ANÁLISIS Y MERCADOS

Carteras Modelo de ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)

El presente informe de Carteras Modelo de ETFs cuenta con varios apartados:
1.- Exposición recomendada a Renta Variable según perfil del inversor
2.- Evolución reciente y cambios aplicados
3.- Carteras Modelo Globales: Defensiva/Conservadora, Moderada y Dinámica/Agresiva
4.- Histórico de rentabilidades
Anexos: Top Selección ETFs y Advertencias Legales.

1. EXPOSICIÓN RECOMENDADA A RENTA VARIABLE SEGÚN EL PERFIL DEL INVERSOR

Porcentaje de inversión en renta variable:

Defensivo/Conservador Moderado Dinámico/Agresivo

35% 50% 80%

2. EVOLUCIÓN RECIENTE Y CAMBIOS APLICADOS

Evolución reciente:
Nuestras carteras modelo de ETFs siguen mostrando una evolución muy positiva. En febrero muestran avances de entre +1,79% en el perfil Defensivo/Conservador, +2,68% en el Moderado y
+4,37% en el perfil Dinámico/Agresivo Destaca especialmente el buen comportamiento en el mes del ETF de Semiconductores (+10,72%) y de todos los ETF relacionados con la tecnología, con
subidas en el entorno de +5%. La temática del lujo también ha funcionado muy bien y el ETF AMUNDI GLOBAL LUXURY se revaloriza un +9,1% en el mes. Dentro de la renta variable, la ETF
ligada al comportamoiento de las pequeñas compañías muestra un avance más moderado en el mes (SPDR WORLD SMALL CAP +2,62%). Por el lado negativo, los EFTs de bonos corporativos
han mostrado unos ligeros retrocesos en febrero , de entre -0,6% y -0,8% en el mes.

En términos acumulados, las revalorizaciones en el año son muy positivas: +3,13% para el perfil Defensivo/Conservador, +4,13% en el Moderado y +6,83% en el perfil Dinámico/Agresivo.

Estrategia de Inversión y Cambios:

El único cambio que implementamos para marzo se limita a la renta fija en la que seguimos reduciendo la duración de las carteras y el peso de los corporativos. En esta línea subimos peso al
ISHARES EURO ULTRASHORT BOND y reducimos en ISHARES EURO CORP 1-5YR y en ISHARES CORE EUR CORP EUR A .En renta variable, por sectores seguimos apostando por tecnología y lujo.
Por áreas geográficas, mantenemos el sesgo a EEUU

Los ETFs escogidos son coherentes con los fondos de inversión que componen nuestras Carteras Modelo de Fondos. En algunas ocasiones es complicado replicar de forma exacta el movimiento
en fondos debido a las limitaciones de oferta que existen para los ETFs de réplica física, que son los que nosotros seleccionamos para construir estas carteras (no de réplica sintética, sin

Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad Avda. Bruselas 14

https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes 28108 Alcobendas, Madrid
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos
www.bankinter.com Pág. 1 de 8
(1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.
ANÁLISIS Y MERCADOS
Carteras Modelo de ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)
3. CARTERAS MODELO GLOBALES
PERFIL DEFENSIVO/CONSERVADOR

Cartera febrero 2024 Cartera marzo 2024

RF CORPORATIVA UEM
Composición de la cartera: Composición de la cartera: 5%
Peso ETF ISIN Rentab. Período Peso ETF ISIN
25% ISHARES CORE EUR CORP EUR A IE00BF11F565 -0,75% 20% ISHARES CORE EUR CORP EUR A IE00BF11F565 RV UEM
30%
15% ISHARES EURO CORP 1-5YR IE000F6G1DE0 -0,57% 10% ISHARES EURO CORP 1-5YR IE000F6G1DE0
5% ISHARES NASDAQ 100 USD ACC IE00B53SZB19 4,46% 5% ISHARES NASDAQ 100 USD ACC IE00B53SZB19 35% RV EEUU
10% AMUNDI EUROSTOXX 50 FR0007054358 5,05% 10% AMUNDI EUROSTOXX 50 FR0007054358
10% VANG S&P500 USDA IE00BFMXXD54 4,37% 10% VANG S&P500 USDA IE00BFMXXD54 RF CORTO PLAZO
5% ISHARES MSCI GLB SEMICNDCT A IE000I8KRLL9 10,72% 5% ISHARES MSCI GLB SEMICNDCT A IE000I8KRLL9 10%
20%
25% ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04 0,30% 35% ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04
5% ISHARES S&P 500 IT SECTOR IE00B3WJKG14 5,80% 5% ISHARES S&P 500 IT SECTOR IE00B3WJKG14 RV GLOBAL
100% 1,79% 100%

