INFORMACION
PERIODOS
2 3 4
Demanda estimada 104669 113004 108712
Precio estimado 101.76 105.36 103.05
Capacidad de planta 100000 100000 100000
Capacidad de maquinaria 100000 100000 75000
Cuadro de decisión 2 3 4
Unidades a producir (u) 100000
Precio unitarion de producto ($) 104
Capacidad de planta adquirida (u)
Capacidad de maquina adquirida (u)
Compra y venta de valores negociables ($)
Financiamiento 1 año ($)
Financiamiento 2 año ($)
Financiamiento 3 año ($)
Financiamiento bonos ($)
Factoring ($)
Movimiento de inventarios
Inventario inicial -
Produccion 100,000.00
Disponible para ventas 100,000.00
ventas estimadas 100,000.00
Inventario final -
ESTADOS DE RESULTADOS PROYECTADO
PERIODOS
5 2
102786 Ventas 10,400,000.00
102.44 Ingresos valores negociables 25,760.00
80000 Inventario inicial -
60000 Material directo
Mano de obra
Almacen 0
5 Depreciacion planta y maquinaria
Otros gatos indirectos
Inventario final
Costos de ventas -
Utilidad bruta 10,425,760.00
gastos de administracion y ventas 1,520,000.00
Interes corto plazo
Interes prestamo intermedio
Interes bonos
Utilidad antes de impuestos 8,905,760.00
Impuestos 3,562,304.00
Utilidad despues de impuestos - 5,343,456.00
ROYECTADO
PERIODOS
3 4 5
FLUJO DE CAJA PROYECTADO
PERIODOS
Ingresos 2 3 4
Ventas en efectivo 3432000
Cobranza de cuenta por cobrar
Ingreso de valor negociable 25,760.00
Ventas de valores negociables
Prestamos a 1 año
Prestamos a 2 año
Prestamos a 3 año
Emision de bonos
(Multa - Prestamista)
Factoring
Total de ingresos 3457760
Egresos
Material directo 0
Mano de obra 0
Otros gastos indirectos 0
Gastos de almacen
Pago de cuentas por pagar
Gastos de administracion y venta 1,520,000.00
Interes corto plazo
Interes prestamo intermedio
Interes bonos
Interes multa - prestamista
Pago principal prestamos a 1 año
Pago principal prestamos a 2 años
Pago principal prestamos a 3 años
Pago principal de bonos
Principal (Multa - Prestamista)
Impuesto 3,562,304.00
Compra de maquinaria
Compra de planta
Compra de valores negociables
Total de egresos 5082304
Flujo de caja finaciero -1624544
Caja incio periodo
Caja final periodo -1624544
5
Dec 00 Dec 01 Dec 02 Dec 03
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7724700 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3570000 0
Índice de liquidez 2.16 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES 7724700 0
INVENTARIOS 879492 0
TOTAL PASIVOS CORRIENTES 3570000 0
Prueba ácida 1.92 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
TOTAL PASIVOS 5707500 0
TOTAL CAPITAL 11190580 0
Endeudamiento 0.51 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
VENTAS 9738300 0
COSTOS DE PRODUCTOS VENDIDOS 6892608 0
*100 100 100 100 100
INGRESOS DE VENTAS 9738300 0
Rentabilidad en relación a las ventas 29.22 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Retorno sobre la inversión 17.54 0
Índice del retorno sobre el capital 26.49 0
INGRESO DESPUÉS DE IMPUESTOS 741002 0
*100 100 100 100 100
TOTAL DE ACTIVOS 16898080 0
Retorno de activo 4.39 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
VENTAS 9738300 0
TOTAL DE ACTIVO 16898080 0
Rotación de activo 0.58 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
INGRESOS PARA ACCNTS COMUNES 741002 0
*100 100 100 100 100
VENTAS 9738300 0
Margen neto 7.61 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
VENTAS 9738300 0
TOTAL ACTIVOS 16898080 0
INGRESOS PARA ACCNTS COMUNES 741002 0
VENTAS 9738300 0
Poder para generar ganancias 4.39 #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
Dec 04 Dec 05 Dec 06 Dec 07 Dec 08 Dec 09 Dec 10
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
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#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
100 100 100 100 100 100 100
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
100 100 100 100 100 100 100
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
100 100 100 100 100 100 100
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
#DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0!
ESTADO DE RESULTADO TRIMESTRAL
Ingresos Vtas. (97383 Unids a $ 100.00) 9738300
Otros Ingresos: Valores Negociables 2575
Ingreso Total
Costo Prod. Vendida
Inventario Inicial (9809 a $ 74.79) 733567
Materia Prima 1500000
Mano de Obra Directa 3500000
Total Costos Dctos. 5000000
Gaston Almacen 60408
Depreciación Maqui. y Equip. 478125
Edificios 1300000
Otros Gastos Indirectos 200000
Total Costos Indirectos 2038533
Costos Producción 100000 a $ 70.39 7038533
Prods. Dispon. para Ventas (A $ 70.78 por Unid.) 7772100
Menos: Inventario Final (12426 Unids.) 879492
Costo Prod. Vend.
