TEMA 4.

CAMBIO EXTRANJERO

Partes del tema Cambio Extranjero:

1a.- Operaciones o transacciones en moneda extranjera y

2a.- Conversión o traducción de Estados Financieros.

PARTE I:

EFECTOS DE LAS VARIACIONES EN LAS TASAS DE CAMBIO DE LA MONEDA

EXTRANJERA NIC 21

(2) Los principales problemas que se presentan son la tasa o tasas de cambio a utilizar, así
como la manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de
los estados financieros.

(3) ALCANCE: Esta Norma se aplicará:

a) al contabilizar las transacciones y saldos en moneda extranjera, excepto las transacciones

y saldos con derivados que estén dentro del alcance de la NIIF 9 Instrumentos Financieros;
b) al convertir los resultados y la situación financiera de los negocios en el extranjero que se
incluyan en los estados financieros de la entidad, ya sea por consolidación o por el método
de la participación;
c) al convertir los resultados y la situación financiera de la entidad en una moneda de
presentación.

Utilidad:

a) Identificar la moneda funcional

b) Convertir estados financieros
c) Tratar las transacciones en moneda extranjera

TIPOS DE MONEDA:

1. Moneda funcional es la moneda del entorno económico principal en el que opera la

entidad. Por lo general en qué la entidad principalmente genera y emplea efectivo.
2. Moneda extranjera (o divisa) es cualquier otra moneda distinta de la moneda funcional de
la entidad.
3. Moneda de presentación es la moneda en que se presentan los estados financieros
consolidados. Puede ser la moneda funcional, una moneda extranjera o un valor de
referencia. (la moneda funcional puede ser distinta de su moneda de presentación).
4. Moneda local: moneda de un país particular al cual nos referimos.

NOTA: Cuando no quede claro cuál es la moneda funcional de una empresa, en este tipo de
situaciones será la administración quien defina la moneda funcional m más adecuada para la
compañía dando prioridad a los factores prioritarios.

TASAS O TIPO DE CAMBIO: es la relación de cambio entre dos monedas

 1. Tasa de cambio de contado (tipo de cambio spot) es la tasa de cambio utilizado en las
transacciones con entrega inmediata. (presente)
2. Tasa de cambio de cierre (corriente) es la tasa de cambio de contado existente al final
del periodo sobre el que se informa.
3. Tasa de cambio promedio: tasa de cambio aproximada (esta información debe ser
revalada en la nota e políticas contables)

OTRAS DEFINICIONES:

Diferencia de cambio es la que surge al convertir un determinado número de unidades de una

moneda a otra moneda, utilizando tasas de cambio diferentes.

Negocio en el extranjero es toda entidad subsidiaria, asociada, negocio conjunto o sucursal de

la entidad que informa, cuyas actividades están basadas o se llevan a cabo en un país o moneda
distintos a los de la entidad que informa.

Partidas monetarias son unidades monetarias mantenidas en efectivo, así como activos y
pasivos que se van a recibir o pagar, mediante una cantidad fija o determinable de unidades
monetarias.

Inversión neta en un negocio en el extranjero es el importe que corresponde a la participación

de la entidad que presenta sus estados financieros, en los activos netos del citado negocio.

(15) Una entidad puede tener una partida monetaria que ha de cobrar o pagar al negocio en el
extranjero. Si la liquidación de esa partida no está contemplada, ni es probable que se produzca,
en un futuro previsible, la partida es, en esencia, una parte de la inversión neta de la entidad en
ese negocio en el extranjero, y se contabilizará de acuerdo con los párrafos 32 y 33. Entre estas
partidas monetarias pueden estar incluidos préstamos o partidas a cobrar a largo plazo. No se
incluyen las cuentas de deudores o acreedores comerciales.

Un grupo es el conjunto formado por una controladora y todas sus subsidiarias.

Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo, o cancelado un
pasivo, entre un comprador y un vendedor interesado y debidamente informado, que realizan una
transacción libre.

Fecha de transacción: es cuando se cumplen todas las condiciones para el reconocimiento.

Prospectiva: no afecta las mediciones anteriores, desde este cambio en adelante.

¿POR QUÉ IDENTIFICAR LA MONEDA FUNCIONAL?

1- Sera la moneda en la que la entidad lleve la contabilidad

2- La norma exige que se realice un análisis de la moneda funcional el cual debe ser revelado
en las notas.
3- Sin identificar esta moneda no sabemos cuáles son las monedas extranjeras.
4- No se puede elegir, se determina usando los parámetros de la NIC 21.

