TEMA 2

LA RIQUEZA EMPRESARIAL: ESTRUCTURA DEL

PATRIMONIO

2.1. Concepto de patrimonio empresarial

2.2. Criterios de clasificación de los elementos patrimoniales
2.3. Masa Patrimonial de ACTIVO
2.4. Masa Patrimonial de PASIVO
2.5. Masa Patrimonial de PATRIMONIO NETO
2.6. El Inventario
2.7. El Balance de situación
2.8. Los equilibrios patrimoniales
El patrimonio, desde el punto de vista contable, se define
como un conjunto cualitativo y cuantitativo de bienes,
derechos y otros recursos controlados económicamente
por la empresa (ostenta la capacidad de dominio sobre
ellos sea o no jurídicamente su titular) y de obligaciones
resultantes de sucesos pasados, susceptibles de ser
descritos, valorados y representados.
• Bienes: Elementos materiales tangibles utilizados por la
empresa en su actividad económica (bienes de uso: edificios,
maquinaria) y/o para intercambiarlos en el mercado (bienes
de cambio: mercaderías).

• Derechos: Elementos inmateriales intangibles que representan

situaciones jurídicas acreedores de la empresa hacia terceros
que se pueden materializar en dinero (clientes, depósitos en
bancos, acciones de otras empresas), en bienes y servicios
(anticipo a proveedores) o permiten el uso de cierto elementos
(patentes).

• Obligaciones: Elementos inmateriales intangibles que

representan situaciones jurídicas deudoras de la empresa hacia
terceros que se pueden materializar en dinero (proveedores,
préstamos bancarios) o en bienes y servicios (anticipo de
cliente).
 MASAS PATRIMONIALES

PATRIMONIO NETO

PARTE RESIDUAL ACTIVO

ACTIVO
ACTIVO – PASIVO

ESTRUCTURA ECONOMICA
PASIVO
BIENES + DERECHOS
ESTRUCTURA FINANCIERA

OBLIGACIONES con terceros

En cualquier unidad económica la suma de los recursos
económicos es igual a la suma de los recursos financieros, lo
que nos permite reflejar el patrimonio de una empresa a
través de la Ecuación fundamental del Patrimonio:

ACTIVO = PASIVO + PATRIMONIO NETO

Esta ecuación representa que cualquier elemento que figura

en el Activo ha sido financiado con recursos propios y/o
ajenos.
Agrupaciones de masas de menor dimensión. Para ello se utiliza el
criterio financiero y económico.

• Criterio financiero: Clasificada en función del grado de

disponibilidad de los elementos del activo y del grado de
exigibilidad de los elementos del pasivo.

• Disponibilidad (Activo): Capacidad de los elementos

patrimoniales de convertirse en dinero líquido.

• Exigibilidad (Pasivo): Susceptibilidad de ser exigido el pago

por parte de terceros. Consideraremos que tienen un grado
de exigibilidad mayor cuanto más cerca esté la fecha de su
vencimiento.
 Clasificación financiera del patrimonio empresarial

ACTIVO (Disponibilidad) PASIVO (Exigibilidad)

Dinero o elementos convertibles Exigible Deudas a corto o

Disponible inmediatamente en dinero largo plazo.

Se transformaran en dinero a
Realizable través del cobro (realizable cierto)
o de su fabricación-venta-y-cobro PATRIMONIO NETO
(realizable condicionado). (no Exigible)

Inmovilizado Permanecen durante varios

ejercicios para la realización de la
actividad.
• Criterio económico: Clasifica los elementos patrimoniales
en función de las características de cada uno de esos
elementos. La clasificación de los elementos del activo se
realiza en función de su afectación y la del pasivo en
función de la exigibilidad de la fecha de vencimiento.

