INFORME ADMINSTRATIVO Y FINANCIERO DE LA COOPERATIVA DE

AHORRO Y CREDITO COOPARTAMOS

OCTUBRE 2022
Alcance

El documento permitirá mostrar un diagnóstico en temas administrativos y financiero de la

Cooperativa de ahorro y crédito Coopartamos bajo un enfoque de riesgos financieros con el
propósito de consolidar la vinculación del grupo empresarial con la institución, en el aspecto
administrativos se identificará debilidades en su estructura futura que generarían posibles impactos
económicos futuros a la administración.

Dentro del análisis financiero se presentará una evaluación evolutiva de las cuentas principales del
balance general, se identificará debilidades en su estructura financiera y se cuantificará posibles
impactos a las cuentas patrimoniales, el análisis incluirá la elaboración de indicadores financieros
de los últimos tres años, su tendencia y evolución.

Se presentará un análisis comparativo de los indicadores principales con los índices promedios de
los segmentos cuatro, tres y dos, como limites de riesgo vinculados a la actividad.

De la información entregada se elaborará la matriz ponderada de activos en riesgos para determinar

el nivel de cobertura individual para cada cuenta, se evaluará de acuerdo con la disposición
transitoria de la resolución 129-2015F en cuanto al cronograma para el cumplimiento de
provisiones requeridas.

Este documento direccionará sus conclusiones para la posible vinculación del grupo inverso con
la cooperativa de ahorro y crédito Coopartamos, es importante recordar que toda actividad
involucra riesgos y es importante empezar con identificar posibles afectaciones que posibiliten la
generación de perdidas, las acciones posteriores son les que permitirán aceptar el riesgo, mitigar,
compartir o transferir el riesgo.
Objetivo

• Realizar el diagnóstico integral administrativo y financiero, análisis de tendencias de

indicadores financieros y evaluación de coberturas patrimoniales de la Cooperativa de
ahorro y crédito Coopartamos.
• Elaboración del informe de evaluación de activos ponderados por nivel de riesgos y
coberturas técnicas.
• Asistencia permanente en el proceso de vinculación administrativa y financiera entre
las partes dentro el acuerdo de alianza estratégica.
• Determinar el valor de aporte patrimonial e inversión para el crecimiento sostenido de
la institución principalmente la evolución patrimonial.

Desarrollo
ANÁLISIS DE LAS CONDICIONES ADMINISTRATIVAS

La cooperativa de Ahorro y Crédito Coopartamos es una institución financiera creada hace 13 años
con el fin de vincular al sector de San Petro de Taboada una vez extinta la única cooperativa que
existía en ese entonces, el crecimiento ha sido considerable y actualmente cuenta con dos agencias
y una ventanilla de atención, la cooperativa esta próxima a alcanzar los cuatro millones en activos
y proyecta pasar al segmento tres en los próximos dos años.

Agencia Matriz:
Dirección: Cantón Rumiñahui, San Pedro de Taboada, Av. Mariana de Jesús 821 y Los Laureles
Número de empleados: 7 empleados bajo relación de dependencia (4 en negocios y tres
administrativos), 2 bajo servicios profesionales (gerencia y asesor técnico)
Agencia Pifo:
Dirección: Rafael Bustamante Oe1-92 y José Rafael Delgado.
Numero de empleados: 2 bajo relación de dependencia (negocios)

Ventanilla Alangasí:
Dirección: Eloy Alfaro 155 y Simón Bolívar
Número de empleados: 2 bajo relación de dependencia (negocios)
La estructura organizacional es muy ligera en cuanto al nivel de activos, el área administrativa es
la adecuada, cuenta con una contadora y dos asistente administrativo; en el área de negocios la
cooperativa cuenta con una estructura ineficiente, existe un jefe negocios y cuatro oficiales de
negocios para 935 operaciones no castigadas (233 operaciones por oficial de negocios) y una
cartera de $ 3,356,585.54 , las instalaciones prestan las comodidades necesarias de acuerdo al nivel
actual, la agencia matriz cuenta con espacios libres en su segunda planta, las agencias físicamente
cubren las necesidades operativas actuales.

Recomendación Administrativa 1.- Incrementar las operaciones crediticias para alcanzar en

promedio 300 operaciones por asesor.
Recomendación Administrativa 2.- Contar con información independiente de la ventanilla de
Alangasi para evaluar si se mantiene o no en actividad.
Recomendación Administrativa 3.- Estandarizar la imagen institucional de las agencias y matriz.

