1

Breve presentación

Esta es una revista de contenido

contable orientado principalmente a
la aplicación práctica de las Normas
Internacionales de Información
Financiera.

Su distribución es gratuita,
agradeceremos su difusión entre los
colegas de la orden de los contadores
latinoamericanos.

Se trata de un esfuerzo de
colaboración profesional
latinoamericano, usted podría
colaborar con algún artículo.

Si desea colaborar con algún artículo

escriba directamente a
[email protected]

Todas las semanas se actualiza la

revista con nuevos artículos. El orden
en que los verá será del mas reciente
al más antiguo. Al final encontrará un
índice.

Sus comentarios serán bien recibidos.

Revista Contable NIIF 2023 ®

2 Derechos Reservados, Lima-Perú
EDITORIAL 2023
Tu lista de TO-DO 2023
Cuando finalmente ha terminado un año, llega
uno nuevo para enfrentar. Para ayudarte a superar Julio: proponga a sus colaboradores
otros doce meses he reunido una docena de realizar trabajos por objetivos, en lugar
tareas (TO-DO) que deberían hacer que el 2023 de por horas (a destajo). Si se logran los
sea al menos mejor que el pasado 2022. objetivos, el viernes es libre para todos.
Inténtelo.
Enero: Identifique a los empleados más
importantes de su empresa, los que realmente Agosto: solicite referencias a cada uno
hacen que las cosas funcionen. Si tiene una de sus 5 clientes principales y ofrézcales
empresa muy pequeña, identifique las relaciones un correo electrónico que puedan enviar
importantes. Luego comience a elaborar un plan recomendándote, para que no tengan
de retención específico para cada uno. que escribirlo ellos mismos.

Febrero: ¿Tiene su empresa una misión? Camine Septiembre: Pon una caja al lado de tu
por su oficina y dele $10 a cualquiera que pueda escritorio o a la entrada de tu área de
citarlo. Si no tienes uno, escriba uno y trabajo, y comienza a llenarla con cosas
recompense al personal por aprenderlo. que no necesitas. No se detenga hasta
que la caja esté llena, luego deséchela.
Marzo: Discuta con cada uno de sus clientes lo
que más le preocupa desde el punto de vista Octubre: cada día, escribe un breve
tributario y establezcan conjuntamente artículo en el fan page del Facebook de
actividades para reducir los riesgos tributarios. tu empresa, luego ponerlo en un video
hablado y difundirlo por las demás redes
Abril: Luego de la declaración de impuestos sociales.
retome lecturas de gestión, abril es un buen es
para afinar los planes pensados en el brindis de fin Noviembre: Verifique junto con su
de año. Recuerde que los planes requieren de equipo los CV (hojas de vida) si no ha
ajustes para lograr el objetivo. cambiado en los últimos 12 meses
preparen una lista de actividades para
Mayo: revise (o cree) y documente su proceso de incluir nuevas habilidades y/o
contratación. ¿Qué necesitan saber los nuevos conocimientos..
empleados? ¿A quién necesitan conocer? ¿Cómo
los está introduciendo e inculcando con su Diciembre: Realizar un inventario de las
cultura? actividades ejecutadas desde enero a
noviembre y elaborar el TO-DO para el
Junio: revise los reportes financieros próximo año.
(entregables) a sus clientes y critíquelos
ácidamente, sea un juez implacable y elabore un
plan de acción para mejorarlos en todo sentido CPC Freddy Llanto
(fondo
3 y forma). Editor general
 Índice
N° ARTÍCULO Pg.

1 ¿QUIÉN DEBE ADOPTAR LAS NIIF?: EL CONTADOR O LA EMPRESA 5

2 ANTES DE HABLAR INFÓRMATE!: UNA EXPERIENCIA CON NIC 20 8
3 APORTE DE CAPITAL: PROMESA O REALIDAD 11
4 CONTABILIDAD DE VALES DE DESCUENTO 14
5 LAS OBLIGACIONES IMPLÍCITAS 18
6 TIRADERA CONTABLE, UN LLAMADO DE ATENCIÓN 22
7 NIC 37, JUGUEMOS A LAS NIIF 26
8 PRIMERA ENTREVISTA LABORAL: 29
9 PRESTAMO EN UNIDAD DE FOMENTO Y LAS NIIF 33
10 DIVIDENDOS PAGADOS EN ACCIONES 38
11 PASIVO POR RETIRO DE ACTIVOS 42
12 YO CONTADORA - ¿MI MEJOR DECISIÓN? 45
13 BOLIVIA: LA INFLACION Y LAS NIIF 48
14 ¿CONTABLE COMO TE VA CON EL INGLES? 52
15 CUIDADO QUE LA NIC24 SE METERA EN TU CAMA 55
16 LAS NIIF SE APRENDEN A LA MALA 58
17 TU NUNCA TRABAJARAS EN EL PRIMER PISO 62
18 LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 1) 66
19 LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 2) 70
20 LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 3) 74
21 LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 4) 78
22 LA NECESIDAD DE RECONOCER EL IMPUESTO DIFERIDO 82
23 METODO BRUTAL: ACTIVO POR IMPUESTO A LA RENTA 86
24 DIFERENCIAS TEMPORARIAS EN EL BALANCE DE COMPROBACION 92

4
 Índice
N° ARTÍCULO Pg.

25 EXPECTATIVAS ACERCA DE LAS NIIF 97

26 EXPERIENCIAS NIIF: FLEXIBILIDAD DE LA NIC 1 100
27 EXPERIENCIAS NIIF: EL PROPOSITO DE LOS INVENTARIOS Y EL VNR 105
28 DONACIONES DEL ACCIONISTA 109
29 EL CRECIMIENTO EXPONENCIAL EN FINANZAS 114
30 LAS FINANZAS A DISPOSICION DE LA CONTABILIDAD 117
31 LA NIC 33 Y LAS FINANZAS CORPORATIVAS 128
32 CONOCIENDO LAS TASAS DE INTERÉS – I : PARA PROVISIONES 134
33 CONOCIENDO LAS TASAS DE INTERÉS – II : PARA SWAPS 138
34 CONOCIENDO LAS TASAS DE INTERÉS – III : USO DEL WACC 141
35 APRENDE FINANZAS PARA ENTENDER LAS NIIF 146
36 LOS FLUJOS DE FINANCIAMIENTO 150
37 LOS FLUJOS DE INVERSION 154
38 LOS FLUJOS DE INVERSION 156
39 CONTABILIDAD AL MARGEN DE LA LEY 160
40 ¿QUE ES EL IMPUESTO DIFERIDO? 165
41 TRADUCIENDO LA NIC 12 – Parte 1 170
42 TRADUCIENDO LA NIC 12 – Parte 2 174
43 TRADUCIENDO LA NIC 12 – Parte 3 177
44 TRADUCIENDO LA NIC 12 – Parte 4 182
45 TRADUCIENDO LA NIC 12 – Parte 5 186
46 TRADUCIENDO LA NIC 12 – Parte 5 192
47 TRADUCIENDO LA NIC 1 196
48 TRADUCIENDO LA NIC 2 200

5
 Índice
N° ARTÍCULO Pg.

49 ¿EFECTOS TRIBUTARIOS DE LAS NIIF? 205

50 METODO DEL RESULTADO O METODO DEL BALANCE 210
51 EL IMPUESTO DIFERIDO ES EL NORMALIZADOR 216
52 TRADUCIENDO LA NIIF 13 221
53 DE VALOR RAZONABLE A COSTO HISTÓRICO 226
54 ASUNTOS CONTABLES DEL 2000 230
55 ¿SIRVEN DE ALGO LAS IFRIC/SIC? 233
56 POR QUE NO ENTIENDO LOS DERIVADOS 236
57 TRATAMIENTO CONTABLE DE LAS PROPINAS 239
58 TRADUCIENDO LA NIC 1 - UNA BUENA PRESENTACIÓN 243
59 TRADUCIENDO LA NIC 2 - CO PRODUCTOS VS SUB PRODUCTOS 246
60 TRADUCIENDO LA NIC 7 – ¿ELIMINAR LA DIFERENCIA DE CAMBIO? 249
61 TRADUCIENDO LA NIC 8 – CORRECION DE ERRORES 253
62 TRADUCIENDO LA NIC 10- IMPLEMENTANDO LA NIC 10 258
63 TRADUCIENDO LA NIC 12- LO MAS HERMOSO DE LA NIC 12 262
64 TRADUCIENDO LA NIC 16: LOS COMPONENTES DEL COSTO 266
65 TRADUCIENDO LA NIC 19 SUSTENTO NIIF DE VACACIONES 270
66 TRADUCIENDO LA NIC 20 EL PRESTAMO SUBSIDIADO 273
67 TRADUCIENDO LA NIC 21 276
68 TRADUCIENDO LA NIC 23 279
69 TRADUCIENDO LA NIC 24 282
70 TRADUCIENDO LA NIC 27 288
71 TRADUCIENDO LA NIC 28 291
72 TRADUCIENDO LA NIC 32 294
73 El Costo amortizado (1) 297
74 TRADUCIENDO LA NIC 12-UNA RARA DIFERENCIA TEMPORARIA 299
75 TRADUCIENDO LA NIC 29- AJUSTE POR INCLACION DEL ACTIVO FIJO 300
6
 Índice
N° ARTÍCULO Pg.

76 NIC 32: Tratamiento de los treasury stocks 305

77 NIC 33: El promedio ponderado de acciones en la NIC33 307
78 NIC 36: Identificando las UGE 310
79 NIC 37: El Valor esperado de las provisiones 315
80 NIC 38: Mas allá de los softwares 319
81 NIC 40: Conociendo un centro comercial 322

7
 Destacable

¿Quién debe adoptar las NIIF?:

La Entidad o Su Contador
Si el contador de una entidad no está convencido de la necesidad de las
NIIF, el esfuerzo de conversión no dará resultados positivos.
Por CPC Freddy Llanto 04/Ene/2023

¿Cuánta verdad encierra el párrafo OB11 del

El párrafo OB11 del Marco Conceptual
Marco Conceptual?. Muchísima.
establece lo siguiente: Como en la mayoría
de las metas, la visión del Marco
Antes de las Normas Internacionales de
Conceptual de la información financiera
Información Financiera (NIIF), la mayoría de
ideal es improbable que se alcance en su
contabilidades de la región eran llevadas de
totalidad, al menos no a corto plazo,
acuerdo con requerimientos tributarios. La
porque lleva tiempo comprender, aceptar e
legislación tributaria de cualquier país tienen
implementar nuevas formas de analizar
fines recaudadores, antes que preocuparse
transacciones y otros sucesos.
por manifestar en los libros contables la salud
financiera de las entidades

8 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Ello ha hecho que la mayoría de nuestros (b) En una institución financiera se
colegas no estén entrenados en analizar la siniestraron 3 vehículos. Si los vehículos ya
esencia de las transacciones. Se necesita no existen en la realidad, tampoco
tiempo y práctica para hacerlo tal como lo deberían existir en la contabilidad. Sin
señala el Marco Conceptual. embargo, el colega nos comentó su
práctica contable: para dar de baja a los
Las NIIF tienen como objetivo fundamental, vehículos, según nuestros procedimientos
lograr información financiera de calidad. Es se debe reunir el comité de baja
como ponerle un ISO a la información conformado por el jefe de logística, el jefe
financiera. Por ello, estoy seguro que para de contabilidad, el jefe de finanzas, el jefe
una real adecuación a NIIF, quien debe de auditoría interno, (un
adoptar las NIIF, en primer lugar no son las poco más y llaman al Papa); este comité
organizaciones (o entidades) sino los propios se reúne cada tres meses. Mientras no
contadores públicos. haya el acta de baja aprobada por el
comité no le puedo dar la baja contable. -
Con unos ejemplos que provienen de la ¿Puede usted creerlo? Estamos haciendo
realidad voy a clarificar el pensamiento NIIF caso a la forma antes que a la sustancia.
que debemos ponerle a las transacciones:
(c) La empresa A posee 100% de acciones
(a) El dueño de una empresa solicita un de la empresa B. La empresa B capitaliza
cheque por USD100,000 al tesorero para utilidades por USD100,000 y emite
su fin de semana y menciona: “ponlo a 100,000 acciones de una valor nominal
cuenta de mis dividendos”. El contador unitario de USD1.00. La empresa A recibe
registra una cuenta por cobrar al las 100,000 acciones. En la práctica hemos
accionista. Miremos la transacción en visto que el contador de A reconoce la
perspectiva: ¿el dueño del negocio, se operación mediante un cargo a la cuenta
lleva un activo y el contador reconoce otro Inversiones en subsidiarias por
activo?. Debemos razonar así: el USD100,000 con abono en la cuenta de
accionista ya se llevó el efectivo, éste no resultados Ingresos por dividendos. Sin
va a regresar (¿ha visto a algún accionista embargo, la situación descrita no debe
devolver este dinero?), en consecuencia generar ningún registro contable en A.
estamos ante una distribución. Pero no Aparentemente es correcto el registro,
hay acuerdo de distribución! puede pero un mayor análisis nos llevará a
replicar algún colega. Recuerde que la concluir que la empresa A no debe realizar
sustancia es antes que la forma, lo que ningún registro contable. Ampliamos.
importa en el mundo NIIF es la sustancia, Imagine a la empresa B con un
el dinero ya se fue y el accionista no patrimonio total de S/1,000,000
necesitó ninguna formalidad como lo es el distribuido entre capital social por
acuerdo de distribución. El acta de la S/300,000 y resultados acumulados por
distribución es forma; el dinero que se S/700,000. Ahora su único accionista (la
llevó el dueño es sustancia. ¿Qué empresa A) ordena la capitalización de
registraría usted, la forma o la sustancia? resultados acumulados por S/200,000; el
9 © 2023 revista contable NIIF 2023
 patrimonio de B quedaría distribuido de
la siguiente manera: capital social de
S/500,000 y resultados acumulados
de S/500,000. La empresa A recibiría
las acciones liberadas por un valor
nominal de S/200,000.

Analicemos el efecto de esta

transacción. Antes de la distribución el
accionista A poseía una empresa cuyo
patrimonio era de S/1,000,000 y luego
de la distribución sigue siendo dueño de
una empresa con un patrimonio de
S/1,000,000. Ha cambiado la
composición del patrimonio, pero en
total sigue siendo el mismo. Aunque A
tenga ahora un mayor número de
acciones, en el fondo, en sustancia, A
sigue siendo dueña de la misma
empresa B. No se ha generado mayor
riqueza en B y menos en A. Además, si
A decide vender la empresa B cobraría
el mismo importe por esta empresa
antes y después de la capitalización de las transacciones de acuerdo con las NIIF.
los resultados acumulados. Dicho de El mundo de las NIIF es tan amplio que los
otra manera, si un valuador de contadores debemos actuar como actúan los
empresas realiza una valorización de la profesionales de otras carreras, debemos
empresa B llegará a las mismas especializarnos. Ahora mismo decidamos si
conclusiones sobre el valor de la queremos ser especialistas en NIIF, en
sociedad antes y después de la impuestos, en costos, control interno, auditoria
capitalización. Ello indica que la financiera, auditoria tributaria, etc. Cada una
capitalización no crea mayor valor para de estas disciplinas tiene una mar de
el empresario, o para la empresa conocimientos en los que todavía no hemos
inversionista (A), en consecuencia la profundizado. Desde el punto de vista
empresa A no debe reconocer ningún económico también es conveniente la
ingreso. especialización. Pensemos en otras
profesiones: ¿quién tiene una mejor
Por ello estoy convencido que la primera remuneración el médico general o el doctor
adopción de NIIF lo debemos hacer los especializado en cardiología?.
contadores. Resetear (si cabe el termino)
nuestros conocimientos contables - Haga el paralelo con la profesión contable y
tributarios cuando tengamos que analizar tome la decisión.

10 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Antes de hablar infórmate!
Una anécdota contable relacionada con la NIC 20

Por CPC Freddy Llanto 05/Ene/2023

Me gustaría compartir con ustedes, El activo fijo en mención tenía un valor

amables colegas, una experiencia contable razonable de USD100 millones. AQUA (aunque
que comenzó como una consulta tributaria empresa estatal) tiene sus operaciones
a mi socio tax, que luego tuvo implicación gravadas con el impuesto a la renta a una tasa
con la NIC20. En una provincia de mi país del 30%. La Municipalidad (único accionista de
una empresa privada del sector minero AQUA) no está afecta al impuesto a la renta.
(llamemos MINING) tenía la intención de
otorgar una donación en forma de activo La Gerencia de AQUA nos hizo la siguiente
fijo a una empresa estatal encargada del consulta:
servicio de agua potable y alcantarillado
(llamemos AQUA). AQUA tenía como único ¿Cuál era la mejor forma de estructurar la
accionista al Gobierno Municipal de la transferencia del activo para reducir el
Provincia (llamemos la Municipalidad). impacto tributario?

11 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Aunque la consulta realizada era de requerimientos del Marco Conceptual,
naturaleza tributaria, mi socio (especialista NIIF15 Ingresos y NIC16 Propiedad, planta y
tributario)se acercó a mi oficina para debatir equipo. Nuestro cliente agradeció el trabajo
acerca del tratamiento contable según NIIF, realizado.
para luego dar su opinión desde un enfoque
tributario. A continuación resumo los dos La respuesta del cliente
escenarios que planteamos:
Aquí viene la experiencia de la NIC20. El Jefe
Escenario 1: de Contabilidad de AQUA, recibió el informe
MINING donará el activo fijo a AQUA. De lo leyó y decidió escribirme un e-mail con
acuerdo con las NIIF, AQUA debe reconocer copia a mi socio y a los principales ejecutivos
un cargo a la cuenta de activo fijo y un de AQUA (Gerencia General, Gerencia de
abono a la cuenta de resultados (ingresos). Finanzas, Presidente del Directorio, etc.). Su
Si bien existirá el futuro beneficio del gasto correo seguía el siguiente tono:
por depreciación que será deducible a
futuro; en el año de reconocimiento del …apreciado colega Freddy he leído
activo, AQUA debe pagar un mayor impuesto atentamente su informe basado en NIIF, me
a la renta de USD30 millones (USD100 x parece muy bueno su análisis del Marco
30%). Es lo negativo de este escenario Conceptual, de la NIIF 15 y de la NIC16…
debido a que AQUA no está recibiendo creo que tomaremos el Escenario 2 por
efectivo, este escenario atenta contra la tener menor impacto tributario; pero debido
liquidez de la empresa receptora. a que la Municipalidad entregará el activo a
AQUA, creo que a su informe le falta agregar
Escenario 2: un análisis de la NIC20 Contabilización de las
MINING donará el activo fijo a la subvenciones del Gobierno e información a
Municipalidad, luego la Municipalidad (único revelar sobre ayudas gubernamentales …;
accionista de AQUA), hace un aporte de sustento mi posición basado en lo siguiente:
capital a AQUA. Las operaciones de la
Municipalidad no están gravadas con el - Será de su conocimiento estimado Freddy,
impuesto a la renta, no habrá mayor carga que una Municipalidad Provincial también es
impositiva para ella. Luego mediante el Gobierno (párrafo 3, NIC20).
aporte de acciones, AQUA será propietaria
del activo fijo y gozará de la depreciación - Será de su conocimiento estimado Freddy,
como gasto tributario durante la vida útil del que las subvenciones pueden darse en
activo. Este escenario fue el que finalmente forma de activos físicos (párrafo 23, NIC20)
recomendamos a nuestro cliente debido a
nulo impacto tributario. Estimado colega Freddy, por favor incorpore
el análisis de la NIC20 y nos envía su informe
La respuesta fue brindada en un amplio nuevamente
informe de posición contable donde
analizamos la transacción a la luz de los

12 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Mi replica

Comprenderán, estimados colegas que el

correo enviado por el Jefe de
Contabilidad, con copia a todos los
ejecutivos de AQUA era desafiante.

Hubiera preferido que me escriba

solamente a mí sin llamar la atención de
los ejecutivos de AQUA. Mi socio, quién
también recibió el correo, se acerco a mi
oficina y en tono burlón me dijo: te
enmendaron la plana. Luego, con un
tono de preocupación me pidió que
corrigiera el informe para volver a
enviarlo.

Recuerdo que le hice a mi socio la

siguiente pregunta: ¿por qué soy tu
socio?. Si me respondes correctamente
responderé el correo del contador de
AQUA.

Mi socio me respondió correctamente: También agradezco su preocupación conmigo,

porque confío en ti. para que mi informe sea más completo.

Acto seguido respondí amablemente el Ahora permítame darle un consejo, antes de

correo - pero no copié a todos los aplicar una norma lea los párrafos de alcance
ejecutivos - solamente a mi colega el Jefe de las normas. El párrafo 2(c) de la NIC20
de Contabilidad de AQUA y a mi socio de establece que la NIC20 no se ocupa de las
la siguiente manera: participaciones del gobierno en la propiedad
de la entidad. Dado que la Municipalidad es
Estimado amigo Jefe de de contabilidad accionista de AQUA, el aporte de capital no
de AQUA, me alegra que comience a está dentro del alcance de la NIC 20. Por lo
desarrollar destrezas para argumentar tanto, no debo modificar mi informe
posiciones contables basadas en NIIF. incluyendo una norma que está fuera de
Veo que está estrenando su reciente contexto.
diploma obtenido en su DIPLOMADO
NIIF que tuvo una duración de 6 meses. Reciba un cordial abrazo
Su colega y amigo Freddy

13 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Aporte de capital: promesa o realidad
La promesa de un aporte no incrementa el patrimonio

Por CPC Freddy Llanto 09/Ene/2023

En 2014 atendí una reunión requerida por Me llamó la atención una partida denominada
una empresa constructora de capital “cuentas por cobrar a accionistas” que estaba
brasileño para toma información con el agregada junto con otras partidas en un rubro
objetivo de presentar una propuesta de del estado de situación financiera denominado
auditoria financiera. Los auditores “cuentas por cobrar diversas”. La “cuentas por
debemos conocer el negocio y las cobrar a accionistas” tenia un saldo de USD5
expectativas del cliente para poder millones. Era obvio que debíamos indagar más
elaborar un presupuesto y una propuesta sobre dicha partida. La gerencia nos contó que
de trabajo. En la reunión pedí ver los el importe corresponde a una emisión de
estados financieros auditados más acciones y que la operación se encuentra
recientes, éstos habían sido auditados por sustentada en un acta de junta general de
otros auditores y contaban con un accionistas mediante la cual se aprobó un
dictamen limpio. incremento patrimonial de USD5 millones.
Acto seguido pedí el acta, grande fue mi

14 © 2023 revista contable NIIF 2023

sorpresa cuando vi que el acta se había Afortunadamente no conseguí a este cliente,
redactado cinco años atrás. Es decir, la un año después se destapó el caso
cuenta por cobrar de USD5 millones estaba Odebretch en el Perú, la empresa
presente en el estado de situación financiera mencionada estaba seriamente involucrada
desde el 31 de diciembre del 2000. La en temas de corrupción. Nos libramos de un
contrapartida fue el patrimonio, serio dolor de cabeza.
específicamente el capital social.
Años después me encontré con su contador
Estimados colegas quiero llamar su atención general en un supermercado, me contó que
en este aspecto. Nos han acostumbrado a gracias al incremento ficticio patrimonial se
registrar lo que llamo “papelitos” sin fijarnos podía conseguir contratos con el estado.
en la sustancia de la transacción. Hace una semana, visite a un
En la historia que te acabo ENTRENAMIENTO cliente que requiere de una
de contar no existe asesoría, quiere adoptar las NIIF.
transferencias de
CONTABLE Nuevamente me encuentro con
recursos de los
INTERNACIONAL un rubro en el estado de situación
accionistas hacia la financiera denominado Cuentas
empresa. No ha existido por cobrar a accionistas por un
el robustecimiento del importe, de USD1,000,000 que
patrimonio. Lo único que fue registrado con abono a la
se tiene es una promesa www.nubedepacioli.com cuenta Capital social por el mismo
sustentada en un acta importe. Este tipo de transacción
firmada por los mismos IFRS- FINANZAS se denomina “acciones suscritas
que hicieron la promesa. No existe derecho pendientes de pago”. La cuenta
legal de cobrar el efectivo, ni incremento por cobrar representa la promesa
patrimonial. del accionista de aportar capital.

Para terminar el relato recuerdo que le dije a •¿Qué debemos hacer en aplicación de las
la gerencia que teníamos un problema de NIIF?.
sobrevaluación de los activos y del •¿Existe el activo denominado cuenta por
patrimonio por un importe de USD5 cobrar a accionista?
millones. También le dije que si nos •¿Existe el capital social denominado
contrataban como auditores iba a requerir la acciones suscritas pendientes de pago?
anulación de la cuenta por cobrar de USD5
millones con su correspondiente reducción Antes de argumentar desde el punto de vista
del capital social. La gerencia se negó a de las NIIF analicemos la transacción desde el
aceptar esa condición, yo no cambié mi punto de vista de la realidad, de lo racional.
posición y finalmente no fuimos contratados Una promesa de aportar capital social no
como auditores. Las NIAs establecen que, si incrementa el patrimonio de una empresa.
el auditor sabe de antemano que calificará el Imagine esto, usted es dueño de una empresa
dictamen, será mejor que no acepte el junto con otro amigo con una participación de
compromiso. 50% cada uno; en diciembre de 2022 su

15 © 2023 revista contable NIIF 2023

 amigo promete aportar capital para alcanzar •La emisión de acciones pendientes de pago
el 80% de participación, pero que hará el no ha generado ningún incremento de
pago en marzo de 2023. ¿Para la repartición recursos hacia la entidad.
de dividendos del 2022 sería 50% para cada
uno? o ¿usted aceptaría, atendiendo a la Concluimos:
promesa, recibir 20% y darle 80% a su
amigo? •Atendiendo a la esencia de la transacción
una suscripción de acciones sin pago no
Argumentemos: fortalece el patrimonio de la entidad.

Considerando que •La cuenta por cobrar reconocida debe

presentarse neto del capital suscrito no
•La NIC 32 define a un instrumento pagado para evitar sobrevaluar la posición
financiero como cualquier contrato que da patrimonial.
lugar a un activo financiero en una entidad y
a un instrumento de patrimonio en otra •Dado que no existe el instrumento
entidad. ( P11 NIC 32) financiero denominado cuenta a cobrar
accionista, tampoco existirá ningún efecto
•La suscripción de acciones ha sido por diferencia de cambio (la partida está
reconocida como un activo financiero y un expresada en moneda extranjera).
instrumento patrimonial simultáneamente
en la misma entidad, contraviniendo la
definición de la NIC 32, que exige que el
instrumento patrimonial debe ser generado
en otra entidad diferente de la que posee el
activo financiero.

•La NIC 32 define al instrumento de

patrimonio como cualquier contrato que
ponga de manifiesto una participación
residual de los activos de una entidad,
después de deducir todos sus pasivos. ( P11
NIC 32)

•El Marco Conceptual establece que al

evaluar si una partida cumple la definición
de activo, pasivo o patrimonio debe
prestarse atención a las condiciones
esenciales y a la realidad económica que
subyacen en la misma y no meramente en su
forma legal.

16 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Contabilidad de Vales de descuento
Una reflexión mientras compraba pañales

Por CPC Freddy Llanto 10/Ene/2023

Hoy temprano, con cara de zombi, fui a - ¿Me das tu DNI para el monedero del
comprar pañales a una farmacia ahorro? – me dijo la señorita.
perteneciente a esas grandes cadenas de
farmacias que reemplazaron a nuestras Le di mi número de DNI, ella lo registró, me
boticas de barrio. Me aproximo a la caja dijo que el precio en total serían unos 100
donde se encontraba la dependiente y soles (mas IVA), pagué con mi tarjeta y luego
entablamos una corta conversación: tocó esperar a que me dieran los pañales y el
comprobante de pago. Luego de unos
- ¿Tienes estos pañales - le dije mientras le segundos de procesamiento de datos, la
mostraba el producto que se encontraba dependiente me entrego el pañal, el
en la góndola exhibidora – pero en talla comprobante de pago y un cupón que decía
XG? vale por un descuento de 10 soles para su
próxima compra.
Rápidamente reviso el stock del local en la
computadora y me respondió Ese cupón borró la cara de zombi casi de
afirmativamente. manera inmediata. Me puse a pensar en las
implicancias contables, tributarias de generar
- Entonces deme dos paquetes – repliqué. ese tipo de promoción marketera. También me

17 © 2023 revista contable NIIF 2023

 puse a pensar en el tratamiento contable 2.-Identificación el precio de la transacción:
que la cadena de farmacias le habría dado a es de fácil identificación se trata del importe
semejante campaña de marketing. pagado sin considerar el IVA en este caso
S/100.
El asunto no es banal, o ,en términos de los
contadores, no es inmaterial. Ante una 3.-Identificación de las obligaciones de
transacción tenemos que el valor de venta desempeño: la farmacia debe entregarme
se ve afectado por un 10% de l monto de la los pañales adquiridos, esa sería la única
transacción. Si tomamos en conjunto todas obligación de desempeño. Sin embargo, la
las transacciones que ejecuta una cadena de estrategia de marketing, el bono de 10 soles,
farmacias durante el año, el efecto podría es parte importante del contrato.
ser mayor al 10% de la La farmacia, mediante su promesa
utilidad del periodo. Es de marketing, ha asumido una
decir, una cifra de suficiente nueva obligación de desempeño
importancia relativa como que podemos resumir como: la
para preocuparnos. Abajo, obligación de entregarme un
en la imagen puede ver el producto en mi próxima compra
ticket que he recibido. con un descuento de 10 soles. Es
como si fuera un saldo a mi favor
Aplicación de NIIF 15 y que está plenamente
identificado en el cupón de
¿Cómo debemos abordar descuento que he recibido.
esta transacción dando
cumplimiento a la norma 4. Distribución del precio de la
NIIF 15? Responder a esta transacción: tenemos un precio
cuestión es el objetivo del de 100 soles que debe distribuirse
presente artículo. a las dos obligaciones de desempeño que
hemos identificado. Aplicaremos un método
residual. Al descuento futuro le asignaremos
directamente los 10 soles impresos en el
ticket y a los pañales le asignaremos la
diferencia, es decir, 90 soles.

5.-Reconocimiento de los ingresos: los

ingresos se reconocen cuando la obligación
de desempeño es satisfecha. La obligación
referida a los pañales fue satisfecha
1.-Identificación del contrato: es inmediatamente, cuando recibí los productos
configurado mediante mi pago, la emisión sanitarios para mi bebe. Pero, la obligación
del comprobante de pago, y la entrega del referida a los 10 soles, de la futura compra,
producto; todo en un solo acto. esa aún no ha sido satisfecha. Esa porción del
contrato aún no se ha convertido en ingreso.
18 © 2023 revista contable NIIF 2023
 Traducido en registros contables, me
imagino que el software contable de la
farmacia ejecuta estos registros de manera
automática, sin participación de un
contable:
D H
Efectivo/por cobrar a tarjeta 100
Venta de pañales 90
Ingresos diferidos 10

Este primer asiento contable reconoce el

ingreso del efectivo (si la compra es al
contador) o una cuenta por cobrar a la
tarjeta de crédito. Como contraparte
tenemos que se reconoce el ingreso
solamente por los pañales; mientras que el
importe de 10 soles debe diferirse a espera
de que el cliente ejecute la futura compra
con su respectivo “descuento”.

D H El área contable deberá contar con un

Efectivo/por cobrar a tarjeta 70 eficiente control interno para manejar
Ingresos diferidos 10 adecuadamente el saldo de la cuenta de
Venta de toallitas 80 ingresos diferidos y mantenerla siempre
actualizada. Adicionalmente se debe tener en
Posteriormente, cuando el cliente realice cuenta algo, un criterio que en ingles se
una siguiente compra, antes de que venza la denominado unexercised Rights, or Breakage.
promoción se debe trasladar el ingreso
diferido a ingresos. Por ejemplo, el cliente Los parrados 15.B44-B47 de la NIIF 15
compra un paquete de toallitas húmedas a requieren que las entidades estimen el
un precio de 80 soles, paga 70 y se aplica el ‘breakage’, que es el monto del contracto que
ingreso diferido. nunca será ejercido. Esto es usual en las gift
cards y en los tickets que no son
¿Realización dudosa? reembolsables. Un monto histórico que nunca
se efectúa debe ser estimado y reconocido
La partida ingresos diferidos se convierte en como ingreso cuando la probabilidad de que
ingreso en dos situaciones: a) el cliente el cliente la ejerza sea remota, incluso cuando
ejecuta la compra futura; o b) la promoción la obligación de desempeño no haya sido
ha expirado. Como habrán visto el ticket del satisfecha. En otros términos se debe evaluar
bono tiene una fecha de vencimiento. la ejecución dudosa del derecho de canje.

19 © 2023 revista contable NIIF 2023

 En otros términos se debe evaluar la
ejecución dudosa del derecho de canje. Al Links de interés para
31 de diciembre de 2023 la compañía
deberá estimar el porcentaje de los clientes
descargar
que nunca acceden al bono de descuento y
traspasar la cifra a ingresos como una Información Diplomado NIIF:
estimación contable, sin necesidad de https://bit.ly/3pq3KQA
esperar al vencimiento del contrato. Es una
de las nuevas estimaciones que introdujo la Muestra de material educativo:
NIIF 15. https://bit.ly/material_NIIF16

Todo lo que se aprende en una mañana Revista NIIF:

comprando pañales.” https://bit.ly/RevistaContableNIIF2023

Saludos contables Contacto de Wasap para inscribirse a

los cursos:
https://wa.link/6nmtcr

20 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Las obligaciones implícitas
Una anécdota contable, la NIC 37 y un programa concurso de TV

Por CPC Freddy Llanto 11/Ene/2023

En esta experiencia quiero demostrar que a. debido a un patrón establecido de

las NIIF se ven en la realidad, no solamente comportamiento en el pasado, a políticas
en la parte teórica. Partimos de una base empresariales que son de dominio público o a
teórica, de la lectura, para luego ver una declaración efectuada de forma
manifestada la teoría en el mundo real. Así suficientemente concreta, la entidad haya
debe funcionar el aprendizaje de las NIIF. puesto de manifiesto ante terceros que está
Pero para que usted comprenda dispuesta a aceptar cierto tipo de
plenamente el mensaje detrás de la responsabilidades; y
anécdota, primero comencemos repasando
la parte teórica de la NIIF, de manera b. como consecuencia de lo anterior, la
específica la NIC 37 Provisiones, pasivos y entidad haya creado una expectativa válida,
activos contingentes. ante aquellos terceros con los que debe
cumplir sus compromisos o responsabilidades.
¿Qué es una obligación implícita?
El párrafo IN3 de la NIC 37 define una Me animo a pensar estimado lector que usted
obligación implícita como aquella no ha provisionado (registrado) una obligación
obligación que se deriva de las actuaciones implícita nunca. Tal como está redactada esta
de la propia entidad, en la que: obligación no emana de un contrato, no

21 © 2023 revista contable NIIF 2023

 emana de una orden judicial, no emana de ejemplos de obligaciones implícitas que
una factura emitida por algún proveedor, hayan visto en su actividad profesional.
tampoco emana de una ley. Esta obligación, Grande es mi decepción cuando me citan el
rara, proviene de una manifestación de mismo ejemplo del párrafo 21 de la NIC37.
motu proprio; es una obligación asumida por Conocer y entender las NIIF va más allá de
propia iniciativa, un pasivo asumido memorizarlas, va más allá de copiar y pegar
voluntariamente; una situación donde la párrafos de las NIIF en un PowerPoint y
contraparte no tiene un derecho legal de luego declamarlas.
cobro. En cinco años de universidad no nos
prepararon para esta obligación, Hace unos años estaba viendo un programa
ciertamente. Leamos mas la norma en de televisión en mi ciudad. Se trataba de un
búsqueda de un ejemplo. programa concurso de
imitación de cantantes llamado
Ejemplo de obligación YO SOY, en otros países se
implícita
ENTRENAMIENTO denomina YO ME LLAMO.

El párrafo 21, la NIC37 CONTABLE Antes de que se anuncie al

INTERNACIONAL ganador de la segunda
brinda un ejemplo de la temporada, mientras el
siguiente manera: presentador hablaba frente a la
… cuando se ha audiencia presente en vivo en
causado un daño el set de televisión, un
ambiental, puede no trabajador de la empresa
haber obligación de www.nubedepacioli.com televisora (uno de los
afrontar las camarógrafos, uno llamado
consecuencias porque IFRS- FINANZAS
Gino) entro de manera
no hay legislación repentina al plató y con
ambiental en la localidad afectada. Sin anuencia del presentador robó la atención
embargo, si la entidad acepta públicamente su de las cámaras e hizo una declamación en
responsabilidad de reparar el daño causado, horario estelar a nivel nacional dirigida a
tenemos un suceso del que se deriva la una sola persona, su novia y madre de sus
obligación, de forma que aparece una tres pequeñas hijas. He transcrito la
obligación implícita de afrontar las declamación y es como sigue:
consecuencias producidas.
lo que quiero hacer me motiva tres seres
Aquí viene la anécdota importantes en mi vida, mis hijas,… estoy
El ejemplo de la NIC 37 es formal, aburrido. Se a punto de terminar de construir una
entiende, pero no emociona al estudiante casita, me falta poco para terminarla, yo
ansioso de ver un ejemplo extraído de la quiero entrar a esa casa con mis hijas y la
realidad. He tenido conversaciones con madre de mis hijas con la bendición de
algunos colegas que se dedican a la enseñanza Dios…
de NIIF sobre este asunto. Les he preguntado
acerca de

22 © 2023 revista contable NIIF 2023

 … Lo que me motiva es decirte a ti Claudia,
que sabes cuánto te amo, que hace ya diez
años llevas a mi lado, soportando más
errores que virtudes, quiero llegar a estar
muy viejito a tu lado, cerrar mis ojos, y
cuando los cierre ver por última vez a la
mujer que he amado toda mi vida… y quiero
que se enteren todos mis compañeros del
canal, quiero decirte que no tengo más
detalles que mi corazón y mi respeto, quiero
que sea testigo todo el Perú que quiero
pedirte que te cases conmigo por la iglesia

Acto seguido el camarógrafo, se arrodillo

ante la cámara y mostró el tradicional anillo
de compromiso. Todo el set de televisión se
inyectó de un ambiente romántico que
conmovió al público presente, en caravana
todos comenzaron a enjugarse las
caprichosas lagrimas que se negaban a rodar
por las comisuras de sus ojos y labios. Uno
de los más conmovidos fue el Gerente Dado el ofrecimiento de la Gerencia, la
General de la Televisora, quien también empresa (la televisora) ha creado una
presenció la escena. No lo pudo soportar, el expectativa válida ante terceros para cumplir
gerente también robó cámaras, se apoderó un compromiso. Esta situación cae dentro de
del micrófono y pronunció lo siguiente: la definición de obligación implícita de la
NIC37. La televisora, es decir la empresa,
… estimado Gino, la empresa va ayudarlo gracias a la declamación manifiesta, palmaria,
para que pueda terminar de construir su evidente, de su gerente general se ha ganado
casa… un pasivo, se ha ganado una provisión porque
se encuentra obligada a desembolsar dinero
Estaba viendo la televisión en ese momento, para que Gino, el romántico camarógrafo,
yo vi esta escena en vivo y en directo. Mi termine de construir su casa.
poderosa mente de contador no pudo evitar
ponerse a pensar en las NIIF. Como si un Esto no se ve en el video colgado en internet,
conjunto de engranajes comenzará a pero en la versión en vivo pude ver al
ponerse en funcionamiento, esta escena y la contador general de la televisora (que estaba
declamación del gerente de la televisora me presente en el ambiente de grabación). Se
hizo pensar inmediatamente en la NIC 37. levantó de su cómo asiento, se dirigió a su
¿Ya lo pensaste también? oficina y registró en sus estados financieros
una provisión por la obligación implícita a la

23 © 2023 revista contable NIIF 2023

 que se encuentra comprometida la empresa
por el anuncio hecho por la Gerencia.
Una situación sencilla y un ejemplo sencillo
de aplicación práctica de la NIC37.

Concluyo, las NIIF se ven en la realidad

diariamente.

Saludos contables

Si quieres ver el video de la declaración te

dejo el enlace:

https://www.youtube.com/watch?v=gTDpWlUF6Bg
La anécdota narrada está en el minuto 49

Links de interés para descargar

Información Diplomado NIIF:
https://bit.ly/3pq3KQA

Muestra de material educativo:

https://bit.ly/material_NIIF16

Revista NIIF:
https://bit.ly/RevistaContableNIIF2023

Contacto de Wasap para inscribirse a los cursos:

https://wa.link/6nmtcr

24 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Tiradera contable, un llamado de atención
El aprendizaje de las NIIF no es un asunto trivial

Por CPC Freddy Llanto 12/Ene/2023

APRENDER NIIF Y ENSEÑAR NIIF: Diplomatura en NIIF

ES COSA SERIA
Un Diploma o una Certificación, es una
Un buen amigo con certificado prueba objetiva de que quien la tiene pagó
por su derecho a asistir a clases o por su
Tengo un buen amigo contable, que tiene derecho a acceder a una certificación,
varios asuntos interesantes que mostrar en también certifica que estudió para el examen,
su hoja de vida. Si ustedes lo tuvieran ante no certifica el dominio de las NIIF. Yo estudié
sus ojos, podrían leer entre sus estudios para pasar mi examen de manejo, pero no
que cuenta con maestría en tributación, dos puedo decir que domine las normas de
Diplomaturas de NIIF; también podrán ver tránsito. Ejercer la contabilidad me ha hecho
que tiene una certificación de NIIF del seguir firmemente el lema: sustancia antes
ICAEW y otra del ACCA, dos organizaciones que forma; conozco especialistas en NIIF, muy
que están de moda entre los estudiosos de buenos, que nunca siguieron un cuso de NIIF.
las NIIF. Sin embargo, este gran amigo aún Conocí a un alumno en mis cursos NIIF, quien
me escribe haciéndome preguntas sobre la aún no termina la universidad y domina las
aplicación de las NIIF en la empresa donde NIIF más que muchos contadores
labora. Con semejantes estudios, yo debería experimentados y no cuenta con ninguna
ser quien le haga consultas. certificación. ¿Cuál es la clave?

25 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Las NIIF son cosa sería Una consulta desde Colombia

Los que han llevado alguna diplomatura de Una colega de Colombia me hizo la siguiente
NIIF, seguramente han recibido el módulo de pregunta por medio del Whatsapp:
NIIF 2 Pago Basado en acciones. Si es así,
entonces usted estará en condiciones de Estimado profesor, quiero hacer una
responder algunos asuntos que están especialización en NIIF en su país. Estaré
relacionados con el dominio de la Norma trabajando en Lima unos seis meses, ¿qué
Internacional de Información Financiera 2. Universidad me recomienda?
Quiero que se enfoque en responder Mi respuesta fue la siguiente: Yo estudié en la
mentalmente a las siguientes preguntas: Universidad AAA, soy profesor de la universidad
¿Qué es la volatilidad
implícita de las acciones? Universidad ZZZ, pero le recomiendo la
(B25a NIIF2) Universidad WWW. Mi colega se desconcertó y
me pidió una ampliación de mi respuesta.
¿Qué es la volatilidad
histórica de las acciones? Respondí así:
(B25b NIIF2)
En la Diplomatura de la Universidad WWW
¿Qué es la volatilidad dictarán seis profesores, los conozco a todos.
esperada anualizada de De los seis, solamente dos son altamente
una acción? (B24 NIIF2) recomendables, 1 es solamente recomendable
y los 3 restantes, seguramente son buenos
¿Qué es un modelo profesionales, pero muy malos profesores, he
binomial de valorización sufrido en persona algunas de sus clases. En
de acciones? (B17 NIIF2) consecuencia, el grado de satisfacción que
puedes conseguir es de 30% (35%
¿De qué se trata el modelo Black- considerando el “solamente recomendable”).
Schooles-Merton? (B17 NIIF2) En las otras universidades la satisfacción es
mucho menor. Creo que justifiqué mi
¿Cómo se valoriza una call option? (B17 recomendación.
NIIF2)
En el Perú existen muy buenos especialistas en
Si en los cursos que usted ha llevado de NIIF, la mayoría de ellos no enseñan en
NIIF, no le han enseñado estos asuntos, no universidades, ni en los colegios profesionales,
se sienta mal, ningún curso de NIIF lo simplemente no quieren hacerlo. Están
enseña. Estos temas pertenecen a las cómodos en su zona de confort, en sus firmas
Finanzas Corporativas, a la Econometría y de consultoría, o en sus grandes puestos
a las Estadísticas. Además es altamente corporativos y no quieren mayor exposición.
probable que su profesor de NIIF tampoco
lo sepa. Pero ello no excusa a usted debe
aprenderlo por su cuenta.

26 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Experiencia con un alumno NIIF profesión brindando servicios de auditoría
financiera y consultoría empresarial. Han sido
En una universidad Limeña, de mucho asistentes de auditoria que aprendieron de los
prestigio y muy cara, me invitaron a ser seniors, que a su vez aprendieron de gerentes,
profesor de una especialización en NIIF. quienes a su vez aprendieron de socios; y así
Acepté con mucho gusto. El primer día de se armó una cadena de transferencia de
clases uno de mis alumnos se acercó y conocimientos que unidos a la práctica
entablamos el siguiente diálogo: continua lograron la formación en NIIF que
tenemos ahora. Felicito que lleves un curso
- Estimado profesor, después de evaluar a con nosotros, pero si no pones en práctica lo
cuatro universidades para seguir una que aquí venimos a enseñar y transmitir, tu
especialización en NIIF, he optado por esta inversión habrá sido en vano, y será la peor de
universidad, me gustaría saber si he tomado la todas las decisiones porque habrás perdido
decisión correcta. ¿Usted qué opina?, - me tiempo y dinero.
preguntó.

- Estimado alumno, si su deseo es dominar las

NIIF, creo que ha tomado la decisión
incorrecta- respondí.

Cuando me hacen este tipo de preguntas, no

soy políticamente correcto. Respondo con
sinceridad brutal, no puedo evitarlo.

- Pero profesor, por qué me dice eso,

explíqueme por favor – replicó mi alumno y
colega

- Estimado alumno, mire una vez más el

brochure informativo de esta universidad, en
la sección de docentes y revise la trayectoria
de sus profesores. Ahora respóndame: ¿en
qué organización sus profesores han estudiado
NIIF? – le dije.

- En ninguna – respondió sorprendido mi

alumno

- Estimado alumno, los profesores que están

en el brochure son profesionales de la
contabilidad de reconocida trayectoria, la
mayoría de ellos han desarrollado su

27 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Enseñar NIIF es cosa seria Si el profesor no brinda por lo menos una
experiencia profesional sobre los temas
Estudio y aplico las NIIF desde el año 1999 preguntados, entonces le sugiero estimado
(año que ingresé a una firma auditora);en colega que deje de perder el tiempo y salga
esos tiempos todas las normas se llamaban volando de ese salón de clases. Ese
NIC (Normas Internacionales de “profesor” leerá la norma o la repetirá de
Contabilidad). Posteriormente con el inicio memoria, pero no enseñará algo de
del nuevo siglo comenzaron a denominarse provecho. Cuídese de ese tipo de profesores
NIIF. porque abundan. Por favor, haga la misma
pregunta con todas las demás NIIF, un
Enseño NIIF a nivel post grado desde el año profesor que enseña NIIF 6 debe tener
2005; en la mayoría de sesiones aconsejo a amplia experiencia en empresas del sector
mis alumnos que no dejen que el profesor de extracción de recursos minerales. Lo
haga fácil su trabajo, háganles preguntas de mismo que un profesor de NIC41 Agricultura
la experiencia práctica, póngalos en en consorcios agrícolas; si no demuestra su
aprietos, deben retar su experiencia y experiencia con nombres de empresas,
conocimiento; sólo así sacarán el mayor entonces es un charlatán, deje de asistir al
provecho de ellos. curso y pida que le devuelvan su dinero.

Imagínense lo siguiente: Saludos contables

Somos compañeros de clase, hoy tendremos

la sesión correspondiente a NIIF3
Combinación de Negocios; el profesor ha
Esta revista es de
ingresado recientemente al salón de clases. divulgación contable
De pronto, un aplicado alumno pide permiso gratuita.
para hablar dirigiéndose al profesor:

Estimado profesor antes que usted comience Puedes colaborar

con su clase sobre la NIIF3, nos gustaría apoyando este esfuerzo
saber a todos los alumnos aquí presentes del equipo FAS Escuela
cuál es su experiencia práctica en de Contadores.
adquisiciones de empresas o fusiones YAPE (Perú)
empresarias. Es decir, cuéntenos en que
proceso de adquisición y/o combinación y/o
fusión de empresas ha estado involucrado
De toda Latinoamérica
para que nos trasmita esa experiencia junto
pueden colaborar a
con los requerimientos de la NIIF3.
través de nuestra cuenta
de PAYPAL:
[email protected]
28 © 2023 revista contable NIIF 2023
 NIC 37, Juguemos a las NIIF
Un artículo que será de interés a contables ludópatas

Por CPC Freddy Llanto 13/Ene/2023

La señorita Shakira Headhunting, jefa de El contador de la organización, CPC MBA ACCA

recursos humanos de una compañía ha ICAEW Gerard Picoso, ha sido informado de
decidido brindar un incentivo a manera de esta premiación y se enfrenta a un dilema
premio al mejor trabajador del año 2022. El contable con efectos materiales para los
empleado designado será homenajeado en estados financieros. El asunto amerita todo su
la fiesta de fin de año. Y tendrá la esfuerzo para responder inquietudes
oportunidad de ganar un premio en el día contables. El caso no es trivial como puede
del aniversario de la Compañía que se parecer, muchas empresas emprenden planes
celebrará el 31 de marzo de 2023. En esa de marketing con premios para clientes que se
fecha futura el mencionado trabajador publican en un año y se pagan en el siguiente,
lanzará un dado y recibirá un premio de tales como los sorteos de las estaciones de
acuerdo con la siguiente tabla de servicios. No queda duda de que estamos ante
resultados: una transacción que genera un gasto a la
organización, pero la primera cuestión que
Resultado Uno = Premio de USD100,000 rondan la mente del contable y que pone a
Resultado Dos = Premio de USD90,000 prueba sus cartones es la siguiente:
Resultado Tres = Premio de USD80,000 ¿Sabiendo que el premio surtirá efecto en
Resultado Cuatro = Premio de USD70,000 marzo del 2023, a que año corresponde el
Resultado Cinco = Premio de USD60,000 gasto?
Resultado Seis = Premio de USD50,000
29 © 2023 revista contable NIIF 2023
 Asuntos que debemos responder
En otros términos, si tenemos un pasivo pero
1.¿ Existe un pasivo al 31 de diciembre de no sabes cuándo se pagará o cuánto será el
2022? desembolso necesario para pagar la obligación,
entonces estamos ante una PROVISION. En el
Respuesta rotunda: SI. Tanto el Marco caso analizado se tiene fecha confirmada del
Conceptual, como las diversas NIIF que pago (31 de marzo de 2023); pero no tenemos
abordan el tema de los Pasivos coinciden en el monto a pagar. Este importe dependerá de la
la definición. A saber, una pasivo es una: suerte del trabajador del año y del resultado
que obtenga luego de lanzar el dado. Tenemos
… una obligación presente de la entidad seis resultados posibles cada uno con su
surgida a raíz de sucesos pasados, al respectiva probabilidad de ocurrencia.
vencimiento de la cual, y
para cancelarla, la entidad 3. ¿Qué importe registrar?
espera desprenderse de
recursos que incorporan El párrafo 39 de la NIC37 establece que en el
beneficios económicos… caso de que la provisión se refiera a una
La definición expresada por población de casos individuales, la obligación se
las NIIF aborda tres estimará promediando todos los posibles
aspectos temporales. desenlaces por sus probabilidades asociadas
El análisis es realizado en el (Expected Value Method). En el caso planteado,
momento actual (31.12.2022), la probabilidad de cada uno de los resultados
es de 16.67% , que es igual a decir un sexto.
a esta fecha la empresa tiene
Por ello el pasivo se mediría de la siguiente
una obligación que nació en
manera:
el pasado (fecha en que se
Expected Value Method:
anunció el premio como
Resultado: Premio
incentivo a la fuerza laboral del 2022); y
1 => USD100,000 x 16.67% = 16,670
finalmente una obligación que de manera
2 => USD 90,000 x 16.67% = 15,003
inevitable será satisfecha en el futuro a
3 => USD 80,000 x 16.67% = 13,336
través del desprendimiento de efectivo. Por
4 => USD 70,000 x 16.67% = 11,669
ello, existe un pasivo al 31 de diciembre de
5 => USD 60,000 x 16.67% = 10,002
2022.
6 => USD 50,000 x 16.67% = 8,335

2.¿Qué norma aborda este tipo de pasivos? Sumando todos los resultados posibles
tenemos un importe de USD75,015. Este será
De manera específica lo aborda la NIC 37. el monto a registrar como un pasivo que será
Esta norma define a un pasivo en especial llamado PROVISION al 31 de diciembre de
denominado PROVISION. De acuerdo con el 2022.
texto de la norma una PROVISION es un
pasivo sobre el cual se tiene incertidumbre
acerca de la cuantía o la fecha de pago.

30 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Links de interés para
descargar
Información Diplomado NIIF:
https://bit.ly/3pq3KQA

Muestra de material educativo:

https://bit.ly/material_NIIF16

Revista NIIF:
https://bit.ly/RevistaContableNIIF2023

Contacto de Wasap para inscribirse a los

cursos:
https://wa.link/6nmtcr

Esta revista es de
divulgación contable
gratuita.
Puedes colaborar
apoyando este esfuerzo
del equipo FAS Escuela
de Contadores.
YAPE (Perú)

31 © 2023 revista contable NIIF 2023

PRIMERA ENTREVISTA LABORAL:
Lo que todo gerente necesita que sepas
Por Miss CPC Giovanna Moreno (*) 13/Ene/2023

Cada vez que vemos un aviso de trabajo que He realizado múltiples entrevistas de trabajo,
va acorde a lo que nosotros buscamos, nos me han llegado muchos currículos y hojas de
genera siempre mucha expectativa y vida, he visto demasiadas fotos, y muy pocos
empezamos a divagar. Muy probablemente me han llamado la atención; de esos pocos,
pensamos en todo lo que nosotros queremos en las entrevistas personales, la pequeña
recibir de ese trabajo: buen sueldo, muy expectativa que tenía se volvía nula. Como
buenos beneficios, buen clima laboral, resultado terminaba haciendo otra
buenos Jefes, etc. pero pocas veces pensamos convocatoria para llegar a la penosa conclusión
acerca de : a) lo que realmente la empresa en que más de la mitad de los postulantes no se
nosotros; o b) lo que estoy dispuesto a habían preparado para su entrevista y la otra
ofrecer a cambio del trabajo de mis sueños. mitad nunca llegaron a la misma.

Recordemos que toda relación laboral es un Así que me animé a escribir estas líneas para
contrato, un acuerdo de al menos dos partes, mostrarte a ti, querido colega, desde la
cada parte busca su propio beneficio. Queda perspectiva de quien está dentro del negocio,
claro que el empleado busca muchos lo que requerimos, como mínimo, lo que
beneficios, pero qué beneficios busca el buscamos quienes reclutamos personal
empleador al momento de contratar contable.
personal?

32 © 2023 revista contable NIIF 2023

 1ro. Conocer la empresa target: formato pre establecido, y no en base a sus
reales habilidades, es más te podría asegurar
Deseo verte en una entrevista conmigo, con que si tienes menos de 20 años, ni siquiera las
tu tarea bien hecha. Es decir, hayas tienes claras. Y valgan verdades, algunos hasta
investigado muy bien a mi empresa (ahora los 35 o 40, aún no lo saben. Y eso deja mucho
con el Internet, eso es muy simple), mínimo que desear en una entrevista, ya que recuerda
una dedicación de 4 a 5 horas previas a la que yo te deseo contratar, para saber
entrevista. Ojo, conocer, no es buscarla por realmente que puedes hacer por todos
Facebook, ver fotos y decir ya sé que hace. nosotros, que nos ofreces, cómo puedes
Una empresa no es algo tan simple para que ayudarnos. He tenido personas que nos dijeron
en una vista de 5 minutos puedas saber todo muchas cosas, y en la práctica, no cumplían con
de ella. Necesito que sepas no sólo lo que el perfil, es decir, nos mintieron y no
hacemos, sino porqué lo hacemos y súper terminaron ni el mes con nosotros. A las dos
importante, que conozcas, te identifiques y semanas las detectamos y les agradecimos por
poseas muy bien desarrollados mis valores. su tiempo.
Una empresa se hace con personas, y de
nada vale que tengas (y me ofrezcas) todos Deseo que quede claro que es muy diferente,
los títulos del mercado, si por dentro, no una persona que sea honesta y nos diga, la
eres el tipo de persona que busco, porque el verdad, no lo sé, o no es mi fuerte, sin
conocimiento se aprende, la experiencia se embargo, puedo esforzarme para mejorar o
gana (y ambos te los ofrecemos desde el aprendo muy rápido y/o trataré de estudiar
primer día), pero nuestras creencias, tiempos extras para estar al nivel que la
nuestros valores, vienen desde casa. Y eso vacante necesita, ya que si yo decido tomar a la
es algo que tú me tienes que ofrecer a mí. persona, tengo consciencia de que será
necesario invertir un tiempo extra en ella, pero
2do. Que conozca sus verdaderos talentos: también sé que valdrá perfectamente cada
minuto invertido, a contratar a una persona
“Persona proactiva, trabajo bajo presión, que nos responda si, a todo. Y cuando veamos
perfeccionista, respondo bien al trabajo en en la cancha las habilidades, nos demos con un
equipo, sociable, etc, etc. etc.” …. portazo en la cara. Reconozco que hasta las
habilidades pueden desarrollarse, pero lo que
Esas frases, las veo tantas veces en las hojas muchos no toleramos, es la falta de
de vida, que ya no les tomo la mínima honestidad. Y si me mintió ahora, para
atención. Una vez pregunté: ¿Y cómo me conseguir este puesto de trabajo, en qué otra
demuestras que eres sociable y trabajas en cosa mentirá de repente por un ascenso o
equipo? - Ahh mis amigos del Facebook hasta por un aumento.
pueden dar fe de eso – Me dijeron… ¿Es en
serio?

Creo que muchos (incluyéndote a ti), han

hecho su hoja de vida, de acuerdo al https://ecae.online/

33 © 2023 revista contable NIIF 2023

 3ro. Que posea habilidades sociales básicas: Pero recuerda, siempre debes responder el
mail y por último, si es que has confirmado,
Desde mi perspectiva, las habilidades debes asistir a la entrevista.
sociales son el conjunto de conductas que
nos ayudan a convivir mejor y dentro de las Si tu entrevista es a las tres de la tarde, no me
básicas y fundamentales están: escuchar a llames y menos me mandes un mensaje a las
los demás, iniciar una conversación, 3:10 pm diciendo que no vas a poder llegar a
mantener una conversación, formular tiempo, claramente, ya nos dimos cuenta de
preguntas, dar las gracias, presentarse a sí eso. Llámame (no mandes un mensaje), hazme
mismo, presentar a otra persona, hacer un saber que es importante para ti avisarme que
cumplido, dialogar, etc. no podrás llegar y hazlo desde las 2 pm (si
tuviste alguna urgencia) indicando tu
Por ejemplo, desde mandar un mail que no inconveniente. Emergencias pueden pasar,
muestra la estructura adecuada: sin asunto, pero eso sí, no esperes, no insistas y menos
sin saludo, sin mensaje, con malísima aún ruegues para que te agende en otro
ortografía, sin mensaje de despedida (o con horario, no es mi obligación hacerlo y mucho
uno demandándome respuesta rápida). menos tú estás en la situación de exigirlo.

Desde mi punto de vista como reclutadora, 4to. Que tenga plena consciencia de su marca
simplemente no sé quién eres, no sé que personal:
deseas, no sé para qué me escribes (encima
lo escribes terrible) y además me exiges Tu marca personal es tu sello único, y lo que el
respuesta rápida, que no te haga esperar resto perciba de ti, automáticamente se
mucho tiempo. Luego de tres días de no convierte en tu realidad. Si te pidiera que me
contestarte (porque sigo tratando de recomiendes a una persona de tu centro de
entenderte) me vuelves a enviar otro mail estudios para mi organización, es de carácter
diciendo: Srta. Hasta el momento no tengo urgente, pero debe ser alguien muy bueno. ¿A
respuesta de Uds. ¿Alguna novedad al quién me recomendarías? ¿Te recomendarías a
respecto? . Esa persona, créanme, que nunca ti mismo sin dudarlo? Si dudaste, te sugiero
tendrá una respuesta mía). que revises que estás mostrando al mundo
sobre ti.
Luego de este primer proceso de filtro
masivo, sólo a las personas calificadas y que Debes tener claro, que todos los reclutadores
creamos que calzan con el perfil que revisamos el Facebook de nuestros postulantes.
buscamos, les enviemos un mail para poder Si en este momento en tu foto de perfil, tienes
entrevistarlas. Ante lo cual espero que tu foto de SnapChat con carita de perrito, o si
respondan el mail, primero, agradeciendo la has puesto en tu presentación: soy princesa, y
oportunidad, luego aceptando o declinando las princesas no trabajan, bórralos...¡¡¡AHORA
la entrevista (puede ser que, durante el MISMO!! Y pretendamos que nunca pasó.
proceso, ya hayas aceptado otro trabajo) y/o
solicitando cambio de fecha, ya que tienes
interés pero el horario no te permite asistir.
34 © 2023 revista contable NIIF 2023
Recuerda que mi empresa, y la de cualquier
organización a donde postules, ya son marcas Links de interés para
vigentes por varios años en el mercado y
deseamos incorporar marcas jóvenes con
descargar
promesas de crecimiento, pero aún más
importante con autenticidad y con valores. En Información Diplomado NIIF:
https://bit.ly/3pq3KQA
mi caso particular, cuando tengamos eventos
yo desearé etiquetarte en una foto grupal con
Muestra de material educativo:
mi equipo de trabajo y querré mostrarte ante
https://bit.ly/material_NIIF16
mi red social y tú debes hacerme sentir tan
orgullosa de pertenecer a tu red, como yo lo
Revista NIIF:
estaré de que pertenezcas a la mía. https://bit.ly/RevistaContableNIIF2023

*** Contacto de Wasap para inscribirse a los

cursos:
Finalmente, querido postulante, recuerda que https://wa.link/6nmtcr
el mejor partido siempre lo gana el equipo
que anota más goles, y para esto busco formar
estrellas que brillen siempre, doy lo mejor de
mí en cada momento para que nuestro equipo Esta revista es de
y mi empresa crezcan cada día más.
divulgación contable
La próxima vez que desees postular a
cualquier empleo, o a cualquier puesto te
gratuita.
sugiero, en vez de ir únicamente con tu carta
de pedidos básicos, vayas con tu carta de Puedes colaborar
ofrecimiento y digas lo siguiente: apoyando este esfuerzo
Ofrezco esforzarme siempre en su empresa, del equipo FAS Escuela
ofrezco ser puntual, ofrezco ser siempre de Contadores.
empático y relacionarme bien con todos mis YAPE (Perú)
compañeros, ofrezco dar la mano cuando
vea a alguien en apuros, ofrezco venir no
sólo con problemas sino también con
soluciones, etc. etc.

Si para la mayoría un centro de trabajo es una

segunda casa, para mí - y para cualquier
gerente o emprendedor- la empresa es y será
siempre mi familia.

(*) GM es consultora, gestora y diagnosticadora empresarial, diseñadora financiera, neuroeducadora y

mentora en habilidades directivas. Site: https://ecae.online/

35 © 2023 revista contable NIIF 2023

UNIDAD DE FOMENTO Y LAS NIIF
Una experiencia que viene del sur
Por CPC Freddy Llanto 16/Ene/2023

Hace algunos unos años llegó a la oficina un enfoque de los ingresos. Estas transacciones
cliente de servicios de adopción de NIIF plenas. eran las esperadas en un negocio de este tipo.
Se trataba de una empresa de capital chileno Sin embargo, la verdadera anécdota vino en
que se encontraba desarrollando un proyecto otra partida del estado de situación financiera.
inmobiliario en Lima, Perú. El proyecto consistía Entre los pasivos encontramos un préstamo
en la construcción de un centro comercial y un por pagar a la casa matriz (de Chile) por un
hotel. importe de 230,000 Unidades de Fomento
(U.F.), que en ese momento ascendía a S/27.5
Entre los retos se encontraba la separación de la millones de soles (aproximadamente USD8.3
inversión entre los dos grandes activos que el millones de dólares). Las paridades a inicios y
negocio estaba construyendo. Uno de ellos, la finales del 2020 eran como sigue:
construcción del hotel, estaría dentro del alcance
de la NIF 16 Propiedad, planta y equipo; Enero Diciembre
mientras que el otro, el centro comercial, 2020 2020
debería considerarse como inversión inmobiliaria 1 U.F. 28,314 29,068 pesos chilenos
dentro del alcance de la NIC 40 Inversión 1 U.F. 36.13 38.86 dólares
inmobiliaria. Asimismo, alertamos a la gerencia 1 U.F. 119.72 138.83 soles peruanos
sobre la necesidad de medir la inversión
inmobiliaria a valor razonable mediante el

36 © 2023 revista contable NIIF 2023

 ¿Unidad de Fomento? Menciono a la UIT porque se parece a la UF,
comparten las siguientes características:
Seguramente te preguntas qué es una
Unidad de Fomento, lo mismo me pregunté. a) Ni la UF, ni la UIT son monedas de curso
El contrato de préstamo entre la principal legal.
(en Chile) y la subsidiaria (en Perú) estaba
denominado en unidades de fomento, la b) Ambos son indicadores financieros que se
principal prestaba por un plazo de cuatro ajustan periódicamente. Mientras que la
años un importe de 230,000 unidades de UIT peruana se ajusta anualmente, la UF
fomento; y no incluía ninguna tasa de se ajusta todos los días.
interés.
c) Ambos son afectados principalmente por
De acuerdo con el Banco Central de Chile la inflación.
(BCC) la UF es un índice de reajustabilidad,
calculado y autorizado por el BCC, para las Volvamos al caso del cliente
operaciones de crédito en moneda local que
efectúen las entidades financieras. El valor La empresa peruana había recibido a inicios del
de la UF se reajusta a partir del día diez de 2020 un préstamo de 230,000 unidades de
cada mes y hasta el día nueve del mes fomento. Cuando se recibió el préstamo el
siguiente, en forma diaria, de acuerdo a la contador registró el equivalente en soles por un
variación experimentada por el Índice de importe de S/27,535,600 (hemos usado la tabla
Precios al Consumidor (IPC). de paridades de la hoja anterior).

Un indicador similar existe en el Perú, lo De acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos

denominamos Unidad Impositiva Tributaria financieros, los pasivos financieros se deben
(UIT), se trata del valor en soles establecido reconocer inicialmente a su valor razonable. De
por el Estado para determinar impuestos, acuerdo con la NIIF 13, normalmente el valor
infracciones, multas y otros aspectos razonable en el reconocimiento inicial es
tributarios. Algunos montos se expresan en equivalente al monto de la transacción.
cantidades (5 UIT's) o porcentajes (20% UIT).
La UIT de los últimos años ha sido como
sigue:

37 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Analicemos la transacción y su registro Reflexionemos

En enero de 2020 la empresa peruana recibe Supongamos que usted y yo, estamos en el
un préstamo de 230,000 unidades de Perú, y ejecutamos un préstamo. Yo le presto en
fomento, así lo dice el contrato. La el año 2020 el monto de 1 UIT (equivale a 4,300
transferencia recibida en al cuenta bancaria soles en ese año) con el compromiso de que me
peruana ascendió a S/27,535,600. El lo devuelvas en el año 2022 al valor vigente de
contable registró lo siguiente: la UIT en ese año. Si el compromiso es honrado,
usted tendía que devolverme S/4,600 (valor de
la UIT en el 2022). Es evidente que usted recibió
4,300 soles y devolvió 4,600 soles. ¿El
diferencial de 300 soles se debe a una variación
En diciembre de 2020, el contable sabe que de tasa de cambio? Creo que coincidirá
debe actualizar el monto de la deuda. Lo conmigo en que no existe ningún diferencial
hace de la siguiente manera: cambiario, usted y yo vivimos en Perú y
transamos en soles. Espero que también
Enero Diciembre
2020 2020
coincida conmigo en calificar al diferencial de
Deuda en U.F. 230,000 230,000 300 soles como un costo financiero.
Tasa de paridad 119.72 138.83
Deuda en Soles 27,535,600 31,930,900 ¿Qué pasaría si pacto esta transacción con un
Pérdida por variación 4,395,300 mexicano? La misma transacción de préstamo
denominada en soles usando un indicador
D H llamado UIT. De la misma manera el mexicano
Pérdida por variación en TC 4,395,300 experimentará una salida de recursos en exceso
Préstamos por pagar 4,395,300 sobre el monto recibido por 300 soles. Pero,
debido a que se encuentra en CDMX
Como comprenderá amable lector surgieron experimentará un efecto adicional: la variación
serias dudas respecto del tratamiento de la paridad entre los soles y los pesos
contable otorgado a la transacción. Pedimos mexicanos.
un sustento al razonamiento. No había. El
contador hizo lo que le pareció mas No podemos negar lo evidente. Solamente
conveniente, la gerencia, sin evaluar, aceptó analizando la transacción podemos concluir que
el registro. Hicimos las siguientes preguntas: el préstamo pactado en pesos chilenos,
1. ¿Cuál fue el destino del préstamo? mediante un indicador llamado unidad de
2. ¿La unidad de fomento es una moneda fomento, tiene dos efectos para la empresa
de curso legal? peruana que recibió el préstamo. Un efecto
3. ¿Han evaluado la implicancia de la NIC relacionado con el crecimiento de la UIF y otro
23 costos financieros? efecto relacionado con el movimiento de las
4. ¿Has aplicado el modelo del costo tasas de cambio. Analicemos la operación por
amortizado al pasivo? una unidad de fomento y luego concluiremos
5. ¿Existen intereses implícitos o respecto del tratamiento contable ofrecido por
explícitos? el contador de la empresa peruana analizada.
38 © 2023 revista contable NIIF 2023
 Préstamo

Supongamos que iniciando el año la

empresa peruana obtiene de préstamo 1
unidad de fomento que será devuelta al El importe del principal y del interés expresados
cierre del mismo año, un préstamo de doce en pesos son convertidos a soles. A finales del
meses de vigencia. Tenemos esta tabla de 2020, la tasa de cambio era de 0.004776 soles
paridades al inicio y al final del año 2020: por cada peso chileno.
Enero Diciembre
2020 2020 La deuda en soles ha crecido en 19.11 soles
CLP CLP (138.83 menos 119.72). El contador de la
$ $ empresa consideró esta diferencia como un
1 Unidad de Fomento 28,314 29,068
efecto por variación de la tasa de cambio. Sin
Enero Diciembre
2020 2020
embargo, un mejor análisis nos hace
PES PES comprender mejor el fenómeno económico.
S/ S/
1 Unidad de Fomento 119.72 138.83 El diferencial cambiario requiere que al menos
Tasa de cambio PES/CLP 236.50 209.38 uno de los dos importes expresados en moneda
Tasa de cambio CLP/PES 0.004228 0.004776 extranjera permanezca constante. En este caso,
mantendremos constante el principal de 28,314
CLP es la denominación de la moneda pesos que a inicios del 2020 era equivalente a
chilena, significa Peso Chileno. PES es la 119.72 soles y a finales del mismo año tuvo una
denominación de la moneda peruana, equivalente de 135.23 soles. La diferencia entre
significa Sol Peruano. estos importes de 15.51 soles es el efecto de la
diferencia de cambio. Pero, como dijimos antes,
El préstamo de 1 Unidad de Fomento tenia la deuda ha crecido en 19.11 soles. Existe un
la siguiente equivalencia a inicios del año faltante de 3.60 que debe considerarse como el
2020: costo financiero asociado a la transacción.
CLP PES
Prestamo al inicio $ S/ 1 UF
Principal 28,314 119.72 Variación en tasa de cambio 15.51
Ajuste de la Unidad de Fomento 3.60
La compañía recibe 1 unidad de fomento 19.11
que en el momento de la recepción tenia un Pero la transacción real se pactó por 230,000
valor de 28,314 pesos o 119.72 soles. Este unidades de fomento. Solo nos queda
importe se recibe, se registra un cargo al multiplicar por esta cantidad, resultando:
efectivo en soles con abono al pasivo
financiero. Ahora veamos los efectos al 230,000 UF
cierre del año. Al cierre del año 2020 el valor Variación en tasa de cambio 3,567,039
de una unidad de fomento era equivalente a Ajuste de la Unidad de Fomento 828,261
29,068 pesos. El incremento de 754 pesos 4,395,300
en mi opinión es el componente financiero.
39 © 2023 revista contable NIIF 2023
 Corrigiendo errores

¿Recuerdas el registro contable del

contador? Está dos páginas atrás. No
importa aquí te lo recuerdo:
D H
Pérdida por variación en TC 4,395,300
Préstamos por pagar 4,395,300

Sin embargo, hemos concluido que no es

correcto hacer esta imputación a la variación
de la tasa de cambio sabiendo que el efecto
es como sigue:
230,000 UF
Variación en tasa de cambio 3,567,039
Ajuste de la Unidad de Fomento 828,261
4,395,300

Se impone una corrección. El registro

correcto debió ser de la siguiente manera:

D H
Costos financieros 828,261
Pérdida por variación en TC 3,567,039
Préstamos por pagar 4,395,300

La corrección es importante, especialmente

si consideramos que el préstamo ha sido
conseguido para construir activos aptos
(centro comercial y hotel). Debe entrar aquí
en evaluación la norma NIC 23 costos
financieros. Pero eso será materia de otro
artículo

Saludos contables

40 © 2023 revista contable NIIF 2023

DIVIDENDOS PAGADOS EN ACCIONES
Si no hay riqueza en la realidad, tampoco en la contabilidad
Por CPC Freddy Llanto 17/Ene/2023

Hace unos meses en las oficinas de un grupo - Bueno, la subsidiaria B ha distribuido

textil, estábamos haciendo indagaciones para dividendos hacia A, de acuerdo con las NIIF
elaborar el diagnóstico de las situación de los los dividendos se reconocen como ingresos;
estados financieros de dos empresas, yo recuerdo que tú mismo lo dijiste en uno
llamémoslas A y B. En este grupo empresarial A de tus cursos - fue la respuesta de mi amigo
posee 100% de las acciones de B. A pertenece a el contador.
un accionista el señor Pérez.
- Me gustaría ver evidencia del efectivo
Una partida importante del estado de resultados cobrado por A en relación con los
de A nos llamó la atención. Se trataba de un dividendos. De lo contrario el acta de
rubro denominado ingreso por dividendos, cuyo distribución donde se menciona los importes
importe representaba el 40% de la utilidad del de efectivo que serán pagados – fue mi
año. Al indagar por la transacción que estaba replica.
detrás del registro contable se entabló la
siguiente conversación: - No hay dinero pagado, ni lo habrá. La
subsidiaria B ha capitalizado utilidades, ha
- Por favor, cuéntanos qué has reconocido emitido acciones y las entregó a la empresa
como ingreso por dividendos en los resultados A – complementó el contador.
– pregunté al Contador.

41 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Interesante transacción. Normalmente, En este extremo de la conversación cerré mi
cuando ocurre una distribución de laptop, me levanté del cómodo asiento que
dividendos, ésta se materializa con la ocupaba. Traté de razonar alrededor de la
entrega de efectivo desde la subsidiaria transacción; traté de hilvanar un discurso que
hacia la principal . En este caso, la establezca el tratamiento contable de esta
subsidiaria B, por orden de su principal A ha transacción y que no deje dudas en mi
registrado una reclasificación entre las estimado colega. El contador había sido alumno
cuentas del patrimonio. Se extrajo una de uno de nuestros cursos, por ello la frase “tú
porción desde los resultados acumulados mismo lo dijiste en uno de tus cursos” taladraba
que terminó incrementando el capital social en mi cabeza, luego de un minuto de silencio, le
El incremento del capital social se ve dije lo siguiente:
materializado con la emisión de acciones
(papelitos). En lugar de entregar dinero, la Muchos asuntos de las NIIF se resuelven
subsidiaria B entregó acciones (papelitos) a mediante una buena observación de la
su controladora. El contador del otorgó al realidad. Estimado amigo, en el caso que
papelito la misma naturaleza que al efectivo. expuse en el curso que recuerdas la
Por ello, le contador registró un cargo a la subsidiaria distribuyó efectivo como
cuenta “Inversiones en subsidiarias” con dividendos y no acciones. Claramente son
abono a la cuenta de “Ingreso por diferentes. Una acción, un instrumento
dividendos”. Como lo mencioné patrimonial no es efectivo ni equivalente de
anteriormente la cifra era material para los efectivo. Antes de seguir, quiero compartir
estados financieros, así que el asunto con usted una máxima que utilizo y que me
ameritaba toda mi atención. Así que ayuda siempre que afronto asuntos
seguimos con la conversación. complicados de aplicación de las NIIF, aquí
va: “si no existe en la realidad, tampoco
- ¿Cuál es el fundamento para el existe en la contabilidad”.
tratamiento contable que has practicado?
–pregunté. Esta experiencia ocurrió en el 2014, estaba
vigente la NIC 18, por eso el contador la invocó
- Aquí lo tengo anotado, el párrafo 30(c) en su defensa. Sin embargo, esta experiencia y
de la NIC18 establece que los dividendos su aprendizaje es válido aún en estos días en
deben reconocerse cuando se establezca que firmo el presente artículo. Acto seguido, le
el derecho a recibirlos por parte del dije al contador:
accionista. En nuestro caso el derecho se
estableció con la aprobación de la Pongamos el ejemplo en unidades
distribución de dividendos en forma de monetarias. Usted (persona natural) tiene la
acciones por capitalización de utilidades. propiedad de una empresa Z al 100%. La
Freddy tu dijiste lo mismo en uno de tus empresa Z tiene en un primer momento
cursos - la respuesta de mi amigo $100 de capital social y $900 de resultados
contador fue casi inmediata, como si acumulado, el patrimonio total sería de
esperara mi arremetida contable. $1,000. Luego, siguiendo sus órdenes,

42 © 2023 revista contable NIIF 2023

 empresa Z capitaliza $100 desde los
resultados acumulados; en consecuencia se
tendrá un capital social de $200 y resultados
acumulados por $800; el patrimonio total
seguiría siendo $1,000, tal como lo era antes
de la capitalización. La empresa Z le
entregará a usted, único accionista, 100
nuevas acciones de un valor nominal de $1.

Estimado colega razonemos alrededor de

esta situación. Claramente usted tendría 100
acciones adicionales de su empresa Z, pero :
¿se siente más rico?,
¿Tiene o tendrá más dinero en el bolsillo
como resultado de esta transacción?
Antes la capitalización era dueño del 100%
de las acciones de Z. ¿Cuánto es su
participación luego de la distribución?
¿La distribución ha cambiado en algo a la
empresa Z, o es la misma empresa?
¿Un reacomodo de las partidas del
patrimonio crea riqueza para el accionista?

Finalmente, suponga que antes de la

capitalización usted recibió una propuesta de Esta revista es de
compra de la empresa B por $9 millones;
ahora que ha capitalizado utilidades divulgación contable
¿cree que recibiría una propuesta más
importante? gratuita.
¿Si usted fuera el postor, ofrecería más
dinero por una empresa que solamente ha Puedes colaborar
capitalizado utilidades? apoyando este esfuerzo
del equipo FAS Escuela
Debemos sustentar la posición con párrafos de de Contadores.
las NIIF Por ello, acudimos al marco YAPE (Perú)
conceptual, que establece lo siguiente en su
párrafo 4.38(a):
Debe ser objeto de reconocimiento toda
partida que cumpla la definición del elemento
de estado financiero, siempre que sea
probable que cualquier beneficio económico
asociado con la partida llegue o salga de la
entidad…

43 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Lo leído en el Marco Conceptual y las
Colofón:
respuestas a cada una de las preguntas
mencionadas anteriormente deben ser
Este tipo de transacciones es más común de
suficientes para entender que de la
lo que puedas creer amable lector. Lo he
capitalización de utilidades el accionista no no
visto varias veces en grupos empresariales,
obtendrá mayores beneficios económicos. Un
incluso en una entidad financiera regulada
empresario no puede generar utilidades, mayor
por la SBS, que increíblemente no ha
riqueza, ordenando a sus empresas la
objetado el reconocimiento del ingreso
capitalización de utilidades. Esta transacción no
mencionado. Ya se lo dijo claramente el
crea más beneficios, ni hace que
ingeniero textil a su contador, yo le doy toda
espontáneamente aparezca más efectivo en los
la razón y lo reafirmo, mas claro no lo puedo
bolsillos de los accionistas. En consecuencia, no
decir:
se debe reconocer ingresos. No sucede la
creación de beneficios en la realidad, tampoco
Una capitalización de utilidades no genera
debe ocurrir en la contabilidad.
ningún registro contable en la entidad
inversora.
Imagínese que usted es una empresario, ahora
imagine que en el 2022 su empresa arrojó
Saludos contables
pérdidas. Usted para sentirse mejor ordena a su
contador capitalizar los resultados acumulados
de años anteriores; y en consecuencia recibe
usted mas acciones. ¿En ese escenario usted se
sentiría aliviado de la pérdida del 2022? ¿La
capitalización hecha por su contadora generará
espontáneamente mas dinero en sus
bolsillos?¿convertirá la pérdida del 2022 en
utilidad? ¿ Aparecerán mas fondos en las
cuentas de su empresa? Es pura ilusión
contable ¿cierto?

Al final de la reunión, nuestro colega hizo el

siguiente comentario:

Profesor Freddy, hace una semana presenté los

estados financieros preliminares al dueño de la
empresa, él es ingeniero textil. Justamente me
preguntó por el ingreso de dividendos. Yo le
dije que ese ingreso lo he registrado porque así
lo indican las NIIF. El dueño me dijo:

“si tus NIIF asi lo dicen, bien; pero yo no me

siento más rico”.

