Jaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. Estados financieros al 31 de diciembre del 2018 e informe del auditor independienteJoime Murillo Posada R.NA.E, No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. Estados financieros al 31 de diciembre del 2018 e informe del auditor independiente Contenido Informe de los auditores independientes Estados financieros Estado de Situacién Financiera Estado de Resultados Integral Estado de Cambio en el Patrimonio Estado de flujos de efectivo Notas a los estados financierosJaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador INFORME DEL AUDITOR INDEPENDIENTE A\los Accionistas de FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. Opinion He auditado el estado de situacién financiera adjunto de FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. al 31 de Diciembre del 2018 y el correspondiente estados de resultado integral, de cambio en el patrimonio y de flujos de efectivo por el afio terminado en esa fecha. Estos estados financieras son responsabilidad de la gerencia de la Compaiiia. Mi responsabilidad es expresar una opinién sobre estos estados en base a mi auditoria, En mi opinién, los referidos estados financieros, presentan razonablemente, en todos los aspectos materiales, la posicién financiera de FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. al 31 de diciembre del 2018, el resultado de sus operaciones y sus flujos de efectivo por el afio terminado en esa fecha, de acuerdo con Normas Internacionales de Informacién Financiera. (NIIF). Bases para la Opinion La auditoria fue efectuada de acuerdo con Normas Internacionales de Auditoria . Estas normas requieren que una auditoria sea disefiada y realizada para obtener certeza razonable de si Jos estados financieros no contienen errores importantes. Una auditoria incluye el examen, a base de pruebas selectivas, de la evidencia que soporta las cantidades y revelaciones presentadas en los estados financieros, Incluye también la evaluacién de las politicas contables utlizadas y de las estimaciones importantes hechas por la gerencia, asi como una evaluacién de la presentacién general de los estados financieros. Considero que la evidencia de auditoria que he obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para mi opinion. Otros asuntos de auditoria Seguin se indica en la nota 2 los estados financieros son preparados para dar cumplimiento con los requerimientos locales presentan la situacién financiera, resultados de operacién y flujos de efectivo de FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA.Jaime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil Ecuador Responsabilidad de la gerencia de la compafiia sobre los estados financieros La Gerencia es la responsable de la presentacién y preparacién de los estados financieros en base a Normas Internacionales de Informacién Financiera / NIIF, y del control interno determinado por la gerencia como necesario para permitir que la preparacién de los estados financieros estén libres de errores materiales, debido a fraude o error. En la preparacién de los estados financieros, la gerencia es responsable de evaluar la capacidad de continuar como empresa en marcha revelando de ser necesario asuntos relacionados con la empresa en marcha a menos que la empresa tenga planes de liquidar la sociedad o cesar sus operaciones. La gerencia es la responsable de controlar el proceso de informacién financiera de a compafiia. Responsabilidad del auditor sobre la auditoria de los estados financieros Nuestros objetivos son de obtener una seguridad razonable de que los estados financieros en su conjunto estan libres de distorsiones importantes debidas a fraude © error y emitir un informe de auditoria que incluya nuestra opinién. La seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no garantiza que una auditoria realizada con las NIA siempre detecte distorsiones cuando estas existan. Las distorsiones pueden deberse a fraude y error y se consideran materiales si, de manera individual o conjunta, podrian razonablemente influir en las decisiones econémicas que los usuarios toman baséndose en los estados financieros. ‘Como parte de nuestra auditoria basada en Normas Internacionales de Auditoria, aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud de escepticismo profesional durante toda la auditoria. Ademas se evalud: + Identificamos y evaluamos los riesgos de distorsiones importantes en los estados financieros, debidas a fraude o error, disefiamos y aplicamos procedimientos de auditoria para responder a dichos riesgos y obtenemos evidencia de auditoria suficiente y adecuada para proporcionar una base paraJaime Murillo Posada R. