“Año de La Universalización de la salud”

UNIVERSIDAD NACIONAL DE LA AMAZONIA PERUANA

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y DE NEGOCIO
Escuela de Formación Profesional de Administración

TEMA : FINANZAS Y EMPRESAS

CATEDRA : GESTIÓN FINANCIERA AVANZADA

DOCENTE : WALTER ENRIQUE GARCIA HIDALGO

ESCUELA : ADMINISTRACIÓN

NIVEL : IV

CICLO : VII

ALUMNOS :
- DIORYS MARIETH FLORES PÉREZ
- LENA ERICKA PEÑA HIDALGO
- FERMIN AMIAS GORDÓN

ENTREGA : VIERNES 28 DE AGOSTO DEL 2020

Requena – Loreto – Perú

2020
1
 DEDICATORIA

Dedicamos este trabajo a nuestros padres. Por su

gran confianza y fortaleza son el motor que nos
permite avanzar incluso en nuestros momentos más
difíciles. Les agradecemos desde el fondo de
nuestros corazones.
Este trabajo de investigación también está dedicado
a aquellas personas que confían en nuestras
capacidades de volvernos profesionales quienes nos
inspiran para culminar con éxito nuestra carrera
profesional.

Muchas gracias.

2
 INDICE

DEDICATORIA 2
INTRODUCCION 4

CAPÍTULO I
1. FINANZAS Y EMPRESAS 5
1.1. ÁREAS DE ESTUDIO DE LAS FINANZAS 6
1.2. TIPOS DE FINANZAS 6
1.3. RECURSOS DE LAS FINANZAS 7
1.4. ORIGEN DE LAS FINANZAS 8
1.5. ¿CÓMO CONTROLAR LAS FINANZAS? 8
1.6. SIETE CLAVES PARA GESTIONAR LAS FINANZAS 9
1.7. FINANZAS EN UNA EMPRESA DEL SIGLO XXI 9
1.8. ALGUNAS CLAVES PARA LAS FINANZAS 10

CAPITULO II
2. EL ROL DE LAS FINANZAS CORPORATIVAS 11
2.1. LUGAR DE LAS FINANZAS 13

CAPITULO III
3. OBJETIVOS DE UNA EMPRESA 17
3.1. ¿QUÉ SON LOS OBJETIVOS DE UNA EMPRESA? 17
3.2. CARACTERÍSTICAS DE LOS OBJETIVOS 17
3.3. TIPOS DE OBJETIVOS EN LAS EMPRESAS 18
3.4. ¿CÓMO DEFINES LOS OBJETIVOS DE TU EMPRESA? 21
3.5. IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS EN LA EMPRESA 21

CONCLUSIÓN 24
BIBLIOGRAFÍA Y WEBGRAFÍA 25

3
 INTRODUCCION

El primer paso para la salud financiera de tu negocio es separar las finanzas

empresariales de las personales ya que es la capacidad de determinar si una
empresa está dando lucro o pérdidas cae sensiblemente cuando se mezclan
ambas finanzas.

“Toda transacción es importante y todo movimiento que ejecutas es vital. Pero

cuando las transacciones de tu negocio se mezclan con las transacciones
personales se vuelve más difícil crecer en la dirección que te planteas”, explica.

Un control de las finanzas empresariales donde no se logra distinguir los gastos

de carácter privado de aquellos pertenecientes al negocio expone al
emprendedor al riesgo de basarse en datos imprecisos y, en consecuencia,
tomar decisiones con resultados peligrosos.

Si los libros contables no están claros, el empresario podrá tener que dar
numerosas explicaciones, escribir cartas, hacer visitas oficiales o incluso pagar
multas.

Si mezclas las finanzas personales y de la empresa no sabrás si la empresa es

lucrativa.

4
 CAPÍTULO I

1. FINANZAS Y EMPRESAS
Las finanzas son una rama de la administración de empresas y la economía que
estudia el intercambio de capital entre individuos, empresas o Estados y con la
incertidumbre y el riesgo que estas actividades conllevan. Se dedica al estudio
de la obtención de capital para la inversión en bienes productivos y de las
decisiones de inversión de los ahorradores.

Las finanzas estudian cómo los agentes económicos (empresas, familias o

Estado) deben tomar decisiones de inversión, ahorro y gasto en condiciones de
incertidumbre. Al momento de tomar estas decisiones los agentes pueden optar
por diversos tipos de recursos financieros tales como: dinero, bonos, acciones o
derivados, incluyendo la compra de bienes de capital como maquinarias,
edificios y otras infraestructuras. Ver diferencia entre ahorro e inversión.

Está relacionado con las transacciones y con la administración del dinero. En

ese marco se estudia la obtención y gestión, por parte de una compañía, un
individuo, o del propio Estado, de los fondos que necesita para cumplir sus
objetivos, y de los criterios con que dispone de sus activos; en otras palabras, lo
relativo a la obtención y gestión del dinero, así como de otros valores o
sucedáneos del dinero, como lo son los títulos, los bonos, etc. Según Bodie y
Merton1, las finanzas «estudian la manera en que los recursos escasos se
asignan a través del tiempo». Las finanzas tratan, por lo tanto, de las condiciones
y la oportunidad con que se consigue el capital, de los usos de este, y los retornos
que un inversionista obtiene de sus inversiones.

El estudio académico de las finanzas se divide principalmente en dos ramas, que

reflejan las posiciones respectivas de aquel que necesita fondos o dinero para
realizar una inversión, llamada finanzas corporativas, y de aquel que quiere
invertir su dinero dándoselo a alguien que lo quiera usar para invertir, llamada
valuación de activos. El área de finanzas corporativas estudia cómo le conviene

1
Robert Cox Merton (31 de julio de 1944) es un economista estadounidense. Fue laureado con el Premio del Banco de
Suecia en Ciencias Económicas en memoria de Alfred Nobel en 1997, compartido con Myron Scholes, por sus trabajos
para calcular el precio de las opciones financieras.