44 © 2023 revista contable NIIF 2023

PASIVO POR RETIRO DE ACTIVOS
Una experiencia de provisión detectada a tiempo
Por CPC Freddy Llanto 19/Ene/2023

La parte teórica La parte práctica

Para leer este artículo, te recomiendo tener claro En el Perú, las empresas mineras tienen la
estos asuntos teóricos de la normativa contable obligación legal de retirar sus activos fijos de
internacional: las zonas de operación una vez que se termine
la explotación (Ley N° 28090). Estas empresas
• NIC16 propiedad, planta y equipo, establece contratan a especialistas que elaboran un plan
que forma parte del costo de los elementos de cierre y estiman el importe a desembolsar
de propiedad, planta y equipo la estimación en el futuro. En el reconocimiento inicial se
inicial de los costos de desmantelamiento y registra una provisión (pasivo) con cargo al
retiro. costo (inicial) de los activos fijos. Sin embargo,
• NIC37 define a la provisión como un pasivo no sólo la industria extractiva afronta este tipo
con incertidumbre acerca de su importe o de obligación y no es necesario que exista una
vencimiento. ley explícita. Los bancos arriendan inmuebles,
• En USA los pasivos por retiro de activos los modifican internamente pero se
están regulados por la norma ASC 410-20 comprometen a dejar el inmueble en las
Asset Retirement Obligation. condiciones iniciales. Por ello, la banca
también tiene obligaciones de retiro de
activos.
45 © 2023 revista contable NIIF 2023
La parte anecdótica

Hace algunos años me dispuse a revisar un estaba involucrado mi cliente y comencé a

informe Diagnóstico de adopción NIIF hacer conjeturas acera de los asuntos NIIF que
elaborado por un miembro de mi equipo de pueden afectar a sus estados financieros. Lo
consultores. El informe era para uno de hice sin leer el informe de diagnóstico, como un
nuestros clientes, una empresa de servicios de ejercicio mental previo y tomando notas en un
publicidad exterior que utiliza activos cuadernillo, luego quería confirmar si mis
publicitarios como torres publicitarias ubicadas conjeturas NIIF se veían reflejadas en el informe
en las principales avenidas de la ciudad y que estaba a punto de leer.
paneles publicitarios ubicados en azoteas de
edificios. La foto de la página anterior muestra Pensé que una partida importante de los
este tipo de activos. estados financieros deberían ser los activos
fijos, en consecuencia tomaba importancia la
Ya caía la noche, tenía el diagnóstico en mi aplicación de la NIC16. El diagnóstico confirmó
escritorio y estaba sentado en mi estudio a mi conjetura, pero sentía que nos faltaba algo...
punto de leerlo. A mi espalda, una ventana de
regular tamaño comenzó a dejar pasar una Cuando mas se oscurecía el día, la intermitencia
lluvia de luz que provenía de un panel del letrero se hacía mas molesta. La lluvia de
publicitario ubicado al frente de mi casa. Se electrones multicolores molesta la paz, el
trata de un edificio de seis pisos en cuya azotea descanso. Algunos vecinos tienen sus
durante todo el día unos obreros habían habitaciones frente al letrero. Me imagino cada
instalado un panel publicitario que al caer la habitación, al igual que mi pequeña oficina
noche comenzó a emitir luces intermitentes convertida en una discoteca por la filtración de
anunciando la marca de una cerveza. los tonos verdes, rojos y amarillos que emanan
del letrero de neón. Escuché que llamaban a la
No lo vas a creer, pero coincidentemente el puerta. Se trataba de mi vecino.
letrero pertenecía a nuestro cliente, del cual
revisaba el diagnóstico de adopción de NIIF. Fue - Vecino buenas noches, disculpe la molestia,
un momento de inspiración, sentado frente al estamos recolectando firmas para presentar
letrero me puse a pensar en el negocio en que una reclamación al alcalde por el letrero que
nos molesta a todos. ¿Le gustaría colaborar
firmando el pedido de retiro? – me dijo.

Vaya predicamento. Me pedía que firmar un

documento en contra de mi cliente. Firmar o no
firmar era la cuestión. Para salir del paso le dije
a mi vecino que me deje pensarlo hasta
mañana. Y agregué:
⁻ Estimado vecino, tiene razón es una
molestia de verano. Pero nada dura para
siempre, algún día retirarán el letrero.
¡¡¡¡Eso es!!!- exclamé.
46 © 2023 revista contable NIIF 2023
Viendo la cara de mi vecino, que no entendió mi
expresión le dije,: Asset Retirement Obligations
ASC 410-20 requires us to estimate our obligation
upon the termination or nonrenewal of a lease, to
⁻ Vecino encontré lo que le faltaba al informe
dismantle and remove our billboard structures
de adopción, no lo entiende?. En algún from the leased land. Due to the high rate of lease
momento la compañía tendrá que retirar renewals over a long period of time, our
todos los activos publicitarios colocados en calculation assumes all related assets will be
la ciudad. Por supuesto, cuando los removed at some period over the next 50 years. An
contratos de arrendamientos de las azoteas estimate of third-party cost information is used
lleguen a término o cuando el permiso with respect to the dismantling of the structures.
municipal expire, la compañía no tendrá The interest rate used to calculate the present
otra opción más que retirar los activos value of such costs over the retirement period is
publicitarios incurriendo en desembolsos based on an estimated risk-adjusted credit rate for
importantes. Y no sólo esa publicidad sino the same period.
todas las que se encuentran en la ciudad.
Eso estimado vecino en términos contables
se denomina obligación de retiro. Muchas
gracias por venir hasta aquí y hacerme
notar esa realidad.

Me despedí del vecino que no daba crédito u no

entendía lo que le manifesté en mi euforia
intelectual. Mi conclusión preliminar estimado
lector fue la siguiente: la compañía debe
reconocer pasivos por retiros de activos fijos
publicitarios.

La sección del diagnóstico relacionado a la

NIC24 me informaba que la casa matriz de la
compañía cotizaba sus acciones en la Bolsa de
New York. Ello significaba que los estados
financieros de la casa matriz son públicos y que
están disponibles en la web de la SEC. Me tomó
menos de 5 minutos encontrar los estados
financieros. Tal como lo había pensado, entre
las políticas contables de los estados financieros
reportados por la casa matriz de mi cliente a la
SEC (10K Annual Form) presenta una nota
llamada Obligaciones por Retiro de Activos, la
Compañía reconoce una provisión por la Esta revista es de
obligación de desmantelar y remover sus acceso libre. Sin
estructuras publicitarias,. A continuación embargo, puedes
transcribo exactamente la nota: colaborar con el
equipo. YAPEA!
47
YO CONTADORA - ¿MI MEJOR DECISIÓN?
Reflexiones contables de una colega exitosa
Por CPC Mis Giovanna Moreno (*) 19/Ene/2023

Piensa en tu primer recuerdo al escuchar la Y es que cuando hablamos de Contabilidad

palabra contabilidad. ¿Qué se viene a tu todos (me animo pensar que a nivel mundial)
mente? pensamos que es una carrera llena de
números, muy analítica, que debes ser bueno
¿Libro Diario? ¿Plan Contable? ¿Cuentas? en matemáticas y que tu destino es vivir entre
¿Balances? Quiero que mientras vayamos muchos papeles, amaneciéndote todos los
avanzando en este artículo recuerdes lo que fines de mes, sin vacaciones, sin vida. Pero
sentiste cuando leíste estas palabras. Ahora, todo eso, es sólo el costo necesario para tener
quiero que vayas un poco más atrás, que una carrera exitosa, porque tarde o temprano,
recuerdes cuando recién postulabas a la llegará tu momento.
universidad.
Pero, te has puesto a pensar realmente: ¿Cuál
¿Qué pensabas de la Contabilidad? es tu momento? ¿O si tienes realmente un
¿Era una buena carrera? momento pensado para tu vida? De repente,
¿Realmente la conocías? dentro de tus sueños, tienes muy claras tus
¿O fue un salto al vacío? metas laborales y profesionales. Si las tienes te
De esos que sólo haces cuando no tienes felicito, ¡muy bien!)
muchas oportunidades y dices
: ¡¡¡¡AHI TE VOY CONTABILIDAD!!!! Pero ¿tus metas personales? ¿O te está
¡No me defraudes! pasando que mientras vas logrando títulos,
méritos, notas, poco a poco te estás olvidando

48 © 2023 revista contable NIIF 2023

de ti? ¿De fortalecer tu personalidad? ¿De tu pero te desesperas (y hasta te frustras) por todo
gestión emocional? ¿De aprender a ser líder y a lo que eso significó, porque simplemente no te
guiar adecuadamente a tu equipo? O enseñaron a disfrutar del proceso, a vivir la
simplemente, de ser tú mismo y sentirte contabilidad de una manera diferente, a pensar
cómodo con eso, sin exigirte más, ni reclamarte que sí, el camino es complicado, pero que,
por menos. Sólo ser. tarde o temprano, tú podrás tomar las
decisiones, tú podrás gerenciar, tú podrás
Y es que esto no es algo que usualmente nos liderar una compañía internacional, y por qué
enseñen en nuestra carrera. Recuerdo que en no?, que esa compañía internacional sea la
mi primer ciclo de contabilidad me decían: tuya!!!
“El objetivo fundamental de la contabilidad es
poder brindar información adecuada para la
SOLO LOS NUMEROS DEBEN
toma de decisiones empresariales” Y seguro que SER FRIOS, NO LOS
siempre te han dicho que la Gerencia es la CONTADORES
responsable de dicha toma de decisiones. ¿Y el
contador entonces de qué se encarga? Pues, de Durante nuestra vida universitaria, nos dijeron
brindar la información necesaria. Es decir que, siempre que los números son fríos y te dicen la
¿Sólo estamos destinados a ver pasar la verdad cruda, sin anestesia, pero nunca te
información y sean otros los que toman las contaron que sólo los números deben ser así,
decisiones? ¿Otros son los que se llevan el ¡¡¡No los contadores!!! Y en cada clase de
crédito? ¿Otros son los que lideran? ¿Y yo? administración, debieron resaltar que los
negocios existen gracias a las personas, y son
Pero si yo puedo elaborar todo, yo conozco las personas las que necesitan conectar y
todo (porque el buen contador conoce toda la confiar para poder establecer relaciones y estas
empresa), entonces, yo también puedo tomar relaciones son las que pueden sostener,
las decisiones, yo también puedo cambiar el levantar o hacer quebrar a una simple persona
rumbo de este negocio, yo también puedo o hasta la más grande empresa. Y es también,
hacer crecer las ventas, yo también la puedo por estas relaciones de confianza, de seguridad,
hacer más rentable. ¿Y entonces, porqué no me de lealtad, que te pueden contratar o te pueden
atrevo? despedir. Que realmente en la cancha, no
importa cuánto sepas, sino lo bueno que
La respuesta cae por añadidura, y es porque la demuestres ser. Porque puedes parecer bueno,
gran mayoría de nosotros hemos estado y serlo, pero sino lo demuestras con hechos y
condicionados toda nuestra vida universitaria (y con actitudes, entonces, todo tu potencial
escolar) a obedecer, a cuadrar, a registrar, a puede quedarse aún por descubrir. Hasta que,
mayorizar. No a pensar, sino a hacer, y no te te decidas realmente empezar a tomar acción y
olvides que debes hacerlo bien. Si no, no serás empezar a cambiar tu mindset, tu configuración
un buen contador, sino fracasarás y ¡No tendrás mental, tu estructura rígida y convertirla en una
éxito JAMÁS! Y ahí viene ese sentimiento (el gran oportunidad de aprendizaje constante,
que te pedí que recordaras al inicio de este donde el que más se divierta, el que más
artículo), un dulce amargo, porque sabes que es disfrute, el que más crezca seas tú.
tu carrera y te encanta cuando algo cuadra,

49 © 2023 revista contable NIIF 2023

Fue la ultima conversación que tuve con mi jefe. Puedes colaborar con el
Ese mismo día renuncié, me fui a la calle, no
me importó esa absurda exigencia de los treinta equipo que hace posible esta
días de permanencia luego de presentar la carta publicación. YAPE en Perú.
de renuncia. Tenía familia que mantener,
colegio que pagar, hipoteca que cumplir cada
fin de mes. Fue mi mejor decisión, esa negación
fue el inicio de una serie de actividades
profesionales que no hubiera sido posible sin
esa negación. Algún día escribiré acerca de lo
que vino después.

Este artículo es acerca de las finanzas y la

contabilidad. gestiona el capital, pero el capital definido por
las finanzas corporativas. ¿Pensaba usted que
¿Qué opina de la respuesta de mi ex jefe? las finanzas solamente son necesario para
¿Un contador no debe estudiar finanzas? aplicar la NIIF 9? Bueno ahora sabe que no.
Una norma poco apreciada como la NIC 1, exige
Responderé a las preguntas acudiendo al el conocimiento de finanzas corporativas.
párrafo 134 de la NIC 1 Presentación de Estados Cuando se da inicio a un negocio se necesita de
Financieros. El párrafo 134 mencionado dice lo financiamiento, que proviene de dos fuentes: a)
siguiente: de terceros, lo que llamamos deuda financiera;
Una entidad revelará información que y b) de propios, lo que llamamos patrimonio. La
permita que los usuarios de sus estados suma de los dos financiamientos obtenidos
financieros evalúen los objetivos, las recibe el nombre de CAPITAL.
políticas y los procesos que ella aplica para
gestionar el capital. Digamos que una empresa tiene pasivos
financieros por USD500,000 y patrimonio por
Capital es la palabra clave. En finanzas USD400,000. En este caso tenemos que el
corporativas la estructura de capital se refiere a CAPITAL de la empresa es USD900,000 (D+P).
las proporciones que guardan la deuda y el Ahora, recuerda usted el término
patrimonio en el lado derecho del estado de “apalancamiento financiero”. En Física, la acción
situación financiera. Más precisamente, la de "apalancar" hace referencia a la utilización
estructura de capital se refiere al capital de de algún aparejo que aplicado sobre un
largo plazo, como las obligaciones y las sistema, permite obtener una fuerza mayor a la
acciones que emite la compañía para empleada inicialmente (Arquímedes dijo dame
financiarse(*). un punto de apoyo y moveré el mundo). En el
mundo de las finanzas, apalancamiento
En consecuencia, la exigencia del párrafo 134 describe una acción similar, pero a modo de
se satisface revelando cómo una entidad aparejo se emplea el endeudamiento, es decir
el uso de fondos de terceros. Así, este uso de
* L. Dumrauf, Guillermo. (2012). “Teoría de la estructura
dinero ajeno permite obtener una rentabilidad
de capital” en Finanzas corporativas. Un enfoque
latinoamericano, 2da. Edición. Buenos Aires: Alfaomega, mayor a la que conseguiría contando solamente
pp 418. con financiamiento de los accionistas.
50 © 2023 revista contable NIIF 2023
Es más fácil comprender el mecanismo del
Hubo una chica con estructuras mentales muy
rígidas, a quien le tomó quince años de carrera
profesional, poder tomar la rienda de su vida,
de su tiempo y de sus ingresos. Ella o hizo
porque no tuvo otra salida, lo hizo porque la
despidieron de su trabajo, en ese momento su
única fuente de ingresos era dictar clases
universitarias , le encantaba, pero no sabía si
podía vivir de aquello. Ahora, dicta en su propia
escuela contable virtual a estudiantes de todo
su país, es dueña de su vida, de su tiempo y de
su esfuerzo. Y hoy, siete años después, doy
gracias por la oportunidad de ser despedida y te
estoy escribiendo estas líneas.

Como un consejo final, te diré que dedicar mi

tiempo a estudiar contabilidad fue la mejor
herramienta que me pude regalar, jamás fue
una obligación. No es un TENGO, es UN QUIERO
Y ME LO MEREZCO. Y tú te mereces cosas
buenas. Nos merecemos ser mejores
contadores, mejores profesionales, mejores
seres humanos. Es en nuestro interior y en Esta revista es de
nuestra mentalidad donde podremos salir acceso libre. Sin
adelante, siempre juntos, porque no somos
embargo, puedes
competencia, somos y siempre seremos
colaborar con el
COLEGAS.
equipo. YAPEA!

(+) Giovanna Moreno: Consultora especializada en gestión empresarial y reingeniería de procesos

operativos - administrativos. Diseñadora, capacitadora y evaluadora de equipos de soporte
empresarial. Integradora de Softwares de Gestión y Control Administrativo con el flujo contable -
administrativo - operativo del negocio. Gestora, Diagnosticadora e Implementadora de Proyectos de
Reactivación Económica del Programa de Emergencia Empresarial de Pro Innóvate. Mentora de
Innovación y Emprendimiento y Capacitadora Financiera en competencias nacionales Start Up.
Directora de ECAE - Escuela Contable Administrativa y Empresarial. Miembro de la Red de Mujeres
Líderes. Conferencista en temas de emprendimiento y soft skills. (https://ecae.online/)

51 © 2023 revista contable NIIF 2023

BOLIVIA: LA INFLACION Y LAS NIIF
Normativa contable interna frente a las NIIF
Por CPC Freddy Llanto 20/Ene/2023

Acerca de la inflación en Bolivia obviamente tampoco las NIIF Pymes.

Nuestros colegas del altiplano tienen su
La economía boliviana es la envidia de sus
propia normativa contable que consiste en
vecinos latinoamericanos. En el año 2011 la
14 Normas de Contabilidad Nacional que
inflación promedio fue de 6.9%; mas de una
fueron emitidas por el Consejo Técnico
década después el año 2022 cerró con una
Nacional de Auditoria y Contabilidad
inflación de 3.1%. El año de la pandemia la
(CTNAC) mediante la resolución CTNACN°
inflación no llegó ni al 1%. El fenómeno de
001/2012 con fecha 7 de noviembre de
la economía boliviana ha sido abordado en
2012. La norma número 3 aborda el
diversas publicaciones. En esta publicación
tratamiento contable de la inflación.
no vamos a analizar las razones detrás del
fenómeno económico boliviano, existe Resumen de la Norma Contable 3
abundante información al respecto en
internet. Vamos a revisar el tratamiento La norma contable 3 ha sido denominada
contable de la inflación de acuerdo con ESTADOS FINANCIEROS A MONEDA
las Normas Internacionales de Información CONSTANTE (AJUSTE POR INFLACIÓN). Esta
Financiera y de acuerdo con la normativa norma requiere que los activos y pasivos no
contable vigente en Bolivia. monetarios sean ajustado por inflación a la
Acerca de la normativa contable en Bolivia fecha de los reportes financieros. Además
Bolivia es uno de los pocos países en el menciona la norma que el ajuste por
mundo que aún no han adoptado las NIIF, inflación

52 © 2023 revista contable NIIF 2023

debe reconocerse con cargo o abono a los por inflación de las partidas denominadas no
resultados del ejercicio. Hagamos algunos monetarias. Hasta aquí todo bien, pero hay algo
números para explicar la metodología. especial en la norma NIC 29 que se refiere al
ámbito de aplicación. En la sección de alcance
Costo Ajuste
de la NIC 29 se menciona que la norma sólo se
Histórico Costo por
BOB Ajustado inflación aplica en economías hiperinflacionarias.
$ IPC $ $
Maquinaria 6,908,878 1.045 7,219,778 310,900 Por ello, la pregunta que estamos obligados a
responder es: ¿cómo saber si estamos en una
D H
PPE - Maquinaria 310,900
económica hiperinflacionaria?. El párrafo 3(a)
Ajuste por inflación y tenencia de bienes 310,900 de la NIC 29 tiene la respuesta al mencionar que
el estado de hiperinflación viene indicado por
Supongamos que una empresa compró una las características del entorno económico del
maquinaria por un monto de 6,908,878 país, entre las cuales se incluye que la tasa
bolivianos. Supongamos también que el factor acumulada de inflación en tres años se
de ajuste inflacionario desde la fecha de aproxime o sobrepase el 100%. En este punto
compra hasta la fecha de cierre de los estados entenderá amable lector que existe una gran
financieros es de 1.045. Con estos datos, diferencia entre la Norma Contable boliviana N°
aplicando una simple multiplicación tenemos 3 y la NIC 29. Si la inflación de los últimos doce
que el costo ajustado del activo fijo sería de meses es igual o supera el 12%, la norma
7,219,778 bolivianos. Se ha generado un boliviana obliga a las empresas a aplicar los
ajuste por inflación de 310,900 bolivianos. El ajustes por inflación. Mientras que para la
registro contable incrementa el valor en libros contabilidad internacional una economía que
del activo con abono a los resultados del está en esas condiciones está fuera del alcance
ejercicio. Cabe precisar que la depreciación de la NIC 29.
del periodo se debe calcular a partir del costo Realidad del ajuste en Bolivia
ajustado por inflación.
He conversado con tres colegas de La Paz que
La norma contable 3 precisa que será de me han ayudado con este artículo. Todos han
aplicación el ajuste por inflación cuando la coincidido en precisarme que desde el 2007
tasa de inflación acumulada de los últimos hasta el 2020 las empresas han realizado el
doce meses sea de al menos 12%. Pero, la ajuste por inflación en sus estados financieros.
norma requiere que el CTNAC se pronuncie La inflación boliviana en ese lapso fue así:
para iniciar, suspender y reiniciar el ajuste por
inflación.
Desvío frente a la NIC 29
El ajuste por inflación están normado por la NIC
29 Información Financiera en Economías
Hiperinflacionarias. Al igual que la norma
boliviana, esta norma requiere del ajuste por

53 © 2023 revista contable NIIF 2023

Efectos en una adopción de NIIF
En el futuro , espero que cercano, Bolivia
adoptará las NIIF. En este pequeño artículo
hemos identificado una desviación entre las
normas contables locales bolivianas y las NIIF:
el ajuste por inflación. En un futuro
diagnóstico de adopción de NIIF no deberá
faltará la siguiente descripción:

Tratamiento contable de activos fijos

Desde el año 2007 hasta el 2020 la compañía ha
ajustado el valor en libros de los elementos de
propiedad, planta y equipo por efectos
inflaciones de acuerdo con normativa contable
local. Durante el plazo mencionado la inflación
boliviana acumulada en plazos de tres años no ha
superado el 100%.
Diagnóstico
La NIC 29 requiere de la re expresión de las
partidas no monetarias del estado de situación
financiera (activos y pasivos) solamente cuando
la economía califique como hiperinflacionaria.
Uno de los indicadores de que se ha llegado a
una situación de hiperinflación es que la
inflación acumulada en un plazo de tres años
sea superior a 100%. Debido a que la economía
boliviana no califica como hiperinflacionaria,
estamos ante una desvío entre las prácticas
contables locales y la NIC 29. Como resultado los
valores en libros de los activos fijos se
encuentran afectados por inflaciones de años
anteriores.
Actividades para la adecuación a NIIF
La Compañía debe decidir entre dos acciones:
1.- Eliminar los ajustes por inflación acumulados
en los activos fijos hasta la fecha de transición a
las NIIF contra los resultados acumulados.
2.-Medir los activos a su valor razonable a la
fecha de transición y considerar dicho valor
como su costo atribuido, un punto de inicio para
entrar al mundo de las NIIF.

54 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
¿CONTABLE COMO TE VA CON EL INGLES?
Las mejores lecturas están inglés
Por CPC Freddy Llanto 21/Ene/2023

Los contables tenemos una deuda pendiente con el inglés. Centenares

de oportunidades laborales se abren si dominas el lenguaje de
Shakespeare. Además las mejores publicaciones técnicas sobre
contabilidad, finanzas, costos, economía han sido escritas en inglés y
se pueden encontrar en internet. Por ejemplo, navegando en internet
encontré la biblia de los derivados financieros, libro del Dr. John Hull
llamado OPTIONS, FUTURES AND OTHER DERIVATIVES que me ha
servido muchísimo para entender el funcionamiento de los
endemoniados instrumentos financieros derivados. Pero en este
artículo quiero que te relajes, en la siguiente página hay una sopa de
letras con términos contables en inglés. Lee las instrucciones y
aprende nuevos términos contables en ingles. Suerte!.

56 © 2023 revista contable NIIF 2023

Sopa de letras contable
El reto es encontrar términos contables en la sopa de letras. Pero la dificultad es que se
encuentran en ingles. En la siguiente página se muestra la definición de los términos contables
que te servirá de ayuda a encontrar los términos. ¿Te atreves?

57 © 2023 revista contable NIIF 2023

Términos que debes buscar:
A continuación se describen los términos contables que debes encontrar en la sopa de letras.

1 La carrera que elegiste para triunfar

2 El estado financiero que presenta ingresos y gastos
3 La suma de los pasivos y el patrimonio
4 Obligaciones reconocidas en el estado de situación financiera
5 Activos normados por la NIC 16
6 Tasa de descuento utilizada para valorizar empresas
7 Acción de dar de baja a un activo por pérdida total
8 Acción de reducir el valor de un activo por pérdida parcial
9 Activo que se destina a la venta y que genera ingresos operativos
10 Impuesto generado por las diferencias temporarias
11 Impuesto que se paga por el periodo corriente
12 Ingresos provenientes de contratos con clientes
13 Valor de los activos entregados en ventas a clientes
14 El primer ratio financiero que expresa la liquidez
15 Pasivo generado por obtener dinero de un banco
16 Contrato para utilizar temporalmente un activo a cambio de pagos periódicos
17 Activo normado por la NIC 16 que se construye sobre un terreno
18 Activo fijo que no se deprecia
19 Derecho de cobrar efectivo a otra empresa (en plural)
20 Documento que sustenta la compra de bienes y servicios
21 Proveedor de bienes y servicios
22 Obligación de pagar efectivo a otra empresa (en plural)
23I instrumento patrimonial
24 Contrato para comprar o vender activos en el futuro que se negocia en mercados
organizados
25 Contrato para intercambiar flujos durante un plazo especificado

Ejemplo.:
La descripción N° 24 se refiere a los derivados financieros, especialmente al contrato
denominado FUTURO que en inglés es FUTURE. Esta palabra se encuentra escrita en el rango
H26:H31

58 © 2023 revista contable NIIF 2023

CUIDADO CON LA NIC 24, SE METE EN TU CAMA
Cuando de analogías se trata la NIC 24 se lleva el premio mayor
Por CPC Freddy Llanto 23/Ene/2023

los resultados del ejercicio, esta distorsión

La NIC24 Transacciones con partes debe explicarse en notas a los estados
relacionadas no establece requerimientos financieros. A continuación una lista (no
acerca del reconocimiento o medición de exhaustiva) de transacciones entre partes
las transacciones entre partes relacionadas, relacionadas por las que no se carga un precio:
son otras NIIF las que establecen dichos
requerimientos. La NIC24 requiere que se • Una principal entrega maquinaria en uso a
revele información sobre las transacciones su subsidiaria y no hace cobro alguno.
que realiza una entidad con sus partes
relacionadas. Quiero comentarle solamente • Una principal otorga garantía a favor de su
dos asuntos para animar su lectura de la subsidiaria y no hace cobro alguno.
mencionada norma.
• Una principal permite que su subsidiaria
Transacción sin precio utilice su sistema informativo de gestión y
contabilidad y no hace cobro alguno.
Una de las partes retadoras de esta norma
es la identificación de transacciones entre • Una principal presta dinero a su subsidiaria
partes relacionadas por la que no se carga sin intereses.
un precio. Cabe señalar que estas
transacciones no tienen huellas en los ¿seguramente suena familiar estas
registros contables. Al no existir un precio transacciones?
cargado, tenemos una clara alteración de

59 © 2023 revista contable NIIF 2023

Estudio de precios de transferencia (EPT)

En el Perú, y algunos otros países de la región,

las entidades que realizan transacciones con
partes relacionadas o entidades ubicadas en
paraísos fiscales deben presentar anualmente
ante la administración tributaria un informe
realizado por un tercero independiente
llamado ESTUDIO TECNICO DE PRECIOS DE
TRANSFERENCIA (ETPT). En este informe se
precisa las transacciones que realiza la entidad
con sus partes relacionadas junto con una
calificación acerca de los precios utilizados en
estas transacciones: a) precios de mercado, o
b) precios diferentes al mercado. Sirve el
estudio para que se hagan adiciones a la base
imponible y se pague el impuesto a la renta
basado en transacciones fijadas a precio de
mercado. En el ETPT también se debe incluir
aquellas transacciones por las que no se carga
un precio.

En concordancia con lo requerido por la NIC relacionadas. La norma menciona que el

24 el ETPT es una buena fuente para tomar personal clave de la gerencia es parte
información y revelar las transacciones entre relacionada. Allí tenemos a los Directores y a la
partes relacionadas y cumplir con la norma. plana gerencial, quienes toman decisiones de
operaciones, inversión y financiamiento.
El que tiene oídos que escuche
¿Persona con análoga relación de afectividad?
Si existe el bien, existe el mal. Si existe la
claridad, existe la oscuridad. Esta dualidad de Sin embargo, la norma va mas allá de los cargos
la realidad me asaltó mientras leía la NIC24 en gerenciales y de las personas que lo ostentan.
lo referente a la definición de partes La norma también incluye como partes
relacionadas. Las partes relacionadas pueden relacionadas (en el grupo de personas
agruparse en personas jurídicas (subsidiarias, naturales) a la familia, se incluye entre ellos a:
asociadas, negocios conjuntos; etc.) o
personas naturales (Directorio, Gerencia • Los hijos del Gerente general.
general, gerente de administración; etc.). • La cónyuge del Gerente General.

Quiero llamar su intención sobre las personas

naturales que caen en la definición de partes

60 © 2023 revista contable NIIF 2023

Estas personas naturales son incluidas como
Puedes colaborar con el
partes relacionadas porque pueden influir de equipo que hace posible esta
manera significativa en la persona (el gerente) publicación. YAPE en Perú.
que toman decisiones sobre la empresa.

La norma utiliza el término cónyuge, que

según la RAE significa persona unidad a otra
en matrimonio. El matrimonio es una
formalidad. Un gerente puede vivir por
muchos años con su pareja sin casarse,
técnicamente no son esposos ¿Por esa razón
se le excluye de parte relacionada? Ante esta
formalidad, pensaba que para aplicar las NIIF
es más importante la sustancia antes que la
forma.

Dejémonos de tibiezas, paralelamente a la

cónyuge, también podría coexistir otra
persona influyente en la toma de decisiones.
Una persona con mucho poder. ¿Ya sabe a
quien me refiero? Yo no sabría explicar esta
situación de manera elegante, pero la NIIF lo
si, entre las partes relacionadas:

se pueden incluir a la cónyuge, o persona

con análoga relación de afectividad.

En una futura entrevista le preguntaré al

gerente general o al presidente del directorio.

- ¿Disculpe señor, es usted casado?, es

necesario saberlo para aplicar la NIC 24. Y
si usted está felizmente casado, dígame
además de su cónyuge, ¿existe alguna
otra persona con análoga relación de
afectividad?

El que tenga oídos que escuche!

61 © 2023 revista contable NIIF 2023

LAS NIIF SE APRENDEN A LA MALA
De como aprendí la NIC 36
Por CPC Freddy Llanto 27/Ene/2023

En verano del año 2000 recibí el encargo de Me tomó siete días completos cumplir las
aplicar la NIC36 Deterioro de valor de activos indicaciones de mi buen amigo. Largas
en una empresa peruana que es, hasta ahora, reuniones con la gerencia financiera,
el principal centro comercial del Perú (un madrugadas de autoestudios en finanzas
negocio inmobiliario). Recuerdo que no había corporativas para entender el concepto y el
leído la norma. En lugar de leerla, y para cálculo de la tasa e descuento (la famosa
ahorrarme esa, opté por pedir ayuda a un WACC). Tuve que regresar a visitar la biblioteca
colega un poco más experimentado. Yo de la universidad (tenía seis meses de
recientemente había cumplido mi primer año egresado).
en la firma consultora. La aplicación de la NIC
36 es sencilla, me dijo mi buen amigo, Pongamos esta situación en contexto: fue hace
Solamente debes hacer lo siguiente: más de veinte años, construir flujos futuros y
calcular la WACC sobrepasa las capacidades de
a)Colocas en una hoja Excel la proyección de un contador no preparado en finanzas
flujos futuros de la empresa. corporativas. Hoy por lo menos podemos
b)Determinas la tasa WACC de la empresa. recurrir al menos en wikipedia y saber de qué
se trata. Pero en el 2000 no había tantos
c)Traes a valor presente los flujos del punto a); recursos en internet como ahora. Existía el
utilizando la tasa de descuento del punto b). netscape navigator, altavista y yahoo era el
mejor motor de búsqueda (los milenials no
d)Comparas el valor presente con el valor en
entenderían). Recuerdo que necesitaba
libros de los activos fijos de la empresa.
entender el famoso Beta, lo busqué en internet
62 © 2023 revista contable NIIF 2023
 y me salió como respuesta: se trata del riesgo Puedes colaborar con el
sistémico. Luego busqué que canicas significa
riesgo sistémico, el resultado fue: es el riesgo no equipo que hace posible esta
diversificable. NO entendía, me pasaba del publicación. YAPE en Perú.
chino mandarín al cantones sin mayor
explicación.

Luego de una semana de estudio y de pruebas y

errores, finalmente había podido determinar
de manera razonable el valor en uso de los
activos fijos de mi cliente (en resumen construir
flujos futuros y luego descontarlos con la
WACC). Mi conclusión fue que no se debía
reconocer una pérdida por deterioro porque el
importe recuperable de los activos superaba Freddy: Positivos y creciendo – respondí
largamente al valor en libros de los activos. En mostrándole la evolución de los flujos de los
términos sencillos, el negocio era viable. Sentí últimos cinco años.
una gran satisfacción, entendí desde un
enfoque financiero el objetivo de la NIC36. Jefe: ¿Cómo está el porcentaje de vacancia
(lugares sin arrendar)? – fue la tercera
Fui a una reunión con mi jefe para presentarle pregunta.
mi trabajo, el fruto de mi esfuerzo. Tenía el file
completamente listo, impreso y hasta anillado. Freddy: Casi cero, ya el 95% de los espacios está
Era como presentar una monografía de los arrendado. Y el otro 5% se ocupará en 2 meses.
tiempos universitarios. Mi Jefe dijo que estaba
muy bien presentado. Recuerdo que halagó su Jefe: ¿Cómo está la renta variable de los dos
aspecto exterior. Sin embargo, no lo revisó. Lo principales arrendatarios (Falabella y Ripley)?
colocó a un costado de la mesa y me dijo:
primero quiero conversar contigo. Freddy: Ha crecido al ritmo del 15% anual en los
últimos tres años.
Cuándo una conversación comienza con esa
frase, nada bueno viene. Si claro, respondí. A Jefe: ¿En qué situación se encuentran los
continuación me hizo las siguientes preguntas, activos físicos de la compañía?
que yo respondí:
Freddy: En perfecto estado, he hecho una
Jefe: ¿Cómo están las utilidades de la empresa inspección y no hay signo de deterioros físicos.
en los últimos 3 años?
Jefe: ¿Cómo está el presupuesto de
Freddy: Subiendo como la espuma – respondí mantenimiento para los siguientes años?
mientras le mostraba una gráfica.
Freddy: La Gerencia ha asignado un 20% mas
Jefe: ¿Cómo están los flujos de efectivo de que el año pasado para dar un buen
actividades operativas?, - fue la segunda mantenimiento.
pregunta.
63 © 2023 revista contable NIIF 2023
Jefe: ¿Cómo está la afluencia del público al
centro comercial?

Freddy: El ticket average se ha incrementado

en 25% en los últimos 3 años, cada vez viene
más gente.

Luego de responder las preguntas, el jefe

exclamó:

de acuerdo con tus respuestas yo concluyo

que no hay deterioro y que con este
sencillo cuestionario hemos dado
cumplimiento a la NIC36.

Mi Jefe no revisó ni una sola hoja del extenso

trabajo que hice. Solamente le tomó 10
minutos llegar a una conclusión que a mi me
había tomado siete días. ¿Por qué?:

En primer lugar, por una sencilla razón, yo no

había leído la NIC36. No hice la principal tarea
que se debe realizar al aplicar las NIIF. Me
ahorré el trabajo y pregunté a alguien que
creía tenía experiencia.

En segundo lugar porque la NIC36 en su

párrafo 9 indica que primero debemos evaluar
los indicios de deterioro. Solamente se hacen
cálculos si existen indicios de deterioro. Mi
jefe, con sus sencillas preguntas, evaluó los
indicios de deterioro y concluyó, gracias a mis
respuestas, que no existían situaciones que
indicaran que los activos estuvieran
deteriorados. En consecuencia, si no hay
indicios, por lo tanto no hacemos mas trabajo.
Creo que mi Jefe lo hizo a propósito. Se
preocupó en darme una lección que no
olvidaré. Aprendí NIC 36 a la mala.

Saludos contables

64 © 2023 revista contable NIIF 2023

TU NUNCA TRABAJARAS EN EL PRIMER PISO
¿El contador debe dominar las finanzas?
Por CPC Freddy Llanto 30/Ene/2023

En septiembre de 2005 asumí un cargo de no Pasado unos días mi jefe me llamó a su oficina
poca importancia en el departamento de para conversar sobre la maestría. Me comentó
contabilidad de una importante empresa minera que se había reunido con el gerente general y
peruana, sus acciones se cotizan en la bolsa de con el gerente de finanzas para evaluar mi
valores de Lima y también en la bolsa de New petición. Grande fue mi sorpresa cuando me
York. En la entrevista laboral que definió mi hizo una contrapropuesta. Mi jefe quería que
ingreso a la minera puse como condición que estudie una maestría en contabilidad, no en
recibiría de la empresa el pago de una maestría. finanzas. La razón, según él, es que yo era
El ejecutivo que me entrevistó aceptó la contador y debería estudiar una maestría en
petición que se debería ejecutar en el 2008. contabilidad. No acepté la contrapropuesta,
Llegado el momento, exigí que la empresa honre exigí el cumplimiento de la oferta laboral
el acuerdo, lo conversé con mi jefe directo que ofrecida tres años atrás. Luego de un discurso
desempeñaba el cargo de gerente del que pretendía ser persuasivo mi jefe perdió la
departamento de contabilidad. Para exigir el paciencia y me dijo que la gerencia no estaba
pago de la maestría reuní toda la información de de acuerdo en pagarme una maestría que en
una maestría en finanzas que quise seguir. Le ese momento costaba unos veinte mil dólares.
entregué a mi jefe hasta tres opciones. Mi No veían necesario que un contador estudie
entonces jefe sería quien lleve mi petición a la una maestría en finanzas. Finalmente mi jefe
gerencia general. El área de finanzas de la expresó:
empresa se encontraba en el primer piso, !PARA QUE QUIERES ESTUDIAR UNA
mientras que el área de contabilidad nos MAESTRIA EN FINANZAS SI TU NUNCA
encontrábamos en el tercer piso. TRABAJARAS EN EL PRIMER PISO!
65 © 2023 revista contable NIIF 2023
Fue la última conversación con mi jefe. Presenté Puedes colaborar con el
mi carta de renuncia inmediatamente. No podía
seguir trabajando allí. Al día siguiente me equipo que hace posible esta
encontraba desempleado, con familia que publicación. YAPE en Perú.
mantener, con colegio que pagar a dos niñas y
con una alta hipoteca que satisfacer
mensualmente. Nada de eso me importó, a la
distancia temporal fue la mejor decisión. En ese
momento comenzó una nueva historia en mi
carrera, de ello hablaré en otro artículo.
Volvamos al tema en cuestión. Me gustaría que
reflexione sobre lo que dijo mi jefe mediante
estas dos preguntas:
se refiere exactamente al capital definido por
a) ¿Un contador debe estudiar una maestría las finanzas corporativas.
en contabilidad?
b) ¿Un contador no debe estudiar finanzas? ¿Pensaba usted que las finanzas solamente son
necesario para aplicar la NIIF 9? Bueno ahora
Responderé a las preguntas apelando a la NIC 1 sabe que no. Una norma poco apreciada como
Presentación de estados financieros. En el la NIC 1, exige el conocimiento de finanzas
párrafo 134, la norma dice lo siguiente: corporativas. Cuando se da inicio a un negocio
se necesita de financiamiento, que proviene de
Una entidad revelará información que dos fuentes: a) de terceros, lo que llamamos
permita que los usuarios de sus estados deuda financiera; y b) de propios, lo que
financieros evalúen los objetivos, las llamamos patrimonio. La suma de los dos
políticas y los procesos que ella aplica para financiamientos obtenidos recibe el nombre de
gestionar el capital. CAPITAL.

Capital es la palabra clave. En finanzas Digamos que una empresa tiene pasivos
corporativas la estructura de capital se refiere a financieros por USD500,000 y patrimonio por
las proporciones que guardan la deuda y el USD400,000. En este caso tenemos que el
patrimonio en el lado derecho del estado de CAPITAL de la empresa es USD900,000 (D+P).
situación financiera. Más precisamente, la Ahora, recuerda usted el término
estructura de capital se refiere al capital de “apalancamiento financiero”. En Física, la acción
largo plazo, como las obligaciones y las de "apalancar" hace referencia a la utilización
acciones que emite la compañía para de algún aparejo que aplicado sobre un
financiarse (L. Dumrauf, Guillermo. (2012). sistema, permite obtener una fuerza mayor a la
“Teoría de la estructura de capital” en Finanzas empleada inicialmente (Arquímedes dijo dame
corporativas. Un enfoque latinoamericano, 2da. un punto de apoyo y moveré el mundo). En el
Edición. Buenos Aires: Alfaomega, pp 418.) mundo de las finanzas, apalancamiento
describe una acción similar, pero a modo de
En consecuencia cuando la NIC 1 pide que aparejo se emplea el endeudamiento, es decir
revelemos cómo una entidad gestiona el capital el uso de fondos de terceros. Así, este uso de

66 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
dinero ajeno permite obtener una rentabilidad Nuevamente las finanzas corporativas nos dicen
mayor a la que conseguiría contando solamente que la empresa B tiene un costo financiero
con financiamiento de los accionistas. menor. Uno de los objetivos principales de la
administración financiera es bajar el WACC al
Es más fácil comprender el mecanismo del mínimo posible, y eso se logra incrementando
apalancamiento mediante un ejemplo sencillo. la deuda y reduciendo el patrimonio lo mas que
Dos empresas: se pueda. ¿Recuerda usted el punto de
equilibrio en los Costos? La cantidad de
A [Deuda: 1,000; Patrimonio: 9,000; Utilidad: unidades que se debe vender para que la
18,000] y ganancia sea cero. En finanzas la WACC marca el
punto de equilibrio financiero. La rentabilidad
B [Deuda: 9,000; Patrimonio: 1,000; Utilidad: del negocio en su conjunto y de cada uno de los
18,000]. proyectos que emprende deben ser mayores al
WACC o al menos el WACC, con una
Asumiendo que ambas empresas tienen el rentabilidad menor corre riesgo el supuesto
mismo giro de negocio (igual riesgo) e igual fundamental de empresa en marcha. Por esa
participación en el mercado ¿cuál de las dos razón, la NIC 36 sugiere utilizar la WACC para
empresas es más atractiva para invertir su descontar los flujos en el calculo del valor en
dinero? uso.

Solamente tomando los datos presentados la Finalmente estimado amigo contador, desde
empresa B es más atractiva para invertir. El ROE nuestra primera clase de contabilidad básica
(utilidad entre patrimonio) lo explica fácilmente nos han dicho que la contabilidad es el lenguaje
El ROE de la empresa A es 2.00; mientras que el de los negocios, y es cierto. Pero lo que
ROE de B es 18.00. ¿Por qué se logra la evidente debemos agregar es que los negocios hablan el
ventaja de B? La respuesta es: el mayor lenguaje de las finanzas. Ergo la contabilidad y
apalancamiento financiero de B. Es decir: la los contadores debemos dominar el principal
deuda es culpable de la mejor situación dialecto de los negocios: ¡Las Finanzas!.
económica-financiera de B.
Que ningún jefe te diga qué maestría debes
La estructura de capital también influye en la seguir. Que ningún jefe te diga a en que piso vas
tasa de descuento llamada WACC o Costo a trabajar. Estudie finanzas. Déjeme que lo
Promedio Ponderado del Capital. Para el calculo entrene.
necesitamos mas información, asumamos que
la empresa A y B acceden a financiamiento de Saludos contables
los bancos al 7%, A B C
que la tasa 1 Empresa A Empresa B
impositiva es 30% 2 Deuda 10.00% 90.00%
y que la tasa de los 3 Patrimonio 90.00% 10.00%
accionistas es 10%. 4 Capital 100.00% 100.00%
El WACC de ambas 5 Tasa Deuda 7.00% 7.00%
empresas sería 6 Tasa impositiva 30.00% 30.00%
como sigue: 7 Tasa accionistas 10.00% 10.00%
8 WACC 9.49% 5.41% =C6*C9*(1-C10)+C7*C11

68 © 2023 revista contable NIIF 2023

LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 1)
Acerca de la naturaleza del activo por impuesto diferido
Por CPC Freddy Llanto 07/Feb/2023

Teddy Cry, contador de profesión, es el nuevo El contador general, Fidel Chiroque,

consultor contable de la compañía TRAMPO aproximaba unos cuarenta años. Era nuevo en
S.A., ha sido contratado en el último trimestre su puesto, hace unos seis meses accedió al
del año 2023, justamente para las reuniones puesto dejado por el antiguo contador que
de cierre de los estados financieros. pasó a la jubilación. Fidel fue el seleccionado a
través de un headhunter luego de seis meses
TRAMPO S.A. es la casa matriz de un de intensa búsqueda. Teddy había revisado
conglomerado de empresas que opera en cuidadosamente su perfil y notó que tenía
distintas industrias, sus acciones son entre sus estudios una diplomatura NIIF, la mas
cotizadas en la Bolsa de Valores de Lima y en cara de Lima, y dos certificaciones en NIIF una
la Bolsa de Valores de New York a través de en ICAEW y otra en ACCA.
los ADR.
Antes de comenzar la sesión, el presidente del
El tiempo apremia, el presidente del directorio se dirigió a todos los reunidos para
Directorio quiere ver las cifras preliminares expresar su bienvenida al nuevo contador
por ello ha convocado al Comité de Auditoria. general y al nuevo consultor externo. La
Ha invitado al contador a exponer las reunión transcurrió sin sorpresas, el contador
principales cifras frente a la Gerencia, al socio expuso los estados financieros, las principales
de la firma auditora externa y al nuevo cifras y los temas relevantes para la auditoria
consultor Teddy. financiera que se encontraba en curso.

69 © 2023 revista contable NIIF 2023

Nada interesante habría que contar acerca de Fidel estaba seguro de haber dado una
esta reunión que podría hasta calificarse de respuesta correcta. Pero algo le decía que había
aburrida. Pero algo sucedió al término. Antes de decepcionado a su audiencia. Antes de ir a su
dar por cerrada la sesión, el presidente del oficina, pasó por la cafetería por un café
directorio se dirigió a Fidel, el nuevo contador, americano para relejar los nervios. Mientras
diciéndole: disfrutaba del café de media mañana una mano
se posó sobre su hombro derecho. Era Teddy
Hay un asunto que me gustaría que me Cry, su nuevo consultor, le pidió permiso para
aclares. El anterior contador nunca pudo sentarse y entablaron la siguiente
hacerlo. En el balance que me has presentado conversación:
existe una partida que se llama activo por
impuesto diferido por un importe de S/36 Teddy: Si te preocupa tu ultima respuesta en el
millones. ¿Puedes decirme de que se trata? comité. No es lo que dijiste, sino donde lo
dijiste. Tu respuesta fue brillante para un
Los presentes en la reunión lanzaron sus público contable. Te hubiera ido de maravillas
miradas rápidamente a Fidel esperando una en una conferencia contable, en un aula dando
respuesta que generaba expectativas. Al parecer una clase o incluso conversando conmigo. Pero
no solo era la duda del presidente del directorio. no frente a una reunión de administradores,
Fidel recibió la pregunta sin sobresalto, pero las ingenieros civiles, ingenieros mineros,
miradas inquirentes hicieron que se presentara industriales y abogados. Ellos no te entenderán
un sobresalto tardío. Había algo en las miradas su mantienes tu esquema contable
de los interlocutores, una expectativa a la cuadriculado.
respuesta que vendría del nuevo contable. Fidel
Fidel: ¿entonces qué debo hacer?
respondió de la siguiente manera:
Teddy: mire nuevamente el estado de situación
El activo por impuesto diferido corresponde a financiera. Ahora explíqueme, como si yo fuera
las diferencias temporarias entre los valores el Director de la empresa, de qué se trata el
en libros de los activos y de los pasivos, que activo por impuesto a la renta diferido de S/36
nacen en un periodo y se revierten en los millones.
posteriores cuando las diferencias se
extornen.

Luego de la respuesta hubo un silencio

incómodo. El presidente del directorio y el resto
de los participantes parece que ya habían
escuchado esa respuesta. Al unísono respiraron
hondo y lanzaron una exhalación de decepción.
En tono grave el presidente del directorio cerró
la reunión diciendo:

Me lo imaginaba, igualmente lo expresaba el

antiguo contador. Gracias a todos por su Fidel: El activo por impuesto a la renta diferido
participación. son las cantidades de impuestos sobre la renta

70 © 2023 revista contable NIIF 2023

a recuperar en periodos futuros que provienen los requisitos, es necesario ver la nota a los
de las diferencias temporarias deducibles entre estados financieros. Aquí está, mírela por favor.
la base contable y la base tributaria de los
activos y pasivos.

Teddy: Estimado colega, noto que ha leído y

memorizado la NIC 12, su respuesta es
académicamente correcta. Sin embargo, en ello
radica la dificultad en el entendimiento de la Fidel: Puedo observar que el origen del activo
norma. Por favor explíquelo de otra forma. Pedí por impuesto a la renta diferido se encuentra en
una explicación considerando que yo soy el el deterioro de cuentas por cobrar, el deterioro
Director de la organización. de existencias y las vacaciones por pagar.

Fidel: No entiendo colega. Teddy: Así es, ahora dígame, ¿en qué momento
estas partidas permiten reducir el pago de
Teddy: Su explicación asume mi condición de impuesto a la renta?, en otros términos dígame
conocedor de la ciencia contable. Para un “no ¿cuándo serán aceptados como gasto por la
contable”, el activo por impuesto a la renta administración tributaria?
diferido acumulado por un total de S/36 millones
es, en términos sencillos, el derecho que tiene la Fidel: Según las normas locales, las condiciones
empresa de evitar el pago de impuesto a la renta son las siguientes:
en el futuro por dicho importe. Dicho de otra
manera, si la empresa quiere dejar de pagar • Deterioro de cuentas por cobrar: que hayan
S/36 millones en impuesto a la renta deberá pasado 12 meses desde su vencimiento y que
cumplir ciertos requisitos tributarios a futuro. se hayan ejecutado acciones de cobranza
judicial.
Fidel: ¿La empresa puede dejar de pagar S/36
millones en impuesto a la renta? • Deterioro de existencias: que las existencias
deterioradas hayan sido destruidas en
Teddy: Si señor, tal como lo escucha. Eso está presencia de la autoridad tributaria.
manifestado el estado de situación financiera
mostrado. Así lo deben entender todos los • Vacaciones de trabajadores: que las
lectores. vacaciones hayan sido pagadas.

Fidel: ¿Cuáles son esos requisitos? Teddy: Excelente. Entonces tenemos los ahorros
tributarios futuros por S/36 millones y las
Teddy: Ahora tengo mayor atención de parte condiciones para que se produzca el ahorro en
suya. Cuando expone ante los ejecutivos en el futuro. Sabiendo que la tasa de impuesto a la
términos de salida o entrada de dinero, tendrá renta es 30%, me gustaría que calcule la base
toda su atención. Como usted sabe, tenemos un de determinación del impuesto a la renta
activo por impuesto a la renta diferido de S/36 diferido.
millones; que se presenta formando parte de los
activos no corrientes . Si quiere saber acerca de Fidel: Tendríamos que dividir el beneficio
tributario entre 30%, aquí el cálculo:
71 © 2023 revista contable NIIF 2023
 El activo por impuesto diferido es un ahorro
tributario, que se materializará si se cumplen
ciertas condiciones tributarias. Usted ha
explicado de manera sencilla, sin términos
confusos, sin jergas contables los criterios de
Teddy: Muy bien. Ya estamos cerca de completar
ahorros tributarios para el deterioro de cuentas
el entendimiento. ¿El importe de S/36 millones,
por cobrar, el deterioro de existencias y las
correspondiente al activo por impuesto a la
vacaciones. Por favor nunca diga usted que el
renta diferido, aparece en el estado de situación
activo por impuesto diferido presenta una
financiera o en el estado de resultados?
recuperación de impuestos, ninguna
administración tributaria devuelve dinero en
Fidel: Pues, en el estado de situación financiera,
relación con los impuestos diferidos. Los no
¿por qué una pregunta tan sencilla?
contables asocian la palabra “recupero” con
dinero en efectivo. Por ello es preferible la
Teddy : Porque es importante que recuerde ello.
palabra “ahorro”. Nos vemos la próxima
Si pertenece al estado de situación financiera,
semana.
significa que dicho importe se encuentra
acumulado al 31 de diciembre del 2022. Puede
(Continuará)
haberse originado en el año correspondiente al
estado financiero, pero también puede tener su
origen en años anteriores, lo cierto es que al 31
de diciembre de 2022 tenemos un saldo
acumulado de S/36 millones. Ahora, medite
sobre lo explicado y responda: ¿el deterioro de
cuentas por cobrar por S/10 millones, se
encuentra en una cuenta del estado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2022 o se
encuentra en el estado de resultados del 2022?

Fidel: Si el deterioro fue reconocido en el año,

se encuentra en una cuenta de resultados y en
una cuenta del estado de situación financiera. Si
el deterioro fue reconocido, total o
parcialmente, en años anteriores, afirmo con
seguridad que dicho importe estará presente en
el estado de situación financiera al 31 de
diciembre del 20X1.

Teddy: Muy bien, es hora de que usted vuelva a

su oficina y yo debo visitar otros clientes. No
olvide la explicación hacia los no contables,
especialmente al presidente del directorio.

72 © 2023 revista contable NIIF 2023

LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 2)
Explicando a un contador la naturaleza del pasivo diferido
Por CPC Freddy Llanto 08/Feb/2023

Teddy Cry, consultor en asuntos financieros y En la amplia sala de espera una secretaria dio la
contables, se dirige al centro empresarial de San bienvenida a Teddy, pidió que esperara unos
Isidro, el distrito financiero de la ciudad de Lima, minutos para anunciarlo. Así fue, luego de unos
específicamente se dirige al centro empresarial minutos fueron a su encuentro el contador general
Real. Ubicado en el corazón del distrito financiero, Milenko y su segundo al mando, Mario, el contador
el centro empresarial es el complejo de negocios de costos. Se dirigieron a la sala de reuniones
más importante del Perú, por su entorno crea una donde Milenko pidió esperar unos minutos para
atmósfera ideal para el éxito de todo negocio. comenzar la reunión porque el gerente de finanzas
Consta de 90,000 metros cuadrados, consta de 9 desea estar presente.
torres de lujosas oficinas, más de 3,000
estacionamientos, más de 500 empresas tiene allí Durante el viaje hacia la reunión Teddy estuvo
sus oficinas administrativas. Teddy Cry se dirigió a la revisando los últimos estados financieros. Mientras
torre 3, donde se ubicaban un cliente particular duraba la espera Teddy comenzó ha realizar
dedicado al negocio de la construcción. Su gerencia preguntas referentes a las operaciones de la
requería de asesoría en el establecimiento de un compañía. Preguntó acerca si tenían contratos de
proceso de control interno para asegurar los servicio de construcción vigentes desde el año
reportes financieros relacionados con los costos de 2019. El contador dijo que no, que los contratos
construcción. abiertos al cierre del 2022 habían sido suscritos en
el año 2020, 2021 y el mismo 2022. Milenko
Milenko Gutierrez es el contador general. La también aprovechó la oportunidad para hacer
empresa adecuó sus estados financieros a las NIIF algunas consultas al famoso consultor.
en el año 2019, pero él no estuvo presente debido a
que fue contratado a mediados del 2021. Señor Teddy tengo una consulta, podría ayudarme
mientras esperamos al gerente – dijo Milenko.
73 © 2023 revista contable NIIF 2023
Por supuesto - contesto Teddy – cuál es su No se inquiete colega, hágalo sencillo, dele de baja
preocupación. al pasivo con efecto en resultados acumulados,
estará usted corrigiendo un error de años pasados –
Gracias señor Cry – suspiró aliviado Milenko y respondió Teddy.
continuó - verá señor esta empresa se adecuó a NIIF
en el año 2019, no contamos con papeles de trabajo ¿Pero por qué resultados acumulados? – inquirió
de la adopción. He tratado de sustentar las cifras Milenko.
desde mi ingreso a esta empresa, ya tengo casi todo
sustentado, pero hay un tema que no puedo Porque la operación que dio origen al pasivo
sustentar. diferido ya se extinguió antes del 2021, usted no
tuvo la culpa, no tuvo los papeles de trabajo a la
Se trata del pasivo por impuesto diferido ¿cierto? – mano. Bueno si tiene la culpa, pero estamos aquí
interrumpió rápidamente Teddy. para dar soluciones – respondió Teddy.
Milenko miró extrañado a su consultor, cómo era
Oo…ook – dijo Milenko pero aún tenía dudas así
posible que supiera acerca de su preocupación si
que aprovechó la demora del gerente para seguir
aún no lo había mencionado. Tímidamente solo
preguntado – pero ¿por qué pasivo por impuesto
atinó a confirmar la conjetura de su consultor.
diferido?
Si señor, eso es lo que me preocupa, ¿como lo sabe?
– terminó preguntado. Partamos de algo estimado colega – dijo Teddy –
dígame, ¿qué es el pasivo por impuesto diferido?
Teddy Cry hizo un silencio, miró hacia el horizonte
desde la sala de reuniones ubicada en el piso trece Milenko se sintió un poco incomodo, como
de la torre tres, bebió un sorbo de café negro sin interrogado, pero si quería ayuda debía responder,
azúcar y en ayunas, con el cielo despejado desde la sabía que Teddy utilizaba el método socrático de la
torre empresarial podía divisarse el litoral limeño. mayéutica que consistía en hacer preguntas hasta
Luego giró hacia sus interlocutores y les dijo: hacer parir la verdad, la luz, así que debía
responder. El contador no se intimidó, tomó un
- El pasivo por impuesto diferido presenta la misma libro rojo de NIIF que llevaba siempre consigo, lo
cifra desde el año 2019, no se ha movido en el 2020, abrió y leyó en voz alta: los pasivos por impuestos
2021 y 2022.Ello indica dos opciones: a) las diferidos son las cantidades de impuestos a la renta
diferencias temporarias no se han movido; o b) que a pagar en periodos futuros, relacionadas con las
no se tiene análisis de las cuentas. Descarto la diferencias temporarias imponibles.
primera opción porque usted me ha comentado que
los contratos vigentes al cierre del 2022 fueron Es correcto – dijo Teddy – ahora dígamelo en
suscritos posteriormente al año 2019; eso significa términos no contables. Suponga que yo soy la
que las diferencias temporarias que generaron el secretaria que me recibió y explíquemelo de tal
pasivo por impuesto diferido en el 2019 se han manera que lo entienda. Es mas de tal manera que
movido, han expirado. Eso me lleva a la opción b) me cause interés y le acepte un café a la salida de la
usted no sabe el origen del impuesto diferido oficina.
porque no tiene los papeles de trabajo que
sustenten el pasivo por impuesto diferido y no sabe No entiendo señor Teddy – dijo Milenko.
cómo deshacerse de él. ¿Estoy en lo cierto?
En ese momento la señorita secretaria ingreso a la
Es totalmente cierto señor, había escuchado cosas sala de reuniones informando que el gerente se
increíbles de usted y lo que me dice lo termina demoraría unos diez minutos más por un asunto de
confirmando – respondió Milenko y terminó bloqueo de la avenida. Teddy aprovechó la
preguntando – ¿entonces qué debo hacer?
74 © 2023 revista contable NIIF 2023
oportunidad para pedir un café americano adicional Milenko no terminaba de entender, el contador de
y preguntarle a la secretaria. costos quería interrumpir pero no se animaba a
preguntar. Teddy notó la zozobra en sus ojos. En la
Si no es molestia me gustaría que nos ayude a sala de reuniones había una pizarra con plumones.
revelar un misterio, señorita ¿ha escuchado acerca Se dirigió y comenzó con la siguiente explicación:
del pasivo por impuesto a la renta diferido?

No señor, lo siento, no es mi materia estoy Supongamos que un contrato de construcción

estudiando ingeniería industrial, ya he llevado comenzó en el año 2018 y terminó en el 2021, debe
contabilidad pero no he escuchado de ese termino – ser un proyecto de construcción importante que
respondió Katty. tarda unos cuatro años. Durante los cuatro años el
contador ha tenido que reconocer los costos
Excelente – exclamó Teddy – entonces esta incurridos y los ingresos por el grado de avance
familiarizada con el termino pasivo y que significa según la NIC 11 o a través de la medición del
deuda ¿es correcto?. progreso como lo dice ahora la NIIF 15. Supongamos
que los ingresos y costos fueron reconocidos así:
Correcto – respondió Katty.
2018 2019 2020 2021
Bueno señorita Katty el pasivo por impuesto diferido $ $ $ $
es una deuda con la SUNAT* a largo plazo, no se Ingresos 125,000 150,000 187,500 100,000
pagará en este año sino en un plazo mayor a 12 Costos 100,000 120,000 150,000 80,000
meses. ¿Qué le parece? – dijo con todo pedagógico Margen 25,000 30,000 37,500 20,000
Teddy.
Estos ingresos y costos se reconocen para preparar
Clarísimo - respondió Katty y luego agregó – ¿por los estados financieros de acuerdo con las NIIF. Pero
qué no se llama pasivo a largo plazo con la SUNAT? para el universo tributario existe una disposición
tributaria que permite pagar el impuesto en el año
Le daré esa sugerencia al IASB, muchas gracias por en que se termina la obra, es decir en el 2021. El
su ayuda señorita Katty, y suerte con los estudios de contador anterior ofreció a la gerencia dos opciones
ingeniería, estoy seguro que le irá muy bien en sus para pagar el impuesto de este proyecto: a) pagar
cursos de costos industriales. Le recomiendo leer a cada uno de los 4 años de acuerdo con los
Ralph Polimeni a manera de introducción; y muchas márgenes; b) pagar todo y sin intereses en el año
gracias por el café, una delicia – terminó expresando 2021. Dígame colega, ¿qué opción hubiera tomado
Teddy. usted? Las finanzas ordenan que las cuentas por
Luego se dirigió a Milenko y le dijo: cobrar se cobran lo antes posible y las deudas lo mas
- escuchaste Milenko, nuestra amiga Katty entendió tarde que se te permita, sobre todo si no hay cargos
el término pasivo por impuesto diferido siendo una por intereses. Al tomar la decisión de pagar todo en
lega en asuntos contables. Eso es el pasivo por el cuarto año solamente se aplaza el pago, pero no
impuesto diferido, una cuenta por pagar de largo se elimina la obligación, al contrario la obligación se
plazo con la SUNAT. Ahora es tu labor averiguar que va acumulando desde el año 2018 hasta el 2021.
transacción genera un impuesto por pagar de largo para el año 2019 la obligación acumulada es un
plazo en tu empresa. Debe existir alguna, no hay pasivo con la SUNAT a largo plazo, o como lo sabe
muchas, no hay revaluación de activos en ahora Katty, es un pasivo por impuesto diferido.
consecuencia esa no es la transacción. Pero estamos
en un negocio de construcción, revisa si existe algún En ese momento arribó a la reunión el gerente
contrato de construcción de largo plazo que haya dejando a Milenko con ganas de querer aprender
comenzado en el 2019 o antes y que haya concluido mas acerca de los impuestos diferidos.
en el 2020.
continuará
* Administración tributaria del Perú
75 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 3)
Por qué un asesor tributario no debe meterse con las NIIF
Por CPC Freddy Llanto 09/Feb/2023

En septiembre de 2022, Teddy Cry, consultor en mirada de soslayo a la eminencia del derecho
asuntos financieros y contables, fue convocado por tributario.
el gerente general y dueño de la empresa TRAMPO
SAC, el señor Arcadio Nochebuena. El asesor legal En efecto – dijo con voz engolada el doctor Portola
de la compañía, un reconocido especialista – queremos mostrar una posición patrimonial
tributario, había sugerido a don Arcadio la solida, queremos que los bancos miren con mejores
revaluación de los terrenos de la compañía. La ojos a la empresa y luego capitalizaremos el
transacción no era poco significativa. Los terrenos excedente de revaluación.
habían tenido un costo de adquisición de USD 1
millón hace tres lustros, mientras que su valor de Es una excelente idea – interrumpió Don Arcadio
mercado estimado por un perito fue de USD21 con ojos de centella – el capital social pasará de
millones. De realizarse el registro contable los USD3 millones a USD20 millones en un momento.
activos y el patrimonio de la empresa se
incrementarían en USD20 millones. Esta situación El contador de la compañía que participaba de la
ameritaría evaluarla con pinzas. reunión asentía con un ligero movimiento de la
cabeza hacia adelante y hacia atrás. Una vez que
¿Por qué desea revaluar los activos? – pregunto escuchó a sus interlocutores, Teddy inquirió:¿Ya
Teddy. escuché sus planes. Ahora díganme en qué puedo
ayudarles?
Es una sugerencia del doctor Portola –así el
patrimonio estará mas solido y los bancos verán Por primera vez el contable tomó la palabra: Nos
que tengo activos valiosos. ¿Cierto doctor? - gustaría que nos des tu opinión, ya sabes los
respondió Don Arcadio mientras lanzaba una auditores van a pedir sustento de esta operación.

77 © 2023 revista contable NIIF 2023

Teddy Cry miró a cada uno de sus interlocutores, al En segundo lugar, quiere capitalizar el excedente de
dueño de la empresa, al prominente asesor doctor y revaluación de USD20 millones. Seguramente el
asesor tributario y al contable. Estaba elaborando señor, perdón Doctor Portola, ha tenido esa idea
un discurso en su mente que le tomaba basado en la Ley General de Sociedades. Pues
generalmente pocos segundos, pero le gustaba déjeme ser un poco aguafiestas. No se puede
dilatarlos un poco mas para crear expectativa. Vio capitalizar el excedente de revaluación, eso
una pizarra de vidrio en la sala de reuniones, vio equivaldría a aportar como capital social buenas
unos plumones, se aproximó a la pizarra pidiendo voluntades. No se puede no hay esencia
permiso. Luego comenzó son su participación de la económica. Déjeme explicarle, supongamos que su
siguiente manera. contador realiza le registro contable del excedente
de revaluación de la siguiente manera:
Don Arcadio en principio la propuesta de revaluar
activos fijos es permitida por las normas NIIF D H
vigentes. En ese sentido no podría oponerme al Terreno 20,000,000
registro de la revaluación. Sin embargo, quiero Excedente de revaluación 20,000,000
atacar las razones de la revaluación.
Y luego transfiere el excedente a capital social así:
En primer lugar, usted menciona que quiere darle
una mejor información al Banco. Dígame si su D H
contador no registra la valoración del terreno: Excedente de revaluación 20,000,000
Capital social 20,000,000
¿los evaluadores de riesgos de los Banco creerán
que sus terrenos valen USD1 millón en lugar de Cuando una empresa levanta fondos emitiendo
USD20 millones? acciones, capital social, lo hace con el objetivo de
financiar actividades de operación como conseguir
¿Acaso ellos están alejados de la realidad y no saben capital de trabajo; o actividades de inversión como
acerca de precios recientes de los metros cuadrados ampliar la planta de producción. Dígame don
alrededor de sus terrenos? Arcadio, que hará con el mencionado capital social,
¿pagará deudas atrasadas? ¿comprar maquinarias?
¿los evaluadores de riesgos de los Banco creen que Obvio que no, la realidad, no yo, la realidad le dice
las cifras contables son cifras utilizadas para que no se puede. Los USD20 millones son
negociar? expectativas, buena voluntad, aire perfumado,
huele bien pero no es una realidad económica aún,
¿si logra obtener precios, los Bancos acaso no no es dinero. Si mañana entra un gobierno
enviarán a sus propios peritos para tasar los comunista a este bendito país puede decirle adiós a
terrenos? su capital social. Si todo ello no ha servido para
convencerle o convencerlos, les recomiendo leer la
Con ello quiero decirle que los estados financieros NIC 16 que solamente permite transferir el
tienen muchos objetivos, pero ninguno de ellos es excedente de revaluación a resultados acumulados
establecer precios de ventas de los activos de la cuando el activo sea vendido, no antes. Es decir,
empresa- Los precios de venta dependen del distribúyase el excedente de revaluación cuando se
momento histórico de la transacción y de la convierta en efectivo, de lo contrario se distribuirá
habilidad de los negociados, no depende de las solamente esperanzas. Para terminar este punto, no
cifras contables que solamente son referenciales me gusta el modelo de revaluación pero, no puedo
para la negociación. Siéntase tranquilo cuando pida evitar que lo hagan, pero no capitalicen, cualquier
prestamos, los Bancos querrán ver en vivo sus auditor medianamente formado calificaría el
activos, sus terrenos, y enviaran a sus propios dictamen.
peritos.
78 © 2023 revista contable NIIF 2023
En tercer y último lugar, si van a registrar el El contable tragó saliva, se encontraba en un
excedente de revaluación no olviden registrar el predicamento, el doctor Portola había sido su
pasivo por impuesto diferido medido con la tasa profesor en pre grado, le tenía gran respeto, Teddy
impositiva del 30%. El registro sería de la siguiente fue su profesor en una diplomatura NIIF y su fama
manera: de maestro yedi de las NIIF le precedía.

D H El asesor Teddy volvió a tomar el control de la

Terreno 20,000,000 reunión, se dirigió al contable:
Pasivo por impuesto diferido 6,000,000
Entiendo que un abogado mal interprete las NIIF. Es
Excedente de revaluación 14,000,000
común que defiendan lo indefendible. Pero que un
Como podrá observar don Arcadio el mayor valor de contador lo haga, es inaceptable.
USD20 millones debe distribuirse, una parte para la
administración tributaria y otra parte para el Luego se dirigió al señor Arcadio, dueño del
excedente, que en términos netos seria de USD14 negocio:
millones.
-Si nunca va a vender el terreno entonces no tiene
sentido registrar el mayor valor, éste nunca fluirá a
Mientras duraba la exposición de Teddy el doctor
la empresa y será simplemente un adorno en su
Portola veía como su gran recomendación terminaba
balance. Alguien que conozca algo de contabilidad
perdiendo peso ante la contundencia del discurso
entiende que los valores en libros no representan el
del famoso consultor contable. Cuando Teddy llegó
valor de negociación de los activos y pasivos.
a escribir su ultimo registro contable en la pizarra el
Doctor creyó recuperar fuerzas y dijo: Todo bien -Quiere reconocer la ganancia que tendría si vende
Teddy, pero ese registro contable esta mal. el activo, aunque no quiera vender el activo. Quiere
exponer una situación ficticia de ganancia. Pues en
Perdón – dijo Teddy, no dando crédito a lo que esa situación ficticia si usted gana, la
escuchaba, mientras el contable dirigía las miradas a administración tributaria también gana. Si va a
los dos consultores, uno contable y otro tributario, reflejar una ficción, refléjela completa.
desearía tener palomitas de maíz a la mano para
poder presenciar el enfrentamiento que se -Mi abuela, quién nunca fue a la universidad, tenía
aproximaba - ¿Dónde está mal? un puesto en el mercado de mi barrio, siempre le
decía a su clientela: la carne sale con hueso. Esta es
En el pasivo por impuesto diferido, estoy seguro que la esencia del pasivo diferido. Si usted registra una
el señor arcadio no desea vender sus terrenos así potencial ganancia de su terreno, registre también
que ese pasivo nunca se pagará. ¿Cierto señor el potencial pago a la administración tributaria (el
Arcadio? – dijo el doctor Portola mirando hueso, el pasivo diferido).
directamente al dueño del negocio.
Luego se dirigió al doctor Portola:
Así es doctorcito Portola, nunca venderé los
terrenos, allí funcionan mis empresas, como se le La NIC 12 menciona en su párrafo 20 que la
ocurre a Teddy que voy a vender – dijo el dueño. diferencia entre el importe en libros de un activo
revaluado y su base tributaria es una diferencia
Teddy dio un suspiro, no era la primera vez que le temporaria y da lugar a un pasivo por impuesto
tocaba explicar asuntos de la ciencia contable a diferido. La NIC 12 agrega que ESTO SE CUMPLE
legos en la materia. Pero antes de responder se INCLUSO CUANDO LA ENTIDAD NO DESEA VENDER
dirigió al contable y le lanzó una pregunta: ¿estas de EL ACTIVO.
acuerdo conmigo o con el docto Portola?
continuará
79 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
LA NOVELA DEL IMPUESTO DIFERIDO (Episodio 4)
El origen de las diferencias temporarias
Por CPC Freddy Llanto 09/Feb/2023

Luego de terminar una insufrible reunión con un Por eso descartó la invitación de su alma mater en
grupo de auditores, Teddy debe enfrentarse al convertirse en profesor nombrado. Pero no le
sofocante tráfico limeño de las seis de la tarde, queda otra opción que dar una clase de dos horas
debe atravesar la ciudad de este a oeste en una porque perdió una apuesta con su colega contable
travesía de poco mas de una hora, debe dirigirse a la miss Geovanna Merino. Si perdía la apuesta,
una universidad local a dar clases por un soporífero Teddy tendría que dictar dos horas de clases a los
plazo de dos horas. A Teddy no le agradaba la idea alumnos del curso de sistemas de contabilidad que
de dar clases en nivel pre grado, estaba Geovanna dictaba en la universidad. El tema del
acostumbrado a brindar conferencias, a batallar con dictado era un misterio, los alumnos decidirían en
auditores sobre asuntos de contabilidad de el momento cual sería el tema que debería enseñar
coberturas, a diseñar estrategias de auditoria para el consultor.
detectar fraudes, pero aún no se armaba de
paciencia para brindar clases a contadores en Buenas noches, Soy Teddy Cry, vengo por una
formación. Pensaba que con las tecnologías invitación de la profesora Verona, dijo que me
actuales se ha perdido todo tipo de concentración, reservaría un estacionamiento – dijo dirigiéndose al
los alumnos ahora graban las clases con audio y personal de seguridad en la entrada de la
video, cuando Teddy asistía a la universidad la universidad.
máxima tecnología era una grabadora de audio tipo
reportero de televisión, hoy los alumnos no toman Luego del protocolo de ingreso, se dirigió al aula C3
nota de la pizarra, con sus smartphone toman foto a del pabellón Z en la facultad de comunicaciones
la pizarra y siempre esta el maldito PowerPoint que que había cedido algunos ambientes a la facultad
utilizan la mayoría de profesores. Por eso se había de contaduría en remodelación. Hacen un overhaul,
negado repetidas veces a dictar cursos en pregrado. pensó mientras miraba el edificio donde él se
formó hace poco mas de veinte años.
81 © 2023 revista contable NIIF 2023
Geovanna, hola, estoy en la puerta del salón de su depreciación por tres años consecutivos y los
clases – tecleo Teddy en su celular enviando un saldos del activo al cierre de cada uno de los tres
mensaje. Sin responder el mensaje, la profesor abrió periodos.
la puerta y dio la bienvenida a su clase. Era
momento de decidir el tema de la clase de dos Los alumnos tomaron los plumones y comenzaron a
largas horas. Los alumnos votaron y por una larga ejecutar las tareas ordenadas por Teddy. La
mayoría ganó el tema de los impuestos diferidos. En contadora buena, Rodriguez, hizo lo siguiente:
especial los estudiantes no entendía el concepto de
diferencia temporaria y pedían esa explicación. D H
PPE 1,500,000
Efectivo 1,500,000
Bien definido el tema Teddy tomo posición frente a
Año 1
la pizarra para comenzar a explicar el tema elegido. Gasto depreciación 100,000
Geovanna le cedió el control de proyector, preguntó Depreciación acumulada 100,000
si tenía una presentación en PowerPoint para Año 2
proyectar. Pero Teddy odiaba ese tipo de Gasto depreciación 100,000
presentaciones. Se dirigió a los alumnos en el Depreciación acumulada 100,000
siguiente tenor: Año 3
Gasto depreciación 100,000
Estimados futuros colegas, juguemos un juego que Depreciación acumulada 100,000
se me acaba de ocurrir. Juguemos al contador bueno PPE Saldo 1
y al contador malo. El contador bueno será aquel que Costo 1,500,000
Dep. acumulada -100,000 1,400,000
respeta las IFRS, apoya los vientos de modernidad y
PPE Saldo 2
está comprometido con la uniformidad en el
Costo 1,500,000
lenguaje contable. El contador malo está
Dep. acumulada - 200,000 1,300,000
anquilosado en el pasado, no quiere salir de su zona PPE Saldo 3
de confort y pretende que la contabilidad se Costo 1,500,000
mantenga en el antiguo molde, que se siga Dep. acumulada -300,000 1,200,000
solamente parámetros tributarios para ejecutar los
procesos contables. Tengo aquí la lista de alumnos El contador malo hizo lo siguiente:
así que elegiré dos al azar para que vengan aquí al
D H
frente. Que venga la estudiante Rodriguez, su PPE 1,500,000
apellido me recuerda a uno de los grandes maestros Efectivo 1,500,000
de las IFRS en el Perú. Usted será: contador bueno. Año 1
Que venga el estudiante León, su apellido me Gasto depreciación 150,000
recuerda a uno de los más importantes tributaritas Depreciación acumulada 150,000
Año 2
del país, usted hará el rol del colega malo.
Gasto depreciación 150,000
Dividiremos la pizarra en la mitad. Rodriguez usted Depreciación acumulada 150,000
utilizar el ala derecha, León usted el ala izquierda. Año 3
Ambos son contadores de una organización que ha Gasto depreciación 150,000
invertido USD1,500,000 en maquinarias. El ingeniero Depreciación acumulada 150,000
especialista en maquinarias de la organización PPE Saldo 1
Costo 1,500,000
estima que con un buen plan de mantenimiento la
Dep. acumulada -150,000 1,350,000
vida útil de la maquinaria será de 15 años, este dato PPE Saldo 2
es para Rodriguez. La legislación tributaria del país Costo 1,500,000
ordena que las maquinarias de este tipo sean Dep. acumulada - 300,000 1,200,000
depreciadas en un plazo de diez años, este dato es PPE Saldo 3
para León. Ambos registren la compra del activo fijo, Costo 1,500,000
Dep. acumulada -450,000 1,050,000

82 © 2023 revista contable NIIF 2023

Terminado el ejercicio, ambos alumnos se dirigieron El saldo del contador malo recibe el nombre de
a sus asientos. Teddy se dirigió a los alumnos: base tributaria. El saldo de la contadora buena
recibe el nombre de valor en libros. La diferencia
¿Quién tiene la razón? - preguntó. entre ambos recibe el nombre diferencia
temporaria y es lavase de calculo de los impuestos
La contadora buena – dijo un estudiante con una diferidos. En adelante piense en esta dualidad para
sonrisa socarrona. construir las diferencias temporarias. Los únicos
registros que existen son los que realizó la
El contador malo – dijo una estudiante con tono contadora buena. Los registros contables del
adusto, con una mirada de reproche a su contador malo fueron ficticios para que ustedes se
compañero. den una idea de cómo se generan las diferencias
temporarias. Quiero ser claro no existen dos
Bien – interrumpió Teddy – lo cierto es que ambos contabilidades, la contabilidad es única y
tienen la razón en sus respectivos campos. A la multipropósito y corresponde a lo realizado por la
contadora buena, le interesa el reporte financiero, contadora buena. Lo hecho por el contador malo
las cifras que finalmente colocará en el estado fue una ficción tributaria, pero nos ayudó a
financiero auditado, preparado de acuerdo con NIIF. entender la naturaleza, el origen y el fin de las
Cualquier auditor financiero aprobaría su accionar. diferencias temporarias. En algún momento,
Al contador malo le interesa el cálculo del impuesto cuando pasen los años y los saldos d ela
a la renta por pagar al final del año, sus registros depreciación acumulada contable y tributaria
ayudarán a lograr ese objetivo. Una realidad no evolucionen y lleguen a su máximo, la diferencia
niega la otra, las dos realidades existen estimados temporaria será cero y no habrá base de cálculo de
estudiantes y debemos convivir con ellas. La realidad impuestos diferidos.
de la contadora buena se mantendrá en los registros
contables oficiales, alimentarán los registros Buenas noches futuros colegas, construyan sus
contables, se acumularan en las cuentas del mayor y diferencias temporarias asumiendo roles de
finalmente terminarán en el estado de situación contadores buenos y contadores malos.
financiera. La realidad del contador malo existirá en
registros extra contables que deben ser
perfectamente controlados porque servirán para
calcular los impuestos. El gasto por depreciación en
libros contables será de USD100,000 pero el gasto
para declarar los impuestos será de USD150,000 al
menos en los tres primeros años. Pero olvidémonos
por un momento de los gastos, veamos a los saldos
de ambos colegas:

Contador Contadora
Malo Buena Diferencia
TAX IFRS Temporaria
Año 1 Costo - Dep Acum. 1,350,000 1,400,000 50,000
Año 2 Costo - Dep Acum. 1,200,000 1,300,000 100,000
Año 3 Costo - Dep Acum. 1,050,000 1,200,000 150,000

Los saldos del contador malo se mantienen y

controlan en registros extracontables, no se
acumulan en un mayor contable. Los saldos de la
contadora buena estarán presentes en la continuará
contabilidad y en el balance de comprobación
83 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
LA NECESIDAD DEL ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO
Razones para su registro mas allá de la NIC 12
Por CPC Freddy Llanto
14/Feb/2023

Contables y patrones de comportamiento nos han enseñado a reconocer gastos de manera

lineal.
La imagen que adorna este artículo es un
romanesco una variedad verde de coliflor italiana. Una empresa que aplica NIIF Pymes pagará un
Una de sus más llamativas características es que arrendamiento anual de manera escalonado. El
presenta geometría fractal en su estructura. Un pago es asunto del tesorero, pero el gasto es
fractal es un objeto geométrico cuya estructura responsabilidad del contador que utiliza un patrón
básica se repite a diferentes escalas. Justamente a de comportamiento lineal en el registro.
este punto quiero llegar, la palabra “repite” evoca al
término “patrón de comportamiento” que es varias Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Total
veces invocado por las Normas Internacionales de $ $ $ $ $
Información Financiera. Por otro lado los Pago 10,000 14,000 18,000 22,000 64,000
matemáticos se autodefinen como buscadores de Gasto 16,000 16,000 16,000 16,000 64,000
patrones en la naturaleza. Los contadores no somos
matemáticos puros, pero estamos altamente Una empresa constructora que paga un seguro para
relacionados con ellos en nuestra incesante labor, una obra que durará tres años distribuirá el pago de
así que nosotros también somos buscadores de la prima como costo de construcción a lo largo de
patrones, no en la naturaleza, sino en los negocios. los tres años aunque el pago haya ocurrido en el
primer año.
Los patrones de comportamiento aparecen
Año 1 Año 2 Año 3 Total
constantemente en los negocios y nosotros los
$ $ $ $
utilizamos para registrar las transacciones. Uno de
Pago 30,000 0 0 30,000
los patrones mas utilizados es el lineal. Desde que
recibimos la primera clase de contabilidad básica Gasto 10,000 10,000 10,000 30,000

85 © 2023 revista contable NIIF 2023

En aplicación de la NIIF 16, cuando afrontamos un El gasto por impuesto a las ganancias
contrato de arrendamiento de corto plazo la norma
permite no reconocer el activo por derecho de uso a En los casos mencionados los gastos son
cuenta que el gasto se reconozca de manera lineal reconocidos de manera lineal (de seguro, de
durante el año. Suponga un contrato a doce meses depreciación, de arrendamiento, y muchos otros)
con pagos trimestrales escalonados. Los pagos se así lo hemos aprendido los contadores a lo largo de
harán en cada trimestre, pero el gasto es tarea del nuestra carrera. Ante ello le pregunto amable lector
contador. Los números podrían ser de la siguiente ¿debería correr la misma suerte el gasto por
manera: impuesto a las ganancias?