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador nuestra opinién. El riesgo de no detectar una distorsién material debida a fraude es mas elevado que en el caso de una distorsién debida a error, ya que el fraude puede implicar colusién, falsificacién, omisiones intencionales, manifestaciones falsas y elusién de control interno. * Obtenemos conocimiento de! Control Interno relevante para la auditoria con el fin de disefiar procedimientos de auditoria que sean adecuados en funcion ién sobre la de las circunstancias, y no con la finalidad de expresar una opit eficacia del control interno de la entidad. * Evaluamos si las politicas contables usadas por la compafiia son las adecuadas y la razonabilidad de las estimaciones contables y la correspondiente informacién revelada por la gerencia. * Concluimos sobre la adecuada utilizacién de la gerencia del principio de empresa en marcha y si basandonos en la evidencia de auditoria obtenida, concluimos si existe o no una incertidumbre material relacionada con hechos © condiciones que puedan generar dudas significativas sobre la capacidad de la compafiia para continuar como empresa en marcha. Si concluimos que existe una incertidumbre material, se requiere que llamemos la atencién en nuestro informe de auditoria a las revelaciones relacionadas con los estados financieros 0, si dichas revelaciones no son adecuadas, modificar nuestra opinién. Nuestras conclusiones se basan en la evidencia de auditoria obtenida hasta la fecha de nuestro informe de auditoria. Sin embargo, hechos o condiciones futuras podrian ser una causa de que la compafiia deje de ser una empresa en marcha. + Evaluamos la presentacién global, la estructura y el contenido de los estados financieros, incluida la informacion revelada, y si los estados financieros representan las transacciones y hechos subyacentes de modo que se alcance una presentacién razonable. Comunicamos a | nuestra auditoria ( deficiencia signifi gerencia, entre otros asuntos el alcance y la oportunidad de los hallazgos significativos de la auditoria, asi como cualquier del control interno que identificamos durante la auditoria. c Pi Posada SC-RNAE No, 473 Guayaquil, Ecuador 12 de Abril del 2019Joime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil - Ecuador FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. Estado de Situacién Financiera Al 31 de diciembre del 2018 Expresado en U.S.délares Nota 2018 ACTIVOS ACTIVOS CORRIENTES Efectivo y equivalente de Efectivo 3,894.75 Activos Financieros, neto 4 598,468.41 Activos por impuestos corrientes 5 565,779.95 Total activos corrientes 1,168,143.11 ACTIVOS NO CORRIENTES Propiedad, planta y equipo, neto 6 5,791,014.48 Total activos no corrientes 5,791,014.48 Activos Diferidos 8,712.00 Total Activo 6,967,869.59 PASIVOS CORRIENTES Cuentas y documentos por pagar z 151,322.77 Obligaciones Bancarias 8 567,925.34 Pasivos por impuestos corrientes 4,028.41 Obligaciones Acumuladas 9 106,883.65 Total pasivos corrientes 830,160.17 / ‘Ing/ Mec. Fernando Arias F. C.P.A. Omar Mateo C. Representante Legal Contador GeneralJaime Murillo Posada R.N.A.E, No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil - Ecuador FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. Estado de Situacién Financiera Al 31 de diciembre del 2018 Expresado en U.S.dolares Nota 2018 PASIVO LARGO PLAZO Obligaciones Bancarias 8 3,403,163.64 Cuenta por pagar accionistas y relacionadas 10 513,512.48 Total pasivos largo plazo 6,676.12 , Total Pasivo 4,746,836.29 PATRIMONIO Capital Social 11 250,000.00 Aporte para Aumento de Capital 12 1,716,867.13 Reserva legal 16,115.43 Utilidad de Afios Anteriores 215,434.29 Utilidad del Ejercicio 22,616.45 Total Patrimonio 2,221,033.30 Total pasivo y patrimonio 6,967,869.59 r PN DOS / 22D CE cnt aah, C ae Ing. Mec..Fernando Arias F. C.P.A. Omar Mateo C. Representante Legal Contador GeneralJoime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil - Ecuador FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA. Estado de Resultado Integral Al 31 de diciembre del 2018 Expresado en U.S.délares 2018 Ingresos Ventas Netas 2,303,779.19 Otros Ingresos 14,094.26 Costo de Ventas 1,525,621,92 Gastos Administrativos 501,887.33 Gastos Financieros 233,661.67 Otros Gastos 12,100.00 Utilidad antes de participacion a 44,602.53 Trabajadores Participacion a Trabajadores 6,690.38 Utilidad antes de impuesto a la Renta 37,912.15 Impuesto a la Renta por Pagar 14,105.36 Reserva Legal 1,190.34 Utilidad neta del Ejercicio 22,616.45 Ing/Mec. Ferharido Arias F. C.P.A. Omar Mateo C. Representante Legal Contador Generalfes9u99 4opeqU0D 1697 aquequasasdey “aseny opyewiel 20H 1 1, OEEEO'TEET ‘vL0S0'SET ‘ep'STT‘oT eT298’9tZ'T beO6T'T €5°7209'bb €5°7209'be Ts9rv'cetz = GxbER'sTZ © GU'SzG'eT —eT'Z98'9TL'T reyae = sae OPTS Sopeynsay —eAIISOY 00°000'0sz ‘8TOZ 1p A1qWE_IG ep TE Ie OPIS equay ee oysondwy savopefeqeay e uopedored feyidea ep owawny 1607 enrasoy uoperdoudy oppuefa 1ep pepuan 00°000'0sz £T0z [9p 029U3 9p TO Ie Oples Tepes teydea “V'1'3 9p sauej9q us sopesoidxg 8TOz IPP S1quIaDIp op TE jo OpeUULIE, OUR [9 404 Sejs1uonoe So} ap oOWILAEY [9 Ua O}quIED Op SopErSS *VaLT “VID VIBISNONIAUAS C4 4opons3 — ynbodong ‘OUsaIxg JOUPAY ELY'ON TV NY posed ojjunyy auorJaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador FJ SERVINDUSTRIA CIA. LTDA Estado de flujos de efectivo Par el afio terminado el 31 de diciembre del 2018 Expresado en U.S.délares Flujo de Efectivo de Actividades de Operacién Utilidad Neta Ajuste para conciliar la pérdida neta con el efectivo neto utilizado en actividades de operacién Depreciacién ‘Compensacion de Perdidas Aumento en Reservas Cambios netos en activos y Pasivos Impuestos Anticipados Cuentas por Pagar ‘Seguros Pagados por Anticipado Otras Cuentas por Cobrar Gastos Acumulados por Pagar Impuestos Por Pagar Inventarios Cuentas por Cobrar Efectivo neto utilizado en actividades de Operacion Flujo de Efectivo de Actividades de Inversion Adiciones de Maquinarias y Equipos Inversiones Flujo de Efecti ividades de Financiamiento Obligaciones por pagar a bancos Préstamos de accionistas Aporte Aumento de Capital Aumento (disminucién) neto de efectivo Efectivo al principio del afio Efectivo y Equivalenten/ge Efectivo al final del afio. fatfok 2018 22,616.45 315,328.93 1,190.34 217,627.21 323,735.74 -18,625.99 60,952.83 ~55,602.33 25,927.67 -2,360,276.11 160,000.00 2,493,612.18 91,752.11 -41,590.52 45,485.28 3,894.76 Gng/Mec, Fernand ido Arias F. “C.PiAc Omar Mateo C. Representante Legal Contador GeneralJaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil Ecuador Notas a los estados financieros ‘Al 31 de diciembre del 2018 Expresados en U.S.dolares 1, Operaciones F) Servindustria Cia. Ltda.