PROCEDIMIENTO DE RAZONES ESTANDA
ADMINISTRACION FINANCIERA
ALAN FERNANDO TREJO ALVARADO
Contaduría Pública Mixto 7mo Cuatrimestre
Gestión Ambiental
Universidad Vizcaya de las Américas
PROCEDIMIENTO DE RAZONES ESTANDAR
Concepto
Las razones estándar son aquellas que permiten comparar el comportamiento de la empresa a lo
largo del tiempo y su desempeño en relación con otras empresas. Las razones estándar pueden ser
internas o externas. La razón estándar es igual al promedio de una serie de cifras o razones simples
de estados financieros de la misma empresa a distintas fechas o períodos, o bien, el promedio de
una serie de cifras o razones simples de estados financieros a la misma fecha o período de distintas
empresas dedicadas a la misma actividad.
Clasificacion
Requisitos para obtener las razones medias o estándar-Internas
Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a distintas
fechas o periodos de la misma empresa. Sirven de guía para regular la actuación presente de la
empresa, para fijar metas futuras que ayudan al mejor desarrollo y éxito de esta.
1. Reunir estados financieros recientes de la misma empresa.
2. Obtener las cifras o razones simples que van a servir de base para las
razones medias.
3. Confeccionar una cédula con las cifras o razones anteriores por el tiempo
que juzgue satisfactorio el analista.
4. Calcular las razones medias por medio del:
a) Promedio aritmético simple
b) Mediana
c) Moda
d) Promedio geométrico
e) Promedio armónico
Aplicación
1- Los costos de produccion y de distribucion: costos estandar
2- En el control presupuestal
3- Como medidas de control en la direccion de empresas filiales y sucursales
principalmente cuando estan localizadas en distintas regiones
4- Como medida de supervicion de distribuidores y representantes
Requisitos para obtener las razones medias o estándar-externas
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Son aquellas que se obtienen con los datos acumulados de varios estados financieros a la misma
fecha o periodo de distintas empresas dedicadas a la misma actividad, y del mismo tamaño. Se
aplican generalmente en las empresas financieras, para efectos de concesión de créditos; de
inversión, etc., asimismo, éstas razones son muy útiles para efectos de estudios económicos por
parte del Estado o de otras Instituciones con interés en la información. Requisitos para obtener las
razones medias externas
1. Reunir cifras o razones simples de estados financieros de empresas
dedicadas a la misma actividad, es decir, que los productos que manejan,
producen y venden sean relativamente iguales, además que el tamaño del
negocio sea más o menos similar.
2. Que las empresas estén localizadas geográficamente en la misma región.
3. Que su política de ventas y crédito sean más o menos similares.
4. Qué los métodos de registro, contabilidad y valuación sean relativamente
uniformes.
5. Que las cifras correspondientes a estados financieros dinámicos muestren
aquellos periodos en los cuales las empresas pasan por situaciones
similares, ya sean buenas o malas.
6. Confeccionar una cédula con las cifras o razones simples de los datos
anteriores.
7. Eliminar las cifras o razones simples que tengan mucha dispersión en
relación con los demás.
Aplicación
1- Por las instituciones de credito,para diversos fines, en especial para la concesion y
vigilacia de credito
2- Por los inversionistas, en materia de rendimiento
3- Por los profecionales; contadores, administradores de empresas, en su deseo de
prestar un mejor servicio a sus clientes para que estos puedan tener una nocion
relativa del significado de un negocio dentro de la respectiva actividad economica
4- Por el estado en estudios economicos y fiscales
PROMEDIO ARITMÉTICO SIMPLE
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La media aritmética o promedio simple ( X ) muestra el valor central de los datos
constituyendo ser la medida de ubicación que más se utiliza. En general, es calculada
sumando los valores de interés y dividiendo entre el número de valores sumados.
Mediana
La mediana es un valor de la variable X que deja por debajo de él un número de casos iguales que
queda por encima, o bien es un valor de posición que divide una serie de casos en dos partes
iguales, cada uno con el 50%.