5
más a un inversionista conseguir dinero, por ejemplo, si vendiendo acciones,
pidiendo prestado a un banco o vendiendo deuda en el mercado. El área de
valuación de activos estudia cómo le conviene más a un inversionista invertir su
dinero, por ejemplo, si comprando acciones, prestando/comprando deuda, o
acumulado dinero en efectivo. Estas dos ramas de las finanzas se dividen en
otras más. Algunas de las áreas más populares dentro del estudio de las finanzas
son: Intermediación Financiera, Finanzas Conductistas, Microestructura de los
Mercados Financieros, Desarrollo Financiero, Finanzas Internacionales, y
Finanzas de Consumidor.6 Una disciplina recientemente creada son las
neurofinanzas, rama de la neuroeconomía, encargada del estudio de los sesgos
relacionados con el manejo de la economía.

1.1. ÁREAS DE ESTUDIO DE LAS FINANZAS

Las finanzas estudian una amplia gama de transacciones relacionadas con la

administración óptima de los recursos financieros. Entre sus áreas de estudio
destacan:

- El estudio de la rentabilidad de las inversiones: Cuándo es conveniente o

no invertir en un proyecto o cómo elegir entre varios proyectos.
- Cómo manejar adecuadamente el endeudamiento: Mantener el
endeudamiento bajo control y aprovechar sus beneficios para crecer en el
futuro.
- Mantener bajo control las variaciones del valor del dinero en el tiempo:
Controlar la pérdida de valor del dinero en escenarios con inflación.
- La determinación de los precios de los
activos tangibles e intangibles: Valorar los bienes en función de
su riesgo y tasa esperada de retorno (ver por ejemplo TIR2).

1.2. TIPOS DE FINANZAS

Las finanzas pueden dividirse en cuatro grandes grupos:

 Finanzas corporativas: Se enfoca al estudio de la obtención y

administración de los recursos de las empresas. Entre sus áreas de
estudio se encuentran:

- En qué proyectos productivos se debe invertir.

- Cuando repartir dividendos.

2
La TIR o Tasa Interna de Retorno, es la tasa de interés o rentabilidad que genera un proyecto. Y se encarga de medir
la rentabilidad de una inversión. Esto quiere decir, el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá esta, para los
montos que no hayan sido retirados del proyecto.

6
 - Cuáles son las opciones de financiación óptimas.

 Finanzas personales: Se refiere al estudio de la obtención y

administración de los recursos de las familias o individuos. Entre sus
áreas de estudio se encuentran:

o Cómo elegir una carrera o profesión rentable.

o El manejo óptimo del ingreso laboral y el endeudamiento.
o La toma de decisiones de inversión y ahorro (como, por
ejemplo, cuándo comprar una casa o dónde poner nuestros
ahorros).

 Finanzas públicas: Trata del estudio de la obtención y gestión de los

recursos financieros de las instituciones del Estado. Entre sus áreas de
estudio se encuentran:

o La obtención de recursos a través de impuestos.

o La inversión en proyectos públicos rentables.
o La elección de los mecanismos de redistribución de los recursos.
o El manejo apropiado del déficit y superávit gubernamental.

 Finanzas internacionales: Se refiere al estudio de las transacciones

financieras a nivel internacional. Entre sus áreas de estudio se
encuentran:

o El endeudamiento en el extranjero.
o Los efectos de la fluctuación del tipo de cambio en la
rentabilidad.
o Los movimientos de capital extranjero.
o El riesgo inherente a invertir en un determinado país.

1.3. RECURSOS DE LAS FINANZAS

Para estudiar las finanzas existen varias herramientas que administran y

analizan los recursos financieros y el uso que se hace de ellos. Estos son unos
ejemplos de estos recursos:

 Contabilidad: Es un recurso de las finanzas que sirve para administrar

los gastos e ingresos de una compañía. Es una herramienta clave para conocer
en qué situación se encuentra una empresa y, con esta documentación, poder
establecer las estrategias necesarias con el objeto de mejorar su rendimiento
económico. La contabilidad se puede utilizar para administrar cualquier grupo:
las finanzas corporativas, las finanzas personales, las finanzas públicas y las
finanzas internacionales.

7
 Finanzas conductuales: Son el campo que analiza las finanzas desde un punto
de vista psicológico. Describe cómo se comportan las personas y como toman
las decisiones. Nace de la unión de la psicología, la economía tradicional y
la neuroeconomía.

1.4. ORIGEN DE LAS FINANZAS

El origen de las finanzas puede encontrarse alrededor del siglo XV, con el
surgimiento del capitalismo. Es en esta época cuando comienzan a desarrollarse
los bancos comerciales que ofrecen servicios de intermediación, préstamo y
ahorro.

Con el paso del tiempo, las instituciones financieras y sus productos se han ido
evolucionando y modernizando. Han aparecido nuevos intermediarios distintos
a los bancos tradicionales (como por ejemplo sociedades gestoras de carteras,
instituciones de inversión colectiva, etc.) y también nuevos productos financieros
que ofrecen multitud de opciones a los clientes.

En cuanto a su desarrollo teórico, recién en el siglo XX las finanzas pasan a

constituirse como un área de estudio propiamente dicha. Su origen puede
encontrarse en los trabajos de Irving Fisher en 1897 en donde se refiere a las
finanzas como una nueva disciplina.

Su ámbito de estudio se ha ido perfeccionando en el tiempo, con el desarrollo de

teorías que intentan explicar la determinación óptima del precio de los activos, la
rentabilidad esperada, las decisiones en escenarios de incertidumbre, etc.

1.5. ¿CÓMO CONTROLAR LAS FINANZAS EMPRESARIALES?

Además de separar las finanzas personales de las empresariales, otras

recomendaciones también te ayudarán a mantener la salud financiera de tu
negocio. “Si las sigues correctamente, ciertamente tu negocio tendrá éxito y los
lucros serán mayores”, afirma el economista Flavio Maluf, que recomienda lo
siguiente:

I. Organízate

Observa los plazos de vencimiento de las facturas y boletos para pagarlos

siempre en día. No pagues intereses por falta de organización. Mantén las
cuentas de tu empresa visibles y en un lugar estratégico para no olvidarte dónde
están.