Pago Gasto Desde el punto de vista financiero el impuesto a la

$ $ renta es un gasto, como cualquier otro, no tiene
Ene 30,000 10,000 corona, no debe tratarse con especial reverencia.
Feb 10,000 Este gasto también debe ser lineal. Me explico, a lo
Mar 10,000 largo de los años el gasto por impuesto a la renta
Abr 30,000 10,000 debería comportarse de manera lineal. No importa
May 10,000 cómo pagará el tesorero, no importa cómo ordena
Jun 10,000 el pago la administración tributaria, este gasto
Jul 30,000 10,000 también debe ser lineal. Partiendo de esta premisa
Ago 10,000 podemos calcular fácilmente impuestos diferidos.
Set 10,000
Oct 30,000 10,000 Usaremos los siguientes supuestos:
Nov 10,000 Plazo de evaluación : 4 años
Dic 10,000 Utilidad contable (UC): 80,000
Total 120,000 120,000 Costo de Maquinaria : 200,000
Vida útil NIC 16 : 2 años
Estamos ante dos labores administrativas: el pago, Vida útil tributaria : 4 años
ejecutado por el tesorero de la empresa; y el gasto, Tasa impositiva : 30 %
registrado por nosotros los contables. Nadie debe
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Total
decirnos cómo ni cuándo reconocer los gastos, solo
las IFRS. En este caso los registros contables de los $ $ $ $ $
primeros tres meses sería así: U.C. 80,000 80,000 80,000 80,000

D H
(+) D.C. 100,000 100,000 0 0
$ $
(-) D.T. -50,000 -50,000 -50,000 -50,000
Gasto 10,000
Gasto diferido 20,000
U.T. 130,000 130,000 30,000 30,000
Efectivo 30,000
IRC -39,000 -39,000 -9,000 -9,000 -96,000
De los $30,000 pagados en enero, solamente
$10,000 es gasto del primer mes, dejamos $20,000 En la conciliación tributaria tomamos la utilidad
en una cuenta diferida que se enviará a gastos en los contable, sumamos la depreciación contable (DC) y
siguientes dos meses. De la misma forma restamos la depreciación tributaria (DT), así
actuaremos en los demás trimestres. ¿Demasiado calculamos la utilidad tributaria (UT) que es base de
fácil? Continúe leyendo por favor, pero recuerde el cálculo del impuesto a la renta corriente (IRC).
registro contable planteado, porque contiene la Ponga atención en este punto, el IRC que se pagará
lógica del activo por impuesto diferido. Y repita durante 4 años totaliza $96,000. Este monto se
constantemente: un asunto es el pago y otro el pagará como lo ordena la Ley, $39,000 en los dos
gasto. primeros años y $9,000 en los otros dos. En este
86 © 2023 revista contable NIIF 2023
momento recuerde esta máxima: ¿Y el método del balance?
El pago es asunto del tesorero, el gasto es asunto
del contador. En estos momentos seguramente usted se hace la
Con la máxima tendríamos los pagos y los gastos de siguiente pregunta:
la siguiente manera (se parece a lo que hicimos en el
arrendamiento): ¿por qué la NIC 12 nos atormenta con diferencias
temporarias, con valor en libros o base contable?
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Total
$ $ $ $ $ Otro colega poco crédulo pensará:
Pago 39,000 39,000 9,000 9,000 96,000
Gasto 24,000 24,000 24,000 24,000 96,000 Profesor Freddy su cálculo asume una utilidad
contable fija, de lo contrario no funciona.
He calculado el gasto dividendo el pago de todos los
años entre cuatro. Ya tenemos cuanto se pagará y Para responder a la pregunta y al cuestionamiento
cuanto se gastará, podemos presentar los registros apliquemos el método del balance. El valor en
contables: libros será el costo menos la depreciación
acumulada calculada de acuerdo con la NIC 16. La
D H Saldo
base tributaria será el costo menos la depreciación
$ $ $ acumulada calculada de acuerdo con las normas
Gasto de impuestos 24,000 tributarias.
Diferido del impuesto 15,000 15,000
Impuesto por pagar 39,000 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Gasto de impuestos 24,000 $ $ $ $
Diferido del impuesto 15,000 30,000 Costo 200,000 200,000 200,000 200,000
Impuesto por pagar 39,000 Dep Acum -100,000 -200,000 -200,000 -200,000
Gasto de impuestos 24,000 Valor en libros 100,000 0 0 0
Diferido del impuesto 15,000 15,000 Costo 200,000 200,000 200,000 200,000
Impuesto por pagar 9,000 Dep Acum -50,000 -100,000 -150,000 -200,000
Gasto de impuestos 24,000 Base tributaria 150,000 100,000 50,000 0
Diferido del impuesto 15,000 0 DT 50,000 100,000 50,000 0
Impuesto por pagar 9,000 Activo IRD 15,000 30,000 15,000 0

Aunque usted no lo crea hemos calculado impuestos La diferencia entre la base tributaria y el valor en
diferidos, activos por impuestos diferidos para ser libros es llamada diferencia temporaria (DT), que es
mas precisos. El activo nace en $15,000; sube a la base de calculo del impuesto diferido. Trabajando
$30,000 en el año dos; luego decrece a $15,000 en con una tasa impositiva del 30% tenemos los
el tercer año, para finalmente ser cero en el año activos por impuesto a la renta diferido (IRD) al
cuarto. Lo práctico de este método es que cierre de cada año. Compruebe los resultados del
solamente hemos utilizado una máxima, una regla, método del balance y compruébelo con mi método
un mandato que nos han enseñado desde que del gasto lineal. ¡Son los mismos!
recibimos nuestra primera clase de contabilidad: los
gastos se registran linealmente. El método del balance es práctico, no requiere
asumir una utilidad contable, ni construir una
El impuesto diferido, colegas, corrige el gasto por utilidad tributaria para calcular los impuestos
impuesto a las ganancias, lo hace lineal por eso es diferidos. Pero mi método explica la necesidad de
necesario su reconocimiento, más allá de lo que diga reconocer el activo por impuesto diferido: el gasto
la NIC 12. debe ser lineal.

87 © 2023 revista contable NIIF 2023

METODO BRUTAL: EL ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO
Te sorprenderás y lo entenderás
Por CPC Freddy Llanto
15/Feb/2023

Los científicos aíslan los efectos de su objeto de Hipótesis fundamentales:

análisis para un estudio profundo de sus
propiedades. Por ejemplo, para detectar una cura El objetivo de este artículo es detectar la
para un virus determinado, los especialistas deben necesidad de impuestos diferidos. Para ello
aislar el ADN del virus para poner analizarlo y crear utilizaremos la siguiente hipótesis fundamental:
una cura. Otro ejemplo lo tenemos en la física, la
computación cuántica no hubiera sido posible sin Todo gasto se debe reconocer de manera lineal.
el asilamiento de las partículas subatómicas.
Trabajaremos con los siguientes datos en relación
Llevemos el termino asilamiento al entendimiento con una entidad:
del impuesto diferido, en especial el activo por
impuesto diferido. Para poder entender la 1. La entidad tiene un plazo de vigencia de 10
necesidad del reconocimiento de los impuestos años.
diferidos debemos aislar los efectos de la 2. La utilidad antes de impuestos (contable) es de
diferencia que existe entre el tratamiento contable $900,000 en cada año.
y el tratamiento tributario de las transacciones. 3. La compañía ha invertido en activo fijo un
Actuaremos como científicos, utilizaremos sólo importe de $300,000.
una premisa (hipótesis); asumiremos unos datos, 4. La vida útil del activo fijo es de 6 años.
calcularemos los impuestos por pagar y luego 5. La norma tributaria requiere que el activo se
aplicaremos la hipótesis, todo ello nos llevará a deprecie en un plazo de 10 años.
concluir acerca de la necesidad del activo por 6. La tasa impositiva es de 30%
impuesto diferido. A este método le llamaremos
“mi método pensante”.

89 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Procederemos a preparar la conciliación tributaria para preparar la utilidad tributaria. El gasto por
depreciación contable está incluida en la utilidad contable. Para efectos de preparar la utilidad tributaria
adicionamos la depreciación contable y restamos la depreciación tributaria, a continuación mostramos
los números:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Utilidad contable 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000 900,000
(+) Depreciación contable 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000 50,000
(-) Depreciación tributaria -30,000 -30,000 -30,000 -30,000 -30,000 -30,000 -30,000 -30,000 -30,000 -30,000
Utilidad tributaria 920,000 920,000 920,000 920,000 920,000 920,000 870,000 870,000 870,000 870,000
Cuadro1

Es importante fijar la idea de que la utilidad contable de $900,000, igual en todos los años ha sido
incluida como un dato con el objetivo de aislar el efecto de la diferencia de depreciación entre lo
contable y lo tributario y calcular el impuesto diferido de una manera diferente, de una manera
pensante. Si en lugar de $900,000 colocamos otro importe, por ejemplo $800,000 en cada uno de los
diez años las conclusiones serían las mismas, y el impuesto diferido será el mismo, inténtelo.

Con la utilidad tributaria podemos calcular el impuesto a las ganancias, utilizando la tasa de 30%
tenemos que el impuesto por pagar en cada año será $276,000 para cada uno de los primeros 6 años y
$261,000 para cada uno de los últimos 4 años. Estos importes se denominan impuestos corrientes y la
entidad está obligada a pagarlos. El cuadro 2 muestra el cálculo del impuesto por pagar:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Utilidad tributaria 920,000 920,000 920,000 920,000 920,000 920,000 870,000 870,000 870,000 870,000

Impuesto a la renta
por pagar 276,000 276,000 276,000 276,000 276,000 276,000 261,000 261,000 261,000 261,000
Impuesto acumulado 2,700,000
Cuadro2
El gráfico de la derecha muestra
el pago del impuesto a la renta, lo
que conocemos como el impuesto
a la renta corriente. Es correcto
que el pago sea de esa manera,
así lo ordena la ley, pero así no
debe ser reconocido el gasto. Para
el gasto debemos seguir la hipótesis
fundamental de la página anterior:
todo gasto se debe reconocer de
manera lineal.

Para lograr un gasto lineal sumamos

los impuestos de los 10 años, el re-
sultado de $2,700,000; es divido entre 10, dando un gasto lineal de $270,000 para cada año.

90 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Ahora que tenemos un importe por pagar (impuesto a la renta del cuadro 3) y un importe que gastar
linealmente, plantearemos los registros contables.
D H Saldo Los gastos de cada año por $270,000 se
$ $ $ comportan de manera lineal, tal como lo
Año 1 establece la primera hipótesis. El pasivo llamado
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 impuesto por pagar representa el importe
Gasto diferido (descuadre) 6,000 6,000 monetario de impuesto a la renta de cada año
Impuesto por pagar 276,000 calculado de acuerdo con la utilidad tributaria. El
Año 2 gasto diferido (descuadre) es una partida que
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 debemos utilizar para que los asientos contables
Gasto diferido (descuadre) 6,000 12,000 cuadren. Esta partida, de balance, se acumula en
Impuesto por pagar 276,000 cada año, su máximo expresión es de $36,000
Año 3 que se alcanza en el año 6; luego decrece hasta
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 hacerse cero. Esta partida ha sido necesaria para
Gasto diferido (descuadre) 6,000 18,000 cumplir con el objetivo principal: el gasto debe
Impuesto por pagar 276,000 ser lineal.
Año 4
Piénselo de otra manera, un asunto es la
Gasto por impuesto (lineal) 270,000
obligación del pago, es decir, el impuesto a la
Gasto diferido (descuadre) 6,000 24,000
renta según la utilidad tributaria. Y otro asunto
Impuesto por pagar 276,000
es el gasto que lo abordamos con un criterio de
Año 5
linealidad. Es por lo tanto necesario incluir una
Gasto por impuesto (lineal) 270,000
partida diferida, que la NIC 12 llama activo por
Gasto diferido (descuadre) 6,000 30,000
impuesto diferido.
Impuesto por pagar 276,000
Año 6 Este método pensante establece la necesidad de
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 una partida diferida para que el gasto cumpla
Gasto diferido (descuadre) 6,000 36,000 con la linealidad que tanto buscamos los
Impuesto por pagar 276,000 contadores. Es necesario mas allá de tropezarnos
Año 7 con conceptos obscuros de la NIC 12 como
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 diferencia temporal, diferencia temporaria,
Gasto diferido (descuadre) 9,000 27,000 diferencia temporaria deducible, recuperabilidad
Impuesto por pagar 261,000 de partidas y tanta chacharas mas. Olvídese por
Año 8 un momento de las definiciones de la NIC12 y
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 aprecie la linealidad del gasto y de cómo lo
Gasto diferido (descuadre) 9,000 18,000 logramos a través de una partida diferida. Es un
Impuesto por pagar 261,000 gasto diferido más, eso es el activo por impuesto
Año 9 a la renta diferido, un gasto diferido mas. Bájelo
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 del pedestal y entienda que esta partida es lo
Gasto diferido (descuadre) 9,000 9,000 mas fácil de entender con el criterio de
Impuesto por pagar 261,000 linealidad. Obviamente, los contadores no
Año 10 registran estos registro contables. En la práctica
Gasto por impuesto (lineal) 270,000 lo complicamos mas porque dividimos el efecto
Gasto diferido (descuadre) 9,000 0 en dos asientos contables de la siguiente
Impuesto por pagar 261,000 manera:

91 © 2023 revista contable NIIF 2023

Los registros contables anteriores pueden ser reemplazados por los que vienen a continuación.

Registros de los impuestos corrientes: Registros de las correcciones del gasto:

D H D H
$ $ $ $
Año 1 Año 1
Gasto por Impuesto Rta 276,000 Gasto diferido (descuadre) 6,000
Impuesto por pagar 276,000 Gasto por Impuesto Rta 6,000
Año 2 Año 2
Gasto por impuesto (lineal) 276,000 Gasto diferido (descuadre) 6,000
Impuesto por pagar 276,000 Gasto por Impuesto Rta 6,000
Año 3 Año 3
Gasto por impuesto (lineal) 276,000 Gasto diferido (descuadre) 6,000
Impuesto por pagar 276,000 Gasto por Impuesto Rta 6,000
Año 4 Año 4
Gasto por impuesto (lineal) 276,000 Gasto diferido (descuadre) 6,000
Impuesto por pagar 276,000 Gasto por Impuesto Rta 6,000
Año 5 Año 5
Gasto por impuesto (lineal) 276,000 Gasto diferido (descuadre) 6,000
Impuesto por pagar 276,000 Gasto por Impuesto Rta 6,000
Año 6 Año 6
Gasto por impuesto (lineal) 276,000 Gasto diferido (descuadre) 6,000
Impuesto por pagar 276,000 Gasto por Impuesto Rta 6,000
Año 7 Año 7
Gasto por impuesto (lineal) 261,000 Gasto diferido (descuadre) 9,000
Impuesto por pagar 261,000 Gasto por Impuesto Rta 9,000
Año 8 Año 8
Gasto por impuesto (lineal) 261,000 Gasto diferido (descuadre) 9,000
Impuesto por pagar 261,000 Gasto por Impuesto Rta 9,000
Año 9 Año 9
Gasto por impuesto (lineal) 261,000 Gasto diferido (descuadre) 9,000
Impuesto por pagar 261,000 Gasto por Impuesto Rta 9,000
Año 10 Año 10
Gasto por impuesto (lineal) 261,000 Gasto diferido (descuadre) 9,000
Impuesto por pagar 261,000 Gasto por Impuesto Rta 9,000
Gasto diferido (descuadre) 36,000 36,000

Recuerde que el gasto de impuestos debe ser lineal en $270,000 (revise la hipótesis). El registro de los
impuestos corrientes representan un gasto diferente, claro presentan lo que la administración
tributaria requiere que le paguen, por ello esta cifra es solamente correcta en el pasivo, en la cuenta
impuesto por pagar, más no en el gasto. Por eso recurrimos a registros que corrijan el gasto
disminuyéndolo como en el año 1 o incrementándolo como en el año 10; estos registros de corrección
juegan con una cuenta de balance (gasto diferido – descuadre) que la utilizamos como una cuenta
puente, una cuenta que tiene una misión correctora del gasto, una cuenta que el IASB ha decidido
llamar: activo por impuesto a la renta diferido.

92 © 2023 revista contable NIIF 2023

Resumen del método brutal:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Utilidad tributaria 920,000 920,000 920,000 920,000 920,000 920,000 870,000 870,000 870,000 870,000

Impuesto a la renta
por pagar (Tesorero) 276,000 276,000 276,000 276,000 276,000 276,000 261,000 261,000 261,000 261,000
Impuesto acumulado 2,700,000

Gasto por impuesto a la

renta (lineal) 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000 270,000

Corrección del gasto:

IRD del resultado 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 6,000 -9,000 -9,000 -9,000 -9,000

Corrección acumulada del gasto:

IRD del Balance 6,000 12,000 18,000 24,000 30,000 36,000 27,000 18,000 9,000 0

a) El impuesto a la renta por pagar (corriente) no es lineal, el total suma $2,700,000

b) El gasto por impuesto a la renta lineal anual debe ser $270,000
c) Las correcciones de cada año corregirán el gasto solamente
d) Las correcciones de cada año se acumulan en el balance, al final del año 10 termina en cero.
e) Las correcciones acumuladas son ACTIVO POR IMPUESTO DIFERIDO
El Método del Balance
El método del balance es el mencionado por la NIC 12, es el que se enseña en los seminarios, webinarios y
conferencias. En mi opinión el método del balance es una caja negra, no muestra la necesidad del
impuesto diferido. No quiero irme si utilizar el método del balance, aquí te va:
Dep (B) Dep (A) (A-B) (A-B)*30%
Acum Valor Acum Base Dif. Activo IRD
Costo NIC 16 Libros Costo Tribut Tributaria Tempor. IRD en Rtdos
Año 1 300,000 50,000 250,000 300,000 30,000 270,000 20,000 6,000 6,000
Año 2 300,000 100,000 200,000 300,000 60,000 240,000 40,000 12,000 6,000
Año 3 300,000 150,000 150,000 300,000 90,000 210,000 60,000 18,000 6,000
Año 4 300,000 200,000 100,000 300,000 120,000 180,000 80,000 24,000 6,000
Año 5 300,000 250,000 50,000 300,000 150,000 150,000 100,000 30,000 6,000
Año 6 300,000 300,000 0 300,000 180,000 120,000 120,000 36,000 6,000
Año 7 300,000 300,000 0 300,000 210,000 90,000 90,000 27,000 -9,000
Año 8 300,000 300,000 0 300,000 240,000 60,000 60,000 18,000 -9,000
Año 9 300,000 300,000 0 300,000 270,000 30,000 30,000 9,000 -9,000
Año 10 300,000 300,000 0 300,000 300,000 0 0 0 -9,000

El método del balance es brutal, no requiere de construir una conciliación tributaria ni suponer una
utilidad tributaria. El método del balance (brutal) arroja los mismos resultados que mi método pensante.

Compare! Comparte! Difunda!

93 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
DIFERENCIAS TEMPORARIAS EN BALANCE DE COMPROBACION
Lo que no te enseñan en los seminarios
Por CPC Freddy Llanto
16/Feb/2023

…. Profesor mis auditores me han pedido el Te invito a pensar

balance contable y el balance tributario… En este artículo quiero invitarte a pensar y luego a
construir diferencias temporarias a partir del
Así me dijo una vez un colega que participa balance de comprobación de una manera práctica,
regularmente de nuestros entrenamientos fácil, sin estrés, reemplazaremos esos formatitos
Adicionalmente me dijo que según el auditor era la que te entregan los auditores. ¿Estas listo para
forma correcta de sustentar las diferencias pensar? Comencemos!
temporarias y que le entregó una plantilla en Excel
que debería llenar para lograr el objetivo. La partida analizada
Tomaré como ejemplo a los inventarios en una
Con asuntos como estos me debo enfrentar. Debo comercializadora. Estableceré las cuentas contables
eliminar vetustos procedimientos de cálculos, necesarias para el tratamiento.
quiero invitarlos a pensar, a que dejen de seguir * Cuenta 20 Mercaderías - costo
formatitos en Excel, que razonen alrededor de los * Cuenta 29 Mercaderías - deterioro acumulado
requerimientos de las normas. Solamente de esta Las cuentas 20 y 29 pertenecen al estado de
manera se podrá entender los requerimientos de situación financiera (o balance). Estoy utilizando el
las NIIF. En otro aspecto de las NIIF, la pérdida plan contable de mi país (Perú), usted puede
esperada, un colega había hecho un cálculo en un reemplazar los dígitos de las cuentas por su propio
formato en Excel y quería que lo revisara. Cuando plan contable. La cuenta 20 (deudora) recibirá al
le pregunté por qué lo hizo de esa manera, por qué costo de los inventarios que se sustentan en las
puso tal dato, por qué esta celda se acumula con facturas emitidas por los proveedores. La cuenta 29
esta otra, sus respuestas fueron siempre: así esta (acreedora) recibirá las estimaciones contables de
en el formato que me dejó el consultor. ¿A dónde deterioro requeridas por la medición del VNR
se dirige nuestra profesión actuando así.? establecida en la NIC2 Inventarios.
95 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
El valor en libros de los Inventarios Entonces podemos construir la base tributaria con
esa definición tan sencilla y con las cuentas
El valor en libros es la expresión contable de los contables. Por supuesto aquí se lo muestro:
inventarios que se verá manifestada en el estado de
$
situación financiera al cierre de cada periodo. Si el
Cuenta 20 1,000
costo de un inventario fue de $1,000 y su deterioro
acumulado es de $200, entonces su saldo contable, Base tributaria 1,000
también llamado valor en libros será $800. Usando
las cuentas contables tendremos lo siguiente: ¿Por qué en la base tributaria no considero a la
cuenta 29 Deterioro acumulado?
$
Cuenta 20 1,000
Por que la base tributaria es el resultado de llevar
Cuenta 29 -200
Valor en libros 800 una contabilidad tributarizada. En dicho escenario
la cuenta 29 no existe porque las estimaciones de
La cuenta 20 representa el costo pagado, el costo deterioro no son aceptadas por las normas
facturado por los proveedores. La cuenta 29 surge tributarias de ningún país, desde México hasta
de la necesidad de medir los inventarios al costo o Chile, ninguna legislación tributaria acepta la
valor neto de realización (VNR), el menor de los dos, estimación de deterioro para pagar menos
en estricta aplicación de la NIC 2. La cuenta 29 se impuestos. Lo que las administraciones tributarias
abona con cargo a resultados del ejercicio y funciona aceptan son las destrucciones de los inventarios
como cuenta correctora de los inventarios. con ciertos requisitos. Repito, no se acepta la
estimación de deterioro; es aceptada la pérdida por
Cerrando la idea el valor en libros es el criterio de destrucción bajo ciertos requisitos. Visto de esta
medición de las NIIF. Para la NIC 2 los inventarios se manera la creación de la base tributaria es muy
miden al costo o valor neto de realización, el menor. fácil, solo seleccione la cuenta 20 que no contiene
ninguna estimación contable.
La base tributaria (o fiscal) de los Inventarios
Diferencia temporaria
La NIC 12 tiene una endiablada definición de base
tributaria. El párrafo 7 de la NIC 12 dice: Teniendo el valor en libros y la base tributaria el
La base fiscal de un activo es el importe que será cuento se narra solo:
deducible a efectos fiscales de los beneficios
económicos imponibles que, obtenga la entidad en Valor Base Diferencia
en Libros tributaria Temporaria
el futuro, cuando recupere el importe en libros de
$ $ $
dicho activo. Cuenta 20 1,000 1,000 0
Colega deje la teoría para los académicos, para los Cuenta 29 -200 0 200
profesores de Powerpoint, para los conferencistas Valor en libros 800 1,000 200
con certificaciones internacionales. Usted quiere
aprender y hacer. Esa teoría de la NIC 12 se puede Acudiendo al algebra:
expresar de otra forma.
Valor en Libros = Cuenta 20 - Cuenta 29 (a)
La base tributaria de un activo es el resultado de Base tirbutaria = Cuenta 20 (b)
llevar una contabilidad tributarizada. Y punto! Usted Diferencia temporaria = Cuenta 29 (b-a)
solo debe imaginarse a un contable que no le hace Se acabó tu problema de balance tributario,
caso a las NIIF y que solo ejecuta una contabilidad
balance contable, valor en libros, base tributaria; la
basada en las normas tributarias. El resultado de esa
diferencia temporaria del inventario es la cuenta
imaginación se llama base tributaria. Así de fácil.
29. Solo lo multiplicas por la tasa impositiva y ya
tienes tu activo por impuesto diferido. De nada!
97 © 2023 revista contable NIIF 2023
Extiende el pensamiento

Antes de leer este artículo sabias que la cuenta 29

acumulaba el deterioro de los inventarios , ahora sabes
que también es la diferencia temporaria de los
inventarios. Al multiplicarlo por la tasa impositiva
obtienes el activo por impuesto diferido. Supongamos
los siguientes saldos durante varios años:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Cuenta 29 100,000 120,000 90,000 130,000
Activo IRD 30,000 36,000 27,000 39,000
Ajustes 30,000 6,000 -9,000 12,000

Saldo
D H Activo IRD
Año 1
Activo IRD 30,000 30,000
IRD en resultados 30,000
Año 2
Activo IRD 6,000 36,000
IRD en resultados 6,000
Año 3
Activo IRD 9,000 27,000
IRD en resultados 9,000
Año 4
Activo IRD 12,000 39,000
IRD en resultados 12,000

Si el criterio y análisis utilizado para la cuenta de

inventarios funciona, entonces también funcionará
para otros deterioros tales como:
• Deterioro acumulado de productos terminados
• Deterioro acumulado de suministros
• Deterioro acumulado de materias primas
• Deterioro acumulado de cuentas por cobrar Puedes colaborar con el
• Deterioro acumulado de propiedad, planta y equipo
• Deterioro acumulado de inversiones inmobiliarias equipo que hace posible esta
• Deterioro acumulado de intangibles publicación. YAPE.
….y cualquier otro deterioro que requieran los activos

Prepare usted las diferencias temporarias usando las

cuentas de su balance de comprobación y nunca mas
necesitará de un balance contable y otro tributario.

Piense fuera de la pecera!

Saludos contables
Freddy Llanto

98 © 2023 revista contable NIIF 2023

EXPECTATIVAS RAZONABLES PARA LAS NIIF
¿Un diplomado es suficiente?
Por CPC Freddy Llanto
21/Feb/2023

Hoy un colega escribió a nuestro WhatsApp de la que es la tercera vez que alguien nos hace este
empresa lo siguiente: pedido en 15 años de experiencia dictando cursos
de IFRS. Obviamente debemos responder siempre
con la verdad, es un pedido imposible de cumplir. No
se trata de vender por vender hay una deontología
que siempre debemos llevar como pendón. Pero
este pedido es un motivo para compartir con
ustedes amables lectores ciertas reflexiones
respecto del servicio de capacitacion.

En primer lugar, el requerimiento del colega me hizo

recordar a una historia que viene desde tiempos
griegos. En una comedia llamada Las Nubes, el
ateniense Aristófanes se burló de Sócrates. Según la
comedia un comerciante, a punto de ir a la
Imagine semejante pedido. Esto es algo similar a bancarrota, envía a su hijo a estudiar con Sócrates.
que un colega sin experiencia en asuntos El comerciante creía que en la escuela del sabio
tributarios lleve un curso de post grado de enseñaban, por dinero, las diversas disciplinas
tributación (ya sea de maestría, de diplomatura o sofísticas y especialmente el argumento justo y el
especialización) y que ponga como requisito para argumento injusto que lo sacarán de todas las
tomar el curso quererle ganar todas las causas a la deudas al poder ganar los juicios a sus acreedores.
administración tributaria ante el Tribunal Fiscal. Según Aristófanes, al terminar el curso el mercader
Afortunadamente estos pedidos son escasos, creo se negó a pagarle a Sócrates porque su hijo no había
aprendido nada; y de haber aprendido el sofismo
99 © 2023 revista contable NIIF 2023
sabría cómo convencer a Sócrates de que no le a) A mediados del año 2022, el gerente y dueño
debe nada. En ambos casos no habría deuda a de una empresa ordena a su tesorero que le
favor del sabio griego. Obviamente era una burla entregue un cheque con USD100,000 y que lo
de Aristófanes. Nuestro querido Sócrates no considere a cuenta de sus utilidades. El
enseñaba esas artes. Aunque así fuera, un contable, que aún no acepta las NIIF ni en su
profesor puede poner su mejor esfuerzo en la corazón ni en su voluntad, reconoce la salida
enseñanza y nada garantiza el nivel de de efectivo con cargo a una cuenta por cobrar
aprendizaje del alumno. Por razones naturales a accionista. Seguramente usted podría estar
algunos alumnos aprenderán mucho, varios de acuerdo con dicho registro. Pero si nos
entenderán medianamente y pocos entenderán ponemos en modo NIIF tenemos que no
casi nada. Existe una serie de condicionamientos existen razones para registrar una cuenta por
en cada uno de nosotros que afecta nuestro cobrar a accionistas. Por definición una
aprendizaje. Como profesor no puedo garantizar cuenta por cobrar es un activo, un derecho
que uno de nuestros alumnos pueda ejecutar una de cobro, del cual se espera efectivo.
adopción de NIIF sin ayuda profesional Claramente esta no es la situación, nunca he
especializada. Tampoco lo recomiendo. visto a un accionista devolviendo ese efectivo.
En realidad se trata de una reducción del
En segundo lugar, este pedido me llevó a pensar patrimonio, el efectivo ya se fue con el
en el párrafo 1.11 del Marco Conceptual para la accionista y no regresará. Cuando la
información de las NIIF, que dice lo siguiente: administración tributaria de mi país observa
esta transacción está de acuerdo con las NIIF,
Como en la mayoría de las metas, la visión del
considera que se trata de un pago de
Marco Conceptual de la información financiera
ideal es improbable que se alcance en su dividendos y exige el pago del impuesto a los
totalidad, al menos no a corto plazo, porque lleva dividendos. Podríamos decir que en este
tiempo comprender, aceptar e implementar escenario las NIIF son convenientes para los
nuevas formas de analizar transacciones y otros objetivos de recaudación de la administración
sucesos. No obstante, es esencial establecer una tributaria.
meta hacia la que dirigir los esfuerzos si se quiere
que la información financiera evolucione para b) Por aplicación de la NIIF 16, los arrendatarios
mejorar su utilidad. deben reconocer un activo por derecho de
uso al inicio de los contratos de
Aunque el subrayado es mío, es revelador que el arrendamiento. Luego este activo se deprecia
IASB manifieste que los responsables de la durante el plazo del contrato. En mi país
información financiera (contables y gerentes) no existe un impuesto a los activos netos. Se
aceptarán rápidamente los requerimientos de las preguntó a la administración tributaria su el
NIIF. Es una manifestación palmaria de terror! activo por derecho de uso forma parte de la
Costará un tiempo mayor a doce meses entender base de cálculo de los activos netos para
una nueva forma de analizar las transacciones. calcular el mencionado impuesto.
Con una diplomatura te puedo enseñar las Obviamente la administración tributaria dijo
nuevas formas de entender las transacciones, que si. Pero ante la pregunta acerca de su
pero usted colega tardará en aceptarlo. Ya no es depreciación, la administración tributaria dijo
una asunto del intelecto, sino de la voluntad. que no. Que se trata de un activo que no se
Incluso no lo entenderán o aceptarán nuestras deprecia porque no se trata de un activo fijo;
regulaciones tributarias. Déjeme contarle una y que tampoco se amortiza porque no se trata
anécdota ocurrida en mi país acerca de cómo de un intangible comprado. Como podrás ver
piensa la administración tributaria: es conveniente para la recaudación tener un
activo que no se consume. ¿Tiene sentido?
100 © 2023 revista contable NIIF 2023
Entonces estimado colega, si costará entender los NIC 37: Provisiones
efectos un tiempo mayor a doce meses. ¿Cómo ¿Contador te has leído todos los contratos que
pretendes implementar NIIF con un curso de tiene la empresa, todos absolutamente todos?
mediana extensión? Para una exitosa adecuación Debes cerciorarte de no tener contratos onerosos
te recomiendo dos cosas: 1) llevar el curso y 2) que requieran provisiones.
contratar a un asesor especialista. El curso es el
punto de partida, hace falta acumular la NIIF 9: Instrumentos financieros
experiencia. ¿Cómo te va con la matemática financiera?
¿Quien sabe luchar y sobrevivir más?: el recién ¿Sabes cómo funciona el mercado de derivados?
graduado de la escuela de boinas verdes; o aquel ¿Conoces la fórmula de la paridad de precios?
veterano de guerra que luego de la graduación
pasó un año en el frente de batalla. Podemos continuar con varias preguntas
alrededor de las NIIF y las necesidades de
En tercer lugar, los asuntos de las NIIF tienen inventarios de conocimiento que necesitamos
varios niveles de complejidad que resumo a antes de convertirnos en especialistas. Una
continuación: diplomatura NIIF (al menos la que yo dicto) te
abrirá los ojos y la mente a un mundo nuevo de
NIC 1: Presentación de estados financieros conocimientos que debemos comenzar a adquirir.
Una empresa que arrienda vehículos, una Mucha práctica brindamos pero también mucho
empresa minera y una agrícola tienen criterios de pensamiento crítico para que usted mismo
presentación diferentes. El negocio marca la genere sus propios cuestionamiento de los
presentación. mandatos de las NIIF. Lo pongo a pensar colega.
Luego si se convierte en un especialista solo
NIC 2: Inventarios dependerá de usted. Pero créame que lo dejaré
Los criterios de ajuste del Valor Neto de en el mejor punto de partida, te daré el camino
Realización exige mantener conversaciones con afirmado para que avances hacia tu destino: ser
las áreas especializadas de producción y ventas. el mejor.

NIC 12: Impuesto a la renta

¿Conoce los requerimientos tributarios que
afectan el impuesto a la renta del negocio? Antes
que el cálculo del impuesto diferido, tenemos
que tener claro el impuesto corriente.

NIC 16: Propiedad, planta y equipo

El contador es el menos indicado para fijar la vida
útil de los activos fijos y sus componentes.
Debemos recurrir a los especialistas, por ejemplo
con los jefes de mantenimiento.

NIIF 15: Ingresos

¿Contador has leído todos los contratos con los
clientes? Ayer conversé con una colega que no
tenía ni idea de los más de 350 contratos vigentes
al 31 de diciembre. Solamente reconocía como
ingresos las facturas que emitía el área comercial.

101 © 2023 revista contable NIIF 2023

EXPERIENCIAS NIIF: FLEXIBILIDAD DE LA NIC 1
Un asunto es el registro contable, otro asunto es la presentación
Por CPC Freddy Llanto
24/Feb/2023

Una de las NIIF menos respetada, mas ninguneada, menos apreciada me animo a pensar es la NIC 1
Presentación de estados financieros. Incluso usted que nos lee puede pensar lo mismo. ¿Estaría usted
dispuesto a pagar por asistir a un seminario de seis horas de solamente NIC 1? Me animo a pensar que
su respuesta es rotundamente negativa. Sin embargo, esta norma es hermosa, es una de las que mas
criterio de finanzas requiere. Te invito a leerla, aquí te comentaré una historia, una anécdota
relacionada con el Marco Conceptual y con la NIC 1 Presentación de Estados Financieros.

Antes de narrarte la historia usted necesita de dos poderosas herramientas, son necesarias para poder
entender la historia contable en su exacta dimensión. En primer lugar usted debe entender la definición
de ACTIVO, tal como está descrito en el Marco Conceptual. En segundo lugar, debe recordar el
requerimiento del párrafo 85 de la NIC 1 en cuanto a presentación de las partidas del resultado del
ejercicio. A continuación, transcribo tal cual las dos herramientas fundamentales en nuestra historia
contable que hoy comparto con usted amable colega.

MC 4.3.: Un activo es un recurso económico NIC1.85 Una entidad presentará partidas

presente controlado por la entidad como adicionales, encabezados y subtotales en el
resultado de sucesos pasados. estado (estados), que presente los resultados
del periodo y otro resultado integral, cuando
MC: 4.4. Un recurso económico es un derecho dicha presentación sea relevante para
que tiene el potencial de producir beneficios comprender el rendimiento financiero de la
económicos entidad.

102 © 2023 revista contable NIIF 2023

La Historia pero la empresa solamente cobraba USD350
(debido al contrato). Por cada onza dejaba de
En el año 2002 una empresa minera peruana, cobrar USD95. Si en el año 2005 se despacharon
productora de oro, suscribió un contrato de 100,000 onzas, la empresa se vio perjudicada en
venta de onzas de oro. El acuerdo establecía la USD9.5 millones. ¿Le parece poco? Elijamos el
venta de 100,000 onzas de oro por año desde el año 2007, precio de mercado de una onza de oro
2002 hasta el 2015. Lo especial del acuerdo era era de USD695 por onza; pero la empresa
que también fijaba el precio de venta en USD350 solamente facturaba USD350 por onza, teniendo
dólares por cada onza. un déficit de facturación de USD345 por cada
onza. En 2007 la empresa minera perdió, por
Analicemos el contexto. Desde el año 1996 hasta menor facturación, USD35 millones. Para su
el 2001 el precio del oro había experimentado asombro le comento que el precio de la onza oro
continuos decrementos hasta un piso de USD279 llegó a cotizarse por encima de USD1,600 en el
dólares por onza. Para el año 2002 el precio de 2012. En resumen, la empresa minera no pudo
una onza de oro creció a USD309. Por ello, el aprovecharse de la subida de precios porque
contrato mencionado, que fijaba el precio de tenía un contrato de venta a precio fijo. Se calcula
venta en USD350 por onza, parecía un gran que el monto dejado de percibir entre el 2002 y
negocio para la compañía. Ningún ejecutivo 2007 rondaba USD300 millones.
pensaba que el precio del oro podría crecer mas y
que por el contrario a un periodo de crecimiento Este caso es absolutamente real estimado colega.
sucedería un periodo de decrecimiento. Sin No hay forma de me lo invente. Sucedió y yo fui
embargo, durante el plazo del contrato, desde el testigo de una de las peores decisiones en venta
2002 hasta el 2012 el precio del oro experimentó de commodities. En el año 2007 el Directorio de
descomunales crecimientos. Desde USD279 en el la compañía quiso ponerle fin a la hemorragia.
año 2000 hasta un pico de USD1,668 dólares por Recuerde que este contrato vencía en el año
onza en el año 2012; pero, por culpa del bendito 2015. Por ello, se negoció con el cliente con el
contrato la empresa minera solamente facturaba objetivo de modificar el contrato en el extremo
USD350 dólares por cada onza de oro. del precio y cambiar la condición a precio de
venta de mercado. Luego de unas largas
¿Cuánto fue el perjuicio? Elijamos uno de los negociaciones el cliente aceptó eliminar la
años. ¿Qué le parece el año 2005?. En el 2005 el cláusula restrictiva de precios, es decir seguir con
precio promedio del oro fue de USD445 por onza, la transacción de venta de oro pero a precios
Fuente: https://es.statista.com/ vigentes de mercado. Aunque no lo
crea, el cliente aceptó, pero no fue
gratis. El cliente pidió a cambio de la
modificación del contrato la cantidad
de USD600 millones.

Cuando el contralor de la empresa me

narró esta triste historia la empresa
acaba de realizar el pago; y me pidió
mi opinión acerca del tratamiento
contable del pago. En opinión del
contralor, debido a que el contrato
tenia vigencia durante ocho años mas,
se tendría que cargar el pago a una
cuenta del balance: gastos diferidos.
103 © 2023 revista contable NIIF 2023
 Lo que nos importaba estaba en el punto sexto.
Mi posición contable Pero le pedí al contralor que revisemos el punto
quinto, era de mi interés ver que normas había
La conversación que tuve con el contralor fue sido consultadas por los expertos. Ellos invocaban
coloquial, en una café, una conversación entre do a la norma de instrumentos financieros, en esos
colegas amigos. No tardé en darle mi opinión, le tiempos NIC39, invocaban a la NIC37, pero no
dije que el pago de USD600 debería reconocerse invocaban al Marco Conceptual.
como gasto. El contralor se asombró de mi
respuesta, él quería cargar a gastos diferidos e Al final, la conclusión de los expertos de la big
imputarlo a resultado durante los 8 años four, después de tanta chachara fue: ES GASTO.
restantes al contrato. Me dijo que estaba Yo lo resolví sólo con el Marco Conceptual.
equivocado y que pediría una posición contable a
una big four. ¿Cómo lo presentamos?

Estimado colega mi respuesta se basa en la Una vez definido el tratamiento el contralor me

definición de activo que está en el Marco hizo una nueva pregunta. Estaba preocupado por
Conceptual y que cito al inicio de este artículo. la presentación del gasto de USD600 millones.
Con el pago de USD600 millones la empresa Me dijo que debería ir a otros gastos debajo de la
minera no tiene el control de algún derecho. La utilidad operativa. Es decir, no quería que la
empresa minera no puede controlar el precio de transacción afecte a la utilidad operativa, quería
venta. El pago no califica como activo (o gasto que se disfrace en un rubro denominado otros.
diferido) es una gasto que debe ir directamente
en el resultado del año 2007. Mi amigo, el Mientras tomamos un café le dije al contralor que
contralor se enojó con mi respuesta. nuevamente se equivocaba en su posición
contable. Le dije que este gasto debe afectar a la
La posición de una big four utilidad operativa, que ya no existen los gastos
extraordinarios, que la gerencia es responsable
Un mes después me reuní con mi amigo, el de todo lo que pasa en una organización y que
contralor, para leer conjuntamente la respuesta por lo tanto debemos afectar a los resultados del
de la big four. La famosa firma consultora envió periodo. El contralor, mostró su disconformidad,
su respuesta en un informe impreso que tenía pero esta vez ya no quería pedir el apoyo de una
una presentación de lujo. Un informe empastado, big four. Le dije que repasaría las normas para la
no anillado, con tapa y contratapa de colares. presentación. Repasando la NIC 1 existe un
Contaba con una breve introducción a la consulta párrafo, el párrafo 85 de la NIC 1 nos brinda la
técnica, una índice y un extenso desarrollo que pauta para la presentación.
seguramente justificaba el honorario de la
Venta
consulta técnica, le resumo el índice:
Costo de venta
1. Introducción Utilidad bruta
2. Acerca de la Compañía Gasto de ventas
3. La inversión minera en el Perú Gasto de administración
4. Acerca de la transacción Utilidad operativa antes de operación inusual
5. Literatura contable revisada Pérdida por modificación de contrato
6. Conclusión Utilidad operativa después de operación inusual
Gastos financieros
Recuerdo que eran cerca de cincuenta páginas, Diferencia de cambio
con secciones nada pertinentes a la consulta el Utilidad antes de impuestos
Impuesto a la renta
informe era una insoportable chachara de alardes
Utilidad neta
que dan culto al ego del redactor.
104 © 2023 revista contable NIIF 2023
El párrafo 85 de la NIC permite incorporar en el
estado de resultados sub totales a los que
utilizamos tradicionalmente en el estado de
resultados. La empresa había realizado una
transacción millonaria con un impacto demasiado
importante para los estados financieros, tanto
que era necesario que tenga su nombre propio
en los resultados del ejercicio. De esta manera lo
presentamos y sustentamos ante la
Superintendencia de Mercados de Valores. El
tratamiento fue explicado y finalmente contó con
la aprobación para su publicación.

Luego del rubro pérdida por modificación del

contrato la compañía presentaba pérdida. Existía
el temor que luego de la presentación ante la
Bolsa, las acciones perderían valor. La Gerencia
acompañó los estados financieros junto con una
carta (hecho de importancia) que explicaba la
transacción a los usuarios de la Bolsa,
manifestaba la gerencia que luego de la
transacción la compañía tendría la libertad de
vender el oro a precios de mercado.
Increíblemente, luego de la presentación de los
estados financieros, el precio de las acciones
subió. Yo era uno de los incrédulos.

Creo que cuando trabajamos de la mano, la parte

contable, la gerencia y exponemos los resultados
de manera transparente al público, lo único que
podemos esperar es lo mejor.

Saludos contables
Freddy Llanto

[email protected]

105 © 2023 revista contable NIIF 2023

EXPERIENCIAS NIIF: EL PROPOSITO DE LOS INVENTARIOS Y EL VNR
Es necesario conocer el negocio
Por CPC Freddy Llanto 28/Feb/2023

Era inicios del año 2016, me encontraba terminando el último cálculo para el cierre contable del año
2015, se trataba del impuesto diferido. A la media mañana se aproximó a mi oficina el senior de
auditoria, quería conversar conmigo respecto a un asunto que ha detectado en los inventarios,
específicamente en el rubro de suministros diversos. Déjeme explicar el contexto del negocio minero. La
empresa donde laboraba es una empresa minera que extrae mineral, lo proceso y obtiene el metal
precioso oro. Como tal sus inventarios estaban compuestos principalmente por: a) productos
terminados (barras de oro); productos en proceso (solución preñada); suministros (bolas de acero,
combustibles, explosivos, lubricantes, etc.). El tema que preocupaba al auditor era respecto de las bolas
de acero. Para que se de una idea estimado lector, las bolas de acero son idénticas a las balas de cañón
que uno puede ver en las películas de piratas. Las bolas de acero se utilizan en el proceso de molienda.
El mineral, la roca de los cerros que son volados con carga
de dinamita, son primero triturados en una chancadora y
luego son pulverizados en un molino de bolas (una
especie de barril giratorio de acero). Estas bolas de acero
son un suministro. Imagínese un tambor giratorio del
tamaño de una casa de un piso, dentro del tambor se
incorpora el mineral chancado, las bolas de acero y agua.
El molino gira a gran velocidad haciendo que las bolas se
estallen contra las paredes del tambor giratorio. Como
resultado el mineral es pulverizado y se genera una masa
que está lista para el siguiente proceso. Es importante
que usted, como contador minero, entienda este proceso,
para entender la contabilidad primero y luego la
aplicación de la NIC 2 Inventarios.
107 © 2023 revista contable NIIF 2023
El contexto económico precio de mercado, que como puede ver en este
cuadro ha caído significativamente.
El año 2015 fue horrendo para las materias primas.
Hubo una desagradable combinación de oferta Freddy: Tienes razón en alguno de tus
desbordante y demanda débil. El precio del acero se comentarios. Tienes razón en que el precio del
había desplomado en 30,6% en lo que va del año acero ha caído dramáticamente, así lo demuestran
después de haber caído durante cuatro años estos reportes que tengo en mi escritorio. También
consecutivos: 7,8% en 2011; 11,6% en 2010; 7,6% tienes razón en lo que pide la NIC 2 respecto de la
en 2013 y 16% en 2014. Así y todo, las siderúrgicas medición de los inventarios. Pero no tienes razón
chinas no detuvieron la producción y pasaron de en pedirme un reconocimiento de pérdida en
producir 881 millones de toneladas en 2011, a 951 USD3.5 millones.
2012, 1070 en 2013 y 1130 en 2014 creando una
superabundancia. Un bloguero financiero de la Auditor: Usted dice que tengo la razón pero que no
época lo describía así: “Ahora que la construcción aceptará el ajuste. Con todo respeto señor, si no
se ha desplomado un 20 por ciento y que tanto la acepta el ajuste a resultados, tendré que reportarlo
industria automovilística como la industria naviera en mi resumen de diferencias de auditoria y en la
languidecen, el acero (…) se acumula en los carta de control interno.
inventarios causando un enorme dolor financiero”.
Freddy: Relajémonos un poco. Te pediré un café y
La observación del auditor luego de explicaré mi posición contable.

La compañía para la que trabajaba presentaba en su Llame a mi secretaria y ordené un americano para
inventarios al 31 de diciembre de 2004 una cantidad mi auditor financiero. Era joven e impetuoso,
significativa de bolas de acero que se habían quería devorarse al mundo. Me recordaba mis
comprado en el ultimo trimestre del 2004 a un inicios unos dieciséis años atrás.
precio (costo) de USD5,000,000. La observación del
auditor (a finales de febrero de 2005) era que el Freddy: Estimado auditor, señor Benites, ¿puedo
precio de mercado de esas bolas de acero era de llamarte Toño?
USD3,500,000 (contexto histórico); y que era
necesario que la compañía reconozca un deterioro Auditor: Si, con confianza.
de USD1.5 millones con cargo a resultados. Aún
recuerdo como ayer el comentario del auditor en mi Freddy: Comencemos con el giro del negocio. Le
oficina. Intentaré recrearlo: pregunto, ¿qué vendemos?

Auditor: señor Freddy, mire los inventarios están Auditor: Oro, señor.
sobrevaluados, hemos hecho una selección y
realizado una prueba. Mire. – dijo volteando su Freddy: Tutéame con confianza. Muy bien oro.
laptop para que yo vea su calculo. Seguro has visto nuestros reportes de costos. El
costo de producción de una onza de oro es de
Freddy: Antes de ver tu cálculo, dime ¿qué ítem USD400 dólares y que el precio internacional está
del inventario te preocupa? ¿cuál es la partida que bordeando los USD1200, tenemos un amplio
genera la pérdida y cuál es la razón? margen de ganancia. ¿Estamos de acuerdo?

Auditor: Las bolas de acero señor. Como puede ver Auditor: Si, señor. Digo si Freddy.
en mi cálculo tienen un costo de USD5 millones;
pero su precio de mercado actual es USD3.5 Freddy: ¿estamos de acuerdo en que no la empresa
millones. La NIC 2 dice que los inventarios se miden tiene un amplio margen de ganancia debido al alto
al costo o VNR, el menor. El VNR en este caso es el precio del oro en los mercados internacionales?
108 © 2023 revista contable NIIF 2023
Auditor: Estamos de acuerdo. Estimado lector, si una empresa compra bolas de
acero y vende bolas de acero se vería perjudicada
Freddy: Estimado Toño en el costo de una onza de por la caída internacional del precio del acero.
oro esta incluido el costo de las bolas de acero. Pero estamos en el contexto de una empresa
Esas bolas de acero, que compramos a un precio minera, que compra bolas de acero para producir
alto, están incluidas en el costo de producción oro, cuyo alto precio permite recuperar todos los
USD400 por onza y que gracias al alto precio del costos. Por eso el párrafo 31 de la NIC 2 menciona
oro seguimos recuperando el costo pagado con el uso de los inventarios. Si esperas incorporar el
amplio margen de ganancia. Toño, ¿por qué suministro, la materia prima en un producto
quieres que incluya una pérdida en la contabilidad terminado el VNR no es el del suministro o la
que no existe en la realidad? materia prima, el VNR es del producto terminado.

Toño comenzó a meditar por primera vez en el Saludos contables

contenido de las NIIF. Un contenido que no está Freddy Llanto
separado de la realidad. La contabilidad, sus
fórmulas, sus requerimientos no pueden estar [email protected]
separados de la realidad sino crearíamos un caos
en la información financiera. Toño comenzó a
dudar de sus cálculos, comenzó a revisar sus
fórmulas, pero aún si estuvieran correctas, la
contabilidad no podría oponerse a la realidad, sino
reflejarlas. ¿Dónde estaba el error del auditor?

Auditor: Pero la NIC 2 dice costo o VNR, el menor.

– dijo Toño – pero con poca convicción.

Freddy: Creo que no has enviado este hallazgo al

socio de auditoria, lo conozco y es un colega
respetable en sus conocimientos de NIIF, te lo
hubiera rechazado inmediatamente. Creo que se lo
has dicho al gerente, es un bobo, también lo
conozco, ingresamos juntos a la firma. Tu
observación no tiene fundamento estimado Toño
porque no has leído el párrafo 32 de la NIC 2 que
dice lo siguiente:
NIC 2.32 No se rebajarán las materias primas y
otros suministros, mantenidos para su uso en la
producción de inventarios, para situar su importe
en libros por debajo del costo, siempre que se
espere que los productos terminados a los que se
incorporen sean vendidos al costo o por encima del
mismo.

Auditor: Lo siento, me dejé llevar por lo que me

dijo el gerente, ahora todo tiene sentido. Como
usted dice: si no hay pérdida en la realidad no hay
pérdida en la contabilidad.

109 © 2023 revista contable NIIF 2023

DONACIONES DEL ACCIONISTA
Creando una política contable
Por CPC Freddy Llanto 10/Mar/2023

¿De cuántas formas un accionista (empresa o Y por último, motivo de este artículo, es mi
persona natural da lo mismo) puede influenciar transacción favorita: una principal en París regala
en lo resultados de su controlada? dinero a su subsidiaria en Perú. ¿Cómo debemos
registrar esta transacción? ¿Qué norma NIIF debo
Te menciono algunas de las que he tenido aplicar? ¿Existe alguna norma que pueda usar
oportunidad de ver: directamente?

a) Un accionista compra inventarios de su Hace algunos unos años una subsidiaria peruana
controlada a mitad del precio de lista usual. había recibido dinero de su principal en Finlandia
También podría ser por encima del precio. por USD5 millones sin pedir nada a cambio. Lo hizo
como una donación según me comentó la gerencia y
b) Una empresa controladora en USA perdona las la contadora. Ellos decidieron registrar el efectivo
cuentas por cobrar a sus subsidiarias en recibido como un ingreso. Argumentaron que fue la
Latinoamérica. recomendación (orden) de la casa matriz. Los
auditores externos no estaban seguros de avalar
c) Una controladora en Madrid envía grúas este tratamiento contable. Así que ambos , auditor y
estacionarias a sus subsidiaria en Perú sin auditado, decidieron buscar una opinión externa de
cobrar ningún euro. un profesional calificado. De esa manera llegó esta
transacción a mi conocimiento. Yo debí asumir la
d) Una controladora en Oslo brinda garantías a su tarea de dirimente y ofrecer una opinión al respecto
subsidiaria en Colombia para tomar préstamos sustentado en un informe que invoque con
de un Banco Chileno, sin cobrar el servicios de rigurosidad párrafos de norma contable. En este
garantía. artículo he resumido el informe que presenté.

111 © 2023 revista contable NIIF 2023

Análisis
La operación que abordamos es la transferencia de sentido negativo, se trata de una aportación
efectivo desde una controladora hacia su porque no es préstamo, no es deuda toda vez que
controlada, esta transferencia no tiene una
la subsidiaria no tiene un derecho contractual de
contraprestación por parte de la subsidiaria, no
devolver el dinero a su controladora.
existe reciprocidad. Es decir, la subsidiaria recibe el
efectivo a cambio de nada.
En segundo lugar, tenemos que, según el Marco
En la NIC 24 se hace referencia a transacciones que Conceptual los ingresos y gastos se relacionan con el
no tienen precio, que se define como una rendimiento financiero. Debemos recurrir a la
transferencia de recursos (servicios u obligaciones) definición de rendimiento financiero de los libros de
aunque no se cargue un precio. Cabría preguntarnos finanzas para incrementar nuestro entendimiento.
¿cuál fue el recurso (o servicio o bien) transferido De acuerdo con las Finanzas corporativas el
por la subsidiaria cuyo precio se corresponde con la rendimiento financiero se calcula dividiendo el
transferencia de efectivo desde la Principal? A todas beneficio económico (la utilidad) entre los recursos
luces no existe dicho recurso (o servicio o bien) recibidos para obtener el beneficio. Entonces
transferido. La NIC 24 tiene como objetivo poner de tenemos una duda: ¿en qué lugar de la división
manifiesto que los estados financieros pueden verse ponemos al efectivo recibido de la Principal, en el
afectado por las transacciones entre partes
numerador como parte de la utilidad o en el
relacionadas. Entendiéndose por transacción una
denominador como parte de los recursos recibidos?
transferencia de recursos de manera reciproca, pero
En nuestra opinión, debería ser parte del
en esta transacción no existe tal reciprocidad. La
subsidiaria solamente recibe el recurso, el efectivo, denominador. Incluir el efectivo recibido en el
si entregar algo a cambio. No tenemos una norma numerador sería influir en el resultado del periodo,
NIIF o interpretación que aborde esta transacción distorsionar el resultado de la operación e ir en
de manera directa, por esta razón la Gerencia debe contra de los requerimientos del objetivo de la NIC
crear una política contable que no contradiga los 24. Además, según la NIC 1 una revelación no
conceptos del Marco Conceptual. corrige errores, tampoco corrige equivocadas
mediciones de rentabilidad.
Por la razón expuesta en el párrafo anterior
debemos recurrir a las definiciones del Marco En la norma NIC 20 Subsidios gubernamentales,
Conceptual, la política contable que se construya existe un análisis interesante en relación al
debe respetar escrupulosamente las definiciones de reconocimiento del beneficio recibido de algún
elementos de los estados financieros. Se puede
gobierno a manera de subsidio. La norma menciona
pensar preliminarmente que la recepción del
que los subsidios recibidos del Gobierno no deben
efectivo (a cambio de ningún esfuerzo) debe
reconocerse en los resultados del año, no acepta el
reconocerse como ingreso afectando a los
resultados del ejercicio. Sin embargo, algunos reconocimiento de ingresos bajo un argumento que
razonamientos a partir de la lectura del Marco creemos necesario exponer en este memorando
Conceptual nos harían rechazar tal propuesta. técnico. No es ingreso, dice la NIC 20 por dos
razones:
En primer lugar, tenemos que, la definición de
ingreso del Marco Conceptual excluye a las a) no ha sido generado por la entidad; y
aportaciones de los accionistas (tenedores de b) no está relacionado con ningún gasto.
derechos sobre el patrimonio). Calificamos a la
transferencia del efectivo como una aportación en

112 © 2023 revista contable NIIF 2023

Ambas razones están imbricadas, cuando una Por ello hemos invocado los requerimientos de la
entidad genera ingresos debe ejecutar actividades, NIC 24 que busca alertar a los usuarios de la
realizar tareas, consumir recursos que en la información financiera acerca de las transacciones
contabilidad lo vemos traducido como gasto. Se entre partes relacionadas que pueden distorsionar
trata del acompañamiento contable eterno del el resultado del ejercicio. Aunque la NIC 24 limita su
objetivo a una revelación, creemos necesario que la
ingreso con su sacrificio de obtención. El ingreso no
política contable vaya más allá de una simple
debería existir en el mundo contable sin el
revelación evitando un incremento indebido de la
correspondiente gasto. Llevando estos criterios a la utilidad. Hemos invocado la NIC 20 porque la NIC 8
operación analizada tenemos que no existe un permite utilizar requerimientos de otras NIIF que
gasto, no existe un esfuerzo de la subsidiaria para aborden temas similares. La NIC 20 se opone al
conseguir la transferencia de su controladora. reconocimiento de ingresos acudiendo a la clásica
Solamente existe la voluntad de la controladora. correlación contable entre ingresos y gastos, en
Podemos invocar la NIC 20 en este análisis, mas nuestra opinión nos parece oportuno invocar dicho
adelante veremos que así lo permite la NIC 8. criterio. Dado que estamos en un nivel de
transacciones no normadas, con anuencia de la NIC
El libro las NIIF Comentadas de KPMG establece un 8 podemos invocar literatura contable de
enfoque interesante al análisis de las transacciones aceptación global como lo son las publicaciones de
que se ejecutan entre una entidad y su accionista. las big four. Nos resulta interesante la rigurosidad
Según la posición del libro las transacciones con con que se analiza una transacción con un accionista
accionistas podrían clasificarse en dos grupos: a) para evitar confundir una aportación con un ingreso.
aquellas transacciones donde el accionista actúa
como un tercero y b) aquellas transacciones donde
el accionista actúa como accionista. En el primer
grupo existen normas NIIF que analizan la mayor
cantidad de transacciones que pueden ocurrir. Las
compras y ventas de bienes y servicios serían
registradas sin mayores restricciones o análisis
porque las transacciones se establecen de la misma
manera como lo ejecuta la entidad con terceros, el
accionista no impone su poder y ejecuta
transacciones utilizando precios de lista usuales a
precio de mercado. En cambio, en el segundo grupo
debemos tener cuidado de medir las transacciones Servicios de Adopción de NIIF
a valor razonable, cualquier desviación frente al
valor razonable debe tratarse como una transacción Servicios de Outsourcing
patrimonial, es decir, con efecto directo en el Entrenamiento In House
patrimonio.

Finalmente, la norma NIC 8 permite construir una Con el profesor Freddy Llanto
política contable en ausencia de una NIIF que sea [email protected]
aplicable de manera especifica a una transacción. El
objetivo de este documento técnico es la creación
de una política contable que sea coherente con los +51 951 818593
objetivos de las NIIF vigentes.

113 © 2023 revista contable NIIF 2023

Conclusiones La Yapa!
Debido a los argumentos elaborados, en nuestra ¿Por qué capital adicional? ¿Por qué no el ORI?
opinión la Subsidiaria no debe reconocer como ¿Por qué no resultados acumulados?
ingresos (ni como ganancia) el efectivo recibido de
su Principal. Esta transacción debe ser reconocida No consideramos que debe reconocerse en el rubro
directamente en el patrimonio de la subsidiaria. resultados acumulados porque éstos son una
extensión de la definición de ingresos y gastos visto
A partir de la conclusión esgrimida cabe una a lo largo de los años de existencia de la entidad.
segunda evaluación: ¿Qué parte del patrimonio Por los argumentos expresados, así como nos
debe ser afectada? En nuestra opinión debe oponemos a la afectación de los resultados,
reconocerse en una partida denominada Capital también consideramos que no debería afectarse los
adicional. En el futuro, a decisión de la Principal,
resultados acumulados.
este importe podría ser capitalizado.
No consideramos que se deba afectar a los Otros
Resultados Integrales (ORI) debido a que la NIC 1,
en su párrafo 7, ofrece el listado de componentes
que lo incluyen. El listado no menciona aportes o
donaciones de la Principal.

***

No lo pienses mas,
deja que yo sea tu coach en NIIF
Próximo Diplomado Práctico NIIF
Bajar información:
https://bit.ly/3pq3KQA

114 © 2023 revista contable NIIF 2023

LA CAPITALIZACION CONTINUA Y EL NUMERO DE EULER
Más allá de la capitalización compuesta
Por CPC Freddy Llanto 13/Mar/2023

Esto te va a valor la cabeza!

Suponga que ahorramos en un Banco una

cantidad de USD1 dólar a una tasa de interés
anual del 100%. -

¿Cuánto retiraríamos al cabo de 1 año? Si recreamos el cálculo de Bernoulli, tendríamos

como resultado la cantidad de USD2.25. Es más
conveniente que se haga un primer ahorro por
medio año, y luego ahorrar todo el dinero obtenido
durante medio año mas.

La respuesta obvia sería que obtendríamos Luego se preguntó acerca del resultado que
USD2.00 al cabo de un año. Estamos utilizando un obtendríamos si dividimos los periodos en 4. En este
interés compuesto en un plazo de 12 meses. caso la tasa de capitalización trimestral sería de 25%
y el capital inicial de USD 1.000 se terminaría
En 1683 el matemático y científico suizo Jacob convirtiendo en USD2.441. Resultaría de multiplicar
Bernoulli se interesó en este tema de las USD1.000 por (1+25%) elevada a la cuarta potencia.
matemáticas financieras. Bernoulli se preguntó
qué pasaría si los intereses se pagan dos veces Resulta que cada vez que se divide el periodo en
durante el año en lugar de una vez. Para periodos mas pequeños el valor final de la inversión
responder dividió la tasa de interés entre dos, es se incrementa. Bernoulli se preguntó si el
decir 50%, y realizó el calculo dos veces. incremento sería ilimitado.

116 © 2023 revista contable NIIF 2023

Es decir un año puede dividirse en 12 meses, en 4 A partir de este descubrimiento los matemáticos
trimestres en 12 meses, en 365 días, en 8,760 financieros pensaron en el cálculo de intereses de
horas; 525,600 minutos; en mas de 31 millones de manera continua. Si consideramos a una inversión
segundos y así sucesivamente. Las fórmulas que genera rentabilidad continua, para su cálculo
utilizadas son las siguientes en los primeros tres debemos considerar al tiempo como una variable
cálculos: continua en lugar de variable discreta.

Un ejemplo de variable discreta es el número de

personas, entre diez y doce solamente existe una
persona. Un ejemplo de variable continua es la
temperatura del agua; entre 30 grados centígrados y
31 grados centígrados existen infinitas mediciones
de temperatura.

Si consideramos al tiempo como una variable

discreta tenemos la fórmula de interés más
conocida, la de interés compuesto:
La última fórmula es una generalización, la letra N
representa el número de partes en que usted Inversion inicial M
desea dividir el año (meses, semanas, días, Tasa de interés r
minutos, segundos, etc). Plazo t
t
Valor final = M x (1 + r)
Bernoulli pensó en N como un número infinito
para conseguir la máxima rentabilidad de la
inversión. Al solucionar el problema pensó en la Si consideramos al tiempo como una variable
última fórmula como un límite cuando N tiene al continua tenemos la fórmula de interés menos
infinito. Bernoulli utilizó el teorema del binomio conocida, la de interés continuo que incluye al
para mostrar que dicho límite se encontraba entre número de Euler:
2 y 3; es decir, que la inversión no crecía
ilimitadamente y que de ninguna manera llegaría Inversion inicial M
Tasa de interés r
a ser 3.
Plazo t
Número de Euler e
Posteriormente, en 1736 Leonhard Euler
txr
demostró que el valor final de la inversión Valor final =Mxe
ascendía a 2.718281828459045235360………, un
número que tiene infinitos decimales (como el Comparemos resultados:
número pi) y que hoy lo conocemos como el
número e (número de Euler o constante de Continuo Compuesto
Napier). Inv 1,000 1,000
Tasa 1% 1%
Plazo 12 12
Num e 2.71828183
VF 1,127.50 1,126.83

El interés continuo nos otorga una ventaja sobre el

compuesto.

117 © 2023 revista contable NIIF 2023

El número e talvez está opacado por la
popularidad del número Pi. Sin embargo, el
número e tiene propiedades bastante
interesantes. Aparece en acontecimientos
físicos como la velocidad de vaciado de un
depósito de agua, el giro de una veleta frente a
una ráfaga de viento, el movimiento del
sistema de amortiguación de un automóvil, el
cimbreo de un edificio metálico en caso de
terremoto. Es útil para modelar crecimiento de
poblaciones de bacterias y la propagación de
enfermedades.

Además de ser utilizado en finanzas para

calcular intereses compuestos, esta constante
es utilizada en biología para describir el
crecimiento celular. En electrónica, para
describir la descarga de un condensador. En
química para describir concentraciones de
iones o el desarrollo de una reacción. En
paleontología donde se usa en la datación de
fósiles por medio del Carbono 14. En medicina
forense donde se usa en la fórmula que mide la
pérdida de calor de un cuerpo inerte para saber
el momento de su muerte. En estadística, en la
teoría de probabilidad. Y otras tantas mas.

118 © 2023 revista contable NIIF 2023

LAS FINANZAS A DISPOSICION DE LA CONTABILIDAD
La maravilla del costo amortizado
Por CPC Freddy Llanto 14/Mar/2023

Esto te va a valor la cabeza! Ante esta transacción seguramente usted

propondría el siguiente registro contable:
Supongamos que el gerente de finanzas de la
organización para la que usted trabaja ha D H

conseguido un préstamo por USD1,000,000. Ese Efectivo 1,000,000

Gastos (intereses) diferidos 499,552
importe fue transferido por el Banco a la cuenta
Préstamo por pagar 1,499,552
de la organización. Adicionalmente, el gerente le
ha enviado a usted el calendario de pagos
confeccionado por el Banco, que es como sigue: Sin embargo, afirmo que es incorrecto. No se
preocupe, es un error bastante común, el 99% de
Importe 1,000,000 los contadores con quienes he tenido la
Tasa 10% oportunidad de compartir registra esta transacción
Plazo en años 8 de esa manera. Así también lo enseñan en las
Principal Intereses Pago universidades. Así también lo verá en todas las
1 87,444 100,000 187,444 revistas de contabilidad de suscripción mensual. Es
2 96,188 91,256 187,444 un error que arrastramos de una contabilidad que
3 105,807 81,637 187,444 no se fundamentaba en las finanzas, podríamos
4 116,388 71,056 187,444 llamarle una contabilidad pre-niif, con la que
5 128,027 59,417 187,444 aprendieron nuestros abuelos. Pero la contabilidad,
6 140,829 46,615 187,444
como toda disciplina evoluciona y eso le otorga el
7 154,912 32,532 187,444
carácter de ciencia. En este artículo documentaré le
tratamiento contable de la operación con
8 170,404 17,040 187,444
argumentos provenientes de las NIIF, que son la
1,000,000 499,552 1,499,552
autoridad máxima.
119 © 2023 revista contable NIIF 2023
El registro correcto de esta transacción es: 2° Razón técnica:
D H
La NIIF 9 requiere que el pasivo se mida en su
Efectivo 1,000,000
reconocimiento inicial a su valor razonable. Por otro
Préstamo por pagar 1,000,000
lado el párrafo 57 de la NIIF 13 establece: cuando se
Como ve no es necesario reconocer ningún gasto asume un pasivo el precio de la transacción es el
diferido En este artículo te expondré las razones precio recibido por asumir el pasivo. El párrafo 58
técnicas de mi posición contable que estará complemente afirmando que: en muchos casos el
definitivamente sustentado en las NIIF y las precio de la transacción sería igual al valor
Finanzas. razonable. Sabiendo que el préstamo fue acordado
entre partes independientes a precio de mercado
1° Razón técnica: (tasa de mercado); tenemos que el precio de la
transacción de préstamo es de USD1,000,000
De acuerdo con la NIIF 9 los instrumentos porque es el importe recibido para asumir el pasivo.
financieros, en este caso el pasivo financiero, deben De acuerdo con la NIIF 13 allí tenemos al valor
reconocerse inicialmente a su valor razonable. razonable de USD1,000,000 que debe ser la primera
Dado que el préstamo se acordó con un banco medición del pasivo y no USD1,499,552.
comercial tercero a la entidad podemos asumir
correctamente que la tasa del 10% es una tasa de 3° Razón técnica:
mercado, así que podemos calcular el valor
razonable del préstamo con la técnica de los flujos El párrafo 3.1.1 de la NIIF 9 requiere una entidad
descontados de la NIIF 13. Descontaremos el reconozca un pasivo financiero solamente cuando
compromiso de pagar USD187,444 anuales de la se convierta en parte de las cláusulas contractuales
siguiente manera: del instrumento. En este aspecto quiero referirme al
total de los interés que suman USD499,552. En el
asiento contable inicial errado (que muestro a
continuación):
D H
Efectivo 1,000,000
Gastos (intereses) diferidos 499,552
Préstamo por pagar 1,499,552

El contable está afirmando, mediante el registro,

que la entidad debe todos los intereses desde el
momento inicial. Situación que no es correcta
porque los intereses se devengan (tornan en
Queda demostrado que el reconocimiento inicial el obligatorios) a medida que pasa el tiempo. El
pasivo es de USD1,000,000 solamente. asiento contable errado sobrevalua el pasivo
financiero, aún no pasa el tiempo, la empresa aún
no es parte del contrato en la porción de los
Servicios de Outsourcing intereses. Además, si la deuda está expresada en
moneda extranjera (en USD en este caso) el asiento
Con el profesor Freddy Llanto contable errado conllevará a otro error: generará
[email protected] efectos cambiarios indebidos.

+51 986624695

120 © 2023 revista contable NIIF 2023

Procedimiento contable correcto Celda C40 : el importe de USD1,000,000 al importe
efectivamente desembolsado por el Banco.
El procedimiento contable correcto está descrito en
la NIIF 9 como el tratamiento denominado Columna D: el gasto financiero resulta de
medición al costo amortizado. Te lo explico en 3 multiplicar cada celda de la columna A por la tasa
sencillos pasos: efectiva calculada en el paso.1

1° Medir la tasa efectiva: Columna E: corresponde a los pagos acordados en

el contrato, incluye tanto principal como intereses.
Este paso es fundamental para el costo amortizado.
Para ello solamente ordenaremos los flujos del Columna F: se trata del saldo final del préstamo al
contrato y utilizaremos la fórmula TIR del Excel: cierre de cada periodo, es el resultado de la suma
de las columnas C, D y E.
A B C D E
27 TIR
28 0 1,000,000 10.0000% =TIR(C28:C36)
3° Preparar los registros contables:
29 1 -187,444
Reconocimiento inicial D H Saldo
30 2 -187,444
Efectivo 1,000,000 del Pasivo
31 3 -187,444 Préstamo por pagar 1,000,000 1,000,000
32 4 -187,444 Efectos del mes 1 D H
33 5 -187,444 Préstamo por pagar 87,444 912,556
34 6 -187,444 Gasto financiero 100,000
35 7 -187,444 Efectivo 187,444
36 8 -187,444 Efectos del mes 2 D H
Préstamo por pagar 96,188 816,368
Gasto financiero 91,256
2° Preparar el cuadro de costo amortizado Efectivo 187,444
Efectos del mes 3 D H
El cuadro de costo amortizado muestra la evolución Préstamo por pagar 105,807 710,560
de un pasivo financiero de la siguiente manera: el Gasto financiero 81,637
Efectivo 187,444
pasivo nace por el importe desembolsado por el
Efectos del mes 4 D H
banco; luego crece por los intereses que se
Préstamo por pagar 116,388 594,172
devengan a medida que pasa el tiempo y luego Gasto financiero 71,056
decrece por los pagos que se van ejecutando de Efectivo 187,444
acuerdo con el calendario de pagos: Efectos del mes 5 D H
Préstamo por pagar 128,027 466,146
A B C D E F Gasto financiero 59,417
39 Saldo Inicial (+) Gasto Fin (-) Pagos Saldo final Efectivo 187,444
40 1 1,000,000 100,000 -187,444 912,556 Efectos del mes 6 D H
41 2 912,556 91,256 -187,444 816,368 Préstamo por pagar 140,829 325,316
42 3 816,368 81,637 -187,444 710,560 Gasto financiero 46,615
43 4 710,560 71,056 -187,444 594,172 Efectivo 187,444
44 5 594,172 59,417 -187,444 466,146 Efectos del mes 7 D H
45 6 466,146 46,615 -187,444 325,316 Préstamo por pagar 154,912 170,404
46 7 325,316 32,532 -187,444 170,404 Gasto financiero 32,532
47 8 170,404 17,040 -187,444 0 Efectivo 187,444
48 499,552 Efectos del mes 8 D H
Préstamo por pagar 170,404 0
Gasto financiero 17,040
Efectivo 187,444

121 © 2023 revista contable NIIF 2023

En cada registro contable tenemos: Procedamos:

a) El abono al efectivo corresponde al compromiso 1° Medir la tasa efectiva:

de pago asumido en el contrato (el total A B C D E
principal e intereses). 88 TIR
89 0 950,000 11.4298% =TIR(C89:C97)
b) El cargo a resultados, corresponde al gasto 90 1 -187,444
financiero calculado en el cuadro de costo 91 2 -187,444
amortizado. 92 3 -187,444
93 4 -187,444
c) El cargo al préstamo por pagar es la diferencia 94 5 -187,444
entre lo pagado (punto a anterior) y el cargo a 95 6 -187,444
resultados (punto b anterior) que se encarga de 96 7 -187,444
97 8 -187,444
reducir la deuda viva.
2° Medir el costo amortizado (con la tasa efectiva)
Luego de cada registro contable mostramos el saldo
A B C D E F
del pasivo financiero. Note como cada saldo
100 Saldo Inicial (+) Gasto Fin (-) Pagos Saldo final
contable coincide con la última columna del cuadro
101 1 950,000 108,584 -187,444 871,140
del costo amortizado. Así es, el cuadro del costo 102 2 871,140 99,570 -187,444 783,265
amortizado gobierna la contabilidad. Es una 103 3 783,265 89,526 -187,444 685,348
maravilla son las finanzas puestas al servicio de la 104 4 685,348 78,334 -187,444 576,238
contabilidad. Como puede ver, luego del último 105 5 576,238 65,863 -187,444 454,657
registro contable el saldo de la deuda se encuentra 106 6 454,657 51,967 -187,444 319,179
en cero, y no hemos necesitado ninguna cuenta de 107 7 319,179 36,482 -187,444 168,217
diferido. 108 8 168,217 19,227 -187,444 0
109 549,552
Costos de transacción
Ahora tenemos que el costo financiero del cuadro
Compare el costo financiero del cuadro del costo del costo amortizado es de USD549,552; mientras
amortizado con el costo financiero del calendario que el calendario de pagos preparado por el Banco
de pagos confeccionado por el banco. Son iguales nos dice que el costo financiero es de USD499,552.
los dos, por un importe de USD499,552. Es una Existe una diferencia de USD50,000 y se debe
situación no muy común, se debe a que el caso exclusivamente a la comisión de desembolso del 5%
planteado no contiene comisiones cobradas por el que el Banco retuvo al inicio del contrato. El
Banco. Estas comisiones son llamadas por la NIIF 9 método del costo amortizado distribuye la comisión
“costos de transacción”; y cuando aparecen de USD50,000 a lo largo de todo el contrato. Aquí la
debemos hacer que formen parte de la tasa comparación de ambos intereses:
efectiva.
Gasto Financiero
Banco Costo amortiz. Diferencia
Para explicar está situación supongamos el mismo
1 100,000 108,584 8,584
caso anterior pero añadiendo una comisión de 2 91,256 99,570 8,314
desembolso cobrado por el Banco equivalente a 5% 3 81,637 89,526 7,889
del nominal del préstamo. En este caso, el contrato 4 71,056 78,334 7,278
mencionará un nominal de USD1,000,000 pero el 5 59,417 65,863 6,446
Banco transferirá USD950,000 (porque se queda 6 46,615 51,967 5,352
con 5% como comisión de desembolso). Todos los 7 32,532 36,482 3,950
demás datos son los mismos. 8 17,040 19,227 2,187
499,552 549,552 50,000

122 © 2023 revista contable NIIF 2023

3° Preparar los registros contables: Colofón

Reconocimiento inicial D H Saldo No se resista al costo amortizado, es la finanzas

Efectivo 950,000 del Pasivo puestas al servicio de la contabilidad. Mire el
Préstamo por pagar 950,000 950,000 costo amortizado del último ejercicio, aquí se lo
Efectos del mes 1 D H muestro:
Préstamo por pagar 78,860 871,140
Saldo Inicial (+) Gasto Fin (-) Pagos Saldo final
Gasto financiero 108,584
1 950,000 108,584 -187,444 871,140
Efectivo 187,444
2 871,140 99,570 -187,444 783,265
Efectos del mes 2 D H
3 783,265 89,526 -187,444 685,348
Préstamo por pagar 87,874 783,265
4 685,348 78,334 -187,444 576,238
Gasto financiero 99,570
5 576,238 65,863 -187,444 454,657
Efectivo 187,444
6 454,657 51,967 -187,444 319,179
Efectos del mes 3 D H 7 319,179 36,482 -187,444 168,217
Préstamo por pagar 97,918 685,348 8 168,217 19,227 -187,444 0
Gasto financiero 89,526
Efectivo 187,444 Elijamos al azar cualquier periodo, por ejemplo
Efectos del mes 4 D H el quinto. Al cierre del mes quinto el saldo del
Préstamo por pagar 109,110 576,238
costo amortizado, que corresponde al saldo
Gasto financiero 78,334
contable es USD454,657. Ese importe es el valor
Efectivo 187,444
presente de los 3 pagos pendientes medidos
Efectos del mes 5 D H
con la tasa efectiva. Lo comprobamos:
Préstamo por pagar 121,581 454,657
Gasto financiero 65,863 A B C D E
Efectivo 187,444 152 Tasa efectiva 11.4298%
Efectos del mes 6 D H 153 Pago VP Fórmula
Préstamo por pagar 135,477 319,179 154 5 187,444 168,217 =B20/(1+$D$2)^1
Gasto financiero 51,967 155 6 187,444 150,962 =B21/(1+$D$2)^2
Efectivo 187,444 156 7 187,444 135,477 =B22/(1+$D$2)^3

Efectos del mes 7 D H 157 562,332 454,657

Préstamo por pagar 150,962 168,217

Gasto financiero 36,482 USD454,657 también es el valor futuro de los
Efectivo 187,444 primeros cinco pagos. Esa prueba se lo dejo a
Efectos del mes 8 D H usted.
Préstamo por pagar 168,217 0 ***
Gasto financiero 19,227
Efectivo 187,444 Estudie NIIF en serio, venga conmigo y
convertiré su carrera en un producto de lujo. El
próximo inicio será el 30 de marzo, así que estás
a tiempo.