Moda
Es la medida estadística que se define como el dato o valor que más se repite en el conjunto o serie
de formación. Su determinación depende de la observación.
Media geométrica
Hay dos usos principales de la media geométrica: 1) para promediar porcentajes, índices y cifras
relativas; y 2) para determinar el incremento porcentual promedio en ventas, producción u otras
actividades o series económicas de un periodo a otro.
La media geométrica (M.G.) de un conjunto de n números positivos se define como la raíz enésima
del producto de los n números.
Media armónica
Se emplea la media armónica para obtener un valor representativo de un conjunto de datos
expresados en forma de tasas, esto es, tantas unidades de un tipo por cada unidad de otras
especies.
DE LOS AUMENTOS Y DISMINUCIONES
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METODO DE LAS TENDENCIAS
Es el método de análisis que consiste en observar el comportamiento de los diferentes rubros del
Balance general y del Estado de resultados, para detectar algunos cambios significativos que
pueden tener su origen en errores administrativos.
Este método nos permite conocer la dirección y velocidad de los cambios que se han dado en la
situación financiera de la empresa a través del tiempo, por lo que se considera como un método de
análisis horizontal.
Al igual que el método de porcentajes integrales, este nos ayuda a la detección de fallas; pero es
solamente un método explorativo, por lo que siempre es necesario investigar más a fondo para
encontrar las causas de las fallas.
Para efectuar un análisis mediante este método, es necesario determinar los cambios sufridos en
los saldos de los rubros de los estados financieros que nos interesa analizar.
El análisis de tendencias nos permite conocer el desarrollo financiero de una empresa
SERIE DE VALORES ABSOLUTOS
La técnica conocida como la comparación (valores Absolutos) consiste en determinar las semejanzas
y diferencias existentes entre las distintas magnitudes que contienen los Estados Financieros y
específicamente el Balance General, la idea es ponderar su cuantía en función de valores absolutos
y relativos para diagnosticar las variaciones que se hayan producido.
Puede ser aplicado en un año o comparando varios años consecutivos, recomiendo este último
método que mostrará un comportamiento más real de la empresa en relación a sus partidas.
SERIE DE VARIACIONES RELATIVAS
Por su parte el método del análisis estructural o método de porcentajes (valores relativos), se
emplea disponiendo verticalmente la composición relativa de activo, pasivo y resultados.
Tiene una significación extraordinaria en el análisis de balances, pero con todo ello, no debemos
prescindir de los valores absolutos, cuyo estudio es necesario para ponderar mejor las oscilaciones
de los porcentajes; éstos pueden variar en un sentido y los totales en otro.
SERIE DE INDICES
Son una forma de evaluar el desempeño de tu empresa e identificar problemas potenciales. Cada
índice te informa acerca de ciertos factores, como la capacidad de obtener ingresos, solvencia,
eficiencia y la carga de la deuda de la empresa.
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Estos son los índices financieros más poderosos en la economía nacional y tomados en cuenta por la
banca comercial y ampliamente conocidos que debes utilizar para obtener un panorama real, de la
salud financiera de tu empresa.
Índice de liquidez
Activo Circulante / Pasivo Circulante
Este índice es una medida del rendimiento de la liquidez de una empresa. La medición determina si
su empresa tiene suficientes recursos para pagar sus deudas durante el próximo período. Incluye la
cantidad en efectivo de su empresa y el inventario. Es utilizado por instituciones financieras para
decidir el otorgamiento de crédito a corto plazo a la empresa. También mide la eficiencia, que tan
rápido puede convertir su producto en dinero en efectivo. MEDIA: mayor o igual a 1.5
Prueba del ácido (liquidez inmediata)
Activo Circulante – Inventarios / Pasivo Circulante
Ofrece una visión a corto plazo de la situación del efectivo de la empresa o de liquidez en relacion
con sus deudas a corto plazo por lo que puede determinar si una empresa puede cumplir con sus
obligaciones financieras si surgen problemas. MEDIA: mayor o igual a 1.0
Índice de apalancamiento financiero
Pasivo Total / Capital Contable
Determina la proporción relativa del capital de una empresa y la deuda utilizada para financiar sus
activos. Es un índice muy importante ya que se utiliza como un estándar para determinar los
resultados financieros de una empresa y si es financieramente saludable.
