Derecho Penal : Delito Parte Especial

Derecho
Bursátil
Daniela Almaguer Cantú 1975561 Fernando Rubio Mejorado 1970502
 Page 02 of 20

¿Qué es?
Es el conjunto de normas jurídicas de Derecho Público, Privado y Social
relativas a las operaciones con las cuales ellos se realizan en la bolsa de
valores o en el mercado fuera de la bolsa, a los agentes bursátiles y a la
protección de los intereses del público mediante las facultades otorgadas
a las autoridades financieras competentes.

La ley correspondiente al derecho bursátil es la Ley del Mercado de Valores

Page 03 of 20

Articulo 1
Ley Mercado de Valores

01
La presente Ley es de orden público y observancia
general en los Estados Unidos Mexicanos y tiene por
objeto desarrollar el mercado de valores en forma
equitativa, eficiente y transparente; proteger los
intereses del público inversionista; minimizar el riesgo
sistémico; fomentar una sana competencia y regular lo
siguiente:
I. La inscripción y la actualización, suspensión y cancelación de la inscripción de valores en el Registro Nacional de
Valores y la organización de éste.

II. La oferta e intermediación de valores, salvo tratándose de títulos ofrecidos a través de las instituciones de tecnología
financiera.
III. Las sociedades anónimas que coloquen acciones en el mercado de valores bursátil y extrabursátil a que esta Ley se
refiere; así como el régimen especial que deberán observar en relación con las personas morales que las citadas
sociedades controlen o en las que tengan una influencia significativa o con aquéllas que las controlen.

IV. Las obligaciones de las personas morales que emitan valores, así como de las personas que celebren operaciones
con valores.

V. La organización y funcionamiento de las casas de bolsa, bolsas de valores, instituciones para el depósito de valores,
contrapartes centrales de valores, proveedores de precios, instituciones calificadoras de valores y sociedades que
administran sistemas para facilitar operaciones con valores.

VI. El desarrollo de sistemas de negociación de valores que permitan la realización de operaciones con estos, salvo
tratándose de los sistemas ofrecidos a través de las instituciones de tecnología financiera.

VII. La responsabilidad en que incurrirán las personas que realicen u omitan realizar los actos o hechos que esta Ley
sanciona.

VIII. Las facultades de las autoridades en el mercado de valores.

Page 05 of 20

Articulo 5
Ley del Mercado de Valores

“La legislación mercantil, los usos bursátiles y mercantiles y la

legislación civil federal, en el orden citado, serán supletorios
de la presente Ley.

El Ejecutivo Federal, a través de la Secretaría, podrá

interpretar para efectos administrativos los preceptos de esta
Ley.”
 Page 06 of 20

Comisión Nacional
Bancaria y de Valores
Objeto Acción de protección
01 supervisa y regula las entidades integrantes del sistema 03 Vigila que los Emisores con valores inscritos en el RNV,
financiero mexicano que se señalan en su propia Ley, con fin revelen información al mercado de manera oportuna,
de procurar la estabilidad y correcto funcionamiento, así clara y completa.
como mantener y fomentar el sano y equilibrado desarrollo
del sistema en su conjunto.

Prospecto de colocación Entidades participantes

02 documento que contiene información que permite a los 04 cerciorarse que cumplan con los requisitos necesarios
inversionistas conocer el panorama completo de la empresa, para actuar con tal carácter y que se apegan a las
cuenten con información de alta calidad y claridad para la obligaciones que les marca la regulación aplicable y los
toma de decisiones de inversión usos y sanas prácticas del mercado.

Procura que el mercado sea justo, eficiente, transparente y líquido, exento de conductas contrarias a los usos y
sanas prácticas del propio mercado y que todos los inversionistas pueden llevar a cabo transacciones en
igualdad de condiciones.
 Page 07 of 20

Bolsa de Valores
¿Cuales son las Bolsas de Valores en México? ¿Donde esta Ubicadas las bolsas de valores?