Practique el costo amortizado. Solicite el Excel

de los cálculos al siguiente correo:
[email protected]

Saludos contables
Freddy Llanto

123 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
LA NIC 33 Y LAS FINANZAS CORPORATIVAS
El uso de la utilidad por acción
Por CPC Freddy Llanto 16/Mar/2023

La norma NIC 3 Utilidad por acción es una norma una norma que aborda el cálculo de un ratio que
rara, atípica. Veamos. Todas las NIIF (que incluyen resulta de dividir la utilidad del periodo (que no es
a las NIC obviamente) pueden ser agrupadas de un elemento de estado financiero) entre el número
acuerdo con los asuntos que abordan en: de acciones emitidas ((que tampoco es un elemento
de estado financiero). Ahora me dará la razón de mi
a) Normas que abordan tratamientos contables primer comentario sobre esta norma.
(reconocimientos como activos, pasivos,
ingresos, gastos y patrimonio) En este pequeño artículo quiero exponer el uso del
ratio llamado utilidad para acción para las finanzas
b) Normas que abordan: criterios de medición corporativas y para las mediciones de valor
(valores razonables, costos históricos, razonable. Pero antes un pequeño resumen de
agotamientos, costos amortizados, etc.) cálculos de utilidad por acción en diversos entornos.

c) Normas que abordan: criterios de Siendo que la utilidad por accione es un cociente
presentación (corto plazo, largo plazo, pasivo donde el numerador es la utilidad del ejercicio y el
en lugar de patrimonio, compensación de denominador el número de acciones en circulación,
activos, compensación de gastos e ingresos, el objetivo de la norma NIC 33 Utilidad por acción,
compensación de cobros y pagos etc) es normar, establece, fijar los procedimientos para
el cálculo del denominador. A continuación, la
En cual de los 3 grupos descritos anteriormente fórmula de la utilidad por acción:
colocaría usted a la NIC 33 Utilidad por acción. Es
Utilidad por Utilidad del ejercicio
una norma que no aborda el tratamiento contable =
acción N° Promedio ponderado de acciones
de ningún elemento de los estados financieros. Es

125 © 2023 revista contable NIIF 2023

Caso 1: Caso 2:
Durante el año 2022 la empresa TRAMPO S.A. ha Durante el año 2022 la empresa TRAMPO S.A. ha
generado una utilidad de USD1,000,000. Al 1 de generado una utilidad de USD1,000,000. Al 1 de
enero de 2022 el número de acciones emitidas era enero de 2022 el número de acciones emitidas era
de 500,000 acciones. Durante el 2022 el número de 500,000 acciones. El 1 de julio de 2022 se
de acciones en circulación no se ha modificado. emitieron 200,000 acciones a cambio de efectivo
aportado por nuevos accionistas.

Solución: Solución:

Numerador: Numerador:
Es la utilidad del periodo equivalente a Es la utilidad del periodo equivalente a
USD1,000,000. USD1,000,000.

Denominador: Denominador:
Es el número promedio ponderado de acciones en Es el número promedio ponderado de acciones en
circulación. Como no hubo movimiento de las circulación. Tenemos dos grupos de acciones:
acciones el número promedio ponderado es:
a) El grupo presente al inicio del año cuyo
Número de acciones en circulación 500,000 {d} promedio ponderado es 500,000 (ver cálculo
Número de días en circulación 365 {a} en caso 1)
Número de días del año 365 {b}
Factor de ponderación 1.000 {c}={a/b} b) El grupo de acciones emitidas el 1 de julio,
Número promedio ponderado de cuyo promedio ponderado es como sigue:
500,000 {c x d}
acciones en circulación
Número de acciones en circulación 200,000 {d}
Cálculo: Número de días en circulación 184 {a}
La utilidad por acción resultará de dividir el Número de días del año 365 {b}
numerador entre el denominador: Factor de ponderación 0.504 {c}={a/b}
Número promedio ponderado de
Utilidad del ejercicio 1,000,000 {c x d}
= acciones en circulación…..........(B) 100,822
N° Promedio ponderado de acciones 500,000

UPA = 2.000 En total tenemos un número promedio ponderado

de acciones de 600,822 (500,000 + 100,822)

Cálculo:
Grupo del WhatsApp La utilidad por acción resultará de dividir el
numerador entre el denominador:
del Profesor Freddy
Llanto Utilidad del ejercicio
=
1,000,000
N° Promedio ponderado de acciones 600,822
http://bit.ly/3ZU35EH
UPA = 1.664
NIIF, Finanzas, Auditoria
Dale clic y únete
126 © 2023 revista contable NIIF 2023
Caso 3: Caso 4:

Durante el año 2022 la empresa TRAMPO S.A. ha Durante el año 2022 la empresa TRAMPO S.A. ha
generado una utilidad de USD1,000,000. Al 1 de generado una utilidad de USD1,000,000. Al 1 de
enero de 2022 el número de acciones emitidas era enero de 2022 el número de acciones emitidas era
de 500,000 acciones. El 1 de abril de 2022 se de 500,000 acciones. El 30 de junio de 2022 la
emitieron 200,000 acciones a cambio de efectivo compañía compró sus propias acciones (acciones
aportado por nuevos accionistas. El 1 de octubre en tesorería) por un total de 100,000 acciones.
de 2022 hubo una nueva emisión de 200,000
acciones a cambio de efectivo. Solución:

Solución: Numerador:
Es la utilidad del periodo equivalente a
Numerador: USD1,000,000.
Es la utilidad del periodo equivalente a
USD1,000,000. Denominador:
Primero calculamos los factores de ponderación:
Denominador: Fecha de inicio 01/01/2022
Es el número promedio ponderado de acciones en Número Fecha de Factor de
circulación es como sigue: Grupo de acciones de acciones cierre ponderación
Fecha de cierre 31/12/2022 N° acciones a) Vigentes al 01/01/2022 400,000 31/12/2022 1.00000
Número Fecha de Factor de promedio b) Vigentes al 01/01/2022 100,000 30/06/2022 0.49589
Grupo de acciones de acciones inicio ponderación ponderado 500,000
a) Vigentes al 01/01/2022 500,000 01/01/2022 1.0000 500,000
b) Emitidas el 01/04/2022 200,000 01/04/2022 0.7534 150,685
c) Emitidas el 01/10/2022 200,000 01/10/2022 0.2521 50,411
Las 500,000 acciones al inicio del año han sido
900,000 701,096 separados en dos grupos: a) aquellas que se
mantiene en circulación hasta el cierre del año; b)
El factor de ponderación resulta de dividir los días aquellas que son readquiridas a finales de junio.
en que estuvo en circulación la acción entre el
total de número de días del año: Multiplicando el factor de ponderación con el
número de acciones, tenemos el siguiente
Cálculo: número de promedio ponderado de acciones que
La utilidad por acción resultará de dividir el utilizaremos en el denominador:
N° acciones
numerador entre el denominador:
Número Factor de promedio
Utilidad del ejercicio 1,000,000 Grupo de acciones de acciones ponderación ponderado
=
N° Promedio ponderado de acciones 701,096 a) Vigentes al 01/01/2022 400,000 1.00000 400,000
b) Emitidas el 01/01/2022 100,000 0.49589 49,589
UPA = 1.426 449,589

Cálculo:
ESTUDIA EN CASA La utilidad por acción resultará de dividir el
numerador entre el denominador:

Utilidad del ejercicio 1,000,000

=
N° Promedio ponderado de acciones 449,589

www.nubedepacioli.com UPA = 2.224

127 © 2023 revista contable NIIF 2023

Mas casos: La acción de Coca Cola tiene un precio de
mercado de USD60.43 el 15 de marzo de 2022. La
Existe mucho mas casuística sobre cálculos de UPA (EPS por sus siglas en ingles) es 2.20.
utilidades por acciones, le sugiero revisar la NIC 33
y practique sus cálculos en diversos escenarios, a El ratio PE resulta de dividir el precio de USD60.43
continuación algunos asuntos que pueden entre la UPA de USD2.20 resultando 27.47. Este
alentarlo a auto estudiar el cálculo de la utilidad ratio PE es bastante útil en finanzas corporativas y
por acción (IPA): en mediciones de valor razonable.

a) UPA cuando existen dividendos preferentes PE Ratio =

Precio
Precio = UPA x PE Ratio
b) UPA cuando existen diversos tipos de acciones UPA
con diversos derechos de distribución sobre
acciones De la fórmula PE Ratio puede despejarse una
c) UPA cuando ocurren compras de acciones en expresión matemática para el precio de la acción.
tesorería En la NIIF 13 existen 3 enfoques para calcular el
d) UPA cuando ocurren ventas de acciones en valor razonable, el primero es el enfoque de
tesorería mercado.
e) UPA cuando ocurren split de acciones
f) UPA cuando ocurren merge de acciones Supongamos PEPO es una fábrica de bebidas
g) UPA cuando existe capitalización de deudas carbonatadas, sus acciones no se cotizan en la
h) UPA cuando existe capitalización de resultados Bolsa de valores y su dueño quisiera saber a
acumulados cuánto podría vender sus acciones. Podríamos
i) UPA cuando existen deudas con clausula de darle una respuesta con la fórmula del precio
conversión en instrumentos de patrimonio. anterior.
j) UPA en escenarios de operaciones
discontinuas UPA: Supongamos que PEPO reporta una utilidad
de USD900,000 y cuenta con 600,000 acciones en
Y muchos escenarios mas que aborda la NIC 33. circulación. En consecuencia su UPA sería de
Solamente recuerde que la UPA es un ratio, no es USD1.50.
una propuesta de distribución de dividendos, y no
debe tomarse de esa manera. PE Ratio: Utilizaremos el PE ratio de Coca Cola
que es 27.47.
Uso de la UPA en Finanzas Corporativas
El valor razonable de PEPO: es USD41.20
Mire la siguiente imagen extraída de Yahoo! (UPA x PE Ratio)
Finance:
¿Por qué hemos utilizado el PE de Coca Cola?

La respuesta sería porque PEPO y Coca Cola están

en el mismo negocio. A lo que usted podría alegar
que también lo están PepsiCo y Dr. Peppers, entre
otras. Entonces para afinar el cálculo en lugar de
utilizar el PE ratio de Coca Cola podemos utilizar el
PE ratio promedio de la industria. De esta manera
podemos asumir: si PEPO cotizara sus acciones en
la Bolsa, su PE ratio debería estar en el promedio.

128 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 COLOFON

El método que te he descrito es denominado valoración por múltiplos y como has visto toma
como input a la utilidad por acción de una empresa cotizada, un dato de mercado (nivel input 1
según NIIF 13). Este ratio, la UPA, es tan importante que tiene su propia NIIF. Toma este breve
artículo como una inducción a la valoración por múltiplos, una metodología aplicable a
mediciones de valor razonable para participaciones minoritarias. Esta metodología requiere los
siguientes pasos:
1) Identificar el múltiplo mas adecuado, existen muchos mas múltiplos.
2) Identificar a las empresas target que servirán para calcular el múltiplo promedio
3) Calcular el valor de la acción por medio del múltiplo promedio

Para participaciones mayoritarias el método mas recomendable será el que calcule su valor
intrínseco. Pero eso es materia de otro artículo.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

Servicios de Adopción de NIIF

Servicios de Outsourcing
Entrenamiento In House

Con el profesor Freddy Llanto

[email protected]

+51 986624695

130 © 2023 revista contable NIIF 2023

LO PROBABLE, LO POSIBLE, LO REMOTO
Las probabilidades y la contabilidad
Por CPC Freddy Llanto 17/Mar/2023

El entendimiento de las NIIF requieren como Tenemos 3 conceptos interesantes: probable,

premisa fundamental que el contable entienda posible y remoto. Lamentablemente éstos no están
diversas disciplinas del conocimiento humano. definidos en el glosario de las NIIF. Entonces ¿cómo
Uno de esos conocimientos es la estadística. Pero debemos entender estos conceptos para llevarlos a
antes de ir con los números repasemos algunos los registros contables? Pretendo responder a esa
conceptos de las NIIF. pregunta en este pequeño artículo.

Ante la falta de un glosario en las NIIF, recurriremos

El párrafo 14 de la NIC 37 establece 3 requisitos
al diccionario de la RAE (no queda otra). Aquí te van
para el reconocimiento de una provisión; uno de
las definiciones mas cercanas a nuestra profesión:
ellos es que se alcance la siguiente condición: sea
probable que la entidad tenga que desprenderse • Probable: Que hay buenas razones para creer
de recursos, que incorporen beneficios económicos que sucederá:
para cancelar tal obligación. El párrafo 10 de la
NIC 37 define al pasivo contingente como un • Posible: Que puede ser o suceder.
pasivo de naturaleza posible. De acuerdo con el
párrafo 16, los pasivos contingentes son material • Remoto: Que está muy distante de suceder.
de revelación amenos que sea remota la
posibilidad de que la entidad tenga que De acuerdo con la NIC 37 si la salida de recursos es
desprenderse de recursos que incorporen probable se debe reconocer una provisión; si es
beneficios económicos. posible entonces debemos hacer una revelación sin
reconocimiento; finalmente si la salida es remota
no hacemos nada. Llevemos esto a las
matemáticas.

131 © 2023 revista contable NIIF 2023

Algo de teoría de probabilidades Suma de probabilidades

Sea P(Q) la probabilidad de que ocurra un evento, La regla de la adición establece que la probabilidad
su valor cae entre 0 y 1. Sea P(E) la probabilidad de de ocurrencia de cualquier evento en particular es
que dicho evento no ocurra, entonces tenemos que igual a la suma de las probabilidades individuales, si
la suma de estos eventos excluyentes debe sumar es que los eventos son mutuamente excluyentes,
siempre 1. es decir, que dos no pueden ocurrir al mismo
tiempo
1 = P (Q) + P (E)
Ejemplo 4:
Usted obtendrá un premio si al lanzar un dado el
Ley de La Place
resultado obtenido es 1, 2 ó 3. ¿Cuál es la
De acuerdo con esta ley la probabilidad se
probabilidad de que usted gane el premio?
calculada dividendo los resultados favorables entre
los resultados posibles de un experimento con una
Probabilidad del resultado 1: 16.66667%
variable aleatoria.
Probabilidad del resultado 2: 16.66667%
Probabilidad del resultado 3: 16.66667%
Ejemplo 1:
Resultados: 50%
¿Cuál es la probabilidad de obtener cara al lanzar
(suma de probabilidades)
una moneda al aire?
El resultado favorable solo es 1 (cara).
Multiplicación de probabilidades
Los resultados posibles son 2 (cara y cruz).
Dividiendo 1 entre 2 tenemos que la probabilidad
La regla de la multiplicación establece que la
de obtener cara es 50%.
probabilidad de ocurrencia de dos o más eventos
no excluyentes es igual al producto de sus
Ejemplo 2:
probabilidades individuales.
¿Cuál es la probabilidad de obtener el número 1 al
lanzar un dado?
Ejemplo 5:
El resultado favorable solo es 1 (número 1).
Usted obtendrá un premio si al lanzar dos dados el
Los resultados posibles son 6 (1,2,3,4,5,6).
resultado obtenido es 1 (en un dado) y 6 (en el otro
Dividiendo 1 entre 6 tenemos que la probabilidad
dado). ¿Cuál es la probabilidad de que usted gane
de obtener el número 1 es 16.666667%.
el premio?
Ejemplo 3:
Probabilidad del resultado 1: 16.66667%
¿Cuál es la probabilidad de que una persona
Probabilidad del resultado 6: 16.66667%
elegida al azar en un concierto tenga tu misma
Resultado : 2.77778%
fecha de cumpleaños?
(multiplicación de probabilidades)
El resultado favorable solo es 1 (un día del año).
Los resultados posibles son 365 (todos los días del
Ejemplo 6:
año).
¿Cuál es la probabilidad de que usted no gane el
Dividiendo 1 entre 365 tenemos, resulta que si
premio en el ejemplo 5?
eliges una persona al azar en un concierto
multitudinario la probabilidad de que haya nacido
Resultado : 100% - 2.77778% = 97.2222%
el mismo día que tu es 0.2739%.

132 © 2023 revista contable NIIF 2023

Fijemos un umbral Caso contable

Hemos tomado los tres términos de la NIC 37 que Elaboraremos un caso, un poco extremo pero nos
definen el tratamiento contable de las provisiones ayudará a entender la utilización de los tres
y los pasivos contingentes: remoto, posible y términos.
probable, la clasificación depende de las
probabilidades tal como lo hemos visto en la Escenario 1:
definición que hemos revisado en la RAE. Una empresa elegirá al azar a 9 empleados. Si al
menos 2 de los 9 cumplen años el mismo día, la
empresa procederá a pagar una bonificación de
USD 1,000,000 que será distribuido entre todos sus
Probable P> 50 trabajadores.

Escenario 2:
Posible 10 < P <= 50 Una empresa elegirá al azar a 20 empleados. Si al
menos 2 de los 20 cumplen años el mismo día, la
Remoto P <= 10% empresa procederá a pagar una bonificación de
USD 1,000,000 que será distribuido entre todos sus
trabajadores.
Para efectos de este artículo supongamos que
establecemos los siguientes rangos en función de Escenario 3:
las probabilidades: Una empresa elegirá al azar a 50 empleados. Si al
menos 2 de los 50 cumplen años el mismo día, la
• Si un evento tiene una probabilidad de empresa procederá a pagar una bonificación de
ocurrencia menor o igual a 10% lo USD 1,000,000 que será distribuido entre todos sus
consideraremos remoto. trabajadores.
• Si un evento tiene una probabilidad de
ocurrencia mayor al 10% pero menor o igual a ¿Cuál sería su procedimiento contable en cada
50% lo consideraremos posible. uno de los 3 escenarios?
• Si un evento tiene una probabilidad de
ocurrencia mayor al 50% lo consideraremos El procedimiento contable dependerá de la
probable. calificación (remoto, posible o probable). Entonces
debemos hacer unos de las matemáticas, en
Con este umbral de evaluación tendríamos claro el especifico de las estadísticas. Debemos responder
camino para poder aplicar los requerimientos de la la siguiente pregunta: ¿ Dada una cantidad de
NIC 37 en relación a un evento que podría significar personas reunidas, cuál es la probabilidad de que
salida de efectivo para una entidad, de la siguiente dos personas cumplan años el mismo día?. Sean los
manera: dos eventos:
a) Existen dos personas que cumplen años el
Calificación Acción contable mismo día. P(a)
Probable Reconocer y revelar b) No Existen dos personas que cumplen años el
mismo día. P(b)
Posible Revelar en notas Como se trata de eventos excluyentes tenemos que
Remoto No hacer nada la probabilidad del evento a más la probabilidad del
evento b debe ser igual a 1.

1 = P(a) + P(b)

133 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 N° Personas P(a)
Caso contable 2 0.3%
3 0.8%
Es más fácil calcular P(b), luego usando la fórmula 4 1.6%
anterior podremos hallar P(a). 5 2.7%
6 4.0%
Con 2 personas: 7 5.6%
Supongamos que tenemos solamente dos personas 8 7.4%
9 9.5%
elegidas al azar, la probabilidad de que no tengan el
10 11.7%
mismo día de cumpleaños es:
11 14.1%
12 16.7%
P (b) = (365/365)*(364/365) = 99.7260% 13 19.4%
14 22.3%
T1 T2 15 25.3%
El primer termino es la probabilidad de que la 16 28.4%
primera persona cumpla años en cualquier día del 17 31.5%
año, eso es 100%. El segundo término es la 18 34.7%
probabilidad de que la segunda persona cumpla 19 37.9%
años en cualquiera de los otros 364 días. Los 20 41.1%
21 44.4%
eventos T1 y T2 no son excluyentes, así sus
22 47.6%
probabilidades se deben multiplicar. 23 50.7%
50 97.0%
Si P(b) es 99.7260%; entonces P(a) es 0.2739% Con la tabla construida podemos dar tratamiento
contable a los 3 escenarios.
Con 3 personas
Escenario 1: con 9 empleados.
P(b)=(365/365)*(364/365)*(363/365)= 99.1795% La probabilidad de ocurrencia es 9.5%. Si miramos
Si P(b) es 99.1795%; entonces P(a) es 0.82041% el termómetro, estamos en el área de lo remoto. La
entidad no debe realizar ningún registro contable ni
Con N personas revelación alguna.
Podemos generalizar una fórmula para una
cantidad N de personas. La fórmula de P(b) sería: Escenario 2: con 20 empleados
La probabilidad de ocurrencia es 41.1%. Si miramos
el termómetro, estamos en el área de lo posible. La
entidad debe realizar revelaciones.

Si hallamos P(b), podemos hallar P(a), usando la Escenario 3: 50 empleados

siguiente fórmula: La probabilidad de ocurrencia es mayor al 50% Si
miramos el termómetro, estamos en el área de lo
1 = P(a) + P(b) probable. La entidad debe realizar revelaciones.

La cantidad de números que se multiplican en el Nótese que a partir de 23 trabajadores la

numerador es igual a la cantidad de personas, es probabilidad está por encima del 50%. La próxima
decir N. A continuación, los cálculos: vez que vea un partido de futbol, usted verá 23
personas en la cancha, apueste con alguien a que al
menos 2 de esas personas cumplen años el mismo
día. Usted tendrá una probabilidad de ganancia por
encima del 50%.

135 © 2023 revista contable NIIF 2023

FINANZAS PARA ENTENDER LAS NIIF
Conociendo las tasas de interés - I
Por CPC Freddy Llanto 20/Mar/2023

Seguramente usted conoce muy bien la fórmula Pese a su sencillez, lo complejo no está en la
del valor presente, se la recuerdo a continuación: aplicación de la fórmula sino en:

a) el entendimiento de la razonabilidad que

subyace a los modelos de valoración que
Esta sencilla ecuación es el fundamento de las utilizan la fórmula.
matemáticas financieras, de las finanzas y de la
valoración de muchísimos instrumentos b) Utilizar la tasa de interés apropiada.
financieros tales como: forwards de moneda
extranjera, swap de tasas de interés, swaps de En este pequeño artículo daré algunos alcances
monedas, opciones sobre acciones (compra o sobre el punto b) mencionado. Encargarse de la
venta), valoración de empresas, valoración de tasa de interés apropiada responde a la pregunta
pasivos financieros, valoración de bonos, ¿qué tasa debemos utilizar? Cuando enfrentamos
medición de provisiones de largo plazo, medición una estimación contable. Los otros valores como
de derechos de cobro a largo plazo, medición de el VF (monto final de la estimación contable) y el
ingresos en acuerdos de pago a largo plazo, plazo n, también merecen especial estudio,
beneficios laborales de largo plazo tales como los consideración, cuidados para no sobrevaluar
pagos por jubilación, medición de valor razonable activos y/o pasivos, pero eso será materia de otro
de activos biológicos, cálculo del valor en uso para artículo.
evaluar el deterioro de los activos de larga
duración, medición del activo por derecho de uso, Nos encargaremos de la tasa. Para ello voy a
nueva medición de pasivos de arrendamiento, presentarle algunas tasas de interés muy famosas
etc., etc., etc. y algunos de sus usos.

136 © 2023 revista contable NIIF 2023

Tasa Libre de Riesgo

Es un concepto teórico que asume que en la ¿Qué significa antes de impuestos?

economía existe una alternativa de inversión que
no tiene riesgo para el inversionista. Este ofrece un Supongamos que la tasa que debemos utilizar es
rendimiento seguro en una unidad monetaria y en 10% y que la tasa de impuesto a la renta es 30%.
un plazo determinado, donde no existe riesgo Entonces tenemos:
crediticio ni riesgo de reinversión, vencido el plazo, Tasa antes de impuestos: 10%
se dispondrá del efectivo. En la práctica, se puede Tasa después de impuestos: 10% x (1 - 30%) = 7%
tomar el rendimiento de los Bonos del Tesoro de
Estados Unidos como la inversión libre de riesgo, Para este caso específico la norma requiere la tasa
debido a que se considera que la probabilidad de antes de impuestos.
no pago de un bono emitido por Estados Unidos
es muy cercana a cero. Diversas páginas web nos ¿Qué significa riesgos específicos?
ofrecen información sobre la tasa de los bonos
De acuerdo con la literatura financiera, se concibe
USA. Aquí te presento información reciente.
al costo financiero de cualquier entidad como:
𝑇𝑎𝑠𝑎 = 𝑅𝑓 + 𝑅𝑒

Rf : tasa libre de riesgo

Re : tasa de riesgo de la entidad

El párrafo 47 de la NIC 37 señala que deben tenerse

en cuenta los “riesgos específicos, referidos a la
Fuente: https://es.investing.com propia obligación” al medir el pasivo. La NIC 37 no
señala de forma explícita si debe incluirse un riesgo
Uso: crediticio propio. La práctica dominante actual es
Supongamos que una entidad debe afrontar un excluir el riesgo crediticio propio, que es
pasivo por retiro de activos en un plazo de 7 años. generalmente visto en la práctica como un riesgo
Se ha estimado que el desembolso necesario será de la entidad en lugar de un riesgo específico,
de USD1,000,000. De acuerdo con el párrafo 45 de referido a la propia obligación. Por ello, la tasa de
la NIC 37, el importe de la provisión se debe interés para descontar la provisión no debe tener
calcular mediante el valor presente. en cuenta el riesgo de la entidad., la ecuación
modificada sería así:
𝑉𝑃 = 1,000,000/(1 + 𝑖)
𝑇𝑎𝑠𝑎 = 𝑅𝑓
¿Qué tasa debemos utilizar? Debemos recurrir al Entonces tenemos que para provisiones (y sólo
párrafo 47 de la NIC que 37 dice: para ello) la tasa de descuento del pasivo es la tasa
libre de riesgo. Debido a que el pasivo se liquidará
la tasa de descuento debe ser considerada en 7 años, tenemos que la tasa elegida sería
antes de impuestos, y deben reflejar las 3.5042%. Entonces la provisión será:
evaluaciones actuales de mercado del valor
temporal del dinero y de los riesgos específicos 785,768 = 1,000,000/(1 + 3.5042%)
del pasivo correspondiente. De esta manera tenemos la estimación contable
siendo rigurosos con la exigencia de la NIC 37 y de
Analicemos lo subrayado. las prácticas aceptables de las Finanzas
corporativas. Pero hay algo mas.

137 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Curva cupón cero

Pondremos las mismas tasas de los bonos del Los datos del mercado son los que corresponden a
gobierno en una gráfica como sigue: los periodos 1, 2, 3, y 5; no contamos con la tasa
para el año 4.

Supongamos una inversión de USD100 al inicio del

año 1. Esta inversión crecería en cada plazo con la
tasa vigente para cada plazo. Así tenemos que:

104.28 = 100 x ( 1+ 4.2843%), para el año 1

108.29 = 104.28 x (1 + 3.8458%), para el año 2

Y así, sucesivamente. En el año 4 hemos colocado

una tasa del 0% porque no conocemos la tasa. Así
la inversión al final del año quinto tenemos un valor
final de USD116.27. Bien tenemos la inversión
inicial de USD100 al inicio del año primero y
tenemos un monto final de la inversión de
USD116.27 al final del quinto año. Con estos datos
calculamos la tasa efectiva con la fórmula TIR,
obteniendo 3.06085%.
Hemos conseguido la curva cupón cero, es la curva
que relaciona los tipos de interés de los bonos del La técnica del bootstraping consiste en replicar una
gobierno con sus plazos de vencimiento. Indica la inversión durante los años del 1° al 5° cuya TIR
rentabilidad que el mercado exige en cada plazo, coincida con la tasa de mercado vigente en el
para un activo libre de riesgo. Se elabora a partir de quinto año, en este caso 3.50420%.
instrumentos de deuda pública emitidos al
descuento. Esta curva es muy importante se usa en Entonces el trabajo consiste en modificar la tas TIR
la valoración de diversos instrumentos financieros. desde 3.06085% hasta 3.50420% sensibilizando la
A pesar de que la tasa es observable, debemos tasa del cuarto año, recuerde que pusimos cero.
estimar las tasas para puntos no observables de la Pero ahora debemos hallar la tasa que permita
curva, por ejemplo en la imagen no tenemos la empatar la TIR con la tasa del bono del quinto año.
tasa para una inversión a 4, 6, 8, y 9 años. Una de
las metodologías que se utiliza calcular los puntos Luego de hacer cálculos interactivos en el Excel,
ciegos es el método llamado Bootstrapping. tenemos que la tasa que debe estar vigente en el
Supongamos que necesitamos la tasa para cuarto año para lograr el objetivo es 2.1695%.
descontar una provisión a 4 años, entonces Colegas hemos logrado estimar la tasa del cuarto
procedemos con el bootstrapping: año con el método bootstraping. Ahora estamos
en condiciones de descontar una provisión a un
Inversión VF Flujo
plazo de vencimiento de cuatro años. Calcule usted
Tasa 100.00 -100.00
la tasa a 6, 8, y 9 años con la misma técnica. Buena
1 4.28430% 104.28 0.00
2 3.84580% 108.29 0.00
suerte.
3 3.72960% 112.33 0.00
4 0.00000% 112.33 0.00
5 3.50420% 116.27 116.27
3.06085%

139 © 2023 revista contable NIIF 2023

FINANZAS PARA ENTENDER LAS NIIF
Conociendo las tasas de interés - II
Por CPC Freddy Llanto 22/Mar/2023

En el artículo anterior habíamos expuesto el uso Flujos para la empresa A:

de la tasa de interés libre de riesgo y la Recibir Pagar
construcción de la curva de tasas cupón cero. En USD S/
este artículo veremos para que sirve una curva de
tasas cupón cero. Ene 10,000 37,000
Feb 10,000 37,000
Para ello primero debemos responder a la Mar 10,000 37,000
Abr 10,000 37,000
siguiente pregunta ¿qué es un contrato SWAP?
May 10,000 37,000
Estamos abordando un tema complejo que muy
Jun 10,000 37,000
pocos contadores dominan. Espero tener Jul 10,000 37,000
habilidades para explicar en 3 páginas un asunto Ago 10,000 37,000
que es abordado en libros por capítulos Set 10,000 37,000
completos. Oct 10,000 37,000
Nov 10,000 37,000
Supongamos que dos empresas (A y B) suscriben Dic 10,000 37,000
un contrato para intercambiar flujos de efectivo. Este tipo de contratos recibe el nombre de CROSS
Durante 12 meses la empresa B entregará CURRENCY SWAP, su traducción al español debería
USD10,000 a la empresa A. En compensación la ser intercambio cruzado de divisas; sin embargo,
empresa A entregará S/37,000 a la empresa B. es mas conocido como SWAP DE DIVISAS. Para la
Para completar el caso diremos que la moneda empresa A los flujos en soles se denominan la
funcional de la empresa A es el sol peruano (S/). El “pata fija del contrato” y los flujos en dólares son
intercambio se puede graficar de la siguiente la “pata variable del contrato.
manera:

140 © 2023 revista contable NIIF 2023

Este tipo de contrato es un derivado financiero. Por Los valores presentes con las tasas de interés serían
mandato de la NIIF 9 debe ser medido a valor de la siguiente manera:
razonable a la fecha de cada reporte financiero,
VP VP
anual o interino. No abordaremos las razones que
Recibir Pagar Recibir Pagar
llevaron a la gerencia de A firmar este contrato.
USD S/ USD S/
Solamente sabemos que el contrato existe y que
debe medirse a valor razonable
1 Abr 10,000 37,000 9,998 36,982
2 May 10,000 37,000 9,997 36,963
¿Cómo valorizar este contrato?
3 Jun 10,000 37,000 9,995 36,941
4 Jul 10,000 37,000 9,993 36,917
Para la empresa A , el contrato consta de dos
corrientes de flujos de efectivo. Se compone de 12 5 Ago 10,000 37,000 9,990 36,892
derechos de cobrar dólares y 12 obligaciones de 6 Set 10,000 37,000 9,988 36,864
pagar soles. La técnica de valoración consiste en 7 Oct 10,000 37,000 9,985 36,833
descontar ambos flujos. Para el descuento 8 Nov 10,000 37,000 9,982 36,800
necesitamos 12 tasas de interés para los soles y 12 9 Dic 10,000 37,000 9,979 36,764
tasas de interés para los dólares, a ese grupo de 89,906 331,955
tasas se denomina curva de tasas cupón cero
calculadas a plazos mensuales. En este artículo En este escenario estamos planteando que la fecha
asumiremos esas tasas de descuento. Si quiere de medición es al 31 de marzo, cuando faltan 9
saber cómo se construyen la curva mencionada le meses de flujos para el vencimiento del contrato.
sugiero revisar el artículo anterior de esta revista. Ahora necesitamos la tasa de cambio entre los
soles y dólares a la fecha de medición, supongamos
Supongamos que la curva de tasas cupón cero a la que a dicha fecha 1 dólar equivale a 3.786. En
fecha de medición son las siguientes: resumen tendríamos que a valor presente los flujos
son como siguen:
Tasas cupon cero VP VP
USD S/ Recibir Pagar
Ene 0.0139% 0.0417% USD S/
Feb 0.0146% 0.0438%
Mar 0.0153% 0.0459% Flujos en moneda original 89,906 331,955
Abr 0.0161% 0.0482% Tasa de cambio Spot 3.786
May 0.0169% 0.0506% Flujos en moneda Soles 340,383 331,955
Jun 0.0177% 0.0532% Diferencial 8,428
Jul 0.0186% 0.0558%
Ago 0.0195% 0.0586% El valor presente de los flujos por recibir sería de
Set 0.0205% 0.0616% USD89,906, mientras que el valor presente de los
Oct 0.0215% 0.0646% flujos por pagar es de S/331,955. Convertimos los
Nov 0.0226% 0.0679% flujos en dólares con la tasa de cambio vigente a la
Dic 0.0238% 0.0713% fecha de medición y tenemos que la empresa A
tiene el derecho de cobrar S/340,383 y la
Ahora solo debemos calcular el valor presente de obligación de pagar S/331,955. Esta realidad pone a
cada uno de los flujos en soles y dólares. El la empresa A en una posición ventajosa, los flujos
fundamento de esta medición es que se concibe a por recibir exceden a los flujos por pagar en
cada uno de los flujos como un bono cupón cero S/8,428. Este importe es el valor razonable del
independiente de los demás flujos. SWAP, debe reconocerse como un activo.

141 © 2023 revista contable NIIF 2023

La posición contable

El reconocimiento del activo puede

registrarse contra ingresos o contra una
partida de los Otros Resultados Integrales
(ORI) todo depende si usted está
aplicando la contabilidad de coberturas.
El reconocimiento en resultados es muy
sencillo y es una práctica permitida por la
NIIF 9 sin mayor problema. Sin embargo,
el reconocimiento en el ORI requiere de
mayores trabajos, entre los cuales
tenemos:

• Documentación de la estrategia de
cobertura
• Medición del grado de eficacia al inicio
• Medición del grado de eficacia
prospectiva
• Utilizar derivados hipotéticos
• Establecer la ineficacia que debe ir a
resultados

Todos esos asuntos son muy amplios

como para abordarlos en este pequeño
artículo. Espero que lo leído te ayude a
entender mejor las NIIF.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

142 © 2023 revista contable NIIF 2023

FINANZAS PARA ENTENDER LAS NIIF
Conociendo las tasas de interés - III
Por CPC Freddy Llanto 23/Mar/2023

Hoy entenderás por fin la WACC. ¿Costo de capital?

Las dos fuentes de financiamiento tienen costo
Mire el siguiente cuadro: para la empresa. El préstamo genera intereses
$ % para el Banco, es el costo financiero. El dinero
Préstamo por pagar 1,600,000 20.25%
aportado por los accionistas también tiene un
costo, se llama dividendos, la expectativa de del
Patrimonio 6,300,000 79.75%
accionista. Un administrador financiero debería
7,900,000 100.00%
conocer estos costos porque debe afrontarlos.
Corresponde a la estructura de financiamiento de Supongamos los siguientes costos:
una empresa cualquiera. Esta empresa ha tomado
$ % $
préstamos de un Banco por $1.6 millones; y ha
Préstamo por pagar 1,600,000 7.00% 112,000
recibido dinero de sus accionistas por $6.3
Patrimonio 6,300,000 10.00% 630,000
millones. Ambas cifras sumadas reciben el
nombre de capital financiero, o capital a secas. 7,900,000 9.39% 742,000
Podemos decir que está empresa tiene un capital El Banco requiere de 7.00% anual de intereses, la
de $7.9 millones. También podemos afirmar que entidad debe obtener $112,000 al año para
la empresa tiene un grado de apalancamiento del pagarlos. Los accionistas requieren 10% de
20.25%. Es tarea del administrador financiero retribución, esto significa que la entidad debe
estructurar el capital con el nivel de deuda conseguir $630,000 anuales para pagar dividendos
adecuado a las necesidades del negocio, siempre a los accionistas. Entonces, el costo de capital es
con el objetivo de reducir el costo del capital $742,000 al año; o en términos porcentuales
porque así se maximiza la rentabilidad del 9.39% que resulta de dividir $742,000 entre $7.9
accionista. millones.

143 © 2023 revista contable NIIF 2023

Supongamos que la entidad ha presentado las En este escenario la utilidad neta excede a los
siguientes cifras en los resultados del ejercicio: dividendos requerido por los accionistas y permite
que el patrimonio se incremente en $691,600. En
$ este escenario el patrimonio crece, la utilidad
Utilidad operativa 1,012,000 operativa se distribuye de la siguiente manera:
(-) Gastos financieros -112,000
Utilidad antes de impuestos 900,000 $
Impuesto a la renta -270,000 Dividendos 630,000
Utilidad neta 630,000 Impuesto a la renta 566,400
Gastos financieros 112,000
El gasto financiero presentado en el resultado del
Resultados acumulados 691,600
ejercicio corresponde al costo del préstamo visto
en la estructura de capital. Luego del gasto Utilidad operativa 2,000,000
financiero y luego del impuesto a la renta, nos
Volvamos al primer escenario:
queda una utilidad neta de $630,000, justamente
el efectivo que los accionistas requieren. En este $
escenario la utilidad neta de $630,000 se transfiere Utilidad operativa 1,012,000
al patrimonio de manera momentánea porque (-) Gastos financieros -112,000
inmediatamente se pagará los dividendos por el Utilidad antes de impuestos 900,000
mismo importe, como resultado el patrimonio no Impuesto a la renta -270,000
crece. Resumiendo tenemos que la utilidad Utilidad neta 630,000
operativa de la entidad se distribuye de la siguiente
manera: $ % $
Préstamo por pagar 1,600,000 7.00% 112,000
$
Patrimonio 6,300,000 10.00% 630,000
Dividendos 630,000
7,900,000 9.39% 742,000
Impuesto a la renta 270,000
[B] [A/B] [A]
Gastos financieros 112,000
Utilidad operativa 1,012,000
En este escenario estamos en un punto de
equilibrio financiero. Se consigue resultados
En este escenario la utilidad operativa alcanza con
operativos que cubren los requerimientos del costo
las justas para pagar los gastos financieros, el
financiero y del dividendo, pero el patrimonio no
impuesto a la renta y los dividendos requeridos por
crecerá. Entonces decimos que mantener un capital
los accionistas. No hay para más, no hay para
financiero de $7.9 millones requiere de un costo
ejecutar reinversiones. La empresa se encuentra en
anual de $742 mil. Pero mejor lo hablamos en
el punto de equilibrio financiero. Consigue lo
términos de porcentajes. Decimos que el costo
suficiente para no perder. Incrementemos la
anual del capital financiero es 9.39%; dicho de otra
utilidad operativa.
forma hemos hallado en términos sencillos el
$
famoso Costo Promedio Ponderado del Capital
Utilidad operativa 2,000,000
(WACC). Podemos calcular el WACC con los pesos
relativos de la deuda y el patrimonio:
(-) Gastos financieros -112,000
Utilidad antes de impuestos 1,888,000 W Costo W * Costo
Impuesto a la renta -566,400 Préstamo por pagar 20.25% 7.00% 1.42%
Utilidad neta 1,321,600 Patrimonio 79.75% 10.00% 7.97%
100.00% 17.00% 9.39%

144 © 2023 revista contable NIIF 2023

Conexión con el ESF Esta es la fórmula utilizada en nuestra explicación.
Sin embargo, la tasa de la deuda se debe ajustar
ESF $
por el efecto tributario, abajo ajustamos siendo “t”
la tasa del impuesto a las ganancias.
Activos No corrientes 7,900,000
Activos 7,900,000 WACC = Peso de Deuda x Tasa deuda x (1-t)+
Peso del Patrimonio x Tasa del Accionista
Pasivos financieros 1,600,000 Por las razones expuestas, la NIC 36 requiere que
Patrimonio 6,300,000 para calcular el valor en uso de las unidades
Pasivo y patrimonio 7,900,000 generadoras de efectivo debemos utilizar la tasa
WACC.
El ESF presentado muestra el inicio de vida de una
¿Cuánto de WACC?
empresa. Cuando se consigue el financiamiento
(Deuda y Patrimonio) el administrador financiero ¿Qué es mas conveniente para la entidad, tener
realizará inversiones de larga duración, por ello mas WACC o menos WACC? La administración
veremos reflejado el costoso financiamiento de financiera tratará de reducir el WACC siempre. Es la
largo plazo invertidos en activos no corrientes. premisa de las finanzas corporativas. A menor
WACC queda mas dinero para robustecer el
Con los $7.9 millones invertidos en activos de larga
patrimonio de la empresa. A continuación, un
duración es momento de ponerse a operar. Se
análisis de sensibilidad a la WACC:
generaran los flujos de entrada y los flujo de salida
que se traducirán en los resultados del ejercicio. $
Dado que el costo de ambas fuentes de Utilidad operativa 2,000,000
financiamiento es 9.39%, dado que el (-) Gastos financieros -426,600
financiamiento fue invertido en activos de larga Utilidad antes de impuestos 1,573,400
duración, entonces se espera que la inversión de Impuesto a la renta -472,020
$7.9 millones debe generar una rentabilidad no Utilidad neta 1,101,380
menor a 9.39%, porque menos a esta rentabilidad (-) Dividendo -79,000
se corre el riesgo de no poder pagar la deuda A resultados acumulados 1,022,380
financiera o no poder pagar los dividendos a los
accionistas. En ambos casos el supuesto de $ Peso
empresa en marcha se ve comprometido.
Préstamo por pagar 7,110,000 90.00%
Entonces si proyectamos los flujos de efectivo que Patrimonio 790,000 10.00%
generarán los activos no corrientes y queremos 7,900,000 100.00%
descontarlos para evaluar su recuperabilidad, la
tasa de interés mínima de descuento debe ser Costo
9,39% (WACC) no puede ser una tasa menor Préstamo por pagar 6.00%
porque estaríamos aceptando que la entidad o no Patrimonio 10.00%
pagará su deuda o no pagará dividendos, en
cualquier escenario se estaría quebrado el Fijaremos la utilidad operativa en $2 millones. El
supuesto de empresa en marcha. gasto financiero resulta de multiplicar la deuda por
Todo tiene sentido! su costo financiero. El dividendo resulta de
multiplicar el patrimonio por su tasa. Luego de
Fórmula del WACC generada la utilidad restamos el dividendo, la
diferencia se acumulará en el patrimonio,
WACC = Peso de Deuda x Tasa deuda +
fortaleciéndolo. Con estos datos vamos a
Peso del Patrimonio x Tasa del Accionista
sensibilizar el peso de la deuda y del patrimonio.

145 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 Colofón: La tasa del accionista
Apalancamiento A Resultados
Deuda/Patrimonio Acumulados WACC En nuestro caso práctico hemos asumido la tasa del
10% 655,820 9.600% accionista en 10%. En la práctica esta tasa se
15% 678,730 9.400% construye de la siguiente manera:
20% 701,640 9.200%
25% 724,550 9.000% Ke = Rf + β x (Rm – Rf) + Rp
30% 747,460 8.800%
35% 770,370 8.600% Siendo:
40% 793,280 8.400% Tasa de accionista = Ke
45% 816,190 8.200%
Tasa libre de riesgo = Rf
Tasa de mercado = Rm
50% 839,100 8.000%
Riesgo país = Rp
55% 862,010 7.800%
β = Riesgo no diversificable
60% 884,920 7.600%
65% 907,830 7.400%
Se trata de la fórmula del modelo de valoración de
70% 930,740 7.200%
activos financieros, denominado Capital asset
75% 953,650 7.000% pricing model (CAPM), modificado para países
80% 976,560 6.800% emergentes. Este modelo es utilizado para calcular
85% 999,470 6.600% la rentabilidad que un inversor debe exigir al
90% 1,022,380 6.400% realizar un inversión en un activo financiero, en
95% 1,045,290 6.200% función del riesgo que está asumiendo.

Con ayuda de una hoja de cálculo hemos El objetivo de este artículo fue explicar la utilidad
modificado el peso de la deuda y del patrimonio, de la tasa WACC en aplicación de la NIC 36. En el
desde el 10% hasta el 95%. Como resultado artículo del 20 de marzo explicamos la tasa de libre
tenemos que a medida que la deuda gana peso en de riesgo. Explicar los otros elementos presentes
la estructura de capital el importe destinado a los en la fórmula de la tasa del accionista (beta, Riesgo
resultados acumulados se incrementa, situación país y prima de riesgo) será materia de otro post.
que es positiva para la entidad. También
observamos que a medida que crece la deuda la
tasa WACC baja. Entonces, respondiendo a la Saludos contables
pregunta ¿cuánto de WACC? La respuesta es lo Freddy Llanto
menor que se pueda. La construcción del [email protected]
apalancamiento dependerá de las habilidades de la
gerencia financiera.

147 © 2023 revista contable NIIF 2023

APRENDE FINANZAS PARA ENTENDER LAS NIIF
¿Es en serio, pero si soy contador?
Por CPC Freddy Llanto 24/Mar/2023

Es muy en serio! 1.-NIC 1 : Administración de capital

En todas las NIIF existen requerimientos que El párrafo 134 de la NIC 1 dice:
solamente se entienden si usted domina las
Una entidad revelará información que permita que los
Finanzas. Nos han dicho desde que comenzamos a
usuarios de sus estados financieros evalúen los
estudiar la carrera que la CONTABILIDAD es el
objetivos, las políticas y los procesos que ella aplica
lenguaje de los negocios, y es cierto. Pero a esa para gestionar el capital.
frase falta complementarla con la siguiente: los
negocios se manejan con criterios financieros.
Entonces replantearemos la frase la Los libros de Finanzas Corporativas dedican
CONTABILIDAD es el lenguaje de los NEGOCIOS capítulos enteros a la ADMINISTRACION DEL
con una fuerte jerga financiera. CAPITAL. No confundir no se trata del capital
social, se trata del CAPITAL que en finanzas se
En este artículo te voy a mostrar párrafos de concibe como la suma de la deuda financiera y el
algunos NIIF cuyo cumplimiento requiere que patrimonio. La administración de CAPITAL es clave
usted estimado colega domine las Finanzas. para que las empresas establezcan su tasa de
Comencemos con este viaje de conocimiento rentabilidad punto de equilibrio que todos
contable. conocemos como WACC. En un artículo anterior
abordamos el WACC, revíselo por favor. Cumplir
con este párrafo requiere que usted amigo
contador se siente a conversar con el gerente
financiero acerca del CAPITAL, recomiendo una
buena lectura antes de la conversación.
www.nubedepacioli.com
148 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
2.-NIC 2 y la Estadística 3.-NIC 12 Y las Finanzas
¿Calcula usted el impuesto a la renta corriente a
El párrafo 13 de la NIC 2 dice: valor presente? Claro que no, no lo hacemos
porque la deuda tributaria es de corto plazo y no
El proceso de distribución de los costos indirectos fijos
a los costos de transformación se basará en la tendría ningún calcular valores presente por tramos
capacidad normal de trabajo de los medios de tan cortos. Pero qué tal con el pasivo por impuesto
producción. Capacidad normal es la producción que se diferido, al ser de largo plazo ¿no tendría sentido
espera conseguir en circunstancias normales, medirlo y registrarlo a valor presente? La respuesta
considerando el promedio de varios periodos o nuevamente es NO. Ello se debe a que el pasivo por
temporadas, y teniendo en cuenta la pérdida de impuesto a la renta no es un instrumento
capacidad que resulta de las operaciones previstas de financiero. No es un CONTRATO entre dos partes
mantenimiento. que genera una derecho de cobro para una y una
obligación para la otra. Al no ser un contrato (sino
El párrafo mencionado requiere que recordemos un mandato legal) no se puede negociar el
nuestros conocimientos de estadísticas. La norma impuesto, no puedo pagar anticipadamente y
nos pide que calculemos un promedio. Aunque generar un descuento por pronto pago. Además la
parezca algo sencillo en la práctica no lo es. En administración tributaria no carga intereses por los
lenguaje coloquial, un promedio es un solo número impuestos futuros que generan las diferencias
tomado como representante de una lista de temporarias. Si todo esto no te fue suficiente,
números. A menudo, "promedio" se refiere a la entonces hazle caso al párrafo 53 de la NIC 12 que
media aritmética, la suma de los números dividida dice así:
por cuántos números se promedian. De manera
formal la palabra promedio se refiere a números o Los activos y pasivos por impuestos diferidos no
deben ser descontados.
grupos que tienen una distribución normal o curva
en campana, por ejemplo, las alturas de las
personas o sus mediciones de presión arterial. Sin 4.-NIC 16 Y las Finanzas
embargo, si la distribución de esos números no es
El párrafo 16(c) de la NIC 16 dice:
normal, entonces lo que generalmente
consideramos "promedio" estaría sesgado. La estimación inicial de los costos de
desmantelamiento y retiro del elemento, así como la
Suponga que un aula de pregrado de 40 alumnos rehabilitación del lugar sobre el que se asienta, la
tenemos que uno de ellos mide 2 metros de altura. obligación en que incurre una entidad cuando
Los demás 39 miden entre 1.60 y metro 170, una. adquiere el elemento o como consecuencia de haber
¿Tomaría usted al gigante para calcular la talla utilizado dicho elemento durante un determinado
promedio del aula? Lo mismo pasa en épocas de periodo.
producción anormalmente elevadas o bajas. En el
Para cumplir con el párrafo 16(c) se debe hacer uso
2020 muchas empresas vieron caer su producción
también de la NIC 37 porque estamos ante una
entre los meses de marzo a agosto durante el
provisión. Una vez hecho el calculo de la provisión
confinamiento. Esos meses no son normales, no
el registro es sencillo, se carga al costo del activo
deberían tomarse para calcular el promedio
fijo con abono a la provisión. Sin embargo, el
porque sesgarían el resultado.
calculo de la provisión requiere de conocimientos
financieros. Por ejemplo una empresa minera
deberá contar con un presupuesto de
desmantelamiento que esté ajustado por inflación,
luego tendrá que traer a valor presente el
presupuesto con una tasa de interés libre de riesgo
apropiada. En este punto radica uno de los asuntos
150 © 2023 revista contable NIIF 2023
de discusión: ¿de dónde sacamos la tasa libre de
riesgo? ¿si la tasa no existe para el plazo de Si otra NIIF requiere o permite que una entidad mida
desmantelamiento cómo construyo la tasa de un activo o un pasivo inicialmente a valor razonable y
descuento? Son asuntos de las Finanzas que usted el precio de la transacción difiere del valor razonable,
debe conocer. la entidad reconocerá la ganancia o pérdida
resultante en el resultado del periodo, a menos que la
5.-NIC 20 Y las Finanzas NIIF especifique otra cosa.
Párrafo 60. de la NIIF 13
Para afrontar los efectos negativos de la pandemia
en algunos países, como el Perú, el gobierno Suponga que nos préstamos USD 1,000,000 a una
ejecutó préstamos a una muy baja tasa de interés, tasa ridículamente baja. Entonces el valor
unos préstamos subsidiados. Para dar tratamiento razonable será menor, digamos USD 800,000. De
contable a estos préstamos debemos entender los acuerdo con el párrafo 60 de la NIIF 13 debemos
requerimientos de la NIIF 9, NIIF 13 y NIC 20. reconocer la entrada del efectivo por
USD1,000,000; un pasivo por USD800,000 a su
¿Cómo se reconoce inicialmente un pasivo valor razonable; y el descuadre de USD200,000
financiero? debe reconocerse como una ganancia. Mandato de
(…) en el reconocimiento inicial una entidad medirá un la norma.
(…) pasivo financiero por su valor razonable (…)
Párrafo 5.1.1. de la NIIF 9 ¿Pero que pasa si el préstamo con una tasa
ridículamente baja lo hace el gobierno?

¿Cuál es el valor razonable de un préstamo por El beneficio de un préstamo del gobierno a una tasa
pagar? de interés inferior a la del mercado se trata como una
subvención del gobierno. El préstamo se reconocerá y
Cuando (..) e asume un pasivo en una transacción de medirá de acuerdo con la NIIF 9. El beneficio de la tasa
intercambio para ese pasivo, el precio de la de interés inferior a la del mercado se medirá como la
transacción es el precio (…) recibido por asumir el diferencia entre el importe en libros inicial del
pasivo. préstamo determinado conforme a la NIIF 9 y el
Párrafo 57. de la NIIF 13 importe recibido. El beneficio se contabiliza de
acuerdo con esta Norma. Al identificar los costos que
pretenden compensar los beneficios del préstamo.
Entonces si recibimos un préstamo de USD 1 millón Párrafo 10A de la NIC 20
de un banco con un interés medido con tasa de
mercado, el valor razonable del pasivo en el Siguiendo con el ejemplo del préstamo de
momento inicial es USD1 millón. De acuerdo con la USD1,000,000 cuyo valor razonable es
NIIF 13 es el precio recibido por asumir el pasivo. USD800,000; entonces bajo el enfoque de la NIC 20
Pero que pasaría si el préstamo recibido de USD1 no debo reconocer un ingreso, sino un ingreso
millón fue pactado con una tasa muy baja, un diferido. Ello se debe a que el beneficio económico
préstamo subsidiado, ¿seguiría siendo USD1 millón de la subvención debe reconocer durante todo el
su valor razonable? Obviamente no. Su valor periodo del préstamo.
razonable sería mucho menor, un tercero
compraría la deuda descontado el flujo con una Te he dado 5 ejemplos de que debes estudiar
tasa de mercado y el valor presente de los pagos FINANZAS!
acordados sería menor a USD 1 millón.
Saludos contables
¿Qué cuando el valor razonable del préstamo es Freddy Llanto
menor al precio de la transacción? [email protected]

151 © 2023 revista contable NIIF 2023

FLUJOS DE FINANCIAMIENTO
Lo más fácil de conseguir
Por CPC Freddy Llanto 28/Mar/2023

No es tu culpa, es culpa de la universidad! Del estado de situación financiera extraeremos la

parte que corresponde al financiamiento:
La verdad, si no sabes preparar un estado de flujos 2022 2021
de efectivo, es culpa tuya. Totalmente es tu culpa. $ $
Y si no lees este pequeño artículo seguirá siendo Préstamos por pagar 27,547,000 30,000,000
tu culpa. Así que atención. Comencemos con los Capital social 17,746,000 13,746,000
Resultados Acumulados 7,341,000 5,341,000
flujos de financiamiento. Mire el siguiente estado
52,634,000 49,087,000
de situación financiera: 2022 2021
$ $
Efectivo y equivalentes de efectivo 8,000,000 5,000,000 El financiamiento está compuesto por las deudas
Cuentas por cobrar comerciales, neto 1,958,000 1,200,000 financieras (corto y largo plazo) mas todas las
Inventarios, neto 51,508,000 55,315,000 partidas del patrimonio. Para propósitos de
Propiedad, planta y equipo, neto 2,925,000 1,500,000 preparar un estado de flujos de efectivo
Total activos 64,391,000 63,015,000
separemos el resultado acumulado del 2022 de la
Préstamos por pagar 27,547,000 30,000,000
siguiente manera:
Cuentas por pagar comerciales 4,002,000 4,610,000 2022 2021
Cuentas por pagar diversas 3,665,000 5,629,000 $ $
Remuneraciones por pagar 3,400,000 2,900,000 Préstamos por pagar 27,547,000 30,000,000
Impuesto a la renta por pagar 690,000 789,000 Capital social 17,746,000 13,746,000
Total pasivos 39,304,000 43,928,000 Resultados Acumulados 2,841,000 5,341,000
Resultados del Ejercicio 4,500,000 0
Capital social 17,746,000 13,746,000 52,634,000 49,087,000
Resultados Acumulados 7,341,000 5,341,000
Total patrimonio 25,087,000 19,087,000
Total pasivo y patrimonio 64,391,000 63,015,000

152 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Movimientos de las cuentas c) Resultados acumulados

Para preparar los flujos de efectivo necesitamos los Resultados Acumulados $

movimientos de los 3 rubros: Saldo inicial 5,341,000
(-) Capitalización de resultados acumulados -1,000,000
(-) Pago de dividendos -1,500,000
a) Préstamo por pagar
Saldo final 2,841,000
Préstamos por pagar USD $ TC
Debemos eliminar la capitalización de resultados
Saldo inicial 10,000,000 30,000,000 3.0000
(+) Préstamos obtenidos 3,500,000 10,850,000 3.1000 acumulados por S/1,000,000. En el estado de flujos
(+) Gastos financieros devengados 476,000 1,547,000 3.2500 de efectivo aparecerá el pago de dividendos por
(-) Pago de principal -5,030,000 -16,096,000 3.2000 S/1,500,000.
(-) Pago de intereses -470,000 -1,522,800 3.2400
(+) Pérdida por variación en tasa de cambio 0 2,768,800
Saldo final 8,476,000 27,547,000 3.2500 Viendo los 3 movimientos tenemos que los flujos
de efectivo de actividades de financiamiento
Los movimientos que debemos eliminar en la corresponden a: los préstamos recibidos, los
preparación del estado de flujos de efectivo son: prestamos pagados (principal e intereses); el
a) Los gastos financieros devengados aporte de capital en efectivo y el pago de
b) La ganancia por variación de tasa de cambio dividendos:

Debido a que el pasivo está denominado en Actividades de Financiamiento $

moneda extranjera debemos tener en cuenta que (+) Préstamos obtenidos 10,850,000
el movimiento del préstamo ha tenido en (-) Pago de principal -16,096,000
(-) Pago de intereses -1,522,800
consideración que los flujos de efectivo han sido
(+) Aporte de capital en efectivo 1,400,000
convertidos utilizando la tasa de cambio de la
(-) Pago de dividendos -1,500,000
fecha de cada transacción de cobro y pago. Por Efectivo neto utilizado en
ejemplo, el préstamo de USD3,500,000 se obtuvo actividades de financiamiento -6,868,800
el día en que la tasa de cambio fue de S/3.10 por
cada dólar, así tenemos que el flujo que se debe Esto sería suficiente para sustentar el flujo de
presentar en el cobro de préstamos debe ser efectivo proveniente o utilizado en las actividades
S/10,850,000, manteniéndose a la tasa de cambio financiamiento, sin embargo es necesario preparar
histórica en el estado de flujos de efectivo. Lo una hoja de trabajo con las eliminaciones de
mismo para las demás partidas del movimiento. aquellas transacciones que no generan flujos de
efectivo, como sigue a continuación.
b) Capital social
D H
Capital social $ Préstamos por pagar 1,547,000
Saldo inicial 13,746,000 Resultados del Ejercicio 1,547,000
(+) Aporte de capital en efectivo 1,400,000 Eliminación de gastos financieros devengados

(+) Aporte de capital en PPE 1,600,000 Capital social 1,000,000

(+) Capitalización de resultados acumulados 1,000,000 Resultados acumulados 1,000,000
Eliminación de capitalización de resultados acumulados
Saldo final 17,746,000
Capital social 1,600,000
Debemos eliminar el aporte de capital en Propiedad, planta y Equipo 1,600,000
Eliminación de aporte de capital en PPE
propiedad, planta y equipo porque no representa
Préstamo por pagar 2,768,800
flujos de efectivo. Asimismo, debemos eliminar la Pérdida por Var en TAC 2,768,800
capitalización de resultados acumulados. En el Eliminación de pérdida por diferencia en cambio
estado de flujos de efectivo aparecerá la 6,915,800 6,915,800
aportación de capital social por S/1,400,000

154 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Eliminaciones Variación Préstamos Pago Pago Aporte Pago
2022 2021 Variación D H Neta obtenidos de Principal de intereses de Capital de Divid.
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $ $

Propiedad, planta y Equipo 2,925,000 1,500,000 -1,425,000 1,600,000 175,000

Préstamos por pagar -27,547,000 -30,000,000 -2,453,000 4,315,800 -6,768,800 10,850,000 -16,096,000 -1,522,800
Capital social -17,746,000 -13,746,000 4,000,000 2,600,000 1,400,000 1,400,000
Resultados Acumulados -2,841,000 -5,341,000 -2,500,000 1,000,000 -1,500,000 -1,500,000
Resultados del Ejercicio -4,500,000 0 4,500,000 4,315,800 8,815,800
-52,634,000 -49,087,000
6,915,800 6,915,800 10,850,000 - 16,096,000 - 1,522,800 1,400,000 - 1,500,000
- 6,868,800

• La variación neta de los préstamos por pagar se debe distribuir entre préstamos obtenido, pago de
principal y pago de intereses.
• La variación neta del capital social representa el efectivo aportado por los accionistas.
• La variación neta de los resultados acumulados representa el pago de los dividendos.

Esta sección es parte de una hoja de trabajo mayor, aquí nos hemos enfocado solamente en las
actividades de financiamiento. En los próximos artículos completaremos las demás actividades
(inversión y operación).

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

Entrenamiento contable en la Nube

www.nubedepacioli.com

155 © 2023 revista contable NIIF 2023

FLUJOS DE INVERSION
No es tan difícil
Por CPC Freddy Llanto 29/Mar/2023

Continuando con el estado de flujos de efectivo, La NIC 7 nos dice que los siguientes flujos forman
en este pequeño artículo nos centraremos en las parte de las actividades de inversión:
actividades de inversión. Estamos trabajando con a. Pagos por compra de elementos de propiedad,
el siguiente estado de situación financiera: planta y equipo.
2022 2021 b. Cobro por venta de elementos de propiedad,
$ $ planta y equipo.
Efectivo y equivalentes de efectivo 8,000,000 5,000,000
Cuentas por cobrar comerciales, neto 1,958,000 1,200,000 Para preparar las eliminaciones debemos contar
Inventarios, neto 51,508,000 55,315,000 con el movimiento del rubro, supongamos el
Propiedad, planta y equipo, neto 2,925,000 1,500,000 siguiente movimiento:
Total activos 64,391,000 63,015,000 2022 2021
Propiedad, planta y equipo $ $
Préstamos por pagar 27,547,000 30,000,000 Costo de PPE 4,900,000 3,200,000
Cuentas por pagar comerciales 4,002,000 4,610,000
Depreciación acumulada -1,975,000 -1,700,000
2,925,000 1,500,000
Cuentas por pagar diversas 3,665,000 5,629,000
Remuneraciones por pagar 3,400,000 2,900,000 Costo $
Impuesto a la renta por pagar 690,000 789,000 Saldo inicial 3,200,000
Total pasivos 39,304,000 43,928,000 (+) Compras en efectivo 800,000
(+) Aporte de capital 1,600,000
Capital social 17,746,000 13,746,000 (-) Baja por venta -700,000
Resultados Acumulados 7,341,000 5,341,000 Saldo final 4,900,000
Total patrimonio 25,087,000 19,087,000
Depreciación acumulada $
Total pasivo y patrimonio 64,391,000 63,015,000 Saldo inicial 1,700,000
(+) Depreciación del periodo 775,000
En este caso particular, la inversión se encuentra (-) Baja por venta -500,000
situada en el rubro propiedad, planta y equipo. La Saldo final 1,975,000

156 © 2023 revista contable NIIF 2023

Viendo los 2 movimientos (costo y depreciación Las eliminaciones se incorporan en la hoja de
acumulada) tenemos que los únicos flujos de trabajo. Como se puede observar en la variación
efectivo de actividades de inversión corresponden neta del rubro propiedad, planta y equipo aparece
a: un monto de 800,000 en negativo, que
a) La compra de propiedad planta y equipo corresponde al flujo por la compra de elementos
b) La venta de propiedad planta y equipo de propiedad, planta y equipo. Por otro lado
sabemos que la entidad ha vendido parte de su
Actividades de inversión $ propiedad, planta y equipo cuyo costo de
(-) Compra de propiedad, planta y equipoa -800,000 enajenación fue 200,000.
(+) Cobro por venta de propiedad, planta y equipos 30,000
Efectivo neto utilizado en La operación de venta fue así:
actividades de inversión -770,000 a) $30,000 es valor de venta del activo vendido.
b) $700,000 es el costo de la partida vendida
Esto sería suficiente para sustentar el flujo de c) $500,000 es la depreciación acumulada de la
efectivo proveniente o utilizado en las actividades partida vendida
de inversión, sin embargo es necesario preparar
El segundo asiento contable se encarga de eliminar
una hoja de trabajo con las eliminaciones de
aquellas transacciones que no generan flujos de la operación de baja, así se elimina de los
resultados del ejercicio el costo de enajenación de
efectivo, como sigue a continuación.
$200,000. Por lo tanto, en los resultados del
D H ejercicio solamente aparecerá la venta de $30,000.
Capital social 1,600,000 Si se trata de una venta al contado, este flujo de
Propiedad, planta y Equipo 1,600,000 $30,000 debe aparecer en las actividades de
Eliminación de aporte de capital en PPE
Costo de baja 200,000 inversión tal como se muestra en el cuadro de
PPE- Depreciación acumulada 500,000 abajo.
PPE- Costo 700,000
Eliminación de baja de activos fijos En el siguiente artículo, los flujos de operación.
Propiedad, planta y Equipo 775,000 Saludos contables
Gasto por depreciación 775,000
Eliminación de depreciación de activo fijo
Freddy Llanto
3,075,000 3,075,000 [email protected]

Eliminaciones Variación Compra Venta

2022 2021 Variación D H Neta de PPE de PPE
$ $ $ $ $ $ $ $

Propiedad, planta y Equipo 2,925,000 1,500,000 -1,425,000 1,475,000 2,100,000 -800,000 -800,000

Capital social -17,746,000 -13,746,000 4,000,000 1,600,000 2,400,000

Resultados Acumulados -2,841,000 -5,341,000 -2,500,000 -2,500,000
Resultados del Ejercicio -4,500,000 0 4,500,000 975,000 5,475,000 30,000
-25,087,000 -19,087,000
3,075,000 3,075,000 - 800,000 30,000
- 770,000

157 © 2023 revista contable NIIF 2023

FLUJOS DE OPERACION
Lo retador del flujo de efectivo
Por CPC Freddy Llanto 3/Abr/2023

Continuando con el estado de flujos de efectivo, Las partidas relacionadas con las actividades de
en este pequeño artículo nos centraremos en las operación son:
actividades de operación. Revise las dos entregas
anteriores donde abordamos las actividades de • Cuentas por cobrar comerciales
inversión y financiamiento. A continuación, • Inventarios
recordemos los estados financieros: • Cuentas por pagar comerciales
• Cuentas por pagar diversas
2022 2021 • Remuneraciones por pagar
$ $
• Impuesto a la renta por pagar
Efectivo y equivalente de efectivo 8,000,000 5,000,000
Cuentas por cobrar comerciales, neto 1,958,000 1,200,000
Inventarios, neto 51,508,000 55,315,000 Por cada uno de ellos debemos establecer una
Propiedad, planta y equipo, neto 2,925,000 1,500,000 fórmula para definir las entradas y salidas de
Total activos 64,391,000 63,015,000 efectivo que conforman las actividades de
Préstamos por pagar 27,547,000 30,000,000
operación, en este caso serían las siguientes:
Cuentas por pagar comerciales 7,002,000 9,610,000
Cuentas por pagar diversas 665,000 629,000 • Cobranzas a clientes
Remuneraciones por pagar 3,400,000 2,900,000 • Pagos a proveedores
Impuesto a la renta por pagar 690,000 789,000
• Pagos a trabajadores
Total pasivos 39,304,000 43,928,000
• Pago de impuesto a las ganancias
Capital social 17,746,000 13,746,000 • Pagos diversos
Resultados acumulados 2,841,000 5,341,000
Utilidad del periodo 4,500,000
Total patrimonio 25,087,000 19,087,000
Total pasivo y patrimonio 64,391,000 63,015,000

158 © 2023 revista contable NIIF 2023

Movimientos de las cuentas b) Pagos a proveedores

a) Cobranzas a clientes Existe un vinculo entre las cuentas: Inventarios,

Cuentas por pagar a proveedores y costo de venta.
Vamos a desembarazarnos del IVA para establecer Para comenzar a construir el vínculo partamos de
que este movimiento de las cuentas por cobrar la siguiente igualdad:
comerciales es válido:
S.I. de Cuentas por pagar comerciales
S.I. de Cuentas por cobrar comerciales (+) Compra de Inventarios
(+) Ventas del periodo (-) Pagos a proveedores
(-) Cobros a clientes = S.F. de Cuentas por pagar comerciales
= S.F. de Cuentas por cobrar comerciales
S.I.= Saldo inicial Despejando la ecuación tenemos que el pago a
S.F.= Saldo final proveedores se formula de la siguiente manera:

Una ligera variación a la igualdad, despejando, S.I. de Cuentas por pagar comerciales
tenemos que los cobros a clientes quedaría de la (-) S.F. de Cuentas por pagar comerciales
siguiente manera: (+) Compra de Inventarios
= Pagos a proveedores
S.I. de Cuentas por cobrar comerciales
(-) S.F. de Cuentas por cobrar comerciales Los saldos del pasivo con proveedores puede ser
(+) Ventas del periodo obtenido fácilmente de los estados financieros.
= Cobros a clientes Pero no así las compras. Pero podemos ver las
compras de inventarios en la siguiente fórmula:
b) Pagos a trabajadores
S.I. de Inventarios
La nómina de trabajadores genera gastos de (+) Compra de Inventarios
personal y saldos por pagar al inicio y cierre de (-) Costo de ventas
cada periodo, los cuales se vinculan con esta = S.F. de Inventarios
fórmula:
Despejando las compras de inventarios, tenemos
S.I. de Remuneraciones por pagar lo siguiente:
(+) Gastos de Personal
(-) Pagos a personal S.F. de Inventarios
= S.F. de Remuneraciones por pagar (-) S.I. de Inventarios
(+) Costo de ventas
Una ligera variación a la igualdad, despejando, = Compras de inventarios
tenemos que los pagos al personal quedaría de la
siguiente manera: Incorporaremos las compras en la fórmula
señalada con la flecha roja, así:
S.I. de Remuneraciones por pagar
(-) S.F. de Remuneraciones por pagar S.I. de Cuentas por pagar comerciales
(+) Gastos de Personal (-) S.F. de Cuentas por pagar comerciales
= Pagos a personal S.F. de Inventarios
(-) S.I. de Inventarios
(+) Costo de ventas
= Pagos a proveedores

159 © 2023 revista contable NIIF 2023

Resumiendo
c) Pagos a proveedores
Las fórmulas que nos proporcionan los cobros y
pagos de actividades de operación son como Variación de Cuentas Pagar comerciales
siguen: Variación de Inventarios
(+) Costo de ventas
a) Cobranzas a clientes = Pagos a proveedores

Variación de Cuentas Cobrar comerciales d) Pagos de Impuestos

(+) Ventas del periodo
= Cobros a clientes Variación de Impuesto por pagar
(+) Gasto de impuesto a la renta
b) Pagos a trabajadores = Pago de Impuesto a la renta

Variación de Remuneraciones por pagar Los activos y pasivos de operación tienen el mismo
(+) Gastos de Personal comportamiento, de tal manera que su variación
= Pagos a personal mas su efecto en resultados nos brinda el cobro y
el pago de lo que queramos.
Cobro a Pago a Pago a Pago de Pago a
2022 2021 Variación Clientes TrabajadoresProveedores Impuesto Otros
$ $ $ $ $ $ $ $
Efectivo y equivalente de efectivo 8,000,000 5,000,000 -3,000,000
Cuentas por cobrar comerciales, neto 1,958,000 1,200,000 -758,000 -758,000
Inventarios, neto 51,508,000 55,315,000 3,807,000 3,807,000
Propiedad, planta y equipo, neto 2,925,000 1,500,000 -1,425,000
Total activos 64,391,000 63,015,000

Préstamos por pagar 27,547,000 30,000,000 -2,453,000

Cuentas por pagar comerciales 7,002,000 9,610,000 -2,608,000 -2,608,000
Cuentas por pagar diversas 665,000 629,000 36,000 36,000
Remuneraciones por pagar 3,400,000 2,900,000 500,000 500,000
Impuesto a la renta por pagar 690,000 789,000 -99,000 -99,000
Total pasivos 39,304,000 43,928,000

Capital social 17,746,000 13,746,000 4,000,000

Resultados acumulados 2,841,000 5,341,000 -2,500,000
Utilidad del periodo
Ventas 22,000,000 22,000,000 22,000,000
Costo de ventas -6,800,000 -6,800,000 -6,800,000
Gasto de personal -4,030,000 -4,030,000 -4,030,000
Gastos diversos -200,000 -200,000 -200,000
Costo de baja de PPE -200,000 -200,000
Ingreso por venta de PPE 30,000 30,000
Depreciación -775,000 -775,000
Gasto financiero -1,547,000 -1,547,000
Pérdida por variación en TC -2,768,800 -2,768,800
Impuesto a la renta -1,209,200 -1,209,200 -1,209,200
Total patrimonio 25,087,000 19,087,000 0 21,242,000 -3,530,000 -5,601,000 -1,308,200 -164,000
Total pasivo y patrimonio 64,391,000 63,015,000

Las fórmulas analizadas anteriormente han sido colocadas en la hoja de trabajo de manera vertical
para formar los flujos de operación. Tenemos 5 flujos de operación. En la zona de las cuentas del ESF
tenemos las variaciones de las cuentas, en la zona del resultado su impacto en la utilidad. La zona
plomeada son estimaciones contables que hemos eliminado en las actividades de inversión y
financiamiento.
160 © 2023 revista contable NIIF 2023
No hemos presentado eliminaciones en las cuentas La suma de las Actividades de Operación,
de operación por un asunto de practicidad. Sin Actividades de inversión y Actividades de
embargo sugerimos que modifique los datos y financiamiento resulta en 3,000,000 que es
presente la eliminación de: justamente el incremento del efectivo que muestra
• Cobranza dudosa el estado de situación financiera.
• Deterioro de inventarios
• Impuesto a la renta diferido y corriente. Se que quieres el Excel que me ayudó a preparar
Luego de las eliminaciones, la distribución que estos últimos 3 artículos. Se que dártelo te
hemos realizado seguirá siendo la misma. Como ayudaría. Sin embargo te ayudaría mucho mas al
resultado, tenemos que las actividades de entendimiento hacer su propia reconstrucción de
operación es como sigue: mi versión del flujo de efectivo.

$ Si quiere seguir aprendiendo sobre la técnica del

Cobros a clientes 21,242,000 flujo de efectivo le recomiendo ver el mas reciente
Pagos a trabajadores -3,530,000 video de nuestro canal de Youtube, dale clic y
Pagos a proveedores -5,601,000 suscríbete, te dejo el enlace:
pago de impuesto a la renta -1,308,200
Otros pagos -164,000 https://www.youtube.com/channel/UCDl4ugWvOJ
Efectivo neto generado en BYv47y1roCPTA
actividades de operación 10,638,800

Ahora incorporaremos los flujos de inversión y Saludos contables

financiamiento que hemos construido en los dos Freddy Llanto
artículos anteriores de esta revista: [email protected]
$
Compra de PPE -800,000
Cobro por venta de PPE 30,000
Efectivo neto utilizado en
actividades de inversión -770,000

$
Préstamos obtenidos 10,850,000
Pago de principal -16,096,000
Pago de intereses -1,522,800
Aporte de capital en efectivo 1,400,000
Pago de dividendos
Efectivo neto utilizado en
-1,500,000
Entrenamiento contable
actividades de financiamiento -6,868,800
en la Nube

www.nubedepacioli.com
161 © 2023 revista contable NIIF 2023
 CONTABILIDAD AL MARGEN DE LA LEY
Por CPC Freddy Llanto 6/Abr/2023

El título de este artículo podría parecerle exagerado excepción en su dictamen de auditoria porque esta
si le afirmo que en el Perú se realizan registros Ley contravienen lo requerido por la NIC 16.
contables al margen de la legalidad. Pero hay mucho
de cierto en tal afirmación. Existen leyes que El párrafo 41 de la NIC 16 establece el tratamiento
intentan entrometerse en asuntos contables y los posterior de un excedente de revaluación. La norma
contadores peruanos no lo permitimos. mencionada establece que el excedente de
Seguramente el amable lector contable se estará revaluación se transferirá a los resultados
preguntado de qué canicas estoy hablando. acumulados en dos escenarios:
Justamente a eso apunta este artículo.
a) Cuando el elemento de PPE haya sido vendido,
En el Perú existen leyes que contravienen a las NIIF y se transferirá el excedente de revaluación de
los contadores deliberadamente incumplimos estas manera integra.
leyes en favor de una preparación y presentación de
estados financieros confiables. En consecuencia b) A medida que el activo revaluado se vaya
ciertos requerimiento legales no son contabilizados. depreciando una parte proporcional de la
Te explicaré alguno de estos casos. revaluación se transfiere a resultados
acumulados.
Caso N°1: La Ley General de Sociedades (LGS)
Bajo NIC 16 no existe la posibilidad de transferir
Los artículos 201° y 202° de la Ley 26887 establecen directamente el excedente de revaluación hacia el
que las sociedades pueden incrementar su capital capital social. Para la NIC 16 el excedente de
social mediante la capitalización del excedente de revaluación debe realizarse a través de su
revaluación. Antes de seguir una pregunta: ¿el conversión en efectivo (venta) o consumo de
excedente de revaluación es un beneficio beneficios económicos a través de la depreciación
económico realizado? Las empresas que han para que recién pueda ser transferido a resultados
seguido la LGS se han ganado un severo párrafo de acumulados.
162 © 2023 revista contable NIIF 2023
Ante este conflicto entre la LGS y la NIC16 las ¿Cómo se formaliza la presentación del PCM?
empresas, al menos las que cotizan en Bolsa, han
decidido no hacerle caso a la LGS en favor de las • El PCM debe presentarse al Ministerio de
NIIF. Somos contadores ilegales!. Energía y Minas para su aprobación, la
presentación es exigible desde el inicio de las
Caso N°2: Ley de Cierre de Minas operaciones.
• La presentación se debe ejecutar luego de
¿Cuál es el objetivo de la Ley? haber obtenido la obtención de dos
documentos previos:
La Ley 28090 tiene por objeto regular las  El Estudio de Impacto Ambiental (EIA)
obligaciones y procedimientos que deben cumplir  Programa de Adecuación y Manejo
las empresas mineras para la elaboración, Ambiental (PAMA)
presentación e implementación del Plan de Cierre Todo bien hasta aquí!
de Minas, con sujeción a los principios de
protección, preservación y recuperación del ¿Cuándo se debe contabilizar el pasivo por el
medio ambiente y con la finalidad de mitigar sus Plan de Cierre de Minas?
impactos negativos a la salud de la población, el
ecosistema circundante y la propiedad. Aquí viene la controversia. El artículo 12° de esta
Todo bien hasta aquí! ley hace una intromisión imperdonable en asuntos
contables. El mencionado artículo establece que:
¿Qué es el Plan de Cierre de Minas (PCM)?
La provisión contable del ejercicio destinada a cubrir
el costo del Plan de Cierre de Minas deberá
Se trata de un instrumento de gestión ambiental registrarse a partir del ejercicio contable en que el
conformado por acciones técnicas y legales, titular minero deba constituir garantía, según el
destinado a establecer medidas a fin de rehabilitar cronograma aprobado por la autoridad competente.
el área perturbada por la actividad minera para
que ésta alcance características de ecosistema Estimado colega, esto es serio. Usted ha pasado
compatible con un ambiente saludable y cinco años en la universidad aprendiendo el arte
adecuado para el desarrollo de la vida y la de ser contador en vano porque esta Ley te dice
preservación paisajista. La rehabilitación se llevará cuando ejecutar el registro del pasivo. Pero, ¿tiene
a cabo mediante la ejecución de medidas que se razón la Ley?
ejecutan antes, durante y después del cierre de
operaciones, eliminando, mitigando y controlando Una empresa minera puede estar realizando
los efectos adversos al ambiente generados. actividades de preparación de la mina, puede
Todo bien hasta aquí! ejecutar perforaciones de accesos horizontales
(túnales, socavones, etc) o puede ejecutar
¿Qué contiene el Plan de Cierre de Minas? perforaciones verticales (piques) preparando la
mina para su explotación mientras consigue las
Debe contener: aprobaciones el EIA, del PAMA, del PCM, que
• Listado de medidas de rehabilitación vendrá años después. Las perforaciones significan
• Costo de las medidas de rehabilitación una perturbación del medio ambiente y con cada
• La oportunidad de la ejecución metro que se avanza la compañía minera se está
• Los métodos de control y verificación para las ganando la obligación de pagar la remediación.
etapas de Operación, Cierre Final y Post Cierre. Esta obligación nace a medida que se perturba el
• El monto de la constitución de garantías. medio ambiente. Esta obligación no nace cuando
Todo bien hasta aquí! se aprueba la formalización del PCM, que vendrá
años después, cuando se haya sorteado todo tipo
de tareas burocráticas. Esta ley, o mejor dicho, el
163 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
el legislador que la redacto ha cometido un error Legisladores aquí hay un contador que no hace
imperdonable por los contadores. Si una empresa caso a su artículo 12° de la Ley. Legisladores
minera, en proceso de formalización de su EIA, de ASESORENSE DE UN CONTABLE y dejen de hacer el
su MAPA, de su PCM, hace caso a la Ley estará ridículo.
subvaluando sus pasivos porque le faltará la
provisión por cierre de minas. Apreciado lector estos son solamente dos
ejemplos de cómo las NIIF se oponen a las Leyes
¿Qué dicen las NIIF? buscando la integridad, la transparencia en la
información financiera que es útil para la toma de
Usted sabe amigo lector que para aplicar las NIIF decisiones. Ninguna Ley debe decirnos a los
es mas importante la sustancia que la forma. Si contadores ni cuándo, ni cómo, registrar los
una empresa minera ejecuta perforaciones debe efectos de las transacciones, mucho menos la
reconocer inmediatamente su provisión por medición.
remediación ambiental (o cierre de minas) con la
mejor estimación que tenga en ese momento de De una vez entrénate conmigo
la perturbación. No se debe esperar a la ejecución Saludos contables
de formalismos y aprobaciones burocráticos. El Freddy Llanto
pasivo existe y debe reconocerse desde que se [email protected]
perturba el medio ambiente porque existe una ley
que obliga al resarcimiento. La NIC37 establece
que una provisión nace de requerimientos legales
tales como remediaciones ambientales. La NIC 16
establece que el costo del desmantelamiento de
un elemento de propiedad, planta y equipo debe
ser parte del costo de construcción. El
cumplimiento de la NIC37 y de la NIC16 requiere
de una acción inmediata por parte del contador
una vez que la empresa minera ha perturbado el
medio ambiente y no debe de ninguna manera
esperar al cumplimiento de algún procedimiento
burocrático tal como lo pide equivocadamente la
Ley 28090 Ley de Cierre de Minas. Por las razones
expuestas lo contadores mineros no hacen caso al
artículo12° de la ley 28090. De hacerlo se
ganarían un gran párrafo de excepción en su
dictamen de auditoria por subvaluar sus pasivos.

En este extremo los contadores conocedores de

las NIIF somos rebeldes ante la Ley. Que los
legisladores no se metan con los criterios
contables. Es una gran intromisión. Es como si
existiera una Ley que establezca procedimientos
quirúrgicos. Es como si existiera una Ley que
establezca las habilidades de un jugador de futbol.
Es como si existiera una Ley que limite la
creatividad de un arquitecto. Legisladores no se
metan con la contabilidad.