Dentro de las actividades operativas que la institución realiza, la estructura organizacional requiere
de un apoyo que realice entre sus actividades la intermediación de algunos procesos internos. Este
funcionario dotará de apoyo y control previo a distintas actividades de servicios al cliente,
contabilidad y gerencia. Esto con el motivo de descongestionar y liberar tiempo para la generación
de otras actividades que se incrementan de acuerdo con el crecimiento institucional.
Recomendación Administrativa 4.- Contar con un apoyo administrativo y financiero con funciones
establecidas quien fortalecerá el trabajo operativo intermedio para las áreas de atención al
cliente/cajas, Contabilidad y asistencia a Gerencia.

Las instituciones financieras cuentan como base fundamental de sus actividades una estructura
invisible de confianza que permite el incremento de socios ahorristas y prestamistas no solo a nivel
local, sino a nivel nacional, por lo que el mecanismo de promoción y presencia no solo debe estar
en las zonas de influencia sino aprovechar el avance tecnológico que mejora la comunicación como
son las redes sociales, la página web, radio, etc.

Recomendación Administrativa 5.- Actualizar la página web institucional, página de Facebook,

Instagram, Tik Tok, estos medios de comunicación permitirán poner a la institución mas cerca del
mercado financiero.

El sistema informático es el corazón de una institución financiera ya que contienen toda la

información administrativa financiera y contable, esta área esta propensa a distintos factores de
riesgo, como puede ser robo, incendio, daños irreparables que imposibiliten la continuidad del
negocio.

El sistema Financial presta las herramientas y módulos necesarios para una correcta
administración, la cooperativa cuenta con un servidor acorde a las necesidades actuales, en caso
de proyectar un crecimiento cercano al segmento dos, el core bancario puede mantenerse
considerando sus bondades tecnológicas.
 DIAGNÓSTICO FINANCIERO, ANÁLISIS DE INDICADORES Y EVALUACIÓN DE
TENDENCIAS DE INDICADORES FINANCIEROS PRINCIPALES.
Se ha levantado la información financiera de la cooperativa Coopartamos con los cortes anuales
de los años 2020, 2021 y el corte de septiembre 2022, con esta información se han obtenido los
siguientes resultados:

Análisis de Fuentes y Usos

CODIGO CUENTA 31/12/2020 % 31/12/2021 % 30/9/2022 %

1 ACTIVO $ 3,807,997.22 100.00% $ 3,912,141.80 100.00% $ 3,884,729.14 100.00%
11 FONDOS DISPONIBLES $ 605,624.08 15.90% $ 338,927.86 8.66% $ 231,818.34 5.97%
13 INVERSIONES $ 115,296.84 3.03% $ 126,879.47 3.24% $ 111,244.07 2.86%
14 CARTERA DE CRÉDITOS $ 2,556,381.68 67.13% $ 2,868,089.06 73.31% $ 3,238,496.77 83.36%
16 CUENTAS POR COBRAR $ 151,556.15 3.98% $ 205,290.76 5.25% $ 59,777.50 1.54%
18 PROPIEDADES Y EQUIPO $ 90,854.85 2.39% $ 92,456.51 2.36% $ 53,844.14 1.39%
19 OTROS ACTIVOS $ 288,283.62 7.57% $ 280,498.14 7.17% $ 189,548.32 4.88%
2 PASIVOS $ 3,358,549.82 88.20% $ 3,394,661.00 86.77% $ 3,484,904.19 85.42%
21 OBLIGACIONES CON EL PÚBLICO $ 3,122,478.61 82.00% $ 3,241,538.68 82.86% $ 3,122,107.08 76.52%
22 OPERACIONES INTERFINANCIERAS $ 18,695.56 0.49% $ 14,605.03 0.37% $ - 0.00%
25 CUENTAS POR PAGAR $ 131,542.94 3.45% $ 106,779.38 2.73% $ 144,052.33 3.53%
26 OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 82,906.00 2.18% $ 21,364.36 0.55% $ 215,968.79 5.29%
29 OTROS PASIVOS $ 2,926.71 0.08% $ 10,373.55 0.27% $ 2,775.99 0.07%
3 PATRIMONIO $ 449,447.40 11.80% $ 517,480.80 13.23% $ 594,983.41 14.58%
31 CAPITAL SOCIAL $ 275,591.17 7.24% $ 301,595.19 7.71% $ 341,842.77 8.38%
33 RESERVAS $ 162,819.58 4.28% $ 203,490.58 5.20% $ 253,140.64 6.20%
36 RESULTADOS $ 11,036.65 0.29% $ 12,395.03 0.32% $ - 0.00%

La cooperativa Coopartamos en los dos últimos años ha presentado un leve crecimiento es sus
activos, pasando de $3,807,997.22 en el año 2020, a $3,884,729.14 a septiembre de 2022, estos
resultados obedecen a una limpieza de las cuentas del activo por un valor de $
227,524.66 que afecto a los resultados provisionales del año 2022, estas acciones son positivas en
cuanto a la trasparencia de la información.

