con o sin pago adicional, siempre que al inicio del arrendamiento se tenga la
razonable certeza de que el arrendatario ejercitará tal opción.
Pagos mínimos por el arrendamiento son los pagos que, durante el plazo del
arrendamiento, hace o puede ser requerido para que haga, el arrendatario,
excluyendo tanto las cuotas de carácter contingente, como los costos de los
servicios y los impuestos a pagar y reembolsar al arrendador, junto con:
Sin embargo, si el arrendatario posee la opción de comprar el activo a un
precio que se espera sea suficientemente más reducido que el valor
razonable del mismo, en el momento en que la opción sea ejercitable, de
forma que, al inicio del arrendamiento, se puede prever con razonable certeza
que la opción será ejercida, los pagos mínimos por el arrendamiento
comprenderán los pagos mínimos a satisfacer en el plazo del mismo y el pago
necesario para ejercitar esta opción de compra.
Valor razonable es el importe por el cual puede ser intercambiado un activo,
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados,
que realizan una transacción libre.
Vida económica es: el periodo durante el cual un activo depreciable se espera
que sea utilizable económicamente por parte de la empresa u otros usuarios; o
la cantidad de unidades de producción, de servicio o similares que se espera
obtener del activo por parte de uno o más eventuales usuarios.
Vida útil es el periodo de tiempo estimado, desde el inicio del plazo del
arrendamiento pero sin estar limitado por él, a lo largo del cual la empresa
espera consumir, los beneficios económicos incorporados al activo arrendado.
Valor residual garantizado es: para el arrendatario, la parte del valor residual
que ha sido garantizada por el mismo o por un tercero relacionado con él (el
importe de la garantía es la cuantía máxima que podrían, en cualquier caso,
tener que pagar); y para el arrendador, la parte del valor residual que le ha
sido garantizada por el arrendatario o por un tercero, no relacionado con el
arrendador y que sea financieramente capaz de atender las obligaciones
derivadas de la garantía prestada.
Valor residual no garantizado es la parte del valor residual del activo
arrendado, cuya realización por parte del arrendador no está asegurada o
queda garantizada exclusivamente por un tercero relacionado con el
arrendador.
Inversión bruta en el arrendamiento, desde el punto de vista del arrendador,
es la suma de los pagos mínimos a recibir por el arrendamiento financiero y
de cualquier valor residual no garantizado acumulado (o devengado) por el
arrendador.
Los ingresos financieros no acumulados (o no devengados) resultan de la
diferencia entre:
la suma de los pagos mínimos que se derivan del arrendamiento
financiero más cualquier valor residual no garantizado acumulado (o
devengado), todo ello desde el punto de vista del arrendador; y
el valor presente de los importes nominales mencionados en (a),
descontados a la tasa de interés implícita en el arrendamiento financiero.
Inversión neta en el arrendamiento es la inversión bruta del arrendamiento
menos el saldo de los ingresos aún no acumulados (o no devengados)
derivados del mismo.
Tasa de interés implícita en el arrendamiento es la tasa de descuento que, al
inicio del arrendamiento, produce la igualdad entre el valor razonable del
activo arrendado, y la suma de los valores presentes de: a) los pagos mínimos
por el arrendamiento, y b) el valor residual no garantizado.
Tasa de interés incremental de los préstamos del arrendatario es la tasa de
interés que el arrendatario habría de pagar en un arrendamiento similar o, si
éste no fuera determinable, la tasa en la que incurriría aquél si pidiera
prestados, en un plazo y con garantías similares, los fondos necesarios para
comprar el activo.
Cuotas contingentes por arrendamientos son la parte de los pagos por
arrendamiento cuyo importe no es fijo, sino que se basan en un factor distinto
al mero paso del tiempo (por ejemplo, un tanto por ciento de las ventas,
valores de utilización, índices de precios, tasas de interés de mercado, etc.).
La definición de arrendamiento incluye contratos para el arrendamiento de activos
que contienen una cláusula en la que se da al que arrienda la opción de adquirir la
propiedad del activo tras el cumplimiento de las condiciones acordadas. Tales
contratos se conocen como contratos de arrendamiento-compra.
Clasificación de los arrendamientos
La clasificación de los arrendamientos adoptada en esta Norma se basa en el
grado en que los riesgos y ventajas, que se derivan de la propiedad del activo,
afectan al arrendador o al arrendatario. Entre tales riesgos se incluyen la
posibilidad de pérdidas por capacidad ociosa y la obsolescencia tecnológica, así
como las variaciones en el rendimiento debidas a cambios en las condiciones
económicas. Las ventajas pueden estar representadas por la expectativa de una
operación rentable a lo largo de la vida económica del activo, así como en una
ganancia por revaluación o realización del valor residual.
Se clasificará un arrendamiento como financiero cuando se transfieran todos los
riesgos y ventajas sustanciales inherentes a la propiedad. Por el contrario, se
clasificará un arrendamiento como operativo si no se transfieren los anteriores
riesgos y ventajas sustanciales que son inherentes a la propiedad.
Puesto que la transacción entre un arrendador y un arrendatario está basada en
un acuerdo común de arrendamiento entre las dos parles, es necesario que
ambos utilicen definiciones y tratamientos coherentes. La aplicación de tales
definiciones a las diferentes circunstancias de las dos partes que intervienen en la
operación puede, a veces, traer como consecuencia que el mismo arrendamiento
sea clasificado de distinta forma por arrendador y arrendatario.
Otros indicadores de diferentes situaciones que llevarían, por sí solas o
combinadas unas con otras, a la clasificación de un arrendamiento como de
carácter financiero, son las siguientes:
si el arrendatario tiene la posibilidad de cancelar el contrato de
arrendamiento, y las pérdidas sufridas por tal cancelación por el
arrendador, serían asumidas por el propio arrendatario;
las pérdidas o ganancias derivadas de las fluctuaciones en el importe
del valor residual razonable recaen sobre el arrendatario (por ejemplo en la
forma de un descuento por importe similar al valor en venta del activo al
final del contrato); y
el arrendatario tiene la posibilidad de prorrogar el arrendamiento
durante un segundo periodo, con unos pagos de arrendamiento que son
sustancialmente menores que los habituales del mercado.
La clasificación del arrendamiento se hará en el momento de concluir el acuerdo
que da lugar al mismo. Si en algún otro momento el arrendador y el arrendatario
acuerdan cambiar las condiciones del contrato, salvo si el cambio fuera para
renovarlo, de forma que esta modificación habría dado lugar a una clasificación
diferente del arrendamiento, según los criterios establecidos en los párrafos 5 a 9,
en el caso de que las condiciones se hubieran producido al inicio de la operación,
el contrato revisado se considerará un nuevo arrendamiento, hasta su
vencimiento. Los cambios en las estimaciones (por ejemplo las que
suponen modificaciones en la vida económica o en el valor residual del activo
arrendado) o los cambios en otras circunstancias (por ejemplo el impago por parte
del arrendatario), no darán lugar a una nueva clasificación del arrendamiento a
efectos contables.
Los arrendamientos de, terrenos, y edificios se clasifican como operativos o
financieros de la misma forma que los arrendamientos de otros activos. Sin