Afectación y Exigibilidad se vinculan al Ciclo de

explotación. A efectos de su simplificación, se suele
establecer como la duración de un ejercicio económico,
asimilado al año natural. Se considerará corto plazo cuando
el vencimiento no supera los 12 meses (incluido) y largo
plazo cuando el vencimiento es superior a 12 meses.
 Clasificación económica del patrimonio empresarial

ACTIVO PATRIMONIO NETO

Fondos Propios
Inmovilizado intangible  Aportación de capital
 Autofinanciación
FINANCIACION
Activo Inmovilizado material Ajustes por cambios de valor BASICA
no- corriente
Inversiones inmobiliarias Subvenciones, donaciones y legados recibidos Capitales permanentes

PASIVO
Inversiones financieras a
largo plazo Deudas a largo plazo
Pasivo no-corriente
(Financiación Ajena a largo
Activos no-corrientes plazo) Provisiones a largo plazo
mantenidos para la venta

Pasivos vinculados con

Existencias activos no corrientes
mantenidos para la venta
Activo corriente Pasivo corriente

Deudores (Financiación Ajena a corto Provisiones a corto plazo

plazo)

Inversiones financieras a
corto plazo Deudas a corto plazo

Periodificaciones Acreedores

Efectivo Periodificaciones
ACTIVO
El activo se corresponde con los bienes, derechos y otros recursos
controlados económicamente por la empresa, resultantes de sucesos
pasados, de los que es probable que la empresa obtenga beneficios
económicos en el futuro.

Activo no-corriente.
Comprende los bienes y derechos destinados a servir de forma
duradera o al menos por un período superior a 12 meses. Su
contribución a la generación de ingresos tiene lugar mediante su
utilización en el proceso productivo, y ocasionalmente mediante
su venta.
También comprende las inversiones inmobiliarias y financieras.

Activo corriente.
Elementos del patrimonio que se esperan vender, consumir o
realizar en el transcurso del ciclo normal de explotación, así como,
con carácter general, aquellas partidas cuyo vencimiento,
enajenación o realización, se espera que se produzca en un plazo
máximo de un año contado a partir de la fecha de cierre del
ejercicio.
• Inmovilizado intangible: Elementos patrimoniales intangibles
constituidos por derechos susceptibles de valoración económica:
marcas, patentes, fondo de comercio, etc.

• Inmovilizado material: Elementos patrimoniales tangibles

constituidos por muebles o inmuebles vinculados a la
explotación normal de la empresa: terrenos, construcciones,
instalaciones, maquinaria, mobiliario, etc.

• Inversiones inmobiliarias: Inmuebles que posee la empresa no

aplicados al desarrollo de sus actividades productivas o
administrativas (terrenos y construcciones). Estos bienes son
adquiridos con la intención de obtener rentas o plusvalías, o
ambas.

• Inversiones financieras a largo plazo: Inversiones permanentes

cualquiera que sea su forma de instrumentación: acciones,
valores de renta fija (obligaciones, bonos y letras del tesoro),
créditos, etc. Su mera tenencia asegura rentas a través del cobro
de dividendos e intereses.
Aparecen recogidas en el activo no-corriente debido a que su
vencimiento, enajenación o realización se espera habrá de
producirse en un plazo superior a un año.
• Activos no corrientes mantenidos para la venta: Grupo enajenable
de elementos cuya recuperación se espera realizar
fundamentalmente a través de su venta, en lugar de por su uso
continuado: Inmovilizado, inversiones financieras, existencias,
deudores y otros activos.
Se trata de activos disponibles para su venta inmediata. Al
respecto, la empresa ha iniciado un programa para encontrar
comprador. Este programa pertenece a un plan para la venta del
activo a un precio adecuado dentro del año siguiente a la
clasificación del mismo como mantenido para la venta.

• Existencias: Elementos fabricados por la propia empresa,

dispuestos para el proceso de fabricación, o adquiridos para ser
vendidos. Así, podemos hablar de productos terminados, materias
primas o mercaderías, etc.
 Deudores: Derechos de cobro que representan créditos a corto
plazo. Deudas por operaciones de tráfico de carácter comercial
(clientes, deudores) o no-comercial (créditos al personal a corto
plazo, créditos contra administraciones públicas, etc.).