8
 II. Registra entradas y salidas

Mantén un registro de todos los movimientos, desde los más simples hasta los
más complejos. Puedes hacer esto en un libro, usando una planilla o con un
sistema digital. Lo importante es llevar ese registro diario.

III. Diferencia costos fijos y variables

Los costos fijos son aquellas cuentas que debes pagar todos los meses, como
agua, luz, teléfono, nómina de salarios e impuestos. Los variables son los que
dependen de la compra del mes, que varían de precio y que cambian o dejan de
existir. Debes tener conocimiento de todos ellos.

1.6. SIETE CLAVES PARA GESTIONAR LAS FINANZAS EN UNA

EMPRESA
Gestionar las finanzas en una empresa es una de las actividades más
importantes, pues de ella no sólo depende el cumplimiento de los compromisos
adquiridos por la misma en el plazo inmediato, sino además que garantiza la
sostenibilidad del negocio en el futuro. Si eres un gestor de finanzas, sabes de
lo que te estamos hablando, ¿no?
Pues bien, pese a que esta idea tiene un nivel de aceptación más o menos amplio
en el campo empresarial, son muchas las compañías que aún no encuentran la
clave para gestionar de forma eficaz y oportuna sus finanzas.

1.7. FINANZAS EN UNA EMPRESA DEL SIGLO XXI, ¿MÁS DIFÍCIL QUE
ANTES?
Una de las preguntas que surgen a menudo entre quienes no han logrado
encontrar la clave para gestionar las finanzas en una empresa es si esta labor
es más compleja ahora que hace unos años. La respuesta, como en muchos
otros asuntos de la gestión empresarial, tiene mucha miga y va más allá de un
sí o un no.
Es verdad que los modelos empresariales han cambiado sustancialmente en los
últimos años y que ahora mismo se la da prioridad a elementos como el factor
humano, la gestión del talento, la digitalización, la automatización de procesos y
el manejo de los flujos de información que circulan en los mercados.
También es cierto que, gracias a la globalización y las nuevas tecnologías, estos
mismos mercados se han ensanchado y las empresas tienen ahora muchas más
posibilidades de expansión, interacción e internacionalización que hace un par
de décadas.

9
Sin embargo, la gestión de las finanzas en una empresa no ha perdido su
esencia. Es decir, es una tarea que sigue ocupándose de sacar el máximo
rendimiento tanto de los flujos de caja y la liquidez de los negocios, como de las
inversiones u operaciones que se planifican a medio o largo plazo.
O sea, más que un aumento de la dificultad para la gestión financiera, lo que
existe en este momento es una necesidad de conocer mejor el medio en el que
un negocio se desenvuelve y saber interpretar y seleccionar la información que
más le convenga para esa tarea. Hay más herramientas, aunque eso no significa
que sean más complejas.

1.8. ALGUNAS CLAVES PARA LA GESTIÓN DE LAS FINANZAS EN UNA

EMPRESA
Muchos teóricos y profesionales de la gestión se han dedicado a estudiar las
claves que se deberían poner en marcha para la gestión eficaz y oportuna de
las finanzas en una empresa. Entre los más conocidos podemos mencionar al
investigador valenciano Damián Frontera, quien se desempeñó como director de
la compañía cárnica Omsa (Óscar Mayer España) durante 34 años.
La gestión de las finanzas en una empresa tiene particularidades, pues nunca
será lo mismo, por ejemplo, llevar las cuentas de un negocio con más de 30 años
operando en un determinado sector y con una cuota de mercado fija, que hacer
lo mismo con otro que acaba de ingresar en un escenario local y busca su
posicionamiento.
Aun así, la gestión financiera tiene un conjunto de prácticas y hábitos que se
pueden aplicar a cualquier tipo de empresa y en cualquier clase de mercado.
Son los que en este caso queremos llamar las 7 claves de una buena gestión:
1. Haz uso de herramientas financieras que hagan más sencilla tu labor
de gestión. Las nuevas tecnologías ofrecen hoy día un amplio abanico de
opciones para realizar cálculos y análisis que pueden resultar útiles para
tu negocio. ¿Se te ocurren algunas? El software ERP es uno de los más
conocidos, entre otras cosas por sus labores de integración y
simplificación de acciones, así como para la reducción de costes y la
productividad. También puedes echar mano de unas cuantas
aplicaciones, sobre todo si se trata de un negocio pequeño.
2. No dejes de revisar tus estados financieros. Algunos directores de esta
área suelen bajar la guardia cuando tienen ante sí un panorama favorable.
No lo hagas; ni siquiera en los buenos tiempos dejes de revisar el nivel de
ingresos, el flujo de caja, las opciones de inversión, etc.
3. Evita la precipitación y la improvisación cuando se trate de una salida
financiera con una entidad bancaria. Cualquier decisión en este sentido
debe ir de la mano de un plan previamente concebido que asegure la
viabilidad de dicha operación y el cumplimiento de los compromisos
adquiridos.
4. Haz compatibles los plazos de cobro y de pago, pues de lo contrario te
encontrarás ante un panorama en el que tendrás que hacer frente a

10
 numerosos compromisos financieros. O dicho de otro modo: asegúrate de
que los activos de un período determinado se ajustan a los compromisos
de ese mismo período.
5. Diferencia la caja del beneficio, dos componentes de las finanzas en
una empresa que se suelen confundir con asiduidad. Recuerda: el
beneficio es todo aquello que ganas durante el desarrollo de tu actividad,
mientras la caja es el dinero que tienes a mano para afrontar tus
compromisos a corto plazo. Hay negocios que reportan muchos
beneficios, pero que a la vez su flujo de caja es mínimo. Si las dos cosas
coinciden, genial; si no es así, debes buscar una fórmula para hallar
liquidez.
6. Analiza la composición de los beneficios, o lo que es lo mismo, detalla
la naturaleza y las características de aquello que te está reportando
ganancias a largo, medio o corto plazo. ¿Para qué? Sencillo: de esta
manera podrás prever cuán sostenible es este beneficio y si está siendo
realmente consecuente con lo que habías previsto en el plan inicial de
inversión.
7. Ten presente que la rentabilidad no es igual al margen de acción. La
primera hace referencia a la relación que existe entre los beneficios
derivados de una determinada operación y la inversión realizada; el
segundo, en cambio, hace referencia a la diferente entre los gastos y los
beneficios. Un negocio puede tener margen de acción, pero a la vez
carecer de rentabilidad y ser insostenible financieramente.