PERFIL MODERADO

Cartera febrero 2024 Cartera marzo 2024

Composición de la cartera: Composición de la cartera: RF CORPORATIVA

Peso ETF ISIN Rentab. Período Peso ETF ISIN
15% UEM
20% ISHARES CORE EUR CORP EUR A IE00BF11F565 -0,75% 15% ISHARES CORE EUR CORP EUR A IE00BF11F565 20%
10% ISHARES EURO CORP 1-5YR IE000F6G1DE0 -0,57% 5% ISHARES EURO CORP 1-5YR IE000F6G1DE0 RV UEM
5% ISHARES NASDAQ 100 USD ACC IE00B53SZB19 4,46% 5% ISHARES NASDAQ 100 USD ACC IE00B53SZB19
15% AMUNDI EUROSTOXX 50 FR0007054358 5,05% 15% AMUNDI EUROSTOXX 50 FR0007054358 RV EEUU
15%
10% VANG S&P500 USDA IE00BFMXXD54 4,37% 10% VANG S&P500 USDA IE00BFMXXD54
5% SPDR WORLD SMALL CAP IE00BCBJG560 2,62% 5% SPDR WORLD SMALL CAP IE00BCBJG560 30% RF CORTO PLAZO
5% ISHARES MSCI GLB SEMICNDCT A IE000I8KRLL9 10,72% 5% ISHARES MSCI GLB SEMICNDCT A IE000I8KRLL9
20% ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04 0,30% 30% ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04 20% RV GLOBAL
5% ISHARES S&P 500 IT SECTOR IE00B3WJKG14 5,80% 5% ISHARES S&P 500 IT SECTOR IE00B3WJKG14
5% AMUNDI S&P GLOBAL LUXURY LU1681048630 9,09% 5% AMUNDI S&P GLOBAL LUXURY LU1681048630
100% 2,68% 100%

PERFIL DINÁMICO/AGRESIVO

Cartera febrero 2024 Cartera marzo 2024

Composición de la cartera: Composición de la cartera:

Peso ETF ISIN Rentab. Período Peso ETF ISIN
5% ISHARES CORE EUR CORP EUR A IE00BF11F565 -0,75% 5% ISHARES CORE EUR CORP EUR A IE00BF11F565 RF CORPORATIVA
10% 10% UEM
5% ISHARES EURO CORP 1-5YR IE000F6G1DE0 -0,57% 5% ISHARES EURO CORP 1-5YR IE000F6G1DE0
10% ISHARES NASDAQ 100 USD ACC IE00B53SZB19 4,46% 10% ISHARES NASDAQ 100 USD ACC IE00B53SZB19 RV UEM
20% AMUNDI EUROSTOXX 50 FR0007054358 5,05% 20% AMUNDI EUROSTOXX 50 FR0007054358
20% VANG S&P500 USDA IE00BFMXXD54 4,37% 20% VANG S&P500 USDA IE00BFMXXD54 20%
25% RV EEUU
10% SPDR WORLD SMALL CAP IE00BCBJG560 2,62% 10% SPDR WORLD SMALL CAP IE00BCBJG560
10% ISHARES MSCI GLB SEMICNDCT A IE000I8KRLL9 10,72% 10% ISHARES MSCI GLB SEMICNDCT A IE000I8KRLL9
10% ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04 0,30% 10% ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04 RV GLOBAL
5% ISHARES S&P 500 IT SECTOR IE00B3WJKG14 5,80% 5% ISHARES S&P 500 IT SECTOR IE00B3WJKG14
5% AMUNDI S&P GLOBAL LUXURY LU1681048630 9,09% 5% AMUNDI S&P GLOBAL LUXURY LU1681048630 RF CORTO PLAZO
100% 4,37% 100% 35%

* En verde los ETFs incorporados en las carteras de este mes

* En rojo los ETFs excluídos en las carteras de este mes
Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad Avda. Bruselas 14
https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes 28108 Alcobendas, Madrid
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos
www.bankinter.com Pág. 2 de 8
(1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.
ANÁLISIS Y MERCADOS
Carteras Modelo de ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)