 Inversiones financieras a corto plazo: Inversiones financieras

temporales en otras unidades económicas, cualquiera que sea su
forma de instrumentación, incluidos los intereses devengados,
con vencimiento no superior a un año.

 Periodificaciones: Gastos pagados contabilizados en el ejercicio

que se cierra y que corresponden al ejercicio siguiente: Gastos
anticipados, Intereses pagados por anticipado.

 Efectivo: Cantidades disponibles por la empresa en su domicilio

o en una cuenta bancaria: Caja, Bancos, etc.
PASIVO

Parte del patrimonio en la que se integran las obligaciones actuales

surgidas como consecuencia de sucesos pasados, cuya extinción es
probable que dé lugar a una disminución de recursos que puedan
producir beneficios económicos.
A estos efectos, se entienden incluidas las provisiones (obligaciones
en las que existe incertidumbre acerca de su cuantía o vencimiento).

Pasivo no-corriente.
Representa los recursos permanentes a disposición de la empresa
cuya exigibilidad es a largo plazo. Suelen denominarse financiación
ajena a largo plazo.

Pasivo corriente.
Comprenderá, con carácter general, las obligaciones cuyo
vencimiento es inferior a 12 meses a partir de la fecha de cierre del
ejercicio. Estas obligaciones suelen estar vinculadas generalmente a
financiar operaciones de tráfico y corrientes (deudas de
funcionamiento, financiación ajena a corto plazo).
 Deudas a largo plazo. Comprende los empréstitos y las deudas
con entidades de crédito con vencimiento superior a doce meses.

 Pasivos vinculados con activos no-corrientes mantenidos para la

venta. Pasivos asociados a elementos patrimoniales clasificados
como mantenidos para la venta.

 Deudas a corto plazo. Comprende los empréstitos y las deudas

con entidades de crédito con vencimiento inferior a doce meses.

 Acreedores. Obligaciones con vencimiento a corto plazo derivadas

de operaciones de tráfico de carácter comercial (proveedores y
acreedores) y no-comercial (Remuneraciones pendientes de pago,
HP acreedora, OSSA, etc.).

 Periodificaciones. Ingresos e intereses cobrados por la empresa

que corresponden a ejercicios siguientes: Ingresos anticipados e
Intereses cobrados por anticipado.
PATRIMONIO NETO
Constituye la parte residual de los activos de la empresa, una vez deducidos
todos sus pasivos.

Fondos Propios
Aportaciones que realizan los propietarios de la organización, así como los beneficios
generados por la empresa que no son repartidos. Así, podemos hablar de:
 Aportación capital: Se corresponden con los recursos aportados por los
propietarios en el momento de constitución de la sociedad o en sucesivas
ampliaciones.
 Autofinanciación: Rentas generadas por el desarrollo de la actividad de la empresa.
Comprende resultados acumulados que no han sido repartidos (Beneficio) o
compensados (Perdida) por los propietarios. Aparecen reflejados en Reservas y
Resultados pendientes de aplicación [Remanente, Resultados negativos de
ejercicios anteriores y el Resultado del ejercicio (formado por la diferencia entre
Ingresos y Gastos)].

Subvenciones, donaciones y legados recibidos y Ajustes por cambios de valor.

Subvenciones donaciones y legados, no reintegrables, otorgados por terceros distintos
a los socios o propietarios, recibidos por la empresa y otros ingresos y gastos
contabilizados directamente en el patrimonio neto, hasta que de conformidad con lo
previsto en las normas de registro y valoración, se produzca, en su caso, su
transferencia o imputación a la cuenta de pérdidas y ganancias.
 Libro de Inventarios

El Libro de Inventarios es un documento contable que

recoge tanto información cualitativa relativa de los bienes,
derechos y obligaciones que componen el patrimonio de la
empresa, como a sus correspondientes valoraciones.