165 © 2023 revista contable NIIF 2023

 CONTABILIDAD EN TIEMPOS DE JESUS
Por CPC Freddy Llanto 6/Abr/2023

El título de este artículo podría parecerle exagerado excepción en su dictamen de auditoria porque esta
si le afirmo que en el Perú se realizan registros Ley contravienen lo requerido por la NIC 16.
contables al margen de la legalidad. Pero hay mucho
de cierto en tal afirmación. Existen leyes que El párrafo 41 de la NIC 16 establece el tratamiento
intentan entrometerse en asuntos contables y los posterior de un excedente de revaluación. La norma
contadores peruanos no lo permitimos. mencionada establece que el excedente de
Seguramente el amable lector contable se estará revaluación se transferirá a los resultados
preguntado de qué canicas estoy hablando. acumulados en dos escenarios:
Justamente a eso apunta este artículo.
a) Cuando el elemento de PPE haya sido vendido,
En el Perú existen leyes que contravienen a las NIIF y se transferirá el excedente de revaluación de
los contadores deliberadamente incumplimos estas manera integra.
leyes en favor de una preparación y presentación de
estados financieros confiables. En consecuencia b) A medida que el activo revaluado se vaya
ciertos requerimiento legales no son contabilizados. depreciando una parte proporcional de la
Te explicaré alguno de estos casos. revaluación se transfiere a resultados
acumulados.
Caso N°1: La Ley General de Sociedades (LGS)
Bajo NIC 16 no existe la posibilidad de transferir
Los artículos 201° y 202° de la Ley 26887 establecen directamente el excedente de revaluación hacia el
que las sociedades pueden incrementar su capital capital social. Para la NIC 16 el excedente de
social mediante la capitalización del excedente de revaluación debe realizarse a través de su
revaluación. Antes de seguir una pregunta: ¿el conversión en efectivo (venta) o consumo de
excedente de revaluación es un beneficio beneficios económicos a través de la depreciación
económico realizado? Las empresas que han para que recién pueda ser transferido a resultados
seguido la LGS se han ganado un severo párrafo de acumulados.
166 © 2023 revista contable NIIF 2023
 ¿QUE ES EL IMPUESTO DIFERIDO?
Por CPC Freddy Llanto 11/Abr/2023

El título de este artículo es una de las preguntas que El escenario:

los contadores temen enfrentar. Incluso expositores, Supongamos que afrontamos una discrepancia
profesores, conferencistas, tienden a responder de entre los requerimientos NIIF y Tributarios referidos
manera obscura: a la depreciación de los activos fijos. Una
maquinaria adquirida a un costo de 120,000 u.m.
El impuesto diferido se origina en las diferencias será depreciación de acuerdo con los
temporarias entre los valores en libros de los requerimientos de la NIC 16 en un plazo de 10 años.
activos (pasivos) y sus respectivas bases Pero la norma tributaria vigente requiere la
tributarias. Las que se originan en un periodo y depreciación en un plazo de 4 años. Con estos datos
se revierten en periodos posteriores. tenemos que la depreciación contable, registrada
en libros, será de 12,000 u.m. anuales durante 10
Dicho de esta manera, el expositor pasa como un años. Mientras que la depreciación utilizada para
gran conocedor del impuesto diferido. Su ponencia efectos del impuesto a la renta será de 30,000 u.m.
no colabora con el entendimiento del impuesto anuales por un plazo de 4 años.
diferido, pero se siente bien definir asuntos en
difícil, así evitará repreguntas y asombrará a su Primera explicación:
audiencia. Con los datos recibidos podemos calcular los
valores en libros (costo menos depreciación
¿Este mismo argumento sorprenderá a los acumulada) y las bases tributarias (costo menos
Directores? Este mismo argumento será deseable depreciación acumulada para efectos tributarios);
por la gerencia cuando requiera explicaciones acerca luego restamos ambos importes y obtenemos las
de la naturaleza del impuesto diferido. Vamos a diferencias temporarias de cada uno de los 10 años.
explicar de manera sencilla, como para que lo Luego aplicamos la teoría que dice: si el valor en
entienda un administrador o un abogado, la libros de los activos es mayor que la base tributaria
naturaleza del impuesto diferido explicando el estamos ante una diferencia temporaria que genera
pasivo por impuesto diferido. pasivos por impuestos diferidos.
167 © 2023 revista contable NIIF 2023
Usando una tasa impositiva de 30% tenemos los Los registros contables, serían como sigue:
siguientes pasivos por impuesto a la renta diferido D H Saldo
al cierre de cada periodo: Impuesto diferido en resultados 5,400
Pasivo por IRD 5,400 5,400

Valor en libros Impuesto diferido en resultados 5,400

Pasivo por IRD 5,400 10,800
Depreciación Valor en
Costo Acumulada Libros Impuesto diferido en resultados 5,400
1 120,000 12,000 108,000 Pasivo por IRD 5,400 16,200
2 120,000 24,000 96,000
Impuesto diferido en resultados 5,400
3 120,000 36,000 84,000 Pasivo por IRD 5,400 21,600
4 120,000 48,000 72,000
5 120,000 60,000 60,000 Pasivo por IRD 3,600
Impuesto diferido en resultados 3,600 18,000
6 120,000 72,000 48,000
7 120,000 84,000 36,000 Pasivo por IRD 3,600
8 120,000 96,000 24,000 Impuesto diferido en resultados 3,600 14,400

9 120,000 108,000 12,000

Pasivo por IRD 3,600
10 120,000 120,000 0 Impuesto diferido en resultados 3,600 10,800

Pasivo por IRD 3,600

Base tributaria
Impuesto diferido en resultados 3,600 7,200
Depreciación Base
Costo Acumulada tributaria Pasivo por IRD 3,600
Impuesto diferido en resultados 3,600 3,600
1 120,000 30,000 90,000
2 120,000 60,000 60,000 Pasivo por IRD 3,600
3 120,000 90,000 30,000 Impuesto diferido en resultados 3,600 0

4 120,000 120,000 0
5 120,000 120,000 0 Como ve no ha sido difícil calcular y registrar los
6 120,000 120,000 0 impuestos diferidos. Pero estoy seguro que aún
7 120,000 120,000 0 quedan dudas acerca e su naturaleza y queda
8 120,000 120,000 0 pendiente responder a la pregunta: ¿POR QUÉ?
9 120,000 120,000 0 ¿Por qué debemos registrar en este caso pasivos
10 120,000 120,000 0 por impuestos diferidos? ¿Por qué lo dice la norma
y ya? ¿Debemos recurrir siempre
Diferencia temporaria a nuestra frágil memoria?
Valor en Base Diferencia Pasivo por IRD ¿Debemos recordar la teoría de
Libros tributaria Temporaria Al cierre De cada año si es mayor o menor el valor en
1 108,000 90,000 18,000 5,400 -5,400 libros respecto de la base
2 96,000 60,000 36,000 10,800 -5,400 tributaria para concluir? ¿ Acaso
3 84,000 30,000 54,000 16,200 -5,400 los impuestos diferidos no
4 72,000 0 72,000 21,600 -5,400
resultan de algo lógico? Esta
5 60,000 0 60,000 18,000 3,600
siempre ha sido mi crítica
respecto de la forma en que se
6 48,000 0 48,000 14,400 3,600
enseña el impuesto diferido. Sin
7 36,000 0 36,000 10,800 3,600
ningún razonamiento lógico del
8 24,000 0 24,000 7,200 3,600
que se precia siempre la
9 12,000 0 12,000 3,600 3,600
contabilidad financiera. Déjeme
10 0 0 0 0 3,600

168 © 2023 revista contable NIIF 2023

decirle que existe una razonamiento lógico Como puede ver el impuesto por pagar en total por
poderoso detrás del reconocimiento, en este caso, los 10 años asciende a 1,500,000 u.m., Ahora
del pasivo por impuesto diferido. piense en la máxima: el gasto debe ser líneal. El
impuesto se pagará tal como lo hemos calculado
Segunda explicación: año por año, pero se gastará linealmente. Debemos
Esta segunda explicación se fundamenta en la dividir 1,500,000 entre 10 y tenemos que el gasto
razón, se fundamenta en el principio básico de la debe ser de 150,000 u.m. por año. Cuando
contabilidad: el gasto debe ser lineal. Si usted tiene enfrentamos en el registro contable al gasto con la
aprendido esta máxima contable, usted está en obligación de pago aparece el impuesto diferido
condiciones de entender el impuesto diferido. para cuadrar el asiento contable, veamos:
Vamos, dígalo en voz alta: el gasto debe ser lineal.
D H Saldo
Por ejemplo, si una empresa paga 180,000 u.m. por Gasto por impuesto a la renta 150,000
un seguro patrimonial que cubrirá el riesgo por un Impuesto a la renta por pagar 144,600
plazo de 18 meses ¿cómo registraría el gasto? Muy Pasivo por IRD 5,400 5,400
bien, divide el pago entre 18 y concluye que el gasto
debe ser lineal en 10,000. Gasto por impuesto a la renta 150,000
Impuesto a la renta por pagar 144,600
Pasivo por IRD 5,400 10,800
Si el gasto debe ser lineal, esta premisa también es
válida para el gasto por impuesto a la renta. Quiero Gasto por impuesto a la renta 150,000
que usted recuerde que respecto al impuesto a la Impuesto a la renta por pagar 144,600
renta existe anualmente una obligación de pago Pasivo por IRD 5,400 16,200
exigida por las normas tributarias, pero el gasto
debe ser lineal. Una cosa será el gasto y otro asunto Gasto por impuesto a la renta 150,000
Impuesto a la renta por pagar 144,600
será el pago. El pago será asunto del tesorero, el
Pasivo por IRD 5,400 21,600
gasto es asunto del contador. Asumiremos que
durante 10 años la utilidad contable de la empresa Gasto por impuesto a la renta 150,000
ha sido de 500,000 de u.m. Con este dato podemos Impuesto a la renta por pagar 153,600
construir la utilidad tributaria: Pasivo por IRD 3,600 18,000

(+) (-) 30% Gasto por impuesto a la renta 150,000

Utildad Depreciación Depreciación = Utildad Impuesto Impuesto a la renta por pagar 153,600
Contable NIC 16 Tributaria Tributaria por pagar Pasivo por IRD 3,600 14,400
1 500,000 12,000 -30,000 482,000 144,600
2 500,000 12,000 -30,000 482,000 144,600 Gasto por impuesto a la renta 150,000
3 500,000 12,000 -30,000 482,000 144,600 Impuesto a la renta por pagar 153,600
4 500,000 12,000 -30,000 482,000 144,600 Pasivo por IRD 3,600 10,800
5 500,000 12,000 0 512,000 153,600
6 500,000 12,000 0 512,000 153,600
Gasto por impuesto a la renta 150,000
7 500,000 12,000 0 512,000 153,600
Impuesto a la renta por pagar 153,600
8 500,000 12,000 0 512,000 153,600
Pasivo por IRD 3,600 7,200
9 500,000 12,000 0 512,000 153,600
10 500,000 12,000 0 512,000 153,600
Gasto por impuesto a la renta 150,000
1,500,000
Impuesto a la renta por pagar 153,600
A la utilidad contable le agregamos la depreciación Pasivo por IRD 3,600 3,600
contable no aceptada para efectos tributarios y
Gasto por impuesto a la renta 150,000
restamos la depreciación tributaria. Como resultado
Impuesto a la renta por pagar 153,600
obtenemos la utilidad tributaria, al multiplicarla por Pasivo por IRD 3,600 0
30% tenemos el impuesto por pagar en cada año.

169 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 la utilidad contable y concluirá que el impuesto
Comparación de métodos:
diferido es el mismo. Debo precisar que el registro
Comparemos los resultados de las explicaciones
contable no suele registrarse de la manera indicada,
primera y segunda.
sino que solemos partir los efectos en dos asientos
Pasivo por IRD al 31 de Primera Segunda contables de la siguiente manera:
diciembre de Explicación Explicación
Año 1 5,400 5,400 Primero registramos el impuesto a la renta
Año 2 10,800 10,800 corriente, cargando al gasto contra la obligación
Año 3 16,200 16,200 tributaria.
Año 4 21,600 21,600
Año 5 18,000 18,000 D H
Año 6 14,400 14,400 Gasto -Imp. a la renta corriente 144,600
Año 7 10,800 10,800 Impuesto a la renta por pagar 144,600
Año 8 7,200 7,200 Asiento parcial del corriente
Año 9 3,600 3,600
Año 10 0 0 Segundo registramos el pasivo por impuesto a la
renta diferido con efecto en resultados:
Al cálculo siguiendo la primera explicación se le
denomina método del balance. Al cálculo siguiendo D H
la segunda explicación se le denomina método del
Gasto -Imp. a la renta diferido 5,400
resultado. Como puede ver ambos método son
Pasivo por impuesto diferido 5,400
perfectamente válidos pues nos llevan al mismo
resultado. Sin embargo, en mi opinión, el método Asiento parcial del diferido
del balance es obscuro, es una caja negra donde te
Sin embargo, el efecto de estos dos asientos
dicen actúa de esta manera, calcula de esta manera
contables se resumen en el registro contable de
y registra de esta manera sin dar mayor razón. Sin
enero, desde el punto de vista financiero el asiento
embargo, el método del resultado clarifica la
de enero tiene el mismo efecto que los dos asientos
necesidad del impuesto diferido para normalizar el
parciales del impuesto corriente y del diferido.
gasto por impuesto a las ganancias, es decir para
hacerlo lineal. Es la auténtica necesidad del
El método del resultado es altamente explicativo
impuesto diferido.
acerca de la necesidad de reconocer impuestos
En el año 1 el gasto impositivito debe ser 150,000 diferidos con el objetivo de normalizar el gasto de
u.m. para que el gasto sea lineal. Pero el impuesto impuesto a las ganancias para efectos del reporte
que se debe pagar es 144,600. Es necesario un financiero. La ventaja del método de balance es su
abono 5,400 para que el asiento contable cuadre. inmediatez. Con el método del balance no
Pues bien lo ponemos y lo denominado Pasivo por necesitamos asumir utilidades contables para
impuesto diferido: determinar los impuestos diferidos. Su ventaja
radica en su rapidez pero sólo debe ser utilizado por
aquellos contables que conocen el efecto en
resultados y que dominan el método de resultado.

Asiento de Enero ¿Cuál de los dos métodos debo utilizar?

Colega, los dos!. Pero eso lo explicaré en otro
Lo mismo pasa en los demás años, debemos artículo.
cuadrar el registro contable por la diferencia que
aparece entre el gasto lineal y el monto a pagar. Saludos contables
Este cuadre no depende de la utilidad contable, ni Freddy Llanto
de la utilidad tributaria. Modifique usted el dato de [email protected]
171 © 2023 revista contable NIIF 2023
Por CPC Freddy Llanto
12/Abr/2023 Primera sentencia:
Tras el reconocimiento, por parte de la entidad que
informa, de cualquier activo.
El segundo párrafo de la sección objetivo de la
NIC 12 Impuesto a las ganancias establece lo Suponga que una entidad registra la compra de
siguiente: inventarios. En este caso se esta reconociendo un
activo, digamos por $900,000. El reconocimiento
Tras el reconocimiento, por parte de la entidad que inicial es al costo de adquisición:
informa, de cualquier activo (…), está inherente la
expectativa de que recuperará el (…) (activo) , por los D H
valores en libros que figuran en las Inventarios 900,000
correspondientes partidas. Cuando sea probable que Proveedores 900,000
la recuperación (…) de los valores contabilizados
vaya a dar lugar a pagos fiscales futuros mayores
Posteriormente al reconocimiento inicial el activo
(menores) de los que se tendrían si tal recuperación
(…) no tuviera consecuencias fiscales, la presente
se mide de acuerdo con los criterios de la NIC 2
Norma exige que la entidad reconozca un pasivo por Inventarios, que ordena medir estos activos al
el impuesto diferido (o activo)… costo o VNR, el menor. Supongamos, que el VNR
asciende a 800,000 y en consecuencia se debe
reconocer una pérdida por deterioro de 100,000 de
Seguramente estimado colega que te has la siguiente manera:
animado a estudiar las NIIF por su cuenta y
riesgo se ha topado con este tipo de narrativa D H
que termina por desanimar al mas tenaz de los Pérdida por deterioro 100,000
estudiosos de la contabilidad y de las NIIF. En Deterioro acumulado de inventarios 100,000
este artículo quiero intentar traducir el párrafo
mencionado, ponerlo en la práctica y llevar luces Luego de reconocer la pérdida le valor en libros
al camino del aprendizaje de las IFRS. Vamos a del activo asciende a $800,000; el costo ha sido
desmenuzar el párrafo en sus componentes. corregido por una cuenta de valuación.

172 © 2023 revista contable NIIF 2023

Segunda sentencia:
está inherente la expectativa de que recuperará el
(…) (activo) , por los valores en libros que figuran
en las correspondientes partidas

Lo que manifiesta la norma es correcto no solo

para los inventarios sino para todos los activos.
Las empresas esperan recuperar por lo menos la
inversión que está representada por los valores en
Aquí viene la decisión (utilizando una tasa
libros de todos los activos para no generar
impositiva de 30%):
pérdidas. El valor en libros del inventario es
$800,000 (un valor ajustado a su VNR) esto indica
El impuesto teórico: Utilidad contable x 30%
que la Entidad espera vender (recuperar la
= $60,000
inversión en el inventario) al menos por el importe
del VNR que es $800,000.
El impuesto a pagar: Utilidad tributaria x 30%
= $30,000
Tercera sentencia:
Cuando sea probable que la recuperación (…) de
En este caso la recuperación (venta del inventario)
los valores contabilizados vaya a dar lugar a pagos
da lugar a un impuesto por pagar menor al
fiscales futuros mayores (menores) de los que se
impuesto teórico. En teoría se debe pagar $60,000,
tendrían si tal recuperación (…) no tuviera
pero se pagará $30,000; entonces en la venta del
consecuencias fiscales, la presente Norma exige
inventario se experimenta un ahorro tributario de
que la entidad reconozca un pasivo por el
$30,000 (la diferencia). Este ahorro tributario que
impuesto diferido (o activo)…
aparecerá en el año de la venta del activo, debe
reconocerse en periodos previos (mientras el
Supongamos que llegado el momento de la venta
activo no es vendido) como un activo por impuesto
se logra vender el inventario en $1,000,000.
a la renta diferido.
Respondamos a la siguientes preguntas:
¿Cuál sería la utilidad contable?
El método del balance nos brinda el mismo
¿Cuál sería la utilidad tributaria?
cálculo:
La utilidad contable sería $200,000. Se obtiene Valor Base Diferencia Activo por
restando la venta de $1,000,000 menos el costo de en Libros Tributaria Temporaria Imp Diferido
venta de $800,000). El costo de ´venta (de la baja) Costo de inventario 900,000 900,000
es igual al valor en libros del activo. Deterioro acumulado -100,000 0
800,000 900,000 100,000 30,000
La utilidad tributaria sería $100,000. Se obtiene
restando la venta de $1,000,000 menos $900,000.
Extra 1:
El costo de venta para efectos tributarios es el
Supongamos un país donde la tasa impositiva es
costo de adquisición, el precio pagado al
30% y que una maquinaria tiene los siguientes
proveedor, es decir la base tributaria. La NIC 12
valores en libros y base tributaria:
define a la base tributaria como: el importe que
Valor Base Diferencia Activo por
será deducible de los beneficios económicos que,
en Libros Tributaria Temporaria Imp Diferido
para efectos fiscales, obtenga la entidad en el
Costo de compra 900,000 900,000
futuro, cuando recupere el importe en libros de
Depreciación acumulada -500,000 -300,000
dicho activo. Traducido a nuestro idioma contable
400,000 600,000 200,000 60,000
la base tributaria es el costo de venta para efectos
tributarios.
El cálculo me dice que tenemos una diferencia
temporaria de $200,000 y un activo por impuesto
diferido de $60,000 medido con la tasa del 30%.

173 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
¿Pero, por qué debo reconocer un activo por
impuesto diferido de $60,000? La respuesta está
en la tercera sentencia. Debemos reconocer un
activo por impuesto diferido porque una futura
venta del activo PPE dará lugar a menores pagos
de impuestos. ¿No me cree? Preparemos una
liquidación de venta. Supongamos que el activo es
vendido en $700,000.
La utilidad contable sería:
La utilidad contable sería:
= $100,000 = ($700,000-600,000)
= $300,000 = ($700,000-$400,000)
El impuesto teórico sería: $30,000
El impuesto teórico sería: $90,000
El costo de venta es el valor en libros
El costo de venta es el valor en libros
La utilidad tributaria sería:
La utilidad tributaria sería:
= $300,000 = ($700,000-$400,000)
= $100,000 = ($700,000-$600,000)
El impuesto a pagar sería: $90,000
El impuesto a pagar sería: $30,000
El costo de venta es la base tributaria
El costo de venta es la base tributaria
Ahora vemos que el impuesto que se va a pagar es
Nuevamente vemos que el impuesto que se va a
mayor que el impuesto teórico, es mayor en
pagar es menor que el impuesto teórico, es menor
$60,000 ($90,000-$30,000) justamente el mismo
en $60,000 ($90,000-$30,000) justamente el
importe que hemos calculado como pasivo por
mismo importe que hemos calculado como activo
impuesto diferido con el método del balance.
por impuesto diferido con el método del balance.
Colofón:
Los impuestos diferidos se confirman en la venta
futura de los activos y generan mayores o
Si usted conoce los valores en libros y las bases
menores pagos de impuestos comparado con el
tributarias de los activos será fácil determinar su
impuesto teórico. Si ocurrirá un menor pago, hoy
debe reconocer un activo o un pasivo por
tenemos que registrar un activo por impuesto
impuestos diferidos. Solamente debe ejecutar una
diferido. Si ocurrirá un mayor pago, hoy tenemos
simulación de venta, preparar una liquidación del
que registrar un pasivo por impuesto diferido.
impuesto corriente, comparar el impuesto teórico
con el impuesto por pagar.
Extra 2:
Supongamos un país donde la tasa impositiva es
Si el impuesto por pagar es superior al impuesto
30% y que una maquinaria tiene los siguientes
teórico usted está frente a la necesidad de
datos:
reconocer un pasivo por impuesto diferido. Esto
Valor Base Diferencia Pasivo siempre sucede cuando el valor en libros es mayor
en Libros Tributaria Temporaria Imp Diferido
que la base tributaria.
Costo de compra 900,000 900,000
Depreciación acumulada -300,000 -500,000
Si el impuesto por pagar es inferior al impuesto
600,000 400,000 200,000 60,000
teórico usted está frente a la necesidad de
reconocer un activo por impuesto diferido. Esto
¿Por qué debo reconocer un pasivo por impuesto
siempre sucede cuando el valor en libros es
diferido de $60,000? La respuesta, nuevamente,
menor que la base tributaria.
está en la tercera sentencia. Debemos reconocer
un pasivo por impuesto diferido porque una futura
¿Cómo se construyen la bases tributarias? Es
venta del elemento PPE dará lugar a mayores
materia de otro artículo.
pagos de impuestos. ¿No me cree? Preparemos
una liquidación de venta. Supongamos que el
Saludos contables
activo es vendido en $700,000.
Freddy Llanto

175 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto Primera sentencia:
14/Abr/2023 Esta Norma exige que las entidades contabilicen
las consecuencias fiscales de las transacciones
El tercer párrafo de la sección objetivo de la NIC de la misma manera que contabilizan esas mismas
12 Impuesto a las ganancias establece lo transacciones o sucesos económicos.
siguiente: Transacción
Al cierre del año 2022 una empresa cuenta con
Esta Norma exige que las entidades contabilicen inventarios medidos a sus costo de adquisición por
las consecuencias fiscales de las transacciones (…) $900,000. Al comparar su costo con su respectivo
de la misma manera que contabilizan esas mismas
VNR, la empresa tuvo que reconocer una pérdida
transacciones o sucesos económicos. Así, los
efectos fiscales de transacciones (…) que se
por deterioro de $200,000. En consecuencia, el
reconocen en el resultado del periodo se registran valor en libros del inventario presentado en el
también en los resultados. Para las transacciones estado de situación financieros es $700,000.
(…) reconocidos fuera del resultado (ya sea en otro
D H
resultado integral o directamente en el
patrimonio), cualquier efecto impositivo Pérdida por deterioro 200,000
relacionado también se reconoce fuera del Deterioro acumulado 200,000
resultado (ya sea en otro resultado integral o
directamente en el patrimonio). (…) Inventario $
Costo 900,000
¿Qué canicas quiere decir tremendo párrafo? Deterioro acumulado -200,000
Explicarlo es el objetivo de este artículo. 700,000

La transacción de medir los inventarios a su VNR,

reconociendo una pérdida en el año 2022, tendrá
una consecuencia futura en la determinación del
impuesto a la renta. La transacción, es decir la
www.nubedepacioli.com pérdida por deterior, ha sido reconocida en
resultados del ejercicio.
176 © 2023 revista contable NIIF 2023
¿Cuál será la consecuencia fiscal de la La consecuencia fiscal de la transacción, el
transacción? registro del deterioro, será un menor pago de
impuestos en $60,000. Ahora viene la tarea de
Supongamos que el valor en libros del registrar este beneficio futuro como activo por
inventario se mantiene en $700,000 durante impuesto diferido. ¿Cómo debemos reconocer el
varios años. activo por impuesto diferido?

Supongamos que viajamos en el tiempo, ahora Segunda sentencia:

estamos en el año 2027 y se ha vendido el (…) Así, los efectos fiscales de transacciones que
inventario en $1,000,000. Calculemos el se reconocen en el resultado del periodo se
impuesto a la renta teórico y el impuesto a la registran también en los resultados.
renta corriente (el que se pagará).
El deterioro de inventarios, que es la transacción
NIIF TAX
analizada, se registró con efecto en los resultados
$ $ del ejercicio. En consecuencia, en cumplimiento de
Venta 1,000,000 1,000,000 la segunda sentencia, el impuesto diferido, la
Costo de venta -700,000 -900,000 consecuencia del deterioro, también debe
300,000 100,000 registrarse en el resultado del ejercicio. Por ello,
Teórico Corriente el activo por impuesto diferido se registra así:
Impuesto a la renta 90,000 30,000
D H
En el escenario NIIF a la venta de $1,000,000 se Activo IRD 60,000
le opone el costo de la baja del valor en libros IRD en resultados 60,000
del inventario vendido, recuerde que era de
$700,000. Considerando una tasa del 30%, el Acomodando la segunda sentencia, tenemos una
impuesto teórico es de $90,000. regla de registro del impuesto diferido, la regla es
como sigue:
En el escenario tributario (TAX) a la venta de Si la diferencia temporaria se genera por una
$1,000,000 se le opone el costo de adquisición transacción que afectó a resultados (el deterioro);
(base tributaria) de $900,000. Considerando entonces el impuesto diferido, también afectará a
una tasa del 30%, el impuesto que se pagará a resultados.
la administración tributaria (impuesto
corriente) es $30,000. Pero, que pasaría si la transacción (el deterioro)
no hubiera afectado al resultado del ejercicio sino
Aquí viene la NIC 12. Comparando el impuesto al patrimonio directamente. Ante esta pregunta
teórico con el impuesto corriente (tax) tenemos una tercera sentencia.
concluimos que existe un menor pago de
impuestos (ahorro tributario) de $60,000. Este Tercera sentencia:
menor pago ocurrirá en el futuro, recuerde que Para las transacciones (…) reconocidos fuera del
estamos en el año 2022 y estamos imaginando resultado (ya sea en otro resultado integral o
una operación de venta del año 2027. Hemos directamente en el patrimonio), cualquier efecto
visto el futuro y hemos concluido que en el impositivo relacionado también se reconoce fuera
futuro se pagará un menor impuesto a la renta del resultado (ya sea en otro resultado integral o
frente al impuesto teórico. Abrimos los ojos, directamente en el patrimonio).
volvemos al año 2022 y afirmamos:
Supongamos que el deterioro del inventario
TENEMOS QUE RECONOCER UN ACTIVO POR registrado en el 2022, en realidad debió
IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO DE $60,000 registrarse en el 2021 pero no se detectó, no se
PORQUE EN EL FUTURO TENDREMOS AHORRO hizo. En consecuencia, el deterioro del 2022 no
TRIBUTARIO EQUIVALENTE A DICHO IMPORTE. debería afectar a los resultados del 2022 sino a los
resultados acumulados de la siguiente manera:

177 © 2023 revista contable NIIF 2023

 D H
Resultados acumulados 200,000
Deterioro acumulado 200,000

Debido a las razones explicadas anteriormente

el deterioro requiere del registro del activo por
impuesto diferido de $60,000. Pero en este
escenario el deterioro afectó a resultados
acumulados, en consecuencia debido a la
segunda sentencia, el impuesto diferido
también debe afectar a los resultados
acumulados:

D H
Activo IRD 60,000
Resultados acumulados 60,000

Acomodando la tercera sentencia, tenemos

una regla de registro del impuesto diferido, la
regla es como sigue:

Si la diferencia temporaria se genera por una

transacción que afectó a los resultados
acumulados entonces el impuesto diferido,
también afectará a los resultados acumulados.
¿POR QUE DEBES SER NUESTRO ALUMNO?
Finalmente, te hago una pregunta: • Porque enseñamos con práctica
• Porque transmitimos experiencias
¿Cómo se debe registrar el activo por impuesto • Porque nuestro material es 100% Excel
diferido si la transacción que genera la • Porque el profesor tiene 20 años de
diferencia temporaria afectó a los Otros experiencia aplicando NIIF en diversas
Resultados Integrales? industrias
• Porque estarás listo para aplicar las NIIF al
Exacto, el impuesto diferido resultante debe día siguiente de cada clase
registrarse contra el ORI. Por ejemplo, la • Porque elevaras tu valor razonable
revaluación de los activos fijos es una
transacción que se registra afectando el ORI.
En consecuencia, el pasivo por impuesto
diferido debe registrarse con cargo al ORI.
Pero eso lo precisaré en otro artículo.

Déjeme entrenarlo en NIIF en el Diplomado

más Práctico de NIIF de Latinoamérica!

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]
[email protected]

178 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto
17/Abr/2023 las reglas establecidas por las autoridades
fiscales sobre la que se pagan los impuestos a
las ganancias.
LAS DEFINICIONES DE LA NIC 12
$
En este artículo explicaremos con cifras las Ventas 1,000,000
definiciones que están vertidas en el párrafo Costo de ventas (600,000)
cinco de la NIC 12. Utilidad bruta 400,000
Gasto de ventas (100,000)
(A) Accounting profit: este termino se traduce
Gasto de administración (40,000)
como ganancia contable (o utilidad contable).
Es definida como la ganancia neta (o la Utilidad operativa 260,000
pérdida neta) del periodo antes de deducir el Gastos financieros (10,000)
gasto por el impuesto a las ganancias. En la [A] Utilidad antes de impuestos 250,000
imagen de la derecha podemos identificar [G] Impuesto a las ganancias (76,110)
este concepto en la partida denominada
Utilidad neta 173,890
utilidad antes de impuestos por un importe
de $250,000. La construcción de este importe
se produce por la diferencia entre los No podemos identificar a la utilidad tributaria en
ingresos y los gastos que se presentan en la imagen donde s muestra el estado de
las líneas anteriores. Si una empresa, ha resultados porque la utilidad tributaria no figura
adoptado las NIIF, entonces tenemos que los en los libros contables. La utilidad tributaria es
ingresos han sido reconocidos y medidos de calculada de manera extra-contable en una hoja
acuerdo con las NIIF, así como los gastos. de trabajo. Los contadores de todo el mundo
preparamos (calculamos) la utilidad tributaria
(B) Taxable profit: este término se traduce como partiendo de la utilidad contable. El esquema de
ganancia tributaria (utilidad tributaria), esta cálculo de la utilidad tributaria es como sigue:
utilidad es aquella calculada de acuerdo con

179 © 2023 revista contable NIIF 2023

Determinación de la utilidad tributaria: partidas de PPE e Inventarios. Tenemos
discrepancias entre la NIC 16 y NIC 2 y las normas
$ tributarias. En este escenario tenemos que existe
[A] Utilidad antes de impuestos depreciación contable en exceso de lo aceptado
(o utilidad contable) 250,000 por las normas tributarias. Asimismo, una
estimación contable del deterioro de los
inventarios no será aceptado por ninguna
[D] (+) Diferencias temporales
administración tributaria. Sin embargo, las normas
* Depreciación de PPE 60,000
tributarias del mundo aceptan el 100% de la
* Deterioro de Inventarios 3,000 depreciación de acuerdo con reglas tributarias.
[E] (+) Diferencias permanentes También, las normas tributarias del mundo
* Sanciones administrativas 1,300 aceptan la pérdida por destrucción de los
* Gastos sin sustento 2,400 inventarios cumpliendo con ciertas formalidades.
Es decir en algún momento la depreciación y el
deterioro serán aceptados para efectos tributarios.
[B] Utilidad tributaria 316,700
Teniendo ello en mente construiremos las
Tasa impositiva 30% diferencias temporarias:
[C] Impuesto corriente 95,010
NIIF Tributación
Para el cálculo de la utilidad tributaria Costo 900,000 900,000
tomamos como punto de partida a la utilidad Depreciación acumulada
contable. Al cierre del año 1 150,000 90,000
Al cierre del año 2 300,000 180,000
(C) Current tax: este termino se traduce como
Al cierre del año 3 450,000 270,000
impuesto corriente, se obtiene multiplicando a
la utilidad tributaria por la tasa impositiva. En Al cierre del año 4 600,000 360,000
la imagen de arriba, suponiendo una tasa Al cierre del año 5 750,000 450,000
impositiva de 30%, tendríamos un impuesto Al cierre del año 6 900,000 540,000
corriente de $95,010. Al cierre del año 7 900,000 630,000
Al cierre del año 8 900,000 720,000
Al cierre del año 9 900,000 810,000
(D) Diferencias temporales: Entre la utilidad
Al cierre del año 10 900,000 900,000
contable (determinada según las NIIF) y la
utilidad tributaria (determinada según las Suponiendo que el costo de una partida de PPE es
Normas Tributarias) tenemos las diferencias de $900,000; que su vida útil es de 6 años y el
de criterios que existen entre las NIIF y las plazo de depreciación tributaria es de 10 años,
Normas Tributarias. Estas diferencias pueden tenemos las depreciaciones acumuladas desde el
clasificarse en dos grandes grupos: punto de vista de las NIIF y la tributación.
a) Diferencias temporales; y Supongamos que estamos en el segundo año. La
b) Diferencias permanentes. depreciación cargada a resultados es de $150,000
En las definiciones de la norma NIC 12, párrafo mientras que la depreciación aceptada para
quinto, no existe una definición de diferencia efectos tributarios es $90,000; entonces debemos
temporal, lo que tenemos es definición de sumar $60,000 en el cálculo de la determinación
diferencia temporaria. Pero podemos unir del impuesto corriente. Al cierre del primer y
criterios de la definición de diferencia segundo año la diferencia temporaria se calcula
temporaria para unirlo a la diferencia así:
temporal. El quinto párrafo de la NIC 12 dice
Valor en Base Diferencia
que las diferencias temporarias son las
diferencias entre los valores en libros y las Libros Tributaria Temporaria
bases tributarias de los activos y pasivos. En el Al cierre del año 1 750,000 810,000 60,000
caso presentado tenemos diferencias en las Al cierre del año 2 600,000 720,000 120,000

180 © 2023 revista contable NIIF 2023

El valor en libros es la diferencia entre el costo sumado en la conciliación tributaria para calcular
y la depreciación acumulada para efectos de la utilidad tributaria. De esta manera, el deterioro
las NIIF. La base tributaria es la diferencia de inventarios del periodo por $3,000 es una
entre el costo y la depreciación acumulada pérdida que la administración tributaria no
para efectos tributarios. Nótese que la aceptará, se agrega a ala utilidad contable para
diferencia temporaria al inicio del año 2 (final construir la utilidad tributaria. Este importe
del año1) era de $60,000. Mientras que la también incrementa la diferencia temporaria.
diferencia temporaria al finalizar el año 2 es de Entonces se confirma el hecho de que las
$120,000. Concluimos que la diferencia diferencias temporales corresponden a los
temporaria ha experimentado un crecimiento resultados del ejercicio; mientras que las
de $60,000. Este importe es exactamente igual diferencias temporarias son las acumulaciones de
al monto que se suma en la conciliación las diferencias temporales.
tributaria, en la determinación de la utilidad
tributaria y no es casualidad. Tómelo como una Deterioro acumulado
regla colega, la variación en las diferencias Al 01.01.Año 2 1,000
temporarias se llama diferencia temporal. (+) Deterioro del periodo 3,000
Diferencia temporaria Al 31.12.Año 2 4,000
Al 01.01.Año 2 60,000
(+) Diferencia temporal del año 2 60,000 (E) Diferencias permanentes: no existe una
Al 31.12.Año 2 120,000
definición de diferencia permanente en las NIIF,
pero si existe en los USGAAP. Las diferencias
permanentes se tratan de :
Respecto de los inventarios también podemos
i) Los Ingresos (o ganancias) que no serán
construir las diferencias temporales y
gravados por el impuesto a la renta nunca, por
temporarias. Suponga los siguientes saldos de
ejemplo los subsidios que otorga el gobierno.
inventarios:
Diferencia ii) Los gastos (o pérdidas) que no serán aceptados
Al 31.12.Año 1 NIIF Tributación Temporaria nunca por la administración tributaria, por
Costo 120,000 120,000 ejemplo: los gastos sin sustento formal.
Deterioro acumulado (1,000) - (F) Impuesto diferido del periodo: este termino
119,000 120,000 1,000 tampoco se encuentra entre las definiciones del
párrafo quinto de la NIC 12 pero es necesario que
Diferencia usted lo conozca. El impuesto diferido del periodo
Al 31.12.Año 1 NIIF Tributación Temporaria es la diferencia entre el activo(o pasivo) por
Costo 132,000 132,000 impuesto diferido al cierre del año menos su saldo
Deterioro acumulado (4,000) - al inicio del año, esta variación generalmente
128,000 132,000 4,000 afecta a los resultados del ejercicio. A
continuación, los cálculos.
El importe facturado por los proveedores
Valor en Base Diferencia
sustentan el costo de los inventarios, tanto
Al inicio del año Libros Tributaria Temporaria
para efectos financieros (NIIF) como para
efectos tributarios. En ese aspecto no existe PPE 750,000 810,000 60,000
diferencias entre las NIIF y la Tributación. Sin Inventarios 119,000 120,000 1,000
embargo, la diferencia aparece cuando se Diferencia temporaria 61,000
introduce la estimación contable del deterioro Activo por IRD 30% 18,300
que coincide exactamente con el monto de la
diferencia temporaria. Al cierre del año 1 el Al término del primer año el activo fijo tiene un
saldo de la diferencia temporaria (y del costo de $900,000 y una depreciación acumulada
deterioro acumulado) es $1,000. Al cierre del de $150,000. Para efectos tributarios su
año 2 es $4,000. Tenemos que la variación es depreciación acumulada era de $90,000. En los
de $3,000; exactamente el importe que se ha inventarios la diferencia es el deterioro registrado
en el año 1. Ver los datos anteriores.
181 © 2023 revista contable NIIF 2023
 $
Las cifras al final del año son como sigue:
[A] Utilidad antes de impuestos
Valor en Base Diferencia (o utilidad contable) 250,000
Al cierre del año Libros Tributaria Temporaria
PPE 600,000 720,000 120,000 [D] (+) Diferencias temporales
Inventarios 128,000 132,000 4,000 * Depreciación de PPE 60,000
124,000 * Deterioro de Inventarios 3,000
Activo por IRD 30% 37,200
[E] (+) Diferencias permanentes
* Sanciones administrativas 1,300
Al término del segundo año el activo fijo tiene
un costo de $900,000 y una depreciación * Gastos sin sustento 2,400
acumulada de $300,000. Para efectos
tributarios su depreciación acumulada era de [B] Utilidad tributaria 316,700
$180,000. En los inventarios la diferencia es el Tasa impositiva 30%
deterioro acumulado registrado en el año 1 y 2. [C] Impuesto corriente 95,010
Ver los datos anteriores.

Diferencia Activo por (+) Diferencias temporales $

Temporaria IRD * Depreciación de PPE 60,000
Al cierre del año 1 61,000 18,300 * Deterioro de Inventarios 3,000
Al cierre del año 2 124,000 37,200 63,000
Variación 63,000 18,900 Tasa 30%
Al cierre del año 1 la diferencia temporaria Impuesto diferido - método de resultado 18,900
asciende a $61,000 y el activo por impuesto
Como puede ver hemos calculado el impuesto
diferido $18,300. Al cierre del año 1 la
diferido del periodo por el método del
diferencia temporaria asciende a $124,000 y el
resultado, y hemos llegado a la misma cifra de
activo por impuesto diferido $37,200. La
$18,900. Como el activo por impuesto diferido
diferencia entre los saldos del activo por
esta creciendo desde $61,000 hasta $124,000
impuesto diferido es de $18,900. Este importe
tenemos que el registro contable será de un
es el impuesto diferido del año.
cargo al activo con abono a resultados por
$18,900. Ahora estamos listos para la ultima
Método del Resultado: el calculo del impuesto
definición.
diferido en los casos mostrados han sido
calculados con el método del balance, es decir, (G) Gasto por impuesto a las ganancias: es el
enfrentando al valor en libros con sus bases importe total que, por este concepto, se incluye
tributarias. Sin embargo, existe otro método al determinar la ganancia o pérdida neta del
que es perfectamente válido y que usted debe periodo, conteniendo tanto el impuesto
dominar para confirmar la razonabilidad del corriente como el diferido.
impuesto diferido. El famoso método del
$
resultado debe confirmar los cálculos del
método del balance. De acuerdo con el método Impuesto corriente (95,010)
del balance hemos concluido que el impuesto Impuesto diferido 18,900
diferido del periodo es de $18,300. Vamos a Impuesto a las ganancias (76,110)
calcular el mismo importe con el método del
resultado. Preste atención, vamos a El impuesto corriente fue construido con la
concentrarnos en la conciliación tributaria, en utilidad tributaria. El impuesto diferido del
la determinación de la utilidad tributaria y de periodo fue construido con el método del
manera mas específica en las diferencias balance y con el método del resultado. Ambos
temporales: importes se encuentran en el estado de
resultado y conforman el impuesto a las
ganancias del periodo.
182 © 2023 revista contable NIIF 2023
Prueba ácida

La prueba ácida es una prueba de fuego para

que usted compruebe la idoneidad de su
impuesto diferido.
Prueba Acida $
Utilidad contable 250,000
(+) Diferencias permanentes
* Sanciones administrativas 1,300
* Gastos sin sustento 2,400
Base de prueba 253,700
Tasa impositiva 30%
Impuesto a las ganancias (76,110)

Tome la utilidad contable, súmele las

diferencias permanentes, a esa suma aplíquele
la tasa impositiva, como resultado deberá
obtener de manera inmediata el impuesto a las
ganancias del año (la suma del corriente con el
diferido).

Si esta prueba no le cuadra algo está mal con

sus cálculos, puede estar el corriente, puede
estar mal el diferido o pueden estar mal los
dos! ¿POR QUE DEBES SER NUESTRO ALUMNO?
• Porque enseñamos con práctica
• Porque transmitimos experiencias
Saludos contables • Porque nuestro material es 100% Excel
Freddy Llanto • Porque el profesor tiene 20 años de
[email protected] experiencia aplicando NIIF en diversas
[email protected] industrias
• Porque estarás listo para aplicar las NIIF al
día siguiente de cada clase
• Porque elevaras tu valor razonable

www.nubedepacioli.com

183 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto Supongamos que existen una contabilidad
18/Abr/2023 financiera, construida de acuerdo con los
requerimientos de las NIIF; y que también existe
una contabilidad tributaria, preparada solamente
BASE FISCAL DE LOS ACTIVOS para cumplir con las normas tributarias. Entonces
vamos a prepara registros contables en ambos
El párrafo 7 de la NIC 12 dice lo siguiente: escenarios para: 1) Inversiones en acciones
negociadas en la Bolsa; y 2) un elemento de
La base tributaria de un activo es el importe propiedad, planta y equipo.
que será deducible a efectos fiscales de los
beneficios económicos imponibles que, 1) Inversiones en acciones
obtenga la entidad en el futuro, cuando
recupere el importe en libros de dicho activo. Vamos a preparar registros contables siguiendo las
Si tales beneficios económicos no tributan, la NIIF y registros contables en una contabilidad
base fiscal del activo será igual a su importe ficticia tributaria (TAX). Para hacerlo primero
en libros. debemos fijar el tratamiento NIIF y el tratamiento
tributario. Como sigue:
¿Qué nos está diciendo la NIC 12?¿Cómo se NIIF 9: Las inversiones se registran a su costo de
cumple con estos dos requerimientos? En este adquisición (al comprarse en la bolsa corresponde
artículo responderemos estas preguntas con a su valor razonable) y posteriormente se mide a
ejemplos y casos prácticos. valor razonable con cambios en resultados.

TAX: Las inversiones se registran a su costo de

adquisición. Las ganancias de capital son gravables
en el periodo en que se vende la inversión.

Para efectos de este caso vamos a asumir que no

www.nubedepacioli.com
existen costos de transacción.

184 © 2023 revista contable NIIF 2023

 La realidad tributaria en otro país
Los datos que utilizaremos son:
Los cálculos anteriores asumen una economía de
Precio de adquisición $500 un país donde la ganancia de capital es gravada
Valor razonable al 31.12.X1: $600 con el impuesto a las ganancias. En algunos
Valor razonable al 31.12.X2: $720 países la ganancia de capital generada en la Bolsa
Valor razonable al 31.12.X3: $800 de valores esta exenta del impuesto a las
ganancias, como es el caso de Bolivia. En esos
Los registros contables en el entorno NIIF y en el países es aplicable la última sentencia del párrafo
ambiente TAX serían como sigue: 7 de la NIC 12:
NIIF NIIF TAX TAX (…) Si tales beneficios económicos no tributan,
D H D H la base fiscal del activo será igual a su importe
Reconocimiento inicial en libros.
Inversiones en acciones 500 500
Efectivo 500 500
Al 31.12.X1
En consecuencia, si estamos en un país donde las
Inversiones en acciones 100 - ganancias de valor razonable que se convierten
Ganancia de V.R. 100 - en ganancias realizadas nunca pagarán
Al 31.12.X2 impuestos, los valores en libros y las bases
Inversiones en acciones 120 - tributarias serían de la siguiente manera y no
Ganancia de V.R. 120 - tendríamos diferencias temporarias:
Al 31.12.X3
Inversiones en acciones 80 - V.L. B.T.
Ganancia de V.R. 80 - Al 31.12.X1 600 600
Al 31.12.X2 720 720
De los registros contables en el ambiente NIIF se Al 31.12.X3 800 800
construyen los valores en libros al cierre de cada
uno de los periodo. De la contabilidad ficticia
tributaria proviene la base tributaria. Así tenemos
los siguientes valores en libros y bases
tributarias:

V.L. B.T.
Al 31.12.X1 600 500
Al 31.12.X2 720 500
Al 31.12.X3 800 500

Recordemos el párrafo 7 de la NIC 12

La base tributaria de un activo es el importe que
será deducible a efectos fiscales de los beneficios
económicos imponibles que, obtenga la entidad en
el futuro, cuando recupere el importe en libros de
dicho activo.

Aplicado al caso de las inversiones, este párrafo

nos dice que el costo tributario de la venta de la
inversión es 500. El costo tributario de la venta es
exactamente la base tributaria (o base fiscal).

185 © 2023 revista contable NIIF 2023

2) Maquinaria (PPE) De los registros contables en el ambiente NIIF se
construyen los valores en libros al cierre de cada
A continuación, describimos el tratamiento NIIF y uno de los periodo. De la contabilidad ficticia
el tratamiento tributario, de una maquinaria tributaria proviene la base tributaria. Así tenemos
adquirida para la construcción: los siguientes valores en libros y bases
tributarias:
NIIF: De acuerdo con la evaluación de la Gerencia, (Costo - Depreciación acumulada) V.L. B.T.
la maquinaria adquirida tiene una vida útil de 6 Al 31.12.X1 750 810
años. No es necesario dividir por componentes el Al 31.12.X2 600 720
activo. Al 31.12.X3 450 630
Al 31.12.X4 300 540
TAX: La norma tributaria vigente establece que el Al 31.12.X5 150 450
Al 31.12.X6 - 360
activo fijo adquirido debe depreciarse en un plazo
Al 31.12.X7 - 270
de 10 años. Al 31.12.X8 - 180
Al 31.12.X9 - 90
Asumiendo un costo de adquisición de $900, los Al 31.12.X10 - -
registros contables NIIF y en el entorno ficticio
tributario (TAX), serían los siguientes: El valor en libros se obtiene restando el costo y la
depreciación acumulada registrada en los libros
NIIF NIIF TAX TAX contables, aquella construida con una vida útil de
D H D H
6 años. Por eso, el valor en libros es cero al 31 de
Reconocimiento inicial
diciembre de sexto año. Por otro lado, la base
Propiedad, planta y equpo 900 900
Efectivo 900 900
tributaria es el saldo contable del activo fijo en
Al 31.12.X1 una contabilidad absolutamente tributaria, una
Gasto por depreciación 150 90 contabilidad ficticia donde la depreciación crece al
Depreciación acumulada 150 90 ritmo de $90 por cada año. Por eso, considerando
Al 31.12.X2 la normativa tributaria, recién la base tributaria
Gasto por depreciación 150 90 es cero al término del año diez. Una vez que se
Depreciación acumulada 150 90 tiene el valor en libros y la base tributaria, usted
Al 31.12.X3 estará en condiciones de calcular la diferencia
Gasto por depreciación 150 90 temporaria que sirve de base para el cálculo del
Depreciación acumulada 150 90 impuesto diferido. Pero eso es materia de otro
Al 31.12.X4 artículo, aquí quiero que se entienda claramente
Gasto por depreciación 150 90 el origen del valor en libros y de la base
Depreciación acumulada 150 90 tributaria.
Al 31.12.X5
Gasto por depreciación 150 90
Recordemos nuevamente el párrafo 7 de la NIC 12
Depreciación acumulada 150 90
Al 31.12.X6
La base tributaria de un activo es el importe que
Gasto por depreciación 150 90 será deducible a efectos fiscales de los beneficios
Depreciación acumulada 150 90 económicos imponibles que, obtenga la entidad en
Al 31.12.X7 el futuro, cuando recupere el importe en libros de
Gasto por depreciación - 90 dicho activo.
Depreciación acumulada - 90
Al 31.12.X8 Aplicado al caso del activo fijo, este párrafo nos
Gasto por depreciación - 90 dice que el costo tributario de la venta del activo
Depreciación acumulada - 90 fijo es exactamente la base tributaria. Si usted
Al 31.12.X9 leyó el artículo inmediato anterior y este presente
Gasto por depreciación - 90 artículo estará en condiciones de responder lo
Depreciación acumulada - 90 siguiente: ¿Suponga que el activo fijo es vendido
Al 31.12.X10
en $1,000; cual sería la contable y la utilidad
Gasto por depreciación - 90
tributaria en cada uno de los 10 años?
Depreciación acumulada - 90

186 © 2023 revista contable NIIF 2023

Manos a la obra, primero calcularemos la utilidad contable:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Venta 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Depreciación (150) (150) (150) (150) (150) (150) - - - -
Costo de baja* (750) (600) (450) (300) (150) - - - - -
Utilidad contable 100 250 400 550 700 850 1,000 1,000 1,000 1,000
(*) Es igual a su VALOR EN LIBROS en el momento de la venta

Ahora calculamos la utilidad tributaria:

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Venta 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000 1,000
Depreciación (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90)
Costo de baja* (810) (720) (630) (540) (450) (360) (270) (180) (90) -
Utilidad tributaria 100 190 280 370 460 550 640 730 820 910
(*) Es igual a su BASE TRIBUTARIA en el momento de la venta

La reconciliación de la utilidad contable con la tributaria sería como sigue:

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
Utilidad contable 100 250 400 550 700 850 1,000 1,000 1,000 1,000
Depreciación 150 150 150 150 150 150 - - - -
Depreciación (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90) (90)
Costo de baja* (60) (120) (180) (240) (300) (360) (270) (180) (90) -
Utilidad tributaria 100 190 280 370 460 550 640 730 820 910

En la reconciliación sumamos la depreciación contable que no sirve para

efectos tributarios, restamos la depreciación tributaria que es la aceptada
para el cálculo de la utilidad tributaria, también restamos la diferencia entre
la base tributaria y el valor en libros asumiendo que se vende el activo en
cada uno de los años. Expliquemos esta ultima resta para el año 3.

Si suponemos la venta en el año 3 la baja del activo generará un costo de

enajenación de $450, exactamente su valor en libros. Sin embargo, el costo
de enajenación tributario será $630, exactamente su base tributaria. Esto
significa que la normatividad tributaria me permitirá reconocer un mayor
costo en $180 ($630-$450) un escudo tributario que debemos aprovechar si el
activo se vende en el año 3. Igual por los siguientes años.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]
[email protected] www.nubedepacioli.com

187 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto 19/Abr/2023 1) Vacaciones por pagar
Comencemos con las normas que s enfrentarán:
BASES FISCALES NIC 19: las ausencias remuneradas de corto plazo
(vacaciones) se reconocen como gasto y como
En este artículo analizaremos el párrafo 8 de la
pasivo a medida que pasa el tiempo. En el Perú,
NIC 12, que dice lo siguiente:
los trabajadores tiene derecho a gozar de 30 días
de vacaciones por cada doce meses trabajados.
Pf. 8
De acuerdo con la NIC 19, las empresas reconocen
un doceavo de la remuneración vacacional cada
La base tributaria de un pasivo es igual a su
mes.
importe en libros menos cualquier importe que,
eventualmente, sea deducible fiscalmente TAX: para efectos tributarios el gasto por
respecto de tal partida en periodos futuros. vacaciones es deducible en el periodo en que la
vacación es pagada.
En el caso de ingresos de actividades ordinarias
que se reciben de forma anticipada, la base Supongamos una empresa que ha sido constituida
tributaria del pasivo correspondiente es su en el año 20X1, y haremos seguimiento a su
importe en libros, menos cualquier eventual reconocimiento de vacaciones durante cuatro
importe de ingresos de actividades ordinarias años consecutivos.
que no resulte imponible en periodos futuros. Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Saldo inicial al 01 de Ene 0 2,000 6,000 3,000
El párrafo 8 contiene dos sentencias. Para (+) Vacaciones devengadas 12,000 13,000 11,000 13,000
explicar la primera sentencia utilizaremos como (-) Pagos (10,000) (9,000) (14,000) (12,000)
ejemplo a los pasivos laborales, de manera Saldo final al 31 de Dic 2,000 6,000 3,000 4,000
específica a las vacaciones por pagar. Para
El contador ha registrado el gasto de vacaciones
explicar la segunda sentencia utilizaremos como
de acuerdo con el devengando mensual. Los pagos
ejemplo a los anticipos recibidos de clientes.
también fueron registrados. Así obtenemos el
valor en libros del pasivo laboral al cierre de cada
periodo.
188 © 2023 revista contable NIIF 2023
La base tributaria Mes de
Listado de trabajadores $ Pago
Prudencio Aguilar 400 Ene-Año 2
Corresponde construir la base tributaria,
Jose Arcadio 600 Mar-Año 2
recordemos lo que dice el párrafo 8 de la NIC 12: Manuel Castañeda 1,000 Jun-Año 2
2,000
Pf. 8
La base tributaria de un pasivo es igual a su
La Ley (TAX) que hemos esbozado requiere del
importe en libros menos cualquier importe que,
pago de las vacaciones al 31 de diciembre del año
eventualmente, sea deducible fiscalmente
1 para su deducibilidad. Sin embargo, estas
respecto de tal partida en periodos futuros. (…)
vacaciones serán pagadas en el Año 2, en
consecuencia nada será deducible en el año 1.
De acuerdo con este párrafo, la base tributaria se Dicho de otra forma: TODO SERÁ DEDUCIBLE EN
calcula así: PERIODOS FUTUROS. Con esta información
tenemos que la diferencia temporaria es $2,000 y
Base Valor en Importe deducible podemos hacer los cálculos.
Tributaria = libros
- en periodos futuros
Valor en libros del pasivo [a] 2,000
…………………………………………………………………………………………………..(a) Diferencia Temporaria [b] 2,000
Base tributaria [a-b] 0
La mayoría de colegas se preocupa en construir la
base tributaria, no está mal. Pero en realidad lo Supongamos que la Ley TAX es un diferente: las
que buscamos es la diferencia temporaria para vacaciones de un determinado año serán
poder calcular el impuesto diferido. La diferencia deducibles siempre que se paguen hasta el 31 de
temporaria se calcula de la siguiente manera: marzo del año siguiente: En este escenario
calificamos los saldos pendientes al 31 de
Diferencia Valor en Base diciembre del año 1:
temporaria libros
- tributaria
Mes de Año de aceptación
………………………………………………………………………………………………….(b) Listado de trabajadores $ Pago fiscal
Prudencio Aguilar 400 Ene-Año 2 Año 1
Si reemplazamos la expresión (b) en la expresión Jose Arcadio 600 Mar-Año 2 Año 1
(a) tenemos lo siguiente: Manuel Castañeda 1,000 Jun-Año 2 Año 2
2,000

El importe deducible en periodos futuros (del año

2 en adelante) será $1,000. Los dos primeros
serán deducibles en el año 1 porque se pagarán
antes del 31 de marzo del año 2, como la norma
El valor en libros se elimina y finalmente tenemos tributaria lo exige. Con esta información tenemos
que la Diferencia temporaria es: que la diferencia temporaria es $1,000 y podemos
hacer los cálculos.
Importe deducible
Diferencia Valor en libros del pasivo [a] 2,000
en periodos
temporaria = Diferencia Temporaria [b] 1,000
futuros Base tributaria [a-b] 1,000

Recordemos los saldos del pasivo laboral:

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4
Saldo inicial al 01 de Ene 0 2,000 6,000 3,000
(+) Vacaciones devengadas 12,000 13,000 11,000 13,000
(-) Pagos (10,000) (9,000) (14,000) (12,000)
Saldo final al 31 de Dic 2,000 6,000 3,000 4,000

Supongamos que tenemos el detalle del pasivo

laboral del año 1, es como sigue:

189 © 2023 revista contable NIIF 2023

2) Anticipos de clientes En la fecha de cobro, el registro contable sería de
Comencemos con las normas que s enfrentarán: la siguiente manera:
TAX TAX TAX TAX
NIIF 15: la contraprestación recibida se reconocerá NIIF NIIF PE PE MX MX
D H D H D H
como un pasivo si la entidad aún no ha satisfecho Reconocimiento año 1
la obligación de desempeño. Efectivo 30,000 30,000 30,000
Venta de vehículo 29,000 30,000 30,000
TAX 1: para venta de bienes el ingreso será gravado Anticipo de cliente 1,000 - -
Reconocimiento año 2
con el impuesto a las ganancias cuando se cumpla Anticipo de cliente 1,000 - -
con el criterio de devengado recogido en la norma Venta de servicios 1,000 - -
NIIF 15; sin embargo, para efecto tributario se Bajo criterios de las NIIF la operación se registrará
considera como ingreso el importe consignado en
de la misma manera en Perú y en México. Desde el
el comprobante de pago. punto de vista tributario tenemos lo siguiente:
TAX 2: para venta de bienes el ingreso será gravado
a) En Perú, el ingreso será el 100% del monto de la
con el impuesto a las ganancias cuando: a) se transacción porque la norma tributaria peruana
emita el comprobante de pago; b) se reciba el requiere que el ingreso se encuentre descrito en el
dinero; o c) se hace entrega del bien; lo que ocurra
comprobante de pago, en esta transacción no se
primero. discrimina el servicio de mantenimiento en el
La norma TAX 1 está vigente en mi país, Perú; comprobante, al contrario se le dice al cliente que
mientras que norma TAX 2 está vigente en México el mantenimiento es GRATIS!. Por esta razón el
(MX) y algunos otros países de Latinoamérica. ingreso en el mundo TAX peruano es $30,000.
Vamos a construir las diferencias temporarias con b) En México, el ingreso será el 100% también
ambas legislaciones para dos transacciones. porque la norma tributaria grava la operación
Transacción 1 cuando se entrega el bien, cuando se emite la
factura o cuando se cobre, lo que ocurra primero.
Una empresa vende autos, los ofrece a un precio En esta transacción existe un cobro de $30,000 y
de USD30,000. Su área de marketing ha establecido será gravado inmediatamente en el año 1.
una promoción regalando a los clientes el primer La partida que genera la diferencia temporaria es
servicio de mantenimiento. El área contable sebe
el anticipo de cliente, su valor en libros y base
muy bien que “no hay nada gratis en esta vida” y tributaria es como sigue:
que debe reconocer los ingresos por servicios
cuando se presta el servicio (o a medida que se Valor Base Tributaria
Libros PE MX
presta el servicio). Tomando en consideración los
$ $ $
cinco pasos de la NIIF 15, se tiene lo siguiente:
Anticipo de cliente 1,000 - -
Paso 1: El contrato La base tributaria no existe, es nula, en Perú y
La venta del vehículo México debido a su normativa tributaria. El párrafo
Paso 2: Medición del Precio 8 de la NIC 12, confirma que la base tributaria es:
Importe ofrecido de USD30,000
Paso 3: Las obligaciones de desempeño (O.D.)
(a) El Vehículo
(b) El servicio de mantenimiento
Paso 4: Distribuir el precio entre las O.D.
Respecto del anticipo tenemos que el valor en
(a) El Vehículo: USD29,000 libros es $1,000, de este importe, el total de $1,000
(b) El servicio de mantenimiento : USD1,000 no será gravado en periodos futuros porque será
La metodología de distribución está en la NIIF 15 gravado en el año de su registro. La administración
Paso 5:Reconocer el ingreso cuando se cumple con tributaria requerirá que el 100% de la venta pague
la O.D. En esta transacción ocurrirá cuando: impuestos en el año 1; nada para años posteriores.
(a) El Vehículo: cuando el cliente paga USD30,000 Entonces tenemos:
(b) El servicio de mantenimiento : cuando el cliente Base tributaria = $1,000 - $1,000 = 0
ejerce su derecho y recibe el servicio.
190 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 DIPLOMATURA PRÁCTICA NIIF
Matricúlate hoy
Eleva tu nivel
WhatsApp: +51 986624695

192 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Transacción 2
La partida que genera la diferencia temporaria es
En septiembre de 2022 una empresa vende de el anticipo de cliente, de los registros contables
manera anticipada consolas de video juegos que concluimos que su valor en libros y base tributaria
serán entregadas en marzo de 2023. El precio de es como sigue:
cada consola asciende a USD2,000. Calcule las Valor Base Tributaria
bases tributarias en Perú y México al 31 de Libros PE MX
diciembre de 2022. $ $ $
Anticipo de cliente 2,000 2,000 -
Paso 1: El contrato
La venta de consola de videojuegos La base tributaria en Perú es igual a su valor en
Paso 2: Medición del Precio libros. En México, debido a su normativa tributaria,
Importe ofrecido de USD2,000 su base tributaria es cero. El párrafo 8 de la NIC 12,
Paso 3: Las obligaciones de desempeño (O.D.) confirma que la base tributaria es:
Entregar la consola en marzo de 2023
Paso 4: Distribuir el precio entre las O.D.
La consola: USD2,000
Paso 5:Reconocer el ingreso cuando se cumple con
la O.D. En esta transacción ocurrirá cuando:
La Consola: cuando se entregue la consola en
marzo de 2023. En Perú:
Base tributaria = $2,000 – (importe que no…) = 2,000
En la fecha de cobro (septiembre de 2022), el
registro contable sería de la siguiente manera: Dada la operación en Perú, todo el importe de
$2,000 será grabado en el año 2. En consecuencia,
TAX TAX TAX TAX ¿si todo será gravado en el año 2, cuanto no será
NIIF NIIF PE PE MX MX
D H D H D H
gravado en el año 2? La respuesta obvia es cero.
Reconocimiento año 1 Por ello, en Perú la base tributaria es $2,000
Efectivo 2,000 2,000 2,000 menos $0, igual a $2,000.
Anticipo de cliente 2,000 2,000
Ingresos - - 2,000
Reconocimiento año 2 En México:
Anticipo de cliente 2,000 2,000 - Base tributaria = $2,000 – (importe que no…) = 0
Venta de servicios 2,000 2,000 -

Bajo criterios de las NIIF la operación se registrará Dada la operación en México, todo el importe de
de la misma manera en Perú y en México. Desde el $2,000 será gravado en el año 1. En consecuencia,
punto de vista tributario tenemos lo siguiente: ¿si todo será gravado en el año 1, cuanto no será
gravado en el año 2? La respuesta obvia es $2,000.
a) En Perú, no existirá ingreso tributario para el Es decir $2,000 no será gravado en el año 2 porque
año 1; la norma tributaria peruana está alineada será gravado en el año 1. Por ello, en México la
con la NIIF 15 en relación con la oportunidad del base tributaria es $2,000 menos $2,000, igual a $0.
reconocimiento de los ingresos. Debido a la norma
tributaria el tratamiento contable y TAX en Perú Entiendo que pueda resultar confuso la forma que
son exactamente iguales, predecimos que no tiene la NIC 12 de definir la diferencia temporaria.
existirán impuestos diferidos. Por ello, recomiendo ejecutar registros contables
en paralelo, uno para NIIF otro para TAX para poder
b) En México, el ingreso será el 100% en el año 1, determinar fácilmente las diferencias temporarias.
porque la norma tributaria grava la operación Una vez que se entienda el nacimiento y evolución
cuando se entrega el bien, cuando se emite la de las diferencias temporarias ya no tendrá que
factura o cuando se cobre, lo que ocurra primero. recurrir a dinámicas contables para determinar las
En esta transacción existe un cobro de $2,000 en el bases tributarias.
año 1 y que será gravado también en el año 1; nada
para el año 2.

193 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto 19/Abr/2023

ACTIVOS SIN VALOR EN LIBROS 1.- La Transacción:

En este artículo analizaremos el párrafo 9 de la Una empresa, recién constituida, realiza durante
NIC 12, que dice lo siguiente: el año 2022 desembolsos por S/900,000
destinados a actividades preoperativas. El
Pf. 9 contador de la empresa realiza las consultas
Algunas partidas tienen base tributaria aunque necesarias para el tratamiento contable y
no figuren reconocidas como activos ni pasivos tributario de esta transacción.
en el estado de situación financiera. (…) La
diferencia entre la base tributaria [de estas NIC 38: La norma de intangibles le dice al contador
partidas], esto es el importe que la autoridad que estos desembolsos se deben reconocer
fiscal permitirá deducir en periodos futuros, y el inmediatamente como gastos.
importe en libros nulo es una diferencia
temporaria deducible que produce un activo por Norma TAX: La norma tributaria del país indica
impuestos diferidos. que los gastos preoperativos deben asignarse a
los gastos durante un plazo de 10 años.
El párrafo 9 de la NIC 12 menciona que existen
activos que tienen base tributaria (fiscal) pero que Dado los tratamientos se pueden establecer los
no tiene valor en libros. La norma da como tratamientos para efectos contables (financieros)
ejemplo a los costos de investigación; pero yo le y tributarios. Supongamos que el contador debe
daré un ejemplo extra y le explicaré porque tener dos libros contables, uno para cumplir con
genera activos por impuesto a la renta diferido. las NIIF y otro para cumplir con los requisitos
Comencemos. tributarios. Los registros serían de la siguiente
manera:

194 © 2023 revista contable NIIF 2023

 NIIF TAX Como se puede observar en los registros
Año 1 D H D H contables, para efectos NIIF, todo el desembolso
Gastos 900,000 se registra como gasto. Es decir no existe activo
Intangible 900,000 para el reporte NIIF. A esto se refiere la norma
Efectivo 900,000 900,000 cuando menciona que el valor en libros es nulo.

NIIF TAX Por otro lado, desde el punto de vista tributario,

D H D H existe un intangible, que según la norma se debe
Año 2 imputar a gastos durante 10 años.
Gasto 0 90,000
Intangible 0 90,000 Durante 10 años el valor en libros es nulo, no
existe, es cero. Pero la base tributaria si existe.
Año 3 A continuación los saldos:
Gasto 0 90,000
Intangible 0 90,000 Valor en Base
Libros Tributaria
Año 4 (NIIF) (TAX)
Gasto 0 90,000 Año 1 0 900,000
Año 2 0 810,000
Intangible 0 90,000
Año 3 0 720,000
Año 4 0 630,000
Año 5
Año 5 0 540,000
Gasto 0 90,000 Año 6 0 450,000
Intangible 0 90,000 Año 7 0 360,000
Año 8 0 270,000
Año 6 Año 9 0 180,000
Gasto 0 90,000 Año 10 0 90,000
Intangible 0 90,000 Año 11 0 0

Año 7 El saldo NIIF es valor en libros (que es nulo); y el

Gasto 0 90,000 saldo TAX es la base tributaria. Fácilmente
Intangible 0 90,000 podemos calcular la diferencia temporaria al
cierre de cada año.
Año 8
Saldo
Gasto 0 90,000 Diferencia Temporaria TAX
Intangible 0 90,000 Año 1 900,000
Año 2 810,000
Año 9 Año 3 720,000
Gasto 0 90,000 Año 4 630,000
Intangible 0 90,000 Año 5 540,000
Año 6 450,000
Año 10 Año 7 360,000
Gasto 0 90,000 Año 8 270,000
Intangible 0 90,000 Año 9 180,000
Año 10 90,000
Año 11 Año 11 0
Gasto 0 90,000 El párrafo analizado menciona que la diferencia
Intangible 0 90,000 temporaria es deducible, es decir genera activos
por impuesto a la renta diferido. En otras
Nota: los registros contables es una ficción que palabras, nos dice que esta situación genera
utilizamos para explicar el nacimiento de las ahorros tributarios desde el primer hasta el
diferencias temporarias. décimo año. Demostraremos la existencia de los
ahorros tributarios.

195 © 2023 revista contable NIIF 2023

Determinación de la utilidad contable y de la utilidad tributaria
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10 Año 11

Ventas 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Costo de ventas -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000 -300,000
Gasto de administración -120,000 -120,000 -120,000 -120,000 -120,000 -120,000 -120,000 -120,000 -120,000 -120,000
Gasto pre operativo -900,000
Utilidad (pérdida) contable -900,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000

(+) gasto pre operativo 900,000

(-) gasto pre operativo -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000

Utilidad tributaria 0 490,000 490,000 490,000 490,000 490,000 490,000 490,000 490,000 490,000 490,000

Impuesto Teórico 30% 174,000 174,000 174,000 174,000 174,000 174,000 174,000 174,000 174,000 174,000
Impuesto por Pagar 30% 147,000 147,000 147,000 147,000 147,000 147,000 147,000 147,000 147,000 147,000
Ahorro tributario 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000 27,000
Ahorro tributario acumulado 270,000 243,000 216,000 189,000 162,000 135,000 108,000 81,000 54,000 27,000 -

Cuando calculamos los impuestos corrientes se revelan los misterios del impuesto diferido. En el año 1
la empresa estuvo en etapa pre operativa, no generó ni utilidad contable, ni utilidad tributaria. En el año
1 la norma tributaria no permite utilizar el gasto pre operativo, por el contrario requiere que se impute
de manera lineal durante los 10 años.

A partir del año 2 hasta el año 11 tenemos utilidades contables y debemos preparar la conciliación
tributaria para determinar la utilidad tributaria. Como se puede apreciar, en lo que va del año 2 año 11
se aprovecha del gasto pre operativo tal como lo ordena la norma tributaria, S/90,000 por año.

El impuesto teórico: resulta de multiplicar la tasa impositiva por la utilidad contable.

El impuesto corriente: resulta de multiplicar la tasa impositiva por la utilidad tributaria.

En todos los años desde el 2do hasta el 11mo tenemos que el impuesto por pagar es menor al impuesto
teórico. Por eso se dice que existen ahorros tributarios porque se paga menos impuesto al que se
supone se debe pagar (teórico). Los ahorros tributarios de los 10 años suma un total de S/270,000 al
cierre del año 1. Luego se consume al ritmo de S/27,000 cada año; justamente tal como se mueve el
impuesto diferido por el método del balance.

Valor en Base
Libros Tributaria Diferencia ACTIVO VARIACION
(NIIF) (TAX) Temporaria IRD ANUAL
Año 1 0 900,000 900,000 270,000 270,000
Año 2 0 810,000 810,000 243,000 -27,000
Año 3 0 720,000 720,000 216,000 -27,000
Año 4 0 630,000 630,000 189,000 -27,000
Año 5 0 540,000 540,000 162,000 -27,000
Año 6 0 450,000 450,000 135,000 -27,000
Año 7 0 360,000 360,000 108,000 -27,000
Año 8 0 270,000 270,000 81,000 -27,000
Año 9 0 180,000 180,000 54,000 -27,000
Año 10 0 90,000 90,000 27,000 -27,000
Año 11 0 0 0 0 -27,000

En el año 1 nace la operación, el desembolso de gastos pre operativos, nace la diferencia temporaria
que genera un activo diferido por S/270,000. Luego el activo diferido se va reduciendo a medida que se
efectiviza el menor pago de impuestos. En resumen, el activo por impuesto diferido tendría los
siguientes registros contables y saldos:

196 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Saldo
D H del AIRD
Año 1
Activo por IRD 270,000 270,000
IRD en resultados 270,000

Año 2
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 243,000

Año 3
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 216,000

Año 4
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 189,000

Año 5
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 162,000

Año 6
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 135,000

Año 7
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 108,000

Año 8
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 81,000

Año 9
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 54,000

Año 10
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 27,000

Año 11
IRD en resultados 27,000
Activo por IRD 27,000 0

Este es solamente un ejemplo de una partida del

activo que tiene base tributaria pero nunca tiene
valor en libros.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]
[email protected]

197 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto 26/Abr/2023
NIC 1 Párrafo 134
Una entidad deberá revelar información que
NIC 1 Y LA ADMINISTRACION DEL permita a los usuarios de sus estados
CAPITAL financieros evaluar los objetivos de la entidad,
las políticas y los procesos que aplica para
Cecil B. De Mille fue un productor y director de administrar su capital.
cine norteamericano muy conocido por la Para cumplir con el párrafo 134, “CAPITAL” es la
espectacularidad de sus películas que fueron palabra clave. En finanzas corporativas la
éxitos de taquilla. Seguramente usted habrá visto estructura de capital se refiere a las proporciones
sus películas en Semana Santa, tales como Los que mantienen la deuda y el patrimonio en el lado
Diez Mandamientos o Sansón y Dalila. El famoso derecho del estado de situación financiera. Más
director tenía una frase genial que rezaba así: precisamente, el término CAPITAL se refiere a la
dadme una página de la Biblia y haré una película. suma de las obligaciones financieras y el
patrimonio. El párrafo 134 de la NIC 1 requiere la
Parafraseando al genial Director podemos decir, revelación acerca cómo una entidad gestiona el
lo siguiente: Dadme un párrafo de alguna NIIF y capital definido por las finanzas corporativas.
haré un capítulo de un libro. Como podemos darnos cuenta a lo largo de este
capítulo, una norma poco apreciada como la NIC1,
Seguramente se sentirá extrañado de lo exige el conocimiento de las finanzas
mencionado en el párrafo anterior sin embargo es corporativas. Cuando se da inicio a un negocio es
perfectamente aplicable al tema central de este necesario de financiamiento que provienen de dos
capítulo. La NIC 1, contiene un párrafo relacionado fuentes:
con las finanzas corporativas. Un párrafo que no a) Financiamiento de terceros: Deuda Financiera; y
se podría entender si antes no conocemos el b) Financiamiento de accionistas: Patrimonio.
lenguaje financiero que subyace a las NIIF. El
párrafo al que nos referimos es el 134, que La suma de los financiamientos obtenidos recibe
establece lo siguiente: el nombre de CAPITAL. Analicemos el siguiente
financiamiento de la empresa ABC:

198 © 2023 revista contable NIIF 2023

 USD
Para la demostración prometida introduciremos
Deuda financiera 500,000
unas variables adicionales:
Patrimonio (capital social) 400,000
900,000
Tomemos a la utilidad por acción como indicador
Tenemos que el capital de la Empresa ABC es de la riqueza del accionista. El escenario 2 es más
USD900,000 (D+P), es decir las fuentes de conveniente, el accionista es más rico, tiene mayor
financiamiento. Ahora recordemos lo que nos rentabilidad. Nótese que en ambos escenarios
enseñaron en la universidad, recuerda usted el presentamos la misma utilidad operativa. ¿Cuál es
término “apalancamiento financiero”. la razón para esta mejora en la riqueza del
accionista?
En física, la acción de “apalancar” hace
referencia a la utilización de algún aparejo que, Esc 1 Esc 2
aplicado sobre un sistema, permite obtener USD USD
una fuerza mayor a la empleada inicialmente. Patrimonio (capital social) [Q] 9,000 4,000
En el mundo de las finanzas, “apalancamiento” Valor nominal de 1 acción [VN] 2.00 2.00

describe una acción similar, pero a modo de Acciones en circulación [S]=[Q / VN] 4,500 2,000

aparejo se emplea el endeudamiento. Así, usar Deuda financiera [D] 1,000 6,000

dinero ajeno permite obtener una rentabilidad Costo financiero [r] 10.00% 10.00%

mayor a la que se conseguiría contando Utilidad operativa 100,000 100,000

solamente con capital propio (de accionistas). Gasto financiero [D x r] -100 -600
Utilidad antes de impuestos 99,900 99,400
En efecto, siempre y cuando la tasa de interés
Impuesto a la renta 30% (29,970) (29,820)
del dinero que se emplea para financiar un
Utilidad neta UN 69,930 69,580
proyecto sea inferior al retorno del mismo,
Utilidad por acción UN / S 15.54 34.79
habrá apalancamiento financiero positivo y un
incremento real del rendimiento de capital Tomemos a la utilidad por acción como indicador
propio. Es más fácil comprender el mecanismo de la riqueza del accionista. El escenario 2 es más
del apalancamiento mediante un ejemplo conveniente, el accionista es más rico, tiene mayor
sencillo: rentabilidad. Nótese que en ambos escenarios
presentamos la misma utilidad operativa. ¿Cuál es
Esc 1 Esc 2
la razón para esta mejora en la riqueza del
USD USD
accionista?
Deuda financiera 1,000 6,000
Patrimonio (capital social) 9,000 4,000
La razón es el apalancamiento financiero. Bien
10,000 10,000
utilizado, el endeudamiento, puede funcionar como
Estamos ante la misma empresa, pero con dos una palanca que potencia la rentabilidad de un
estructuras de capital diferentes. negocio y la rentabilidad del accionista. El
Demostraremos que la situación del escenario escenario 2 presenta más deuda y menos
2 es más ventajosa que la situación escenario patrimonio, esa es la razón para que la
1. rentabilidad del accionista se maximice.

Los responsables de elaborar las NIIF en el IASB

son profesionales expertos en finanzas, ellos
saben de estos asuntos y exigen que los estados
financieros reflejen la gestión de capital porque es
útil para la toma de decisiones en el mundo de los
negocios. Los contadores debemos preguntar a
los gestores de la empresa, cómo han
www.nubedepacioli.com estructurado el capital con el objetivo de tener un
beneficio maximizado, la respuesta debe ser
revelada en notas a los estados financieros según
la NIC 1.

199 © 2023 revista contable NIIF 2023

La gestión de capital es un asunto importante De pago de dividendos a los accionistas,
para decidir cómo una entidad financiará sus devolver capital a sus accionistas o emitir
actividades. Esta gestión tiene el poder de nuevas acciones”. Lo único que debe hacer para
maximizar la riqueza del accionista. Por ello mantener la estructura de capital es no
creo, amigo lector, que las NIC dejaron de endeudarse, y punto. No me gusta la revelación
llamarse NIC, no son Normas Internacionales de de Buenaventura, podría copiarse y pegarse a
Contabilidad; pues como sabrá ahora son, otra empresa que tampoco tenga deudas. Es una
Normas de Internacionales de Información nota muy general para mi gusto. Tenemos otra
Financiera. De ahora en adelante, digamos voz revelación, otra empresa minera Barrick, mire
en alto que gracias a las NIIF somos emisores la revelación de su estructura de capital:
de INFORMACIÓN FINANCIERA DE CALIDAD
INTERNACIONAL, que lo entiende un empresario Barrick: Estados financieros del 2011
peruano o un empresario en Kuala Lumpur. Nota 3.2: Administración de Riesgo de Capital
La Compañía tiene definido que alcanzar una
2.3 Revelaciones en la Bolsa Peruana óptima estructura de Capital (Deuda y
A continuación, presentamos ejemplos de la Patrimonio) como el total de fuentes de
revelación requerida por el párrafo 134 de la NIC financiamiento permite optimizar la
1 en empresas que cotizan sus acciones en la rentabilidad del negocio y cumplir sus
Bolsa de Valores de Lima. Los estados compromisos con acreedores y accionistas.
financieros fueron obtenidos del portal de la Para mantener o ajustar la estructura de
Superintendencia de Mercados y Valores. capital, la Compañía tiene como política
gestionar nuevos endeudamientos cuando se
Buenaventura: ha producido amortizaciones de créditos
Estados financieros del 2011 Nota 29(d): anteriores. Asimismo, tiene establecido una
Gestión de capital política de dividendos y los créditos máximos
El objetivo es salvaguardar la capacidad de la permitidos son evaluados considerando que
Compañía de continuar como negocio en los “convenants” que mantienen vigentes con
marcha con el fin de proporcionar retornos sus acreedores y que permiten una
para los accionistas y beneficios para los estructura de capital óptima es 20% de deuda
grupos de interés y mantener una óptima y 80% de patrimonio. La deuda es calculada
estructura que permita reducir el costo de considerando todos los pasivos de la
capital. La Compañía maneja su estructura de Compañía. Los saldos de pasivo y patrimonio
capital y realiza ajustes para afrontar los y sus porcentajes de participación al 31 de
cambios en las condiciones económicas del diciembre de 2011 y 2010 son como sigue:
mercado. La política de la Compañía es 2011 2010
financiar todos sus proyectos de corto y largo USD(000) % USD(000) %
plazo con sus propios recursos operativos. Total pasivo 711,914 32% 562,074 16%
Total patrimonio 1,543,529 68% 2,978,446 84%
Para mantener o adecuar la estructura de
2,255,443 100% 3,540,520 100%
capital, la Compañía puede modificar la política
La Compañía monitorea su capital sobre la
de pago de dividendos a los accionistas,
base del ratio de apalancamiento, este ratio
devolver capital a sus accionistas o emitir
se calcula dividiendo la deuda neta entre el
nuevas acciones. No ha habido cambios en los
capital total. La deuda neta corresponde al
objetivos, políticas o procedimientos durante
total del endeudamiento (incluyendo el
los años terminados el 31 de diciembre de 2011,
endeudamiento corriente y no corriente)
de 2010 y a la fecha de transición.
menos el efectivo y el equivalente de efectivo.
La nota mostrada manifiesta que Buenaventura
no tiene deudas porque financia todos sus El capital total corresponde al patrimonio tal
proyectos con recursos propios. Es decir, la y como se muestra en el estado de situación
política de capital es no endeudarse. Pero luego, financiera más la deuda neta. Los ratios de
manifiesta, para mantener la estructura de apalancamiento al 31 de diciembre de 2011 y
capital, “la Compañía puede modificar la política 2010 fueron como sigue:

200 © 2023 revista contable NIIF 2023

 2010 2011
USD(000) USD(000)
Obligaciones financieras 194,873 153,476
Equivalente de efectivo (520,279) (63,111)
Financiamiento neto (325,406) 90,365
Total patrimonio 1,543,529 2,978,446
Total capital 1,218,123 3,068,811
Ratio de apalancamiento 0.000% 2.945%

La nota de Barrick es más específica, mas elaborada, describe mejor la política de administración
de capital y lo manifiesta de manera cuantitativa. No podríamos copiar y pegar la nota en otra
minera porque no calzaría. Me gusta esta revelación, le doy el máximo puntaje, establece que la
gerencia ha hecho su trabajo y ha establecido que lo óptimo es endeudarse al 20%, esa es su
estructura de administración de Capital.