01 Existe la Bolsa Mexicana de Valores (BMV) y la Bolsa

Institucional de Valores (BIVA) Actualmente hay 136 03 BMV se encuentra ubicada en la Ciudad de México y
BIVA en Nueva York
empresas listadas en estas bolsas de valores.

¿Quienes pueden invertir en la Bolsa de Valores? ¿Cuando Abren las Bolsas de Valores?

02 Cualquier persona física o moral de nacionalidad

mexicana o extranjera puede invertir en los valores
04 Días hábiles de lunes a viernes de 08:30 a 15:00 hrs

(de capitales o deuda) listados en la Bolsa.

Las dos bolsas estan reguladas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores
Page 08 of 20
Page 09 of 20

Articulo 350
La Comisión contará con facultades de supervisión, en términos de su Ley, respecto de los intermediarios del mercado de
valores, asesores en inversiones, organismos autorregulatorios, bolsas de valores, sociedades que administran sistemas para
facilitar operaciones con valores, instituciones para el depósito de valores, contrapartes centrales de valores, instituciones
calificadoras de valores y proveedores de precios.

Para tal efecto, la Comisión podrá practicar visitas de inspección a cualquiera de las entidades o personas señaladas y
requerirles, dentro de los plazos y en la forma en que la propia Comisión establezca, toda la información y documentación
necesaria a fin de verificar el cumplimiento de esta Ley y la observancia de las disposiciones de carácter general que de
ella emanen.
Page 10 of 20

Las personas a que se refiere este artículo, deberán presentar la información y

documentación que en el ámbito de sus respectivas competencias les soliciten la Comisión,
la Secretaría y el Banco de México, dentro de los plazos, condiciones y demás
características que las mismas establezcan.

La Comisión llevará a cabo la supervisión de las personas y entidades financieras a que se

refiere este artículo, aún y cuando se encuentren en disolución y liquidación o sean
declaradas en concurso, en los términos que se señalan en esta Ley.

La Comisión, como resultado de sus facultades de supervisión, podrá formular observaciones

y, en su caso, ordenar la adopción de medidas tendientes a corregir los hechos, actos u
omisiones irregulares que haya detectado con motivo de dichas funciones, en términos de
esta Ley.
Page 11 of 20

Delitos
bursátiles
Los delitos bursátiles son los actos u omisiones que
atentan contra las operaciones de captación de ahorros
individuales o partidas de empresas, y posterior
canalización de estos recursos a otras empresas que
requieren capital, y que la Ley del Mercado de Valores
tipifica y sanciona como delitos.
 Page 12 of 20

Proceso
Administrativo
Artículo 389 .- En los procedimientos administrativos previstos en esta Ley se admitirán las
pruebas conducentes con los actos sujetos al procedimiento siempre y cuando las mismas
sean ofrecidas en el plazo del desahogo de la garantía de audiencia. En el caso de la
confesional a cargo de autoridades, la misma deberá ser desahogada por escrito.

Una vez desahogado el derecho de audiencia a que hace referencia el artículo 391 de esta
Ley, o bien, presentado el escrito mediante el cual se interponga recurso de revocación,
únicamente se admitirán pruebas supervenientes, siempre y cuando no se haya emitido la
resolución correspondiente.
 Page 13 of 20

Proceso
Administrativo
La Comisión podrá allegarse de los medios de prueba que considere necesarios, pudiendo al
efecto acordar sobre la admisibilidad de las pruebas ofrecidas. Sólo podrán rechazarse las
pruebas propuestas por los interesados cuando no fuesen ofrecidas conforme a derecho, no
tengan relación con el fondo del asunto, sean improcedentes, innecesarias o contrarias a la
moral y al derecho. La valoración de las pruebas se hará conforme a lo establecido en el Código
Federal de Procedimientos Civiles.

Concluido el desahogo de pruebas se emitirá la resolución correspondiente, sin que para emitir
dicha resolución sea necesaria la notificación previa al interesado.
 Page 14 of 20

Ejemplos de delitos
Lavado de dinero. Consiste en ocultar el origen ilícito Fraude. el que engañando a uno o aprovechándose del

01 de bienes y recursos obtenidos a través de actividades

ilegales 02 error en que éste se halla se hace ilícitamente de alguna
cosa o alcanza un lucro indebido.