CAPITULO II

2. EL ROL DE LAS FINANZAS CORPORATIVAS

En el siglo XXI, el desafío de las Finanzas será mayor que nunca, su evolución
continuará y será difícil mantenerse al día, sin embargo lo permanente debe ser
distinguido de lo temporal. La única constante en estos días será el cambio.
Nuevas herramientas y tecnologías serán desarrolladas y adaptadas a los
diferentes tipos de empresas, con el fin de disminuir los costos, mejorar los
esfuerzos del mercadeo y obtener rendimientos en las inversiones. Por ello
nuestro objetivo debe ser el de tener una base lógica para realizar las decisiones
financieras.
El campo de las Finanzas es complicado y en la actualidad avanza a paso
acelerado. Los mercados financieros son volátiles; las tasas de interés pueden
subir o bajar abruptamente en un período muy corto. Las empresas son
sometidas a procesos de reestructuración, y/o reingeniería con el fin de
incrementar su eficiencia y su valor. En una economía global, los competidores
no están solamente en nuestra ciudad o país, se incluyen también los que están
cruzando el océano.

11
Las Finanzas, han evolucionado en forma tal que constituye una rama
independiente, con un gran crecimiento analítico, el cual ha sido el centro de
gravitación de su desarrollo. Administrar una empresa, ya sea esta pequeña o
sea una corporación, implica varias funciones. Las Finanzas juegan un papel
extremadamente importante, ya que ella ayuda al funcionamiento de las
diferentes actividades. Sin capital para satisfacer las necesidades de la
compañía, ya sea para financiar el desarrollo o las operaciones cotidianas, no se
podrán incrementar o probar nuevos productos, diseñar campañas de
mercadotecnia, dar mantenimiento, y adquirir nuevos equipos, por ello la función
del Gerente Financiero consiste en garantizar que este capital esté disponible en
las cantidades y en el momento correcto, así corno al costo más bajo. De lo
contrario una empresa no podría subsistir.

Las decisiones de la Gerencia Financiera deben ser vistas en forma integral, y

no como decisiones aisladas. Las decisiones de inversión afectan las decisiones
financieras y viceversa, las decisiones financieras afectan las decisiones sobre
dividendos y viceversa.

Las Finanzas Corporativas, es creatividad, lo cual reside en el hecho de que esta

disciplina es cuantitativa en su parte central, pero en su centro de actividad existe
un significativo componente de pensamiento creativo, que debe ser aplicado a la
solución de los problemas financieros.

En síntesis, las Finanzas es el estudio de cómo manejar los activos para obtener
fondos y maximizar el valor de la Empresa. La Teoría Financiera consta de una
serie de conceptos que nos ayudan a organizar nuestras ideas, sobre cómo
asignar recursos a través del tiempo, bajo condiciones de riesgo e incertidumbre
y conocer un grupo de modelos cuantitativos que nos permiten evaluar
alternativas, adoptar decisiones y realizarlas. Los mismos conceptos básicos y
modelos cuantitativos se aplican a todos los niveles de la torna de decisiones:
desde la decisión de alquilar un automóvil o iniciar un negocio familiar, hasta la
decisión de una gran empresa de entrar en la industria de las telecomunicaciones
o la decisión del Banco Mundial acerca de cuáles proyectos de desarrollo se
deben financiar.

Las Finanzas difieren de las ciencias puras, de la física, de la matemática y de

la lógica, debido a que sus valores se establecen no de su simetría 3 interna o de
su consistencia, sino de su utilidad para resolver diferentes tipos de problemas.
Se ha mencionado que las finanzas son difíciles y desafiantes, creo que
cualquier dificultad surge no de la materia en sí misma, pero si en la necesidad

3
Simetría: Correspondencia de posición, forma y tamaño, respecto a un punto, una línea o un plano, de los
elementos de un conjunto o de dos o más conjuntos de elementos entre sí.

12
del Gerente Financiero o del estudiante de finanzas de examinar los problemas
financieros desde muchos puntos de vista. Un buen analista financiero o gerente
debe ser capaz de unir los aspectos cuantitativos y cualitativos para solucionar
los problemas financieros y realizar varios análisis para resolver las situaciones.

La Finanzas es por ello un arte y una ciencia.

Las Finanzas han llegado a un punto de importancia, en donde su cuerpo de

conocimientos debe ser requerido para todos los estudiantes, que seleccionen
el área administrativa y contable, sin importar que en el futuro opten por realizar
un Postgrado en Finanzas. Al igual que la economía, la administración y la
contabilidad, las finanzas, han madurado hasta el punto en el que este
requerimiento realza el currículum de las Escuelas en donde el énfasis se perfila
hacia las áreas administrativas y contables.

2.1. LUGAR DE LAS FINANZAS EN LAS ORGANIZACIONES

La administración es ante todo un proceso pues representa la actuación

sistemática de los directivos, mediante la cual influyen sobre actividades
interrelacionadas entre sí con el fin de lograr los objetivos deseados. Estas
actividades relacionadas o funciones son: la planeación, organización, liderazgo
y control. Veamos el papel que juegan las Finanzas en cada una de estas partes
del proceso. Las Finanzas, dentro del proceso de dirección, poseen un doble
carácter: por una parte, como subsistema dentro de la organización en su
conjunto, representa un objeto de dirección; por otra, pueden ser utilizadas como
instrumento de análisis, evaluación, orientación y control del proceso de
dirección.

La planeación exige que los directivos anticipen los objetivos de la entidad y las
acciones a seguir, y sobre ellos seleccionen los mejores procedimientos para
alcanzarlos. En esta parte del proceso la Administración Financiera puede
ejercer una influencia importante: ayudar al análisis y evaluación de las metas
deseadas y las vías de alcanzarlas; y aportar criterios decisivos para la
orientación de las proyecciones.