FACTORES PARA DEFINR QUE MONEDA FUNCIONAL SE DEBE OCUPAR

El entorno económico principal en el que opera la entidad es, normalmente, aquél en el que
ésta genera y emplea el efectivo. Para determinar su moneda funcional, la entidad considerará los
siguientes factores:

1- Factores Prioritarios párrafo 9: (entorno económico principal, asociados al Estado de

Resultados.)
a) La moneda que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios
(con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de
sus bienes y servicios); (Indicador de precios de venta)
b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los
materiales y de otros costos de producir los bienes o suministrar los servicios (con
frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). (Indicador de
gastos)
2- Factores de evidencia adicional párrafo 10: (asociados al ESF Indicadores financieros)
a) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiación.
(instrumentos de deuda y patrimonio emitidos)
b) La moneda en que se mantienen los importes cobrados por las actividades de operación.

3- Factores adicionales a considerar cuando soy un negocio en el extranjero párrafo 11:

(medida de integración del negocio en el extranjero y juicios profesionales donde será la
administración quien defina la moneda funcional tomando como principalmente los factores
prioritarios)
A- Si las actividades del negocio en el extranjero se llevan a cabo como una extensión de la
entidad que informa, en lugar de hacerlo con un grado significativo de autonomía.
B- Si las transacciones con la entidad que informa constituyen una proporción alta o baja de
las actividades del negocio en el extranjero.(indicador de transacciones entre compañías)
C- Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero afectan directamente
a los flujos de efectivo de la entidad que informa, y están disponibles para ser remitidos a
la misma. (indicador de flujo de efectivo)
D- Si los flujos de efectivo de las actividades del negocio en el extranjero son suficientes para
atender las obligaciones por deudas actuales y esperadas, en el curso normal de la
actividad, sin que la entidad que informa deba poner fondos a su disposición. (indicador de
flujo de efectivo)

(12) Cuando los indicadores descritos arriba sean contradictorios, y no resulte obvio cuál es la
moneda funcional, la gerencia empleará su juicio para determinar la moneda funcional que más
fielmente represente los efectos económicos de las transacciones, sucesos y condiciones
subyacentes. Como parte de este proceso, la gerencia concederá prioridad a los indicadores
fundamentales del párrafo 9, antes de tomar en consideración los indicadores de los párrafos 10
y 11, que han sido diseñados para suministrar evidencia adicional que apoye la determinación de
la moneda funcional de la entidad.

¿Por qué podría cambiar la moneda funcional?

Solo podrá cambiar la moneda funcional si se modifican (cambian) las variables que las reflejan:

1- Transacciones
 2- Sucesos
3- Condiciones que subyacen y son relevantes

(13) La moneda funcional de la entidad reflejará las transacciones, sucesos y condiciones que
subyacen y son relevantes para la misma. Por consiguiente, una vez escogida la moneda
funcional, no se cambiará a menos que se produzca un cambio en tales transacciones, sucesos o
condiciones.

¿CUÁL ES EL EFECTO DE ESTE CAMBIO?

El efecto de un cambio de una moneda funcional es de una manera prospectiva; es decir del
momento en que ocurre el cambio hacia adelante. (35) Cuando se produzca un cambio de moneda
funcional en la entidad, ésta aplicará los procedimientos de conversión que sean aplicables a la
nueva moneda funcional de forma prospectiva, desde la fecha del cambio.

1- La entidad convertirá todas las partidas a la nueva moneda funcional utilizando la tasa de
cambio a la fecha en que se produzca el hecho.
2- Los importes resultantes ya convertidos en el caso de partidas monetarias se consideran
como sus correspondientes costos históricos.
3- Las diferencias de cambios procedentes de la conversión de un negocio en el extranjero
en otro resultado, no se reclasifican al resultado hasta la disposición del negocio en el
extranjero.

TRANSACCIONES EN MONEDA EXTRANJERA: es toda transacción cuyo importe se denomina,

o exige su liquidación, en una moneda extranjera, entre las que se incluyen aquéllas en que la
entidad:

1- Comprar o vender bienes y servicios cuyo precio se denomina en una moneda extranjera.
2- Dar o tomar prestamos, si los importes correspondientes se establecen a cobrar o pagar
en una moneda extranjera.
3- Adquirir o disponer de activos o bien incurrir en pasivos siempre que estas operaciones se
hayan denominado en moneda extranjera.

Valoración inicial: Registrar en la moneda funcional de la entidad en base al tipo de cambio de

contado en la fecha de transacción.

(21) Toda transacción en moneda extranjera se registrará, en el momento de su reconocimiento

inicial, utilizando la moneda funcional, mediante la aplicación al importe en moneda extranjera, de
la tasa de cambio de contado a la fecha de la transacción entre la moneda funcional y la moneda
extranjera.

