UNIVERSIDAD MARIANO GALVEZ DE GUATEMALA
FACULTA DE CIENCIAS ECONOMICAS
FINANZAS CORPORATIVAS
LIC. JULIO JOSUE GOMEZ VILLATORO
FINTECH
1937-11-5437 CRISTIAN JOSUÉ SILVA MARROQUIN
1937-16-4434 WALTER ALI MARTÍNEZ RAMÍREZ
1937-12-723 LUIS FIDENCIO FRANCO LÓPEZ
1937-18-11980 KARINA LETICIA ESQUIVEL CARDONA
1937-18-1840 ELSY ESPERANZA PINEDA CISNEROS
1937-18-12443 FLOR DE MARÍA GÓMEZ MENDOZA
GUATEMALA 25 DE ENERO 2024
índice
Introducción 3
Las Fintech 4
¿Qué significa? 4
Características 4
Antecedentes 5
Fintech 1.0 (1886 – 1987): 5
Fintech 2.0 (1987-2008): 5
Fintech 3.0 (2008-2019): 5
Fintech 4.0 (2020 a la fecha): 6
Principales aspectos de la evolución de las empresas de tecnología financiera
(Fintech): 6
Ecosistema de las Fintech 7
Elementos de un ecosistema FinTech. 7
Las startup FinTech: 7
Desarrolladores tecnológicos: 7
Gobierno 7
Clientes financieros 7
Instituciones financieras tradicionales 8
Fondos de inversión y aceleradoras 8
Fintech, el fin del modelo financiero tradicional 12
¿Cómo afectan las Fintech a la banca tradicional? 12
Clasificación de las Fintech 13
Préstamos y créditos: 13
Pagos y transferencias: 13
Inversión: 13
Finanzas personales: 13
Divisas: 14
Cadena de bloques (blockchain): 14
Criptomonedas: 14
Crowdfunding: 14
Conclusiones 15
Referencias 16
Enlaces Web 18
Introducción
La transformación digital se ha apoderado del sector financiero al incorporar el
propósito de mejorar a cada uno de los protagonistas del mercado, desde las startups, el
sector financiero tradicional, los entes reguladores, de supervisión y los usuarios. El
imparable desarrollo de nuevas tecnologías ha ocasionado que la banca tradicional requiera
una adecuación encaminada a adaptarse a una realidad que impone la creación de nuevas
formas de aproximarse al cliente e introducir en sus productos experiencias comerciales que
le aseguren a los consumidores la cooperación con los nuevos retos de la globalización y el
aprovechamiento de las nuevas fuentes de información para mejor conocimiento y servicio
del cliente. A partir de esto, es necesario precisar que para Arguedas [Link] (2019) las
nuevas tecnologías están diseñadas para mejorar la experiencia de los usuarios desde la
explotación de los datos no estructurados para entender el lenguaje natural a partir de la
Inteligencia Artificial, hasta permitir la exposición de las funcionalidades de los negocios. Por
ello, desde hace algún tiempo, el sector financiero ha optado por integrar a sus actividades
a desarrollos innovadores como las Fintech, que se encuentran rediseñando la industria de
los servicios financieros y ofreciendo alternativas basadas en la eficiencia, el descubrimiento
y la competitividad. (Gutiérrez Sánchez & Moreno Figueroa, 2023)
Las Fintech
¿Qué significa?
Se une la parte financiera y la parte tecnológica.
La Fintech es una industria que proviene de todas las industrias que aplican nuevas
tecnologías en las actividades nuevas y de inversión. Es el conjunto de empresas no
financieras que usan la tecnología digital y herramientas asociadas como, por ejemplo:
Blockchain, Big Data, inteligencia artificial, redes sociales, etc, para prestar servicios
financieros a consumidores y empresas de una forma innovadora y bajo nuevos modelos de
negocio. Rojas, L. (2016, 12).
Características
Están orientadas hacia algún aspecto de las finanzas. Se apoya fuertemente de la
tecnología, a problemas financieros de las necesidades que en el pasado fueron mal
atendidas por el sector tradicional
1. Son innovadoras
2. Se desarrollan en las redes sociales con la intención de entender al cliente y
acercarse a las necesidades del consumidor
3. Representan alternativas a la banca tradicional.
4. Agiliza las operaciones por medio de aplicaciones o plataformas digitales. Molina, D.I
(2018)
Antecedentes
Fintech 1.0 (1886 – 1987):
Acá se remontan las bases de la infraestructura, comienza la globalización
financiera, la tecnología como; el telégrafo, los ferrocarriles, etc., estas tecnologías
permitían una rápida transmisión de información financiera a través de las distintas fronteras
de los países.