“Los directores financieros tienen la clave financiera para todas las decisiones
críticas”; tienen la respuesta a dos cuestiones fundamentales, sobre las cuales
se asienta cualquier proyección de la empresa: ¿es financieramente viable y
conveniente las inversiones necesarias para alcanzar los objetivos
proyectados?, ¿cuáles son las mejores alternativas de financiación?

Excelentes proyecciones en la esfera de la producción, el posicionamiento en el

mercado, la gestión de los recursos humanos, el desarrollo tecnológico, etc.

13
pueden desestimarse si el análisis y la evaluación financiera indican que las
inversiones que las deben respaldar no influyen positivamente sobre la Cuenta
de Resultados o el Flujo de Caja; o si las condiciones del financiamiento son
desfavorables. Por ello, las Finanzas pueden orientar a los directivos de la
empresa hacia aquellos objetivos y acciones que no sólo sean más eficaces,
sino también más eficientes; y seleccionar las mejores fuentes de financiación
de las mismas.

La organización representa el proceso de distribuir y asignar las tareas, autoridad

y los recursos disponibles entre los integrantes de la organización, en aras de
lograr los objetivos de una forma eficiente. De esta forma, la entidad debe tomar
una estructura organizacional que facilite la obtención de las metas trazadas y la
eficiente utilización de los recursos. Aquí las Finanzas pueden influir como
elemento de evaluación de la eficacia de la estructura organizacional de la
empresa y compulsar, de ser necesario, a un cambio de la misma. Empero, ¿por
qué las Finanzas pueden incidir directa y decisivamente sobre los cambios
estructurales de toda la empresa? La respuesta es sencilla: en la actualidad los
cambios en las organizaciones responden a las exigencias de la maximización
del valor de la empresa; y es precisamente la función financiera la que posee
mayores posibilidades de medir, analizar y dar seguimiento a la cadena de valor
de toda la organización, detectando oportunamente sus debilidades y las
posibilidades que brinda el entorno.

Durante muchos años, en el mundo académico, fue discutido el objetivo final de

un negocio: ¿incrementar rentabilidad o maximizar riqueza? Sin embargo, hoy
en día es ampliamente reconocido el papel hegemónico del valor sobre los
beneficios contables. Esta tendencia y sus causas son expuestas claramente por
Jeremy Brooks4, Presidente de Price Waterhouse: “Corren aires de cambio. En
la última década, más o menos, la mayoría de las empresas han presenciado la
rápida transformación de sus actividades y del entorno en que operan. La
mundialización, el cambio tecnológico y la creciente sofisticación de los
mercados significan que, las empresas de éxito están sometidas a más
presiones que nunca: si no se adaptan al nuevo entorno, perecen. Están
descubriendo que la excelencia del producto ha dejado de ser suficiente y que
centrarse en el beneficio tampoco basta. La clave para conseguir éxito hoy en
día consiste en prestar simultáneamente un superior rendimiento sobre el capital,
unas tasas de crecimiento sostenibles y una gestión proactiva del riesgo”

Aparece así un nuevo enfoque de gestión, basado en el denominado

“shareholder value” o el valor para los dueños, que ofrece técnicas mediante las
cuales se pueden analizar, reorientar y después gestionar las empresas para

4
Jeremy Brooks (17 de diciembre de 1926 - 27 de junio de 1994) fue un novelista, poeta y dramaturgo. Es mejor
conocido por sus novelas (particularmente Jampot Smith , Henry's War y Smith, As Hero ) y por sus adaptaciones
teatrales de obras clásicas, particularmente una serie de obras de Maxim Gorky para la Royal Shakespeare Company

14
que se ajusten a los imperativos de creación de valor. Pero para ello, es
imprescindible los cambios, no sólo en las concepciones de los directivos de las
empresas, sino también en la estructura organizacional.

En la actualidad, la organización de la empresa debe responder a las exigencias

de incremento del valor. Y para ello, es imprescindible conocer el valor creado o
destruido por cada proceso y competencia de la empresa por separado. En
realidad, hay dos formas de añadir valor a la empresa: disminuir la cantidad de
flujos de efectivo que sale o incrementar la cantidad que entra; reducir costos o
aumentar los ingresos. ¿Dónde disminuir unos y aumentar otros?; ¿qué áreas
crean valor y cuales lo destruyen?; ¿qué estructura organizativa puede potenciar
la creación de valor?. En este empeño, reiteramos que el área financiera, por la
información que ofrece y la visión general de la cadena de valor, está en mejores
condiciones que otras áreas de la empresa para inducir al cambio en la
estructura organizacional.

El liderazgo, dentro del proceso de Administración, significa orientar, incidir y

motivar a los subordinados y demás personas que se encuentran en el radio de
influencia de la empresa, con el fin de que realicen las acciones necesarias para
alcanzar los objetivos deseados. El liderazgo, implica, ante todo, la motivación.
Pero, no sólo es necesario motivar a los subordinados, sino también a los
superiores, dueños, inversionistas, clientes, proveedores y demás personas,
cuya actuación y decisiones pueden resultar importantes para lograr las metas
trazadas. Pero debemos tener en cuenta que motivar representa, por un lado,
transmitir energía, inspirar entusiasmo, trasladar a los demás una visión futurista
y optimista; por otro, ofrecer seguridad y sentido de la realidad, tan necesarios al
ser humano.

Trabajadores, superiores, dueños, inversores, proveedores y clientes buscan en

el Director General, Técnico o Comercial, ante todo, entusiasmo, inspiración, e
inclusive, osadía en sus decisiones. Pero esperan encontrar también la
seguridad y la visión realista que el Director Financiero, mejor que otros, puede
ofrecerle. No olvidemos que las Finanzas ofrecen la posibilidad de conocer
oportuna y verazmente la situación financiera de la entidad y del entorno, los
flujos futuros de caja, la tendencia en la creación de valor, aspectos sobre los
cuales las personas implicadas con la empresa sustentan sus expectativas.
Por otra parte, el liderazgo incluye las potencialidades para ejercer las diferentes
fuentes de poder del administrador: poder de recompensar, poder coercitivo,
poder legítimo, poder referente, y poder de experto. Ahora, es muy difícil
aprovechar estas fuentes de poder sin apoyarse en los resultados de los análisis
y proyecciones financieras, pues ellos brindan información valiosa sobre el
desempeño de los trabajadores y directivos, la visión del futuro, el conocimiento
de las posibilidades reales de recompensa material, entre otras.