Tipo de cambio aproximado: (22) La fecha de una transacción es la fecha en la cual dicha
transacción cumple las condiciones para su reconocimiento, de acuerdo con las NIIF. Por razones
de orden práctico, se utiliza a menudo un tasa de cambio aproximado al existente en el momento
de realizar la transacción, por ejemplo, puede utilizarse el correspondiente tipo medio semanal o
mensual, para todas las transacciones que tengan lugar en ese intervalo de tiempo, en cada una
de las clases de moneda extranjera usadas por la entidad. Sin embargo, cuando las tasas de
cambio varían de forma significativa, resultará inadecuado el uso de la tasa media del periodo.
Valoración posterior:

a. las partidas monetarias en moneda extranjera se convertirán utilizando la tasa de cambio

de cierre; (o de liquidación)
b. las partidas no monetarias que se midan en términos de costo histórico, se convertirán
utilizando la tasa de cambio en la fecha de la transacción; y
c. las partidas no monetarias que se midan al valor razonable en una moneda extranjera,
se convertirán utilizando las tasas de cambio de la fecha en que se determine este valor
razonable.

RECONOCIMIENTO DE LAS DIFERENCIAS DE CAMBIO:

1. Las partidas monetarias causan diferencias de cambio cuando se liquidan y al cierre,

estas se reconocen en el resultado del ejercicio.

(28) Las diferencias de cambio que surjan al liquidar las partidas monetarias, o al convertir las
partidas monetarias a tipos diferentes de los que se utilizaron para su reconocimiento inicial,
ya se hayan producido durante el periodo o en estados financieros previos, se reconocerán en
los resultados del periodo en el que aparezcan, con las excepciones descritas en el párrafo
32.

2. Las partidas no monetarias al costo, no causan diferencia de cambio ya que siempre se

reconocen en la fecha de transacción. (salvo si existe un deterioro)

3. Las partidas no monetarias revalorizadas, causan diferencias de cambio según el

modelo: si usan el modelo por revaluación de propiedad, planta y equipo se reconocen en otro
resultado integral dele ejercicio. Si usan el modelo del valor razonable para las inversiones, se
reconoce en el resultado del ejercicio.

(30) Cuando se reconozca en otro resultado integral una pérdida o ganancia derivada de una
partida no monetaria, cualquier diferencia de cambio, incluida en esa pérdida o ganancia,
también se reconocerá en otro resultado integral. Por el contrario, cuando la pérdida o
ganancia, derivada de una partida no monetaria, sea reconocida en los resultados del periodo,
cualquier diferencia de cambio, incluida en esta pérdida o ganancia, también se reconocerá en
los resultados del periodo.

(32) Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la
inversión neta en un negocio extranjero de la entidad que informa (véase el párrafo 15), se
reconocerán en los resultados de los estados financieros separados de la entidad que informa,
o bien en los estados financieros individuales del negocio en el extranjero, según resulte
apropiado. En los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la
entidad que informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el
extranjero es una subsidiaria), estas diferencias de cambio se reconocerán inicialmente en otro
resultado integral, y reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposición
del negocio en el extranjero, de acuerdo con el párrafo 48.

Pérdida por deterioro: (25) El importe en libros de algunas partidas se determina comparando
dos o más importes distintos. Por ejemplo, el importe en libros de los inventarios es el menor
 entre el costo y el valor neto realizable, de acuerdo con la NIC 2, Inventarios. De forma similar,
y de acuerdo con la NIC 36 Deterioro del Valor de los Activos y, el importe en libros de un
activo, para el que exista un indicio de deterioro, es el menor entre su importe en libros, anterior
a la consideración de las posibles pérdidas por ese deterioro, y su importe recuperable.
Cuando la partida en cuestión sea un activo no monetario, medido en una moneda extranjera,
el importe en libros se determinará comparando:

(a) el costo o importe en libros, según lo que resulte apropiado, convertidos a la tasa
de cambio en la fecha de determinación de ese importe (por ejemplo, a la tasa de
cambio a la fecha de la transacción para una partida que se mida en términos de
costo histórico),
(b) el valor neto realizable o el importe recuperable, según lo que resulte apropiado,
convertido a la tasa de cambio en la fecha de determinación de ese valor (por
ejemplo, a la tasa de cambio de cierre al final del periodo sobre el que se informa).

El efecto de esta comparación puede dar lugar al reconocimiento de una pérdida por deterioro en
la moneda funcional, que podría no ser objeto de reconocimiento en la moneda extranjera, o
viceversa.

Uso de cuentas complementarias: es un método de registro tipo variable en donde cada

operación la estamos registrando al tipo de cambio de la transacción y al finalizar el mes se realiza
un ajuste al tipo de cambio de cierre. El saldo de la cuenta complementaria por si sola no dice
nada, pero al unirlo con su cuenta original nos dice el saldo en la moneda de registro de la
empresa.

PARTE II: CONVERSIÓN O TRADUCCIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS. (Con miras a ser

consolidados con una casa matriz)

CONVERSIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS EXPRESADOS EN MONEDA EXTRANJERA

CON MIRAS A SER CONSOLIDADOS CON UNA CASA MATRIZ

1- Es el gran problema de las grandes trasnacionales.

