Caso práctico 3
Laura Daniela Galvis Molano
Andrés David Serrato Guana
Contabilidad financiera
2024
Solución al caso práctico
Los Estados Financieros
A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía Manufacturera
ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para comentar el estado de los
resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano expone
su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras analizadas, argumentando lo siguiente:
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año, pues
las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos de ventas y los gastos
de operación en proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en
un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr. Manzano puso
rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante, pues a pesar de que los
Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un
47,48%, lo cual nos coloca en una precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1. De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la "Compañía
Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales
cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus
propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y recomendaciones
podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.
BALANCE GENERAL
(Valores en miles de pesos)
ACTIVO año 2 año 1
Disponible 100 85
Inversiones 40 60
Deudores (cartera) 250 130
Inventarios 60 40
activo fijo neto 820 600
gastos diferidos 15 20
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1.285 935
TOTAL ACTIVOS 1.285 935
PASIVOS año 2 año 1
Obligaciones financieras corto plazo 385 240
Proveedores 375 220
Impuestos, gravámenes y tasas 31 43
pasivos hipotecarios 320 250
TOTAL PASIVO CORRIENTE 1.111 753
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 0 0
TOTAL PASIVO 1.111 753
PATRIMONIO año 2 año 1
Capital social 100 80
Resultados del ejercicio 74 102
TOTAL PATRIMONIO 174 182
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 1.285 935
COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC
JUSTIFICACIÒN
ANÁLISIS VERTICAL AL BALANCE GENERAL
ACTIVOS año 2 año 1
Disponible 7,8% 9,1% El año 1 se tuvo más disponibilidad de efectivo
Inversiones 3,1% 6,4% El año 2 se realizaron menos inversiones
Deudores (cartera) 19,5% 13,9% El año 2 se incremento la cartera.
Inventarios 4,7% 4,3% El año 2 tenemos más inventario
activo fijo neto 63,8% 64,2% El año 2 disminuyeron los Activos
gastos diferidos 1,2% 2,1% El año 1 se tuvieron más gastos diferidos.
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 100,0% 100,0%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 0,0% 0,0%
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS año 2 año 1
La Empresa en el año 2 tuvo un endeudamiento
Obligaciones financieras corto plazo 34,7% 31,9%
más alto ante las Entidades Financieras.
El año 2 se tiene más deudas con los
Proveedores 33,8% 29,2%
proveedores.
Impuestos, gravámenes y tasas 2,8% 5,7% En el año 1 se pagaron más impuestos.
La Empresa en el año 2 pago menos hipotecas
pasivos hipotecarios 28,8% 33,2%
que en el año 1.
TOTAL PASIVO CORRIENTE 100,0% 100,0%
TOTAL PASIVO LARGO PLAZO 0,0% 0,0%
TOTAL PASIVO 86,5% 80,5%
PATRIMONIO año 2 año 1
En el año 2 la Empresa contaba con más capital
Capital social 57,5% 44,0%
que en el año 1.
En el año 1 se tuvieron más utilidades que en el
Resultados del ejercicio 42,5% 56,0%
año 2.
TOTAL PATRIMONIO 13,5% 19,5%
2. Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta.
COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC ESTADO DE
RESULTADOS (Valores en miles de pesos)
año 2 año 1 JUSTIFICACION
Hubo un aumento de 470 junto con el año
VENTAS (INGRESOS OPERATIVOS) 1.450 980 inmediatamente anterior
En el año 2 hubo compras de 970
Costo de ventas
-970 -650 correspondiente al aumento de las ventas
Hubo un aumento de 150 de utilidad con el año
UTILIDAD BRUTA 480 330 1.
Incrementaron los gastos porque hubo mas
Gastos de ventas
-340 -160 contratación de personal.
En el año 1 hubo 170 miles que se evidencia que
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 140 170 disminuyó al año 2.
Aumentaron el 50% el año 2 con comparación al
Otros ingresos no operativos
10 5 año 1.
Otros egresos no operativos -45 -30 Hubo salida de dinero de 45 miles en el año 2
Hubo una disminución de un 60% en
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 105 145 comparación con el año 1.