4. HISTÓRICO DE RENTABILIDADES
En las siguientes tablas se puede consultar la rentabilidad (expresada en Euros):

Evolución Mensual

Carteras Modelo 2023 Enero Febrero

Global Defensiva/Conservadora +1,32% +1,79%

Global Moderada +1,41% +2,68%
Global Dinámica/Agresiva +2,35% +4,37%

Evolución Acumulada Anual

Carteras Modelo 2023 Enero Febrero

Global Defensiva/Conservadora +7,53% +1,32% +3,13%

Global Moderada +12,94% +1,41% +4,13%

Global Dinámica/Agresiva +20,32% +2,35% +6,83%

Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad Avda. Bruselas 14

https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes 28108 Alcobendas, Madrid
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos
www.bankinter.com Pág. 3 de 8
(1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.
 Análisis y Mercados
ANEXO: Top Selección ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)

ETFs Europeos Rentabilidad Volatilidad

Cobertura Patrimonio Vol. medio
Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* diario 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A
ISHARES CORE EURO STOXX 50 IE00B53L3W79 EUR N 4.132 22.211.902 Acumulación 9,15% 22,49% -8,80% 13,8 16,7
X EURO STOXX 50 1C LU0380865021 EUR N 7.014 15.749.077 Acumulación 9,24% 22,50% -8,87% 13,7 16,7
AMDI STOXX EUROPE 600 ACC LU0908500753 EUR N 7.157 7.430.291 Acumulación 4,47% 15,76% -10,52% 11,5 13,9
Europa AMUNDI EUROSTOXX 50 FR0007054358 EUR N 2.803 11.850.071 Acumulación 9,17% 22,93% -9,32% 13,7 16,5
X MSCI EUROPE 1C LU0274209237 EUR N 4.582 18.351.582 Acumulación 4,57% 15,71% -9,16% 11,1 13,6
ISHARES CORE MSCI EUROPE ACC IE00B4K48X80 EUR N 6.833 46.953.166 Acumulación 4,50% 15,78% -9,07% 11,2 13,6
AMUNDI MSCI EMU ESG LEADERS LU1602144575 EUR N 1.941 9.252.729 Acumulación 3,96% 17,21% -11,35% 12,9 15,6
España BBVA-ACCION IBEX 35 ETF ES0105336038 EUR N 105 550.211 Distribución 0,65% 22,93% -5,51% 13,9 15,3
X DAX 1C LU0274211480 EUR N 4.224 23.689.578 Acumulación 5,62% 19,60% -12,74% 12,6 15,8
Alemania
ISHARES CORE DAX DE EUR ACC DE0005933931 EUR N 5.999 41.849.480 Acumulación 5,63% 19,45% -12,79% 12,7 15,8
Francia AMUNDI CAC 40 FR0007052782 EUR N 3.681 8.814.354 Distribución 5,76% 16,38% -9,53% 13,8 16,1
Reino Unido SPDR FTSE UK ALL SHARE ACC IE00B7452L46 EUR N 619 9.748.633 Acumulación 1,12% 10,43% -5,65% 11,5 13,1

ETFs EE.UU. Cobertura Patrimonio Vol. medio

Rentabilidad Volatilidad

Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* diario 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A
Renta Variable

NAME
ISHARES CORE S&P 500 IE00B5BMR087 EUR N 81.595 286.062.041 Acumulación 8,72% 22,47% -14,31% 11,0 13,3
SPDR S&P 500 EUR HDG ACC IE00BYYW2V44 EUR Y 11.993 5.801.734 Acumulación 6,86% 23,17% -21,73% 11,9 15,6
ISHARES S&P 500 EUR-H IE00B3ZW0K18 EUR Y 5.762 43.243.055 Acumulación 7,45% 22,73% -21,97% 11,9 15,6
SPDR S&P 500 UCITS ETF ACC IE000XZSV718 EUR N 11.993 20.750.555 Acumulación 8,56% #N/A N/A #N/A N/A
AMUNDI MSCI USA ESG LEADERS IE000PEAJOT0 EUR N 1.276 30.016.158 Acumulación 8,95% #N/A N/A #N/A N/A
EE.UU. ISHARES NASDAQ 100 USD ACC IE00B53SZB19 EUR N 13.480 68.963.631 Acumulación 8,55% 51,19% -30,05% 15,1 18,5
ISHARES DOW JONES INDUS AVRG IE00B53L4350 EUR N 1.130 4.423.805 Acumulación 4,15% 11,74% -2,47% 9,9 12,1
SPDR S&P 400 US MID CAP IE00B4YBJ215 EUR N 1.879 17.008.195 Acumulación 6,07% 13,23% -8,82% 16,1 16,3
SPDR RUSSELL 2000 US S/C IE00BJ38QD84 EUR N 2.739 28.320.841 Acumulación 2,20% 14,82% -16,60% 18,9 19,6
SPDR USA S/C VALUE IE00BSPLC413 EUR N 471 2.807.515 Acumulación -0,33% 19,11% -5,40% 20,0 18,8
VANG S&P500 USDA IE00BFMXXD54 EUR N 50.076 39.088.527 Acumulación 8,74% 22,52% -14,29% 11,0 13,3