(en lo sucesivo la Compara) fue constituida el 15 de junio del 2011, y tiene su domicilio en Segundo Callejon 211 y Calle Quinta °, su objeto social es la venta al por mayor y menor de todo tipo de maquinarias y equipos de construccién. La Compafiia esta sometida al control y vigilancia de la Superintendencia de Compafias. (1) Bases de Preparacion de los Estados Financieros (2) Declaracién de Cumplimiento Los Estados Financieros, estan preparados de conformidad con las Normas Internacionales de Informacién Financiera (NIIF) (b) Bases de Medicién Los Estados Financieros han sido preparados sobre la base del costo histérico. () Adopcién de _las_Normas Internacionales_de_Informacién oe 73 z Vigilancia de la Superintendencia de Compafiias Mediante Resolucién No 08.G.DSC.010 emitida el 20 de Noviembre del 2008 se establecié la obligatoriedad para las compaiiias y entes sujetos y regulados por la Ley de Mercado de Valores, asi como todas las compafiias que ejercen actividades de auditoria externa, de elaborar y presentar a partir de los ejercicios econémicos que se inicien el 1 de enero de! 2011, los estados financieros comparativos con observancia en las Normas Internacionales de Informacion Financiera (NIF).. Los Estados Financieros han sido preparados por la gerencia de la Compaiiia y se presenta como informacion complementaria preliminar Gnicamente para fines de cumplir con lo establecido en la Resolucién No. 08.G.DSC.010 emitida por laJaime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil Ecuador Superintendencia de Compaiiias, que establecié la obligatoriedad de las compafiias de preparar y presentar los estados financieros de conformidad con las Normas Internacionales de Informacién Financiera (NIIF), (@) Bi Presentacién Toda la informacién es presentada en délares de los Estados Unidos de América, moneda de medicién de la Compafia y de curso legal y de unidad de cuenta del Ecuador desde marzo del 2000. (e) Uso de Estimados y Juicios La preparacién de los estados financieros requiere que la administracién realice juicios, estimaciones y supuestos que afectan la aplicacién de las politicas contables y los montos de activos, pasivos, ingresos y gastos informados. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Las estimaciones y supuestos relevantes son revisados regularmente. Las revisiones de las estimaciones contables son reconocidas en el periodo en que la estimacién es revisada y en cualquier periodo futuro afectado. La informacién sobre juicios criticos en la aplicacién de politicas contables que tienen el efecto mas importante sobre el monto reconocido en los Estados Financieros, se describe en las bases contables siguientes: Cuentas por cobrar comerciales y otras cuentas por cobrar, neto Inventarios Propiedad, planta y equipo Ingresos ordinarios Activos intangibles La informacién sobre supuestos e incertidumbres de estimacién que tienen un riesgo significativo de resultar en un ajuste material en el préximo afio financiero, se incluye en las bases contables: + Provisiones @ iti ntables Utiliz: Las principales politicas y bases contables que a continuacién se mencionan han sido aplicadas por la Compafifa en la preparacién de los Estados Financieros:Jaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador Giertos montos comparativos han sido reclasificados para conformarlos con la presentacién de los Estados Financieros. (a) indivi Incluye aquellos activos financieros liquidos y depésitos que se puedan transformar rapidamente en efectivo en un plazo inferior a tres meses. Dichas cuentas no estén sujetas a un riesgo significative de cambios en su valor. (>) Efectivo en caja y bancos Incluye aquellos activos financieros liquidos y depésitos que se puedan transformar répidamente en efectivo en un plazo inferior a tres meses, Dichas cuentas no estan sujetas a un riesgo significativo de cambios en su valor, (©) Actives Financieros Cuentas por cobrar terceros, cuentas por cobrar a partes relacionadas cuentas por cobrar financieras comerciales y otras cuentas por cobrar. Los créditos comerciales se presentan al valor razonable, por lo que se realiza una cuantificacién real del valor del cobro. Esto quiere decir que se reconoce por separado el ingreso relativo al plazo del cobro (interés implicito). La Compafiia realiza estimaciones sobre aquellas cuentas de cobro dudoso sobre la base de una revisidn objetiva de todas las cantidades pendientes al final de cada perlodo. La estimacién para pérdidas de deudores comerciales y otras cuentas por cobrar representa la mejor estimacién de la gerencia sobre las pérdidas que podrian incurrirse por esos conceptos. Las adiciones a la provisién son