Utilidad Bruta
Gastos de Administración y Ventas 1486915
Gastos Financieros
Interes Prest. Corto Plazo Banco 0
Prestamistas S.A. 0
Interes Préstamo Mediano Plazo 92750
Interes Bonos 33600
Costo Redención Bonos 0
Total Cargos Financieros 126350
Ingso. Operativo Antes de Items Extraordin.
Items Extraordin.
Ingreso Antes Impts.
Impuesto (.40 del Ingrs.)
Ingreso Desp. Impts.
Dividendos Accs. Preferen.
Ingresos para Accnts. Comunes
Dividendos Accns. Común (.10 por Accn.)
Ingreso Neto Transferido a Utils. Retenidas
SINTESIS DATOS EJECUTIVOS TRIMESTRE
Información Histórica
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57
Valor Acumulado Simdef 35.67
Ingresos por Acción .74
Tasa Dividendo .011
Razón Precio Ingresos (Basado en Ingresos Trim. Actl.) 12.00
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00
Datos Adicionales
Precio Libre 100.00
Demanda Libre 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Corto Plazo 0.1288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0298
2 Años Préstamo. .0311
3 Años Préstamo .0250
Bono .0140
Prestamista .0500
Precio Acciones Preferenciales 32.15
Tasa Dividendos Preferenciales .03110
Dividendos por Accns. Prefer. Acum. e Impagas Aun .00
Retorno Sobre Inversión 0.175
Retorno Sobre Capital .265
Premio Redencio Acciones Pref. .08000
Bono Premio Reden .08000
Datos para Trimestres Futuros
Trimestre 2 3 4
Pronosticos
Unidades Demandadas 104669 113004 108712
Precio Unidades $ 101.76 105.36 103.05
Segundo Pronóstico (Unidades)
Precio
Tercer Pronóstico (Unidades)
Precio
Trimestre 2 3 4
Actual
Capacidad Planta (Unids.) 100000 100000 100000
Capacidad Maquin. (Unids.) 100000 100000 75000
Otros Gastos Indts. (Dólar) 200000 200000 200000
Depreciación (Dólar):
Maquinaria 478125 478125 384375
Proys. Inv. Capital 0 0 0
Planta 1300000 1300000 1300000
Repago Principal Deudas
Corto Plazo 0. 0. 0.
2 Años 312500. 312500. 312500.
3 Años 300000. 300000. 0.
Bonos 300000 300000 300000
Interese Venc. Prox. Trimestre
Corto Plazo 0
Prestamo Intermedio 83031
Bonos 33600
Costos Producción Unitarios Proximo Trimestre
Unidades Hasta 60000 Sgts. 40000 Sgts. 20000
Costo Mano de Obra 39.00 29.00 25.00
Materiales: Todos Niveles de Producción 15.00
Maquinaria 47.28
Planta 321.74
Gastos Almacenaje
Unidades Hasta 2000 Sgts. 5000 Mas 7000
Costo / Unidad 1.00 3.00 8.00
Tasas para Fondos en Trimestre 2
Corto Plazo 2 Años Ptmo. 3 Años Ptmo.
.0199 .0192 .0186
Alternativas de Inversión de Capital Sgte. Trimestre
Vida Costo Unid. Gts Indi.
Inic. Capacid. Ahorro
A 2 Años 518400 100000 $ 13000
B 3 Años 648000 120000 $ -8000
BALANCE TRIMESTRAL
Activo
Activos Corrientes
Caja y Bancos 120547
Valores Negociables 200000
Cuentas por Cobrar 6524661
Inventarios (12426 Unids A $ 70.78/Unid) 879492
Total Activos Corrientes 7724700
Activos Fijos (Neto de Deprec.)