ETFs Reparto de Dividendo Cobertura Patrimonio Vol. medio Rentabilidad Volatilidad

Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* diario 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A
NAME
SPDR GLOBAL DIV ARISTOCRATS IE00B9CQXS71 EUR N 1.047 7.134.767 Distribución -1,91% -0,96% -5,09% 14,0 12,7
Global ISH MSCI WLD QLY DIV-USD DIS IE00BYYHSQ67 EUR N 827 3.776.522 Distribución 6,00% 9,76% -4,63% 9,7 10,5
VANG FTSE HDY USDD IE00B8GKDB10 EUR N 4.870 14.909.775 Distribución 5,06% 3,62% -3,56% 9,5 10,9
SPDR EUR DIV ARISTOCRATS IE00B5M1WJ87 EUR N 946 9.273.524 Distribución 1,23% 13,98% -14,48% 11,9 14,1
Europa ISHARES MSCI EUROPE QUALITY IE00BYYHSM20 EUR N 609 3.552.344 Distribución 6,16% 11,13% -3,32% 11,1 12,4
ISHARES EURO DIVIDEND IE00B0M62S72 EUR N 725 2.078.659 Distribución 1,32% -1,50% -18,16% 13,2 15,8
SPDR US DIV ARISTOCRATS IE00B6YX5D40 EUR N 3.836 16.546.970 Distribución 2,95% -3,71% 3,11% 11,9 12,5
EE.UU.
ISHARES MSCI USA QUALITY DIV IE00BKM4H312 EUR N 724 6.287.968 Distribución 7,16% 8,15% -3,26% 10,8 12,3

Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad

https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes Avda. de Bruselas, 14
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos 28108 Alcobendas, Madrid
www.bankinter.com Pág. 4 de 8 (1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.
 Análisis y Mercados
ANEXO: Top Selección ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)

ETFs Globales Rentabilidad Volatilidad

Cobertura Patrimonio Vol. medio
Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* diario 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A

NAME
ISHARES CORE MSCI WORLD IE00B4L5Y983 EUR N 73.118 255.983.704 Acumulación 7,71% 20,13% -13,59% 10,4 12,6
ISHARES MSCI WORLD EUR-H IE00B441G979 Y N 3.271 28.999.875 Acumulación 6,48% 21,25% -18,84% 11,3 14,3
SPDR MSCI WORLD ACC IE00BFY0GT14 EUR N 5.193 21.342.479 Acumulación 7,68% 20,25% -13,28% 10,3 12,5
Mundo
SPDR WORLD SMALL CAP IE00BCBJG560 EUR N 802 3.341.367 Acumulación 2,55% 12,57% -14,08% 14,5 15,4
VANG FTSE AW USDA IE00BK5BQT80 EUR N 23.842 43.931.279 Acumulación 7,17% 18,18% -13,47% 10,0 12,0
VANG FTSE DW USDA IE00BK5BQV03 EUR N 4.754 10.531.822 Acumulación 7,20% 20,35% -13,58% 10,3 12,4
Renta Variable

ISHARES CORE MSCI JAPAN IE00B4L5YX21 EUR N 5.309 23.101.015 Acumulación 10,73% 15,16% -11,47% 13,7 13,3
Japón
ISHARES MSCI JPN MONTH EUR-H IE00B42Z5J44 EUR N 818 6.132.639 Acumulación 16,76% 32,23% -6,26% 16,2 15,1

ETFs Emergentes Rentabilidad Volatilidad

Cobertura Patrimonio Vol. medio
Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* diario 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A