hechas con cargo al estado de resultados.Jaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador (3) Propiedad, planta y equipo (i) Reconocimiento y medici6n La propiedad, planta y equipo se reconocen como activo si es probable que se deriven de ellos beneficios econémicos futuros y su costo puede ser determinado de una manera confiable. La propiedad, planta y equipo (excepto obras en proceso, que incluye costos directos Y gastos especificos) se presentan principalmente a su costo atribuido, que representa su valor razonable en base a avallios practicados por peritos independientes, y, cuando fue impracticable realizar la comparacién con avaltios relacionados, los activos se presentaron a su costo de adquisicin. Las pérdidas por deterioro si aplicaren, se reconocen a través de una rebaja adicional en su valor, a los componentes afectados. El costo incluye el desembolso que es directamente atribuible a la adquisicién del activo. Mejoras y renovaciones mayores que incrementen la vida util del activo o su capacidad productiva, son capitalizadas sdlo si es probable que se deriven de ellos, beneficios econémicos futuros para la Compafiia y su costo puede ser confiablemente estimado. Los costos por reparaciones y mantenimiento de rutina en propiedad, planta y equipo son reconacidos en resultados cuando ocurren. Cuando partes de un activo de propiedad, planta y equipo poseen vidas tiles distintas, son registradas de forma separada como un componente integral del activo. Las ganancias y pérdidas de la venta de un componente de propiedad, planta y equipo son determinadas comparando los precios de venta con sus valores en libros, y son reconocidas en el estado de resultados cuando se realizan 0 se conacen. (ii) Depreciacion La depreciacién de propiedad, planta y equipos se presenta calculando el método de linea recta, de acuerdo con las vidas Litiles estimadas, en funcién de andlisis técnico evaluativo que la Administracién consideré razonable, asistida por un perito independiente.Jaime Murillo Posada R. 'No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador Para propésitos tributarios, las tasas de depreciacién utilizadas son las siguientes: Edificios 5% Maquinarias y equipos 10% Muebles de oficinas 10% Vehiculos 20% Equipos de computacién 33.33% (e) Activos no corrientes disponibles para la venta Los activos no corrientes, que se espera sean recuperados principalmente a través de ventas en lugar de ser recuperados mediante su uso continuo son clasificados como disponibles para la venta. El valor en libros, los activos o componentes de un grupo para disposicién, son llevados a valor razonable de realizacién de acuerdo con las politicas contables de la Compafia. Las pérdidas por deterioro en la clasificacién inicial de disponibles para la venta, incluyendo las ganancias o pérdidas estimadas posteriores al reconocimiento de valor razonable de realizacién, son reconocidas en el resultado cuando son realizadas ‘© conocidas. Las ganancias son registradas como tal, si superan cualquier pérdida por deterioro acumulada existente. cu) En relacién a la venta de bienes, el ingreso es reconocido cuando el riesgo y los beneficios significativos de propiedad han sido transferidos al comprador, y no subsisten incertidumbres significativas relativas a la recuperacién de la consideracién adeudada, de los costos asociados 0 por la posible devolucién de los bienes negociados. Con ello, los ingresos son reconocidos al valor razonable de contrapartida recibida 0 por recibir, por lo general en la forma de un acuerdo de venta ejecutado. Cuando se otorguen descuentos y el monto de estos se estiman de manera fiable, el descuento se reconoce como reduccién del ingreso cuando se reconocen las ventas. Los gastos son reconocides con base en Jo causado 0 cuando son incurridos. Se reconoce inmediatamente un gasto cuando el desembolso efectuado no produceJaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador beneficios econdmicos futuros, 0 cuando y en la medida en que tales beneficios econdémicos futuros. Los gastos por intereses se reconcen como gastos en el periodo en que se incurren, con base en la tasa de interés sustentada en normativas aplicables y vigentes al momento de la transaccién. (9) Actives Intangibles Se reconoce una partida como activo intangible cuando es probable que los beneficios econémicos futuros que se han atribuido al mismo, fluyan a la Compaiiia y el costo del activo pueda ser medido de forma fiable. (i) Licencias de Uso de Software La Compaiiia registra las licencias para uso de software a su costo de adquisicién, las mismas que son consideradas de vida finita, (ii) Amortizacin La amortizacién del afio se reconace en el estado de resultados usando el método de linea recta segtin la vida Util estimada de los activos intangibles, desde la fecha en que se encuentran disponibles para su uso. La vida ttl estimada para las licencias de uso de software esté relacionada directamente con la vigencia de uso de tales licencias. (h) Pasivos financieros Acreedores comerciales, cuentas por pagar a partes relacionadas, otras cuentas por pagar y obligaciones financieras. Representan pasivos financieros que se reconocen inicialmente a su valor razonable, neto de los costos de la transaccién incurridos. Estos se registran subsecuentemente a su costo amortizado usando el método de