2- Normalmente las filiales o subsidiarias tienen la información original en una moneda distinta
a la de la casa matriz.
3- Si los principios de contabilidad son distintos antes de pasar de una moneda a otra primero
hay que conciliar con NIIF. Porque cuando se consolidad hay que presentar toda la
información en una misma moneda y unos mismos principios.
4- La conversión consiste básicamente en pasar los EEFF de moneda funcional a moneda de
presentación de la casa matriz.

Es un problema principalmente de una casa matriz o grandes transnacionales que tienen

diferentes subsidiarias o filiales en muchos países y deben consolidar sus estados financieros.

Ejemplo: la Samsung que tiene distintas subsidiarias se debe convertir de un principio de

contabilidad a otro y de la moneda del país a la monda la casa matriz, la Samsung de Estados
Unidos va de FASB a NIC y de Dólares a Wong que es la moneda de la casa matriz. La moneda
funcional depende de cada subsidiaria o filial.
Determinar la moneda funcional de la subsidiaria o filial cuyos estados financieros se van a
convertir.

La Conversión consiste básicamente en pasar los estados financieros de MF a MP (la información

a convertir debe estar en MF). MONEDA FUNCIONAL -> MONEDA DE PRESENTACIÓN

Determinada la moneda funcional de la subsidiaria o filial hay que determinar en cual moneda
se llevan contablemente sus libros. Las opciones son: (recordemos que hay que convertir a
moneda de presentación)

a) Ya se encuentre los estados en moneda funcional

b) Los estados se encuentran en moneda local que no es con la cual funciona. Por
ejemplo: Una compañía de Venezuela debe llevar sus estados en bolívares, pero su
moneda funcional es el dólar, factura y tiene sus costos y gastos en dólares.

Existen 3 posibilidades de monedas involucradas

1- Moneda local
2- Moneda funcional
3- Moneda de presentación

Si se determina que:

• Moneda local es igual a Moneda funcional, se convierte a moneda de presentación

utilizando la conversión corriente.
• Moneda local es distinta a la moneda funcional, hay que pasar los EEFF de moneda
local a moneda funcional mediante una conversión histórica. Luego a conversión corriente.

Si la moneda funcional al realizar la conversión histórica es igual a la moneda de presentación se

hace inútil la conversión corriente. “En algunos casos la conversión histórica hace innecesaria la
conversión corriente”. Es decir, que la moneda funcional sea igual a la de presentación, no hay
conversión corriente.

Concluimos en la posibilidad de hasta tres monedas involucradas y dos probables conversiones:

• Conversión histórica: de moneda local a funcional

• Conversión corriente: de moneda funcional a moneda de presentación

SITUACIONES CON RESPECTO A LA MONEDA FUNCIONAL DE LA SUBSIDIARIA O FILIAL.

1- Moneda funcional sea de una economía no hiperinflacionaria

(39 conversión corriente) Los resultados y la situación financiera de una entidad, cuya moneda
funcional no se corresponda con la moneda de una economía hiperinflacionaria, serán
convertidos a la moneda de presentación, en caso de que ésta fuese diferente, utilizando los
siguientes procedimientos:
a. los activos y pasivos de cada uno de los estados de situación financiera presentados (es
decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirán a la tasa de cambio de cierre en la
fecha del correspondiente estados de situación financiera;
b. los ingresos y gastos para cada estado del resultado integral o estado de resultados
separado presentado (es decir, incluyendo las cifras comparativas), se convertirán a las
tasas de cambio de la fecha de cada transacción; y
c. todas las diferencias de cambio resultantes se reconocerán en otro resultado integral.

(40) Con frecuencia, para la conversión de las partidas de ingresos y gastos, se utiliza por
razones prácticas un tipo aproximado, representativo de los cambios existentes en las fechas de
las transacciones, como puede ser la tasa de cambio media del periodo. Sin embargo, cuando
las tasas de cambio varían de forma significativa, resultará inadecuado el uso de la tasa media
del periodo.

(41) Las diferencias de cambio a las que se refiere el párrafo 39(c) proceden de:

a. La conversión de los gastos e ingresos a las tasas de cambio de las fechas de las
transacciones, y la de los activos y pasivos a la tasa de cambio de cierre.
b. La conversión del activo neto inicial a una tasa de cambio de cierre que sea diferente de la
tasa utilizada en el cierre anterior.

Tipo de cambio histórico de los aportes: el tipo de cambio vigente al momento en el cual esos
aportes se dieron.
Tipos promedios para utilidades retenidas (libres y reservadas): promedio del ejercicio en el
cual se generaron, si la utilidad se ha venido acumulando por 10 años distintos, para cada
porción de año distinto buscar el tipo de cambio promedio de ese ejercicio y aplicárselo.