MEDIA: menor o igual a 1.5
Índice Deuda / EBITDA (Leverage – capacidad de pago financiero)
Pasivos Financieros / EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización'
de la empresa)
Mide la capacidad de la empresa a la hora de hacer frente a su deuda financiera en función de su
generación de EBITDA (ganancias antes de intereses, impuestos, depreciaciones y amortizaciones).
También este índice proporciona una medición de la capacidad del emisor de contraer deuda
adicional y de refinanciar la deuda que vence. MEDIA: menor o igual a 2.5
Índice Deuda / Capital Contable (Gearing)
Pasivos Financieros / Capital Contable
Muestra la capacidad de la empresa para pagar sus deudas. Instituciones de crédito prefieren bajos
índices D / C. Por lo tanto, si el índice es cada vez mayor, esto significa que su empresa no está
siendo financiado por sí solo, sino por los acreedores - que podría ser una mala señal para las
instituciones de crédito. MEDIA: menor o igual a 0.7
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Margen de utilidad operativa
Utilidad Operativa / Ventas Netas
Mide el porcentaje de ingresos por ventas retenido por la empresa después de sufragar los gastos
operativos, intereses e impuestos
MEDIA: mayor o igual al 5%
Servicio de cobertura (RCSD)
EBITDA (utilidad antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización de la empresa) /
(gastos financieros + impuestos por pagar + porción de circulante de la deuda a largo plazo)
Puede considerarse como un buen indicador para medir cuán solvente es una compañía, puesto
que a través del efectivo puede afrontar las deudas que tiene con terceros, en especial las deudas a
corto plazo. Compara cuál es el flujo de caja disponible para afrontar el servicio de la deuda, es
decir, tanto la parte del principal como los intereses de un periodo.
MEDIA: mayor o igual al 1.5
Margen de Utilidad Bruta
Utilidad Neta / Ventas Netas
Con este índice, se puede entender cómo cada peso ganado por su empresa se traduce en
utilidades. Indica el grado de eficiencia que su empresa presenta en su control de costos. Por
ejemplo, una utilidad neta de margen más alto significa que la empresa convierte sus ingresos en
utilidades reales, de manera más eficaz. Se puede utilizar este índice como comparativo versus los
estándares de la industria y/o su competencia directa.
Retorno sobre Capital
Utilidad Neta / Activo Neto
Muestra la cantidad de utilidades que una empresa obtuvo en comparación con la cantidad total
invertida por los accionistas que se encuentran en el balance general y/o invertido. En otras
palabras, mide la rentabilidad de una empresa para el inversionista.
Pasivo Circulante a Inventario
Pasivo Circulante x 100 / Inventario Disponible
Muestra la capacidad de las ventas del inventario de tu empresa para generar efectivo necesario y
cumplir con las obligaciones a corto plazo de los acreedores.
Rentabilidad sobre Activos
Utilidad Neta / Activo Total
Es un indicador de qué tan rentable es una empresa en relación a su activo total.
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FUENTES
ALANIZ González Inocencia [et. al.]. Análisis de estados financieros para la mejor toma de
decisiones. Tesis (Licenciatura en contaduría). México, D. F: Instituto politécnico nacional,
Escuela Superior de Comercio y Administración Santo Tomás, 2012. 129 p.
Sotero Amador Fernández, Javier Romano Aparicio y Mercedes Cervera Oliver. (2014). Comparación
de Estados financieros. 21/04/2014
Juan Miguel13. (2014). Métodos de análisis de los estaos financieros. 2/04/2014, de Finanzas y
presupuesto UNEFA
https://fondeopyme.com/analisis-financiero.php