interés efectivo. Las obligaciones financieras y otros pasivos corrientes a menos que la Compafiia tenga derecho incondicional de diferir el pago de la obligacién por lo menos 12 meses después de la fecha del estado de situacién financiera,Jaime Murillo Posada 473 Auditor Externo ‘Guayaquil ~ Ecuador ( Impuestos El gasto por impuesto a la renta representa la suma del impuesto a la renta por pagar corriente y el impuesto diferido: Impuesto corriente Se basa en Ia utilidad gravable (tributaria) registrada durante el afio. La utilidad gravable difiere de la utilidad contable, debido a las partidas de ingresos o gastos imponibles o deducibles y partidas que no son gravables o deducibles. El pasivo de la Compajtia por concepto de impuesto corriente se calcula utilizando la tasa de impuesto a la renta aprobada por la Autoridad Tributaria al final de cada periado. () Provisiones y Contingencias Las obligaciones 0 pérdidas asociadas con provisiones y contingencias, originadas en reclamos, litigios, multas o penalidades en general, se reconocen como pasivo en el balance general cuando existe una obligacién legal cierta o probable de cancelar la obligacién, y el monto puede ser razonablemente estimado. En caso de que la ejecucién del desembolso sea estimado menos que probable, los detalles cualitativos de la situacién que origina el pasivo contingente, seran revelados en las notas a los Estados Financieros. (x) Beneficios a Empleados Sueldos, salarios y contribuciones a la seguridad social Son beneficios cuyo pago es liquidado hasta el término de los doce meses siguientes al cierre del periodo en el que los empleados han prestado los servicios. Se reconocern como un gasto por el valor (sin descontar) de los beneficios a corto plazo que se han de pagar por tales servicios. (i) Beneficios Post-Empleo: Planes de Beneficios Definidos El Cédigo del Trabajo de la Repiblica del Ecuador establece la obligacién por parte de los empleadores de conceder jubilacién patronal a todos aquellos empleados que hayan cumplido un tiempo minimo de servicio de 25 afios en una misma compaiia més los afios de edad del trabajador. Dicho beneficio califica como un plan de beneficios definidos; sin embargo, no se mantiene ningin fondo asignado por los costos acumulados para estos beneficios.Joime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil Ecuador Dicho cédigo ademas establece que en aquellos casos en que la relacidn laboral termine, el empleador debera reconocer al empleado una bonificacién por desahucio equivalente al 25% de su Ultimo salario multiplicado por el ntimero de afios de servicio. El costo del beneficio por jubilacién patronal e indemnizacién por desahucio es registrado mediante la constitucién de una provisién que es llevada al gasto del ejercicio, en base al cdlculo actuarial efectuado por un especialista independiente, Los pagos efectuados por estos beneficios se deducen de las provisiones constituidas. (ii) Beneficios a Corto Plazo Las obligaciones por beneficios a corto plazo de los trabajadores son medidas sobre una base no descontada (esto es, valor nominal derivado de la aplicacién de leyes laborales ecuatorianas vigentes) y son contabilizadas como gastos a medida que el servicio relacionado se provee. Se reconoce un pasivo si la Compafiia posee una obligacién legal o implicita actual de pagar este monto como resultado de un servicio entregado por el empleado en el pasado y la obligacién puede ser estimada con confiabilidad. Las principales acumulaciones reconocidas por este concepto corresponden a los beneficios como decimotercera y decimocuarta remuneracién, fondos de reserva, vacaciones y participacién de los trabajadores en las utilidades de la Compafifa. La Compaftia reconoce en sus estados financieros un pasivo y un gasto por la participacién de los trabajadores sobre las utilidades de la Compafiia, Este beneficio se calcula a la tasa del 15% de las utilidades liquidas o contables de acuerdo con disposiciones legales vigentes. (iii) Jubilaci6n patronal y bonificacién por desahucio El costo de los beneficios definidos (jubilacién patronal y bonificacién por desahucio) son determinados en base al correspondiente cdlculo matemdtico actuarial realizado por un profesional independiente, utilizando el Método de la Unidad de Crédito Proyectada, con valoraciones actuariales realizadas al final de cada periodo. Los resultados provenientes de los calculos actuariales se reconocen durante el ejercicio econémico.Jaime Murillo Posada 173 Auditor Externo Guayaquil Ecuador Los trabajadores que por veinte afios o mas hubieren prestados sus servicios en forma continuada o ininterrumpida, tendran derecho a ser jubilados por sus empleadores. () Impuesto a la Renta El impuesto a la renta lo compone el impuesto corriente y el diferido. El gasto de impuesto 2 la renta se calcula sobre la base de la utilidad neta gravable de la Compafiia, determinada de conformidad con la Ley de Régimen Tributario Interno vigente a la fecha de los Estados Financieros. El impuesto esperado por pagar 0 por cobrar es el resultado de la compensacién entre el gasto de impuesto calculado segin lo mencionado en parrafo anterior, y créditos tributarios a los que la Compaiiia tenga derecho, como son las retenciones de impuesto a la renta que le hayan sido practicadas en el afio corriente, asi como el impuesto a la salida