El resultado de la conversión, obtenido por diferencia, surge por cuanto al convertir a una
parte de la ecuación(a), le aplicamos un único tipo de cambio y a la otra parte(p+c) le aplicamos
distintos tipos de cambio

Conversión histórica: (se utiliza misma técnica de ajuste por NGP, pero en vez de IPC se usan
tipos de cambio) Para pasar de Moneda Local a Moneda Funcional –NIC 21, P°34. Tipos de
cambio histórico en el momento en que ocurrió.
*La primera vez que se haga la conversión de la UND se aplica tipo de cambio histórico (por
diferencia). Los siguientes años se debe reconocer el resultado en conversión del ejercicio el
cual se mide por el método del análisis de variaciones de la posición monetaria neta.

(34 conversión histórica) Cuando la entidad lleve sus registros y libros contables en una moneda
diferente de su moneda funcional, y proceda a elaborar sus estados financieros, convertirá todos
los importes a la moneda funcional, de acuerdo con lo establecido en los párrafos 20 a 26. Como
resultado de lo anterior, se obtendrán los mismos importes, en términos de moneda funcional,
que se hubieran obtenido si las partidas se hubieran registrado originalmente en dicha moneda
funcional. Por ejemplo, las partidas monetarias se convertirán a la moneda funcional utilizando
las tasas de cambio de cierre, y las partidas no monetarias, que se midan al costo histórico, se
convertirán utilizando la tasa de cambio correspondiente a la fecha de la transacción que originó
su reconocimiento.
 2- Moneda funcional sea de una economía hiperinflacionaria (según NIC 29 Existe
hiperinflación cuando la tasa acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa
el 100%).

Si la moneda funcional es la moneda de una economía hiperinflacionaria, los estados

financieros de la entidad se reexpresarán de acuerdo con la NIC 29 Información Financiera en
Economías Hiperinflacionarias Párrafo 14

Luego de reexpresar DEBIDAMENTE * por NGP, se convertirán todas las partidas, de todos los
estados financieros reexpresados, utilizando el tipo de cambio a fecha de cierre. P 43 y 42.

* DEBIDAMENTE quiere resaltar que se compararon los costos reexpresados con su respectivo
valor recuperable y se coloco el menor de los dos.

(42) Los resultados y situación financiera de una entidad, cuya moneda funcional es la
correspondiente a una economía hiperinflacionaria, se convertirán a una moneda de presentación
diferente utilizando los siguientes procedimientos:

a. todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio, gastos e ingresos,
incluyendo también las cifras comparativas correspondientes) se convertirán a la tasa de
cambio de cierre correspondiente a la fecha de cierre del estado de situación financiera
más reciente, excepto cuando
b. los importes sean convertidos a la moneda de una economía no hiperinflacionaria, en cuyo
caso las cifras comparativas serán las que fueron presentadas como importes corrientes
del año en cuestión, dentro de los estados financieros del periodo precedente (es decir,
 estos importes no se ajustarán por las variaciones posteriores que se hayan producido en
el nivel de precios o en las tasas de cambio).

(43) Cuando la moneda funcional de la entidad se corresponda con la de una economía

hiperinflacionaria, reexpresará sus estados financieros antes de aplicar el método de conversión
establecido en el párrafo 42, de acuerdo con la NIC 29, excepto las cifras comparativas en el caso
de conversión a la moneda de una economía no hiperinflacionaria (véase el apartado b del párrafo
42). Cuando la economía en cuestión deje de ser hiperinflacionaria, y la entidad deje de reexpresar
sus estados financieros de acuerdo con la NIC 29, utilizará como costos históricos, para
convertirlos a la moneda de presentación, los importes reexpresados según el nivel de precios a
la fecha en que la entidad deje de hacer la citada reexpresión.

NIC 21 COMENTARIO FINAL

NIC 21 señala que los estados convertidos sólo PODRÁN CALIFICARSE CONFORME A NIIF si
cumplen con todos los requerimientos de cada Norma e interpretaciones.

LOS ESTADOS FINANCIEROS A CONVERTIR DEBEN ESTAR DE ACUERDO CON NIIF, DE

NO SER ASI DEBEN PREVIAMENTE CONCILIARSE CON NIIF

1. Análisis de caso de la moneda funcional:

Una entidad independiente que no es un negocio en el extranjero de otra entidad, fábrica

un producto para el mercado de estados unidos por tanto sus ventas se denominan en
dólar. El precio de su producto en estados unidos se ve afectado por las regulaciones,
oferta y demanda del país. Todos los insumos se adquieren en estados unidos. Los
precios de los insumos se denominan en dólares y son influidos fundamentalmente por
las fuerzas económicas y regulaciones del país.

