Caso Práctico-Matematica Financiera
Esly Johana Martínez Teherán
Marzo de 2024
Fundación universitaria de Iberoamérica – FUNIBER
Maestría Internacional en Auditoría y Gestión Empresarial
Sincelejo, Sucre – Colombia
Modulo: Matemática Financiera
1. ¿La siguiente Ley cumple las propiedades para ser una Ley Financiera?
F(t,p) = (1 + 0,3*(p – t) +0,01t)
La ley financiera, de una manera general, puede ser vista como un acuerdo entre los dos sujetos de
la operación financiera, sobre el modelo que se va a utilizar para mover el dinero en el tiempo y el
tipo de interés a utilizar. De manera más formal decimos que es una expresión matemática que
permite obtener, dado un capital financiero, la cuantía de su equivalente en un punto p de
referencia. Independientemente de la ley que se utilice para mover el dinero. (Vidal J, 2024)
De acuerdo a lo anterior y analizando, la función F(t,p) = (1 + 0,3*(p – t) +0,01t) cumple con las
propiedades para ser considerada una Ley Financiera, se evidencia que hay una Función (F),
asimismo tiene un vencimiento del capital (t) y el momento de tiempo (p).
Hay que tener presente que una ley financiera debe tener las siguientes propiedades:
ser mayor que cero (0), y el capital no debe ser negativo.
La función F debe ser homogénea
Ley reflexiva, P=t, donde el capital no cambia y la ley financiera toma el valor de1
Debe ser continua respecto a t y p
Ley debe ser creciente con p y decreciente con t
2. Un inversor dispone en estos momentos de 6.000 u.m. y decide invertirlo a 9 meses en
capitalización simple a un tipo anual del 10%, ¿A cuánto ascenderá el capital que
retire a los 6 meses C* (1+I*N)
La capitalización simple es el acto de proyectar un capital a un periodo posterior, donde los
intereses son proporcionales a la duración del periodo y al capital inicial. (López J,2019)
Para determinar cuánto ascenderá el capital que el inversor retirará a los 6 meses, utilizando la
fórmula de capitalización simple:
C∗¿ C ¿ )
Donde:
C es el capital inicial que el inversor dispone, en este caso 6,000 u.m.
I es la tasa de interés anual, que es del 10%.
N es el tiempo en años, que en este caso es 6 meses, por lo que:
N= ( 126 ) ≈ 0.5 años
Sustituyendo los valores en la fórmula:
C∗¿ 6000 ¿)
C∗¿ 6000 ¿)
C∗¿ 6000 ¿)
C∗≈ 6300 u . m
Por lo tanto, el capital que el inversor retirará a los 6 meses ascenderá a 6,300 u.m.
3. Una entidad financiera ofrece a sus clientes un préstamo al 6% de interés efectivo
anual durante 6 años para una cantidad de 5.000.000 u.m. ¿Cuál sería la cantidad
anual a pagar en el cuarto año, si se contrata con el método de amortización francés y
el método americano?
4. Por favor, elaborar el
cuadro de amortización
donde se identifique:
5. Periodo – cuota – interés
– abono a capital – suma de
abono a capital – saldo
6. de la deuda
Por favor, elaborar el cuadro de amortización donde se identifique: Periodo – cuota –
interés – abono a capital – suma de abono a capital – saldo de la deuda
La amortización es, desde el punto de vista financiero, el proceso de pago de una deuda y sus
intereses mediante una serie de cuotas (periódicas o no), en un tiempo determinado (Meza J, 2013)
Un sistema de amortización es la forma en la que se estipula realizar el pago de un préstamo en
cuotas mensuales que incluyen capital, intereses y seguros y que se costearán durante el plazo
pactado, estos se diferencian por la velocidad con que se paga el capital adeudado. (acierto.com,
2023)
Sistema de amortización francés
Es el sistema de amortización mayormente utilizado en los préstamos hipotecarios. Se caracteriza,
porque el pago de las cuotas de amortización es constante, durante el período que se haya estipulado
para liberar la deuda. Su aplicación es ideal cuando el préstamo es concedido con una tasa de interés
fija, lo que permitirá que la cuota a pagar se mantenga siempre en la misma cantidad. (Álvaro.