de divisas en la parte que califique como crédito fiscal. La Compafiia determina el impuesto sobre la renta diferido de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 12 (NIC-12) Impuesto a las Ganancias. Por consiguiente, los impuestos diferidos son reconocidos por las diferencias temporarias existentes entre el valor en libros de los actives y pasivos para propésitos de informacién financiera y los montos usados para propésitos tributarios. EI valor de los activos y pasivos diferidos se determinan con base a la tasa de impuesto vigente a la fecha de los estados financieros adjuntos, y que, para propésitos comparativos tributarios, la Administracién también lo considera como aplicable en el afio en que tales diferencias temporales serlan recuperadas o canceladas.Jaime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo (m) Reconocimiento de inaresos Los ingresos se calculan al valor razonable de la contraprestacién cobrada o por cobrar, tomando en cuenta e! importe estimado de cualquier descuento, bonificacién © rebaja comercial que la Compara pueda otorgar. (Menta Los ingresos ordinarios procedentes de la venta de bienes son reconocidos cuando la Compaiia transfiere los riesgos y beneficios de tipo significativo, derivado de la propiedad de los bienes; el importe de los ingresos y los costos incurridos o por ocurrir, en relacién con la transaccién pueden ser medidos con fiabilidad, y es probable que la Compafiia reciba los beneficios econémicos asociados con la ‘transacci6n. (li)Ingresos por servicios Los ingresos son reconocidos a la cuenta de resultados en funcién del criterio del devengado, es decir, en la medida que los servicios han sido prestados y con independencia del momento en que se produzca el cobro en efectivo o financiamiento derivado de ello, Los ingresos por prestacién de servicios se generen con partes relacionadas. i)Ingresos por dividendos e intereses El ingreso por dividendos de las inversiones es reconocido una vez que se han establecido los derechos de la Compafiia para recibir este pago. Los ingresos por intereses son registrados sobre una base de tiempo, con referencia al capital pendiente y a la tasa de interés efectiva aplicable, la cual es la tasa de descuento que iguala exactamente los flujos de efectivo por cobrar estimados a lo largo de la vida estimada del instrumento financiero. (lili) Costes y gastos Se registra al costo historico y se reconocen a medida que son incurridos, independientemente de la fecha en que se efectie el pago, y se registran en el periodo mas cercano en el que se conocen.Jaime Murillo Posada R.N.A.E, No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil ~ Ecuador (ili) Gastos financieros Los gastos por intereses directamente atribuibles a la construccién de un activo que necesariamente requieren de un periodo sustancial de tiempo para su uso, se capitalizan como parte del costo de los respectivos bienes. Todos los demés costos por préstamos se contabilizan como gastos en el periodo en que se incurren. (3) Determinacién de valores razonables Las politicas y revelaciones contables de la Compaiiia requieren que se determine el valor razonable de los activos y pasivos financieros y no financieros, Se han determinado los valores razonables para propésitos de valorizacién y/o revelacién sobre la base de los siguientes métodos. Cuando corresponde, se revela mayor informacion acerca de los supuestos efectuados en la determinacion de los valores razonables en las notas especificas referidas a ese activo 0 pasivo. (4) Propiedad, planta y equipo El valor razonable de la propiedad, planta y equipo, reconocido como producto de reevaluo, se basa en valores de mercado. El valor de mercado del activo corresponde al monto estimado por el que éste podria intercambiarse a la fecha de valuacién entre un comprador y un vendedor dispuestos en una transaccién en condiciones de independencia mutua, posterior a un adecuado estudio de mercado en la que ambas partes han actuado con conocimiento y voluntariamente. (5) Inventarios El valor razonable de los inventarios adquiridos se determina sobre la base del precio de venta estimado en el curso normal del negocio, menos los costos estimados para terminar la venta y un margen de utilidad razonable basado en el esfuerzo que se requiere para producir y vender dichos inventarios. @ 1 cobrar ras cu brar, net El valor razonable de la cuenta por cobrar comerciales es estimado sobre la base de recuperacién efectiva descontando las provisiones para cuentas dudosas.Jaime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador (8) Administraci6n de riesgo financiero En el curso normal de sus operaciones la Compafiia est expuesta a los siguientes riesgos relacionados con el uso de instrumentos financieros: + Riesgo de crédito + Riesgo de liquidez + Riesgo de mercado Esta nota presenta informacion respecto a la exposicién de la Compafiia a cada uno de los riesgos mencionados, los objetivos, las politicas y los procedimientos para medir y administrar el riesgo, y a administracién de capital por parte de la Compaiiia. Los estados financieros incluyen mds revelaciones cuantitativas. (a) Marco de Administracion de Riesaos La Compafiia ha identificado los objetivos y funciones en la administracién del riesgo financiero: 1) Identificar los tipos de riesgo que pueden afectar la operacin y resultados