Análisis:

• Moneda que influye fundamentalmente en los precios de venta: el dólar

• Moneda que influye fundamentalmente en los costos: dólar
• Moneda en la cual se generan fondo de actividades de financiación: no se identifica
• Moneda en que se mantienen los cobros por actividades de operación: dólar

Explique el caso de las variaciones de las acciones la separación del resultado en: efecto
cotización y efecto tipo de cambio.

Cuando las acciones se clasifican en la cartera de disponible para la venta, quiere decir que se
valoran a valor razonable por lo que la diferencia de cambio ira a una cuenta de patrimonio.

Mientras que, cuando las acciones se clasifican en cartera especulativa o de negociación quiere
decir que se valoran a su valor de mercado con cambios en resultados. Por lo que, se reconoce
una diferencia de cambio que sería el efecto cotización al comparar el costo de adquisición con
su cotización en el mercado a la fecha de cierre, y también se origina un efecto de tipo de
cambio que va a resultados y surge al comparar el tipo de cambio a la fecha de adquisición y a la
fecha de cierre.
UNIVERSIDAD CENTRAL DE VENEZUELA NOMBRE:

FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS Y SOCIALES

ESCUELA DE ADMINISTRACIÓN Y CONTADURÍA SECCIÓN:

CÁTEDRA DE CONTABILIDAD SUPERIOR II

PRIMERA PRUEBA CORTA / TERCER PARCIAL

II. Escoja de las siguientes expresiones la que mejor se adapte en cada caso a las
afirmaciones que más adelante se señalan:

a) Operación en el extranjero. f) Tipo o tasa de cambio.

b) Tipo de cambio futuro. g) Diferencia en cambio.

c) Moneda de los estados financieros. h) Transacción en moneda extranjera.

d) Moneda extranjera. i) Inversión neta.

e) Tipo de cambio spot. j) Moneda funcional.

1. Variación que surge por presentar el mismo número de unidades monetarias, utilizando dos
tasas de cambio diferente. (G)
2. Cualquier moneda diferente a la moneda de los estados financieros de una empresa. (D)
3. Toda operación en el extranjero cuyas actividades no son parte integrante de la casa matriz.
(A)
4. Signo monetario de la economía en que la entidad principalmente obtiene y usa su efectivo. (J)
5. Cantidad de unidades monetarias necesarias para adquirir una unidad monetaria distinta. (F)
6. Toda operación que se establece o exige su liquidación en una moneda extranjera. (H)
7. Tipo de cambio en un día determinado para intercambio de monedas extranjeras en ese día. (E)

III. Según NIC 21:

1. Los principales problemas que enfrenta la contabilidad en el caso de las transacciones

en moneda extranjera y de las operaciones en el extranjero son los de decidir:

a) _La tasa o tasas de cambio a utilizar

b)_La manera de informar sobre los efectos de las variaciones en las tasas de cambio dentro de los
estados financieros___
2. Las diferencias en cambio surgidas en el momento de la liquidación de partidas
denominadas en moneda extranjera o bien en la fecha de cierre, deben ser reconocidas
como gastos o ingresos del período en que han aparecido. Indique dos (2) excepciones a
este tratamiento y qué trato ha de dársele a la diferencia en cambio (No es válido el
tratamiento alternativo permitido por cuanto fue eliminado):

a) Las diferencias de cambio surgidas en una partida monetaria que forme parte de la
inversión neta en un negocio extranjero de la entidad que informa, se reconocerán en los resultados
de los estados financieros separados de la entidad que informa, o bien en los estados financieros
individuales del negocio en el extranjero, según resulte apropiado.

b) En los estados financieros que contengan al negocio en el extranjero y a la entidad que

informa (por ejemplo, los estados financieros consolidados si el negocio en el extranjero es una
subsidiaria), estas diferencias de cambio se reconocerán inicialmente en otro resultado integral, y
reclasificadas de patrimonio a resultados cuando se realice la disposición del negocio en el
extranjero, de acuerdo con el párrafo 48.

3. Indique y explique pertinentemente dos (2) elementos teóricos en los cuales se apoya esta
norma para dar el tratamiento indicado al comienzo de esta pregunta.
Una entidad puede llevar a cabo actividades en el extranjero de dos maneras diferentes. Puede
realizar transacciones en moneda extranjera o bien puede tener negocios en el extranjero. Además,
la entidad puede presentar sus estados financieros en una moneda extranjera. El objetivo de esta
Norma es prescribir cómo se incorporan, en los estados financieros de una entidad, las
transacciones en moneda extranjera y los negocios en el extranjero, y cómo convertir los estados
financieros a la moneda de presentación elegida.

A) los estados deben ser expresados en la moneda que habitualmente utiliza la empresa para
establecer sus cuentas
B) las operaciones en el extranjero deben ser convertidos a la moneda que corresponda a los
estados financieros publicados por la empresa

4. Indique cuatro (4) aspectos a revelar en la información preparada y presentada de

acuerdo con la NIC 21.

