ANUALIDADES
Anualidad es la suma fija de
dinero que se entrega o recibe
en forma anual durante un
periodo o en forma perpetua.
En términos bancarios, la
anualidad es una cuota anual de
devolución de un pago a un
préstamo
En general, se denomina anualidad a un conjunto de pagos iguales realizados
a intervalos iguales.
Se conserva el nombre de anualidad por estar ya muy arraigado y tiene un
significado mas amplio por estar relacionado con periodo de pago cuya
frecuencia puede ser semestral, trimestral, bimestral, mensual, semanal.
Algunos ejemplos de anualidades son:
▪Los pagos mensuales por renta
▪El cobro quincenal o semanal de sueldos
▪Los abonos mensuales a una cuenta de crédito
▪Los pagos anuales de primas de pólizas de seguro de vida
ELEMENTOS DE LAS ANUALIDADES
INTERVALO O PLAZO RENTA
PERIODO DE
•PAGO
Tiempo que • Tiempo que pasa • Es el nombre que
transcurre entre entre el inicio del se da al pago
un pago y otro primer periodo periódico que se
de pago y el final hace.
del último.
CLASIFICACIÓN DE LAS ANUALIDADES
De acuerdo a:
TIEMPO
INTERÉS
PAGOS
INICIACIÓN
ANUALIDADES
TIEMPO
CIERTA CONTIGENTE O EVENTUAL
• Las fechas son fijas y se • La fecha del primer pago, segundo
determinan con anterioridad. o ambos, no se determina con
• Por ejemplo al realizar una compra anterioridad, lo que dependerá de
a crédito se fija tanto la fecha que que el suceso ocurra, por lo que se
se debe de hacer el primer pago, desconoce la fecha.
como la fecha para efectuar el • Un caso común de este tipo de
ultimo. anualidad son las rentas vitalicias
que se otorgan a un cónyuge tras la
muerte del otro.
INTERÉS
SIMPLE GENERAL
• Cuando el periodo de pago • El periodo de pago no coincide
coincide con el periodo de con el periodo de
capitalización de los intereses. capitalización de los intereses.
• Un ejemplo muy simple seria • Un ejemplo el pago de una
el pago de una renta mensual renta semestral con interese
X con intereses de 1.8% de 30% anual.
mensuales.
PAGOS
VENCIDO U
ANTICIPADO INMEDIATO
ORDINARIO
• Los pagos se • Los pagos se • El pago o cobro
efectúan al efectúan al tiene lugar en el
vencimiento del principio del primer periodo,
periodo o • cada periodo o inmediatamente
intervalo. intervalo. después de la
formalización del
trato.
INICIACIÓN
ANTICIPADA DIFERIDA
• Es aquella en la que los pagos se • Se pospone la realización de los
realizan al principio de cada pagos.
periodo. • Se adquiere hoy un articulo a
• Hoy se compra a crédito un crédito, para pagar con bonos
artículo que se va a pagar en mensuales, el primer de los cuales
mensualidades, la primera de las debe efectuarse 6 meses después
cuales debe realizarse en ese de adquirir la mercancía.
momento o un mes después de
adquirir la mercancía.
ANUALIDADES
ANUALIDAD PERPETUA O A
PERPETUIDAD
• Tipo de anualidad que se
caracteriza por el hecho de que
no se conoce cuando se realizara
el ultimo pago de la renta (la
renta es por tiempo ilimitado
RENTA
• Consiste en una serie de pagos, depósitos o
retiros iguales de dinero que se efectúan a
intervalos de tiempo iguales con interés
compuesto.
• Cuando los periodos de pagos son menores a
un año, se acostumbra utilizar el termino
renta, que es el pago periódico, en lugar de la
anualidad
•La renta (R) de una anualidad es el pago,
deposito o retiro que se realiza en forma
periódica.
ANUALIDADES VENCIDAS U
ORDINARIAS
CARACTERÍSTICAS
▪ La fecha de inicia y fecha de
terminación del crédito o inversión se
conocen desde la contratación de estos.
▪ Los periodos de capitalización de los
intereses y los intervalos de pago o de
pagos ocoinciden.
depósito depósitos
Así, porson mensuales,
ejemplo, si los
capitalización
la también será mensual.
▪ Los pagos o depósitos se hacen al final
de cada periodo.
Fórmulas de anualidades vencidas en base a
monto
Donde:
M = Monto
R = Renta
i = Tasa de interés
t = Plazo o tiempo
Fórmulas de anualidades vencidas en base a
capital
Donde:
C = Capital
R = Renta
i = Tasa de interés
t = Plazo o tiempo
Ejemplo de capital
¿Cuál es el valor actual de un refrigerador adquirido mediante 52 abonos semanales
“chiquititos”, vencidos, de $240? Considere un interés anual de 15% convertible
semanalmente.
Fórmula
Datos
i= 0.15/52 semanas
i= 0.00288462
t= 52 semanas
R= 240
Un funcionario público
Ejemplo de tiempo
recibe bonos mensuales por su nivel de desempeño. Se ha
comprometido a depositar $7,500 cada fin de mes en un fondo de inversión que paga un
interés mensual de 4.3% capitalizable mensualmente, ¿Cuántos meses requerirá para
acumular al menos $120,000?