de la compafiia; 2) Medir y controlar el riesgo mediante implementacién de los siguientes procesos: monitoreo de indicadores de control, determinacién de capital para cubrir un riesgo, e identificacién de alternativas para mejorar rendimientos. (») Riesgo de Crédito El riesgo de crédito se presenta cuando existe una alta probabilidad de que los clientes no cumplan con sus obligaciones contractuales. La Compafiia estima que su riesgo de crédito es minimo, considerando que el 90% de su cartera se encuentra ‘compuesta por clientes tradicionalmente solventes y con un sélido historial de pagos. (c) Riesao de Liquidez La Compajiia considera que su capacidad para conseguir los flujos de efectivo requeridos para sus operaciones es alta,Jaime Murillo Posada .473 Auditor Externo Guayaquil Ecuador () Riesgo Operacional El riesgo operacional se refiere a la pérdida potencial por deficiencias en los controles internos de la Compafiia, lo cual origina errores en el procesamiento y almacenamiento de informacién, asi como por resoluciones administrativas y judiciales adversas. La administracién del riesgo operacional en la Compafiia tiene como objetivo que los controles requeridos estén identificados, evaluados y alineados con la estrategia de riesgos establecida, para cuantificar el impacto potencial de los riesgos y asi distribuir la adecuada asignacién de capital por riesgo operacional. 4, Activos Financieros, neto Al 31 de Diciembre del 2018 de activos financieros neto es como sigue: 2018 Cuentas por cobrar clients (a) 42,559.26 Compafiias Relacionadas (b) 466,853.55 Anticipos a Proveedores 60,952.83 Cuentas por cobrar empleados 1,350.00 Seguros Pagados por anticipado 26,752.77 598,468.41 (a) Un detalle de clientes se detalla como sigue: 2018 CRISTALERIA DEL ECUADOR CRIDESA S.A. 23,815.79 MOTRIX 716.80 CARVAGU 1,828.80 DICAFPS.A. 4,620.00 ‘ARCA CONTINENTAL DE SB de CV 2,814.53 BEBIDAS ARCACONTINENTAL ECUADOR ARCADOR S.A. 5,283.20 FORCYCORP S.A. 2,526.72 OTRAS —____976.76 _ 42,582.60Jaime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador (b) Compaiias relacionadas se presenta a continuacion: 2018 Transgandia 178,879.63 F) Global Business 80,525.28 F] SERVINDUSTRIA PERU 39,152.23 Logistica Ecuatoriana 3,694.99 CLM. 164,601.42 466,853.55 5. Activos por Impuestos Corrientes Al 31 de Diciembre de! 2018 activos por impuestos corrientes se compone como sigue: 2018 Rte.Fte.I.Rta.Credito Fiscal 71,322.44 Ret.2% Impto Salida Capital 56,394.59 Ret Iva Credito Fiscal 438,062.92 565,779.95 6. Propiedad, planta y equipos Al 31 de diciembre de! 2018, un resumen de propiedad, planta y equipos se presenta a continuacion: 2018 Mueb.enseres y Equipos 3,780,824.05 Terrenos 410,388.00 Herramientas 55,675.23 Equipos de Computacion 63,920.71 Otras Propied, Planta y Equipo 506,875.49 Vehiculos 84,530.54 (-) Depreciaicion Acumulada -1,242,302.21 Construcciones en Curso 2,131,102.67 5,791,014.48Jaime Murillo Posada R.N.A.E, No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil Ecuador Durante el afio 2018 , el movimiento de propiedades planta y equipos fue como sigue: Saldo al diciembre 2017 Mueb.enseres y Equipos 2,125,420.55 Terrenos 392,388.00 Herramientas 55,675.23, Equipos de Computacon 36,790.80 Otras Propied. Pinta y Equipo 345,222.26 Vehicubs 126,441.07 (2) Depreciicon Acumulsda 926,973.28 Obras en Curso 7. Cuentas y documentos por Pagar Saldoat Adiciones diciembre 2018 1,655,403.50 3,780,824.05 18,000.00 410,388.00 - 55,675.23 27,129.91 63,920.71 161,653.23 506,875.49 (41,910.53) 84,530.54 (315,328.93) -1,242,302.21 540,000.00 2,131,102.67, 2,044,947. Cuentas y documentos por pagar al 31 de diciembre se compone con las siguientes cuentas: ANTONIO PINO ICAZA CIA. LTDA DITECA S.A. LA UNION COMPAAIA NACIONAL DE SEGUROS SILVERCROSS S.A. STAR OFFICE QM S.A. ZURICH SEGUROS ECUADOR S.A. PROVEEDORES VARIOS 8. Obligaciones Bancarias 2018 56,377.49 22,413.91 11,674.64 4,756.11 11,776.08 17,205.61 27,118.93 151,322.77 Al 31 de diciembre del 2018 obligaciones bancarias se presenta segun el siguiente detalle:Jaime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil - Ecuador Descripcién Corriente Largo Plazo Produbanco (a) 249,928.47 65,716.49 Produbanco Tarjeta de Credito 6,512.89 Banco de Guayaquil (b) 290,546.45 3,337,447.15 Ameircan Express 258.47 Sobregiro Cta Cte #2100001636 21,196.00 567,925.34 3,403,163.64 (a) Al 31 de diciembre Produbanco corresponde a operacién No. 2943972 por monto original de USD. 489,800.00 otorgado el 27 de Marzo del 2018 con vencimiento el 16 de Marzo del 2020 a tasa anual del 8,25%. (b) Banco de Guayaquil se detallan las obligaciones como siguen: Tnatitucion No. de Fecha de | Fechade | Ti ] Operacion Inicio | Vencimiento | interes _| original Banco de Guayanul ‘131571]27/02/20146 [26/01/2019 9.76% x ‘Banco de Guayaquil 1o9740|3vo1z014 [25/01/2018 8.95%) 531,000.00 Banco de Guayaquil +180696|10/07/22018 [25/06/2023 8.50% 1,528,000.00 Banco de Guayaquil +146203|28/12/2017 [25/12/2020 8.50%) 31,765.06 Banco de Guayaquil 177265|21/08/2018 | 13/08/2021 8.50%) 81,500.00 Banco de Guayaquil | Awl Bancario {22/0/2018 |as/01/2019 8.50%) 1,100,000.00 [Banco de Guayaquil | Avsl Bancario [17/01/2018 [26/01/2019 8.50%] 536,000.00 9. Obligaciones Acumuladas ‘Obligaciones acumuladas al 31 de diciembre del 2018 incluye las siguientes cuentas: 2018 Con el Iess 7975.77 Descuentos a Empleados 10,442.58 15% Participacin Empleados 2018 6,690.38 Provisién Beneficios Sociales 81,774.92 106,883.65Jaime Murillo Posada ‘AE. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador Provisién por Jubilacién Patronal y Desahucio De acuerdo con disposiciones del Cédigo del Trabajo, los trabajadores que por veinte y cinco afios 0 mas hubieren prestado sus servicios en forma continuada o ininterrumpida, tendrén derecho a ser jubilados por sus empleadores sin perjuicio de la jubilacién que les corresponde en su condicién de afiliados el Instituto Ecuatoriano de Seguridad Social. De acuerdo a disposiciones del Cédigo de Trabajo, en los casos de terminacién de la relacién laboral por desahucio solicitado por el empleador o por el trabajador, la Compafiia entregara el 25% de la ultima remuneracién mensual por cada uno de los afios de servicio. De acuerdo a las normas NIIF, todas las empresas que apliquen esta normativa y que reporten sus estados financieros en la Superintendencia de Compafiias Valores y Seguros estén obligados a realizar el estudio actuarial de Jubilacién Patronal y Desahucio. Ala fecha de emisién de nuestro informe Servindustria Cia. Ltda. no incluye en sus estados financieros la provisién por Jubilacién Patronal y Desahucio, la administracién nos indica que se contratara el referido estudio durante el afio 2019. A partir del afio 2018, el gobierno nacional elimina la posibilidad de que las reservas de jubilacién patronal y desahucio sean deducibles, sin embargo las empresas podran generarse un valor por ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO dentro de su balance. 10. Cuentas por Pagar Accionistas y Relacionadas Al 31 de diciembre del 2018 cuentas por pagar accionistas y compaiiias relacionadas representan los siguientes saldos: 2018 FJ CONSTRUCCIONES 436,182.46 Fernando Arias 77,330.02 513,512.48Jaime Murillo Posada R.NA.E. No.473 Auditor Externo ‘Guayaquil - Ecuador 14. Capital Soci El capital social autorizado, es de US$250,000.00 dividido en doscientos cincuenta mil participaciones iguales, acumulativas e indivisibles, de un valor nominal de un dalar de los Estados Unidos de América cada una, numeradas de la cero cero cero uno a la doscientos cincuenta mil, La composicién accionaria de FJ SERVINDUSTRIA CIA LTDA es como sigue: 2018 GRUPO F.J. S.A. 249,999.00 NAVIA ARCOS ROSARIO JANETH 1.00 250,000.00 12. Aporte para aumento de Capital AL 31 de diciembre del 2018 FJ SERVINDUSTRIA CIA LTDA registra aporte para futuro aumento de capital USD. 1,716,867.13 segiin acta de junta general extraordinaria de accionistas llevada a cabo el 30 de diciembre del 2017 en base a la cuenta cuentas por pagar accionistas y que dejan expresada la voluntad de capitalizar este valor durante el 2018. 13. Impuesto a la renta (a) Situacién fiscal- La Compafia no ha sido fiscalizada desde la fecha de su constitucién (Junio de 2011). (b) Tasa de impuesto- La tarifa general IR aplicable para sociedades respecto al ejercicio fiscal 2018, es del 25%, salvo cualquiera de los siguientes casos, en los que la tarifa seré de! 28%:Jaime Murillo Posada .473 Auditor Externo 1. No haya cumplido el deber de informar su composicién societaria. 2. Tenga accionistas, socios, participes, constituyentes, beneficiarios o similares, residentes o establecidos en paraiso fiscal, jurisdiccién de menor imposicién ‘© régimen fiscal preferente con una participacion directa 0 indirecta, individual © conjunta, igual o superior al 50% de capital social. 3. La participacién accionaria en paraiso fiscal, jurisdiccién de menor imposicién © régimen fiscal preferente sea inferior al 50%, la tarifa aplicaré Unicamente sobre la proporcién de la base imponible que corresponda a dicha participacién, 4, La sociedad informe como beneficiario efectivo a una persona natural que no sea residente fiscal del Ecuador y, que, por el régimen juridico de cualquiera de las jurisdicciones involucradas en la cadena de propiedad en cuestién, pueda ser un titular o formal que, en consecuencia, no sea el beneficiario efectivo, no revele la real propiedad del capital, salvo prueba lo contrario. Las sociedades que tengan la condicién de micro y pequefias empresas, asi como las exportadoras habituales de bienes, aplicaran la tarifa del 22%. Para los exportadores habituales, esta tarifa se aplicard siempre que en el ejercicio fiscal se mantenga o incremente el empleo. (©) Conciliacién del Resultado Contable - Tributario Las partidas que principalmente afectaron la utilidad (pérdida) contable con la utilidad (pérdida) fiscal de la compafia, para la determinacién del impuesto a la renta fueron las siguientes: Utilidad antes de Provisién para Impuesto a la Renta 37,912.15 Mas(Menos) Partidas Conciliatorias Gastos no Deducibles 18,509.28 Utilidad Gravable 56,421.43 Tasa de Impuesto 25% Provisién para Impuesto a la Renta 14,105.39Joime Murillo Posada R.N.A.E. No.473 Auditor Externo Guayaquil - Ecuador 14, Eventos Posteriores Entre el 1 de enero del 2019 y la fecha del informe de los auditores independientes abril 12 del 2019, no se presentaron hechos 0 eventos que en opinién de la ‘Administracion de la compafiia pudieran tener un efecto significativo sobre los estados financieros, que no se hayan revelado en los mismos y que ameriten una ‘mayor exposicién. él “P.A, Omar Mateo C, Representante Legal Contador General