TEMA 9
1. SEGUROS PERSONALES
Los seguros de personas comprenden todos los riesgos que puedan afectar a la existencia, integridad
corporal o salud del asegurado.
SEGUROS DE VIDA
Asegurado, persona expuesta al riesgo
Tomador, quien contrata el seguro
Beneficiario, quien cobrará el capital que paga el asegurador
a. Seguro de fallecimiento
La aseguradora pagará al beneficiario la prestación convenida cuando se produzca el fallecimiento
del asegurado. Puede limitarse el riesgo
b. Seguro de vida en caso de supervivencia o seguros de jubilación
El beneficiario cobrará la prestación convenida si el asegurado sobrevive a una fecha determinada,
sino alcanza esta fecha la aseguradora no paga salvo si el asegurado decide ejercer el derecho de
rescate (derecho a cancelar el seguro y recuperar el capital acumulado conforme a las tablas de
valores fijadas en la póliza, esto puede ser una vez pagadas las 2 primeras anualidades)
c. Seguros mixtos
Son una mezcla de los anteriores ya que cubren el fallecimiento y la supervivencia a una fecha
determinada. Dentro de estos tendríamos los planes de jubilación que a diferencia del plan de
pensiones no es fiscalmente deducible.
SEGUROS DE ACCIDENTES
Seguro sobre las personas que cubre el riesgo de sufrir una lesión corporal derivada de una causa violenta,
súbita, externa y ajena a la intencionalidad del asegurado y que produzca invalidez temporal o permanente o
muerte.
SEGURO DE SALUD O ENFERMEDAD
Proporcionan al titular y a su familia cobertura sanitaria, asistencia en caso de sufrir alguna dolencia o
enfermedad. Puede ser:
● Asistencia sanitaria, se pone a disposición del asegurado asistencia médica, hospitalaria y quirúrgica
por medio de un cuadro médico y centro hospitalario concertados con los que la compañía ha
celebrado un contrato de servicio.
● Reembolso de gasto médico, si el asegurado necesita una atención médica determinada podrá
acudir a cualquier médico o centro hospitalario en cualquier lugar del mundo y la aseguradora
abonará los gastos médicos ocasionados.
● Indemnización, cubre un riesgo por enfermedad del asegurado (o su familia) garantizando el pago
de una indemnización en caso de producirse una alteraciones de la salud certificada por el médico
(se pueden excluir determinadas enfermedades y dolencias preexistentes, embriaguez,
enfermedades mentales o crónicas, profesionales…)
SEGUROS DE DEPENDENCIA
Dependencia es la situación de carácter permanente en la que por limitaciones físicas, mentales,
intelectuales o sensoriales una persona no puede valerse por sí misma para realizar las actividades básicas
de la vida diaria y necesita ayuda de terceras personas.
El asegurado recibirá una indemnización en forma de renta, capital o prestación de un servicio.
2. SEGURO DE DAÑOS
Son aquellos en los que el asegurador indemnizará al asegurado si, como consecuencia de un siniestro, sus
bienes resultan perjudicados.
SEGURO DE INCENDIOS
La entidad aseguradora indemnizará, no solo por todos los daños y pérdidas materiales causados por la
acción directa del fuego, sino también por los producidos por las consecuencias inevitables del incendio
EJ: daños ocasionados al adoptar medidas que impidan, corten o extingan el incendio o los ocasionados en
el transporte de los efectos asegurados
SEGURO CONTRA ROBO
Indemniza los daños derivados de la sustracción ilegal por terceros de las cosas aseguradas
SEGURO DE TRANSPORTES TERRESTRES
El asegurador se obliga a indemnizar los daños materiales que puedan sufrir consecuencia del transporte de
las mercancías porteadas el medio utilizado u otros objetos asegurados
SEGURO OBLIGATORIO DE VEHÍCULOS
Todo propietario de un vehículo está obligado a suscribir un contrato de seguro de cada vehículo del que sea
titular que cubra la responsabilidad civil obligatoriamente. Exclusiones de la cobertura de seguro obligatorio:
● Daños y perjuicios ocasionados por las lesiones o fallecimiento del conductor del vehículo causante
del accidente
● Daños sufridos por el vehículo asegurado, cosas que se transporte en el, bienes del tomador
● Daños personales y materiales producidos por la circulación del vehículo si este hubiera sido robado.
3. SEGUROS PATRIMONIALES
Cubren los riesgos que puedan afectar al patrimonio de una persona y no a bienes concretos del mismo
SEGURO DE RESPONSABILIDAD CIVIL
Obligación de una persona de reparar los daños y perjuicios producidos a un tercero por acción u omisión
propia o por otro por el que debe responder y en la que ha tenido culpa o negligencia. Se puede clasificar en:
● RC seguros particulares (cabeza familia)
● RC seguros industriales (empresas)
● RC profesionales (actividad profesional)
● RC seguros obligatorios: cazador, perros, embarcaciones de recreo…
SEGUROS DE DEFENSA JURÍDICA
El asegurador se obliga a prestar al asegurado los servicios de asistencia jurídica, judicial o extrajudicial
derivados de la cobertura del seguro y hacerse cargo de los gastos en los que pueda incurrir consecuencia de
su intervención en un procedimiento administrativo, judicial o arbitral
SEGUROS DE LUCRO CESANTE
Seguro de interrupción de negocio, pérdida de beneficios o de paralización industrial.