2022)
Es el sistema de amortización mayormente utilizado en los préstamos hipotecarios. Se
caracteriza, porque el pago de las cuotas de amortización es constante, durante el
período que se haya estipulado para liberar la deuda. Su aplicación es ideal cuando el
préstamo es concedido con una tasa de interés fija, lo que permitirá que la cuota a pagar
Por favor,
se mantenga siempre en la misma cantidad.
elaborar el cuadro de
amortización donde se
identifique:
Periodo – cuota – interés –
abono a capital – suma de
abono a capital – saldo
de la deuda.
Dentro del sistema de amortización francés, la anualidad es calculada a través de una equivalencia
financiera. Partiendo del hecho en el que la entidad financiera concede el préstamo mientras que se
asume el compromiso de pago en cuotas, podemos obtener la anualidad con la siguiente ecuación:
Dónde:
a: cuota periódica constante
Co: capital prestado
i: tipo de interés anual del préstamo
n: número de períodos
TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL SISTEMA FRANCÉS DE ACUERDO AL CASO
Tasa de Interés EA 6%
Tiempo (Años) 6
Valor del préstamo 5000000
SUMA DE
SALDO DE
N° DE ABONO AL ABONOS
CUOTA INTERÉS LA
CUOTAS CAPITAL A
DEUDA
CAPITAL
5.000.000,
0 - - - -
00
1.016.813,1 4.283.186,8
1 300.000,00 716.813,14 716.813,14
4 6
1.016.813,1 1.476.635,0 3.523.364,9
2 256.991,21 759.821,93
4 7 3
1.016.813,1 2.282.046,3 2.717.953,6
3 211.401,90 805.411,25
4 2 8
1.016.813,1 3.135.782,2 1.864.217,7
4 163.077,22 853.735,92
4 4 6
1.016.813,1 4.040.742,3
5 111.853,07 904.960,08 959.257,68
4 2
1.016.813,1 5.000.000,0
6 57.555,46 959.257,68 0,00
4 0
De acuerdo a lo anterior, al 4 año se ha abonado al capital 3.135.782,24 u.m., con una cuota fija de
1.016.813,14 u.m. y con un saldo a la deuda de 1.864.217,76 u.m
Sistema de amortización americano
El sistema de amortización americano, tal vez podría considerarse el más agresivo, ya que la
amortización en las cuotas de cada período se centra exclusivamente en el pago de intereses, por lo
que en el último año además de los intereses se deberá asumir el importe total del préstamo.
(Álvaro. 2022)
El sistema americano no estás amortizando el capital, por lo que la cuota a pagar coincide con el
interés del período, pudiendo calcularse con las siguientes fórmulas:
Dónde:
a: Cuota periódica constante de intereses.
a´: Cuota del último año. Incluye el capital del año n, Cn y los intereses In.
I: Intereses del período. Se calculan siempre sobre Co.
Co: Capital prestado.
i: Tipo de interés.
TABLA DE AMORTIZACIÓN DEL SISTEMA AMERICANO DE ACUERDO AL CASO
Tasa de Interés EA 6%
Tiempo (Años) 6
Valor del préstamo 5000000
Suma de
N° de Saldo de la
Cuota Interés Abono al capital abonos a
cuotas deuda
capital
0 5.000.000,00
300.000,0
1 300.000,00 0 0 5.000.000,00
0
300.000,0
2 300.000,00 0 0 5.000.000,00
0
300.000,0
3 300.000,00 0 0 5.000.000,00
0
300.000,0
4 300.000,00 0 0 5.000.000,00
0
300.000,0
5 300.000,00 0 0 5.000.000,00
0
300.000,0
6 5.300.000,00 5.000.000,00 5.000.000,00 0
0
Referencias Bibliográficas
Vidal, J. (2024). Propiedades de las leyes financieras. Módulo Matemática financiera.
López, J. (2019). Capitalización simple. Economipedia:
https://economipedia.com/definiciones/capitalizacion-simple.html
Meza Orozco, J. J. (2013). Sistemas de amortización. En Matemáticas financieras aplicadas: Uso de
las calculadoras financieras y excel (5a ed., pp. 287-342). Ecoe Ediciones.
Álvaro. (2022, 14 de noviembre). Tipos de sistemas de amortización: francés, alemán y americano.
Rankia. https://www.rankia.cl/blog/mejores-depositos-a-plazo/3259729-tipos-sistemas-
amortizacion-frances-aleman-americano