NAME
ISHARES MSCI EM ACC IE00B4L5YC18 EUR N 2.819 11.235.825 Acumulación 2,58% 5,71% -14,47% 13,2 14,9
ISHARES CORE EM IMI ACC IE00BKM4GZ66 EUR N 19.604 58.224.895 Acumulación 2,82% 7,20% -13,84% 12,6 14,4
MSCI EM
AM MSCI EM ETF DR EUR C LU1437017350 EUR N 5.318 5.247.980 Acumulación 2,52% 5,44% -15,40% 13,1 15,1
X MSCI EM 1C IE00BTJRMP35 EUR N 5.165 18.058.563 Acumulación 2,76% 5,89% -15,00% 13,2 15,0
ISHARES MSCI EM ASIA ACC IE00B5L8K969 EUR N 2.292 11.541.432 Acumulación 3,38% 3,15% -15,54% 14,1 16,3
Asia & Pacífico
ISHARES CORE MSCI PACIF X-JP IE00B52MJY50 EUR N 2.649 12.224.353 Acumulación 0,57% 2,20% -0,86% 13,8 13,6
China ISHARES MSCI CHINA A IE00BQT3WG13 EUR N 2.323 20.354.884 Acumulación 2,43% -17,13% -21,26% 16,9 19,5
India ISHARES MSCI INDIA UCITS ETF IE00BZCQB185 EUR N 4.042 31.866.268 Acumulación 8,93% 14,91% -1,74% 11,7 15,1

Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad

https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes Avda. de Bruselas, 14
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos 28108 Alcobendas, Madrid
www.bankinter.com Pág. 5 de 8 (1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.
 Análisis y Mercados
ANEXO: Top Selección ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)

ETFs Sectoriales Rentabilidad Volatilidad

Cobertura Patrimonio Vol. medio
Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* diario 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A

NAME
ISHARES S&P 500 FINANCIALS IE00B4JNQZ49 EUR N 1.068 4.164.680 Acumulación 9,04% 8,44% -6,23% 15,8 16,5
SPDR S&P US FINANCIAL SELECT IE00BWBXM500 EUR N 348 1.964.863 Acumulación 8,97% 8,46% -6,14% 15,7 16,5
Bancos
AM EURO STOXX BANKS-ETF ACC LU1829219390 EUR N 791 13.773.803 Acumulación 7,54% 30,21% 0,53% 22,8 26,7
SPDR EUROPE FINANCIALS IE00BKWQ0G16 EUR N 318 1.412.601 Acumulación 4,94% 21,68% -2,75% 16,4 18,4
ISHARES S&P 500 IT SECTOR IE00B3WJKG14 EUR N 6.249 40.037.516 Acumulación 13,97% 54,14% -25,83% 18,1 19,8
ISHARES DIGITALISATION IE00BYZK4883 EUR N 1.068 4.627.599 Acumulación 4,11% 28,57% -32,56% 15,8 20,7
Tecnología
SPDR S&P US TECH SELECT IE00BWBXM948 EUR N 1.065 8.615.543 Acumulación 9,25% 52,02% -25,52% 17,1 19,6
SPDR WORLD TECHNOLOGY IE00BYTRRD19 EUR N 627 4.086.322 Acumulación 14,20% 49,09% -28,30% 17,2 20,0
Inteligencia Artificial WT ART INTELLIGENCE -USD ACC IE00BDVPNG13 EUR N 825 4.482.019 Acumulación 7,40% 52,33% -38,83% 22,0 25,2
Renta Variable