15
El control es un proceso continuo de seguimiento de las acciones orientadas a
los miembros de la empresa, con el fin de asegurar el desplazamiento hacia la
obtención de las metas. Con el control se garantiza que la empresa se encamine
hacia el logro de los objetivos. Para ello, es necesario: establecer pautas y
normas de desempeño; medir el desempeño y compararlo con las normas
previstas; y emprender acciones correctivas si se detectan deficiencias o
desviaciones de las metas.

Sobre el papel del control en la dirección Carlos Lage5 afirma: “…se necesita
fortalecer los mecanismos de supervisión y evaluación, elevar el control sobre
todos los recursos… debemos ser capaces de detectar cuando una empresa
está en retroceso, cuando está estancada o cuando progresa, y evaluar cada
año a cada empresa y calificarla en correspondencia.” En el proceso de control
las técnicas de Administración Financiera juegan un papel primordial.
Independiente de los controles físicos, los cuales son en ocasiones muy
costosos; y los controles cualitativos, necesarios pero a veces con una alta carga
de subjetividad, el control de la gestión de la empresa a través de los
mecanismos financieros cobra cada día mayor importancia, por su alcance y
objetividad.

La información y el análisis financiero, por su capacidad de sintetizar en

indicadores y tendencias la gestión global de la empresa y de cada una de sus
áreas presta un servicio insustituible en el empeño de trazar metas objetivas,
medir el cumplimiento de las mismas y detectar oportunamente las insuficiencias
en la gestión. Podemos afirmar categóricamente, sin temor a equivocarnos, que
los análisis financieros técnicamente profundos, que evalúan el pasado
inmediato de la entidad y predicen el futuro en diferentes escenarios ponen al
descubierto las insuficiencias más importantes en la dirección de la organización
en su conjunto y de cada uno de sus procesos y trazan pautas para su
corrección. Por ello, las Finanzas pueden servir a la Dirección como “panel de
mando” que continuamente alerta sobre las fallas en la gestión, su implicación
sobre la obtención de los objetivos y propone las mejores alternativas para
revertirlas. De esta forma, podemos asegurar que la Administración financiera
juega un papel activo dentro del proceso de dirección. Se trata no sólo de
“administrar las Finanzas; sino también de “administrar a través de las Finanzas”
con el fin de hacer la gestión empresarial más eficiente.

5
Carlos Aurelio Lage Dávila (La Habana, Cuba, 15 de octubre de 1951) es un médico y político cubano, que ocupó
una de las vicepresidencias del Consejo de Estado de Cuba entre 1993 y 2009. En su etapa estudiantil fue dirigente de
la actualmente extinta Unión de Estudiantes Secundarios, de la Federación Estudiantil Universitaria (FEU) y de la Unión
de Jóvenes Comunistas (UJC).

16
 CAPITULO III

3. OBJETIVOS DE UNA EMPRESA

3.1. ¿QUÉ SON LOS OBJETIVOS DE UNA EMPRESA?

Te presentamos los objetivos de una empresa con la siguiente definición:

Los objetivos de una empresa son los resultados, situaciones o estados que se
pretenden alcanzar en un periodo de tiempo y a través del uso de sus recursos.

Es fundamental que todo el equipo de una empresa participe de estos objetivos,

pues así se conseguirá que el capital humano reme en la misma dirección. La
fijación de objetivos es algo en lo que fallan muchas empresas, generalmente
por 4 razones:
- Las personas que fijan los objetivos no conocen lo suficiente la misión,
visión y valores de la empresa.
- Se desconoce cómo evaluar si los objetivos fijados se están
consiguiendo.
- No se dedica tiempo suficiente al establecimiento de objetivos.
- Los objetivos no son suficientemente concretos.

Esta última razón es la que a paso a nuestro siguiente apartado. ¿Cómo deben
ser los objetivos de una empresa?

3.2. CARACTERÍSTICAS DE LOS OBJETIVOS DE UNA EMPRESA

Para que los objetivos de una empresa sirvan para avanzar deben ser:
Medibles: se tienen que poder establecer parámetros de medida que estarán
ligados a un periodo de tiempo.

Claros: no deben prestarse a confusiones ni a márgenes de interpretación

demasiado amplios.

Alcanzables: deben estar dentro de las posibilidades de la empresa, teniendo

en cuenta su capacidad y recursos.

Desafiantes: significan un reto. Por ello deben ser ambiciosos, pero no

excesivamente.
Coherentes: sobre todo con la visión y la cultura de la empresa.
Como las empresas son entes complejos, el establecimiento de objetivos no es
tarea fácil. Por eso hay diferentes tipos de objetivos, que explicamos a
continuación.

17
3.3. TIPOS DE OBJETIVOS QUE SE DAN EN LAS EMPRESAS

En este punto vamos a definir los tipos de objetivos según su nivel de concreción,
su alcance en el tiempo, jerarquía y su forma de medirlos.

a) Objetivos según su nivel de concreción

Esta es la clásica división entre objetivos generales y específicos.
Generales: son los que guían a la empresa y forman parte de su misión y visión.
Específicos: concretan los objetivos generales, expresando la cantidad y el
tiempo en que deben ser cumplidos. En ocasiones también se les llama metas.

Ejemplos de objetivos generales de una empresa comercial son:

- Incrementar las ventas.

- Mejorar la atención al cliente.
- Aumentar la productividad de los diferentes departamentos.
- Vamos a ver ahora ejemplos de objetivos específicos para el mismo tipo de
empresa:
- Reducir en un 10% el número de reclamaciones durante el primer trimestre del
año próximo.

b) OBJETIVOS SEGÚN SU ALCANCE EN EL TIEMPO

Hemos visto que los objetivos tienen que ser medibles, por eso los definimos del
siguiente modo:

Objetivos a largo plazo: Se formulan para un periodo mínimo de 3 años y un periodo

máximo de 5 años.

