Unidad 3: Los estados financieros
Diana Paola Quito Velásquez
Andrés Serrato
ASTURIAS CORPORACION UNIVERSITARIAS
CONTABILIDAD FINANCIERA BASICA
2022
Solución al caso práctico
Enunciado
Los Estados Financieros
A finales del segundo ejercicio contable, el director financiero de la “Compañía Manufacturera
ABC”, M. Manzano, se reúne con la Gerente General, L. Zambrano, para comentar el estado de los
resultados y balance financiero de los dos años transcurridos. En la reunión, el Sr. Manzano expone
su preocupación por los resultados obtenidos según las cifras analizadas, argumentando lo siguiente:
Si bien observamos que los resultados comerciales fueron mejores del primero al segundo año, pues
las ventas se incrementaron en un 48,0%, así mismo se incrementaron los costos de ventas y los gastos
de operación en proporciones mayores, ocasionando que las Utilidades del ejercicio se redujeran en
un 27,6%. Cuando la Gerente Zambrano le pregunto sobre el Balance obtenido, el Sr. Manzano puso
rostro de aflicción y dijo: En este aspecto, la situación es más preocupante, pues a pesar de que los
Activos aumentaron un 37,4%, el pasivo u obligaciones a cargo de la empresa lo hicieron en un
47,48%, lo cual nos coloca en una precaria situación financiera.
Debemos analizar las siguientes cuestiones:
1- De los Estados Financieros adjuntos, pertenecientes a los dos últimos años de la "Compañía
Manufacturera ABC, Analice la composición de sus cuentas de Balance, las principales
cuentas de su activo, su pasivo y su patrimonio, ¿está en equilibrio o no desde sus
propiedades, obligaciones y cuentas patrimoniales? ¿qué conclusiones y recomendaciones
podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta
COMPOSICION DE LAS CUENTAS DE BALENCE
Para este proceso se realizará un análisis vertical para contrarrestar entre las cuentas de
balance la importancia y relevancia dentó del total de años.
CUENTAS DEL ACTIVO (AÑO 2)
ACTIVO AÑO 2 AÑO 1
(MILLONES)
DISPONOBLE $ 100 $ 85
INVERSIONES $ 40 $ 60
CLIENTES $ 250 $ 130
INVENTARIOS $ 60 $ 40
ACTIVO FIJO
NETO $ 820 $ 600
GASTOS
DIFERIDOS $ 15 $ 20
$ 1.285 $ 935
ANALISIS VERTICAL =
EFECTIVO *100
TOTAL, DE ACTIVOS
Frente a las cuentas del año 2 tenemos: Activos corrientes: 100+40+250+60 = 450
Activos fijos= 820
Otros activos=15
Total =1285
% de activos corrientes = 35%
%activos fijos = 63%
% otros activos = 1%
COMPOSICION ACTIVO AÑO2
1%
35%
63%
activos corrientes activos fijos otros activos
Después de los evidenciado, frente a las cuentas de activo se observa que, de los activos corrientes el
más representativo corresponde a los clientes con un 55% del total de activos corrientes, sin embargo,
los activos fijos netos fueron quienes más tuvieron participación con un 63% y, por último, los otros
activos que corresponden a gastos diferidos con el1%
CUENTAS DEL PASIVO Y PATRIMONIO AÑO 2
ANALISIS VERTICAL: CUENTAS POR
PAGAR(PROVEEDORES) *100
OTAL PASIVO Y PATRIMONI
PASIVO AÑO 2 AÑO 1
(MILLONES)
obligaciones financieras $ 385 $ 240
proveedores $ 375 $ 220
provisión impuestos $ 32 $ 44
pasivos hipotecarios $ 320 $ 250
TOTAL, PASIVOS $ 1.112 $ 754
PATRIMONIO
aportes de capital $ 100 $ 80
resultados del ejercicio $ 74 $ 102
TOTAL, PATRIMONIO $ 174 $ 182
[Link]. Y PATRIM. $ 1.286 $ 936
Así tenemos lo siguiente: Pasivo corriente: 385+375+32=792
Pasivo no corriente=320
Patrimonio=174
TOTAL=1286
%pasivo corriente: 61%
%pasivo no corriente: 24%
%patrimonio:10%
COMPOSICION PASIVO Y PATRIMONIO
AÑO2
13%
24%
61%
pasisvos corrientes pasivos no corrientes patrimonio
Como se puede observar, frente a las cuentas de pasivo corriente que constituyen la cuenta más
significativa con un 61%, se tiene la preponderancia de las obligaciones financieras con un 49% de
representatividad. Por otro lado, los pasivos hipotecarios constituyen el100% de los pasivos a largo
plazo que corresponden a un 24% del total y, por último, frente a las cuentas de patrimonio se tiene
la preponderancia de los aportes de capital de los socios con un 57% de preponderancia frente al 43%
del resultado del ejercicio.