SEGURO DE CRÉDITO Y CAUCIÓN
Contrato de garantía que otorga la compañía de seguros para cubrir, hasta una suma de dinero, las pérdidas
producidas por el incumplimiento de ciertas obligaciones del tomador del seguro frente al acreedor de esas
obligaciones quien resultara ser el asegurado (el tomador siempre es el deudor ósea, el causante del
siniestro)
4. SEGUROS COMBINADOS O MULTIRRIESGO
Es una póliza que incluye coberturas de diferentes seguros, personales, daños…
a) Seguro multirriesgo del hogar: hace frente a los daños sufridos en el hogar y distribuye los bienes
en:
● Contenido: Todo lo que esta dentro de la casa (mobiliario y objetos)
● Continente: Elementos de construcción de la vivienda y anexos, trastero y garaje (la parte
exterior)
b) Seguro multirriesgo comunidades de vecinos: de las zonas comunes de una comunidad
c) Seguro multirriesgo de comercios: dependiendo de la actividad del comercio tendrá mayor
exposición a unos riesgos que a otros y la póliza se adaptará a eso.
d) Seguro multirriesgo agrario combinado: cubre imprevistos propios de las condiciones
climatológicas, heladas, sequia y de esta forma se podrá garantizar la renta de los agricultores y
ganaderos a través de las indemnizaciones correspondientes.
5. PLANES Y FONDOS DE PENSIONES
Contrato de previsión voluntario de carácter colectivo, por el cual las personas que lo constituyen realizan
aportaciones que se integran en un fondo que realiza inversiones, a fin de construir un ahorro del que
podrán disponer cuando se produzcan las contingencias de jubilación, incapacidad, fallecimiento o
dependencia. Favorecen y estimulan el ahorro a largo plazo porque tienen un tratamiento fiscal beneficioso
ya que desgravan en el IRPF las aportaciones que realicen.
ELEMENTOS PERSONALES DEL PLAN DE PENSIONES
● Promotor, el que crea el plan de pensiones, tiene que estar registrado y autorizado y legalmente
● Participe, persona física para el que se crea el plan con independencia de que realice o no
aportaciones (suele ser el que los realiza)
● Beneficiarios, los que tienen derecho a recibir las prestaciones, puede ser el partícipe o su cónyuge,
hijos, herederos…
Los fondos de pensiones constituyen un patrimonio sin personalidad jurídica cuyo fin es cumplir los planes
de pensiones adscritos al mismo en el cual se integran las aportaciones e inversiones que aportan los
partícipes.
Un plan de jubilación es un seguro de vida mixto o de ahorro en el que el beneficiario recibe la prestación en
el momento acordado o antes de dicho momento si se produce muerte o invalidez. A las primas que se
aportan se les garantiza una rentabilidad mínima anual.
TEMA 14
1. INVERSIÓN
Inversión acto mediante el cual tiene lugar el cambio de una satisfacción inmediata y cierta a la que se renuncia,
por una esperanza que se adquiere y de la cual el bien invertido es el soporte.
Clasificación
● Atendiendo a la función de las inversiones en el seno de la empresa:
○ inversiones de renovación o reemplazo
○ inversiones de expansión
○ inversiones de modernización o innovación
○ inversiones estratégicas
● Atendiendo a la duración de la inversión:
○ inversiones a corto plazo
○ inversiones a largo plazo
● Según la relación existente entre los proyectos de inversión:
○ Independientes: sin relación entre sí
○ Complementarias: cuando la realización de una de ellas facilita la realización de las otras.
○ Sustitutivas: cuando la realización de una de ellas dificulta la realización de las otras. Si la elección de
una de ellas excluye automáticamente al resto, se dice que son incompatibles.
Dimensión financiera de la inversión
Toda inversión puede resumirse, desde un punto de vista financiero, en una cuenta corriente de cobros y pagos
(flujos de caja, cash-flow…)
Métodos de valoración y selección de inversiones
Permiten:
● Averiguar si es o no rentable un proyecto de inversión.
● Establecer un ranking de las distintas oportunidades de inversión
Criterios de selección de valoración de inversiones:
● Estáticos: no tienen en cuenta cuando se producen los flujos de caja y se toman todos ellos como si se
produjeran en el mismo momento.
● Dinámicos: Si tienen en cuenta la cronología de los flujos de caja y que no tienen el mismo valor en los
diferentes momentos del tiempo.
Valor capital o valor actual neto (VAN)
Es el valor actualizado de los flujos netos de caja esperados de una inversión. En la unidad hemos utilizado como tasa
de actualización o descuento de los flujos de caja generados por la inversión, y el coste de capital (K) de la empresa