(a) el importe de las diferencias de cambio reconocidas en el resultado del ejercicio, con excepción
de las procedentes de los instrumentos financieros que se valoren al valor razonable con cambios
en el resultado del ejercicio, de acuerdo con la NIIF 9.

(b) las diferencias de cambio netas reconocidas en otro resultado integral y acumuladas en un
componente separado del patrimonio, así como una conciliación entre los importes de estas
diferencias al principio y al final del ejercicio.

c) Cuando la moneda de presentación sea diferente a la moneda funcional este hecho será puesto
en manifiesto, revelando además la identidad de la moneda funcional, asi como la razón de utilizar
una moneda de presentación diferente.
d) Cuando se haya producido un cambio en la moneda funcional ya sea de la entidad que informa
o de algun negocio significativo en el extranjero, se revelara este hecho, asi como la razón de dicho
cambio.

e) Cuando una entidad presente sus estados financieros en una moneda que sea diferente de su
moneda funcional, señalará que sus estados financieros son conformes con las NIIF, solo si cumplen
con todos los requerimientos de las NIIF, incluyendo las que se refieren al método de conversión
establecido en los párrafos 39 y 42.

IV. FAS 52

1. Exponga cinco (5) indicadores y las características que debe tener cada uno para
considerar que la moneda funcional es la moneda local:
1) Indicador del mercado de ventas: Cuando la operación en el extranjero tiene un activo mercado
local para vender sus productos, aunque puede realizar exportaciones en cantidades importantes.

2) Indicador del gasto: Los costos de producción y servicios, son generalmente costos locales, aunque
también puede realizar importaciones.

3) Indicadores financieros: La financiación de la operación en el extranjero se realiza en moneda

local, y los fondos que se generan bastan para cumplir con las obligaciones relacionadas con la
deuda.

4) Indicadores de los movimientos de efectivo: Los movimientos de efectivo de la operación en el

extranjero se realizan generalmente en una divisa extranjera que no afecta directamente los
movimientos de efectivo de la compañía matriz.

5) Indicadores del precio de venta: Los precios de venta de los productos de la operación en el
extranjero se determinan principalmente en base a la competencia local o por la regulación del
gobierno local, no por las variaciones de la tasa de cambio.

2. Para FAS 52 los estados financieros de la entidad extranjera deben estar preparados
en su moneda funcional antes de convertirlos a la moneda de presentación. La
moneda funcional de la entidad extranjera puede ser:
1) La moneda del entorno económico principal en el que la entidad genera y gasta el efectivo.

2) La moneda del país en la que la entidad tiene su sede.

3) La misma de una filial relacionada, si la entidad extranjera es un componente o una extensión

directa e integral de la empresa filial que tiene que ver con ella.

3. Indique el tipo de cambio a utilizar (letras a hasta e) y la disposición del ajuste por
traducción en cada método de conversión:
Conversión Corriente Conversión Histórica
 a) Activos Monetarios Tipo de cambio al cierre Tipo de cambio al cierre

b) Activos No Monetarios Tipo de cambio al cierre Tipo de cambio histórico

c) Pasivos Monetarios Tipo de cambio al cierre Tipo de cambio al cierre

d) Capital Aportado Tipo de cambio histórico Tipo de cambio histórico

e) Ingresos y Gastos Tipo de cambio historico Tipo de cambio histórico

f) Tratamiento del resultado en conversión Sección separada del P. Resultados

¿Qué es un contrato de divisas adelantado? Es un acuerdo para intercambiar monedas de

diferentes países en una fecha futura y a una tasa concreta. Estos se conciertan como cobertura o
con fines especulativos.

NIC 21
1. Escoja de las siguientes expresiones la que mejor se adapte en cada caso a las
afirmaciones que más adelante se señalan:
a) Negocio en el extranjero. f) Tipo o tasa de cambio.

b) Tipo de cambio futuro. g) Diferencia en cambio.

c) Moneda de los estados financieros. h) Transacción en moneda extranjera.

d) Moneda extranjera. i) Inversión neta.

e) Tipo de cambio de contado (spot). j) Moneda funcional.