Colega un solo párrafo de la NI 1 ha servido de inspiración para este artículo. Dígame ahora si las
NIIF no son cosa sería. Es tan seria que usted no puede dejar su entrenamiento en mano de las
universidades. No puede dejar su entrenamiento en manos de un Powerpoint. No puede dejar su
entrenamiento en profesores que le leen la norma. Póngase serio!. En el mundo académico puede
llenarse de cartones que sustenten cuánto usted sabe o dice saber. Pero usted mismo no puede
engañarse. En el mundo real, debe poner todo en práctica. En el mundo real no te pagan por
cartones, te pagan por ejecuciones. Déjeme que yo sea su entrenador. Comenzamos el 8 de junio.

201 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Otros costos de crianza: USD10,000
Por CPC Freddy Llanto 28/Abr/2023
Durante el plazo de crianza debemos asignar
costos indirectos a la piara de 1,000 unidades tales
DISTRIBUCION DE COSTOS como personal a cargo, medicinas, veterinarios,
depreciaciones, entre otros, Supongamos que
CONJUNTOS estos costos ascienden a USD10,000.
Una empresa del sector pecuario se dedica a la Costos de beneficio y destace: USD20,000
crianza de cerdos y la comercialización de su Terminado los seis meses de engorde los cerdos
carne. El proceso de producción comienza con la son beneficiados (sacrificados) y su carne
compra de cerdos recién destetados, estos cerdos destazada para presentarla en diversos formatos
tienen una edad promedio de 28 días. que luego son vendidos. El costo de este proceso
asciende a USD20,000.
Costo de compra: USD40,000 Alto aquí. Hasta el momento del destace se han
Supongamos que la empresa incurrido en costos por un total de USD370,000.
compra 1,000 cerdos recién Este costo debe distribuirse entre las piezas de
destetados a USD40 cada uno. cerdo que se han obtenido. Recordemos que se
han criado 1,000 cerdos, asumiendo de manera
Costo de engorde: USD300,000 ideal que ningún cerdo murió en el proceso
El objetivo es que los cerdos crezcan a un ritmo tendremos los siguientes cortes:
promedio de 800 gramos por día, consuman en
total un promedio de 223 kilos de alimento para 1.- 2,000 patas delanteras
que alcancen un peso promedio de venta de 100 2.- 2,000 patas traseras
kilogramos. El resultado se logra en un plazo 3.- 1,000 cabezas de cerdo
promedio de 18 semanas. Supongamos que el 4.- 1,000 cortes de panceta
costo promedio mensual de alimentación de un 5.- 2,000 cortes de solomillo
cerdo es USD50; tenemos que alimentar 1,000 6.- 4,000 manitas de cerdo
cerdos durante seis meses tendría un costo de En realidad se pueden obtener hasta 16 cortes,
USD300,000. pero para este caso, será suficiente los cortes
presentados.
202 © 2023 revista contable NIIF 2023
¿Cómo ejecutar la distribución del costo de LA DISTRIBUCIÓN
USD370,000 entre los diversos seis cortes
obtenidos? Primero debemos costear el SUB-PRODUCTO, las
manitas de cerdo. Este costeo es muy sencillo. A
TEORIA DE COSTOS los sub productos se les asigna como costo el
VALOR NETO DE REALIZACIÓN:
Para hablar con propiedad, debemos
establecer ciertas definiciones de la teoría de USD
costos. Costo conjunto 370,000
(-) VNR de las manitas (30,000)
Al costo de USD370,000 se le denomina COSTO
CONJUNTO. A los 5 cortes (del 1 al 5) se le Costo por distribuir 340,000
denominan PRODUCTOS CONJUNTOS (o
COPRODUCTOS). Al sexto corte (las manitas) Para los Co-Productos la distribución está en
se el denomina SUB PRODUCTO. función de un valor relativo, podríamos utilizar a
las ventas o una magnitud física como los
Generalmente, la diferenciación entre un kilogramos.
producto principal y un subproducto tiende a
Valor
basarse en las ventas relativas del producto. Si Peso en Valores Peso Relativo
los ingresos de un producto son relativamente Kgs de venta Relativo de Ventas
menores, son poco significativos en 1 2,000 patas delanteras 10,000 70,000 14% 14%
importancia, el producto se debe clasificar 2 2,000 patas traseras 18,000 180,000 25% 35%
como un subproducto, es el caso de las 3 1,000 cabezas de cerdo 6,000 24,000 8% 5%
manitas de cerdo cuyo precio de venta es 4 1,000 cortes de panceta 20,000 100,000 28% 19%
significativamente menor a los precios de los 5 2,000 cortes de solomillo 18,000 144,000 25% 28%

demás cortes. El criterio de clasificación se 72,000 518,000 100% 100%

debe revisar todo el tiempo, si el mercado

El peso en kilogramos corresponde a la
comienza a pagar mas por las manitas de
producción obtenida (de los co-productos) el peso
cerdo, dejaría de ser sub producto y podría
de cada corte se divide entre el peso total para
convertirse en co-producto.
obtener los pesos relativos en porcentajes.
El punto de separación es el momento en la Los valores de venta son una estimación del
producción donde los productos conjuntos y precio de venta que accedería la compañía en
los subproductos son individualmente relación con los productos finales, luego del
identificables. En el caso de los cerdos el punto empaquetado. El valor relativo de las ventas se
de separación es el DESTACE. Cualquier costo obtiene dividiendo el valor de la venta de cada
más allá de este punto no forma parte del corte entre las ventas totales. Para una mayor
proceso de producción conjunta. Nuestro precisión se podría utilizar el VNR en el punto de
trabajo es distribuir los costos conjuntos por separación.
un total de USD370,000 en el punto de
separación, es decir, en el momento del Con los porcentajes obtenidos distribuimos el
destace. costo de USD340,000 a cada corte:
Costo Costo
según el según el
peso V.Venta
USD USD
1 2,000 patas delanteras 47,222 45,946
2 2,000 patas traseras 85,000 118,147
3 1,000 cabezas de cerdo 28,333 15,753
www.nubedepacioli.com 4 1,000 cortes de panceta 94,444 65,637
5 2,000 cortes de solomillo 85,000 94,517
340,000 340,000

203 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Resumiendo, tomando como distribución a los ¿QUE PIDE LA NIC 2?
valores de venta relativos, tenemos que los
costos conjuntos se han distribuido de la He preferido explicar la distribución del costo al
siguiente manera: margen de los requerimientos de la NIC 2
Inventarios. He querido enfrentarlo, estimado
USD colega, a la razón y a los libros de costos. Como
Costo Conjunto 370,000 puede ver la distribución no es complicada, ni
Distribución: difícil de entender. Ahora, repasemos el párrafo 14
Como Co-Producto
de la NIC 2 Inventarios, que dice lo siguiente:
1 2,000 patas delanteras 45,946
2 2,000 patas traseras 118,147
3 1,000 cabezas de cerdo 15,753 NIC 12 Inventarios, párrafo 14
4 1,000 cortes de panceta 65,637 El proceso de producción puede dar lugar a la
5 2,000 cortes de solomillo 94,517 fabricación simultánea de más de un producto. Este
Como Sub- Producto es el caso, por ejemplo, de la producción conjunta o
Manitas de cerdo 30,000 de la producción de productos principales junto a
370,000 subproductos. Cuando los costos de transformación
La distribución nos ayudará a ejecutar el de cada tipo de producto no sean identificables por
siguiente registro contable: separado, se distribuirá el costo total entre los
productos utilizando bases uniformes y racionales. La
D H distribución puede basarse, por ejemplo, en el valor
PP - 2,000 patas delanteras 45,946 de ventas relativo de cada producto ya sea como
PP - 2,000 patas traseras 118,147 producción en proceso, en el momento en que los
PP - 1,000 cabezas de cerdo 15,753 productos pasan a poder identificarse por separado,
PP - 1,000 cortes de panceta 65,637 o cuando se termine el proceso de producción.
PP - 2,000 cortes de solomillo 94,517
SP - Manitas de cerdo 30,000
Productos en Proceso 370,000
Creo que no es necesario mayor explicación. El
caso analizado pone en práctica lo pedido por el
Hasta el momento de separación todo el costo párrafo 14 de la NIC 2.
de crianza, beneficio y destace por USD370,000
estaba acumulado en la cuenta de productos
en proceso. Luego de la distribución esta
cuenta es abonada y transferida (cargada) a
los productos en proceso (PP) plenamente
identificables y al sub producto. A partir de
este punto cada producto en proceso (PP)
acumulará sus propios costos identificables de
empaque y demás procesos para ponerlo en
condiciones de inventario.

La teoría de costos

Esta forma de distribuir los costos conjuntos

está ampliamente difundida en los libros de
costos que utilizamos en el pre grado, por citar
un ejemplo Polimeni menciona hasta 3 formas
de distribuir los costos conjuntos: a) en función
del valor de venta en el punto de separación; b)
en función de una magnitud física; y c) en
función del VNR en el punto de separación.

205 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto 08/May/2023 WTF with you!. Cómo queremos que los
empresarios, los que toman las decisiones sobre
los servicios contables nos vean con seriedad, si
¿EFECTOS TRIBUTARIOS DE nosotros mismos los contadores venimos con
semejantes títulos. Estimado colega, las NIIF no
LAS NIIF? tienen efectos tributarios. Esta manifestación la
puedo sostener en cualquier escenario, en
Hoy lunes, quiero comenzar la semana con un cualquier país. Si, durante mucho tiempo los
artículo que escribo por el simple hecho de contadores que nos antecedieron cometieron el
molestar algunos coleguitas. En otros términos error de tributarizar los registros contables; por
podríamos decir que: esto lo hago por divertirme, favor, no comentamos el error colegas de querer
por divertirme. tributarizar las NIIF.

Ha escuchado usted acerca de los siguientes El IASB es bastante claro al respecto. En el

seminarios, conferencias: párrafo 5 de las NIC 12 se define el término
- NIIF Tributarias utilidad tributaria, es aquella utilidad que se
- Enfoque tributario de las NIIF construye de acuerdo con las normas tributarias
- Efectos tributarios de las NIIF de cada país. El IASB se muestra respetuoso de
- NIIF y sus implicancias tributarias las jurisdicciones que tiene cada gobierno de cada
- Enfoque tributario de las NIIF país para fijar sus reglas tributarias. La utilidad
Y mi favorito: tributaria es la base imponible sobre la cual se
- Rumbo a la uniformización de las normas calcula el impuesto a la renta de cada año. Esta
tributarias y las NIIF utilidad no se ve amenazada por las NIIF. Afirmar
lo contrario sería creer que los miembros del
Cuando veo estos ampulosos títulos me hago la BOARD en Inglaterra tienen el poder de modificar
pregunta de la imagen que está arriba y digo: normas tributarias de los mas de 100 países que
WTF!!! Quien le hizo tanto daño al creador del actualmente aplican las NIIF.
curso. He visto estos títulos en universidades, en
colegios de contadores, en empresas privadas Las NIIF y la tributación no coinciden en sus
dedicadas a la capacitación. A todos ellos les digo requerimientos y jamás debe coincidir, la razón es
206 © 2023 revista contable NIIF 2023
muy sencilla: las normas NIIF tienen un ¿LAS NIIF TIENE EFECTOS TRIBUTARIOS?
objetivo bien definido por el Marco Conceptual.
No colega. No tienen. Vamos a demostrarlo. A
En el párrafo 1.2 del M.C. se manifiesta que el
continuación le presentaré dos estados de
objetivo de la información financiera es:
resultados, uno preparado con NIIF y otro
proporcionar información financiera sobre la preparado de acuerdo con las normas tributarias,
entidad que informa que sea útil a los mire a continuación:
inversores, prestamistas y otros acreedores
Según
existentes y potenciales para tomar decisiones.
Normas
Por otro lado, las normas tributarias tienen Tributarias
como objetivo mejorar constantemente la Estado de Resultados $
recaudación tributaria de acuerdo con los Ventas 1,000,000
objetivos, promesas de campaña o demonios
Costo de ventas - 400,000
personales del gobernante de turno que
Margen bruto 600,000
imponen reformas tributarias que no tienen
nada de novedosas. Se trata de dos dos fines Gastos de ventas - 45,000
irreconciliables. Gastos de administración - 55,000
Depreciación del periodo - 80,000
El gasto tributario forma parte de la
Gasto por alquiler - 35,000
información financiera porque las normas
Margen operativo 385,000
tributarias del impuesto a la renta forman
Gasto financiero - 3,000
parte del resultado del ejercicio por el
impuesto del periodo; y forman parte del Utilidad antes de impuestos 382,000
estado de situación financiera por el saldo Con esta información se construye la utilidad
pendiente de pago o crédito a favor. Pero esta tributaria, de la siguiente manera:
pequeña parte de los estados financieros no
Utilidad antes de impuestos 382,000
pueden tomar mayor protagonismo que las
(+) Diferencias permanentes -
demás partidas. El efecto tributario de las
normas tributarias es parte importante del Utilidad tributaria 382,000
reporte financiero y debemos evaluarlos en su Impuesto a la renta corriente 30% - 114,600
exacta dimensión. El impuesto corriente de $114,600 es registrado
En plena pandemia en mi país se aprobó una como un pasivo y como un gasto, entonces el
modificación a la norma tributaria para que las estado de resultados preparado de acuerdo con la
edificaciones construidas en el 2020 sean normas tributaria quedaría de la siguiente manera:
depreciadas para efectos tributarios en 5 años. Según
Esta modificación tributaria busca ayudar a las
Normas
empresas en medio de un periodo de pandemia
Tributarias
de alta incertidumbre empresarial. Obviamente
Estado de Resultados $
la vida útil para efectos financieros la
seguimos determinando en concordancia con Ventas 1,000,000
la NIC 16. Ambos mundos: financiero con las Costo de ventas - 400,000
NIIF; tributario con su legislación deben Margen bruto 600,000
coexistir y los contadores estamos (o Gastos de ventas - 45,000
deberíamos) preparados para enfrentar Gastos de administración - 55,000
continuamente esta coexistencia. Depreciación del periodo - 80,000
Que una transacción tenga efectos tributarios Gasto por alquiler - 35,000
implica que la transacción genera mayor pago Margen operativo 385,000
(o menor pago) de impuestos. Si eso no se Gasto financiero - 3,000
logra, si no hay mayor (ni menor) pago el Utilidad antes de impuestos 382,000
efecto es nulo, no existe. Las NIIF no implican Impuesto a la renta - 114,600
mayor ni menor pago de impuestos. Utilidad antes de impuestos 267,400

207 © 2023 revista contable NIIF 2023

El siguiente estado de resultados ha sido Tenemos que la empresa tiene una utilidad
construido con las NIIF: tributaria de $382,000 y un impuesto corriente de
$114,600 exactamente igual que cuando no se
utilizaban las NIIF. Con NIIF y sin NIIF el pago de
Según impuestos será de $114,600. ¿Cuál es el efecto
NIIF tributario de las NIIF? Cero estimado colega.
Estado de Resultados $ Efecto nulo.
Ventas 1,000,000
Costo de ventas - 400,000
Las estimaciones contables generan mayormente
diferencias temporales. En ciertos países podrían
Deterioro de inventarios - 30,000
generar diferencias de orden permanente. Pero en
Margen bruto 570,000
todos los países estas diferencias serán
Gastos de ventas - 45,000 eliminadas en el proceso de reconciliación de la
Gastos de administración - 55,000 utilidad contable con la tributaria, teniendo un
Pérdida esperada - NIIF 9 - 15,000 efecto impositivo cero.
Depreciación del periodo - 110,000
Depreciación de activos por D.U. - 40,000 ¿Y LA IMPUESTO DIFERIDO?
Gasto por alquiler -
Mire el siguiente estado de resultados donde las
Margen operativo 305,000
partidas de ingresos y gastos son determinados de
Gasto financiero por A.O. - 8,000
acuerdo con las NIIF, pero donde el impuesto a la
Gasto financiero - 3,000
renta sigue las reglas tributarias:
Utilidad antes de impuestos 294,000
Según
Como puede ver a diferencia del estado de NIIF
resultados tributario, en este estado tenemos Estado de Resultados $
estimaciones contables como: a) deterioro de Ventas 1,000,000
inventarios, b) la pérdida esperada según NIIF Costo de ventas - 400,000
9; c) una depreciación de activos fijos que es
Deterioro de inventarios - 30,000
mayor a la tributaria; d) la depreciación de
Margen bruto 570,000
activos por derecho de uso; e) el gasto
financiero por arrendamientos operativos; f) no Gastos de ventas - 45,000
hay gastos de alquiler porque han sido Gastos de administración - 55,000
reemplazados por los gastos financieros y la Pérdida esperada - NIIF 9 - 15,000
depreciación de activos por derecho de uso. Depreciación del periodo - 110,000
Depreciación de activos por D.U. - 40,000
A continuación presentamos la construcción de Gasto por alquiler -
la utilidad tributaria. Como puede ver las Margen operativo 305,000
estimaciones contables han sido eliminadas en Gasto financiero por A.O. - 8,000
la conciliación: Gasto financiero - 3,000
Utilidad antes de impuestos 294,000 Utilidad antes de impuestos 294,000
(+) Diferencias permanentes - Impuesto a la renta corriente - 114,600
(+/-) Diferencias temporales Utilidad antes de impuestos 179,400
(+) Deterioro de inventarios 30,000 Tasa Efectiva 38.98%
(+) Pérdida esperada NIIF 9 15,000
Recuerde que la tasa impositiva utilizada para el
(+) Exceso de depreciación PPE 30,000
cálculo del impuesto a la renta es 30%. Si
(+) Depreciación de ADU 40,000
tomamos el impuesto corriente y lo dividimos
(+) Gasto financiero por A.O. 8,000 entre la utilidad antes de impuestos resulta
(-) Gasto por alquiler - 35,000 38.98%, se llama tasa efectiva. Tenemos una
Utilidad tributaria 382,000 evidente distorsión. La NIC 12 es THE EQUALIZER.
Impuesto a la renta corriente 30% - 114,600 La NIC 12 quiere que la tasa efectiva sea 30%.

208 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Las diferencias temporales, producto de las El registro del impuesto diferido ha logrado
diferencias temporales, han tenido como efecto que la tasa efectiva sea 30% (calculada
un mayor impuesto corriente de $26,400 dividiendo el efecto combinado del impuesto a
Diferencias temporales
la renta entre la utilidad antes de impuestos).
La NIC 12 es una nivelador de los efectos
(+/-) Diferencias temporales
financieros del impuesto a la renta que brinda
(+) Deterioro de inventarios 30,000
una mejor lectura de los estados financieros.
(+) Pérdida esperada NIIF 9 15,000 La empresa en cuestión con NIIF o sin NIIF
(+) Exceso de depreciación PPE 30,000 calcula y paga el mismo impuesto a la renta
(+) Depreciación de ADU 40,000 corriente. No hay efectos tributarios de las
(+) Gasto financiero por A.O. 8,000 NIIF.
(-) Gasto por alquiler - 35,000
Total 88,000 En algunos países como Perú, se ha
Mayor pago de impuestos 30% 26,400 modificado la norma tributaria para adoptar el
modelo de la NIIF 15 en relación solamente con
Este mayor pago tiene un carácter temporal, el momento del reconocimiento, pero no en
luego, en el futuro se pagará menos. Entonces relación con la medición. Entonces se
el mayor pago de impuestos por mandato de la mantienen las diferencias. En Ecuador son las
NIC 12 debe reconocerse como un activo por normas tributarias que establecen los
impuesto diferido, como si fuera un pago impuestos diferidos que se DEBEN reconocer.
anticipado. Es un error cometido, no debemos tributarizar
las NIIF.
D H
$ $ Nota final:
Activo IRD 26,400
IRD en resultados 26,400 El impuesto diferido calculado con las
diferencias temporales recibe la denominación
Luego de este registro, tenemos que el estado
del método del resultado. Este método ha sido
de resultados se presenta de la siguiente
vapuleado por los contadores, especialmente
manera:
por los conferencistas expertos en NIIF con
Según triple certificación. Acusan al método del
NIIF resultado de obsoleto. Nada mas alejado de la
Estado de Resultados $ realidad.
Ventas 1,000,000
Existen dos tipos de contadores. a) Grupo de
Costo de ventas - 400,000
contadores que calculan el diferido con el
Deterioro de inventarios - 30,000 método del balance y nunca por el método del
Margen bruto 570,000 resultado; y b) Grupo de contadores que
Gastos de ventas - 45,000 calculan el diferido con el método del resultado
Gastos de administración - 55,000 y nunca por el método del balance. A los dos
Pérdida esperada - NIIF 9 - 15,000 grupos les digo que están equivocados. Deben
Depreciación del periodo - 110,000 calcular el diferido por los dos métodos, y
Depreciación de activos por D.U. - 40,000 Ambos métodos deben brindarle el mismo
Margen operativo 305,000 resultado. El método del resultado debe
Gasto financiero por A.O. - 8,000 acompañar inevitablemente al método de
Gasto financiero - 3,000
balance. Este será tema del siguiente artículo
donde demostraré la utilidad del método del
Utilidad antes de impuestos 294,000
resultado.
Impuesto a la renta corriente - 114,600
Impuesto a la renta diferido 26,400 Saludos contables
Efecto combinado - 88,200 Freddy Llanto
Utilidad antes de impuestos 179,400 [email protected]
Tasa Efectiva 30.00%
210 © 2023 revista contable NIIF 2023
Por CPC Freddy Llanto 09/May/2023 METODO DEL BALANCE

Consiste en los siguientes pasos:

METODO DEL BALANCE O 1) Construir el valor en libros del elemento
MÉTODO DEL RESULTADO maquinaria al cierre de cada uno de los 10
años de vida útil.
Por el año 2009 hubo una modificación a la NIC 12 2) Construir la base tributaria del elemento
donde se precisó el método de balance como maquinaria al cierre de cada uno de los 10
aquel necesario para calcular el impuesto diferido. años de vida útil.
Desde ese momento se ha escuchado decir a
muchos expositores, consultores, auditores que el 3) Calcular la diferencia temporaria restando el
método de resultado es obsoleto. valor en libros de la base tributaria.

¿Es cierta esta afirmación? En este artículo 4) Calcular el impuesto diferido al cierre de cada
responderemos a este cuestionamiento. periodo multiplicando la diferencia temporaria
por la tasa impositiva.
Vamos a fijar las bases de una transacción que
genera diferencias temporarias. Digamos que una METODO DEL RESULTADO
entidad ha comprado una maquinaria por un
precio de $900,000. Los tratamientos son como Consiste en los siguientes pasos:
sigue:
1) Construir la conciliación tributaria de cada uno
Tratamiento NIIF: aplicando la NIC 16 hemos de los 10 años
determinado que la vida útil de la maquinaria es 6
años. 2) Identificar las adiciones y deducciones por las
diferencias temporales.
Tratamiento Tributario: supongamos que la norma
tributaria en el país establece que el activo debe 3) Calcular el impuesto diferido de cada año
depreciarse en un plazo de 10 años. También multiplicando las diferencias temporales
asumiremos que la tasa impositiva es 30%. temporaria por la tasa impositiva.

211 © 2023 revista contable NIIF 2023

APLICACIÓN PRÁCTICA DEL METODO DEL Los registros contables por los 10 años y los
BALANCE saldos del activo por impuesto diferido serían
los siguientes:
Valor en libros: el costo inicial de $900,000 se
Año 1 D H Saldo
va consumiendo al ritmo de $150,000 por cada
Activo por Impuesto Diferido 18,000 18,000
año. Así, al cierre del año 6 el valor en libros Impuesto Diferido en resultados 18,000
es cero. Año 2 D H Saldo
Base tributaria: el costo inicial de $900,000 se Activo por Impuesto Diferido 18,000 36,000
Impuesto Diferido en resultados 18,000
va consumiendo al ritmo de $90,000 por cada
Año 3 D H Saldo
año. Así, al cierre del año 10 la base tributaria Activo por Impuesto Diferido 18,000 54,000
es cero. Impuesto Diferido en resultados 18,000
Valor en Base Diferencia Impuesto Año 4 D H Saldo
Libros tributaria Temporaria Diferido Activo por Impuesto Diferido 18,000 72,000
$ $ $ $ Impuesto Diferido en resultados 18,000
Costo 900,000 900,000 0 Año 5 D H Saldo
Al cierre del año 1 750,000 810,000 60,000 18,000 Activo por Impuesto Diferido 18,000 90,000
Al cierre del año 2 600,000 720,000 120,000 36,000 Impuesto Diferido en resultados 18,000
Al cierre del año 3 450,000 630,000 180,000 54,000 Año 6 D H Saldo
Al cierre del año 4 300,000 540,000 240,000 72,000 Activo por Impuesto Diferido 18,000 108,000
Al cierre del año 5 150,000 450,000 300,000 90,000 Impuesto Diferido en resultados 18,000
Al cierre del año 6 0 360,000 360,000 108,000 Año 7 D H Saldo
Al cierre del año 7 0 270,000 270,000 81,000 Activo por Impuesto Diferido 27,000 81,000
Al cierre del año 8 0 180,000 180,000 54,000
Impuesto Diferido en resultados 27,000
Al cierre del año 9 0 90,000 90,000 27,000
Año 8 D H Saldo
Al cierre del año 10 0 0 0 0
Activo por Impuesto Diferido 27,000 54,000
La diferencia temporaria se calcula fácilmente Impuesto Diferido en resultados 27,000
por diferencia entre el valor en libros y la base Año 9 D H Saldo
Activo por Impuesto Diferido 27,000 27,000
tributaria. El impuesto diferido resulta de
Impuesto Diferido en resultados 27,000
multiplicar la tasa de 30% por la diferencia
Año 10 D H Saldo
temporaria. Debido a que en todo momento, Activo por Impuesto Diferido 27,000 0
desde el año 1 hasta el año 9, el valor en libros Impuesto Diferido en resultados 27,000
es menor que la base tributaria, el impuesto
diferido resultante es un Activo por Impuesto a ¿Por qué esta diferencia genera activos por
la renta diferido. Podemos calcular el impuesto impuestos diferidos? Si busca en los libros, en
diferido del resultado por diferencia entre un las ponencias, en las páginas web de
año y otro, de la siguiente manera: contadores encontrará explicaciones como
Impuesto Impuesto estas:
Diferido Diferido a) Porque a futuro se pagará menos impuesto
Al cierre del Año a la renta corriente.
$ $
Al cierre del año 1 18,000 18,000 b) Porque el párrafo 25 de la NIC 12 lo dice así:
Al cierre del año 2 36,000 18,000 si el importe en libros de un activo es
Al cierre del año 3 54,000 18,000 menor que su base fiscal, la diferencia
Al cierre del año 4 72,000 18,000 entre ambos importes dará lugar a un
Al cierre del año 5 90,000 18,000 activo por impuestos diferidos respecto a
Al cierre del año 6 108,000 18,000
Al cierre del año 7 81,000 -27,000
los impuestos sobre las ganancias que se
Al cierre del año 8 54,000 -27,000 recuperarán en periodos posteriores.
Al cierre del año 9 27,000 -27,000 c) Porque el párrafo 27 de la NIC12 lo dice así:
Al cierre del año 10 0 -27,000 la reversión de las diferencias temporarias
Los registros contables por los 10 años y los deducibles dará lugar, como su propio
saldos del activo por impuesto diferido serían nombre indica, a reducciones en la
los siguientes: determinación de las ganancias fiscales de
periodos futuros.
212 © 2023 revista contable NIIF 2023
Las tres respuestas anteriores son explicaciones En un artículo anterior mencioné que la aplicación
académicas, teóricas, aunque son ciertas, estoy de las NIIF no tienen efectos tributarios (y me
seguro que no se entienden, estoy seguro que los reafirmo en dicha expresión). Entonces ¿por qué la
colegas lo aprenden de memoria pero no entienden NIC 12 insiste en efectos tributarios futuros?
la necesidad del impuesto diferido. Haga usted su
propio examen de conciencia. Todos estos cuestionamientos, especialmente la
necesidad del registro del impuesto diferido,
Pongámonos a pensar. ¿Por qué hablamos de pueden ser resueltos con el método del resultado.
menores o mayores pagos de impuestos en el Vamos a utilizar el activo fijo, la maquinaria, y sus
futuro?. ¿Menores o mayores pagos en relación a condiciones mencionados para calcular el impuesto
qué, comparado con qué? diferido con el método del resultados.

APLICACIÓN PRÁCTICA DEL METODO DEL RESULTADO

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Utilidad contable 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
(+) Depreciación contable 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 0 0 0 0
(-) Depreciación tributaria -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000
Utilidad tributaria 560,000 560,000 560,000 560,000 560,000 560,000 410,000 410,000 410,000 410,000

Impuesto a la renta corriente -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -123,000 -123,000 -123,000 -123,000
Impuesto a la renta diferido 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 -27,000 -27,000 -27,000 -27,000
Efecto combinado -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000

El método del resultado se concentra en la teórico de $150,000. Felicitaciones usted ha

conciliación tributaria, en la determinación de la calculado exitosamente los impuestos diferidos
utilidad tributaria. Hemos sumado la depreciación del año 7° al año 10° por el método del resultado.
contable y restado la depreciación tributaria,
estas sumas y restas reciben del nombre de Nótese que hemos llegado a calcular los
diferencias temporales. Con la utilidad tributaria y impuestos diferidos pensando en el concepto de
la tasa impositiva de 30% se calcula el impuesto a impuesto teórico. Los resultados obtenidos son
la renta corriente. Aquí quiero que apliquemos un los mismos que aquellos obtenidos con el método
método mental. Para hacerlo introduciremos el del balance. Ver la hoja anterior por favor,
concepto de impuesto teórico. Este impuesto cerciórese, mire el cálculo y los registros
resulta de multiplicar la utilidad contable por la contables del método del balance.
tasa impositiva. En este caso tenemos que el
impuesto teórico en todos los años es $150,000. El método del resultado, que yo llamo el método
La suma del impuesto a la renta corriente mas el mental funciona perfectamente, nos lleva al
impuesto a la renta diferido siempre debe dar mismo resultado. Sugiero colega que usted
como resultado el impuesto teórico. Entonces por calcule el impuesto diferido por el método del
diferencia ¿puede usted calcular mentalmente el balance y por el método de resultados para que
impuesto diferido? puede hacer una doble comprobación de su
cálculo. Ambos métodos deben darle el mismo
En los años 1° al 6° tenemos que el impuesto es resultado, no hay forma de que sea de otra
un gasto de $168,000. Es notorio que para llegar a manera.
un impuesto teórico de $150,000 necesitamos
ingresos por $18,000. Felicitaciones ha calculado También podemos construir diferencias
usted el impuesto diferido del año 1° al 6°. temporarias a partir del método del resultado.
Esto le puede resultar ilógico porque las
En los años del 7° al 10°, tenemos que el gasto por diferencias temporarias se originan en los saldos
impuesto corriente es $123,000. Es notorio que del balance y no en el resultado. La única forma
falta un gasto de $27,000 para llegar al impuesto de convencerlo es mostrándole el cálculo.

213 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 A B C D E F G H I J K L
2 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
3 $ $ $ $ $ $ $ $ $ $
4 Utilidad contable 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
5 Diferencias temporales
6 (+) Depreciación contable 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 150,000 0 0 0 0
7 (-) Depreciación tributaria -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000 -90,000
8 Utilidad tributaria 560,000 560,000 560,000 560,000 560,000 560,000 410,000 410,000 410,000 410,000
9
10
DIFERENCIA TEMPORARIA
11 METODO DE RESULTADO
60,000 120,000 180,000 240,000 300,000 360,000 270,000 180,000 90,000 0
12
13 =SUMA($C$6:C7) =SUMA($C$6:H7)
14 =SUMA($C$6:D7) =SUMA($C$6:I7)
15 =SUMA($C$6:E7) =SUMA($C$6:J7)
16 =SUMA($C$6:F7) =SUMA($C$6:K7)
17 =SUMA($C$6:G7) =SUMA($C$6:L7)

Diferencias temporarias Diferencia

con el método del resultado: Temporaria
En el cuadro de arriba mostramos las diferencias Rango $
temporarias al cierre de cada año. Al cierre del año 1 C6:C7 60,000
Al cierre del año 2 C6:D7 120,000
Al cierre del año 3 C6:E7 180,000
Al cierre del año 4 C6:F7 240,000
Al cierre del año 5 C6:G7 300,000
Al cierre del año 6 C6:H7 360,000
Al cierre del año 7 C6:I7 270,000
Al cierre del año 8 C6:J7 180,000
Al cierre del año 9 C6:K7 90,000
Al cierre del año 10 C6:L7 0

Diferencias temporarias Valor en Base Diferencia

con el método del balance: Libros tributaria Temporaria
En la segunda página de este artículo, comparando $ $ $
los valores en libros con las bases tributarias Costo 900,000 900,000 0
también hemos obtenido las mismas diferencias Al cierre del año 1 750,000 810,000 60,000
temporarias. Al cierre del año 2 600,000 720,000 120,000
Al cierre del año 3 450,000 630,000 180,000
Al cierre del año 4 300,000 540,000 240,000
Al cierre del año 5 150,000 450,000 300,000
Al cierre del año 6 0 360,000 360,000
Al cierre del año 7 0 270,000 270,000
Al cierre del año 8 0 180,000 180,000
Al cierre del año 9 0 90,000 90,000
Al cierre del año 10 0 0 0

Hemos calculado diferencias temporarias con el método del balance y con el método del resultado;
y hemos obtenido el mismo resultado. Como consecuencia los impuestos diferidos que
calcularemos por ambos métodos serán iguales también. Entonces procedemos a reafirmarnos en
decir que el método de resultados es absolutamente válido y necesario para confirmar el impuesto
diferido calculado con el método del balance. Esta comprobación es requerida por la norma NIC 12
en su parrado 81. Finalmente quiero presentar un juego de estados de resultados con NIC 12 y sin
NIC 12.

215 © 2023 revista contable NIIF 2023

Estados de resultados sin NIC 12:

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Ventas 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000
Costo de venta -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000
Utilidad tributaria 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000
Gasto de venta -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000
Gasto de administración -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000
Utilidad operativa 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000
Gastos financieros -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000
Utilidad antes de impuestos 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
Impuesto corriente -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -123,000 -123,000 -123,000 -123,000
Impuesto diferido
Efecto combinado -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -123,000 -123,000 -123,000 -123,000
Utilidad tributaria 332,000 332,000 332,000 332,000 332,000 332,000 377,000 377,000 377,000 377,000
Tasa Efectiva 33.60% 33.60% 33.60% 33.60% 33.60% 33.60% 24.60% 24.60% 24.60% 24.60%

La tasa efectiva (efecto combinado entre utilidad antes de impuestos) es un caos, alta en los primeros
seis años y baja en los últimos cuatro años.

Estados de resultados con NIC 12:

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6 Año 7 Año 8 Año 9 Año 10
$ $ $ $ $ $ $ $ $ $
Ventas 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000 3,380,000
Costo de venta -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000 -1,400,000
Utilidad tributaria 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000 1,980,000
Gasto de venta -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000 -900,000
Gasto de administración -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000 -500,000
Utilidad operativa 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000 580,000
Gastos financieros -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000 -80,000
Utilidad antes de impuestos 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000 500,000
Impuesto corriente -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -168,000 -123,000 -123,000 -123,000 -123,000
Impuesto diferido 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 18,000 -27,000 -27,000 -27,000 -27,000
Efecto combinado -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000 -150,000
Utilidad tributaria 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000 350,000
Tasa Efectiva 30.00% 30.00% 30.00% 30.00% 30.00% 30.00% 30.00% 30.00% 30.00% 30.00%

La tasa efectiva (efecto combinado entre utilidad antes de impuestos) es una armonía de números, el
mismo porcentaje todos los años. Es la belleza que logra el impuesto diferido. En el siguiente artículo
ahondaré acerca del método del resultado, acerca de la comprobación de la tasa efectiva y acerca de la
normalidad del gasto por impuesto a la renta.
170,000
En el gráfico mostramos el gasto impositivo 160,000
(efecto combinado) sin NIC 12 (línea azul) y el 150,000
gasto impositivo con NIC 12 (línea naranja). 140,000
Nótese que la NIC 12 logra que el gasto sea 130,000
uniforme (lineal) durante los 10 años, esto es 120,000
Exactamente lo que busca la NIC12, hacer que 110,000
El gasto impositivo sea lineal sin negar la 100,000
Obligación del pago representado por el 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
impuesto Corriente. Gasto impositivo sin NIC 12
La NIC 12 es un EQUIALIZADOR.
Gasto impositivo con NIC 12

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]
Por CPC Freddy Llanto 11/May/2023 Para demostrar el carácter normalizador
debemos tener en mente ciertas premisas que
son mencionadas en la NIC 12:
EL IMPUESTO DIFERIDO ES EL 1.- El impuesto a la renta que se presenta en el
NORMALIZADOR estado de resultados debe ser la suma del
impuesto corriente y del impuesto diferido.
Hoy entenderás la necesidad del impuesto
diferido. El impuesto diferido es un gran 2.- En finanzas los costos y gastos se miden en
NORMALIZADOR del gasto tributario. El impuesto porcentajes para efectos comparativos.
diferido es necesario para que el gasto tributario 3.-En contabilidad financiera el gasto impositivo
será igual todos los años. En estos momentos anual se calcula de manera nominal y porcentual.
creerás que estoy loco, zafado. En realidad lo Vea la siguiente imagen:
estoy y suelo equivocarme en asuntos de la vida, Año 1
pero no en asuntos de NIC 12, así que presta $
atención que lo que viene a continuación es Utilidad antes de impuestos 4,000,000

candela pura que te volará la mente contable. Impuesto a la renta

Corriente - 1,320,000
En este artículo voy a demostrar la siguiente Diferido 15,000
Combinado - 1,305,000
premisa: Utilidad neta 2,695,000
Gasto impositivo anual
Nominal - 1,305,000
Porcentual -32.63%
El impuesto diferido es el gran
El gasto nominal es S/1,305;000 (corriente mas
nivelador del gasto impositivo que diferido). El gasto porcentual es 32.63% que
se presenta en el estado de resulta de dividir el gasto nominal entre la utilidad
antes de impuestos. Con sólo estos conocimientos
resultados. podemos demostrar que el impuesto diferido es el
gran NORMALIZADOR de la contabilidad.

217 © 2023 revista contable NIIF 2023

El caso

Supongamos que el costo de una maquinaria Al cierre Valor en Base Diferencia Activo IRD en
es $600,000. Su vida útil para efectos de la del Libros Tributaria Temporaria IRD resultados
Año 1 450,000 500,000 50,000 15,000 15,000
NIC16 es $150,000. Pero para efectos
Año 2 300,000 400,000 100,000 30,000 15,000
tributarios, se acepta un gasto anual de Año 3 150,000 300,000 150,000 45,000 15,000
$100,000. Entonces: Año 4 0 200,000 200,000 60,000 15,000
Año 5 0 100,000 100,000 30,000 -30,000
Valor en libros: se va consumiendo al ritmo Año 6 0 0 0 0 -30,000
de $150,000 por cada año. Así, al cierre del
año 4 el valor en libros es cero. La diferencia temporaria se calcula fácilmente por
Base tributaria: el costo inicial de $900,000 diferencia entre el valor en libros y la base tributaria. El
se va consumiendo al ritmo de $100,000 por activo por impuesto diferido resulta de multiplicar la
cada año. Así, al cierre del año 6 la base tasa de 30% por la diferencia temporaria.
tributaria es cero.

El impuesto diferido del año, el efecto en resultados, es la diferencia entre dos saldos del activo de cada
año. Según el cálculo en este caso tendremos 4 abonos a resultados por $15,000 cada uno y 2 cargos a
resultados por $30,000 cada uno. Seguro usted se estará preguntado las razones para calificar el
impuesto diferido como activo por impuesto diferido. En esta calificación yerran la mayoría de colegas.
Puedo invocar párrafos de la NIC 12 para explicarle por qué se genera activos por impuestos diferidos.
Pero no lo haré, no es el objetivo de este artículo. Solamente le pediré un acto de fe y por favor créame si
le digo que tenemos activos por impuestos diferidos tal como lo he calculado arriba.

Quiero demostrar que el impuesto diferido es un gran NORMALIZADOR del gasto impositivo. Pues bien
debo incluir una conciliación tributaria para la demostración.
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6
Tenemos una utilidad
Utilidad contable 1,270,000 1,536,700 939,800 1,612,900 952,500 1,536,700 contable lanzada al azar.
(+) Depreciación contable 150,000 150,000 150,000 150,000 0 0
Sumamos la
(-) Depreciación tributaria -100,000 -100,000 -100,000 -100,000 -100,000 -100,000 depreciación contable,
restamos la depreciación
Utilidad tributaria 1,320,000 1,586,700 989,800 1,662,900 852,500 1,436,700 tributaria y obtenemos la
Impuesto a la renta corriente - 396,000 - 476,010 - 296,940 - 498,870 - 255,750 - 431,010 utilidad tributaria. Con la
Impuesto a la renta diferido utilidad tributario
Gasto impositivo - 396,000 - 476,010 - 296,940 - 498,870 - 255,750 - 431,010 calculamos el impuesto
Gasto impositivo en % sin NIC 12 31.18% 30.98% 31.60% 30.93% 26.85% 28.05%
a la renta corriente.

El impuesto a la renta corriente es un gasto que

se registra contra un pasivo. El gráfico muestra
el comportamiento del gasto durante los 6 años
de vida útil del activo fijo que hemos analizado.
Mire que horrible gráfico. Que espanto de cifras.
El gasto impositivo tiene altas y bajas. ¿Por qué?
Bueno la razón se encuentra en la forma en que
es calculada la utilidad tributaria y en
consecuencia el gasto impositivo. En este
escenario no existe el impuesto diferido.
Solamente tenemos como gasto impositivo al
impuesto corriente.

218 © 2023 revista contable NIIF 2023

La demostración

El objetivo del impuesto diferido es NORMALIZAR el

gasto impositivo. Esta es la premisa de este
artículo. Quiero convertir este gráfico torcido: En este gráfico perfecto:

¿Cómo lo lograremos? No vamos a modificar el El impuesto diferido es el resultado de multiplicar

impuesto corriente, es decir no vamos a modificar la tasa impositiva por cada adición y deducción en
la obligación de pago con el fisco. Lo que vamos cada año. Por ejemplo, el impuesto diferido del año
hacer es incorporar una partida que me permita 1 es el resultado de 30% x (150,000 – 100,000). Otro
normalizar el gasto, de la siguiente manera: ejemplo, el diferido del año 5 es 30% x (-100,000).

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Utilidad contable 1,270,000 1,536,700 939,800 1,612,900 952,500 1,536,700

(+) Depreciación contable 150,000 150,000 150,000 150,000 0 0

(-) Depreciación tributaria -100,000 -100,000 -100,000 -100,000 -100,000 -100,000

Utilidad tributaria 1,320,000 1,586,700 989,800 1,662,900 852,500 1,436,700

Impuesto a la renta corriente - 396,000 - 476,010 - 296,940 - 498,870 - 255,750 - 431,010

Impuesto a la renta diferido 15,000 15,000 15,000 15,000 - 30,000 - 30,000
Gasto impositivo - 381,000 - 461,010 - 281,940 - 483,870 - 285,750 - 461,010

Como resultado tenemos que el gasto

impositivo es la suma del corriente y
del diferido. Hemos logrado el objetivo
de normalizar el gasto impositivo.

Impuesto Corriente

Impuesto Corriente´+
Impuesto Diferido

219 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Acumulado el diferido

En la hoja anterior hemos calculado el impuesto diferido con el método del resultado, pero también es
tarea obtener el impuesto diferido que debe figurar en el estado de situación financiera, ello lo logramos
acumulado los impuestos diferidos de cada año, de la siguiente manera:
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Año 6

Impuesto a la renta diferido 15,000 15,000 15,000 15,000 - 30,000 - 30,000

Acumulado el Diferido 15,000 30,000 45,000 60,000 30,000 -

Esta acumulación me lleva al mismo resultado que el método del balance, está en la segunda pagina de
este artículo, aquí se lo vuelvo a mostrar:

Al cierre Valor en Base Diferencia Activo IRD en

del Libros Tributaria Temporaria IRD resultados
Año 1 450,000 500,000 50,000 15,000 15,000
Año 2 300,000 400,000 100,000 30,000 15,000
Año 3 150,000 300,000 150,000 45,000 15,000
Año 4 0 200,000 200,000 60,000 15,000
Año 5 0 100,000 100,000 30,000 -30,000
Año 6 0 0 0 0 -30,000

He demostrado colega que el IMPUESTO DIFERIDO es el gran NORMALIZADOR el gasto impositivo.

Convierte una línea quebrada en una línea recta.

Gasto impositivo sin NIC 12 Gasto impositivo con NIC 12

Déjame que te entrene en NIIF, a partir de este 8 de junio, es tu nueva oportunidad.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

221 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto 26/May/2023 Actualmente, desde al año 2009. las normas
utilizadas en USA son denominadas ASC
(Accounting Standards Codification), estas normas
TRADUCIENDO LA NIIF 13 remplazaron a las SFAS. La ASC 820 reemplazó a
la SFAS 157. A manera de resumen le diré los
Una de las normas mas tediosas, aburridas, principales términos que tiene el SFAS 157 (hoy
complicadas de entender para la mayoría ASC 820) versus los términos que maneja la NIIF
perteneciente al mundo contable es, sin lugar a 13, para su mejor conocimiento:
dudas; la norma NIIF 13 Medición del Valor 1. Definición de valor razonable (fair value).
Razonable. Antes de poner unos asuntos prácticos
de esta bendita norma déjeme contarle algunos FAIR VALUE VALOR RAZONABLE
asuntos importantes que usted debe saber como SFAS 157 (ASC 820) NIIF13
profesional contable.
the price that would be The price that would be
received to sell an asset or received to sell an asset or
Vigencia: paid to transfer a liability in an paid to transfer a liability in an
La NIIF 13 comenzó a tener vigencia internacional orderly transaction between orderly transaction between
para los periodos que comenzaron en o después market participants at the market participants at the
measurement date. measurement date.
del 1 de enero de 2013. Puede hacer algo de
Fuente: Fuente:
nemotecnia NIIF 13 en 2013. https://asc.fasb.org/Home https://www.iasplus.com/en/s
tandards/ifrs/ifrs13
¿Es una norma novedosa?:
Claro que no colega. En septiembre de 2006 el 2. Jerarquía de valor razonable
FASB emitió la norma Statement of Financial FAIR VALUE VALOR RAZONABLE
Accounting Standards SFAS 157 llamada Fair SFAS 157 (ASC 820) NIIF13
Value Measurements. Esta norma es bastante
the Fair Value Balance Sheet The hierarchy categorises the
similar a la NIIF 13, yo diría en un 99%. Para USA is segregated into the three inputs used in valuation
esta norma entró en vigencia en el año 2007. Es fair value hierarchies techniques into three levels:
decir, seis años antes que la NIIF 13. Entonces described above – Level 1, Level 1; Level 2; and Level 3.
evalue usted quien copió a quien. Level 2, and Level 3. Fuente:
Fuente: https://www.iasplus.com/en/s
https://asc.fasb.org/Home tandards/ifrs/ifrs13
222 © 2023 revista contable NIIF 2023
Te invito a leer las dos normas la NIIF 13 en 2) Enfoque del costo
comparación con la ASC 820. Ambas normas se
pueden encontrar gugleando en la internet. Así Una empresa ha construido una maquina que sirve
que toma la decisión este fin de semana me para cargar contenedores con concentrado de
bloqueas al tóxico, me bloqueas al tóxico y mineral. Este tipo de maquinaria ha sido
también a la toxiqué! Y se me pone a estudiar. construida a la medida para la empresa que se
Seguramente usted quiere ejemplitos prácticos. dedica a prestar servicios de despacho en el
Seguramente usted quiere numeritos y asientitos puerto del Callao. La compañía ha decido calificar
contables. Es la mala forma de aprender de este activo como activo no corriente disponible
nuestros tiempos, el facilismo es uno de esos para la venta, así que es necesario determinar su
“ismos” que acabará con la intelectualidad, sin valor razonable para aplicar la NIIF 5.
ello dejaremos de ser humanos. A ti que te gusta Medición de valor razonable: la compañía cuenta
el casito práctico, para ti va esto, pero detrás de con información reciente acerca del costo de
lo que verás hay horas de lectura. La NIIF 13 (y el construcción de la maquina, el costo histórico es
ASC 820) menciona que existen tres enfoques como sigue:
para calcular el valor razonable:
Costo Costo
histórico Actualizado
1) Enfoque de mercado
Componentes: S/ S/ Criterio
Fajas transportadoras 500,000 550,000 Precios recientes
Suponga que usted quiere medir el valor Compresoras 300,000 336,000 Precios recientes
razonable del terreno que ocupa la fábrica de la Tolvas 200,000 222,000 Precios recientes
empresa. El terreno tiene un área de 4,000 Estructura de metal 280,000 322,000 Precios recientes
Tablero de control 600,000 720,000 Precios recientes
metros cuadrados. Componentes menores 150,000 165,000 Precios recientes
Servicios de instalación 200,000 269,000 IPM Inflación
Medición de valor razonable: la zona donde se Margen de construcción 387,600 Precios recientes
ubica el terreno es bastante apreciada por los 2,230,000 2,971,600
desarrolladores urbanos. Contamos con algunas (-) Obsolecencia técnica -594,320
transacciones recientes: a) hace un mes un Costo de reposición 2,377,280
(-) Impuesto a la renta 30% -713,184
terreno de 3,000 metros cuadrados, ubicado a Costo de reposición después de impuestos 1,664,096
menos de un kilometro, fue vendido a (+) Valor razonable del escudo tributario 532,355
USD2,400,000; a) hace dos meses un terreno, Valor razonable 2,196,451
ubicado al frente de la fábrica, de 2,000 metros
cuadrados fue vendido a USD1,800,000. Vemos Los costos actualizados se pueden obtener
que las transacciones recientes nos informa que cotizando los componentes con los proveedores,
en el mercado donde se negocia el terreno se ha por ello el criterio es “precios recientes”. La mano
vendido 5,000 metros cuadrados de terreno a un de obra como servicios de instalación pueden ser
precio de USD4,200,000; lo que nos da un precio ajustados por la inflación ocurrida desde la fecha
promedio de USD840. Podemos concluir con de construcción hasta la fecha de medición. Ahora,
razonable confianza que el valor razonable del seguro usted se preguntará:
metro cuadrado del terreno es de USD840; • ¿Por qué sumo un margen de construcción?
entonces el valor razonable del terreno es • ¿Por qué resto la obsolescencia técnica?
USD3,360,000. Esta valuación ha sido realizada • ¿Por qué resto el impuesto a la renta?
siguiendo los siguientes supuestos: • ¿Por qué sumo el escudo tributario?
• Se ha utilizado transacciones de mercado Colega, este artículo no pretende enseñar las
reciente. bases de las técnica de medición, para ello se
• Se supone que el terreno valorizado no tiene requiere horas de clases. Aquí solo te resumo la
problemas legales que impidan su venta. técnica ya que no quieres leer mucho, ¿cierto?.
• Se supone que los potenciales compradores Y así las cosas tenemos el valor razonable de la
accederán a la información de transacciones maquinaria con el enfoque del costo.
recientes.
• Se supone que no existen limitaciones legales
al uso del terreno como inversión inmobiliaria.
223 © 2023 revista contable NIIF 2023
3) Enfoque de los ingresos B) Medición de la pata fija (S/):

Suponga que usted tiene un contrato SWAP de Pagar Tasa VP

moneda extranjera. Este contrato te da derecho Mes S/ S/ S/
a cobrar USD100,000 por doce meses 1 -371,000 1.100% -366,963
consecutivos y te da obligación a pagar S/371,000 2 -371,000 1.006% -363,648
durante los mismos 12 meses.
3 -371,000 1.113% -358,879
Medición de valor razonable: 4 -371,000 1.113% -354,937
A continuación, mostramos los flujos del 5 -371,000 0.992% -353,141
contrato: 6 -371,000 0.966% -350,203
Cobrar Pagar 7 -371,000 0.967% -346,834
Mes USD S/ 8 -371,000 0.956% -343,819
1 100,000 -371,000 9 -371,000 1.111% -335,878
2 100,000 -371,000 10 -371,000 1.071% -333,502
3 100,000 -371,000 11 -371,000 1.083% -329,542
4 100,000 -371,000 12 -371,000 1.158% -323,143
5 100,000 -371,000 -4,160,487
6 100,000 -371,000
7 100,000 -371,000 C) Comparación de flujos: asumiremos que la tasa
8 100,000 -371,000 de cambio en la fecha de medición es de 1 dólar
9 100,000 -371,000 por S/3.745.
10 100,000 -371,000 USD S/
11 100,000 -371,000 Paga variable - cobrar 1,171,920 4,388,840 3.745
12 100,000 -371,000 Paga fija - pagar -4,160,487
Saldo a favor 228,353
¿Cómo se mide el valor razonable de este
contrato? El procedimiento es demasiado De acuerdo con la medición de los valores
sencillo. Usted tiene que traer a valor presente presentes, tenemos que el importe por cobrar
los flujos presentados. Mire a continuación: será de S/4,338,840 mientras que se pagará
S/4,160,487. Esto significa que el contrato
A) Medición de la pata variable (USD): generará un flujo positivo en términos netos. Este
flujo positivo neto de S/228,353 vendría a ser el
Cobrar Tasa VP valor razonable del contrato. En este caso
Mes USD USD USD estaríamos ante un activo financiero derivado,
1 100,000 0.399% 99,603 medido a valor razonable con el enfoque de los
2 100,000 0.375% 99,253 ingresos :
3 100,000 0.349% 98,960
4 100,000 0.374% 98,518 ¿Parece sencillo el modelo cierto? Y lo es, pero lo
complicado es lo siguiente:
5 100,000 0.366% 98,191
6 100,000 0.399% 97,641 a) ¿De dónde obtenemos las tasas en Soles?
7 100,000 0.396% 97,270 b) ¿De dónde obtenemos las tasas en Dólares?
8 100,000 0.379% 97,015 c) ¿Por qué las tasas son diferentes?
9 100,000 0.349% 96,913 d) ¿Por qué no utilizamos tasas iguales en cada
10 100,000 0.367% 96,406 tramo?
11 100,000 0.355% 96,180 e) ¿Cómo se mide la eficacia del instrumento
financiero?
12 100,000 0.343% 95,969
f) ¿Cómo se llama el modelo de valoración?
1,171,920 g) ¿Qué es un derivado hipotético?
224 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Resumiendo

Usted ha leído 3 técnicas de medición de valor

razonable para graficar los 3 enfoques: Enfoque del
mercado; Enfoque del costo y Enfoque de ingresos.
Colega existen mucho más técnicas de medición de
valor razonable, lo mencionado solamente son 3
ejemplos que pueden ayudarle a comenzar a entrar
en el mundo de las valoraciones. Existen
muchísimas técnicas, todas ellas se pueden
agrupar en los 3 enfoques de la NIIF 13.

La NIIF 13 no es una guía que te enseña a calcular

valores razonables. No es un manual de valuación.
Las técnicas que he utilizado para los 3 casos
prácticos no están en la NIIF 13. Las preguntas que
te he hecho en cada caso práctico no se responden
leyendo la NIIF 13.

¿Entonces qué es la NIF 13? La NIIF 13 es una lista

de supuestos que deben tener en cuenta los
valorizadores. Lamento decepcionarlo, por mas
lecturas que le des a la NIIF 13 no aprenderás
medición de valor razonable. Son otras lecturas las
que debemos tener para conocer el mundo de las
valoraciones, no la NIIF 13.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

ENTRENAMIENTO
CONTABLE
INTERNACIONAL

www.nubedepacioli.com
IFRS- FINANZAS

226 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto 30/May/2023 c) La Compañía estimó que el valor razonable de
sus activos biológicos ascendía a S/145 millones
(USD54 millones). Las principales estimaciones
DE VALOR RAZONABLE A fueron:

COSTO HISTORICO 2011

Producción esperada en TON 2,134,721
El 2011 fue un año especial para las empresas
Cortes de caña 3a5
peruanas en general, y en particular para las
empresas peruanas que cotizan sus acciones en Precio de mercado de la TON 134
la Bolsa de Valores de Lima. A la fecha existen Tasa de descuento 10.17%
282 empresas que cotizan sus acciones y/o
deudas en la Bolsa de Lima. Nada comparado con Me imagino el trabajo que se debió realizar para
las más de 1800 empresas listadas en la Bolsa de medir los activos biológicos a su valor razonable.
New York (NYSE). Todas las empresas del sector agrícola habrán
realizado similares esfuerzos. La NIC 41 fue
NIC 41 Agricultura: emitida en el año 2000 y comenzó a tener vigencia
Respecto de la adopción de NIIF uno de los temas en el 2003. Desde el 2003 hasta el año 2011 no hubo
mas críticos para las empresas agrícolas se importantes cambios en la norma. Menciono
encuentra la medición del valor razonable de los especialmente el año 2011 por ser aquel año en que
activos biológicos. Y así lo hicieron. las empresas peruanas de la Bolsa adoptaron las
NIIF por primera vez. El esfuerzo que fue
Una empresa como Agroindustrial Paramonga SA, desplegado por las empresas, en especial las
hizo las siguientes revelaciones: agrícolas peruana| fue en vano porque cinco años
a) La Compañía valoriza sus plantaciones de después vino un cambio en la NIC 41 y en la NIC 16
caña de azúcar en proceso a su valor que permitió a las empresas brindar tratamiento
razonable. de activo fijo a ciertos activos biológicos, llamados
b) El valor razonable se calcula utilizando los plantas productoras, eliminando la obligatoriedad
flujos netos de efectivo esperado y los costos de medirlos a valor razonable. Se imaginan! Tanto
relacionados con estas actividades. escuerzo en vano.
227 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
¿DE QUE SE TRATO EL CAMBIO? financiera a las plantaciones de nogal durante
En el año 2016 se incorporó el concepto de muchas décadas, incluso centurias. Si no se espera
PLANTA PRODUCTORA en la NIC 16, una planta vender los árboles (en palabras de la NIC 16 es poco
productora es una planta viva que: probable) entonces ¿qué sentido tenia la medición a
valor razonable? ¿No sabía esto el consejo del IASB
• se utiliza en la elaboración o suministro de en el año 2003? ¿No contaron con asesoría de
productos agrícolas; especialistas en agricultura?
• se espera que produzca durante más de un
periodo; y ¿QUE HIZO LA EMPRESA AGRICOLA?
• tiene una probabilidad remota de ser vendida En el año 2016 la empresa Agroindustrial
como productos agrícolas. Paramonga adoptó la modificación de la NIC 16 y
reclasificó a sus plantas productoras de caña de
De acuerdo con la NIC 16 las plantas productoras azúcar desde activo biológico al rubro de
deben recibir el tratamiento de activo fijo, es “propiedad, planta y equipo”. ´La compañía debió
decir: dejar la medición del valor razonable y tuvo que
• Se debe medir inicialmente al costo considerar el valor razonable del 2015 como costo
• Se debe depreciar de acuerdo con su vida útil histórico. La siguiente revelación fue expuesta en
• Opcionalmente puede someterse a revaluación los estados financieros auditados del 2016:

El cambio fue dramático, considerando el Plantas productoras

esfuerzo de cinco años atrás cuando las Debido a las modificaciones de la NIC 41 y NIC 16,
empresas fueron al modelo de valor razonable. que entraron en vigencia en enero de 2016, las
Tanto esfuerzo para volver al modelo de costo, plantas productoras, se asemejan a una maquinaria
tanto esfuerzo para considerarlo como activo en un proceso de fabricación, por lo tanto, los
fijo, tal como era el tratamiento tributario costos incurridos en su adecuación, preparación y
anterior a la adopción de NIIF del 2011. siembra son clasificados como propiedad planta,
planta productora y equipo, y su reconocimiento y
¿POR QUE EL CAMBIO? medición se realiza de acuerdo con la NIC 16.
El cambio se debe a la naturaleza de las
Una planta productora es una planta viva que se
llamadas plantas productoras. En el IASB se
utiliza en la producción o suministro de productos
dieron cuenta (tardíamente) que las plantas
agrícolas; se espera que produzca durante más de
productoras tienen un comportamiento y uso
un ejercicio y tiene solo una probabilidad remota de
similar al de los activos fijos. Entonces a similar
ser vendida como producto agrícola, excepto por un
transacción, similar tratamiento contable.
evento incidental. Cuando las plantas productoras
ya no se utilicen para obtener productos puede que
UN EJEMPLO PRÁCTICO
se corten y se vendan como residuos, por ejemplo,
Suponga una empresa que posee 100 hectáreas
para utilizarlas como leña. Estas ventas accesorias
de nogal. Si no lo sabías, el nogal es la planta
como residuos no impedirán que la planta entre en
productora de nueces. Es un activo biológico
la definición de planta productora. El producto
porque es una planta viva, cuyo crecimiento y
obtenido de plantas productoras es un activo
producción es administrada por la compañía. Lo
biológico.
interesante es la naturaleza de esta planta.
Las plantas productoras al 1 de enero de 2015, han
Desde su plantación hasta su primera sido reconocidas a su costo histórico menos la
producción deben transcurrir seis años. Luego depreciación acumulada y el importe acumulado de
su producción se mantiene durante muchos las pérdidas por deterioro de valor que haya
años. Con los cuidados adecuados, el árbol de sufrido. Las nuevas plantas productoras son
nogal puede vivir más de 200 años. reconocidas inicialmente al costo histórico y su
medición posterior es al costo menos su
Una empresa que se dedica a la producción y depreciación acumulada y, si las hubiere, menos las
comercialización de nueces, que no produce pérdidas acumuladas por deterioro.
madera del nogal, tendrá dentro de su estructura
229 © 2023 revista contable NIIF 2023
El ultimo párrafo de la política contable
menciona el nuevo tratamiento contable: la
medición al costo menos depreciación
acumulada. Las empresas productoras de caña
de azúcar deprecian sus plantas productoras en
un plazo promedio de 5 años y aplican una
modelo de depreciación decreciente (no lineal).

Ante estos cambios le dejo una tarea colega,

averigüe cuales activos biológicos vegetales
deben medirse a valor razonable, yo le digo
cuales no:

a) Plantas que caen en la definición de plantas

productoras: mangos, vid, naranjos, nogales,
pecanos, paltos (aguacates), cañas de azúcar
y similares. Si le aplica el modelo del costo
menos depreciación acumulada estará
cumpliendo con las NIIF.

b) Plantas que se cultivan en el corto plazo, y no

es necesario medir su valor razonable:
papas, fresas, maíz, pepinos, calabacín,
lechugas, nabo, cebollín (cebolla china en
Perú), espinacas, zanahorias, y similares.
Mídalos al costo, es lo mas confiable dado su
corto plazo de producción y venta.

Ahora le toca usted hacer las averiguaciones.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

ENTRENAMIENTO
CONTABLE
INTERNACIONAL

www.nubedepacioli.com
IFRS- FINANZAS

230 © 2023 revista contable NIIF 2023

Por CPC Freddy Llanto 02/Jun/2023 que realizar importantes desembolsos de dinero
para la actualización de los distintos softwares que
deberían operar con la nueva moneda.
ASUNTOS CONTABLES
El segundo asunto era el problema de cambio de
DEL 2000 milenio mas conocido como Y2K. Este problema se
traducía en profesiones apocalípticas que vendrían
Esto es algo de historia para los contables con el cambio del milenio. Especialmente, en 1999
millennials. Acabando el año 1999 dos asuntos comenzaron rumores del posible fin del mundo
ocupaban la preocupación del mundo de los debido a la tecnología, se creía que al empezar el
negocios y de la vida diaria. año 2000, todo lo que utilizara sistemas
computarizados tenía la posibilidad de colapsar y a
El primero se trató de la adopción del Euro en los su vez, acabar con la vida como la conocemos,
países de la comunidad europea. El Euro se enviándonos a un futuro post apocalíptico al estilo
introdujo en los mercados financieros mundiales el de Terminator, la rebelión de las máquinas.
1 de enero de 1999, pero no fue sino hasta 2002 que
entró en vigencia en 12 países de la región. De los El Y2K era un error de software que se temía que
50 países que forman parte del continente afectara los sistemas computarizados de bases de
europeo, al año 2022 solamente siete países no datos y otros equipos electrónicos, llevando al
han adoptado el Euro, se tratan de Bulgaría, error colectivo. El asunto se remonta a la década
Dinamarca, Hungría, Polonía, Republica Checa, de los 60, con la creación de los primeros códigos
Rumania, Suecia; además de las cuatro naciones complejos que se convirtieron en programas de
que forman parte del Reino Unido. La adopción de computación, y es que, al ser programados, los
una nueva moneda de cuenta traía la necesidad de ingenieros emplearon códigos de dos dígitos para
ejecutar cambios en los softwares que utilizan los los años, es decir “99”, en lugar de “1999” y el
contadores, las bolsas de valores, las instituciones problema empezaba al llegar al año 2000, pues
financieras, las bases de datos, los corredores, las estos sistemas reconocían el doble cero como
agencias intermediarias, las casas de cambio, 1900. El miedo empezaba con las actividades
entre otros. Por ello las empresas tuvieron que programadas de forma diaria o anual, que se

231 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
pensaba que podrían quedar dañadas o software xistentes no deben capitalizarse. Esta solución
también es coherente con la NIC 38 Activos intangibles.
defectuosas cuando se diera el cambio de 1999 al
2000, pues se creía que las computadoras Además, los gastos deben reconocerse como incurridos
podrían interpretar el cambio de diciembre 31 de de acuerdo con los párrafos 94 a 98 del Marco
1999 al 1 de enero de 1900, en lugar de 2000. Esta Conceptual, es decir, por el trabajo realizado
era tan solo la punta del iceberg, pues uno de los "internamente", a medida que se utilizan los materiales o
grandes temores señalaba a los bancos, que se consume el tiempo de trabajo. Para el trabajo
calculan su taza de interés diariamente, que realizado por contratistas externos, los gastos deben
podría calcular estos intereses de forma reconocerse solo a medida que se realiza el trabajo.
regresiva hasta menos cien años, colapsando la
economía en ese momento. En el sector La Interpretación no se aplica al software comprado.
energético las plantas de energía requieren
revisiones rutinarias con ayuda de En resumen
computadoras, si la fecha llegaba a fallar, podría
representar un alto riesgo para la población, con La SIC 6 estableció que los desembolsos por
errores en la presión del agua o en los niveles adecuación de los softwares para la adopción del
de radiación. También se llegó a considerar que Euro y para evitar los problemas del milenio
las computadoras que tenían registros de vuelos debieron reconocerse como gastos.
de aerolíneas podrían fallar, con efectos que
comenzaban en problemas con los horarios de
salida, hasta el catastrófico escenario de la caída Saludos contables
de cientos de aviones. Esto puso a los gobiernos Freddy Llanto
y compañías en acción inmediata, invirtiendo [email protected]
millones de dólares en evitar a toda costa el Y2K.

Asuntos contables
Los dos asuntos a enfrentar eran el tratamiento
contable de:

a) Los desembolsos en relación a la

modificación de los programas de computo
para su adaptación al Euro; y

b) Los desembolsos en relación a la

modificación de los programas de computo
para evitar el temido Y2K;

Ante el IASB emitió la SIC 6 Costs of Modifying

Existing Software, una interpretación bastante
corta pero interesante, aquí transcribo la ENTRENAMIENTO
interpretación mencionada: CONTABLE
La cuestión es cómo contabilizar gastos tales como
INTERNACIONAL
las modificaciones necesarias para preparar los
sistemas de software existentes para el cambio de
milenio (a menudo denominados "Costos del año
2000") o la introducción del euro.

De acuerdo con los párrafos 89 y 90 del Marco (y

aplicando la NIC 16.24 por analogía), los desembolsos www.nubedepacioli.com
incurridos para restaurar o mantener los beneficios
económicos futuros que una empresa esperaba del IFRS- FINANZAS
estándar original de desempeño de los sistemas de
233 © 2023 revista contable NIIF 2023
 PARTE I: IFRIC 22
Por CPC Freddy Llanto 05/Jun/2023
El párrafo 7 de la NIC 1 Presentación de Estados El Comité de Interpretaciones está compuesto por
Financieros establece la definición de Normas 14 miembros con derecho a voto, designados por
Internacionales de Información Financiera (NIIF) de los Fideicomisarios de la Fundación IFRS. Los
la siguiente manera: miembros brindan la mejor experiencia técnica
disponible y diversidad de negocios internacionales
Son las Normas e Interpretaciones emitidas por el y experiencia de mercado en relación con la
Consejo de Normas Internacionales de aplicación de las Normas de Contabilidad IFRS.
Contabilidad (IASB). Esas Normas comprenden:
a) las Normas Internacionales de Información Las reuniones del Comité de Interpretaciones
Financiera; están abiertas al público y se transmiten por
b) las Normas Internacionales de Contabilidad; Internet.
c) las Interpretaciones CINIIF; y A la fecha existen 20 interpretaciones vigentes, de
d) Interpretaciones SIC las cuales 5 son SIC (emitidas por el IASC) y 15
CINIIF (emitidas por el IASB).
Actualmente las interpretaciones son emitidas por
el Comité de Interpretaciones. La web oficial del Para este primer artículo sobre las
IASB (www.ifrs.org) menciona lo siguiente en interpretaciones abordaremos a la IFRIC 22
relación con el mencionado comité: Transacciones en Moneda Extranjera y
Contraprestaciones anticipadas.
El Comité de Interpretaciones de las NIIF (Comité
de Interpretaciones) es el órgano interpretativo del Estimados colegas lectores les recomendamos
IASB. El Comité de Interpretaciones trabaja con el leer la interpretación, esta publicación no pretende
IASB para respaldar la aplicación coherente de las reemplazar la lectura obligatoria de las NIIF por
Normas de Contabilidad NIIF. El Comité de parte de los contables. Aquí, fiel a nuestro estilo,
Interpretaciones responde a las preguntas sobre narraremos lo que establece la IFRIC 22 de una
la aplicación de las Normas de Contabilidad y manera práctica y trataremos de responder a la
realiza otros trabajos a solicitud del IASB. pregunta que es el título de la publicación.
234 © 2023 revista contable NIIF 2023
El asunto tratado por la IFRIC: b) La consulta al comité

El Comité de Interpretaciones recibió una Suponga usted que la compañía que recibió el
consulta sobre la forma de determinar “la fecha anticipo cumple con la obligación de desempeño el
de la transacción” aplicando los párrafos 21 y 22 día de hoy (5 de junio), cuando la tasa de cambio es
de la NIC 21 al reconocer los ingresos de 3.70 soles por cada dólar. Es decir, hoy la compañía
actividades ordinarias. ha cumplido con entregar la mercadería prometida
a su cliente.
La solución propuesta por la IFRIC 22
Estimado colega, como usted comprenderá, es
Al aplicar los párrafos 21 y 22 de la NIC 21, la momento de reconocer el ingreso. Es momento de
fecha de la transacción a efectos de determinar transferir el anticipo de clientes a los resultados
la tasa de cambio a usar en el reconocimiento del ejercicio en forma de ingresos operativos.
del ingreso relacionado, es la fecha en que una
entidad reconoce inicialmente el pasivo no Ante esta necesidad tenemos que se podría
monetario que surge del cobro anticipado. proponer dos registros contables:

TRADUCCION: Propuesta 1:
D H
Si no se entendió el problema ni su solución, no Anticipo de clientes 382,700
se preocupe, aquí lo vamos a traducir a nuestro Ganancia por diferencia de cambio 12,700
estilo. Ventas - ingresos operativos 370,000

a) La transacción Esta propuesta consiste en:

• Convertir los ingresos aplicando la tasa de cambio
Suponga que usted trabaja en una empresa cuya de la fecha del reconocimiento del ingreso
moneda funcional es el sol peruano. Esta (USD100,000 x 3.70).
empresa recibió (05 de enero) un anticipo de • El anticipo se da de baja por el importe original.
cliente por un importe de USD100,000. El anticipo • Se reconoce un efecto por variación en tasa de
se trata el pago total de una mercadería que la cambio de /S12,700.
empresa debe fabricar. En la fecha de recepción
del efectivo la tasa de cambio era S/3.827 por Propuesta 2:
cada dólar. D H
Anticipo de clientes 382,700
Para todos los contables será sensato pensar Ventas - ingresos operativos 382,700
que esta transacción debe reconocerse como un
pasivo, dado que estamos ante un anticipo de Esta propuesta consiste en:
clientes, el registro sería de la siguiente manera, • Convertir los ingresos aplicando la tasa de cambio
en moneda funcional: de la fecha del reconocimiento inicial del anticipo
D H (USD100,000 x 3.827).
Efectivo 382,700 • El anticipo se da de baja por el importe original.
Anticipo de clientes 382,700 • No existe ningún efecto por variación en tasa de
cambio.
En términos de la NIC 21 tenemos:
a) Una transacción en moneda extranjera que Antes de seguir medite unos minutos y trate de
se debe registrar con la tasa de cambio llegar a la respuesta …
vigente en la fecha de transacción.
b) La fecha de transacción es la fecha de
recepción del dinero, es decir la tasa de
cambio del día de hoy.
c) El anticipo de clientes califica como un pasivo
no monetario.
235 © 2023 revista contable NIIF 2023
La respuesta correcta

El tratamiento contable correcto es el que

corresponde a la respuesta #2. Así es colega y
es absolutamente racional.

¿Era necesaria una IFRIC?

En nuestra opinión no era necesaria la IFRIC 22

porque haciendo uso de la NIC 21 se podía llegar
a la misma conclusión.

El párrafo 23 de la NIC 21 establece que:

las partidas no monetarias en moneda

extranjera,(…), se convertirán utilizando la tasa
de cambio en la fecha de la transacción

El párrafo 16 de la NIC 21 establece que:

la característica esencial de una partida no

monetaria es la ausencia de un derecho a recibir
(o una obligación de entregar) una cantidad fija o
determinable de unidades monetarias. Entre los
ejemplos se incluyen: importes pagados por
anticipado de bienes y servicios (…)

El párrafo 23 expresa claramente que las

partidas no monetarias en moneda extranjera se
convierten utilizando la tasa de cambio en la
fecha de la transacción. Esta tasa de cambio se
opone a decir tasa de cambio de la fecha de
cierre. Dicho de manera mas clara colega: para
las partidas no monetarias nunca se utiliza la
fecha de cierre. Si no se utiliza la tasa de cambio
de fecha de cierre, entonces se debe aplicar la
tasa histórica. Por otro lado, el párrafo 16 de la
NIC 21 pone como ejemplo de partidas no
monetarias a los anticipos recibidos por bienes y
servicios. ENTRENAMIENTO
CONTABLE
Solamente bastaba con unir la lectura de los
párrafos 16 y 23 de la NIC 21 para dar respuesta a
INTERNACIONAL
la consulta que recibió el comité de
interpretación.

En este extremo estimados colegas la IFRIC 22

no sirve para nada.
www.nubedepacioli.com
Saludos contables
Freddy Llanto IFRS- FINANZAS
[email protected]
236 © 2023 revista contable NIIF 2023
 Por CPC Freddy Llanto 13/Jun/2023
Los derivados financieros son instrumentos Usted es un profesional contable que quiere
financieros muy interesantes, retan el intelecto y entender los derivados financieros de manera
la imaginación. Todos los contadores quisieran seria, de manera profesional. Entonces no cometa
dominarlos y sostener conversaciones versadas al el error de la mayoría. El error es leer la NIIF 9.
menos sobre los futuros, las opciones, los Déjeme decirle la NIIF 9 solamente aborda el
forwards y los swaps. Digo al menos porque tratamiento contable de los derivados financieros
podrían llamar a estos cuatro derivados como en escenarios de contabilidad de cobertura. Repito,
derivados básicos o elementales, existen otros la NIIF 9 no es fuente de conocimiento para
complejos. Por mencionar algunos complejos aprender el funcionamiento, ni la valoración de los
tenemos a: derivados financieros. Si su deseo es convertirse
en un especialista, entonces tómese en serio el
a) INTEREST RATE CAP; estudio. Le cuento una experiencia de un colega
b) INTEREST RATE FLOOR; que no tiene la intención de ser especialista. EL
c) AIRBAG OPTIONS; año pasado, un colega ejecutivo de una firma, me
d) AIRBAG SWAPS; envió este correo:
e) OPCIONES ASIATICAS CON VOLATILIDAD
Se me ha presentado un servicio que debo
ESTOCASTICA
atender, deseo contar con su servicio para una
f) LAS LETRAS GRIEGAS
capacitación personal breve sobre los
Derivados. Quiero tener una visión rápida,
Si quiere usted entender la contabilidad de los
general y fundamental, su dinámica contable y
derivados financieros, primero debe entender su
presentación.
funcionamiento. La norma NIIF 9 no nos enseña ni
el funcionamiento ni la medición de los Mi respuesta fue el silencio. En mi opinión mi
instrumentos financieros derivados, entonces la estimado colega no quiere aprender, no quiere
NIIF 9 no es el material que usted necesita para llevar su conocimiento a un nivel superior. No
entender estos contratos. Usted necesito otro tipo quiere ser ayudado. No puedo ayudar en ese
de lectura previa. escenario, o no quiero.

237 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Hagamos un ejercicio con usted que lee este La institución financiera fue la responsable.
articulo. Tengo en mis manos el libro que En consecuencia comenzó a revisar los
muestro a continuación: detalles de los acuerdos de entrega de los
contratos de futuros sobre ganado bovino en
pie; algo que nunca había hecho antes. Bajo
los términos del contrato, la parte con la
posición corta podía entregar el ganado en
diferentes sitios de los Estados Unidos
durante el mes de entrega. Como faltaba
mucho tiempo, la institución financiera no
podía hacer nada más que esperar que una
parte con una posición corta emitiera un aviso
de intención de entrega a la bolsa y que ésta
comunicara dicho aviso a la institución
financiera.

Por fin la institución financiera recibió un

aviso de la bolsa y se dio cuenta que recibiría
el ganado bovino en pue en un sitio ubicado a
3200 kilómetros de distancia el martes
siguiente. Enviaron al nuevo empleado a ese
sitio para hacerse cargo de las cosas. Resultó
que en el sitio se efectuaba una subasta de
En la página 23 el autor cuenta la siguiente ganado cada martes. La parte con la posición
historia: corta, que hacía la entrega, compró el ganado
en la subasta y lo entregó inmediatamente.
Por desgracia, el ganado no podía revenderse
(…) Uno de los clientes de una institución
sino hasta la subasta del próximo martes. Por
financiera participaba regularmente en un
contrato de futuros largo sobre ganando lo tanto, el empleado se enfrentó con el
problema de hacer los arreglos para
bovino en pie con propósitos de cobertura y
dio instrucciones de cerrar la posición en el resguardar el ganado y alimentarlo durante
último día de la transacción. La cuenta fue una semana. !Así fue el gran comienzo para
un novato en el sector financiero!.
asignada a un nuevo empleado son
experiencia en los mercados derivados.
Colega le hago las siguientes preguntas:
Los contratos de futuros sobre ganado bovino ¿Existen términos que no entiende?
en pie se negocian en la Bolsa Mercantil de ¿Qué porcentaje del texto entendió?
Chicago y cada contrato se estipula sobre 40 ¿Cuál fue el error?
mil libras de ganado.
ENTRENAMIENTO
¿Puede explicar el error a un contable?
¿Puede explicar el error a un no contable?
Cuando llegó el momento de cerrar un ¿Cómo se hubiera evitado el error?
contrato, el empleado observó que el cliente ¿Cuáles son las consecuencias del error?
estaba en un contrato largo y dio Si no puede responder estas preguntas, le
instrucciones a un intermediario de la bolsa recomiendo no se atreva a abrir la NIIF 9. Será
para comprar un contrato. El resultado fue en vano. No ponga a la carreta delante de los
que la institución financiera terminó con una caballos, primero debe leer un libro como el que
posición larga en dos contratos de futuros le presenté, luego lea la NIIF 9. Ese es el camino.
sobre ganando de bovino en pie. Cuando se
detectó el error, la negociación había Saludos contables
terminado. Freddy Llanto
[email protected]

239 © 2023 revista contable NIIF 2023

CONTABILIDAD EN LA REALIDAD

Por CPC Freddy Llanto 28/Jun/2023

Seguramente das propina en los restaurantes. Experiencia de 2003
Espero que seas de los míos y que tengas como
costumbre dejar una generosa propina al En el 2003 me encontraba atendiendo la
mesero prolijo. En algunos establecimientos, los auditoria de un hotel cinco estrellas en Lima.
más exclusivos, la cuenta viene con un cargo Este tipo de hoteles incluye en su tarifa el 10%
extra por la correspondiente propina, en de sobrecargo por concepto de propina. Si un
promedio el diez por ciento del consumo. En lomo saltado tiene un precio de S/70 soles, la
otros establecimientos, el mesero nos pregunta cuenta vendrá por S/77, considerando S/7 de
si queremos “agregar el servicio”, término que propina. Si la noche en una suit matrimonial
utilizan para referirse a la propina. costaba USD500, el monto cobrado ascendía a
USD550. El servicio (es decir la propina) del
En el mundo la cultura de la propina es diversa. 10% estaba incluido en el cobro. En este hotel
Deberá usted enterarse de las prácticas locales observé que el 10% adicional era reconocido
cada vez que salga de vacaciones. En USA se como ingreso. Es decir las ventas estaban
considera normal dejar como propina entre el incrementadas en un promedio del 10%, ¿era
10% hasta el 25% del monto consumido. En eso correcto?
Japón, dejar propina puede ser considerado un
insulto, si dejas un billete sobre la mesa, el Tratamiento contable : ¿Es Ingreso?
mesero te perseguirá para devolvértelo. En Propinas entregadas al mesero:
cambio, no dejar propina en México es visto de
mal gusto. Por otro lado, la propina en Suiza se Si usted, generosamente, entrega la propina al
incluye por ley en la cuenta de los cafés y mesero en efectivo, creo que no hay nada que
restaurantes, representa un 15% del precio de lo discutir desde el punto de vista contable. El
consumido en concepto de tasas de servicio. En efectivo ingresa al bolsillo del mesero y no
un hotel cinco estrellas en mi país, Perú, la tendríamos nada que discutir sobre el
propina viene incluida en la cuenta que se tratamiento contable porque el efectivo no
entrega al cliente. ingresa a las arcas de la entidad.