Se disminuyo en 12 miles en comparación con el
Provisión impuesto de renta
32 44 año anterior.
UTILIDAD NETA 73 101 Disminuyo la Utilidad en el año 2.
COMPAÑÍA MANUFACTURERA ABC
ANALISIS VERTICAL AL ESTADO DE RESULTADOS
año 2 año 1
Ventas (Ingresos operativos) 100,0% 100,0%
Costo de ventas -66,9% -66,3%
UTILIDAD BRUTA 33,1% 33,7%
Gastos de administración 0,0% 0,0%
Gastos de ventas -23,4% -16,3%
UTILIDAD OPERATIVA (U.A.I.I) 9,7% 17,3%
Ingresos financieros 0,0% 0,0%
Otros ingresos no operativos 0,7% 0,5%
Gastos financieros 0,0% 0,0%
Otros egresos no operativos -3,1% -3,1%
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (U.A.I) 7,2% 14,8%
Provisión impuesto de renta 2,2% 4,5%
UTILIDAD NETA 5,0% 10,3%
CONCLUSIONES:
1. En el año 2 se analiza un crecimiento de los gastos de ventas, aumento en los gastos
operacionales, aumento de costos de venta y otros gastos que se ven reflejados en el Balance
General.
2. Los ingresos no operativos se ven aumentados en el año 2 en un 50%, en relación a los
ingresos operativos del año 1.
3. Los egresos no operativos se conservan casi en los mismos niveles porcentuales entre un año
y otro.
4. En la provisión del impuesto de renta, se ve reflejada una notoria disminución en el año 2, en
comparación al año 1.
RECOMENDACIONES:
1. Como los gastos de ventas se aumentaron, los costos de las ventas también se ven
incrementados en el año 2, por lo que es necesario disminuir los gastos que la empresa
invierte en sus bienes o servicios para que al ofrecerlos a los clientes, estos no tengan un
nivel de inflación considerable en solo un año.
2. Sería recomendable que las ventas se intensificaran si los gastos de ventas siguen creciendo,
es decir, si se siguen comprando materiales o realizando inversiones en diversas áreas para
la actividad económica, que las ventas puedan duplicar el volumen y de ésta manera no
desequilibrar las finanzas.
3. Sería recomendable que en el volumen de las ventas, se vea un incremento reflejado con el
cual puedan cubrir las deudas externas a corto plazo, bien sea disminuyendo un porcentaje
de los precios de sus productos, a tal punto que más personas tengan acceso a ellos o
realizando marketing y publicidad para lograr el aumento de sus ventas, dándose a conocer
a más personas; también se podrían realizar innovaciones o realizar estudios que
básicamente demuestren las necesidades del cliente y conforme a la dirección de la
empresa, éstas se puedan satisfacer.
Aplicación práctica del conocimiento
Los estados financieros en mi carrear son muy útiles para revisar como se encuentran las compañías
a nivel financiero y utilitario, también para saber cómo si los negocios van a funcionar en las
empresas o no.
Referencias
Corporación universitaria Asturias (2024): impuesto al valor agregado IVA: Responsables. No
responsables. Corporación universitaria Asturias. Consultado el día 26 de febrero del 2024.
https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad3_pdf1.pdf
Corporación universitaria Asturias (2024): Hechos que se consideran venta. Corporación
universitaria Asturias. Consultado el día 26 de febrero del 2024. https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad3_pdf2.pdf
Corporación universitaria Asturias (2024): Retención en la fuente. Corporación universitaria
Asturias. Consultado el día 26 de febrero del 2024. https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad3_pdf3.pdf
Corporación universitaria Asturias (2024): Los estados financieros. Corporación universitaria
Asturias. Consultado el día 26 de febrero del 2024. https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad3_pdf4.pdf
Corporación universitaria Asturias (2024): introducción al análisis financiero. Corporación
universitaria Asturias. Consultado el día 26 de febrero del 2024. https://www.centro-
virtual.com/recursos/biblioteca/pdf/contabilidad_financiera/unidad3_pdf5.pdf