Objetivos de medio plazo: Se formulan para un periodo de 1 a 3 años.

Objetivos de corto plazo: Se formulan generalmente para un plazo no mayor a un año.

Esta clasificación entra en el establecimiento de objetivos específicos, ya que la
dimensión temporal es imprescindible para saber si el objetivo se cumple o no.

c) OBJETIVOS SEGÚN JERARQUÍA.

Según el ámbito empresarial al que afectan tenemos los siguientes objetivos:
Objetivos estratégicos: son objetivos formulados por los altos directivos de la
empresa y sirven para definir su rumbo. Son a su vez generales y a largo plazo.
Cada objetivo estratégico requiere de una serie de objetivos tácticos.
Objetivos tácticos: se dan a nivel de áreas o departamentos. Normalmente son
de medio plazo. También son formulados por los directivos de la empresa y
también cada objetivo táctico requiere de una serie de objetivos operacionales.

18
Objetivos operacionales: normalmente son objetivos a corto plazo. Dependen de
los jefes de las diferentes áreas y se formulan de manera directa para un
trabajador.
Vamos a poner un ejemplo muy sencillo. Imagina que estamos en una empresa
en la que el objetivo estratégico es que todos los empleados tienen que saber
mantener una conversación en inglés con un cliente. Esto debe conseguirse en
el plazo de un año. Para lograrlo se necesitan objetivos tácticos. El objetivo
táctico será que todos los empleados reciban formación y para ello se pagarán
profesiones. A partir de aquí se establecerán objetivos operacionales, esto es,
aquellos que afectan a todos y cada uno de los trabajadores. En este caso se
establece que cada trabajador recibirá 2 horas de clase semanales y en cada
departamento se definirá los momentos en los que cada trabajador acudirá a las
clases. Al cabo de un año de clases, se harán pruebas orales para saber si el
objetivo se ha conseguido.

d) OBJETIVOS SEGÚN LA FORMA DE MEDIR SU CONSECUCIÓN

En esta clasificación distinguiremos entre objetivos cuantitativos y cualitativos.

Objetivos cuantitativos: son los que buscan lograr mejores resultados

económicos. Se establecen siempre a corto plazo.

Objetivos cualitativos: son aquellos que buscan lograr mayor posicionamiento

en el mercado. Los resultados de estos objetivos se aprecian a medio o largo
plazo.

Como ejemplo, vamos a pensar en una empresa española que quiere

introducirse en Francia y en el último año ha comenzado a relacionarse con
clientes potenciales. Para ello ha comenzado en París, consiguiendo de allí 2
clientes. Como objetivo, fijan el ser un proveedor español reconocido en toda
Francia en el plazo de 2 años. Esto es un objetivo cualitativo a medio plazo. Para
llevar a cabo este objetivo anterior necesitan fijar objetivos cuantitativos a corto
plazo. Estos se establecerán para el primer semestre del próximo año y pueden
ser como sigue:

Conseguir al menos 5 visitas comerciales en 10 regiones diferentes de la

parisina.
Que el 5% de esas visitas se convierta en cliente.
Como ves, los objetivos cuantitativos son específicos y los cualitativos mucho
más generales.
Recomendaciones para el establecimiento de objetivos empresariales

19
Está claro que una empresa sin unos objetivos claros va a fracasar. Por ello es
necesario establecer planes estratégicos a largo plazo, tanto para la empresa en
general como para cada uno de los departamentos. Es obvio que entre los
objetivos para toda la empresa y los de cada departamento tienen que haber
coherencia. Hay empresas que se centran en las ventas olvidándose
del marketing, los recursos humanos y la gestión del talento. Los procesos de
selección tiene que ser adecuados para encontrar a los mejores profesionales y,
a su vez, debe haber un sistema de retribuciones y recompensas para que los
trabajadores se sientan cómodos. Solo así se conseguirán los resultados que se
fijen en los objetivos específicos. Otras recomendaciones a la hora de fijar los
objetivos son las siguientes:

Los objetivos deben ser comunicados a todos los niveles de la empresa.

Se deben establecer prioridades en el momento de cumplir los objetivos, yendo
de más a menos. Es decir, dando prioridad a los más importantes.

Los objetivos deben ser flexibles para adaptarlos a los cambios inesperados.

Para ello debe ser revisado periódicamente.

Para este último punto es imprescindible observar a la competencia. Para ilustrar

esto tenemos el ejemplo de la empresa Kodak. Apostó demasiado tarde por el
formato de cámara digital. Cuando entró ya no pudo superar a su competencia y
acabó en un concurso de acreedores en 2012. Si quieres ampliar información y
saber cómo alcanzar los objetivos de una empresa, te recomendamos este vídeo
con una exposición muy completa sobre esta cuestión.
Objetivos de una empresa pública

Si nos sigues, sabrás que en [Link] nos gusta tocar temas de los que no
se suele hablar demasiado. En este caso vamos a darte unos breves apuntes
sobre los objetivos de una empresa pública. Al hablar de los objetivos de una
empresa se suelen buscar ejemplos de la típica empresa privada, comercial o de
servicios. Pero, ¿qué hay de las empresas públicas y en qué se diferencian sus
objetivos de los de las empresas privadas? El objetivo número uno de una
empresa privada es tener el mayor beneficio económico posible. En una empresa
pública esto no es así. De hecho, muchas empresas públicas actúan como
monopolios y la maximización del beneficio económico no entra en sus políticas.
La rentabilidad de una empresa pública se asocia con el concepto de excedente
comercial bruto. El excedente comercial bruto es la diferencia entre ingresos
totales y costes de explotación. Cuanto menor sea este excedente, mayor tiene
que ser la recaudación en impuestos. El sentido que cobra el hecho de tener un

20
excedente comercial bruto positivo en una empresa pública es la estimulación
de la eficiencia tecnológica y directiva.

3.4. ¿CÓMO DEFINES LOS OBJETIVOS DE TU EMPRESA?