En esta línea del tiempo se dan eventos claves como el primer cable transatlántico
en el año 1866 y el primer sistema electrónico de transferencia de fondos (código morse,
telégrafo), estas tecnologías hoy en día se consideran muy arcaicas, aunque fueron muy
efectivas en su momento.
Fintech 2.0 (1987-2008):
Esta fue la época fuerte de los bancos, acá se dio un cambio de lo analógico
a lo digital (calculadora de mano, cajero automático, establecimiento del Nasdaq, SWIFT,
transferencias entre bancos).
Fintech 3.0 (2008-2019):
En el 2008 se da una crisis a nivel mundial, la cual abre las puertas a las
famosas Bitcoin en el año 2009, se da la implementación del smartphone en el mercado,
este es el momento de mayor crecimiento tecnológico en la historia de las Fintech.
Fintech 4.0 (2020 a la fecha):
Se da el crecimiento tecnológico en diferentes sitios alrededor del mundo, En
este sentido, el desarrollo del sector Fintech puede verse como una reacción ante los
espacios que no han alcanzado a cubrir satisfactoriamente los intermediarios tradicionales.
Principales aspectos de la evolución de las empresas de tecnología financiera
(Fintech):
Ecosistema de las Fintech
Para entender la dinámica competitiva y colaborativa de la innovación FinTech,
primero debemos analizar el ecosistema donde se desarrolla. Se trata de un ecosistema
heterogéneo e instrumental donde conviven emprendedores, gobierno, fondos,
aceleradoras e instituciones financieras tradicionales. Se han identificado seis elementos
principales que conforman un ecosistema FinTech.
Elementos de un ecosistema FinTech.
Las startup FinTech:
Son empresas de reciente creación que se dedican a dar servicios financieros a
través de la tecnología. Por ejemplo, plataformas de crowdfunding, de préstamos, de
remesas, entre otros.
Desarrolladores tecnológicos:
Se trata de los proveedores y acreedores de las tecnologías que soportan a las
startups FinTech. Algunas de estas tecnologías son el Big Data, Cloud Computing, social
media, etc.
Gobierno
Su función principalmente es regular y legislar para el ecosistema.
Clientes financieros
Todos los individuos y organizaciones que utilizan los servicios FinTech.
Instituciones financieras tradicionales
Los bancos, compañías de seguros, casas de bolsa y fondos de capital, entre otras.
Fondos de inversión y aceleradoras
Su rol es el de soporte e impulso a las Startups FinTech.
I
l
u
s
t
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a
c
Estos elementos
i
conviven de manera simbiótica para innovación. Además,
ó
estimulan la economía
n y facilitan la colaboración y la competencia en la industria de
servicios financieros, lo que a su vez contribuye a un ciclo constante de innovación. Su
objetivo último es cubrir las necesidades del cliente financiero de una manera más ágil,
eficiente y flexible.
En el esquema anterior se presentan las asociaciones de los seis elementos. Al
centro se encuentra el ecosistema FinTech, encabezado por las startups FinTech. Estas
compañías son en su mayoría emprendimientos, es decir empresas de apenas unos
cuantos empleados e impulsadas básicamente por alguna idea innovadora en los ámbitos
financieros. Abarcan nichos específicos de mercado, proporcionando servicios más
personalizados y eficientes que los que ofrecen las instituciones financieras tradicionales.
Sus acciones han generado un fenómeno que ha afectado la participación de las
instituciones tradicionales. Su habilidad de desagregar los servicios financieros representa
su mayor disparador de crecimiento. Ahora, los consumidores, en lugar de depender de una
única institución financiera para sus necesidades, están comenzando a escoger y a elegir
los servicios que aprecian, de una variedad de compañías de FinTech.
Quienes desarrollan las tecnologías proveen plataformas digitales para redes
sociales, análisis de Big Data, inteligencia artificial, desarrollo de aplicaciones móviles, etc.
Su objetivo es generar un ambiente favorable para que las startups puedan lanzar al
mercado servicios innovadores. Así, por ejemplo, tecnologías de Big data pueden ser
utilizadas para tener un crecimiento constante de los clientes y sus patrones de consumo y,
por tanto, proveer servicios personalizados para ellos; la compaginación en la nube (Cloud
computing) permite a las startups contar con los recursos necesarios para el avance de
muchos proyectos que deben regirse por la regulación impuesta.