Corresponde a gastos diferidos con el1%
ANÁLISIS HORIZONTAL BALANCE GENERAL EMPRESA ABC
El análisis horizontal permitirá ver si con el paso del tiempo, en este caso del paso
del periodo 1 al periodo 2 se puede permitir una mejora en la competitividad o si esta es rentable y
viable (en este caso se evidenciará si se ha mantenido el equilibrio). Se observarán así las variaciones
en las cuentas más relevantes.
VARIACION VARIACION
CUENTA AÑO1 AÑO2 ABSOLUTA RELATIVA
ACTIVO
DISPONIBLE 85 100 15 18%
INVERSIONES 60 40 -20 -33%
CLIENTES 130 250 120 92%
INVENTARIOS 40 60 20 50%
SUB ACTIVOS
CORIENTES 315 450 135 43%
ACTIVO FIJO NEO 600 820 220 37%
GASTOS DIFERIDOS 20 15 -5 -25%
TOTAL, DE ACTIVOS 935 1285 350 37%
PASIVO
OBLIGACIONES
FINANCIERAS 240 385 145 60%
PROVEEDORES 220 375 155 79%
PROVISION DE IMPUESTOS 44 32 -12 -27%
SUBTOTAL PASIVOS
CORRIENTES 504 792 288 57%
PASIVOS HIPOTECARIOS 250 320 70 28%
SUBTOTAL PASIVOS 754 1112 358 47%
PATRIMONIO
APORTES DE CAPITAL 80 100 20 25%
RESULTADOS DEL
EEJERCICIO 102 74 -28 -27%
TOTAL, PATRIMONIO 182 174 -8 -4%
TOTAL, PASIVO Y
PATRIMONIO 936 1286 350 37%
Cuentas del Activo:
Frente a las cuentas del activo se tiene una variación positiva en la mayoría de las cuentas con
excepción de las inversiones y los gastos diferidos, obteniendo una buena variación en la cuenta de
clientes por lo que las ventas pudieron haber aumentado o por ejemplo las cuentas por cobrar. Sin
embargo, el total del activo presentó una variación positiva.
Cuentas del pasivo:
Frente a las cuentas del pasivo la mayoría de las cuentas presentó una variación positiva sobre todo
los proveedores y las obligaciones financieras, sin embargo, la provisión de impuestos si presentó
una provisión de los impuestos. De igualmente que, con los activos, las obligaciones obtuvieron
mayores variaciones lo que representa un aumento en la percepción de obligaciones, cosa que hay
que evaluar frente a la capacidad para solventarlos ya que tienen una diferencia del 10% frente a los
activos.
