.
Pond. -0,33 -0,25 -0,17 -0,08 0,17 P.
normalizada Normalizada
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (Si)
A 3.000 85.000 1993 1 5 263.003 21.900
B 4.000 50.000 1990 0 3 162.014 13.481

El uso de las escala incorrectas nos lleva a elegir la alternativa equivocada

Con escalas substitutas (CORRECTO) y ponderaciones real y normalizada

Ponderación -4 -3 -2 1 2 Pond.
Pond. -0,33 -0,25 -0,17 -0,08 0,17 P.
normalizada Normalizada
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (Si)
A 3.000 85.000 1993 10 10 9,5 0,755
B 4.000 50.000 1990 5 5 29,5 2,427

Es fundamental recordar que el valor final no representa nada, no tiene correlato físico. E una cifra arbitraria que solo ordena
las curvas de indiferencia a las cuales pertenecen las alternativas. Si hubiera más de dos alternativas, la relación entre las
diferencias de los valores V (Si) tendría sentido

6 x -4 =

Precio → regla de 3 simple se elige 5000 porque en el anunciado Pavesi puso que tenía 5000 para gastar

Si 5000 en la escala substituta es un 10

• (3000 x 10)/5000 = 6
• (4000 x 10)/5000 = 8

METDO EXPONENCIAL

Hoy este método nace del llamado ANÁLISIS DIMENSIONAL desarrollado en 1922 por eminente físico teórico de apellido
Brigdeman por el cual también se conoce su método. Básicamente el problema fundamental que trata de solucionar este
método es el de las unidades de medida (que en el método lineal debe ser homogeneizadas) y de las relaciones entre distintas
dimensiones impuestas por los atributos.

Este método permite que se puedan manipular las dimensiones hoy de los hoy atributos hasta llegar hoy aquí la relación
entre los valores de 2 alternativas cualquiera sea constante hoy cualquiera sea las unidades de medida utilizadas. Esa relación
se presenta por un número puro, es decir, sin dimensión, sin unidad de medida. El efecto de esto es que para mantener
constante la relación entre valores de alternativas se pierde la incidencia de las ponderaciones originales lo cual no es
recomendable. El único requisito que tiene él ME es que requiere que las unidades de medición sean homogéneas para
todos los objetivos (si usamos horas para una alternativa no se puede usar minutos para otra).

Para explicar el ME hoy en forma simple digamos que es una transformación del ML. La adición se transforma en
multiplicación y la multiplicación de potencia. No es un método compensatorio ya que las curvas de indiferencia son curvas
exponenciales que coartan las sustituciones porque la TMS ya no es constante, es decir, la TMS se modifica a lo largo de la
curva, pero no por voluntad del decididor sino por hoy el cálculo matemático.

46
El ME aplicado a la solución del auto usado, calcularemos los valores para los distintos casos

Con escalas originales en las unidades originales

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (SI)
A 3.000 85.000 1993 1 5 2 e-21
B 4.000 50.000 1990 0 3 0,0

El valor de B queda anulado porque el DUEÑO multiplica por cero. Si usamos las escalas substitutas para DUEÑO y ASPECTO,
obtenemos los siguientes resultados:

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (SI)
A 3.000 85.000 1993 1 10 7,98 e-20
B 4.000 50.000 1990 0 5 1,55 e-20

Si cambiamos las unidades de PRECIO y KM por “miles de unidades”

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (SI)
A 3.000 85.000 1993 1 10 79,85
B 4.000 50.000 1990 0 5 15,47

La relación (cociente entre los V(Si)) permanece constante:

7,98 e-20/1,55 e-20 = 5,16 y 79,85/15,47= 5,16

Método Exponencial

Escala original:

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (SI)
A 3.000 85.000 1993 1 5 2 e-21
B 4.000 50.000 1990 0 3 0 e-0

El anula todo

Escala original:

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (SI)
A 3.000 85.000 1993 10 10 7,98 e-20 5,16
B 4.000 50.000 1990 5 5 1,55 e-20

Escala original (en miles)

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (SI)
A 3.000 85.000 1993 10 10 79,85 5,16
B 4.000 50.000 1990 5 5 15,47

Escala substituta del ML:

Ponderación -4 -3 2 1 2
Auto Precio KMs Año Dueño Aspecto V (SI)
A 3.000 85.000 1993 10 10 0,0314
B 4.000 50.000 1990 5 5 0,0004
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 Resultados negativos: Resultados nulos:
En caso de la maximización (atributos positivos como La inclusión de un cero en los resultados anula la alternativa
efectividad) el exponente de la potencia es positivo y en el como en el caso de “Dueño” en el ejemplo del auto usado.
caso de la minimización (atributos negativos como el costo) Como regla decimos que si se trata de una escala de
el exponente es negativo. Esto seria equivalente a elevarlos intervalo arbitraria se debe evitar el cero. Pero si el cero
a todos a potencias positivas, pero en vez de multiplicar ese surge de la medición original, el método elimina la
elemento se deberá dividir. El resultado matemático será el alternativa que exhibe un valor nulo en algún objetivo. Si
mismo. introducir una evaluación arbitraria despreciable como
0,00001 y la alternativa puede resultar valiosa con
referencia a los demás objetivos. Este método es más
recomendable cuando no se dispone de las escalas
substitutas que en definitiva funcionan como la función de
utilidad del decididor.

Ejemplo Cabernet → vende todo y haya un ingreso, siempre que haya un recupero tiene que ir a

Ejemplo del alquiler → hay que poner 4 ramas

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