240 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Propinas incluidas en el comprobante de pago: El comprobante de pago se resume de la siguiente
manera:
Aquí viene el asunto contable materia de este
artículo. Suponga que usted acude al restaurante
mas exclusivo del Perú a comer el mejor ceviche
peruano a un precio de 100 soles. Cuando pide la
cuenta, ésta viene por 110 soles porque se
incluye 10% de servicio. Como buen contador se
preguntará: ¿cómo debe registrar el restaurante
el importe de 10 soles?

¿El importe de 10 soles es ingreso para el

restaurante?
El cliente realizó un consumo de alimentos y
Pensemos: bebidas por un valor de $1,418.100; a este importe el
local cargó el respectivo IVA (en este caso del 16%)
Por definición, contenida en el marco conceptual, y una propina generosa (digamos que el cliente lo
el ingreso se traduce en un incremento en el dejó de manera opcional). El importe total de
patrimonio de la entidad. $1,891.7500 será pagado por el cliente utilizando su
tarjeta de crédito.
La propina de 10 soles debe ser distribuido por la
entidad (en este caso el restaurante) entre todos Las tarjetas de crédito ganan una comisión que se
sus trabajadores. Es decir, la propina no mide como un porcentaje del monto total de la
terminará incrementando el patrimonio de la transacción. Supongamos que la tarjeta cobra un
entidad así que no califica como ingreso, 4%. Esto significa que la entidad emisora de la
tarjeta pagará (transferirá) al negocio el importe
Supongamos el siguiente comprobante de pago neto de $1,816.08 ($1,891.75 - $75.67). Con esta
de un cliente que pagó con tarjeta de crédito (las información, planteamos el tratamiento contable de
cifras están expresadas en pesos mexicanos): la siguiente manera:

Solamente se debe reconocer como ingreso el

importe de la factura que corresponde al consumo.
El IVA como todos sabemos es un pasivo a favor del
fisco. La propina, no es ingreso, se reconoce como
un pasivo, que el negocio debe distribuir entre los
empleados al cierre de cada mes o en quincena, o
de acuerdo con su política de pagos.

El restaurante cobrará a la entidad emisora de la

tarjeta el monto de la transacción descontado de la
comisión. La comisión de la tarjeta debe ser
reconocido como un gasto de operación.

242 © 2023 revista contable NIIF 2023

Experiencia reciente:

Hace una semana, almorzando en mi restaurante

arequipeño favorito, la mesera me dijo en
confianza que prefiere la propina en efectivo por
las siguientes razones:

a) La propina en efectivo va directamente al

bolsillo del mesero al cien por ciento.

b) Cuando la propina pasa por el POS (tarjeta de

crédito) el negocio descuenta la comisión de
la tarjeta y paga al mesero el neto.

Este último caso cambiaría el registro contable

de la siguiente manera:

D H
Cuenta por cobrar a Visa 1,816.0800
Gasto por comisión de tarjeta 65.8000
Comisión por cobrar a mesero 9.8700
Ventas 1,418.1000
IVA - Débito 226.9000
Propina por pagar 246.7500
1,891.7500 1,891.7500

Como puede observar, la diferencia con el

registro anterior se encuentra en el gasto por
comisión de la tarjeta que es menor en $9.87. En
este escenario la propina por pagar de $246.75
se pagaría neto de la comisión por cobrar de
$9.87.

Colofón:

Estimado lector lo planteado aquí es el

tratamiento contable que se debe dar a la
transacción de acuerdo con las NIIF,
considerando una empresa que no se apropia de
las propinas. El artículo pretende clarificar la
diferencia entre el cobro y el ingreso, así como el
IVA no es ingreso porque es un mandato de
cobro por parte del gobierno; la propina tampoco
lo es porque es un derecho ganado por el
mesero en mérito de su buena atención. Si el
negocio se apropia de las propinas, éstas
deberían ser reconocidas como ingresos y
deberán pagar impuestos. Pero ese es otro
análisis.

243 © 2023 revista contable NIIF 2023

UNA BUENA PRESENTACIÓN

Por CPC Freddy Llanto 27/Jun/2023

Leamos el párrafo 55 de la NIC 1 Presentación de Los párrafos 55 y 85 permiten darle al ESF y al ER
Estados Financieros que se refiere a la una flexibilidad que permite la adaptación de la
presentación del estado de situación financiera: presentación de los estados financieros a
situaciones especiales. Como todas las NIIF, esto
Una entidad presentará en el estado de se explica con ejemplos.
situación financiera partidas adicionales,
encabezados y subtotales, cuando esa Antes de ir con los ejemplos pensemos en los
presentación sea relevante para registros contables. Nosotros los contables
comprender su situación financiera. utilizamos para nuestros registros contables
cierta codificación que asignamos a las cuentas.
Su homólogo, aplicable al estado de resultados, es En algunos países, como el Perú, los contadores
el párrafo 85 que menciona lo siguiente: estamos obligados a utilizar un catálogo de
cuentas contables definidos por el Consejo
Una entidad presentará partidas Normativo de Contabilidad. Este catálogo
adicionales, encabezados y subtotales en el denominado plan contable general empresarial es
estado de resultados (…), cuando dicha usado para todos los negocios con excepción de
presentación sea relevante para las entidades financieras que tienen un plan
comprender el rendimiento financiero. contable especial. En otros países, como México o
Chile, no existe un catalogo de cuentas que sea de
Si usted quiere saber la estructura de un estado de uso obligatorio. Sin embargo, en ambos países se
situación financiera (ESF) le invito a leer el párrafo aplican las NIIF para las empresas listadas en la
54 de la NIC1; si quiere saber la estructura de un Bolsa. En el Perú, para el elemento propiedad,
estado de resultados (ER) lea el párrafo 82 de la planta y equipo; las entidades financieras utilizan
NIC 1. Si solamente existieran esos dos párrafos la cuenta contable 18, mientras que las entidades
tanto el ESF y el ER tendrían una presentación comerciales utilizan la cuenta 33. Pero ambos
rígida con ninguna posibilidad de adaptación a utilizan la NIC 16. El uso de un catálogo de cuentas
situaciones particulares. no es determinante para aprender NIIF.

244 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Vamos con el Estado de Situación Financiera Vamos con el Estado de Resultados

Hace unos diez años una empresa minera peruana Hace unos diez años una empresa minera pagó
tranzó con su proveedor de energía eléctrica (una USD300,000,000 para liberarse de un contrato con
empresa generadora de energía) la compra un cliente que le obligaba a vender oro a precios
adelantada de energía. El acuerdo establecía que fijos. El pago se hizo para modificar la clausula
la empresa minera pagaría un importe calculado en contractual para pasar de vender oro a precios
USD100,000,000 a cambio de recibir energía para fijos a precios de mercado. El cliente aceptó la
sus operaciones por una cantidad de KwH que se modificación a cambio del pago mencionado.
estimó se consumiría en un plazo de 10 años. El
pago se hizo en una sola transferencia. ¿Cómo registrar esta transacción? Luego de un
extenso análisis concluimos que el pago debe
¿Cómo registrar esta transacción? Estamos claros registrarse como un gasto dado que bajo ningún
que se debe realizar un abono al efectivo, la análisis podíamos asignar el pago a algún activo.
pregunta que queda pendiente es acerca del cargo. Luego de esta conclusión apareció el problema del
Se debe reconocer un activo debido a que a cambio registro contable. ¿Qué cuenta contable se debe
del pago la empresa minera tiene el derecho de utilizar? Descartemos, en el Perú, los gastos se
recibir energía eléctrica. A todas luces se trata de registran en la clase 6, el catálogo de cuentas nos
un anticipo a un proveedor, una partida cuya dice lo siguiente:
naturaleza es ser partida no monetaria. ¿Pero que Cuenta 62: gastos de personal
cuenta contable utilizamos? En el Perú los Cuenta 63: servicios prestados por terceros
anticipos se registran en la cuenta 422 Anticipos a Cuenta 64: gastos de tributos
proveedores. Entonces el registro contable sería : Cuenta 65: cargas diversas de gestión
Cuenta 66: pérdidas por medición a valor razonable
D H
422 Anticipo a proveedores 100,000,000
Cuenta 67: gastos financieros
104 Bancos 100,000,000 Cuenta 68: deterioro de activos y provisiones
Cuenta 69: costo de ventas
Ahora pensemos en la materialidad. ¿Es normal
que una empresa pague por anticipado 10 años de Ubicamos una sub cuenta dentro de la 65 para
consumo? Esta partida tiene una materialidad tan registrar el tremendo gasto de USD300 millones.
importante que no puede mezclarse con los Ahora pensemos en la presentación de esta partida
anticipos regulares. Por ello, en la presentación en el estado de resultados. Para la presentación
debemos crear una nueva partida, se puede hacer debemos recurrir al párrafo 85 de la NIC 1 que nos
utilizando el párrafo 55 de la NIC 1. Creamos una permite incluir partidas adicionales en el estado de
partida adicional y presentamos así el estado de resultados. Por ello, la presentación fue así:
situación financiera:
TRAMPO S.A. TRAMPO S.A.
Estado de situación financiera Estado de resultados
Al 31 de diciembre de 20X2 Al 31 de diciembre de 20X2

USD USD
Efectivo 2,300,000 Ventas 670,000,000
Cuentas por cobrar 5,000,000 Costo de ventas -340,000,000
Inventarios 2,000,000 Utilidad bruta 330,000,000
Energía comprada por anticipado 10,000,000 Gasto de venta -2,000,000
Otros activos 1,000,000 Gasto de administración -1,000,000
Activos corrientes 20,300,000 Utilidad de operación antes
de partida inusual 327,000,000
Energía comprada por anticipado 90,000,000 Pérdida por modificación de contrato -300,000,000
Propiedad planta y equipo 40,000,000 Utilidd de operación después
Intangibles 3,000,000 de partida inusual 27,000,000
Activos no corrientes 133,000,000
Impuesto a la renta -7,800,000
Total activos 153,300,000
Utilidad neta 19,200,000

246 © 2023 revista contable NIIF 2023

CO-PRODUCTOS VS SUB-PRODUCTOS

Por CPC Freddy Llanto 03/Jul/2023

Entendiendo la transacción En el caso de la empresa azucarera la producción
del azúcar refinada conlleva inevitablemente a la
La producción de azúcar refinada conlleva de producción de melaza (un liquido dulce que es
manera inevitable a la obtención de otros utilizado en la producción de levaduras, biodiesel y
productos como la melaza y el bagazo. Una ron) y bagazo (es el residuo de la caña que se
empresa peruana reportó estas ventas a la bolsa exprime para sacarle el juego, es utilizado como
limeña en 2022: alimento en la industria pecuaria).

Ventas por producto USD La diferencia entre co-producto y sub-producto lo

(000) % marca la materialidad. Viendo las ventas
reportadas por la empresa azucarera en mi
Azúcar refinada 29,169 88.29% opinión el azúcar refinada y la melaza son co-
Melaza 3,669 11.11% productos; mientras que el bagazo es un sub
producto. Fijar esta clasificación es importante
Bagazo 200 0.61% para el costeo, para la distribución de los costos
conjuntos.
33,038 100.00%
Para los co-productos la NIC 2 establece que la
La teoría define al co-producto como el resultado distribución de los costos debe realizarse en
simultáneo (o casi en simultáneo) de producir dos o función de la participación proporcional de los co-
mas productos. Por ejemplo, de una masa hecha de productos en las ventas. Mientras que para los sub
harina, agua, huevos y sal se puede obtener productos el costo que se le asigna se debe medir
diversas pastas tales como spagetti, ravioli, como el valor neto de realización, este importe se
cannelloni. Estas pastas serían los co-productos. debe deducir del costo del producto principal 8º
El reto en la contabilidad de costos será distribuir productos principales).
el costo de la masa entre los productos obtenidos.
Pongamos algunos números.

247 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Distribución de los costos Los valores de venta los he tomado de la nota de
ventas reportado por la empresa y que mencioné
Supongamos que la empresa agrícola reportó un en la primera página. Con los porcentajes de
costo de producción de USD23,000,000 (MO+MP+ participación de las ventas procedemos a distribuir
CIF), la distribución del costo entre los 3 productos el costo:
se haría de la siguiente manera:
Distribución USD
A) Primero comenzamos con el bagazo: Costo de Co Productos % (000)
El costo asignado al bagazo debe ser su Valor Neto Azúcar 88.83% 20,253
de Realización (pf 14, NIC 2). El VNR se define como
Melaza 11.17% 2,547
el precio estimado de venta menos los costos
necesarios para terminar la producción y ejecutar 100.00% 22,800
la venta.

VNR del bagazo USD En resumen, la distribución del costo sería de la

(000) siguiente manera:

Precio estimado de venta 210 Distribución

De costos USD Criterio
(-) Costo necesario para terminar la
producción (3) Azúcar 20,253,000 Valor relativo de venta
(-) Costo necesario para ejecutar la venta (7) Melaza 2,547,000 Valor relativo de venta
200 Bagazo 200,000 Valor neto de Real.

El precio estimado de venta se obtiene de 23,000,000

transacciones recientes, el bagazo es utilizado por
otras empresas como alimento de ganado. La
Continua evaluación
compañía debe empaquetar el bagazo y llevarlo
hasta las empresas ganaderas. Esos costos se
Como resultado del proceso llamado “crack del
deducen del precio estimado de venta para
petróleo” se obtienen diversos subproductos:
determinar el VNR. Finalmente tenemos que de los
gasolina, diésel, propano, combustible para
USD23 millones de costo un importe de USD200 mil
aviones, etanol, lubricantes, asfalto, gas, cera,
se asigna al bagazo (subproducto).
querosene, etc. Hasta la primera década del 1900 la
gasolina era un sub-producto, su precio era poco
B) Costeamos la melaza
significativo para la industria del petróleo; mientras
Hemos calificado la melaza como co-producto. que el kerosene era un co-producto.
Tenemos dos co-productos, la melaza y el azúcar.
También tenemos el costo por distribuir que Hoy, poco más de 100 años después la gasolina es
asciende a USD22,800,000 (los USD23 millones un producto principal (co-producto) y el kerosene
menos los USD200 mil que hemos calculado para es un sub producto.
el bagazo). Necesitamos una información extra,
necesitamos el valor de venta del azúcar y de la Así que debemos mantener una continua
melaza para ejecutar una distribución porcentual evaluación de la naturaleza y materialidad de los
productos para poder calificarlos correctamente
Distribución USD como co-producto so sub productos.
Ventas estimadas de: (000) %
Saludos contables
Azúcar 29,169 88.83%
Freddy Llanto
Melaza 3,669 11.17% [email protected]
32,838 100.00%

249 © 2023 revista contable NIIF 2023

¿SE DEBE ELIMINAR LA DIFERENCIA DE
CAMBIO?
Por CPC Freddy Llanto 04/Jul/2023
Entendiendo la transacción Para la preparación de los estados financieros, al
final del periodo sobre el que se informa debemos
El párrafo 21 de la NIC 21 establece: actualizar la cifras, para ello aplicamos el párrafo
23 de la NIC 21 que dice:
Toda transacción en moneda extranjera se registrará,
en el momento de su reconocimiento inicial, utilizan- Al final de cada periodo sobre el que se informa:
do la moneda funcional, mediante la aplicación al im- (a) Las partidas monetarias en moneda
porte en moneda extranjera, de la tasa de cambio de extranjera se convertirán utilizando la tasa de
contado a la fecha de la transacción entre la moneda cambio de cierre;
funcional y la moneda extranjera.
Supongamos que la tasa de cambio de cierre es de
Supongamos que tenemos una cuenta por cobrar S/3.70 por USD1.00. Entonces los ajustes de
comercial de USD80,000 que debemos registrar actualización de las partidas serían como sigue:
hoy cuando la tasa de cambio es de S/3.64 por
D H
USD1.00. También debemos registrar un préstamo
por pagar de USD1,000,000. Los registros contables
Cuentas por cobrar 4,800
en el reconocimiento inicial, siguiendo el párrafo 21,
Ganancia por variación en T.C. 4,800
serían así:
( USD 80,000 X 3.70-USD80,000 X 3.64)
D H
Pérdida por variación en T.C. 60,000
Cuentas por cobrar 291,200 Préstamos por pagar 60,000
Ventas 291,200 ( USD 1,000,000 X 3.70 - USD 1,000,000 X 3.64)
( USD 80,000 X 3.64)
Efectivo 60,000
Efectivo 3,640,000
Ganancia por variación en T.C. 60,000
Préstamos por pagar 3,640,000
( USD 1,000,000 X 3.70 - USD 1,000,000 X 3.64)
( USD 1,000,000 X 3.64)

250 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 Poder conciliar el saldo inicial y el saldo final del
Los registros contables asumen que entre la fecha
efectivo. Además menciona la NIC 7 que dicho
de reconocimiento inicial y la fecha de cierre de los
importe no debe clasificarse en ninguna de las 3
estados financieros no ha existido cambios en los
actividades, sino que debe presentarse por
saldos de la cuenta por cobrar comercial, el
separado.
préstamo por pagar y el saldo del efectivo
mantenido en dólares. En resumen, el efecto por
Por otro lado, a partir del párrafo 28 se desprende
variación en la tasa de cambio se compone de la
que las otras variaciones en tasas de cambio deben
siguiente manera:
eliminarse. Entonces estimado colega, tome nota
en la preparación del estado de flujos de efectivo
Partida S/ se deben eliminar todos los efectos por variación
Ganancia en las tasas de cambio con excepción de la
(Pérdida) variación generada por el efectivo mantenido en
Cuenta por cobrar comercial 4,800 dólares.

Préstamo por pagar (60,000) Para poner en práctica lo mencionado,

Efectivo mantenido en USD 60,000 supongamos que al inicio del periodo la empresa
tenia S/500,000 en la cuenta de efectivo y
Ganancia neta por fluctuación de TC 4,800 S/500,000 en la cuenta de capital social. Luego de
los 2 registros y los correspondientes ajustes
Llegado este punto, el objetivo de este artículo es posteriores el estado de situación financiera seria
la preparación del estado de flujos de efectivo. En el siguiente:
la preparación de dicho estado financiero es común Inicial Venta Préstamo Ajuste Final
realizar una hoja de cálculo que contiene Efectivo 500,000 3,640,000 60,000 4,200,000
eliminaciones, entonces las preguntas son: Cuentas por cobrar 291,200 4,800 296,000
500,000 4,496,000

1.-¿Debemos eliminar los 3 efectos por variaciones

en tasa de cambio? Préstamo por pagar 3,640,000 60,000 3,700,000
Capital social 500,000 500,000
Resultados acumulados 291,200 4,800 296,000
2.-¿No se debemos eliminar ninguno de los efectos 500,000 4,496,000
por variaciones en tasa de cambio?
Por un tema de espacio, las partidas de resultados
3.-¿Se debe eliminar alguno de ellos, pero no del periodo han sido incluidas directamente en los
todos? resultados acumulados. El efectivo comenzó en
cero, hubo un aporte de capital social en S/500,000
El párrafo 28 de la norma NIC 7 nos brinda la y finalmente terminó en S/4,200,000.
respuesta: Flujo de efectivo S/

(…) el efecto que la variación en las tasas de cambio Flujos de operación 0

tiene sobre el efectivo (…), mantenidos, será objeto
de presentación en el estado de flujos de efectivo pa- Flujos de inversión 0
ra permitir la conciliación entre las existencias de
efectivo (…) al principio y al final del periodo. Este im-
porte se presentará por separado de los flujos proce- Aporte de capital social 500,000
dentes de las actividades de operación, inversión y fi- Obtención de préstamo 3,640,000
nanciación (…) Flujos de financiamiento: 4,140,000

Del párrafo 28 se desprende que la ganancia por Flujo de efectivo del año 4,140,000
variación en la tasa de cambio correspondiente al
efectivo por un importe de S/60,000 no debe ser Saldo inicial del efectivo 0
eliminado porque es necesario dicho monto para Variación en tasa de cambio 60,000
Saldo final del efectivo 4,200,000

252 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Como se puede observar en el flujo de efectivo, no Saldo final del efectivo S/
ha sido necesario incorporar las variaciones en Soles 157,000
tasa de cambio generados por la cuenta por cobrar Dólares 107,000 395,900
y tampoco la generada por el préstamo por pagar. 552,900
Solamente hemos necesitado la variación en tasas
Los dólares iniciales se obtiene multiplicando
de cambio generadas por el efectivo porque sin
USD107,000 por la tasa de cambio de cierre de
dicho importe el flujo no cuadra. Póngalo porque de
S/3.700. Con esta información tenemos que el saldo
lo contrario no cuadra colega!. ¿No lo hacía así? ¿Y
inicial del efectivo era S/424,900 y terminará en
cómo lo cuadraba? ¿ A la fuerza?¿Cocina?¿Machete?
S/552,900. Ahora preparemos el estado de flujos de
Alerta!. ¿Y con la venia de los auditores?
efectivo a manera de conciliación:
Pongamos otro ejemplo. Con la siguiente S/
información prepare el estado de flujos de efectivo Saldo inicial del efectivo 424,900
en soles de una compañía que tiene una cuenta
bancaria en soles y una cuenta bancaria en Actividades de Operación
dólares: Cobro por venta 80,000
Movimiento efectivo S/ Pago de nómina -23,000
Saldo inicial 100,000 Compra de inventario -10,980
Venta al contado 80,000
Pago de nómina -23,000 Actividades de Inversión
Saldo final 157,000 Compra de PPE -109,200

Movimiento efectivo USD Tasa de cambio Actividades de Financiamiento

Saldo inicial 90,000 3.6100 Fecha de apertura
Obtención de préstamo 182,500
Compra de PPE -30,000 3.6400 Fecha de transacción
Obtención de préstamo 50,000 3.6500 Fecha de transacción
Compra de inventario -3,000 3.6600 Fecha de transacción Ganancia por D.C. del Efectivo 8,680
Saldo final 107,000 3.7000 Fecha de cierre
Saldo final del efectivo 552,900
La preparación del estado de flujos de efectivo
requiere de la consolidación de los dos
Los flujos de la cuenta bancaria en soles fueron
movimientos presentados. Debemos considerar
trasladados al estado de flujos de efectivo sin
que los flujos en dólares se deben presentar
necesidad de conversión. Los movimientos en
convertidos a soles utilizando la tasa de cambio de
dólares fueron convertidos a soles utilizando la
la fecha de transacción. También, debemos
tasa de cambio de cada fecha de transacción. Como
recordar que el saldo final del efectivo se debe
podrá comprobar en el cuadro inmediato anterior,
convertir utilizando la tasa de cambio de cierre.
todo el movimiento ha sido considerado pero para
Con estas dos consideraciones procedemos.
llegar al saldo final debemos incorporar una
ganancia por diferencia de cambio por S/8,680.
1) El saldo inicial y final del efectivo:
Esta ´diferencia corresponde al efecto que ha
Debemos expresar el saldo inicial y final del
tenido la fluctuación cambiaria en los saldos del
efectivo que será reportado en el estado de flujos
efectivo mantenido en dólares y debe ser parte del
de efectivo, estos son nuestro punto de partida y de
estado de flujos de efectivo, no se debe eliminar.
llegada:
Saldo inicial del efectivo S/ Otro asunto, como podrá ver para construir el flujo
Soles 100,000 de efectivo no es necesario contar con información
Dólares 90,000 324,900 acerca de los saldos de las cuentas por cobrar o de
424,900 los préstamos. Por esta razón, las diferencias de
cambio que actualizan saldos deben ser eliminadas
Los dólares iniciales se obtiene multiplicando
al 100 por ciento, todas, menos la correspondiente
USD90,000 por la tasa de cambio inicial de S/3.610.
al efectivo que debe formar parte del flujo.

253 © 2023 revista contable NIIF 2023

 CORRIGIENDO ERRORES
Por CPC Freddy Llanto 05/Jul/2023

¿Quién no se ha equivocado en esta vida? Para empezar

muchos colegas eligiendo la carrera. De pronto los 31/12/2022 31/12/2021
errores contables pueden (y deben) ser corregidos y ello $ $
lo permite la NIC 8. Activos corrientes
Efectivo 1,000 2,000
Para poner en práctica la NIC 8 (en relación con la Cuentas por cobrar 10,000 16,000
corrección de errores) debemos partir de un estado 11,000 18,000
financiero con errores. Activos no corrientes
Maquinarias, neto 120,000 110,000
Supongamos que el estado de situación financiera fue Activo por D.U. 30,000 32,000
reportado al 31 de diciembre de 2022, se reportó a la 150,000 142,000
Bolsa de valores y cuenta con un dictamen limpio de una Total activos 161,000 160,000
firma auditora. Pasado seis meses, en junio de 2023 Pasivos corrientes
hemos descubierto que el estado financiero presenta el Comerciales 4,000 4,500
siguiente error: Diversos 3,000 2,500
Financieros 6,000 6,000
Una maquinaria fue vendida en junio de 2021 y no fue dada 13,000 13,000
de baja. Los datos recogidos, en relación con la Pasivos no corrientes
maquinaria, para corregir el error son los siguientes: Financieros 84,000 90,000
Total pasivos 97,000 103,000
30/06/2021 31/12/2021 31/12/2022 30/06/2023 Patrimonio
$ $ $ $ Capital social 30,000 30,000
Costo 2,000 2,000 2,000 2,000 Resultados acumulados
Dep. acumulada -1,100 -1,200 -1,400 -1,500 Utilidad 2022 7,000 0
900 800 600 500 Utilidad 2021 y anteriores 27,000 27,000
Depreciación en exceso Total patrimonio 64,000 57,000
en resultados 0 -100 -200 -100 Total pasivo y patrimonio 161,000 160,000

254 © 2023 revista contable NIIF 2023

Finalmente, revisemos el movimiento bancario de
la cuenta en dólares expresada en soles:

Cuenta Bancaria Dólares USD S/

Saldo inicial 90,000 324,900
Compra de PPE -30,000 -109,200
Obtención de préstamo 50,000 182,500
Compra de inventario -3,000 -10,980
Ganancia por var TC - 8,680
Saldo final 107,000 395,900

Como puede ver aparece la misma diferencia de

cambio que forma parte, y debe formar parte, del
estado de flujos de efectivo, pero que no se incluye
ni en la operación, ni en la inversión, ni en el
financiamiento, se trata de una partida para lograr
la conciliación.

Conclusión:
En la preparación del estado de flujos de efectivo
debemos:

a) Identificar las ganancias (o pérdidas) por

variaciones en la tasa de cambio generadas por
el efectivo mantenido en moneda extranjera y
colocarla en el estado de flujos de efectivo
fuera de las 3 categorías para que se logre la
conciliación entre el saldo inicial y el saldo final.
Esto es en aplicación estricta del párrafo 28 de
la NIC 7.

b) Eliminar todas las diferencias de cambio

presentes en el estado de resultados con
excepción de aquella mencionada en el punto a)
anterior.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

255 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Preparando los registros contables
Análisis de la situación:
Para el año 2023, el registro contable es:
Tenemos que los estados financieros de los año
2022 y 2021 contienen errores materiales que se D H
describen de la siguiente manera: PPE- Costo 2,000
PPE- Dep. Acum. 1,500
a) El activo fijo se encuentra sobrevaluado en Gasto - depreciación 100
$800 y $600 al 31 de diciembre de 2022 y 2021, Resultados acumulados 600
respectivamente.
Estamos dando de baja a:
b) El resultado del ejercicio 2022 se encuentra
subvaluado en $200.
a) el costo del activo,
b) la depreciación acumulada hasta el 30 de junio
Este error, detectado en el año 2023, corresponde
de 2023
a periodos anteriores. Este error está dentro del
c) El gasto por depreciación registrado en el 2023
alcance de la NIC 8 porque calza con la definición
se corrige en el periodo 2023
de error establecido por la norma mencionada. El
d) El error acumulado de años anteriores, la
error lo vamos a corregir en el año 2023 sin
sobrevaluación del activo fijo en $600 al 31 de
modificar los libros contables del 2022 ni del 2021.
diciembre de 2022 se ajusta contra resultados
acumulados.
El error cometido en los años 2022 y 2021 de pronto
tienen implicancias en el impuesto a la renta
Al registrar el asiento de corrección, el error es
corriente. Será necesario hacer una análisis
eliminado en el año 2023. Si no se cometen mas
especial al respecto y evaluar la necesidad de
errores el estado financiero será emitido sin
hacer rectificaciones en las declaraciones de
errores al 31 de diciembre de 2023.
impuestos de años anteriores.
Pero ¿qué pasa con los estados financieros
El error cometido en los años 2022 y 2021 de pronto
comparativos, con los correspondientes al cierre
tienen implicancias en el impuesto a la renta
de los años 2022 y 2021? Pues sucede que dichos
diferido. La corrección del impuesto diferido está
estados financieros aún contienen el error
dentro del alcance de la NIC 8 y debe corregirse de
cometido desde el año 2021. No podemos presentar
manera similar a lo que vamos hacer con el caso
estados financieros comparativos con error,
planteado.
debemos corregirlos mediante la reexpresión
retroactiva mencionada por la NIC 8.
En primer lugar vamos a proponer los registros
contables para corregir el error. Seguiremos el
Debemos presentar los estados financieros 2022 y
párrafo 42 de la NIC 8 que menciona:
2021 como si el error no se hubiera cometido
(…) la entidad corregirá los errores materiales de pe- nunca. Pero no debemos modificar los registros
ríodos anteriores, de forma retroactiva, en los prime- contables, los libros contables, de esos años
ros estados financieros formulados después de ha- porque se encuentran cerrados y reportados.
berlos descubierto: Estamos en el proceso de presentar estados
a. reexpresando la información comparativa financieros correctos, de eso se encarga la NIC 8,
para el periodo o periodos anteriores; sin asumir responsabilidad sobre los libros
contables oficiales. Esta corrección (2022 y 2021) lo
La reexpresión retroactiva consiste en corregir hacemos en hojas de trabajo (Excel) extra
el reconocimiento, medición e información a re- contables con el objetivo de que los comparativos
velar de los importes de los elementos de los sean también correctos. Esta corrección será como
estados financieros, como si el error no se hu- sigue:
biera cometido nunca.

256 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Errado Corregido
Corrección del 2021: 31/12/2022 Corrección 31/12/2022
$ $ $
Para el año 2021, tenemos que la corrección debe Activos corrientes
ser de la siguiente manera: Efectivo 1,000 1,000
Cuentas por cobrar 10,000 10,000
Errado Corregido 11,000 11,000
31/12/2021 Corrección 31/12/2021 Activos no corrientes
$ $ $ Maquinarias, neto 120,000 -600 119,400
Activos corrientes Activo por D.U. 30,000 30,000
Efectivo 2,000 2,000 150,000 149,400
Cuentas por cobrar 16,000 16,000 Total activos 161,000 160,400
18,000 18,000 Pasivos corrientes
Activos no corrientes Comerciales 4,000 4,000
Maquinarias, neto 110,000 -800 109,200 Diversos 3,000 3,000
Activo por D.U. 32,000 32,000 Financieros 6,000 6,000
142,000 141,200 13,000 13,000
Total activos 160,000 159,200 Pasivos no corrientes
Pasivos corrientes Financieros 84,000 84,000
Comerciales 4,500 4,500 Total pasivos 97,000 97,000
Diversos 2,500 2,500 Patrimonio
Financieros 6,000 6,000 Capital social 30,000 30,000
13,000 13,000 Resultad. acumulados 27,000 -800 26,200
Pasivos no corrientes Utilidad 2022 7,000 200 7,200
Financieros 90,000 90,000 Total patrimonio 64,000 63,400
Pasivo y patrimonio 161,000 160,400
Total pasivos 103,000 103,000
Patrimonio
Tenemos el estado de situación financiera
Capital social 30,000 30,000
corregido al 31 de diciembre de 2022. Se debe
Resultad. acumulados 27,000 -800 26,200
preparar una hoja de trabajo similar para corregir
Total patrimonio 57,000 56,200 el estado de resultados. Por ahora sabemos que la
Pasivo y patrimonio 160,000 159,200 utilidad correcta, que se debió reportar, es de
$7,200.
En el año 2021 existe una sobrevaluación de los
activos en $800 debido a la falta de registro de la
baja. En la hoja de trabajo eliminamos el activo y lo
compensamos con una reducción del resultado
acumulado. Tenemos el estado de situación
financiera al 31 de diciembre de 2021 corregido.

Corrección del 2022:

En el año 2022 existe una sobrevaluación de los

activos en $600. El resultado acumulado se
encuentra sobrevaluado en $800, es un arrastre
de la corrección del 2021. La utilidad del 2022 esta
subvaluada en 200 y debemos corregirla. La
utilidad del ejercicio con el error es de $7,000; sin
embargo, la utilidad corregida es de $7,200. Para
el año 2022, tenemos que la hoja de trabajo de
corrección de errores debe ser de la siguiente
manera:

257 © 2023 revista contable NIIF 2023

Presentación de estados financieros comparativos:

La compañía esperará al cierre contable del 2023 para reportar

sus cifras. Pero las cifras del 2022 y del 2021 ya las tenemos
corregidas y se presentará de la siguiente manera:

Corregido Corregido
Nota 3 Nota 3
31/12/2023 31/12/2022 31/12/2021
$ $ $
Activos corrientes
Efectivo ????? 1,000 2,000
Cuentas por cobrar ????? 10,000 16,000
????? 11,000 18,000
Activos no corrientes
Maquinarias, neto ????? 119,400 109,200
Activo por D.U. ????? 30,000 32,000
????? 149,400 141,200
Total activos ????? 160,400 159,200
Pasivos corrientes
Comerciales ????? 4,000 4,500
Diversos ????? 3,000 2,500
Financieros ????? 6,000 6,000
????? 13,000 13,000
Pasivos no corrientes
Financieros ????? 84,000 90,000
Total pasivos ????? 97,000 103,000
Patrimonio
Capital social ????? 30,000 30,000
Resultados acumulados ????? 33,400 26,200
Total patrimonio ????? 63,400 56,200
Total pasivo y patrimonio ????? 160,400 159,200

En la nota 3 a los estados financieros se deberá explicar los

errores corregidos de manera narrativa. Le dejo de tarea
ensayar la revelación.

Usted debe participar de nuestro DIPLOMADO PRÁCTICO DE

NIIF. Comenzamos el 19 de julio.

Atentamente
Freddy Llanto
[email protected]

258 © 2023 revista contable NIIF 2023

 LA NIIF MENOS RESPETADA
Por CPC Freddy Llanto 07/Jul/2023

Creo que la NIC 10 es una de las normas menos El objetivo de este artículo es 1) ayudarle a
respetadas y aplicadas por los contadores, incluso entender los efectos de los eventos posteriores en
en aquellas empresas donde en teoría se han los estados financieros; y 2) sugerirle un modelo de
adoptado las IFRS. cumplimiento de la NIC 10. Comencemos.

Usted, apreciado lector, puede probar mi punto. Objetivo 1:

Los eventos posteriores
Supongamos que usted es un contador dedicado a
la auditoria externa la próxima vez que usted visite Llegado el 31 de diciembre de cualquier año,
a un cliente pídale evidencia de que han aplicado la comienza una carrera contra el reloj en el área
NIC 10. No la construya usted!. Así como usted pide contable de las empresas, comenzamos con el
evidencia para la auditoria del activo fijo (NIC 16); proceso de cierre contable. Supongamos que una
también pida evidencia contundente de aplicación empresa debe reportar sus estados financieros al
de la NIC 10. Por otro lado, supongamos que usted 31 de diciembre de 2022; y que éstos estuvieron
es el contable de una empresa (el jefe o alguno de listos para su publicación el 31 de marzo de 2023.
los asistentes), pregúntese si forma parte de sus Entonces tenemos los siguientes términos:
actividades contables la aplicación de la NIC 10; es
decir, existe un procedimiento para cumplir con la Fecha de los Estados Financieros
NIC 10, lo tiene en su lista de “to-dos”.

Me animo a conjeturar que en ambos casos la 31/12/2022 31/03/2023

respuesta será negativa, nadie aplica la NIC 10
como parte del proceso de cierre de los estados
financieros. No digo que no se aplique la NIC 10, lo Plazo de los eventos posteriores
que estoy diciendo es que se aplica de manera
incorrecta sólo por injerencia del auditor externo,
quien no lo hace pensando en la NIC 10, sino en la
NIA 560 Hechos posteriores. Fecha de aprobación de los EE.FF.

259 © 2023 revista contable NIIF 2023

Los estados financieros serán preparados al 31 de Eventos de No Ajuste
diciembre del 2022; el proceso de preparación
dura tres meses, la gerencia aprueba la emisión Al 31 de diciembre del 2022 la Compañía mantenía
de los estados financieros el 31 de marzo de 2023. inversiones en la Bolsa. Se poseía 1,000 acciones
Entonces tenemos que el plazo de los eventos de Telefónica S.A.A.; el precio de mercado de cada
posteriores tiene una duración de tres meses en acción al cierre de los estados financieros era
este caso particular. El plazo no está normado por USD120. Por ello, el saldo de la cuenta de
ninguna NIIF, ello depende de la entidad emisora, inversiones, medidas a valor razonable,
de los entes reguladores, entre otros aspectos. presentadas en el Estado de Situación Financiera
al 31 de diciembre de 2022 asciende a USD120,000.
Atención a lo acontecido durante el plazo de los Una semana antes de la publicación de los estados
eventos posteriores financieros (24 de marzo de 2023) ocurre un
colapso financiero mundial y los precios de las
El contador que utiliza las NIIF para la preparación acciones en las Bolsas del mundo caen
de los estados financieros debe estar atento a los dramáticamente. Las acciones de Telefónica se
eventos que acontecen durante el plazo de los negocian ahora a USD50; en consecuencia el valor
eventos posteriores. Estos eventos se clasifican razonable de la inversión solamente sería de
en dos: USD50,000; generándose una pérdida por medición
a) Eventos de Ajuste y de valor razonable de USD70,000.
b) Eventos de No Ajuste.
Razonamiento:
Eventos de Ajuste Estamos ante un evento de no ajuste. La medición
de USD120,000 es correcta al 31 de diciembre de
Al 31 de diciembre del 2022 se tenía un cliente con 2022. El evento posterior no requiere de un ajuste
problemas de pago, su factura presentaba un en los estados financieros referidos al 31 de
vencimiento mayor a 90 días. En la preparación de diciembre de 2022, porque el evento ocurrió
los estados financieros se consideró reconocer después y, lo más importante, sus condiciones
una pérdida esperada equivalente al 50% del saldo. aparecieron después. Por ello, el contador no debe
reconocer ninguna pérdida en el año 2022, pero sí
Sin embargo, el 28 de febrero de 2023 se recibió en el año 2023. Los estados financieros referidos
información acerca del anuncio de la quiebra del al 31 de diciembre de 2022 no deben ser
cliente, entrando a un proceso concursal ante las modificados para reflejar la fluctuación posterior
autoridades. de los valores .

Razonamiento: Este es sólo un ejemplo de evento posterior que

requiere no ajuste. Mas ejemplos pueden ser
Estamos ante un evento de ajuste. El evento encontrados en el párrafo 22 de la NIC 10 que te
posterior confirma la incobrabilidad del saldo invito a leer. Estos eventos no requieren ajustes,
pendiente de cobro. Por ello, el contador debe pero si sus efectos son materiales será necesario
reconocer una pérdida al 100% de la cuenta por presentar revelaciones adicionales en los estados
cobrar. Los estados financieros referidos al 31 de financieros del 2022.
diciembre de 2022 deben ser modificados para
Objetivo 2:
reflejar la pérdida al 100% con efecto en los
Cumplimiento de la NIC 10
resultados del año 2022.
La norma NIC 10, y ninguna de las otras NIIF, no
Este es sólo un ejemplo de evento posterior que establecen un manual de procedimientos para dar
requiere ajuste. Mas ejemplos pueden ser cumplimiento a las normas. Sin embargo, podemos
encontrados en el párrafo 9 de la NIC 10 que te establecer un procedimiento basado en las
invito a leer. mejores prácticas de control interno. En esta
sección te recomendaré lo que suelo implementar
en mis clientes.

260 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 Evento 3
Paso 1) Identificar los generadores de información
Entre enero y febrero del 2023 se ha procedido a
de eventos posteriores de la organización. pagar los beneficios laborales a los trabajadores
que se acogieron a los beneficios de retiro como
Podemos citar a los siguientes generadores: resultado de la restructuración ejecutada en julio
• Presidente del Directorio del 2022.
• Gerente General
• Gerente de Finanzas Es todo cuanto tengo que informar sobre los
• Gerente de Recursos Humanos sucesos acontecidos con posterioridad al 31 de
• Gerente de Producción diciembre de 2022.
• Gerente de Area Legal
Podrían existir otros generadores Paso 4) Acopiar la información
Un memorando similar al preparado por el gerente
Paso 2) Conseguir respaldo desde el Directorio de recursos humanos, debe ser preparado por
El Directorio debe emitir una normativa interna todos los generadores identificados en el paso 1. El
para que las áreas generadoras incluyan una trabajo del Contador será:
obligación de entregar información acerca de los • Acopiar la información
eventos posteriores directamente al área de • Leer la información
Contabilidad • Clasificar los eventos reportados (De ajuste y
No ajuste)
Paso 3) Preparar un modelo de memorando • Con los eventos de ajuste preparar la propuesta
informativo de los registros contables para modificar las
El contador de la organización, entrenado en NIIF, cifras reportados al 31 de diciembre de 2022.
debe preparar un formato de memorando • Con los eventos de no ajuste preparar la
informativo, llamémoslo “Memo de NIC 10” que propuesta de revelaciones requeridas por la
debe distribuir a todos los mencionados en el norma NIC 10.
punto a), arriba, quienes serán directamente
responsables de su contenido. El memorando debe Paso 5) Preparar un memorando técnico de NIC 10
tener el siguiente contenido mínimo: Con las actividades ejecutadas en el paso
inmediato anterior el Contador está en condiciones
Memorando de NIC 10 de preparar un memorando técnico de
cumplimiento con la NIC 10. Este memorando
De: Sr. Pacioli, Gerente de Recursos Humanos concentrará toda la información recibida de todos
Para: Sr. Kholer; Gerente de Contabilidad los generadores. El memorando técnico contiene
la propuesta de los ajustes y la propuesta de
En relación con la información que usted requiere
acerca de los eventos ocurridos en el área de
revelaciones necesarios de acuerdo con los
Recursos Humanos entre el 1 de enero de 2023 y 31 eventos posteriores reportados.
de marzo de 2023, tengo a bien informar los
siguientes sucesos:
El memorando técnico preparado por le Contador
debe ser enviado al Gerente de Finanzas y de ser
Evento 1 posible al Comité de Auditoria (un órgano
El 14 de febrero de 2023 hemos recibido la visita de perteneciente al Directorio) para su aprobación.
auditores del ministerio de trabajo, según su Toda la documentación acopiada y preparada por
opinión la compañía ha infringido normas de el contador se guarda (en forma impresa o en un
seguridad laboral durante el año 2022 y que nos drive) y se mantiene como evidencia de la
enviarán una sanción económica de USD250,000. aplicación de la NIC 10.
Evento 2 Colega proceda a implementar la NIC 10 en su
Un ex trabajador ha presentado una queja ante mi organización. Y proceda a inscribirse en nuestro
despacho porque estima que no hemos calculado próximo Diplomado NIIF 100% práctico.
correctamente sus beneficios laborales en su
liquidación. De acuerdo con nuestro registro el Saludos contables
cálculo ha sido correcto, sin embargo el ex Freddy Llanto
trabajador insistirá ante las autoridades
[email protected]
reguladoras.
262 © 2023 revista contable NIIF 2023
 LA DIERENCIA DE CAMBIO DEL ACTIVO FIJO
Por CPC Freddy Llanto 10/Jul/2023

El título de este artículo puede sonarle extraño. los registros contables, libro diario, libro mayor,
Muchos colegas podrían expresar su inconformidad registro de compras, registro de ventas, etc.
pues las partidas no monetarias, como el activo expresados en moneda local (soles peruanos). En
fijo, no generan diferencias cambiarias. el Perú, afortunadamente, ninguna norma local
exige contravenir a las NIIF en materia de reporte
Sin embargo, la NIC 21 y la NIC 12 combinadas nos financiero, las empresas registradas en la Bolsa
traen un asunto que debe merecer nuestra preparan sus estados financieros utilizando las
atención. Para abordar el tema debemos establecer NIIF completas desde el año 2011.
un contexto.
El caso puntual
Supongamos que estamos asesorando a una Le pido que hagamos uso de nuestra poderosa
empresa minera peruana. Esta empresa calcula, imaginación. Supongamos que trabajamos en el
liquida y paga impuestos en soles. Sin embargo, de área contable de la empresa minera que paga
acuerdo con un análisis técnico su moneda impuestos en soles peruanos y reporta estados
funcional es el USD (dólar norteamericano). Esto financieros en dólares norteamericanos.
significa que la entidad mide sus activos, pasivos,
ingresos y gastos en dólares norteamericanos. Sus Hagamos otra suposición. Supongamos que la
estados financieros oficiales para efectos de empresa compró un terreno valorizado en
presentación ante la Bolsa de Valores de Lima se UD1,000,000 en enero de 2016 cuando la tasa de
expresan en dólares norteamericanos. cambio era de S/3.408 por cada dólar. Han pasad 8
año y hoy la gerencia ha decidido vender el terreno.
Cuando la entidad es sometida a una auditora Desafortunadamente el valor razonable del terreno
externa de estados financieras, su parea contable no se ha incrementado, asuntos externos a la
prepara y presentada un juego completo de entidad han hecho que el terreno tenga un valor
estados financieros en dólares norteamericanos. razonable actual de US1,000,000; y a ese precio
Por otro lado, cuando la entidad es sometida a una será negociado hoy que la tasa de cambio es
auditoría tributaria por parte de la administración S/3.64. por cada dólar. ¿Cuáles serían los efectos
tributara peruana, su área contable entrega los financieros y tributarios de esta transacción?

263 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Ahora tomemos el costo histórico del terreno e
Los efectos:
soles S/3,408,000 y lo vamos a dividir entre la tasa
NIIF TAX de cambio de la fecha de transacción (S/3.640), el
USD S/ resultado es USD936.264. Llamaremos a este
importe la base tributaria.
Precio de venta 1,000,000 3,640,000 3.64000
Costo de venta -1,000,000 -3,408,000 3.40800 Apliquemos los conocimientos básicos de la NIC
Margen 0 232,000 12:
USD
En la moneda funcional (USD) tenemos que no Valor en libros 1,000,000
existe margen, éste es cero. Ello se debe a que el Base tributaria 936,264
costo de venta es igual al valor razonable, tal Diferencia temporaria 63,736
como lo hemos planteado en las suposiciones. Pasivo por Imp. Diferdo 19,121

Por otro lado, tenemos que en la moneda local se

genera una venta de S/3,640,000 porque estamos Cuando el valor en libros de un activo es mayor
aplicando a la venta la tasa de cambio vigente en que su base tributara, se genera una diferencia
la fecha de la transacción. El costo venta es temporaria gravable que requiere del
S/3,408,000; resulta de aplicar al precio de compra reconocimiento de pasivos por impuestos
en USD la tasa de cambio vigente en la fecha de diferidos. Hemos llegado al mismo importe de
compra, lo que se conoce como el costo histórico y USD19,121 con la metodología de la NIC 12, antes lo
que debemos utilizar para efectos tributarios vimos como una simple liquidación.
(TAX). Así, para efectos tributarios, tenemos un
margen bruto de S/232,000 sobre el cual la entidad Pero un momento, todo esto es resultado de una
minera tendrá que pagar impuesto a la tenta (al suposición de venta. La entidad minera en realidad
menos en Perú esta renta es gravada con el no ha vendido el activo, pero esto es lo que pasaría
impuesto a la rena). Asumiendo una tasa si se vendiera. Si el activo se hubiera vendido, el
impositiva del 30% entonces tenemos que el gasto importe de USD19,121 sería un mayor gasto de
impositivo es S/69,600. impuesto a la renta, si se hubiera vendido este
pasivo por impuesto a la renta sería corriente.
¿Cómo es posible este suceso? Debido a que el activo no ha sido vendido estamos
ante un PASIVO POR IMPUESTO A LA RENTA
Este es un asunto delirante. Tenemos que en la DIFERIDO que debe registrarse con efecto en
moneda funcional (USD) no existe margen de venta resultados.
y por lo tanto no habría una carga tributara. Sin
embargo, en la realidad tributaria, de manera El fundamento de este cálculo se encuentra en la
incuestionable, se tendrá que pagar impuestos por NIC 12, cuyo párrafo 41 dice lo siguiente:
S/69,600. No podemos negar la realidad, existe un
costo tributario que no tiene una base de cálculo e Los activos y pasivos no monetarios de una entidad se
los dólares. Si medimos el gasto tributario en la medirán en términos de su moneda funcional. Si las
fecha de la transacción tenemos que sería UD19,121 pérdidas o ganancias fiscales de la entidad se calculan en
(S/69,600 entre 3.64). Recuerde esta cifra. una moneda distinta, las variaciones en la tasa de cambio
darán lugar a diferencias temporarias, que producirán el
Otra forma de calcular el gasto tributario reconocimiento de un pasivo por impuestos diferidos o
de un activo. El impuesto diferido resultante se cargará o
Tomemos el costo histórico del terreno en soles abonará a los resultados del periodo.
que es S/3,408,000. Primer calcularemos el valor
en libros dividiendo el importe entre la tasa de El mayor pago no depende del precio de venta del
cabio histórica, el resultado de USD1,000,000. activo, es independiente. Pongamos diversos
escenarios de valor de venta para comprobar que
el mayor valor e USD19,121 siempre se manifiesta:

264 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Veamos diversos escenarios:
Esc 1 Esc 2 Esc 3 Esc 4 Esc 5 Esc 6
En USD
Precio de venta 1,000,000 1,100,000 1,200,000 1,300,000 1,400,000 1,500,000
Costo de venta -1,000,000 -1,000,000 -1,000,000 -1,000,000 -1,000,000 -1,000,000
(a) Margen 0 100,000 200,000 300,000 400,000 500,000
(b) Impuesto a la renta USD 0 30,000 60,000 90,000 120,000 150,000

En SOLES
(c) Precio de venta (TC = 3.640) 3,640,000 4,004,000 4,368,000 4,732,000 5,096,000 5,460,000
(d) Costo de venta (TC = 3.408) -3,408,000 -3,408,000 -3,408,000 -3,408,000 -3,408,000 -3,408,000
(c-d) Margen 232,000 596,000 960,000 1,324,000 1,688,000 2,052,000
(e) Impuesto a la renta Soles 30% 69,600 178,800 288,000 397,200 506,400 615,600
(f) Impuesto a la renta Dolares 19,121 49,121 79,121 109,121 139,121 169,121

(g) Diferencial (f-b) 19,121 19,121 19,121 19,121 19,121 19,121

En USD: Presentamos 6 escenarios donde el precio de venta se incrementa desde USD1,000,000 hasta
USD1,500,000; mientras que el costo de venta se mantiene en el costo de adquisición de USD1,000,000. Así
tenemos el margen en dólares (a). Asumiendo una tasa impositiva de 30% tenemos las cargas impositivas
en cada uno de los escenarios (b).

En SOLES: El precio de venta en soles se obtiene multiplicando el precio de venta en dólares por la tasa
de cambio vigente en la fecha de la venta (c). El costo de venta se obtiene multiplicando el costo de
adquisición de USD1,000,000 por la tasa de cabio de la fecha de compra (d). Así obtenemos el margen en
soles (c-d). El impuesto a la renta que se pagará resulta de multiplicar el margen en soles por la tasa (e).
El impuesto a la renta por pagar (una partida monetaria) resulta de dividir el impuesto a la renta en soles
entre la tasa de cambio de la fecha de la transacción (3.640) así obtenemos el impuesto en USD (f).

El impuesto a la renta en USD (b) es un impuesto teórico. El impuesto a la renta en soles convertidos a
dólares (f) es el impuesto a la renta corriente (que se tendría que pagar en un escenario de venta). El
impuesto que se tendría que pagar (f) es mayor que el impuesto teórico (b) en USD19,121 en todos los
escenarios. Con ello se demuestra que el mayor impuesto por pagar no depende del precio de venta,
siempre es el mismo. Haga uste otros escenarios y lo podrá comprobar.

Cálculo rápido: Costo de adquisición en S/ 3,408,000

2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022
Tasa de cambio de cierre (*) 3.408 3.502 3.503 3.508 3.512 3.523 3.64
Valor en libros USD 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
Base tributaria USD 1,000,000 973,158 972,880 971,494 970,387 967,357 936,264
Diferencia temporaria USD 0 26,842 27,120 28,506 29,613 32,643 63,736
Pasivo por IRD 30% 0 8,053 8,136 8,552 8,884 9,793 19,121
Variación del pasivo por IRD 0 8,053 83 416 332 909 9,328

El valor en libros en USD es el costo de adquisición. La base tributaria resulta de dividir el costo de
adquisición histórico en soles entre la tasa de cambio de cierre de cada año (* cifras supuestas). El pasivo
por impuesto diferido se debe registrar cada año con efecto en resultados del ejercicio. Hemos explicado
en términos específicos está rareza del impuesto diferido aplicable a un terreno. De Similares efectos se
obtienen a partir de todos los activos no monetarios, entre ellos: los inventarios, los activos fijos,
inversiones inmobiliarias, intangibles, inversiones en asociadas, etc. También es aplicable a pasivos no
monetarios. Apreciado colega proceda a inscribirse en nuestro próximo Diplomado NIIF 100% práctico y
domine las NIIF de una vez y para siempre.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

266 © 2023 revista contable NIIF 2023

 COSTEANDO EL ACTIVO FIJO
Por CPC Freddy Llanto 17/Jul/2023

Sin embargo los párrafos 16b y 16c ameritan

¿CUALES SON LOS ampliación porque debemos establecer los
COMPONENTES DEL COSTO? significados de los términos que utiliza la NIC 16,
los que no son explicados posteriormente. Por
ejemplo, que significan:
De acuerdo con el párrafo 16 de la NIC 16 los
• ¿costos directamente atribuibles?
componentes del costo son:
• ¿condiciones necesarias para operar de la forma
a) Su precio de adquisición, incluidos los prevista por la gerencia?
aranceles de importación y los • ¿lugar y condiciones necesarias?
impuestos indirectos no recuperables • ¿Qué tiene que ver el desmantelamiento con el
que recaigan sobre la adquisición. costo?
b) Todos los costos directamente Para explicar estos asuntos pongamos algunos
atribuibles a la ubicación del activo en escenarios provenientes de la realidad, de nuestra
el lugar y en las condiciones experiencia profesional que pongo a tu disposición.
necesarias para que pueda operar de
la forma prevista por la gerencia. 1.-Costo de reubicar a un pueblo
c) La estimación inicial de los costos de
desmantelamiento y retiro del El Club de Golf Los Fichos del Perú SAC se
elemento. encuentra construyendo un campo de golf de 70
hectáreas en una ubicación estratégica frente al
En mi opinión el punto a) no crea discusiones ni mar al sur de Lima. Para la construcción se ha
incertidumbres en su entendimiento. El párrafo 16 tenido que reubicar un pueblo entero de 2,300
a) es lo suficientemente claro como para ameritar familias. El costo de comprar los terrenos a las
una interpretación, el costo es el precio pagado al familias es parte del costo de construcción del
proveedor, no incluye el IVA ( IGV en el Perú). Si el campo de golf. Pero cómo debemos considerar al
activo es importado el costo se extiende hacia los costo de la reubicación. La reubicación consistía en
desembolsos relacionados con la importación comprar otros terrenos, afirmarlos, ponerlos en
(seguros, fletes, impuestos de nacionalización, etc). condiciones de urbanidad , construir casas y

267 © 2023 revista contable NIIF 2023

trasladar las pertenencias de las familias,. ¿Todo construcción del hotel porque está directamente
ese enorme costo, es también costo del campo de relacionado y es necesario para la construcción de
golf? un hotel en las condiciones previstas por la
gerencia. Sin embargo, el importe de USD500,000
En mi opinión el costo de reubicación del pueblo es pagado por el diseño inicial debe reconocerse
costo de la construcción del campo de golf porque directamente como gasto ya que no está
es un costo directamente atribuible y necesario relacionado con la versión final del hotel.
para la construcción del activo llamado campo de
golf. 3.-Cargos por cancelación de contrato

Aprovechando el tema y pasando a otra industria Suponga que una entidad suscribe un contrato
en el negocio minero he visto como una empresa para comprar 100 tractocamiones a un costo de
minera a reubicado pueblos enteros que se USD400,000 cada uno. El proveedor, una empresa
encuentran ubicados sobre zonas de interés representante de la marca, hizo los arreglos para
minero. Por ejemplo, puede ver en la imagen un pedir a la fabrica en Brasil una primera entrega de
tajo abierto, a medida que el tajo avanza se deberá 50 unidades en un plazo de 60 días. La segunda
reubicar a pueblos enteros incurriendo en entrega sería en 120 días.
importantes desembolsos. En el negocio minero
dichos desembolsos se reconocen como costo de Luego de recibir las primera 50 unidades, la
desarrollo minero (un intangible). adquiriente pagó USD20 millones que se reconoció
como costo de adquisición. En ese momento la
gerencia e la entidad adquiriente decide cancelar
el contrato, ya no recibirá las 50 unidades
restantes. El proveedor aceptó la cancelación
previo pago de una sanción de USD100,000. ¿Se
debe reconocer el monto de la sanción como costo
de los tractocamiones recibidos?

En mi opinión el monto de la sanción por

cancelación del contrato debe reconocerse como
gasto, no es costo de los activos adquiridos debido
a que no está directamente relacionados con la
compra sino se trata de una penalidad por dejar de
comprar.

2.-Costo de diseño y re-diseño 4.-Interrupción del costeo

Una entidad ha planificado construir un hotel Una entidad minera asigna a 20 empleados a una
frente al mar. Para ello ha encargado el diseño a unidad minera para la construcción de un edificio
un estudio de arquitectura que ha cobrado un que servirá de albergue a 500 empleados de la
importe de USD500,000. Este pago está mina. Se estima un plazo de construcción de 18
directamente relacionado con la construcción del meses. Para la construcción se ha pagado seguros
hotel, en mi opinión debe ser parte del costo de la anticipados que se devengarán mensualmente, se
construcción. Sin embargo, un mes antes de ha asignado maquinarias arrendadas por un plazo
comenzar con la construcción, el directorio decidió de 18 meses. Al término del cuarto mes de
modificar el diseño para adecuar el hotel al estilo construcción se interrumpe la construcción por un
de las construcciones de vanguardia de Dubai. plazo de 2 meses debido a asuntos burocráticos
Para ello se pagó a un arquitecto dubaití un monto requeridos por la municipalidad. Durante el plazo
de USD800,000 por un nuevo diseño que de interrupción se devengan los costos: nómina,
finalmente se puso en marcha. En mi opinión el seguros, depreciación de activos por derecho de
importe de USD800,000 es parte del costo de uso, ¿estos costos deben capitalizarse?

268 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
La norma NIC16 no menciona algo al respecto. Es
decir no nos dice que hacer en este escenario.
Cuando no existe un tratamiento especifico se
puede utilizar otra norma que aborde temas
similares. Es decir se puede utilizar una norma por
analogía si es que trata un tema parecido. La
analogía es el razonamiento basado en la
existencia de atributos semejantes en seres o
cosas diferentes.

La norma NIC23 Costos financieros establece que

los costos financieros que deben capitalizarse son
aquellos que se devengan durante el plazo de la
construcción de los activos aptos. La NIC 23
también establece que si la construcción se
interrumpe, se debe interrumpir la capitalización.
Aquí tenemos un tratamiento del costo financiero
durante una interrupción, la norma NIC 23 ordena
la no capitalización, es decir, el costo financiero
devengado durante la interrupción deberá
reconocerse directamente en resultados.

De manera análoga, en mi opinión, los costos de

construcción devengados (nómina, seguros,
depreciación de activos por derecho de uso)
durante la interrupción deben reconocerse en los
resultados del ejercicio y no en el costo del activo
fijo.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

270 © 2023 revista contable NIIF 2023

 BENEFICIOS A LOS EMPLEADOS
Por CPC Freddy Llanto 1/Ago/2023

A los 22 años fui a mi primera entrevista de trabajo, Paso 3: las cargas patronales
en realidad de prácticas pre – profesionales, fue en De acuerdo con la legislación tributaria los
un estudio contable que brindaba servicios de empleadores (las empresas) deben asumir un
outsourcing. Me pidieron que calcule y registre una costo laboral adicional. Por ejemplo, en el Perú, las
nómina de trabajadores. Recuerdo que no pude empresas deben aportar el 9% de la remuneración
hacerlo. A mas de 20 años de distancia lo recuerdo a la seguridad de salud social. En este caso sería
con nostalgia y no soy tan duro conmigo mismo, USD900.
eran épocas inciertas para un joven estudiante de
contaduría. Hoy se que es muy sencillo, En resumen tenemos:
acompáñeme al cálculo.
USD
Paso 1: El monto bruto El Gasto:
Esta compuesto por los conceptos remunerativos
del empleado, es decir el sueldo bruto. Gasto de personal- remuneración 10,000
Supongamos que el sueldo bruto es USD10,000. En Contribución a salud 900
algunos países existen conceptos remunerativos
adicionales como en el Perú un concepto 10,900
denominado asignación familiar que reciben El pago:
solamente quienes son padres.
Al trabajador 6,800
Paso 2: Los descuentos A la administración tributaria 2,000
Al trabajador se le descuentan al menos dos
asuntos: a) el impuesto a la renta de la persona A la oficina de pensiones 1,200
natural (supongamos 20%) h b) el fondo para la A la seguridad social 900
jubilación (supongamos 12%). Pueden existir más
descuentos, con estos dos son suficientes. 10,900
Entonces el descuento en total seria USD3,300
(32% del total)

271 © 2023 revista contable NIIF 2023

El registro contable es muy sencillo, sería de la La práctica común es reconocer el gasto de
siguiente manera: manera mensual, a medida que pasa el tiempo.
Desde enero a diciembre se debe reconocer un
En USD D H gasto de personal con abono al pasivo laboral por
un importe mensual de S/1,000. Al 31 de diciembre
Gasto de personal 10,000
el pasivo habrá crecido hasta S/12,000. Es de
Gasto de salud 900 suponerse que en enero del 2023 el trabajador
disfrutará de sus vacaciones y se le pagará el
Remuneración por pagar 6,800
monto del pasivo acumulado por S/12,000.
Impuesto por pagar 2,000
¿Cuál sería el sustento técnico del tratamiento?
Pensiones por pagar 1,200
Seguridad social por pagar 900 Aunque muchos colegas en mi país ejecutan el
tratamiento contable expresado, muchos no saben
10,900 10,900 que la NIC 19 justifica este tratamiento. A
continuación se lo explico a manera de preguntas
En este ejercicio he querido mostrar la simpleza y respuestas:
del registro contable de la nómina, existen gastos,
existen retenciones a los trabajadores, un saldo 1.-¿Cómo se define a las vacaciones mencionadas
neto por pagar al empleado y costos adicionales. dentro del alcance de la NIC 19?
Los cálculos suelen tener complicaciones Las vacaciones se liquidan en el corto plazo. Al
relacionados a la finura de la cifra. Por favor respecto la NIC 19 denomina beneficios a los
revise su legislación laboral, pero la esencia del empleados de corto plazo a aquellos beneficios
registro contable no cambia. que se espera liquidar totalmente antes de los
doce meses siguientes al final del periodo anual
*** sobre el que se informa en el que los empleados
hayan prestado los servicios relacionados.
Adicionalmente existen otros asuntos laborales (Párrafo 8, NIC 19)
que considerar como las vacaciones,
gratificaciones y otros beneficios laborales que se 2.-¿Qué incluyen los beneficios a corto plazo?
devengan mensualmente. Se trata de estimaciones La norma NIC 19 establece claramente a los
de costos laborales que se registran con cargo al beneficios de corto plazo:
gasto de personal contra un pasivo, sin mayor a) sueldos, salarios y aportaciones a la seguridad
complicación. social;
b) participación en ganancias e incentivos
Sin embargo, la NIC 19 Beneficios a los empleados, c) beneficios no monetarios a los empleados
es una norma que reviste especial complicación actuales (tales como atenciones médicas,
cuando se trata de pasivos laborales especiales alojamiento,
tanto de corto plazo como de largo plazo. d) automóviles y entrega de bienes y servicios
Analicemos a las vacaciones en el Perú. gratuitos o parcialmente subvencionados)
e) derechos por permisos retribuidos
Caso : Vacaciones en el Perú (Párrafo 9, NIC 19)

En el Perú existe un régimen laboral general que 3.-¿Cómo se contabilizan las ausencias retribuidas
establece que un trabajador dependiente de una de corto plazo según NIC 19?
empresa tiene derecho a una remuneración Las ausencias retribuidas cuyos derechos se van
mensual por vacaciones cuando se cumplen 12 acumulando se registran a medida que los
meses de trabajo. Suponga que un trabajador gana empleados prestan los servicios que incrementan
una remuneración bruta de S/12,000 y que su derecho a ausencias retribuidas en el futuro.
comienza el vinculo laboral el 1 de enero de 2023. (Párrafo 13a, NIC 19)

272 © 2023 revista contable NIIF 2023

4.-¿Qué es una ausencia remunerativa
acumulativa?

Las ausencias retribuidas acumuladas

son aquéllas cuyo disfrute se aplaza,
de forma que pueden ser utilizadas en
periodos futuros si en el presente no
se ha hecho uso del derecho corres-
pondiente. Las ausencias retribuidas
con derechos de carácter acumulativo
pueden ser irrevocables (en otras pala-
bras, los empleados tienen derecho a
recibir una compensación en efectivo
por las no disfrutadas en caso de aban-
donar la entidad ) o no irrevocables
(cuando los empleados no tienen dere-
cho a recibir una compensación en
efectivo por las no disfrutadas en caso
de abandonar la entidad).
*
Luego de estas cuatro preguntas tene-
mos todo el conocimiento necesario
para sustentar el tratamiento contable
de las vacaciones en el Perú desde la
perspectiva de la NIC 19.

Las vacaciones descritas son un dere-

cho legal del trabajador. Se tratan de
ausencias retribuidas que se acumulan
mensualmente, cuyo disfrute se puede
aplazar a periodos futuros si no se ha-
ce el disfrute en el periodo correspon-
diente. Además se trata de un derecho
irrevocable porque de abandonar el
trabajo, los trabajadores tienen derecho a la parte proporcional devengada. Por todas estas razones,
reconocer el pasivo de manera mensual, a medida que pasa el tiempo, tal como estamos acostumbrados
los contadores peruanos, cumple perfectamente con los requerimientos de la NIC 19.

Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

273 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Prestamos subsidiados del gobierno
Por CPC Freddy Llanto 2/AGO/2023

Te invito a leer este párrafo de la NIC 20: El caso:

El beneficio de un préstamo del gobierno a una Una empresa accede a un préstamo otorgado por
tasa de interés inferior a la del mercado se el Gobierno Central a través del Banco de la
tratará como una subvención del gobierno. El Nación, entidad dependiente del MEF. Los datos
préstamo se reconocerá y medirá de acuerdo con del contrato son como sigue:
la NIIF 9. El beneficio de la tasa de interés inferior
Importe: S/1,000,000
a la del mercado se medirá como la diferencia
Tasa de interés mensual: 0.3333%
entre el importe en libros inicial del préstamo
Plazo: 18 meses
determinado conforme a la NIIF 9 y el importe
Pago mensual: S/57,331
recibido. El beneficio se contabilizará de acuerdo
La empresa deberá pagar 18 cuotas mensuales de
con esta Norma. Al identificar los costos que
S/57,331. Este importe contiene el principal y el
pretenden compensar los beneficios del
interés en cada uno de los meses. Este importe se
préstamo, la entidad tendrá en cuenta las
calcula con la función pago del Excel.
condiciones y obligaciones que hayan sido
cumplidas, o deban cumplirse. Para afrontar el tratamiento contable debemos
(Párrafo 10ª, NIC 20) conocer la tasa de mercado para un préstamo de
Ahora te invito a presenciar su aplicación práctica. similares condiciones. Supongamos que es
Para ello debemos reunir ciertos requisitos, como 1.000%mensual. Se puede notar que la tasa de
conocer la técnica del costo amortizado utilizando mercado es largamente superior a la tasa
la tasa de interés efectiva. ofrecida por el gobierno. Entonces tenemos lo
siguiente:
Voy a suponer que usted conoce:
Plazo: 18 meses
a) La medición de la tasa efectiva Pago mensual: S/57,331
b) La construcción del costo amortizado Tasa de mercado: 1.000%
c) Matemáticas financieras
d) El cálculo del valor razonable de un pasivo Con los datos calculamos el monto del préstamo
financiero que se obtendría con la tasa 1.000%. Tenemos que
el préstamo sería de S/940,136.

274 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
De acuerdo con el párrafo 9 de la NIC 20, hemos A continuación, presentamos el devengado de
procedido a medir el valor razonable de la deuda intereses del primer mes:
que asciende a S/ S/940,136; sin embargo se ha
recibido S/1,000,000. Entonces el registro contable
será como sigue:
D H
D H Préstamo por pagar 47,930
Efectivo 1,000,000 Gasto financiero 9,401
Ingresos diferidos 59,864 Efectivo 57,331
Préstamo por pagar 940,136
Glosa: En el primer mes pagamos la cuota
mensual fija de S/57,331. De este importe el interés
Si no se tratara de una transacción que está medido a valor de mercado es el que corresponde
dentro del alcance de la NIC 20; la diferencia de al préstamo 2 por un importe de S/9,401. La
S/59,864 debería ser imputado a los resultados del diferencia reduce la deuda viva.
ejercicio. Sin embargo, dado el caso, la NIC 20 pide
que el ingreso se impute a cada mes durante la A continuación, presentamos el devengado del
vigencia del contrato. ingreso diferido del primer mes:

Tenemos entonces dos préstamos, o mejor dicho, D H

dos formas de medir los préstamos.
Ingresos diferidos 6,068
Préstamo N° 1: (del gobierno) Otros ingresos 6,068
Importe: S/1,000,000
Tasa mensual: 0.3333% Glosa: El gasto financiero ha sido medido con tasa
Plazo: 18 meses de mercado, pero el préstamo tiene un beneficio
Pago: S/57,331 otorgado por el gobierno que se manifiesta en una
menor tasa. Este beneficio medido en términos
Préstamo N° 2: (teórico de la Banca) monetarios por el primer mes es 6,068 que se
Importe: S/9140,136 traslada del diferido a resultados.
Tasa mensual: 1.00%
Plazo: 18 meses Interés Efectos:
Pago: S/57,331 Ptmo 1 Ptmo 2 Diferencia
Como consecuencia de los efectos mencionados
1 3,333 9,401 6,068
en los asientos contables anteriores tenemos que
Es tarea nuestra 2 3,153 8,922 5,769
el resultado del ejercicio del mes se ve afectado
desglosar los 3 2,973 8,438 5,465
por S/3,333; que es el efecto neto de un gasto de
intereses de cada 4 2,792 7,949 5,157
S/9,401 (interés a precio de mercado) menos un
uno de los préstamos 5 2,610 7,455 4,845
ingreso de S/6,068 (la porción del beneficio
para saber como 6 2,427 6,956 4,529
recibido por la tasa subsidiada).
devengará el ingreso 7 2,244 6,453 4,208
Diferido. 8 2,061 5,944 3,883
9 1,876 5,430 3,554
Proceda con los registros contables de los 17
10 1,692 4,911 3,219 meses siguientes, de la misma manera que he
La diferencia de los presentado el mes primero; y usted confirmará
11 1,506 4,387 2,881
intereses entre ambos que al termino del contrato el saldo del pasivo
12 1,320 3,857 2,537
préstamos nos será cero y el saldo del ingreso diferido también
13 1,133 3,323 2,189
muestra cómo se será cero.
14 946 2,783 1,836
devengarán los
15 758 2,237 1,479
intereses Así se pone de manifiesto el gasto financiero
16 570 1,686 1,117
diferidos 17 380 1,130 749 medido a precio de mercado y la ayuda del
18 190 568 377 gobierno que se imputa durante la vida del
31,965 91,830 59,864 préstamo.
276 © 2023 revista contable NIIF 2023
 Identificando las partidas no monetarias
Por CPC Freddy Llanto 4/AGO/2023

Antes de leer el presente artículo responda la La historia:

siguiente consulta:
En el año 2017 me tocó afrontar este tema. Una
visita de rutina a una empresa peruana nos
Una empresa peruana, con moneda funcional SOL,
enfrentó al caso planteado. La empresa peruana
invierte en acciones de Coca Cola en la NYSE. El
no tenia inversiones en la Bolsa de USA; pero
monto de la inversión asciende a USD500,000,
había constituido una empresa en Ecuador con
cuando la tasa de cambio era de S/3.00. Tres
una inversión de USD1,000,000 en el capital social.
meses después, al cierre del periodo anual, la
La contadora realizó un ajuste de la inversión por
inversión tiene un valor de mercado de USD500,000
efecto de la variación de la tasa de cambio con
(no ha variado) y la tasa de cambio es S/3.60.
efecto en resultados. Para ponerlo en números, la
tasa de cambio al 31.12.2016 era de S/3.360;
El contable responsable considera que la inversión
mientras que la tasa de cambio al 31.12.2017 fue
ha sufrido una modificación en su moneda
S/3.245. Entonces el ajuste por la caída de la tasa
funcional. Considera que el saldo inicial de la
de cambio fue una pérdida registrada de:
inversión era de S/1,500,000 y que el saldo final
debe ser S/1,800,000. La variación fue registrada
S/115,000= (USD1,000,000 x { 3.245 – 3.360})
incrementando la inversión con abono a resultados
del ejercicio en una rubro denominado ganancia
Le pregunté a la contadora acerca de su
por variación en tasa de cambio.
tratamiento contable. La pregunta era ¿por qué?
¿Por qué existe una pérdida?¿Se pagará dicha
¿Usted estaría de acuerdo con el accionar del
pérdida a alguien? Mi colega, la contadora, me dijo
contador? ¿Las inversiones denominadas en
que había hecho una consulta técnica a su asesor
moneda extranjera generan variaciones por
tributario de cabecera. El experto tributario
fluctuaciones en las tasas de cambio? ¿ Las
preparó un informe extenso en el cual
inversiones en instrumentos patrimoniales califican
manifestaba que la partida en cuestión debe ser
como partidas monetarias o no monetarias? ¿
ajustada por los efectos de la variación en la tasa
Cuáles serían los tratamientos según las NIIF y
de cambio. El experto le dio un tratamiento de
según las normas tributarias?
partida monetaria.

277 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
La anécdota:
Pero ese derecho de posesión no es un derecho
No me convenció la posición tributaria, había algo, de cobrar dinero. Si usted tuviera físicamente la
un no se qué que no me terminaba por acción en sus manos, por el hecho de tenerla, no
convencerme. Le dije a la contadora que revisaría caerán los billetes del cielo. Tampoco existe un
el informe tributario y le daría mis comentarios. obligado a pagarle dinero por el nominal de la
Luego de la conversación, me dirigí a mi oficina acción. La emisora de la acción, la entidad, no
con el informe tributario y una gran duda en mi tiene una deuda, tiene patrimonio. La NIC 32 tiene
cabeza. párrafos extensos donde se manifiesta la
diferencia entre un pasivo financiero y un
Llegando a la oficina le entregué el informe instrumento patrimonial.
tributario al especialista tributario de mi oficina
Con esto no cabe duda. Una acción, un
para que me brinde su opinión. Me dijo que estaba
instrumento patrimonial, no es un derecho de
de acuerdo con su profesor. Resulta que el
cobro, no es una partida monetaria. En
experto asesor de mi cliente, quien que preparó el
consecuencia, no debe generar ni ganancia ni
informe, fue profesor de mi socio tributario en una
perdida por diferencias de cambio. Ya no me
maestría. Pero yo aún tenía dudas.
quedaba dudas respecto al tratamiento contable,
ahora falta culminar el tratamiento tributario.
Dispuesto a despejar mis dudas recurrí a la
norma NIC 21. Esta norma establece que las Indagando en la literatura tributaria de la oficina
Identificando las partidas no monetarias
partidas del estado de situación financiera se
pueden agrupar en dos: a) partidas monetarias
me encontré con el informe N° 084-2016
SUNAT/5D0000 que abordaba un tema similar: se
Por El
(Ej. CPC Freddy Llanto
efectivo) 4/AGO/2023
y b) partidas no monetarias (Ej. plantea el supuesto de una empresa que adquiere
Intangibles). Precisa la norma que solamente las certificados de participación en instrumentos de
partidas monetarias expresadas en moneda patrimonio en el exterior expresados en moneda
extranjera deben generar fluctuaciones por extranjera. Al respecto se consulta si esta partida
variaciones en las tasas de cambio. Entonces debe generar pérdidas (o ganancias) por
solamente queda responder a la siguiente diferencias de cambio.
pregunta para liberarme de las dudas. Esta es la El informe establece que la norma tributaria
pregunta clave: peruana presenta un vació legal al respecto; y que
por lo tanto es conveniente tomar de manera
¿La inversión en acciones expresadas en moneda suplementaria a lo mencionado en el párrafo 16 de
extranjera es partida monetaria o no monetaria? la NIC 21 que define claramente a la partida no
Este es el meollo del asunto para concluir. monetaria. Para no hacerte mas largo el cuento,
el informe de la SUNAT termina concluyendo que
Una partida monetaria representa un derecho de las inversiones en instrumentos patrimoniales
cobrar dinero, efectivo. El derecho se establece de expresados en moneda extranjera deben tratarse
acuerdo con las normas legales del país. Una como partidas no monetarias. En consecuencia,
factura por cobrar a crédito, emitida a cambio de no se debe reconocer ningún efecto por variación
un servicio ejecutado representa un derecho de en la tasa de cambio.
cobro exigible legalmente. Un préstamo por
cobrar es la manifestación de un contrato que Llame inmediatamente a mi cliente. Le envié por
genera un derecho de cobro a cambio de la correo el informe de la SUNAT. Le recomendé que
entrega de dinero desde el prestamista al pida la devolución de los honorarios a su
prestatario. esplendido asesor tributario. En este caso
particular el tratamiento NIIF es exactamente
¿Pero, si una empresa (o usted mismo colega igual al tratamiento tributario. Hasta para tributar
lector) posee una acción (un titulo valor debes conocer las NIIF.
representativo de deuda) tiene usted el derecho
de cobrar dinero, de cobrar el valor nominal? No Seas Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.
confundir, usted tiene el derecho de posesión, de Próximo inicio 31 Agosto 2023
control de decidir mantenerla o venderla.

279 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Inicio-Interrupción-Fin
Por CPC Freddy Llanto 7/AGO/2023

La correcta aplicación de la NIC 23 requiere de: Cuadro de costo amortizado:

Saldo Costos Saldo
a) La identificación del activo apto
inicial financieros Pagos final
b) La medición de los costos financieros siguiendo
el método de la tasa de interés efectiva y el 1 900,000 17,145 -47,073 870,072
costo amortizado 2 870,072 16,575 -47,073 839,573
c) Establecer el inicio, la interrupción y la 3 839,573 15,994 -47,073 808,493
finalización del proceso de costeo. 4 808,493 15,402 -47,073 776,822
5 776,822 14,798 -47,073 744,547
En este artículo me ocupare de lo ultimo. Vamos 6 744,547 14,184 -47,073 711,657
asumir que los demás asuntos son dominados por 7 711,657 13,557 -47,073 678,141
usted apreciado colega. Así pues, supongamos el 8 678,141 12,919 -47,073 643,986
siguiente costo amortizado de un préstamo que 9 643,986 12,268 -47,073 609,180
tiene los siguientes datos: 10 609,180 11,605 -47,073 573,712
Monto del préstamo: S/1,000,000 11 573,712 10,929 -47,073 537,568
Comisión de desembolso: 10% 12 537,568 10,241 -47,073 500,735
Tasa mensual: 1% 13 500,735 9,539 -47,073 463,200
Valor de la cuota: S/47,073 14 463,200 8,824 -47,073 424,951
Plazo en meses: 24 15 424,951 8,095 -47,073 385,973
16 385,973 7,353 -47,073 346,252
Con esta información podemos fácilmente calcular
17 346,252 6,596 -47,073 305,775
la tasa efectiva del préstamo, que sería de 1.905%
18 305,775 5,825 -47,073 264,526
La preparación del cuadro de costo amortizado nos
brindará la información acerca de los intereses que 19 264,526 5,039 -47,073 222,492
se devengaran en cada uno d ellos veinticuatro 20 222,492 4,238 -47,073 179,657
meses. Será el cuadro del costo amortizado la 21 179,657 3,422 -47,073 136,006
fuente de información, no se tomará el calendario 22 136,006 2,591 -47,073 91,523
de pagos del Banco. 23 91,523 1,744 -47,073 46,193
24 46,193 880 -47,073 0
280 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Calcular la tasa efectiva y preparar el cuadro del
Solamente se debe capitalizar los intereses en las
costo amortizado es una tarea que corresponde a
celdas pintadas de amarillo, aquí vienen las
las matemáticas financieras, que supongo usted
razones:
ya domina. Una vez que contamos con los
intereses medidos al costo amortizado debemos a) Zona 1: no se capitalizan los intereses porque
poner en práctica el inicio, la interrupción y la en dichos meses no hubo actividades de
finalización de la capitalización de los intereses. construcción.