1. Variación que surge por presentar el mismo número de unidades monetarias, utilizando dos tasas
de cambio diferente. (G)
2. Cualquier moneda diferente a la moneda de los estados financieros de una empresa. (D)
3. Toda operación en el extranjero cuyas actividades se llevan a cabo en una moneda distinta a la
de la casa matriz. (A)
4. Signo monetario de la economía en que la entidad principalmente obtiene y usa su efectivo. (J)
5. Relación de cambio entre dos monedas. (F)
6. Toda operación que se establece o exige su liquidación en una moneda extranjera. (H)
7. Tipo de cambio en un día determinado para intercambio de monedas extranjeras en ese día. (E)

2.- Los principales problemas que enfrenta la contabilidad en el caso de las

transacciones en moneda extranjera y de las operaciones en el extranjero son los de
decidir:

a) _Cual es el tipo de cambio_______________________________________________________________

b)_Como se reconocerá el efecto de las variaciones por el tipo de cambio, en los estados
financieros._____________________________________________________________________________

3.-Una cuenta a cobrar o pagar al negocio en el extranjero será en el fondo una parte de
la “Inversión neta en un negocio en el extranjero” si tiene la (s) siguiente (s)
característica (s):

Si no es probable que se produzca en un futuro y si la liquidación de la partida no esta contemplada.

4. Indique cuatro (4) factores que de acuerdo a los párrafos 10 y 11 de la NIC 21, también
pudieran ayudar a determinar la moneda funcional de una empresa:
a) La moneda que influye en los precios de venta de la empresa.

b) La moneda en la que se generan los fondos para las actividades de financiación.

c) La moneda en la que se mantienen los importes cobrados de las actividades de operación.

d) Si los flujos de efectivo del negocio en el extranjero son suficientes para cubrir con las
obligaciones presentes y futuras.

6.- Haga un FLUJOGRAMA (partiendo de la determinación de la moneda funcional) del

proceso de conversión de estados financieros según la NIC 21.

NIC 29
1.- El estado de hiperinflación viene indicado por las características del entorno
económico del país, entre las cuales se incluyen las siguientes cuatro (4):

1) La población en general prefiere conservar su riqueza en forma de activos no monetarios, o bien

en una moneda extranjera relativamente estable. Además, las cantidades de moneda local
obtenidas son invertidas inmediatamente para mantener la capacidad adquisitiva de la misma.

2) la población en general no toma en consideración las cantidades monetarias en términos de

moneda local, sino que las ve en términos de otra moneda extranjera relativamente estable; los
precios pueden establecerse en esta otra moneda.

3) las ventas y compras a crédito tienen lugar a precios que compensan la pérdida de poder
adquisitivo esperada durante el aplazamiento, incluso cuando el periodo es corto.

4) las tasas de interés, salarios y precios se ligan a la evolución de un índice de precios; y la tasa
acumulada de inflación en tres años se aproxima o sobrepasa el 100%.
2.- En los países bajo ambiente NIIF, los estados financieros se preparan a partir del
costo histórico o del costo corriente. Si esos estados financieros están presentados en la
moneda de una economía hiperinflacionaria: ¿Es necesario en cualquier caso
reexpresar los estados financieros ? Explique.

Cuando la moneda funcional de la entidad se corresponda con la de una economía

hiperinflacionaria, reexpresara sus estado financieros según NIC 29 antes de aplicar el método de
conversión, atendiendo a:

a. todos los importes (es decir, activos, pasivos, partidas del patrimonio, gastos e ingresos,
incluyendo también las cifras comparativas correspondientes) se convertirán a la tasa de cambio
de cierre correspondiente a la fecha de cierre del estado de situación financiera más reciente,
excepto cuando

b. los importes sean convertidos a la moneda de una economía no hiperinflacionaria, en cuyo

caso las cifras comparativas serán las que fueron presentadas como importes corrientes del año en
cuestión, dentro de los estados financieros del periodo precedente (es decir, estos importes no se
ajustarán por las variaciones posteriores que se hayan producido en el nivel de precios o en las
tasas de cambio).

3.- Para el primer ejercicio de aplicación de la norma, si los registros detallados de las
fechas de adquisición de los activos fijos no están disponibles, pueden utilizarse las
siguientes opciones:

a) Una evaluación profesional independiente del valor de tales partidas que sirva como base para
su reexpresión.

b) Utilizar una estimación basada por ejemplo, en los movimientos de la tasa de cambio entre la
moneda funcional y una moneda extranjera relativamente estable.

4.- Una empresa puede adquirir activos a plazos, sin contabilizar explícitamente un
cargo por intereses. En este caso para fines de la reexpresión, se utilizarán las fechas de
pago y no las de la adquisición. ¿Por qué?

Porque puede darse el caso de que no se pueda determinar el importe de los intereses, por lo que
se utilizaría la fecha de pago.

(22) Una entidad puede adquirir activos mediante un acuerdo que le permita diferir el pago, sin incurrir
explícitamente en ningún cargo por intereses. Cuando no se pueda determinar el importe de los intereses,
tales activos se reexpresarán utilizando la fecha de pago y no la de adquisición.

Para fines comparativos las partidas en moneda extranjera de años anteriores se presentan aplicando
dos pasos:

1- Se ajustan a la fecha de cierre de ese ejercicio anterior con el tipo de cambio a esa fecha.
2- Se reajustan con la variación del IPC durante el ejercicio en curso.