Robótica ISHARES AUTOMATION&ROBOTIC-A IE00BYZK4552 EUR N 3.860 15.033.409 Acumulación 6,50% 34,96% -31,03% 16,3 21,7
Movilidad Eléctrica ISHARES EV & E DRIV TECH IE00BGL86Z12 EUR N 705 4.124.260 Acumulación 2,55% 23,03% -23,20% 17,5 20,7
Ciberseguridad ISHARES DIGITAL SCRTY USD-A IE00BG0J4C88 EUR N 1.632 9.575.705 Acumulación 6,13% 29,81% -25,34% 16,6 19,0
Semiconductores ISHARES MSCI GLB SEMICNDCT A IE000I8KRLL9 EUR N 1.100 17.317.077 Acumulación 22,25% 61,01% -32,22% 23,8 26,7
ISHARES S&P HEALTH CARE IE00B43HR379 EUR N 2.378 10.165.083 Acumulación 8,34% -1,74% 3,30% 11,5 12,9
ISHR HEALTHCARE INNOVATION IE00BYZK4776 EUR N 1.140 3.383.779 Acumulación 3,24% -0,29% -19,03% 14,3 19,2
Salud SPDR S&P US HEALTH SELECT IE00BWBXM617 EUR N 393 1.761.395 Acumulación 8,45% -1,73% 3,31% 11,5 12,9
SPDR WORLD HEALTH CARE IE00BYTRRB94 EUR N 576 2.514.023 Acumulación 8,11% 0,67% -1,02% 10,8 12,4
SPDR EUROPE HEALTH CARE IE00BKWQ0H23 EUR N 755 4.230.091 Acumulación 6,90% 7,44% -4,22% 13,8 14,2
Consumo Discrecional ISHARES S&P CONSUMER DSCRTN IE00B4MCHD36 EUR N 466 2.064.336 Acumulación 2,79% 38,90% -33,82% 16,9 21,4
Infraestructuras ISHARES SMART CITY INFR USDA IE00BKTLJC87 EUR N 334 1.036.345 Acumulación 6,61% 15,45% -18,17% 13,3 15,2
Lujo AMUNDI S&P GLOBAL LUXURY LU1681048630 EUR N 587 4.084.957 Acumulación 5,64% 11,96% -19,89% 17,2 21,1
ISHARES AGRIBUSINESS IE00B6R52143 EUR N 493 4.815.720 Acumulación -1,11% -11,83% 7,97% 14,8 18,4
ISHARES GOLD PRODUCERS IE00B6R52036 EUR N 1.504 8.538.270 Acumulación -3,02% 6,29% -3,80% 26,9 29,6
ISHARES OIL & GAS EXPL&PROD IE00B6R51Z18 EUR N 333 2.712.573 Acumulación 3,89% -0,98% 44,39% 25,7 31,7
Recursos Naturales
SPDR EUROPE ENERGY IE00BKWQ0F09 EUR N 957 3.725.688 Acumulación -0,84% 7,57% 38,05% 20,8 22,5
SPDR WORLD ENERGY IE00BYTRR863 EUR N 545 2.836.078 Acumulación 3,81% -0,57% 54,79% 20,6 25,0
SPDR S&P US ENERGY SELECT IE00BWBXM492 EUR N 732 13.349.922 Acumulación 4,79% -2,97% 71,20% 22,4 28,5
Industriales ISHARES DOW JONES INDUS AVRG IE00B53L4350 EUR N 1.130 4.423.805 Acumulación 4,15% 11,74% -2,47% 9,9 12,1

Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad

https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes Avda. de Bruselas, 14
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos 28108 Alcobendas, Madrid
www.bankinter.com Pág. 6 de 8 (1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.
 Análisis y Mercados
ANEXO: Top Selección ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)

ETFs Europeos Rentabilidad Volatilidad

Cobertura Patrimonio Vol. medio diario
Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A
Monetario ISHARES EURO ULTRASHORT BOND IE000RHYOR04 EUR N 3.065 5.876.594 Acumulación 0,71% 3,34% 0,5 0,6
ISHARES EURO GOVT BOND 7-10Y IE00B3VTN290 EUR N 437 6.690.619 Acumulación -1,03% 8,71% -19,90% 8,2 8,2
ISHARES EURO INFL-LKD GOVT IE00B0M62X26 EUR N 1.633 10.685.336 Acumulación -0,50% 5,66% -9,71% 6,7 8,6
Gobierno ISHARES EURO GOVT BOND 1-3Y IE00B3VTMJ91 EUR N 1.423 7.116.575 Acumulación -0,29% 3,51% -4,24% 1,9 1,7
VANG EURGVBD EURA IE00BH04GL39 EUR N 2.645 9.444.659 Acumulación -0,88% 6,93% -18,30% 7,1 7,0
AM EU GOV INF LNK BD-ETF ACC LU1650491282 EUR N 1.168 5.669.761 Acumulación -0,67% 5,95% -9,95% 6,7 8,6
ISHARES CORE EUR CORP EUR A IE00BF11F565 EUR N 15.280 20.307.807 Acumulación -0,55% 7,51% -13,38% 4,4 5,2
ISHARES EURO CORP 1-5YR IE000F6G1DE0 EUR N 4.354 6.742.626 Acumulación -0,37% 5,82% 2,6 3,6
ISHARES EUR CORP ESG0-3Y EA IE000AK4O3W6 EUR N 3.384 8.991.033 Acumulación 0,23% 4,16% 1,3 1,8
Crédito
BNP JPM ESG EMU GV 3-5 ETF C LU2244387457 EUR N 1.924 21.735.363 Acumulación -0,99% 5,11% -9,94% 4,2 4,0
VANG EURCPBD EURA IE00BGYWT403 EUR N 2.566 4.038.122 Acumulación -0,55% 7,81% -13,60% 4,4 5,2
AM EUR CO BD PAB NZ AM-ETF A LU1829219127 EUR N 1.204 6.028.169 Acumulación -0,77% 7,14% -13,53% 4,5 5,3
High Yield ISHARES EURO HY CORP EUR ACC IE00BF3N7094 EUR N 6.941 7.710.093 Acumulación 0,39% 11,51% -9,48% 4,3 6,4