Maquinaria y Equipo 2008125
Edificios 7165250
Total Activo Fijo 9173375
Total Activos 16898080
Pasivos y Capital Accionario
Pasivos Corrientes
Cuentas por Pagar 520000
Ptmos. Crto. Plazo Pagar 0
Ptmos. Crto. Plazo Multa 0
Parte Cte. Deuda a Mediano Plazo 1850000
Parte Cte. Bonos 1200000
Total Pasivos Corrientes 3570000
Pasivos a Largo Plazo
Ptmos. Mdno. Plazo 2 Años 937500
3 Años 0
Bonos 1200000
Total Pasivos a Largo Plazo 2137500
Total Pasivos 5707500
Capital Acciones
Acciones Prefer. (0 Accns.) 0
Acciones Comunes (1000000 Accns.) 8000000
Utilis. Retenidas 3190576
Total Capital 11190580
Total Pasivo y Capital 16898080
REPORTE DE RAZONES FINANCIERAS
1. LIQUIDEZ
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 2.16 2.16 2.16
2. PRUEBA ACIDA
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 1.92 1.92 1.92
3. ENDEUDAMIENTO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .51 .51 .51
4. RENTABILIDAD VENTAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 29.22 29.22 29.22
5. RETORNO SOBRE LA INVERSION
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 17.54 17.54 17.54
6. RETORNO SOBRE EL CAPITAL
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 26.49 26.49 26.49
7. RETORNO SOBRE ACTIVOS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
8. ROTACION ACTIVOS
Período Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 .58 .58 .58
9. MARGEN NETO
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 7.61 7.61 7.61
10. PODER PARA GENERAR GANANCIAS
Periodo Firma 1 Firma 2 Firma 3
1 4.39 4.39 4.39
DATOS EJECUTIVOS
Información Histórica Firma 1 Firma 2 Firma 3
Datos Sobre Acciones Comunes
Precio al Final Trimestre 35.57 35.57 35.57
Valor Acumul. Simdef 35.67 35.67 35.67
Ingresos por Acción .74 .74 .74
Tasa Dividendo .011 .011 .011
Razon Precio Ingresos (Basado Ingresos Trim. Actual) 12.00 12.00 12.00
Precio Venta o Mercado Cuando Oferta .00 .00 .00
Datos Adicionales
Precio Libre 100.00 100.00 100.00
Demanda Libre 97383 97383 97383
Tasa Ret. Val. Negs. Cto. Plazo .01288 .01288 .01288
Tasas Int. Saldos Deudores
Corto Plazo .0298 .0298 .0298
2 Años Ptno. .0311 .0311 .0311
3 Años Ptno. .0250 .0250 .0250
Bono .0140 .0140 .0140
Prestamista .0500 .0500 .0500
Precio Accns. Preferenciales 32.15 32.15 32.15
Tasa Divnds. Preferenciales .03110 .03110 .03110
Divnds por Accns. Preferenciales Acum. e Inpagas Aun .00 .00 .00
Retorno Sobre Inversión .175 .175 .175
Retorno Sobre Capital .265 .265 .265
Premio Redencio Accns. Pref. .08000 .08000 .08000
Bono Premio Reden .08000 .08000 .08000
9740875
6892608
2848267
1613265
1235002
0
1235002
494000
741002
0
741002
100000
641002
5
102786
102.44
80000
60000
200000
311250
0
989000
312500.
0.
300000
Mas 120000
33.00
Bono Accns. Pref.
.0177 .0267
Ahorr. Un. M. Ob. Cambio Trim.
Trim. 2 Ahorro M. Obra
$ .65 $ .02
$ 1.09 $ -.02
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
.51 .51 .51 .51 .51 .51 .51 .51 .51 .51
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
.58 .58 .58 .58 .58 .58 .58 .58 .58 .58
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Firma 4 Firma 5 Firma 6 Firma 7 Firma 8 Firma 9 Firma 10 Firma 11 Firma 12 Firma 13
35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57
35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67
.74 .74 .74 .74 .74 .74 .74 .74 .74 .74
.011 .011 .011 .011 .011 .011 .011 .011 .011 .011
12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00
.00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
97383 97383 97383 97383 97383 97383 97383 97383 97383 97383
.01288 .01288 .01288 .01288 .01288 .01288 .01288 .01288 .01288 .01288
.0298 .0298 .0298 .0298 .0298 .0298 .0298 .0298 .0298 .0298
.0311 .0311 .0311 .0311 .0311 .0311 .0311 .0311 .0311 .0311
.0250 .0250 .0250 .0250 .0250 .0250 .0250 .0250 .0250 .0250
.0140 .0140 .0140 .0140 .0140 .0140 .0140 .0140 .0140 .0140
.0500 .0500 .0500 .0500 .0500 .0500 .0500 .0500 .0500 .0500
32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15 32.15
.03110 .03110 .03110 .03110 .03110 .03110 .03110 .03110 .03110 .03110
.00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00 .00
.175 .175 .175 .175 .175 .175 .175 .175 .175 .175
.265 .265 .265 .265 .265 .265 .265 .265 .265 .265
.08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000
.08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000 .08000
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16 2.16
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92 1.92
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
.51 .51 .51 .51 .51 .51 .51
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22 29.22
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54 17.54
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49 26.49
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
.58 .58 .58 .58 .58 .58 .58
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61 7.61
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39 4.39
Firma 14 Firma 15 Firma 16 Firma 17 Firma 18 Firma 19 Firma 20
35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57 35.57
35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67 35.67
.74 .74 .74 .74 .74 .74 .74
.011 .011 .011 .011 .011 .011 .011
12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00 12.00
.00 .00 .00 .00 .00 .00 .00
100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00 100.00
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