Los clientes financieros representan la fuente de ingresos para las firmas FinTech. El
ingreso dominante del ecosistema proviene de clientes individuales, así como de pequeñas
y medianas empresas (PyMEs). La mayoría de los clientes son jóvenes, con conocimientos
tecnológicos y que habitan en las grandes ciudades. Una parte significativa de estos
clientes está presentada por millennials (personas entre 18 y 34 años). Sin embargo, el
futuro demográfico de estas compañías se percibe favorable en términos de que en las
siguientes décadas se logre la inclusión de un mayor número de personas que hoy se
encuentran en situaciones de exclusión financiera sobre todo en economías emergentes.
Las instituciones financieras tradicionales también son una fuerza motriz importante
en el ecosistema. Después de darse cuenta del poder disruptivo de las startups FinTech y
de la menguante ventana de oportunidades para mitigar su impacto en el mercado, se han
dedicado a evaluar sus modelos de negocios y a desarrollar estrategias para acoger estas
nuevas tecnologías. Estas instituciones cuentan con economías de escala superiores, sin
embargo, tienden a enfocarse en servicios empaquetados y generalizados para los clientes.
Las instituciones financieras tradicionales trataron al principio a los emprendimientos
FinTech como una amenaza, pero últimamente reconocieron que lo mejor es colaborar con
ellas y hacer alianzas que les permitan abarcar nichos de mercado que ellas, por su tamaño
y su estructura de costos no habían podido cubrir. Además, dichas alianzas y
colaboraciones las ha facultado para estar en la frontera del conocimiento y la tecnología.
El rol de los gobiernos es el de proveer una regulación favorable para los
emprendimientos FinTech. Dependiendo de su plan de desarrollo económico nacional y de
las políticas económicas que prevalezcan en el país del que se trate, diferentes gobiernos
proporcionan diferentes niveles de regulación para fomentar la innovación y la competencia.
En algunos casos, se han diseñado regulaciones laxas que han permitido a los startups
ofrecer servicios personalizados, menos costosos y de fácil acceso para sus clientes.
Finalmente se encuentran los Fondos de Capital y Aceleradoras, cuyo rol principal
en el ecosistema es apoyar con recursos, experiencia, y mejores prácticas a todo el startup.
En el caso de los fondos de capital estos resultan ser el combustible principal que
impulsa a que los negocios escalables y con potencial de crecimiento, lleven a cabo su idea.
Existen dos tipos principalmente:
1. Inversionistas ángel: individuos con cierta solvencia patrimonial que ofrecen
capital de riesgo a emprendedores con quienes no tienen ninguna relación familiar ni de
amistad.
2. Fondos de capital de riesgo: que atienden con recursos, a emprendimientos en
etapa de crecimiento y/o expansión.
Las aceleradoras por su parte, se dedican a impulsar startups FinTech que están
comenzando a salir al mercado empresarial. Su funcionamiento se basa en un programa
que contiene una serie de convocatorias con un plazo de tiempo estipulado. Durante este
programa las aceleradoras ofrecen a los startups actividades tales como mentoría,
formación intensiva, educación digital y tutorización, de manera que obtengan un
conocimiento más profundo del ecosistema.
Finalmente, uno de los activos más valorados en las aceleradoras es la oportunidad
que brindan a las startups para crear una sólida red de contactos, pues a través de estos
programas consiguen generar conexiones son actores clave del ecosistema emprendedor.
Fintech, el fin del modelo financiero tradicional
¿Cómo afectan las Fintech a la banca tradicional?
El crecimiento de la Fintech está siendo rápido y los datos apuntan a un mayor
desarrollo. Se espera que la tecnología en el campo de las finanzas se consolide, dados los
beneficios vistos anteriormente. En tan solo tres años, las finanzas alternativas que se
nutren de este tipo de soluciones tecnológicas han crecido un 48%.
La pandemia sanitaria provocada por la Covid – 19 marcó un punto de inflexión,
provocando un cambio en nuestros modelos de consumo y aumento de la digitalización.
Por otra parte, los organismos reguladores en materia financiera están siendo
conscientes de este cambio y contribuyen a su avance y dinamización mediante una
regulación del sector Fintech. Ejemplo de ello puede ser la Directiva DSP2 (Segunda
Directiva de Servicios de Pago), cuyo objetivo se basa en modernizar los servicios de pago
en Europa.
En este contexto, las entidades bancarias tradicionales, lejos de avistar a las Fintech
como una amenaza, están adoptando este nuevo sistema. Las decisiones estratégicas giran
en torno a introducir las tecnologías disruptivas en el campo de las finanzas.