ETFs EE.UU. Cobertura Patrimonio Vol. medio diario

Rentabilidad Volatilidad

Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A
Renta Fija

Monetario ISHARES USD SHORT DUR USD D IE00BCRY5Y77 USD N 6.330 8.635.966 Distribución 0,28% 2,54% -6,22% 3,2 2,7
ISHARES USD TRS 1-3Y EUR-H A IE00BDFK1573 EUR Y 10.459 5.487.753 Acumulación -0,05% 1,97% -5,71% 2,8 2,0
ISHARES USD TRES 20+ EUR-H D IE00BD8PGZ49 EUR Y 7.579 19.536.987 Distribución -2,82% -4,21% -33,75% 15,9 15,1
Gobierno
ISHARES USD TREASURY 3-7YR IE00B3VWN393 EUR N 6.834 26.733.535 Acumulación 0,94% 0,89% -3,89% 8,2 7,4
ISHARES USD TRSRY 7-10YR GHD IE00BGPP6697 EUR Y 8.938 9.388.747 Distribución -1,24% -1,87% -18,58% 9,0 8,0
ISHARES USD CORP BND EUR-H D IE00BF3N6Y61 EUR Y 8.467 2.610.132 Distribución -1,36% 1,23% -22,62% 8,5 9,0
AMUNDI USD FLOATING RATE COR LU1681040900 EUR N 602 3.146.807 Acumulación 2,95% 2,94% 7,18% 7,3 7,0
ISH USD CORP 0-3YR ESG EURHA IE00BG5QQ390 EUR Y 1.193 2.275.516 Acumulación 0,36% 3,14% -4,19% 2,0 1,6
Crédito
SPDR BLOOMBERG SASB US CORP IE00BLF7VX27 EUR N 7.193 5.073.987 Acumulación 0,75% 4,50% -10,58% 7,6 8,2
ISHARES USD SHORT DUR USD D IE00BCRY5Y77 EUR N 6.330 8.635.966 Distribución 1,83% -1,06% -0,44% 6,9 6,6
ISHARES USD SHORT DUR USD A IE00BYXYYP94 USD N 6.330 21.302.191 Acumulación 0,42% 5,64% -4,43% 2,9 2,5
High Yield ISHARES USD HY CORP EUR-H D IE00BF3N7102 EUR Y 5.824 2.878.587 Distribución 0,04% 1,96% -15,96% 7,7 8,6

ETFs Globales Rentabilidad Volatilidad

Cobertura Patrimonio Vol. medio diario
Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A
High Yield ISHARES GLOBAL HY CORP-DISTR IE00BJSFR200 EUR Y 2.235 1.178.991 Distribución 0,21% 4,29% -14,11% 5,9 7,5

ETFs Emergentes Rentabilidad Volatilidad

Cobertura Patrimonio Vol. medio diario
Nombre ISIN Divisa Divisa (Mill.)* 3 meses Dividendo YTD 2023 2022 1A 3A
Emergentes ISHARES JPM USD EM BND USD A IE00BYXYYK40 EUR N 6.668 17.016.431 Acumulación 2,10% 6,70% -13,12% 7,6 8,6

Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad

https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes Avda. de Bruselas, 14
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos 28108 Alcobendas, Madrid
www.bankinter.com Pág. 7 de 8 (1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.
Análisis y Mercados
ANEXO: Top Selección ETFs jueves, 7 de marzo de 2024 12:01h (1)

ADVERTENCIAS LEGALES Y OTRA INFORMACIÓN IMPORTANTE.-

Los ETFs sombreados son aquellos para los que ofrece la clase de distribución (de dividendos).