Cuentas de patrimonio:
Frente a las cuentas de patrimonio se tuvo una
mayor inversión por parte de los socios que se ve reflejada en la variación del 25%, sin embargo, lo
sresultados del ejercicio llevan a una variación negativa lo que se evidencia así mismo en que los
pasivos sean mayores a los activos teniendo así una variación del -4% en el patrimonio
2- Analice el estado de Resultados, ¿es eficiente en cuanto a su producción, es rentable? ¿qué
conclusiones y recomendaciones podemos hacer? -- Justifique numéricamente su respuesta
ANÁLISIS VERTICAL ESTADO DE RESULTADOS AÑO 2
Para el caso del Estado de pérdidas y ganancias se toma como cifra base los ingresos netos y se
relacionan cada una de las cuentas en base a esta cifra, como se puede observaren el siguiente ejemplo
ANÁLISIS VERTICAL= UTILIDAD OPERACIONAL * 100
INGRESOS NETOS
CUENTA AÑO2 %TOTAL
INGRESOS NETOS 1450 100%
COSTO DE VENTAS -970 69%
UTILIDAD BRUTA 480 33%
GASTO DE OPERACIÓN -340 23%
UTILIDAD OPERACIONAL 140 10%
INGRESOS OTROS 10 0,68%
EGRESOS OTROS -45 3%
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 105 7,20%
IMPUESTOS 32 2%
UTILIDAD NETA 73 5%
Frente al Estado de pérdidas y ganancias se observa que el 69% corresponde al costo de las ventas lo
que muestra una baja utilidad bruta, que adicionándole unos gastos de operación del 23% con respecto
a las ventas realizadas. Incluyendo los otros ingresos y egresos y la utilidad antes de impuestos que
representan el 7% con respecto al valor de las ventas realizadas no se logra un alto porcentaje por el
costo de las ventas, llevando esto a una utilidad neta de tan solo 73 es decir, el 5% del valor
correspondiente a las ventas representando una baja rentabilidad
ANALISIS HORIZONTAL ESTADO DE RESULTADOS
VARIACION VARIACION
CUENTA AÑO1 AÑO2 ABSOLUTA RELATIVA
INGRESOS NETOS 980 1450 470 48%
COSTO DE VENTAS -650 -970 -320 49%
UTILIDAD BRUTA 330 480 150 45%
GASOS DE OPERACIÓN -160 -340 -180 112%
UTILIDAD OPERACIONAL 170 140 -30 -18%
INGRESOS OTROS 5 10 5 100%
EGRESOS OTROS -30 -45 -15 50%
UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTOS 145 105 -40 -28%
IMPUESTOS 44 32 -12 -27%
UTILIDAD NETA 101 73 -28 -27%
Se comprueba que la velocidad en que crecen las ventas 48% es inferior a la velocidad en que han
crecido los costos de ventas 49%. Es decir que la empresa puede estar incurriendo en algo de pérdidas a
causa de los costos de producción, que pueden verse en la adquisición de activos fijos y puede haber aumento
por los clientes, sin embargo se ha venido generando una variación positiva en la utilidad bruta del
45%Los gastos de operación se han incrementado en alrededor del 112%, esto significa que realizar
las actividades específicas correspondientes al objeto de la empresa se han incrementado y
prácticamente están consumiendo la mayoría de la utilidad bruta disminuyendo en el año 2 la utilidad de
operación con una variación en un 18%.
La provisión para los impuestos de renta se redujo en un 28%, esto de acuerdo a ladisminución
significativa en la utilidad de la empresa. Lo que lleva al final a una reducción del 27% en la
Utilidad Neta de la empresa lo que significa que cada vez es más costoso producir.
Aplicación Práctica del Conocimiento
Es muy practico aprender las diferentes herramientas para sacra los porcentajes y producción de una
empresa haciendo la comparativa de varios años para poder obtener una mejor visión de como estaba
funcionando en años anteriores y como esta en el actual, si hemos obtenido mas ganancias o perdidas
y si a futuro si es viable continuar con la empresa.
Referencias
. Corporación Universitaria, A. S. T. U. R. I. A. S. (s. f.). Asturias corporación universitaria.
[Link]
[Link]
Corporación Universitaria, A. S. T. U. R. I. A. S. (s. f.). Asturias corporación universitaria.
[Link]
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VIDEOS DE APOYO
LECTURAS INCLUIDAS EN LAS UNIDADES