De acuerdo con la NIC 23, los costos financieros b) Zona 2: en los meses 3, 4 y 5 se han
de un préstamo obtenido para la construcción (o desarrollado actividades de construcción del
compra) de un activo apto deben formar parte del activo, por ello todos los intereses de esos
costo de dicho activo. El mandato de la NIC 23 es: meses deben capitalizarse. El mes 3 muestra
el inicio de la capitalización.
capitalizar los intereses que se devengan
durante la construcción. c) Zona 3: supongamos que comenzando el mes 6
la empresa recibe una notificación de la
Los intereses que se devengarán durante el municipalidad ordenando la paralización de las
obras debido a la demanda de un vecino. La
plazo del préstamo son como sigue:
solución de la controversia con el vecino tardó
tres meses. Por eso, al detenerse la
Identificando
Costos
las partidas no monetarias construcción en los meses 6, 7 y 8; no se debe
Por CPC Freddy Llanto 4/AGO/2023 capitalizar nada de intereses. En la zona 3
financieros estamos en la zona de interrupción de la
1 17,145 capitalización porque se interrumpió la
2 16,575 Zona 1 construcción.
3 15,994
4 15,402 d) Zona 4: supongamos que, superada la
5 14,798 Zona 2 controversia con el vecino, se reanuda la
6 14,184 construcción en el mes 9. Entonces a partir del
7 13,557 mes 9 se reanuda la capitalización.
8 12,919 Zona 3
e) Zona 5: La construcción terminó en el mes 11;
9 12,268
entonces los intereses que se devengan desde
10 11,605 80,996
el mes 12 en adelante ya no se deben
11 10,929 Zona 4 capitalizar porque la construcción ha
12 10,241 terminado.
13 9,539
14 8,824 Entonces tenemos que el interés que debe formar
15 8,095 parte del costo del activo construido asciende a
16 7,353 S/80,996. Los demás intereses deben reconocerse
17 6,596 como gastos financieros. Entonces recuerde los
18 5,825 criterios de:
19 5,039 a) Inicio
b) Interrupción
20 4,238
c) Finalización
21 3,422
de la capitalización de los intereses.
22 2,591
23 1,744 Seas Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.
24 880 Zona 5 Próximo inicio 31 Agosto 2023
Freddy Llanto
[email protected]

282 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Identificando las partes relacionadas
Por CPC Freddy Llanto 8/AGO/2023

La norma NIC 24 requiere que se informe en notas Cada país tienen sus propios criterios acerca de lo
a los estados financieros acerca de las que se define como parte relacionada para efectos
transacciones que tiene una entidad con sus partes tributarios y de precios de transferencia. Lo
relacionadas. La información requerida es la manifestado aquí es el enfoque del IFRS.
siguiente:
De acuerdo con la NIC 24, al considerar cada
a) Venta (bienes y/o servicios) a relacionadas posible relación entre partes relacionadas, se ha de
b) Compra (bienes y/o servicios) a relacionadas prestar atención a la esencia de la relación, y no
c) Saldos por cobrar a partes relacionadas solamente a su forma legal. Entonces aquí viene
d) Saldos por pagar a partes relacionadas las entidades que:
e) Prestamos concedidos a partes relacionadas NO SON PARTES RELACIONADAS:
f) Prestamos recibidos de partes relacionadas
g) Condiciones de las transacciones (a precio de
mercado o a precios especiales) Caso 1:

Creo que es fácil entender el requerimiento de la Gerente General

norma, la lista de revelaciones que se tiene que
hacer no imponen ningún reto al contable. Sin Presidente de Directorio
embargo, la pregunta importante que debemos
hacernos es:
TRAMPO S.A. GOLO S.A.
¿quiénes son las partes relacionadas?
El señor PENDEIVIS es gerente general de GOLO
Las partes relacionadas pueden ser personas SA y a la vez presidente de directorio de TRAMPO
naturales y jurídicas. En el presente artículo SA. Esta sola situación no convierte a TRAMPO SA y
pondremos ejemplos de LO QUE NO SON partes a GOLO SA en partes relacionadas.
relacionadas mencionadas de acuerdo con la NIC
24. Quiero precisar que las normas tributarias de

283 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Caso 2:
Caso 4:

TRAMPO S.A. GOLO S.A. TRANSPOR SAC

60% 40%

MENTIRO SA MENTIRO SA

MENTIRO S.A. es una NEGOCIO CONJUNTO, donde

las decisiones son tomadas por TRAMPO SA y
GOLO SA de manera conjunta. Esto significa que MINERA INC SAC
las decisiones de OPERACIÓN, INVERSION y
FINANCIAMIENTO de MENTIRO SA deben ser
consentidas de manera unánime por sus dos
accionistas a pesar de que uno es mayoritario. Transpor SAC provee de servicios de transporte
de inventarios a Mentiro SA. Los servicios
Solamente por esta situación, TRAMPO SA y GOLO prestamos a Mentiro SA representan el 90% de las
SA no son partes relacionadas. De manera ventas totales de Transpor SAC. Este hecho no
Identificando las partidas no monetarias
específica la NIC 24 indica que: dos participantes
en un negocio conjunto, por el mero hecho de
hace que Transport SAC y Mentiro SA sean partes
relacionadas.
Por CPC
tener Freddy
control Llanto 4/AGO/2023
conjunto sobre el negocio conjunto,
no se consideran partes relacionadas. Mentiro SAC es una fabrica de cal que provee de
este mineral no metálico a Minera Inc SAC. Las
Caso 3: ventas a Minera Inc SAC representan el 95% de
las ventas totales de mentiro SA. Este hecho no
hace que Minera Inc SAC y Mentiro SA sean partes
Banco De Crepito del Peru SAC relacionadas.

Sindicato de trabajadores De manera especifica la NIC 24 establece que un

cliente, proveedor, franquiciador, distribuidor o
agente en exclusiva con los que una entidad
realice un volumen significativo de transacciones,
simplemente en virtud de la dependencia
MENTIRO SA económica resultante.

El Banco de crépito ha otorgado un crédito a la

empresa con garantía sobre todos sus activos
fijos. MENTIRO SA no puede disponer de sus
activos fijos, no puede venderlos, o entregarlos en
garantía de otras deudas. Además debe cumplir
con una serie de covenants impuestos por el
Banco. La relación entre el Banco y MENTIRO SA Saludos contables
afecta la libertad de acción de la entidad, pero eso Freddy Llanto
no es suficiente para que el Banco y MENTIRO SA [email protected]
sean relacionadas. Entonces,el vinculo de deuda
no convierte a MENTIRO SA en relacionada del
Banco. Mismo razonamiento ocurre con el Seas Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.
SINDICATO DE TRABAJADORES que no es parte Próximo inicio 31 Agosto 2023
relacionada de MENTIRO SA.

285 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Identificando las partes relacionadas 2
Por CPC Freddy Llanto 9/AGO/2023

La norma NIC 24 requiere que se informe en notas Cada país tienen sus propios criterios acerca de lo
a los estados financieros acerca de las que se define como parte relacionada para efectos
transacciones que tiene una entidad con sus partes tributarios y de precios de transferencia. Lo
relacionadas. La información requerida es la manifestado aquí es el enfoque del IFRS.
siguiente:
De acuerdo con la NIC 24, al considerar cada
a) Venta (bienes y/o servicios) a relacionadas posible relación entre partes relacionadas, se ha de
b) Compra (bienes y/o servicios) a relacionadas prestar atención a la esencia de la relación, y no
c) Saldos por cobrar a partes relacionadas solamente a su forma legal. Entonces aquí viene
d) Saldos por pagar a partes relacionadas las entidades que:
e) Prestamos concedidos a partes relacionadas
f) Prestamos recibidos de partes relacionadas SON PARTES RELACIONADAS:
g) Condiciones de las transacciones (a precio de
mercado o a precios especiales)
Caso 1:
Creo que es fácil entender el requerimiento de la Presidente de Directorio Gerente General
norma, la lista de revelaciones que se tiene que
hacer no imponen ningún reto al contable. Sin
embargo, la pregunta importante que debemos
hacernos es:
TRAMPO S.A. GOLO S.A.
¿quiénes son las partes relacionadas?
El señor PENDEIVIS es gerente general de GOLO
Las partes relacionadas pueden ser personas SA y a la vez presidente de directorio de TRAMPO
naturales y jurídicas. En el presente artículo SA. Concluimos:
pondremos ejemplos de LO QUE SON partes • El señor PENDEIVIS es parte relacionada de
relacionadas mencionadas de acuerdo con la NIC TRAMPO S.A.
24. Quiero precisar que las normas tributarias de • El señor PENDEIVIS es parte relacionada de
GOLO S.A.
286 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Caso 2:
Saludos contables
Freddy Llanto
[email protected]

Gerente General Seas Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.

Próximo inicio 31 Agosto 2023

GOLO S.A.

El señor PENDEIVIS, gerente general o CEO de

Golo SA, esta felizmente casado con la señora
DINA. Concluimos:

La Señora DINA es parte relacionada de GOLO SA

Caso 3:
Identificando las partidas no monetarias
TRAMPO
Por CPC Freddy Llanto S.A.
4/AGO/2023
80% 70%

PECO S.A. GOLO S.A.

Estas tres empres forman parte de un grupo

empresaria. La Principal (TRAMPO SA) y sus dos
subsidiarias (PECO SA y GOLO SA) todas ellas son
partes relacionadas entre si.

Caso 4:

TRAMPO S.A.
30% 50%

PECO S.A. GOLO S.A.

TRAMPO SA tiene una participación significativa

en PECO SA, es su asociada. TRAMPO SA tiene
control conjunto sobre GOLO SA, es su negocio
conjunto. Concluimos:

TRAMPO SA es parte relacionada de PECO SA

TRAMPO SA es parte relacionada de GOLO SA
PECO SA es parte relacionada de GOLO SA

288 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Estados financieros separados
Por CPC Freddy Llanto 10/AGO/2023

Esta norma solamente tiene 5 páginas y 20 TRAMPO SA mantiene una inversión en GOLO SA a
párrafos, estimado colega está usted obligado a quien ha considerado su NEGOCIO CONJUNTO, esto
leer esta norma desde inicio hasta el fin, no hay significa que TRAMPO SA no tiene control sobre
excusa, lo puede leer en el trayecto a la oficina o de GOLO SA; sino que el control es compartido con el
regreso en plena hora punta. Hare un esfuerzo de otro accionista que posee también el 50%.
resumir lo que ya en si es un resumen.
En este contexto tenemos que TRAMPO SA no
Primero debemos entender controla a ninguna de sus empresas relacionadas.
¿qué es un estado financiero separado? En consecuencia la entidad TRAMPO SA no está
obligada a presentar estados financieros
Supongamos que tenemos la siguiente empresa consolidados. La base de la consolidación según la
TRAMPO SA que tiene inversiones en dos entidades NIIF 10 es el control, como lo hemos relatado en
relacionadas: esta situación no existe control, en consecuencia
no habrá estados financieros consolidados.
Entonces los estados financieros de TRAMPO SA
TRAMPO S.A. solamente serán denominados ESTADOS
FINANCIEROS, no se denominará ni CONSOLIDADO
30% 50% ni SEPARADOS. Los estados financieros de
TRAMPO SA se denominaran solamente ESTADOS
FINANCIEROS a secas.
PECO S.A. GOLO S.A.
El tratamiento contable de las inversiones en
TRAMPO SA mantiene una inversión en PECO SA a asociadas y en negocios conjuntos es abordado por
quien ha considerado su asociada, esto significa la norma NIC 28, norma que describe el método
que TRAMPO SA no tiene control sobre PECO SA. contable de la participación patrimonial. Sobre este
Este nivel de inversión solamente le otorga una tema haré otro artículo.
influencia importante en la toma de decisiones.

289 © 2023 revista contable NIIF 2023

Ahora suponga el siguiente esquema empresarial:
En cumplimiento de la NIIF 10 ALICORP SA
presenta ante la SMV peruana sus estados
financieros consolidados. Las NIIF no obligan a
TRAMPO S.A.
ALICORP SA la presentación de estados
90% 80% financieros separados. Sin embargo, la normativa
local peruana emitida por la SMV exige la
presentación de estados financieros separados.
PECO S.A. GOLO S.A.
Para eso existe la NIC 27, para decirnos que una
controladora no está obligada a presentar estados
TRAMPO SA mantiene una inversión en PECO financieros consolidados, que debe hacer caso a
SA a quien ha considerado su subsidiaria, con la normativa interna.
90% de inversión TRAMPO SA tiene absoluto
control sobre PECO SA. Esto significa que Entonces si una empresa controladora, por
TRAMPO SA toma todas las decisiones de normativa local, debe presentar estados
inversión, financiamiento y operación de PECO financieros separados, deberá presentar en
SA. El mismo análisis se realiza sobre GOLO dichos estados financieros sus inversiones en
SA. subsidiarias. En este extremo la NIC 27 entrega
una gran libertad contable y nos dice: las
En este contexto tenemos que TRAMPO SA inversiones en subsidiarias en estados financieros
separados se deben medir:
controla a sus dos empresas relacionadas. En
consecuencia la norma NIIF 10 obliga a a) Al costo;
TRAMPO SA a presentar estados financieros b) Al método de la participación patrimonial; o
consolidados. Los estados financieros c) Al valor razonable
oficiales de TRAMPO SA son los estados
financieros consolidados. La técnica de la Lo que entiendo de la NIC 27, y del IASB, es que no
consolidación se encuentra en la NIIF 10. le interesa el estado financiero separado. Es como
que el IASB nos dice no me interesa tu estado
financieros separado así que contabiliza tu
Pero TRAMPO SA podría presentar un estado inversión como se te de tu regalada gana.
financiero no consolidado, un estado
financiero que se denominan estados
financieros separados. La pregunta en este
momento es: ¿TRAMPO SA está obligada a
presentar estados financieros separados?

La rotunda respuesta es NO. La norma NIC 27

menciona que serán las entidades
gubernamentales (administración tributaria,
supervisoras de bolsa, etc.) las que
determinen la obligatoriedad de presentar los
estados financieros separados.

Por ejemplo, en el Perú opera la empresa Seas Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.

ALICORP SA que tiene diversas empresas Próximo inicio 31 Agosto 2023
subsidiarias, sobre las que tiene control. Esta Freddy Llanto
empresa, en aplicación de la NIIF 10, debe [email protected]
preparar estados financieros consolidados.

290 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 Método contable de la participación patrimonial
Por CPC Freddy Llanto 11/AGO/2083
Esta norma solamente tiene 9 páginas y 47 Caso 2:
párrafos, estimado colega está usted obligado a Es momento de cerrar el año al 31 de diciembre de
leer esta norma desde inicio hasta el fin, no hay 2023. En aplicación de la NIC 28 se debe aplicar el
excusa, lo puede leer en el trayecto a la oficina o de método contable de la participación patrimonial.
regreso en plena hora punta. Aquí resumiré lo mas Para ello, el contador de la ADQUIRIDA ha
importante de la NIC 28, es decir el método de la proporcionado el movimiento patrimonial por el
participación patrimonial. plazo que va desde el 1 de agosto al 31 de diciembre
de 2023.
Caso 1:
Movimiento del 1/08 al 31/12 del 2023
Una empresa (la INVERSIONISTA) adquiere el 30%
de las acciones de otra empresa llamada (la Saldo inicial 6,000,000
ADQUIRIDA). El monto pagado es de USD2,000,000. Utilidad del periodo 1,000,000
Se ha calificado a la adquirida como una asociada,
esto significa que la inversionista tiene una Saldo final 7,000,000
influencia significativa en la toma de decisiones de
la adquirida. La compra se realizó el 1 de agosto de La inversión en la asociada se actualiza de la
2023: siguiente manera:

D H D H

Inversión en asociada 2,000,000 Inversión en asociada 300,000

Efectivo 2,000,000 Participación en resultados 300,000

De acuerdo con la NIC 28 no se debe identificar La actualización corresponde al 30% de la utilidad

goodwill en esta compra. El importe pagado se del periodo.
carga directamente a la inversión.

292 © 2023 revista contable NIIF 2023

Caso 3:
También debemos registrar la participación en el
Es momento de cerrar el año al 31 de diciembre de
excedente de revaluación de la asociada por el
2024. El contador de la ADQUIRIDA ha
30%:
proporcionado el movimiento patrimonial por el
año 2024: Por la utilidad D H

Movimiento del 1/01 al 31/12 del 2024 Inversión en asociada 300,000

Saldo inicial 7,000,000 Participación en ORI 300,000

Utilidad del periodo 2,000,000

Distribución de dividendos (1,200,000)
El reconocimiento de la participación patrimonial
del excedente de revaluación requiere que ambas
Saldo final 7,800,000 empresas (inversionista y adquirida) compartan la
misma política contable de revaluar sus activos
La inversión en la asociada se actualiza por el
fijos. De no ser así, se tendrá que modificar el
30% de la utilidad de la asociada:
estado de cambios del patrimonio de la asociada
Por la utilidad D H para que se presente con las políticas contables
de la inversionista.
Inversión en asociada 600,000
Participación en resultados 600,000 Con estos sencillos ejemplos se ha puesto en
práctica el tratamiento contable de la
De acuerdo con el método de la participación, el
participación patrimonial. Pero aún existen temas
dividendo recibido se registra reduciendo la
adicionales que le recomiendo revisar en la
inversión en la asociada.
norma, estos asuntos son:
Por el dividendo D H
a) La interrupción del método de la participación
Efectivo 360,000
cuando la inversión se reduce a cero.
Inversión en asociada 360,000 b) La necesidad de reconocer provisiones cuando
el patrimonio de la asociada es negativo
c) Los ajustes necesarios cuando el periodo de la
Caso 4:
inversionista difiere del periodo de la adquirida
Es momento de cerrar el año al 31 de diciembre de
d) La evaluación de la influencia significativa
2025. El contador de la ADQUIRIDA ha
cuando existen obligaciones convertibles en
proporcionado el movimiento patrimonial por el
acciones.
año 2025:
e) Los impuestos diferidos que resultan de la
Movimiento del 1/01 al 31/12 del 2025 participación patrimonial
Saldo inicial 7,000,000
Pérdida del periodo (800,000)
Excedente de revaluación 1,000,000
Saldo final 7,200,000

La inversión en la asociada se actualiza por el 305

de la pérdida:
Por la utilidad D H
Participación en resultados 240,000
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.
Inversión en asociada 240,000 Próximo inicio 31 Agosto 2023
Freddy Llanto
La participación en la pérdida reduce la inversión
[email protected]
en la asociada.

293 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
 Una emisión truncada
Por CPC Freddy Llanto 16/AGO/2083
La NIC 32 menciona el tratamiento contable de los Solución:
costos de transacción relacionados a una emisión
de acciones. El párrafo 35 de la NIC 32 establece En la emisión D H
que:
Efectivo 60,000,000

Los costos de transacción de una operación de Capital social 50,000,000

patrimonio se tratarán contablemente como Capital social – prima de 10,000,000
una deducción de éste. emisión

Luego el párrafo 37 de la NIC 32 menciona: En la emisión D H

Capital social – prima de 4,000,000
Los costos de una transacción de patrimonio Esemisión
momento de cerrar el año al 31 de diciembre de
que se haya abandonado se reconocen como Otros activos 4,000,000
gastos.
Los desembolsos por los costos de transacción
fueron registrados como otros activos mientras se
Te pondré un ejemplo práctico y luego te contaré esperaba el momento de la emisión de acciones.
una experiencia profesional. Este importe se traslada al patrimonio en la fecha
de la emisión. Como resultado tenemos que la
Caso práctico 1: prima de emisión se reduce a S/6,000,000.
Podemos decir que el proceso de emisión de
Una empresa se involucra en la emisión de acciones levantó fondos por S/60 millones pero se
acciones de la siguiente manera: requirió de un desembolso de S/4 millones. En
N° de acciones: 500,000 términos neto tenemos que la empresa ha
Valor nominal unitario: S/100.00 levantado efectivo por S/54 millones. Sabiendo que
Costos de transacción: S/S/4,000,000 el valor nominal fue de S/50 millones tenemos que
Valor de colocación unitario: S/120.00 la prima de capital fue de S/4 millones. Hemos
Plantear los registros contables de la emisión de puesto en la práctica el párrafo 35 de la NIC 32.
acuerdo con la NIC 32.

295 © 2023 revista contable NIIF 2023

La anécdota: la emisión y 1.5% del monto que se propone
levantar en el mercado internacional.
En julio del 2007 me informaron que la compañía
minera peruana para la que trabajaba se estaba Debido a lo que te he narrado hasta este momento
embarcando en un proceso de emisión de la cuenta de Otros activos había acumulado un
acciones. La compañía minera planificaba emitir saldo de USD12 millones al 31 de agosto de 2008.
acciones en la bolsa de New York por un monto de
USD600 millones. En ese entonces me encargaba A mediados del 2008 el plan de emisión de
de las estimaciones contables bajo IFRS y acciones seguía en marcha, viento en popa. En el
USGAAP para la preparación de los estados Directorio se realizaban las últimas
financieros de la mencionada empresa. coordinaciones para la emisión. Habíamos
cumplido mensualmente con enviar información
El Directorio esperaba una emisión sobre la par financiera al SEC, supervisor que monitorea
por un monto de USD200 millones por encima del estrictamente las emisiones en USA.
valor nominal propuesto.
Existe una tradición en la Bolsa de New York que
Por eso a mediados del 2007 comenzó el proceso se remonta a mediados del siglo XIX. Se trata del
de emisión. En este proceso colaboran con la acto solemne de dar inicio a las negociaciones en
emisión diversas entidades especializadas. Por la Bolsa haciendo sonar una campana, se trata del
ejemplo, se contrató a un estudio de abogados opening bell. El sonido de la campana marca el
bastante caro en New York que mensualmente momento a partir del que podemos comenzar a
enviaban a Lima una factura por USD100,000. Esta realizar operaciones bursátiles. Este evento,
factura se pagaba con un incremento del 30% por cargado de tradición, es una de las imágenes más
retención de impuesto no domiciliado que el emblemáticas de los mercados financieros.
bufete de abogados no estaba dispuesto a aceptar. Probablemente, la campana de apertura más
El registro contable era el siguiente: famosa del mundo es la de la Bolsa de Nueva York
(NYSE). Cada día laborable, a las 9:30 de la
Factura del bufete D H mañana (hora local), un invitado especial tiene el
Otros activos 130,000
honor de tocar la campana que señala el inicio de
la jornada de trading.
Efectivo 130,000
Cuando se produce una emisión importante, como
Los pagos que están directamente relacionados de USD600 millones, se acostumbra a tener como
con la emisión de acciones (llamados costos invitado de honor en la Bolsa a los directivos de la
incrementales por la NIC 32) deben registrarse empresa emisora. En este caso, los directivos de
como una reducción del patrimonio, pero eso lo la empresa peruana alistaban sus trajes para
haremos cuando ocurra la emisión. Aún debíamos viajar en marzo a New York y salir en la foto de la
esperar a septiembre de 2008. primera plana de los diarios de negocios mas
importantes del mundo. Sólo un cataclismo
Otros pagos debieron realizarse durante el evitaría tal ceremonia.
proceso de preparación para la emisión de las
acciones. Entre estos pagos tuvimos: a) los
honorarios del Banco de inversión que se encarga
de estructurar y liderar la operación; b) las
comisiones cobradas por el agente regulador SEC;
c) los costos de due diligence; d) La calificación de
la agencia crediticia e) Los costos de la
preparación del prospecto de emisión y c) los
costos del roadshow .Todos esos costos sumaron
unos USD12 millones, una cifra importante para el
bolsillo de cualquier contable pero aceptable
porque solamente representa el 2% del monto de

296 © 2023 revista contable NIIF 2023

Yo me alistaba, no para viajar, sabía que no me septiembre de 2008, con la quiebra de Lehman
llevarían, me alistaba para registrar la emisión de Brothers y la posterior crisis bancaria
acciones, era la primera vez que seria internacional. Primero se contagió al sistema
protagonista de una emisión y su registro financiero estadounidense, después el sistema
contable. internacional, teniendo como consecuencia una
profunda crisis de liquidez en el mundo entero. La
Me imaginaba el registro contable. Si la empresa falta de liquidez obligó a varias bolsas del mundo
lograba levantar USD800 millones, como lo tenían a cerrar sus operaciones para evitar la
previsto, el registro contable seria así: hemorragia intensa. Todas las emisiones
programadas para el ultimo trimestre del año
D H 2008 fueron interrumpidas. La emisión tan
Efectivo 800,000,000 esperada por la empresa donde trabajaba no se
realizó. Los ejecutivos de la compañía, que no
Capital social 600,000,000 querían llevarme al opening bell, no viajaron, no
Capital social – prima 200,000,000 se tomaron la foto, no salieron en portadas de
diarios especializados en finanzas.
¿Recuerdan que había un monto de USD12
millones en los otros activos? Exacto se trata de En ese momento me acordé del párrafo 37 de la
los costos de transacción que habíamos NIC 32 y anoté el siguiente registró contable:
registrado durante desde julio de 2007 hasta
septiembre de 2008. Debido a que se había D H
ejecutado la emisión, me hubiera correspondido
Gasto 12,000,000
dar de baja a la cuenta y por mandato de la NIC32
correspondería enviarlo a la cuenta de patrimonio Otros activos 12,000,000
de la siguiente manera:
Yo no dicto clases de NIIF
D H
Yo cuento anécdotas y usted aprende o aprende.
Capital social – prima 12,000,000
Otros activos 12,000,000
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.
Me imaginaba presentando mi reporte financiero, Próximo inicio 31 Agosto 2023
en una nota a los estados financieros mencionaría Freddy Llanto
que el capital social se había incrementado de la [email protected]
siguiente manera:

USD
CAPITAL SOCIAL – VALOR NOMINAL 600,000,000

PRIMA DE EMISION 200,000,000

COSTOS DE TRANSACION (12,000,000)
CAPITAL SOCIAL – incremento neto 788,000,000

El Cataclismo

Desde inicio de 2008, los valores negociados en

las bolsas respaldados por hipotecas vinculados a
bienes raíces estadounidenses, y una amplia red
de derivados financieros vinculados a esos títulos,
vieron colapsar su valor, las instituciones
financieras de todo el mundo sufrieron graves
daños,. El clímax de la crisis se alcanzó el 15 de

297 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Micro artículo: olvídate del calendario del Banco
De pronto una empresa obtiene un préstamo con Por CPC Freddy Llanto 31/Ago/2023
las siguientes características:
Primero calculamos la tasa efectiva que es la
Importe 1,000,000 verdadera tasa de interés o el verdadero costo
Tasa 6.00% financiero. Con esos datos replanteamos el
Plazo(meses) 12 principal y el interés de la siguiente manera:
Pago 119,277
Comisión 10.00%
Principal Interés Cuota
1 59,277 60,000 119,277
2 62,834 56,443 119,277
3 66,604 52,673 119,277
4 70,600 48,677 119,277
5 74,836 44,441 119,277
6 79,326 39,951 119,277
7 84,086 35,191 119,277 Segundo construiremos un nuevo calendario de
8 89,131 30,146 119,277 pagos con la tasa de interés efectiva, con el plazo
9 94,479 24,798 119,277 de 12 meses y con el nominal real de 900,000. Aquí
10 100,147 19,130 119,277 le presento el nuevo calendario.
11 106,156 13,121 119,277 Importe 900,000
12 112,525 6,752 119,277 Tasa 7.98%
1,000,000 431,324 1,431,324 Plazo(meses) 12
Calendario del Banco Pago 119,277
Principal Interés Cuota
Sobre un nominal de 1,000,000 el Banco se cobra 1 47,493 71,784 119,277
una comisión del 10%. El 99% de los contables y el 2 51,281 67,996 119,277
3 55,371 63,906 119,277
100% de las revistas de contabilidad sugieren el
4 59,788 59,489 119,277
siguiente tratamiento contable:
5 64,556 54,721 119,277
D H 6 69,705 49,572 119,277
Efectivo 900,000 7 75,265 44,012 119,277
Intereses diferidos 531,324 8 81,268 38,009 119,277
Préstamo por pagar 1,431,324 9 87,750 31,527 119,277
10 94,749 24,528 119,277
Debemos manifestar que el tratamiento contable es
11 102,306 16,971 119,277
incorrecto. La NIIF 9 requiere que los pasivos
12 110,466 8,811 119,277
financieros deben reconocerse inicialmente a valor 900,000 531,324 1,431,324
razonable y posteriormente al costo amortizado.
Así que comencemos. Calendario modificado

Debemos convertir el préstamo a la realidad. Es Este nuevo calendario refleja la sustancia antes
decir, pasar de la forma a la sustancia. Para que la forma. En sustancia el préstamo fue por
hacerlo debemos poner de manifiesto la realidad 900,000, la tasa es de 7.98% y el pago fijo es de
del préstamo que es así: 119,277.

© 2023 revista contable NIIF 2023

298
Comparemos el calendario del Banco con el Mes 1 D H Saldo
calendario modificado: Préstamo por pagar 47,493 Préstamo
Gasto financiero 71,784 por pagar
Calendario del banco Calendario modificado Efectivo 119,277 852,507
Principal Interés Cuota Principal Interés Cuota Mes 2 D H Saldo
1 59,277 60,000 119,277 47,493 71,784 119,277 Préstamo por pagar 51,281 Préstamo
2 62,834 56,443 119,277 51,281 67,996 119,277 Gasto financiero 67,996 por pagar
3 66,604 52,673 119,277 55,371 63,906 119,277 Efectivo 119,277 801,226
4 70,600 48,677 119,277 59,788 59,489 119,277
Mes 3 D H Saldo
5 74,836 44,441 119,277 64,556 54,721 119,277
6 79,326 39,951 119,277 69,705 49,572 119,277
Préstamo por pagar 55,371 Préstamo
7 84,086 35,191 119,277 75,265 44,012 119,277 Gasto financiero 63,906 por pagar
8 89,131 30,146 119,277 81,268 38,009 119,277 Efectivo 119,277 745,855
9 94,479 24,798 119,277 87,750 31,527 119,277 Mes 4 D H Saldo
10 100,147 19,130 119,277 94,749 24,528 119,277 Préstamo por pagar 59,788 Préstamo
11 106,156 13,121 119,277 102,306 16,971 119,277 Gasto financiero 59,489 por pagar
12 112,525 6,752 119,277 110,466 8,811 119,277 Efectivo 119,277 686,067
1,000,000 431,324 1,431,324 900,000 531,324 1,431,324
Mes 5 D H Saldo
Préstamo por pagar 64,556 Préstamo
El calendario del banco asume que el efectivo
Gasto financiero 54,721 por pagar
transferido fue de 1,000,000. Pero eso no es cierto,
el efectivo transferido fue de 900,000 porque el Efectivo 119,277 621,510
banco se queda con una comisión de desembolso. Mes 6 D H Saldo
Préstamo por pagar 69,705 Préstamo
Por ello, el calendario modificado es el que Gasto financiero 49,572 por pagar
debemos utilizar para nuestra contabilidad. El Efectivo 119,277 551,805
costo amortizado requiere de una tasa efectiva.
Mes 7 D H Saldo
Con la tasa efectiva de 7.98% se debe calcular el
Préstamo por pagar 75,265 Préstamo
nuevo principal y el nuevo interés. El cuadro
Gasto financiero 44,012 por pagar
modificado nos muestra la realidad del préstamo,
Efectivo 119,277 476,540
un principal de 900,000 y los intereses por un total
Mes 8 D H Saldo
de 531,324.
Préstamo por pagar 81,268 Préstamo
Una vez que tenemos el calendario modificado Gasto financiero 38,009 por pagar
procedemos con los registros contables. A Efectivo 119,277 395,272
continuación, el reconocimiento inicial: Mes 9 D H Saldo
Préstamo por pagar 87,750 Préstamo
D H
Gasto financiero 31,527 por pagar
Efectivo 900,000
Efectivo 119,277 307,522
Préstamo por pagar 900,000 Mes 10 D H Saldo
Préstamo por pagar 94,749 Préstamo
Ahora procedemos con los registros contables de
Gasto financiero 24,528 por pagar
los pagos y los saldos:
Efectivo 119,277 212,773
Mes 11 D H Saldo
Préstamo por pagar 102,306 Préstamo
Gasto financiero 16,971 por pagar
Efectivo 119,277 110,466
Mes 12 D H Saldo
Pide el Excel con los cálculos aquí: Préstamo por pagar 110,466 Préstamo
https://wa.link/jvsr05 Gasto financiero
Efectivo
8,811
119,277
por pagar
0

© 2023 revista contable NIIF 2023

299
 Una rara diferencia temporaria
Por CPC Freddy Llanto 12/Sep/2023
El párrafo 41 de la NIC 12 menciona lo siguiente:
encuentran en esta misma situación son las
Los activos y pasivos no monetarios de una entidad empresas agrícolas que destinan su producción a
se medirán en términos de su moneda funcional la exportación, las pesqueras productoras de
(véase la NIC 21 Efectos de las Variaciones en las harina de pescado, las comercializadoras de
Tasas de Cambio de la Moneda Extranjera). Si las vehículos, entre otras.
pérdidas o ganancias fiscales de la entidad (y, por
tanto, la base fiscal de sus activos y pasivos no Las partidas afectadas
monetarios) se calculan en una moneda distinta, las Como lo menciona el párrafo 41 las partidas que
variaciones en la tasa de cambio darán lugar a
generaran impuestos diferidos son aquellas
diferencias temporarias, que producirán el
partidas llamadas no monetarias. Los activos no
reconocimiento de un pasivo o de un activo por
monetarios son: los activos fijos, los inventarios,
impuestos diferidos (en este último caso, en las
condiciones establecidas por el párrafo 24). El los anticipos entregados, los intangibles, las
impuesto diferido resultante se cargará o abonará a inversiones inmobiliarias, entre otros. Los pasivos
los resultados del periodo (véase el párrafo 58). no monetarios son: los ingresos diferidos, las
ganancias diferidas, los anticipos recibidos.

No existe mayor explicación acerca de esta El ejemplo práctico

diferencia temporaria. No existen casos prácticos Pongamos un ejemplo práctico para abordar este
en el material educativo del IASB. ¿De qué se trata? tema. Supongamos que una empresa ha comprado
¿Cómo se calcula? De eso trata este artículo. un terreno a un precio (costo) de USD1,000,000. La
compra se ejecutó en el año 2018. El terreno ha
Las condiciones sido calificado como elemento de propiedad, planta
Esta diferencia temporaria aparece en los negocios y equipo y la gerencia ha decidido mantener su
que tienen una moneda funcional distinta a la medición al costo histórico. Necesitamos las tasas
moneda en que se paga el impuesto a la renta. Por de cambio al cierre de los periodos 2018, 2019, 2020,
ejemplo, una empresa minera tiene como moneda 2021 y 2022. Con esta información calcularemos el
funcional al dólar norteamericano(USD) pero paga valor en libros, la base tributaria, la diferencia
impuestos en soles (PES). Otras empresas que se temporaria y el consecuente impuesto diferido.
300 © 2023 revista contable NIIF 2023
 D H Saldo
El cálculo: USD USD USD
Supongamos que una empresa adquiere un Año 2018
terreno, que es calificado como elemento de Gasto por Imp a la renta 445
propiedad, planta y equipo; el costo del activo fue Pasivo por Impuesto Diferido 445 445
Año 2019
USD1,000,000 que al tipo de cambio de la fecha de Gasto por Imp a la renta 532
compra equivalía a S/3,365,000. Pasivo por Impuesto Diferido 532 977
Año 2020
Terreno (PPE)
Gasto por Imp a la renta 34,062
2018 2019 2020 2021 2022
Pasivo por Impuesto Diferido 34,062 35,039
Costo USD 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 Año 2021
Costo S/ 3,365,000 3,365,000 3,365,000 3,365,000 3,365,000 Gasto por Imp a la renta 12,017
T.C. Histórica 3.365 3.365 3.365 3.365 3.365 Pasivo por Impuesto Diferido 12,017 47,056
Año 2022
El valor en libros, medido en moneda funcional, es Gasto por Imp a la renta 569
como sigue: Pasivo por Impuesto Diferido 569 47,625

Terreno (PPE) ¿Por qué?:

2018 2019 2020 2021 2022 Ahora corresponde responder a ¿por qué? Es un
USD USD USD USD USD poco complicado explicar las razones en un texto
Valor en Libros 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000
tan corto. Sin embargo, vamos a explicarlo de una
La base tributaria se calcula se la siguiente manera práctica para el año 2020:
manera: Año 2021 T.C. 3.810
Terreno (PPE) USD S/
2018 2019 2020 2021 2022 Venta 1,200,000 4,572,000
Costo S/ 3,365,000 3,365,000 3,365,000 3,365,000 3,365,000 Costo de venta -1,000,000 -3,365,000
T.C. Cierre * 3.370 3.376 3.81 3.991 4.000
Margen 200,000 1,207,000
B. tributaria USD 998,516 996,742 883,202 843,147 841,250
Tasa 30% 30%
(*) Tasa de cambio ficticia
Impuesto teórico 60,000
La base tributaria se obtiene dividendo el costo Impuesto real en S/ 362,100
histórico en soles (que siempre es S/3,365,000) Impuesto real en USD 95,039
entre la tasa de cambio de cierre de cada año. Así Comparación 35,039
tenemos las 5 bases tributarias. Estamos listos
para calcular la diferencia temporaria: Venta: supongamos que el activo se vende a
Terreno (PPE) USD1,200,000 al cierre del año 2021. En soles la
Cifras en USD 2018 2019 2020 2021 2022 venta sería de S/4,572,000.
Valor en Libros 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 1,000,000 Costo de venta: se trata del costo histórico de
B. tributaria 998,516 996,742 883,202 843,147 841,250 adquisición, según el dato supuesto la tasa de
Dif Temporaria 1,484 3,258 116,798 156,853 158,750 cambio en la fecha de compra fue de 3.365.
La diferencia temporaria, la diferencia entre el Margen: el margen en USD y S/ servirán para
valor en libros y la base tributaria, es de índole calcular el impuesto teórico y el impuesto real,
gravable. Una diferencia temporaria gravable respectivamente.
genera el reconocimiento de pasivos por Comparación: el impuesto real de S/362,100 es
impuestos diferidos. Asumiendo una tasa equivalente a USD95,039 en la fecha de venta; este
impositiva del 30% el pasivo por impuesto diferido importe es mayor al impuesto teórico de
serían los siguientes: USD60,000 en USD35,039. Hemos hallado el
Terreno (PPE) mayor pago de impuestos. Una predicción que ya
Cifras en USD 2018 2019 2020 2021 2022 lo había hecho la NIC 12 con el cálculo del pasivo
Dif Temporaria 1,484 3,258 116,798 156,853 158,750 por impuesto diferido. Haga usted el cálculo de los
Tasa Impositiva 30% 30% 30% 30% 30% otros cuatro años, llegará a los mismos
Pasivo IRD 445 977 35,039 47,056 47,625 resultados.
Variación 445 532 34,062 12,017 569

Los registros contables por los cinco años, son Saludos contables
como sigue: Freddy Llanto
[email protected]

301 © 2023 revista contable NIIF 2023

 Ajuste por inflación del activo fijo
Por CPC Freddy Llanto 19/Sep/2023
Primero vamos con el procedimiento y luego
revisamos la norma NIC 29. Supongamos que IPC: Factores de ajuste
estamos en un país donde el año 2023 ha visto El INEI peruano define al Índice de Precios al
convertida a su economía en una economía Consumidor (IPC), como un indicador estadístico
hiperinflacionaria. que mide la evolución de los precios, durante un
periodo determinado, para un conjunto de
Uno de las características de una economía productos (bienes y servicios) representativos del
hiperinflacionaria es que la tasa acumulada de gasto de la población de Lima Metropolitana. Los
inflación en tres años consecutivos se aproxima o indicadores IPC peruanos de los últimos cuatro
sobrepasa al 100%. Veamos la inflación de años son presentados a continuación:
Argentina desde el año 2017 al 2022: Mes 2022 2021 2020 2019
Enero 100.040 94.660 92.190 90.48
Febrero 100.350 94.540 92.320 90.60
Marzo 101.840 95.330 92.920 91.25
Abril 102.820 95.230 93.010 91.44
Mayo 103.210 95.490 93.200 91.57
Junio 104.440 95.980 92.960 91.49
Julio 105.420 96.950 93.390 91.68
Agosto 106.130 97.900 93.280 91.74
Septiembre 106.680 98.300 93.410 91.74
Octubre 107.050 98.870 93.430 91.84
https://www.datosmundial.com/america/argentina/inflacion.php Noviembre 107.600 99.220 93.910 91.94
Diciembre 108.460 100.000 93.960 92.14

La inflación de los años 2017, 2018 y 2019 sume mas

de 112%, consecuentemente de acuerdo con la NIC Supongamos que debemos ajustar el costo de un
29 el año 2019 es considerado un periodo con activo fijo comprado en junio de 2021 a valores
hiperinflación. En estas condiciones se debe aplicar corrientes del 31 de diciembre de 2022. El factor de
la re-expresión por inflación de las partidas no inflación se obtiene dividiendo del IPC de junio 2021
monetarias. Procederemos con el cálculo para los entre el IPC de diciembre 2022. En este caso
elementos de Propiedad, planta y equipo. obtenemos 1.1187.

302 © 2023 revista contable NIIF 2023

El cálculo: Fecha de compra Costo Dep.Acum. Neto
Código PPE Mes Año S/ S/ S/
Supongamos que al 31 de diciembre de 2022 una PPE_001 Enero 2019 507,058 - 136,906 370,152
empresa presenta los siguientes elementos de PPE_002 Agosto 2019 550,930 - 143,242 407,689
propiedad, planta y equipo: PPE_003 Abril 2020 282,199 - 186,251 95,948
PPE_004 Mayo 2020 729,661 - 496,170 233,492
Fecha de compra Costo Dep.Acum. Neto
PPE_005 Julio 2020 772,309 - 247,139 525,170
Código PPE Mes Año S/ S/ S/
PPE_006 Diciembre 2020 772,241 - 509,679 262,562
PPE_001 Enero 2019 423,000 - 114,210 308,790
PPE_007 Febrero 2021 863,871 - 492,407 371,465
PPE_002 Agosto 2019 466,000 - 121,160 344,840
PPE_008 Marzo 2021 566,591 - 67,991 498,600
PPE_003 Abril 2020 242,000 - 159,720 82,280
PPE_009 Junio 2021 275,727 - 176,465 99,262
PPE_004 Mayo 2020 627,000 - 426,360 200,640
PPE_010 Septiembre2021 196,398 - 102,127 94,271
PPE_005 Julio 2020 665,000 - 212,800 452,200
PPE_012 Noviembre2021 965,231 - 135,132 830,098
PPE_006 Diciembre 2020 669,000 - 441,540 227,460
PPE_011 Octubre 2022 722,391 - 484,002 238,389
PPE_007 Febrero 2021 753,000 - 429,210 323,790
7,204,605 - 3,177,510 4,027,096
PPE_008 Marzo 2021 498,000 - 59,760 438,240
PPE_009 Junio 2021 244,000 - 156,160 87,840
Procedemos a comparar las cifras ajustadas con
PPE_010 Septiembre2021 178,000 - 92,560 85,440
PPE_012 Noviembre2021 883,000 - 123,620 759,380 las cifras históricas, el resultado es el siguiente:
PPE_011 Octubre 2022 713,000 - 477,710 235,290
Fecha de compra Costo Dep.Acum.
6,361,000 - 2,814,810 3,546,190
Código PPE Mes Año S/ S/
Todas las cifras están expresadas al costo PPE_001 Enero 2019 84,058 - 22,696
histórico, nuestro trabajo es reexpresar estas PPE_002 Agosto 2019 84,930 - 22,082
cifras mediante el ajuste por inflación. Para ello PPE_003 Abril 2020 40,199 - 26,531
necesitamos calcular los índices inflacionarios PPE_004 Mayo 2020 102,661 - 69,810
para cada uno de los activos. Necesitamos un PPE_005 Julio 2020 107,309 - 34,339
numerador que será el IPC de diciembre 2022, y PPE_006 Diciembre 2020 103,241 - 68,139
necesitamos el denominador que será el IPC del PPE_007 Febrero 2021 110,871 - 63,197
mes de compra. A continuación, presentamos el PPE_008 Marzo 2021 68,591 - 8,231
resultado: PPE_009 Junio 2021 31,727 - 20,305
A B A/B - 1
PPE_010 Septiembre 2021 18,398 - 9,567
Código PPE Mes Año IPC (f) IPC (i) Factor
PPE_012 Noviembre 2021 82,231 - 11,512
PPE_001 Enero 2019 108.4600 90.4800 1.19872
PPE_011 Octubre 2022 9,391 - 6,292
PPE_002 Agosto 2019 108.4600 91.7400 1.18225
843,605 - 362,700
PPE_003 Abril 2020 108.4600 93.0100 1.16611
PPE_004 Mayo 2020 108.4600 93.2000 1.16373
Como podemos ver el costo histórico es
PPE_005 Julio 2020 108.4600 93.3900 1.16137
S/6,361,000 mientras que el costo ajustado es
PPE_006 Diciembre 2020 108.4600 93.9600 1.15432
2021 108.4600 94.5400 1.14724
S/7,204,605; así tenemos un ajuste por inflación
PPE_007 Febrero
2021 108.4600 95.3300 1.13773
del costo por un monto de S/843,605. Por otro
PPE_008 Marzo
2021 108.4600 95.9800 1.13003
lado, la depreciación acumulada histórica es
PPE_009 Junio
PPE_010 Septiembre 2021 108.4600 98.3000 1.10336
S/2,814,810 mientras que la depreciación
PPE_012 Noviembre 2021 108.4600 99.2200 1.09313
acumulada ajustada es S/3,177,510; así tenemos un
PPE_011 Octubre 2022 108.4600 107.0500 1.01317 ajuste por inflación de la depreciación acumulada
por un monto de S/362,700. El registro contable es
Con los factores presentamos en la columna como sigue:
derecha, procedemos a reexpresar cada una de las D H
cifras de los costos y de la depreciación acumulada PPE-Costo 843,605
de cada uno de los elementos de propiedad, planta PPE-Depreciación acumulada 362,700
y equipos. Las cifras ajustadas son las siguientes: Ajuste por inflación -resultados 480,906

303 © 2023 revista contable NIIF 2023

El cálculo ha sido realizado con índices
inflacionarios reportados por el INEI de Perú en
los años 2019 al 2022. Aunque la economía
peruana no califica como hiperinflacionaria, el
calculo presentado es el procedimiento que se
debería realizar en dicho escenario. Recuerdo que
en Perú hicimos estos cálculos hasta el año 2004,
ojalá no volvamos a esos escenarios
hiperinflacionarios por el bien de todos.

Saludos contables

Yo no dicto clases de NIIF

Yo cuento anécdotas y usted aprende o aprende.

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.

Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]

304 © 2023 revista contable NIIF 2023

 TREASURY
STOCKS
TRADUCIENDO LA NIC 32

Por CPC Freddy Llanto 29/SEP/2023

La transacción Ejercicio práctico

Las acciones re-adquiridas, también llamadas Una entidad fue constituida con la emisión de
acciones en tesorería (en inglés Treasury Stocks) 78,072,202 acciones, cada una con un valor nominal
son instrumentos de capital propios readquiridos. de S/10.00.
La administración de las empresas pueden
comprar sus propias acciones, pero deben Durante el periodo la administración ha comprado
someterse a las restricciones legales que existen 2,025,707 acciones a un precio unitario de S/50.00
en cada país. Normalmente los reguladores y las cada una. (Pago total S/ 101,285,350)
leyes del mercado de valores tienen restricciones
acerca de la cantidad de acciones que se pueden Registro contable
adquirir y las obligaciones de re-venta posterior.
El mandato de la NIC32 es reconocer el pago por la
El tratamiento contable comprar de acciones en tesorería como una
reducción del patrimonio. Algunos escenarios para
El párrafo 33 de la NIC 32 prescribe el tratamiento cumplir con este requisito son los siguientes:
contable para las acciones en tesorería. La compra
de acciones en tesorería se deben reconocer como a) En este caso tomamos una partida genérica
una reducción del capital contable. Según la NIC 32, llamada “patrimonio”, sin embargo creemos que
no se debe reconocer ganancia o pérdida en el debemos dar mayor precisión.
estado de resultados cuando se realiza la compra,
venta o cancelación de los instrumentos de capital D H
propios. Precisa la NIC32 que el importe pagado Patrimonio 101,285,350
por las acciones en tesorería se debe reconocer Efectivo 101,285,350
como una reducción del patrimonio, pero no
establece la clase de patrimonio que se debe
deducir. A continuación, algunos escenarios que
podrían suceder.

305 © 2023 revista contable NIIF 2023

b) Planteamos un cargo total a los resultados Efectos en la NIC 33
acumulados sin modificar el capital social.
Mantener acciones en tesorería también afecta la
aplicación de la norma NIC 33 Utilidad por acción.
D H
Supongamos que la entidad ha obtenido una
Resultados acumulados 101,285,350 utilidad de S/1,264,177,000 en el presente año. La
Efectivo 101,285,350 utilidad por acción, considerando la existencia de
acciones en tesorería sería como sigue:
c) En el siguiente escenario planteamos reducir el
capital social por el equivalente al valor nominal Utilidad S/ Numerador 1,264,177,000
del monto adquirido (2,025,707 x S/10.00); la N° de acciones Denominador 76,046,495
diferencia para llegar al importe pagado es cargado
a los resultados acumulados.: Ejecutando la división la UPA (utilidad por acción)
sería S/16.62. Será necesario revelar el número de
D H acciones que se ha utilizado como denominador. Es
Capital social 20,257,070 como sigue:
Resultados acumulados 81,028,280 Denominador:
Efectivo 101,285,350 N° de acciones emitidas 78,072,202
N° de acciones en tesoreria -2,025,707
d) Un escenario adicional planteamos crear una N° de acciones para denominador 76,046,495
cuenta patrimonial que reemplace al capital social
para no mover el capital social que se encuentra
legalizado en las actas de formación de la
empresa. Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF.
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
D H Freddy Llanto
Recompra de capital 20,257,070 [email protected]
Resultados acumulados 81,028,280
Efectivo 101,285,350

Todos los asientos contables presentados respetan

el tratamiento contable requerido por la NIC 32, el
máximo mandato es que:

• La contraprestación pagada se debe reconocer

como una reducción del patrimonio.

• No se reconocerán efectos en los resultados del

ejercicio como resultado de la compra de
acciones propias.

Adicionalmente, debemos evaluar los

requerimientos legales locales respecto del capital
social.

Posteriormente, la entidad puede vender las

acciones en tesorería. Al igual que la compra, la
venta no debe afectar a los resultados del ejercicio.

306 © 2023 revista contable NIIF 2023

 EL PROMEDIO
PONDERADO DE ACCIONES
TRADUCIENDO LA NIC 33

Por CPC Freddy Llanto 03/OCT/2023

La norma NIC 33 Ejercicio práctico

La NIC 33 Utilidad por acción es una norma corta. Supongamos que una entidad (TRAMPO SA) ha
Cuenta con 11 páginas y 76 párrafos. El cálculo de la obtenido una utilidad de $3,200,000. Vamos a
utilidad por acción no representa mayor reto calcular la utilidad por acción en diversos
porque es solamente el resultado de una división escenarios calculando el denominador.
de la utilidad del ejercicio entre cierto número de
acciones. Sin embargo, el reto reside en el cálculo Escenario 1: cero emisión
del denominador. El párrafo 1 de la NIC 33
manifiesta la importancia del denominador de la TRAMPO SA fue creada con la emisión de 100,000
siguiente manera: acciones de un valor nominal de $15.00. Al 1 de
enero de 2022 el número de acciones era de
(…) la utilización de un denominador calculado 100,000; y al 31 de diciembre también. Durante el
de forma uniforme mejora la información año 2022 no se han emitido, ni recomprado
financiera ofrecida. El punto central de esta acciones. Procedemos a calcular el promedio
Norma es el establecimiento del denominador ponderado de acciones:
en el cálculo de las ganancias por acción.
Fecha inicial 01/01/2022 (a)
Fecha final 31/12/2022 (b)
Acerca del denominador Días en circulación 365 (c)=(b-a+1)
N° de días del año 365 (d)
El párrafo 19 de la NIC 33 establece el cálculo del Factor de ponderación 100% (e)=(c/d)
denominador, de la siguiente manera: N° de acciones 100,000 (f)

Para calcular las ganancias por acción básicas, Promedio ponderado

de número de
el número de acciones ordinarias será el
acciones 100,000 PP = (e x f)
promedio ponderado de las acciones ordinarias Utilidad del ejercicio 3,200,000 UN
en circulación durante el periodo. UPA 32.00 UN / PP

307 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Escenario 2: con una emisión Escenario 3: con una reducción

TRAMPO SA fue creada con la emisión de 100,000 TRAMPO SA fue creada con la emisión de 100,000
acciones de un valor nominal de $15.00. acciones de un valor nominal de $15.00.
• Al 1 de enero de 2022 el número de acciones en • Al 1 de enero de 2022 el número de acciones en
circulación era de 100,000. circulación era de 100,000.
• Al 31 de diciembre de 2022 el número de • Al 31 de diciembre de 2022 el número de
acciones en circulación era 140,000. acciones en circulación era 90,000.
• Durante el año 2022, el 1 de agosto, se • Durante el año 2022, el 1 de agosto, la empresa
emitieron 40,000 acciones nuevas que fueron recompró sus propias acciones (acciones en
totalmente suscritas y pagadas. tesorería); 10,000 acciones a un precio unitario
de $50 por cada acción.
En este escenario debemos calcular dos
promedios ponderados. En este escenario dividir el número de acciones al 1
de enero den dos grupos. Grupo 1: 90,000 acciones
El primero promedio ponderado será para las que estarán en circulación desde el 1 de enero al 31
acciones que estaban en circulación desde el 1 de de diciembre de 2022. Grupo 2: 10,000 acciones que
enero de 2022 que son 100,000 acciones. El cálculo estarán en circulación desde el 1 de enero de 2022
se hizo en el escenario 1. El resultado fue de al 31 de julio de 2022.
100,000 acciones.
Promedio ponderado del grupo 1: 90,000 acciones
Fecha inicial 01/01/2022 (a)
Fecha final 31/12/2022 (b) Fecha inicial 01/01/2022 (a)
Días en circulación 365 (c)=(b-a+1) Fecha final 31/12/2022 (b)
N° de días del año 365 (d) Días en circulación 365 (c)=(b-a+1)
Factor de ponderación 100% (e)=(c/d) N° de días del año 365 (d)
N° de acciones 100,000 (f) Factor de ponderación 100% (e)=(c/d)
Promedio ponderado N° de acciones 90,000 (f)
de número de Promedio ponderado
acciones 100,000 PP = (e x f) de número de
acciones 90,000 PP = (e x f)
El segundo promedio ponderado corresponde para
las nuevas acciones emitidas, 40,000 el 1 de Promedio ponderado del grupo 2: 5,808 acciones
agosto de 2022. El número promedio ponderado de
las 40,00 nuevas acciones es 16,767. A Fecha inicial 01/01/2022 (a)
continuación, el cálculo: Fecha final 31/07/2022 (b)
Días en circulación 212 (c)=(b-a+1)
Fecha inicial 01/08/2022 (a) N° de días del año 365 (d)
Fecha final 31/12/2022 (b) Factor de ponderación 58% (e)=(c/d)
Días en circulación 153 (c)=(b-a+1) N° de acciones 10,000 (f)
N° de días del año 365 (d) Promedio ponderado
Factor de ponderación 42% (e)=(c/d) de número de
N° de acciones 40,000 (f) acciones 5,808 PP = (e x f)
Promedio ponderado
de número de Sumando los resultado tenemos que el número
acciones 16,767 PP = (e x f) promedio ponderado de acciones es 95,808. Como
la utilidad del periodo es $3,200,000; tenemos que
Sumando los resultado tenemos que el número
la utilidad por acción es $33.40. ($3,200,000
promedio ponderado de acciones es 116,767. Como
/95,808).
la utilidad del periodo es $3,200,000; tenemos que
la utilidad por acción es $27.40. ($3,200,000
Saludos contables
/116,767)

309 © 2023 revista contable NIIF 2023

 IDENTIFICANDO LAS
U.G.E.
TRADUCIENDO LA NIC 36

Por CPC Freddy Llanto 24/OCT/2023

¿Qué QUIERE LA NIC 36? ¿Cuál sería la respuesta de Coca Cola?

Hablemos de manera específica de los elementos
del rubro propiedad, planta y equipo, partida que Me animo a pensar que la respuesta del CEO de
comúnmente llamamos “activos fijos”. Respecto de Coca Cola sería algo así:
esta partida debemos responder una vez al año,
con el propósito de emitir los estados financieros ¿Por cuales activos fijos me preguntas? Nosotros
anuales, la siguiente pregunta: operamos en todo el mundo, en más de 200 países.
El total de activos fijos por USD9,841 millones se
¿ Se recuperará la inversión en los activos fijos? descompone de la siguiente manera:
Activos fijos por país USD Millones
AUSTRIA 56
Supongamos que hacemos esta pregunta a la BELGICA 56
corporación como Coca Cola Inc., que presenta BULGARIA 54
estados financieros consolidados con subsidiarias ESPAÑA 58
FINLANDIA 55
que operan en mas de 200 países. El estado FRANCIA 49
financiero consolidado de The Coca Cola Company y GRECIA 50
HUNGRIA 53
Subsidiaries presenta activos fijos por un total de IRLANDA 56
USD9,841,000,000 al 31 de diciembre del 2022. ITALIA 51
: :
: :
: :
REINO UNIDO 49
ALEMANIA 56
RUMANIA 55
Suma 9,841

Para que nuestra pregunta acerca de la

recuperabilidad de las inversiones en activos fijos
sea respondida tendremos que elegir al país de
manera específica. Puede ser que en varios países
se recuperará largamente la inversión. Mientras
que en otros países con menos ventas no habría
recuperación.

310 © 2023 revista contable NIIF 2023

Ahora imagine a una empresa minera que opera Precisa el CEO que la operación en Caravelí se
en 10 departamentos del Perú. Le hacemos la compone de un negocio de producción de
misma pregunta al CEO: concentrados de mineral donde se ha realizado una
inversión de USD6 millones y otro negocio de
¿ Se recuperará la inversión en los activos fijos? refinación que presta servicios a la empresa
concentradora (30% de los ingresos) y también
Me animo a pensar que la respuesta del CEO de la presta servicios a otras empresas concentradoras
minera peruana será similar a la respuesta del (70% de ingresos con terceros).
CEO de Coca Cola:
¿Pero que estamos haciendo?
¿Por cuáles activos fijos me preguntas? Nosotros
tenemos operaciones en todo el Perú de la Si se da cuenta estamos haciendo un zoom
siguiente manera: contable para identificar los activos fijos o el grupo
de activos fijos que es adecuado (pertinente) para
USD(000)
ejecutar la pregunta:
Lima 43,000
Arequipa 30,000
Moquegua 18,000 ¿se recuperará la inversión en activos fijos?
Ica 15,000
Propiedad, USD(000) Ayacucho 20,000 El zoom de los activos fijos se resume así para el
planta y 180,000 La Libertad 12,000
equipo, neto Piura 9,000
departamento de Arequipa:
Cajamarca 8,000 Cifras en USD(000)
Tacna 15,000 Lima 43,000
Apurimac 10,000 Arequipa 30,000
Mollendo 8,000
180,000
La Joya 12,000
Caraveli 10,000
Propiedad, Concentradora 6,000
Ante la replica del CEO, nosotros precisamos que planta y Refinadora 4,000
nos interesa la unidad de Arequipa. Pero la equipo, neto Moquegua 18,000
USD(000) Ica 15,000
respuesta del CEO de la empres minera fue otra 180,000 Ayacucho 20,000
pregunta: La Libertad 12,000
Piura 9,000
Cajamarca 8,000
¿Por cuáles activos fijos de Arequipa e preguntas? Tacna 15,000
Nosotros tenemos 3 operaciones en Arequipa: Apurimac 10,000
180,000
USD(000)
Propiedad, USD(000) Mollendo 8,000
Ahora si podemos replantear la pregunta en su
planta y 30,000 La Joya 12,000
equipo, neto Caraveli 10,000 exacta dimensión:
30,000
¿Se recuperará la inversión en activos fijos por
Ante la segunda réplica del CEO, precisamos USD4,000,000 en el negocio de la refinadora que
nuevamente que nos interesa la recuperación de forma parte de la unidad de Caravelí que a su vez
los activos fijos de Caravelí. Antes esta precisión forma parte de la operación en Arequipa?
el CEO de la compañía nuevamente responde así:
Si hacemos un zoom a los activos fijos de la
¿Por cuáles activos fijos de Caravelí me refinadora encontramos lo siguiente:
preguntas? Nosotros tenemos 2 negocios en Refinadora
Cifras en USD(000)
Caravelí: Terreno 1,160
USD(000) Edificaciones 1,600
Propiedad, USD(000) Concentradora 6,000 Maquinaria 800
planta y 10,000 Refinadora 4,000 Vehiculos 160
equipo, neto Eq Computo 120
10,000 Mobiliarios 80
Herramientas 40
Otros 40
4,000

311 © 2023 revista contable NIIF 2023

Se puede seguir haciendo mas zoom a cada una 3 provincias se produzca en condición de
de las familias de activos fijos que se muestran. independencia. Que ninguna provincia dependa de
De pronto hay tres terrenos, diez edificaciones, otra.
cuarenta maquinarias y etc. Pero eso no tiene
sentido. Un tercer análisis nos confirma que la unidad de
Caravelí agrupa sus activos fijos en concentradora
La recuperabilidad de los activos fijos se realiza y refinadora. Tendríamos que asegurarnos que la
de dos maneras: a) a través de la venta; o b) a generación de ingresos de la concentradora no
través del uso continuo durante la vida útil dependa de la refinadora y viceversa.
remanente.
Un ultimo análisis de la concentradora me lleva al
Si hablamos del uso continuo, la entidad genera ultimo zoom porque estamos viendo a las clases de
ingresos en su negocio de refinadora utilizando activos fijos:
los activos fijos tomados en su conjunto y no de Refinadora
manera individual. Dicho de otra manera una Cifras en USD(000)
Terreno 1,160
maquinaria no genera ingresos de manera aislada. Edificaciones 1,600
Las construcciones de la unidad de refinadora no Maquinaria 800
Vehiculos 160
generan ingresos de manera aislada. Será el uso Eq Computo 120
conjunto de todos los activos fijos lo que genera Mobiliarios 80
flujos de efectivo. Entonces el término clave es : la Herramientas 40
Otros 40
generación aislada de ingresos. La norma NIC 36 4,000
utiliza el término: generación de flujos de efectivo
de manera independiente. Volvamos al zoom: Hasta aquí llegaría la desagregación porque no
podríamos defender la generación de ingresos de
Cifras en USD(000) manera independiente por los equipos de computo
Lima 43,000
Arequipa 30,000 o de los mobiliarios. Es el conjunto de estos activos
Mollendo 8,000 los que generan ingresos de manera independiente
La Joya 12,000
Caraveli 10,000
a otros conjuntos de activos.
Propiedad, Concentradora 6,000
planta y Refinadora 4,000
equipo, neto Moquegua 18,000
Esta es la técnica que utiliza la NIC 36 para
USD(000) Ica 15,000 afrontar la medición de la recuperabilidad de las
180,000 Ayacucho 20,000 inversiones en activos fijos. La NIC36 quiere que
La Libertad 12,000
Piura 9,000 primero dividamos a los activos fijos en pequeños
Cajamarca 8,000 grupos de activos fijos que son capaces de generar
Tacna 15,000
Apurimac 10,000
ingresos (flujos de efectivo) de manera
180,000 independiente a otros grupos de activos. A cada
uno de estos grupos la norma denomina UGE
¿Cuántos grupos de activos fijos presenta la (unidades generadoras de efectivo).
Empresa?
Es importante esta identificación. Si una empresa
Un primer análisis me dice que existen 10 grupos identifica que tiene 10 UGE entonces tendrá que
de activos, porque la empresa opera en 10 aplicar 10 veces la NIC 36. El número de UGEs
departamentos. Este sería el primer nivel de indica las veces que se debe aplicar los
agrupación. Tendríamos que asegurarnos que la requerimientos de NIC 36.
generación de ingresos de los 10 departamentos
se produzca en condición de independencia. Que De manera gráfica tenemos que el total de activos
ningún departamento dependa de otro. fijos de una organización representa conjunto
universal de sus activos fijos. En este universo
Un segundo análisis, a detalle de la unidad de debemos identificar sub conjuntos de activos fijos.
Arequipa, me lleva a concluir que Arequipa tiene Estos sub conjuntos serán las UGEs.
otros 3 grupos de activos. Tendríamos que
asegurarnos que la generación de ingresos de las

312 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
UNIVERSO b) En un negocio pesquero, en una entidad que
PPE
reporta a la bolsa he visto que consideran como
UGE a cada embarcación pesquera, me animo a
pensar que se trata de buques-fábrica, donde la
UGE 1 UGE 2 UGE 3
pesca se procesa inmediatamente en conservas.

c) En un grupo dedicado a la energía, observé que

UGE 4 UGE 5 UGE 6 dividieron a sus activos fijos en tres UGEs: i) la UGE
generadora de energía; ii) la UGE transmisora de
energía; y iii) la UGE distribuidora de energía.
UGE 7 UGE 8 UGE 9
d) En un grupo dedicado a administrar centros
comerciales, observé que cada centro comercial
había sido designada como UGE inmobiliaria.

No confundir UGE con la típica clasificación de Una vez definida la UGE proceda con los
activos fijos. Cada UGE es un conjunto requerimientos de la NIC 36 a cada UGE.
independiente de activos fijos que son capaces de
ser utilizados de manera conjunta para generar Te espero el 2 de noviembre para seguir
flujos de efectivo de manera independiente a otras aprendiendo NIIF de manera práctica.
UGEs. La suma de UGEs nos dará el universo de
activos fijos de la siguiente manera:
Saludos contables
SUMA
UGE 1 UGE 2 UGE 8 UGE 9 UNIVERSO Freddy Llanto
USD(000) USD(000) …......... USD(000) USD(000) USD(000)
Terreno 0 0 0 0 0
[email protected]
Edificaciones 0 0 0 0 0
Maquinaria 0 0 0 0 0
Vehiculos 0 0 0 0 0
Eq Computo 0 0 0 0 0
Mobiliarios 0 0 0 0 0
Herramientas 0 0 0 0 0
Otros 0 0 0 0 0
0 0 0 0 0 0

Por ello, no confundir UGE con la típica

clasificación de activos fijos por familias. Las UGE
son agrupaciones de activos fijos que usados de
manera conjunta generan flujos de efectivo sin
depender de otros activos de otras UGE.

Creemos que la idea del zoom contable ayuda a

identificar a las UGEs partiendo del estado de
situación financiera de la entidad o del grupo hacia
el grupo mas pequeño.

A continuación, algunos ejemplos de UGE:

a) En un negocio minero, se puede considerar que

cada unidad minera es una UGE, salvo prueba en
contrario cada unidad minera tiene asignado sus
activos fijos que producen metales y generan
flujos de manera independiente.

314 © 2023 revista contable NIIF 2023

 IDENTIFICANDO LAS
U.G.E.
TRADUCIENDO L NIC 36
Por CPC Freddy Llanto 25/OCT/2023

HECHOS FACTICOS LO ESPERADO EN LAS MATEMATICAS

La norma NIIF 9 establece que una entidad debe El valor esperado (expected value) es un término
reconocer una pérdida esperada en relación con matemático y hace referencia a una probabilidad de
losa saldos pendientes por cobrar. ocurrencia ante diversos escenarios. Usted conoce
el termino promedio en el contexto de la aritmética.
La norma NIIF 15 establece que una entidad debe Dado un conjunto de números el promedio será la
reconocer como ingreso el importe que espera suma de dichos números entre la cantidad de
recibir a cambio del servicio (o bien) entregado. números. Si llevamos este mismo criterio a los
diversos resultados que puede tener un eventos y
La norma NIC 37 establece que el valor en libros de promediamos los resultados estaríamos hablando
una provisión debe ser el importe esperado por ante un promedio de resultados, pero en
desembolsar para pagar la obligación. estadística a ese promedio de resultados se le
denominado resultado esperado o esperanza
Podría citar más normas, pero creo que con estos matemática.
tres ejemplos es suficiente para sustentar el punto
de este artículo. ¿Cuál es la palabra que se repite Antes que dejes de leer, unos ejemplos que
en los tres ejemplos de norma? Exacto el término expliquen el sentido del resultado esperado.
“esperado”. No es gratuita la palabra los que
elaboran las NIIF son unos putos genios de la Ejemplo 1: Usted lanza una moneda Si el resultado
contabilidad, las finanzas, las matemáticas es cruz pagará 100 dólares a su sobrino favorito. Si
financieras y las estadísticas. Así es y perdone el el resultado es cara el pago será de 80 dólares.
francés. Este no es un articulo académico de ratón ¿Cuál es el resultado esperado?
de biblioteca, este es una articulo de experiencias
profesionales, como toda mi revista. Así que no me Resultado esperado = 100x50% + 80%50 = 90 USD
voy a auto censurar en mis expresiones. Si quisiera
Puesto que la probabilidad de que el resultado sea
censura escribiría para las revistas contables que
cara es de 50% y cruz de 50%, tenemos que el
circulan en el ambiente contable peruano.
resultado esperado es USD90. Si usted tuviera que
provisionar su obligación debería reconocer un
Entonces por qué se repite tanto el término
pasivo de USD90 medido con la esperanza
esperado. Agárrate que sumare un bite mas de
matemática. Si su sobrino tendría que reconocer un
información a la base de datos de u cerebro
ingreso antes de cobrar, debería reconocer el
contable.
mismo importe.
315 © 2023 revista contable NIIF 2023
Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Ejemplo 2: es octubre y se encuentra con su UN CASO DEMASIADO SENCILLO
sobrina favorita.
- ¿Tío cuanto me darás de propina para mi navidad,’ TRAMPO S.A. es una empresa minera que tiene la
te pregunta. expectativa de cerrar operaciones dentro de 25
años. Para establecer la provisión por la obligación
Ante ello usted responde: - eso dependerá de tu legal del cierre de minas, la empresa ha contratado
suerte, el 25 de diciembre lanzarás un dado, del los servicios de una empresa consultora
resultado dependerá tu propina. La propina será el especializada en estos asuntos para que elabore un
producto de USD100 por el resultado del dado. Así presupuesto del plan de cierre de minas. Luego de
podrías ganar desde USD100 hasta USD600. varios meses de trabajo la consultora ha emitido
su informe brindando tres escenarios de cierre:
Calcule el resultado esperado.
Escenarios:
Si lo hizo correctamente el resultado esperado (o Normal USD20,000,000
esperanza matemática) es USD350*. Si tuviera que Pesimista USD30,000,000
estimar el monto del pasivo (provisión) para el Optimista USD15,000,000
reporte financiero, tendría que provisionar USD350.
Probabilidades de los Escenarios:
LA INCERTIDUMBRE DE LOS NEGOCIOS Normal 50%
Pesimista 20%
¿Por qué debo registrar el valor esperado? Ello se Optimista 30%
debe a la incertidumbre de los negocios. Existen
diversas estimaciones contables al cierre de un Calcule y registre la provisión de cierre de minas
periodo debido a que ciertos valores de activos, considerando una tasa libre de riesgo a la fecha de
pasivos, ingresos y gastos no pueden medirse con cálculo de 4% para un horizonte temporal de 25
certeza y solamente podemos (y debemos) medir años.
con suficiente confiabilidad. Los negocios son
inciertos, por ello las cifras contables deben ser Solución:
estimadas. Existen muchísimas estimaciones, por
ejemplo en el negocio minero las estimaciones V.E. = USD20Mx50% +USD30Mx20% + USD15Mx30%
contables se relacionan principalmente con las V.E. = USD10M +USD6M + USD4.5M
reservas de mineral, una estimación del negocio, V.E. = USD20.5M
que tiene impacto en la vida útil de la mina, la vida V.P.(V.E.) = USD20.5M /(1+4%)^25
útil de los activos fijos, la amortización de los V.P.(V.E.) = USD7.69M
costos de desarrollo, el horizonte temporal para
descontar la provisión por cierre de minas, entre El registro contable para reconocer la provisión
otros asuntos. sería así:

Debido a la alta incertidumbre debemos estimar D H

posibles resultados. Debemos asociar los Activos de larga duración 7,690,000
resultados con sus probabilidades de ocurrencia y Provisión por cierre 7,690,000
con los importes asociados para obtener un valor
confiable que reportan en los estados financieros. El tratamiento posterior te lo cuento en otro
Ese valor confiable debe ser medido con ayuda de artículo. Aquí solo quise mostrar el uso de la
la ciencia matemática y la ciencia estadística. Hasta estadística en las estimaciones contables y el
hoy el modelo del valor esperado es el que mas término esperado que se repite en varias normas.
confianza otorga. Seguramente en el futuro nacerá
otro Fisher que revolucione la estadística y nos Saludos contables
otorgue otro modelo matemático de cálculo. Por Freddy Llanto
ahora nos queda el modelo del valor esperado. [email protected]

(*) USD350 = 100*(1/6) + 200*(1/6) + 300*(1/6) 400*(1/6) + 500*(1/6) + 600*(1/6)

317 © 2023 revista contable NIIF 2023

 IDENTIFICANDO LAS
U.G.E. NIC 38 INTANGIBLES
Asunto: mas allá de los softwares contables
TRADUCIENDO L NIC 36
Por CPC Freddy
Profesor FreddyLlanto
Llanto,25/OCT/2023
14 Nov2023

EJEMPLOS DE ACTIVOS INTANGIBLES LA LICENCIA DE PESCA

La NIC 38 Intangibles, en su párrafo 9 establece los La compañía Pesquera Exalmar S.A.A está inscrita en
siguientes ejemplos de intangibles: la Bolsa de Valores de Lima, como tal reporta sus
estados financieros a la Superintendencia de
• Conocimiento científico o tecnológico, Mercados y Valores. De acuerdo con la nota 1 a los
• Diseño e implementación de nuevos procesos o estados financieros correspondientes al periodo
nuevos sistemas, terminado al 31 de diciembre de 2019 menciona la
• Las licencias o concesiones, actividad económica de la compañía de la siguiente
• La propiedad intelectual, manera:
• Los conocimientos comerciales
La Compañía se dedica a la actividad pesquera,
• Las marcas que incluye la extracción de recursos
• Las denominaciones comerciales hidrobiológicos y su transformación en harina y
• Los derechos editoriales aceite de pescado y a la venta directa de pescado
• Los programas informáticos, fresco y congelado; así como a la comercialización
• Las patentes, de estos productos tanto en el mercado nacional
• Los derechos de autor, como en el exterior y al almacenamiento de
• Las listas de clientes, productos congelados. Para este fin, al 31 de
• Las licencias de pesca, diciembre de 2019 y de 2018, cuenta con una flota
• Las cuotas de importación, de 24 embarcaciones pesqueras de cerco y 5
plantas industriales de harina y aceite de pescado
• Las franquicias,
(23 embarcaciones pesqueras de cerco y 5 plantas
• Las cuotas de mercado
industriales de harina y aceite de pescado al 31 de
• Los derechos de comercialización diciembre de 2018). Las plantas industriales de
harina y aceite de pescado se encuentran ubicadas
Estimado colega, con cuántos de estos intangibles te en Chicama, Chimbote, Huacho, Callao y Tambo de
has encontrado en tu labor profesional. La mayoría Mora. Por otro lado, para la elaboración de
de nosotros solamente hemos visto los software pescado congelado, la Compañía cuenta con dos
contables en los estados de situación financiera de plantas ubicadas en Paita y Tambo de Mora.
las empresas. Entonces de dónde salen tantos
intangibles. Te comentaré uno de estos intangibles De esta nota se desprende que la compañía ha
en este breve artículo. adquirida una embarcación durante el año 2019.

318 © 2023 revista contable NIIF 2023

Bienvenido(a) a mi DIPLOMADO NIIF
Próximo inicio 20 Diciembre 2023
Freddy Llanto
[email protected]
Wasap: +51 986 624 695
Las actividades de la Compañía están reguladas por Sobre la compra se menciona lo siguiente:
el Decreto Ley N°25977, Ley General de Pesca, y su
reglamento, Decreto Supremo N°012-2001-PE. De En el mes de abril de 2019, la Compañía adquirió
acuerdo con la Ley mencionada las actividades de mediante arrendamiento financiero la
pesca están sujetas a la existencia de un permiso de embarcación pesquera “María Mercedes” cuyo
costo ascendió a US$3,350,000 el cual incluía el
pesca otorgado por el Ministerio de la Producción.
valor del permiso de pesca de anchoveta y la
embarcación pesquera por aproximadamente
El permiso de pescar es un derecho que obtiene la US$3,118,000 y US$232,000, respectivamente.
empresa para ejecutar sus actividades extractivas en
el mar peruano. Respecto de este derecho, la
No hay mayor información al respecto. Pero creo
política contable de la compañía ha sido descrito de
que es suficiente para recrear las transacciones que
la siguiente manera:
dieron lugar al reconocimiento del intangible
Permisos de pesca y licencias de producción – llamado “permiso de pesca”.
Los permisos de pesca y licencias de producción
representan el derecho de pescar en el litoral 1) Supongamos que la Compañía compró una
peruano para cada una de las embarcaciones pequeña empresa pesquera (Pesca SA) y pagó
pesqueras y de procesar harina y aceite de por la compra un importe de USD500 millones a
pescado para cada una de las plantas pesqueras. cambio del 100% de sus acciones. Aplicando el
Dichos activos no poseen vencimiento, razón por la método de la compra que establece la NIIF 3 se
cual son considerados activos intangibles de vida
debió realizar el siguiente trabajo:
útil indefinida y no se amortizan; pero se evalúa
anualmente si existe un deterioro (…). Los Activos y Pasivos Valor en Valor
permisos de pesca y licencias de producción se de Pesca S.A. Libros Razonable
miden inicialmente al costo. El costo de los USD(000) USD(000)
permisos de pesca y licencias de producción
Activos 100,000 280,000
adquiridas en combinación de negocios es su valor
razonable a la fecha de la adquisición. Licencia de pesca 114,105

[Fuente: Nota 3(i) a lo estados financieros de la Pasivos (80,000) (80,000)

Compañía al 31 de diciembre de 2019] 314,105

D H
Finalmente la nota 11(a) de los estados financieros USD(000) USD(000)
analizados muestra las siguientes cifras acerca del Inversión en Sub 200,000
intangible denominado permiso de pesca:
Licencia de pesca 114,105
Permiso de pesca USD(000) Goodwill 185,985
Saldo inicial 114,105 Efectivo 500,000
Compras 3,118
De acuerdo con la NIIF 3, se debe medir los activos y
Saldo final 117,223 pasivos de la entidad adquirida a valor razonable.
Los permisos de pesca han sido adquiridos junto Además exige la norma que se identifiquen activos
con las embarcaciones pesqueras de cerco, que la adquirida no ha reconocido antes de la
mediante procesos de compra y fusiones con otras compra. Entre estos activos aparece la licencia de
empresas, y se han determinado sobre la base de pesca con que vienen las embarcaciones de la
sus valores estimados de mercado obtenidos de adquirida. Estas licencias tuvieron un costo cero en
tasadores independientes a la fecha de cada la empresa adquirida porque su obtención no tuvo
transacción. costo, solamente se trató de un trámite burocrático.

320 © 2023 revista contable NIIF 2023

Sin embargo, años después las embarcaciones D H
vendrán con sus licencias de pesca. Es necesario USD USD
separar a los dos activos. De acuerdo con la Embarcación 232,000
legislación peruana la licencia de pesca no tiene
vencimiento, esta vinculada a una embarcación de Licencia de pesca 3,118,000
un tamaño especifico. SI algo le pasar a la nave Pasivo financiero 3,350,000
como un siniestro, la empresa pesquera tiene el
derecho de trasladar la licencia a una nueva Seguramente en el contrato de compra de la
embarcación que tenga las misma dimensiones. embarcación se hace mención a la venta de “una
Basado en esta realidad legal se concluye que la embarcación con su licencia de pesca” sin
licencia de pesca es un intangible (un derecho) que discriminar el valor de la licencia. Pero es menester
no tiene vida útil definida, en consecuencia no se de la empresa adquiriente identificar plenamente lo
amortiza. adquirido. No es una tarea difícil, solamente bastará
con someter a la embarcación a una tasación sin
D H considerar que tiene licencia, luego de establecida
USD(000) USD(000)
la tasación de la embarcación sin licencia
Inversión en Sub 200,000 (USD232,000) ; por diferencia con el precio pactado
se obtendrá el valor de la licencia de pesca. Pero no
Licencia de pesca 114,105
se puede negar la otra opción que se haya
Goodwill 185,985 valorizado los dos activos de manera independiente.
Efectivo 500,000 En cualquiera de los dos escenarios el tratamiento
contable nos lleva al mismo reconocimiento que ha
La adquiriente deberá reconocer entre sus activos la presentado la compañía en sus estados financieros.
licencia de pesca con que vendrán las naves
adquiridas a través de la combinación de negocios Bien!
que se registra. El costo de adquisición que se le Tenemos:
asigna en el reconocimiento inicial es su valor
razonable, que deberá ser medido por unos a) un intangible adquirido en una combinación de
expertos en valorización de este tipo de activos. De negocios; y
no haberlo hecho el goodwill se hubiera
incrementado de manera indebida. En un proceso b) Un intangible adquirido formando parte de un
de consolidación de estados financieros, la inversión activo tangible y amerita su separación.
en subsidiaria se elimina pero la licencia de pesca y
el goodwill sobrevivirán en la consolidación. Si la Razonemos, cuando la compañía compra una
empresa adquiriente y adquirida se fusionan luego computadora, está comprando tangible o intangible
de la adquisición ocurrirá lo mismo, es decir en los o ambos. En realidad se está comprando ambos. Se
estados financieros de la empresa fusionada compra el fierro (hardware) y se compra el software
seguirán existiendo la licencia de pesca y el (al menos el sistema operativo). No hacemos la
goodwill. separación por un asunto de materialidad. Sin
embargo, en escenarios como la compra de una
2) La adición del año corresponde a la compra de nave pesquera por USD3.3 millones donde se nota
una embarcación con permiso de pesca por un claramente que el elemento físico no puede tener
precio total de USD3,350,000. La transacción fue semejante costo se hace necesario identificar el
financiada por un banco a través de un componente de intangible.
arrendamiento financiero. Con los datos de la nota
suponemos que la transacción fue registrada de la Saludos contables
siguiente manera: Freddy Llanto
Tarde o temprano seré tu profe de NIIF
321 © 2023 revista contable NIIF 2023