Muchas entidades bancarias están implementando este modelo, y un ejemplo es
ABANCA Innova, la aceleradora de start ups fintech de ABANCA. Sin duda, nos acercamos
a un modelo de banca 100% digital.
En definitiva, las Fintech tienen capacidad para reestructurar todo el sector de la
banca tradicional: automatización de procesos, gestión de datos de forma descentralizada
(Open Banking), mensajería inteligente, agilización de los procesos legales (mediante
inteligencia artificial, Big Data y machine learning), aplicación de Blockchain y negociación
con criptomonedas, etc.
Clasificación de las Fintech
Préstamos y créditos:
A través de internet algunas empresas ofrecen servicios de financiación como el
crowfunding y el crowdfunding. En este tipo de servicios se engloban también la concesión
de créditos online. Estas últimas conceden o no créditos según la decisión de algoritmos
automáticos.
Pagos y transferencias:
Ya no es necesario acudir a una sucursal bancaria para realizar gestiones de este
tipo. Desde un ordenador se pueden realizar pagos y transferencias. Es más, incluso se
puede sacar dinero en un cajero sin tarjeta. Tan solo se necesita una aplicación móvil del
banco. Muchas empresas fintech de transferencias están agilizando y abaratando el pago
de dinero.
Inversión:
Desde nuevas y avanzadas plataformas de trading, pasando por robots que
gestionan patrimonios, hasta asesores financieros personalizados. Algunos servicios de
este tipo están atrayendo mucho capital y los fondos de inversión tradicionales ya los ven
como una amenaza para el sector.
Finanzas personales:
A través de aplicaciones móviles se ofrecen nuevos servicios que hacen intentan
que las finanzas personales sean más inteligentes, transparentes y sencillas. Este tipo de
servicios ayudan a los usuarios a planificar, controlar sus gastos y a ahorrar.
Divisas:
Sobre todo cuando viajamos a países con una moneda diferente necesitamos
cambiar nuestra moneda de pago. Este proceso se ha hecho tradicionalmente a través de
los bancos. Hoy, gracias al desarrollo de la tecnología podemos cambiar divisas con otros
usuarios a través de internet.
Cadena de bloques (blockchain):
La tecnología gracias a la cual funciona el Bitcoin podría ser el futuro de las
transacciones financieras a nivel mundial. Actualmente, para realizar una transferencia se
necesita un intermediario. Por ejemplo, un banco. Pero ¿Y si no fueran necesarios los
intermediarios? La tecnología blockchain crea un registro público, digital y descentralizado.
Este registro es seguro, anónimo y no falsificable.
Criptomonedas:
son monedas virtuales no emitidas por Estados que permiten hacer pagos online sin
intermediarios, utilizando la criptografía para proporcionar un tipo de pago seguro.
Crowdfunding:
es un sistema online de captación de fondos para diferentes tipos de proyectos. Las
personas que aportan su dinero suelen hacerlo no solo por una cuestión económica, sino
también por afecto o ideología.
Conclusiones
Llegamos a la conclusión que la presencia de las Fintech está llevando a una
transformación digital significativa en el sector financiero. La posibilidad de acceder a
servicios financieros a través de plataformas en línea ha eliminado la necesidad de visitar
físicamente las sucursales bancarias.
La automatización y el uso de algoritmos son cada vez más comunes en la toma de
decisiones relacionadas con préstamos y créditos. Las empresas Fintech utilizan algoritmos
automáticos para evaluar la solvencia y otorgar créditos de manera eficiente ya que están
simplificando y acelerando el proceso de pagos y transferencias, eliminando la necesidad
de acudir a una sucursal bancaria. La utilización de aplicaciones móviles para realizar estas
operaciones ha contribuido a una mayor comodidad para los usuarios. Las aplicaciones
móviles Fintech están proporcionando servicios que hacen que las finanzas personales
sean más inteligentes, transparentes y fáciles de manejar. Ayudan a los usuarios a
planificar, controlar gastos y ahorrar de manera más eficiente.
En conjunto, estas conclusiones reflejan el impacto significativo que las Fintech
están teniendo en la industria financiera, ofreciendo soluciones innovadoras, eficientes y
accesibles a los usuarios. La adopción continua de estas tecnologías tiene el potencial de
cambiar la forma en que las personas gestionan sus finanzas y realizan transacciones.
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¿Que es una Fintech?: Concepto, Características, Tipos?
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Definición Técnica
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