Conceptos y aspectos relevantes a tener en consideración sobre los ETFsofrecidos en este documento:
- Riesgo de Mercado (o Riesgo sistemático): Los ETFs ofrecen diversificación, pero no eliminan el riesgo inherente al activo subyacente que replican. El capital invertido no cuenta con ninguna
garantía y el inversor asume el riesgo derivado del tipo de cambio o la exposición geográfica del subyacente.
- Liquidez: Los ETFs cotizan en tiempo real en mercados organizados. Cuentan con intermediarios especialistas (brokers) que proveen liquidez, aunque en circunstancias especiales justificadas
(como dificultad para el cálculo del índice), pueden ser exonerados temporalmente de su obligación de introducir posiciones en el mercado. Esto supondría que, en determinados momentos,
pueden producirse carencias temporales de liquidez, lo que, a su vez, puede ocasionar diferencias significativas entre los precios de oferta y demanda.
- Tracking error o error de seguimiento: mide la diferencia entre la rentabilidad del ETF y el índice al que replica. Generalmente no es relevante y responde a diferencias por comisiones,
dividendos, etc.
- Réplica: Los ETFs pueden construirse con diferentes mecanismos, como la réplica física o sintética. En este informe sólo se incluyen aquellos con réplica física. En este sistema el gestor
compra todos los valores del índice o una muestra representativa. La replica sintética implica la compra de instrumentos derivados y, por tanto, añade el reisgo de crédito de la contrapartida.
- Riesgo de crédito o contrapartida: Los ETFs que cuentan con instrumentos derivados (como los de réplica sintética) incorporan indirectamente el riesgo de crédito de la entidad garante.
- Fiscalidad: Los ETFs no son fiscalmente considerados fondos de inversión. Por tanto, no disfrutan de sus ventajas fiscales (traspasabilidad sin tributación sobre la plusvalía).
- Mercado: Recomendamos imperativamente que el ETF elegido sea contratado en el mercado que se indica en este informe. El motivo es garantizar la máxima liquidez diaria posible, dado que
el volumen negociado puede variar considerablemente entre un mercado y otro, para un mismo ETF.
- Patrimonio: Consideramos que los ETFs con activos inferiores a 300M€ y/o volumen medio diario intermediado inferior a 1M€ conllevan riesgo elevado de liquidez y, por tanto, sólo son
asumibles por inversores con perfil dinámico/agresivo que estén determinados a tomar posiciones en dichos ETFs a pesar de ser conscientes de ello.
- Este informe no debe considerarse una recomendación, sino una selección de ETFs por categorías, que estimamos cumplen con nuestros requisitos de patrimonio (mínimo 300M€), liquidez
diaria (>1M€) y subyacente (réplica física, no sintética con derivados). Ocasionalmente este documento puede ofrecer ETFs que no alcancen alguno/s de los 3 requisitos anteriores, en cuyo
caso el ETF ofrecido será el más líquido disponible en su categoría.

*Patrimonio denominado en la divisa base del ETF

Todos nuestros informes se encuentran disponibles en nuestro website: https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes

Por favor, consulte importantes advertencias legales en: https://www.bankinter.com/file_source/broker/estaticos/documentos/responsabilidad-legal.pdf

EQUIPO DE ANÁLISIS
Ramón Forcada - Director Rafael Alonso - Bancos Pedro Echeguren - Farma & Salud Juan Tuesta – Construcción, Defensa & Tecnología
Aránzazu Cortina - Industriales Eduardo Cabero - Seguros & Medios de Pago Pilar Aranda - Petróleo & Aerolíneas Elena Fernández-Trapiella - Telecos/Consumo&Lujo
Aránzazu Bueno - Eléctricas Jorge Pradilla - Logística & Ciberseguridad Esther Gutiérrez de la Torre - Autos Juan Moreno – Inmobiliarias, Infraestructuras & Hoteles
Pedro Ribeiro - Químicas & Papel Carlos Pellicer - Distribución & Alimentación

Todos nuestros informes disponibles en: https://www.bankinter.com/broker/analisis/actualidad

https://www.bankinter.com/broker/analisis/informes Avda. de Bruselas, 14
https://www.bankinter.com/broker/analisis/videos Pág. 8 de 8 28108 Alcobendas, Madrid
www.bankinter.com (1) Fecha y hora de finalización de la elaboración de la recomendación y de su difusión.