Referido a un momento concreto de tiempo, coincide con

carácter general con el Inventario final del período, que a su
vez será el inicial del período contable siguiente.

Su elaboración exige un inventario o recuento físico que

conduce a la descripción y valoración de los diferentes
componentes del patrimonio de una empresa en un
momento dado.
 El Balance de Situación

El Balance muestra cuáles son los bienes y derechos que

posee la empresa, así como sus deudas y el patrimonio neto
en un momento concreto, el de cierre del ejercicio
económico. Ofrece una información de carácter estático.

Para facilitar la lectura de este documento y la extracción

del mismo de información relevante en relación con los
equilibrios patrimoniales, los elementos deben aparecer
ordenados y clasificados. Para ello, generalmente, se
adopta el criterio económico establecido para las masas
patrimoniales.
El Balance permite analizar la situación de la empresa en
lo que respecta a la relación entre la estructura económica
y la financiera.

Es decir, nos permite obtener el equilibrio patrimonial de

una unidad económica desde una perspectiva estática,
cuya norma tradicional más importante es que los
recursos financieros a largo plazo permiten financiar las
necesidades de inversión a largo plazo de la empresa
(Activo no-corriente) y parte de las necesidades corrientes
(Activo corriente), mientras que la financiación a corto
plazo deben cubrir el resto de las necesidades corrientes
de la empresa.
 Equilibrios patrimoniales

Equilibrio: situación de estabilidad económica y financiera

alcanzada por los elementos o las masas del patrimonio.
En función de su amplitud – masas que abarca – puede
clasificarse en:

• Equilibrio total: incluye todos los elementos

patrimoniales.

• Equilibrio parcial: Considera parte de los elementos

patrimoniales a través del análisis de masas concretas.
Equilibrios totales
La estabilidad está asociada a la cuantía del neto
patrimonial, principalmente su signo positivo o negativo.
Pudiendo distinguir las siguientes clases de equilibrios
totales:
• Máxima estabilidad: La empresa se financia
completamente con capitales propios, no existe
pasivo exigible.
A=N
ACTIVO NETO P=0

• Posición estable: La empresa se financia con

capitales propios y capitales ajenos en distintos
niveles.
NETO A=N+P
ACTIVO PASIVO
• Posición equívoca: La empresa se financia completamente con
capitales ajenos.
A=P
ACTIVO PASIVO N=0

• Posición inestable o anormal: Los capitales ajenos son

superiores al activo.
ACTIVO
NETO PASIVO A + N= P

• Posición de máxima inestabilidad: La empresa no tiene activo y

todos son capitales ajenos.

NETO PASIVO N=P

A=0
Equilibrio parcial
Esta asociado a situaciones de estabilidad económica. Situación en
la que en cualquier momento de tiempo se dispone de suficientes
recursos líquidos para hacer frente al pago de deudas con terceros.
Se determina mediante el Fondo de Maniobra, el cual se
corresponde con la parte de la Financiación Básica (Fondos propios
+ pasivo no-corriente) que se destina a financiar parcialmente el
Activo corriente. Sirve para conocer la liquidez o capacidad
financiera a corto plazo que tiene la empresa en sus actividades
corrientes.
Su estimación se realiza a través del análisis:
 AC>PC = Fondo de Maniobra positivo (parte del activo
corriente es financiado por recursos permanentes).
 FB>An-c= Fondo de Maniobra positivo (parte de la
financiación básica financian el activo corriente).
 PATRIMONIO FINANCIACION
NETO BASICA
o
ACTIVO NO- RECURSOS
CORRIENTE PERMANENTES
Fondo de PASIVO NO
ACTIVO Maniobra CORRIENTE
CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE

La interpretación que se da a un fondo de maniobra positivo, es que en

circunstancias normales, la empresa no tiene problemas para atender
sus obligaciones a corto plazo. Pero un fondo de maniobra negativo no
implica necesariamente problemas (i.e. empresas con un ciclo de
explotación corto).