Paraísos fiscales. aquellas jurisdicciones que cumplen Evasión fiscal. toda acción u omisión parcial o total,

* 03
con impuestos mínimos o inexistentes sobre los ingresos tendiente a eludir, reducir o retardar el cumplimiento de
, falta de un sistema para el intercambio de información, la obligación tributaria. Se refiere a la violación de la ley
falta de transparencia y ausencia de actividades que establece la obligación de pagar al fisco lo que este
económicas sustanciales en el destino órgano tiene derecho de exigir
 Page 15 of 20

Sanciones
Artículo 4
”Los actos jurídicos que se celebren en contravención de lo establecido en esta Ley, darán lugar, en su caso, al pago de
daños y perjuicios y a la imposición de las sanciones administrativas y penales que el presente ordenamiento legal
contempla, sin que dichas contravenciones produzcan la nulidad de los actos en protección de los terceros de buena fe,
salvo que esta Ley establezca expresamente lo contrario en el caso de que se trate.”

Capitulo II: De los Delitos

En este Articulo se mencionan de manera más específica los delitos correspondientes al derecho bursátil, empieza en el
artículo 373 y termina en el articulo 388

Ley Mercado de Valores

Page 16 of 20

Teoría del caso

Un directivo de una entidad empresarial ordeno a un empleado
de esta misma empresa que destruya por completo unos
archivos con cantidades de la bolsa de valores de la empresa, le
mencionó al empleado que esto era para obstruir la supervisión
de la comisión nacional bancariay asi evitar que las autoridades
se enteraran de estos datos.

El empleado luego hizo una llamada anónima a las autoridades

y denunció al directivo. Dos días después el directivo fue
sentenciado a 4 años de prisión por haber admitido cometer el
acto delictivo.
Page 17 of 20

Elemento Jurídico:
Artículos que aplican
Articulo 376 Fracción IV
Serán sancionados con prisión de dos a diez años, los Destruyan u ordenen que se destruyan total o
miembros del consejo de administración, directivos, parcialmente, información, documentos o
funcionarios, empleados, apoderados para celebrar archivos, incluso electrónicos, con el propósito
operaciones con el público, comisarios o auditores externos, de impedir u obstruir los actos de supervisión de
de un intermediario del mercado de valores, bolsa de valores, la Comisión.
instituciones para el depósito de valores, contrapartes
centrales de valores o emisoras, que cometan cualquiera de
las siguientes conductas:
Page 18 of 20

Desarrollo del caso

Elemento Fáctico. Un directivo de una entidad empresarial ordenó a un empleado de la empresa destruir por
completo los archivos que contienen unos datos de la bolsa de valores de la empresa.

Elemento Probatorio. El directivo admitió haber cometido el acto delictivo.

Elementos positivos: Antijuridicidad, Culpabilidad

Es antijuridico porque va en contra de un artículo establecido en la ley del mercado de valores

Existe la culpabilidad porque el directivo (sujeto activo) realizo el acto delictivo

Este delito puede ser Uni-subjetivo o Pluri-subjetivo

 Page 19 of 20

Referencias
Biblioteca - artículos electrónicos. (s/f). [Link]. Recuperado el 30 de marzo de 2023, de
[Link]

Bursátil. (s/f). [Link]. Recuperado el 29 de marzo de 2023, de

[Link]

De, V., De, S., & Preventivos, P. (s/f). Lavado de Dinero. [Link]. Recuperado el 30 de marzo de 2023, de
[Link]

Los delitos bursátiles y la manipulación de mercados. (2019, julio 8). I&S taxandlegal; I&S Tax and legal.
[Link]

Nueva Ley Publicada en el Diario Oficial, de la F. el. (s/f). LEY DEL MERCADO DE VALORES. [Link]. Recuperado el 28
de marzo de 2023, de [Link]
Gracias!