Datos
R= 7,500
i = 4.3% mensual
M = 120,000
Fórmula
Ejemplo de Renta
Una fábrica de moldes para la industria del pan desea adquirir una prensa con valor de
$5,000,000. El proveedor ofrece un plan de financiamiento que implica 25% de enganche y el
resto a pagar en 18 meses con interés anual de 16.50% capitalizable mensualmente.
Determine el pago mensual vencido.
Datos
Valor total= 5,000,000
C = (5,000,000*75%)=3,750,000
t = 18 meses
i = 16.50% anual
i = 0.01375 mensual
Fórmula
Ejemplo de tasa de interés
Un deudor requiere pagar hoy $175,000, pero al no disponer de esa cantidad acuerda con el acreedor liquidar
en 6 mensualidades de $31,000 cada una, la primera de ellas dentro de un mes. Calcular la tasa mensual
C = 175,000
R = 31,000
t = 6 meses
Procedimiento Paso 2: Probar con distintos valores de tasa hasta
encontrar la que se acerque más al factor del paso
Paso 1: Dividir el Capital entre la Renta, el
resultado de esta parte nos dará el factor a 1.
encontrar en el paso 2.
Si i = 0.02
Si i = 0.018
Si i = 0.0177
i = 0.0177 mensual
ANUALIDADES ANTICIPADAS
CARACTERÍSTICAS
• La fecha de inicio y fecha de terminación del
crédito o inversión se conocen desde la
contratación de estos.
• Los periodos de capitalización de los intereses y
los intervalos de pago o de depósito coinciden.
• Los pagos o depósitos se hacen al inicio de cada
periodo.
A diferencia de las anualidades vencidas, que se pagan al final de cada periodo, las anticipadas se cubren
al comienzo de cada periodo.
En las anualidades vencidas, la primera anualidad se paga al final del periodo, mientras que en las
anticipadas se realiza al comenzar. Por eso, el pago de la última renta ordinaria coincide con la
terminación del plazo estipulado en la operación; esto hace que no produzca intereses y que su inversión
se haga solamente como complemento del monto de las rentas. En tanto, en las anualidades
anticipadas, la última renta se paga al principio del último periodo: sí produce intereses.
Fórmulas de anualidades anticipadas en base a
monto
Donde:
M = Monto
R = Renta
i = Tasa de interés
t = Plazo o tiempo
Nota:
A mayor tasa menor factor
A menor tasa mayor factor
Fórmulas de anualidades anticipadas en base a
capital
Donde:
C = Capital
R = Renta
i = Tasa de interés
t = Plazo o tiempo
Nota:
A mayor tasa menor factor
A menor tasa mayor factor
Ejemplo de capital
¿Cuál es el capital de seis depósitos trimestrales anticipados de $25,000 si se calculan con
20% de interés convertible trimestralmente?
Formula
Datos
R= 25,000
t = 6 trimestres
i = 20% anual / 4 trimestres
i = 0.05 trimestral
Ejemplo de monto
Si se hacen 6 depósitos trimestrales anticipados de $25,000 cada uno, con una
tasa de 20% capitalizable trimestralmente, ¿Cuál es el monto?
Formula
Datos
R= 25,000
t = 6 trimestres
i = 20% anual / 4 trimestres
i = 0.05 trimestral
ANUALIDADES DIFERIDAS
CARACTERÍSTICAS
• La fecha de inicio y fecha de terminación del
crédito o inversión se conocen desde la
contratación de estos.
• Los periodos de capitalización de los
intereses y los intervalos de pago o de
depósito coinciden.
• El plazo de pago o depósito de la anualidad
inicia en una fecha posterior a la de la firma
del contrato. Así por ejemplo, si compramos
un bien mueble en el mes de marzo y
comenzaremos a pagarlo hasta el mes de
septiembre.
Fórmulas de anualidades diferidas
Donde:
M = Monto
R = Renta
i = Tasa de interés
t = Plazo o tiempo
r = periodo de gracia o diferimiento
o aplazamiento
Ejemplo de Renta
El papá del alumno Danilo deposita el 13 de julio la cantidad de $800,000 en un fondo de inversión, y ese
mismo día inscribe a su hijo a la preparatoria. El papá tiene la idea de realizar nueve retiros semestrales
dentro de cinco semestres cuando inscriba a su hijo en la universidad, hasta dejar la cuenta en ceros.
Encontrar el valor de cada retiro semestral que realizará si la tasa es de 12% anual capitalizable
semestralmente.
Formula
Datos
C = 800,000
t = 9 semestres
r = 5 semestres
i = 12% anual / 2 semestres
i = 0.06 semestral
Ejemplo de Capital
La socióloga Ruth Juárez compra una pantalla plana de 48 pulgadas con un pago inicial de $4,000 y 8
mensualidades de $4,300. Paga la primera mensualidad después de 4 meses de la compra y además le
cobran 19.56% de interés anual capitalizable mensualmente. Encontrar el precio total de la pantalla.
Formula
Datos
R = 4,300
t = 8 meses
r = 3 meses
i = 19.56% anual / 12 meses
i = 0.0163 mensual