Definir los objetivos de una empresa es fundamental para organizar su actividad

en todos los niveles. Van a determinar el camino que debe seguir, además de
medir y evaluar los resultados obtenidos. Por otra parte, el hecho de tener unos
objetivos claros motiva a los trabajadores. ¿Tienes bien definidos los objetivos
de tu empresa? Déjanos un comentario con tus reflexiones y experiencia sobre
este tema.

EJEMPLOS DE OBJETIVOS EMPRESARIALES

Vamos a ver algunos ejemplos concretos de objetivos empresariales o de alguno

que no lo es:

 Ser los líderes en la venta de patatas fritas. Estamos ante un objetivo

general a largo plazo. Vemos que es medible (ser líderes). Realista,
suponemos que somos ya uno de los mejores. Es coherente y supone un
reto.
 Que las ventas crezcan un 5% en 2 años. Un claro objetivo específico,
con una medida clara y un período de tiempo. Normalmente este objetivo
podría ser complementario del anterior general.
 Ser multimillonario siendo hoy un trabajador con un sueldo medio bajo.
Esto no es un objetivo, incumple sobre todo con el requisito de realismo.
Por otro lado, tampoco es coherente ya que es muy improbable que esto
suceda. Por supuesto, podemos tener un golpe de suerte, que nos toque
un premio, pero no entraría dentro de la planificación de los objetivos de
una empresa.

3.5. IMPORTANCIA DE LAS FINANZAS EN LA EMPRESA

Vamos a partir de la base de que la razón de ser de los negocios no son las
finanzas. Seguramente un buen producto, una red de ventas y distribución
efectiva, o personal perfectamente cualificado y con la motivación adecuada, tal
vez sean elementos más relevantes para que un negocio sea exitoso.

21
Por este motivo no todos(as) los/las empresarios(as) reconocen la importancia
de las finanzas en la empresa. De hecho quienes la dirigen pudieran asumir que
finanzas son sólo los registros contables.

Sin embargo, aunque las finanzas no hacen a un negocio, lo cierto es que estos
no pueden progresar sin atender a las finanzas, de hecho pueden ayudarnos a
dar respuesta a cuestiones del tipo:

¿Tenemos una empresa rentable y solvente?, ¿Cuánta caja vamos a generar en

los próximos cinco años? ¿Qué valor tiene mi negocio? ¿Podríamos comprarle
la empresa a nuestro principal competidor?

La empresa como entidad dinámica, se mueve y evoluciona en función de cómo

se gestiona. Y, dentro de toda la estructura, la administración efectiva del dinero
es clave; y es ahí en dónde radica la importancia de las finanzas en la empresa,
ya que permite tener una panorámica bastante próxima a la realidad del negocio
así como ser una herramienta fundamental en la toma de decisiones.

Es por ello que el llevar a cabo una buena gestión financiera, una
correcta administración de las deudas y de inversión en el negocio supongan 3
perspectivas sobre las cuales forjar el crecimiento y la consecución de objetivos
de la empresa ya que en caso contrario se puede presentar un proceso de
estancamiento en el desarrollo empresarial.

Tomando como punto de partida lo anterior, vamos a plantear

algunas directrices que nos ayuden a utilizar las finanzas como una herramienta
dentro de la estructura empresarial, partiendo de su importancia y del valor que
le aportan a la gestión general del negocio.
a. Disponer de Información Actualizada

La primera de las directrices a seguir para que las finanzas en la empresa sean
una herramienta es que la información se encuentre permanentemente
actualizada. Ratios Financieros

Si somos capaces de registrar toda la información tendremos más facilidad a la

hora de controlarla generando informes que nos ayuden a resumir los datos clave
y por tanto tener mayor capacidad para mejorarla así como su utilidad de anclaje
para la toma de decisiones.
b. Creación de escenarios

La segunda de las directrices tiene que ver con uno de los aspectos más
relevantes dentro del esquema financiero de una empresa; la creación de
escenarios. Factibilidad financiera

Se trata de representaciones que nos ayudan a visualizar qué pudiera pasar a

corto, medio y largo plazo, así como de las estrategias a llevar a cabo para su
optimización.

A través de las finanzas la empresa se puede ver el comportamiento financiero

de una acción determinada y su impacto dentro de la gestión empresarial y más

22
específicamente, en la estructura financiera del negocio. De manera que se
puedan ver cuáles medidas implementar para optimizar los recursos disponibles.
c. Factor de medición

Por último, las finanzas en la empresa se tornan en un herramienta en función

de cómo se puedan utilizar como un elemento de comparación respecto de lo
que se ha planificado. En otras palabras, sirven como parámetro para identificar
si las acciones o decisiones tomadas estuvieron conforme a lo planeado. Y en
caso de no haber cumplido, entonces tomar acciones correctivas que permitan
establecer mejoras en la gestión.

En definitiva las finanzas en la empresa suponen un valor de una suma

importancia para la gestión del negocio, ayudando a los directivos contar con
información más que relevante en la toma de decisiones ya que transforma la
realidad a la que se enfrenta la empresa en el día y a día en datos numéricos
totalmente objetivos.

23
 CONCLUSION
Las finanzas son la aplicación de las finanzas y sus principios a una persona o
familia en su deseo de realizar sus actividades con la mejor distribución de dinero
para ello. Así, deben reconocer cómo ocupar sus ingresos en educación, salud,
alimentación, vestimenta, seguros, lujos, transporte, etc. Se deben tener en
cuenta los ingresos, los gastos, los ahorros y siempre estableciendo los riesgos
y los eventos futuros. Parte de las finanzas personales son los cheques, las
cuentas de ahorro, las tarjetas de crédito, los préstamos, las inversiones en el
mercado de valores, los planes de jubilación, los impuestos, etc.

Finalmente, no olvides que la prontitud en la realización de tus previsiones y

cálculos es una condición necesaria para el éxito de las finanzas en una
empresa. De nada te servirá hacer las mejores estimaciones si éstas llegan a
destiempo.

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 BIBLIOGRAFÍA Y WEBGRAFÍA

- [Link]
empresa/#:~:text=Los%20objetivos%20de%20una%20empresa%20son
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%20los,gasto%20en%20condiciones%20de%20incertidumbre.

- [Link]
orden-las-finanzas-en-las-empresas/

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