De acuerdo con balances de los tres periodos, la cooperativa muestra una mejoría en su estructura
financiera, la cartera de crédito paso del 67.13% en el año 2020 al 83.36% esto muestra una
reactivación en las operaciones crediticias actuales, este resultado se debe también a la reducción
de los activos improductivos como propiedades y equipo, cuentas por pagar y otros activos que de
acuerdo con la revisión fueron afectadas vía depreciaciones y castigo de activos.

Los niveles de liquidez presentan un deterioro, de acuerdo con el análisis de concentración, la

cooperativa debe mantener $562,684.00 en recursos líquidos menores a 180 días con esto existe un
déficit de liquidez requerida de aproximadamente $219,621.59.

La cuenta principal del pasivo que son las obligaciones con el publico presentan un decrecimiento
de 375 dolares esto reflejaría que la institución esta perdiendo espacio dentro del mercado
financiero local, es necesario priorizar el relacionamiento con el sector mediante la reactivación
de cuentas o campañas de captaciones y créditos, según los resultados la cooperativa pudo
mantener su situación financiera gracias al financiamiento externo por parte de la CONAFIPS.

En cuanto a la estructura de las fuentes, la cooperativa mantiene un adecuado crecimiento

patrimonial con un crecimiento promedio de $48,512.00, en términos relativos el crecimiento del
10.79% permite mantener un crecimiento sostenido sobre el 9% normativo.

COD CONTABLE Nombre de Cuenta 31/12/2020 31/12/2021 30/9/2022

5 Ingresos $ 554,432.60 $ 645,002.80 $ 402,442.45
51 Intereses y descuentos ganados $ 513,947.62 $ 583,463.71 $ 364,164.67
(-) 41 Intereses causados $ 227,149.79 $ 233,498.61 $ 155,982.80
MARGEN NETO DE INTERESES $ 286,797.83 $ 349,965.10 $ 208,181.87
(+) 52 Comisiones ganadas $ 11,520.17 $ 11,525.48 $ 9,549.73
(+) 54 Ingresos por servicios $ 784.19 $ 1,963.00 $ 1,261.37
(-) 42 Comisiones causadas $ 306.96 $ 246.40 $ -
(+) 53 Utilidades financieras $ - $ 6,910.18 $ -
(-) 43 Pérdidas financieras $ - $ - $ -
MARGEN BRUTO FINANCIERO $ 298,795.23 $ 370,117.36 $ 218,992.97
(-) 44 Provisiones $ 16,971.74 $ 64,353.53 $ 109,301.76
MARGEN NETO FINANCIERO $ 281,823.49 $ 305,763.83 $ 109,691.21
(-) 45 Gastos de operación $ 298,882.65 $ 329,717.14 $ 317,697.35
MARGEN DE INTERMEDIACIÓN $ -17,059.16 $ -23,953.31 $ -208,006.14
(+) 55 Otros ingresos operacionales $ 9,670.00 $ - $ -
(-) 46 Otras pérdidas operacionales $ - $ - $ -
MARGEN OPERACIONAL $ -7,389.16 $ -23,953.31 $ -208,006.14
(+) 56 Otros ingresos $ 18,510.62 $ 41,140.43 $ 27,466.68
(-) 47 Otros gastos y pérdidas $ 84.81 $ 4,792.09 $ 14,619.00
GANANCIA ANTES DE IMPUESTOS $ 11,036.65 $ 12,395.03 $ -195,158.46
(-) 48 Impuestos y participación a empleados $ - $ - $ -
GANANCIA O PÉRDIDA DEL EJERCICIO $ 11,036.65 $ 12,395.03 $ -195,158.46
12 12 9

Intereses y descuentos ganados $ 42,828.97 $ 48,621.98 $ 40,462.74

Intereses causados $ 18,929.15 $ 19,458.22 $ 17,331.42

MARGEN NETO DE INTERESES $ 23,899.82 $ 29,163.76 $ 23,131.32

Gastos de operación $ 24,906.89 $ 27,476.43 $ 35,299.71

Con los resultados provisionales, la cooperativa presenta deterioro en sus resultados con una
perdida provisional de $195,158.46 ocasionada por el incremento en el nivel de provisiones y
depreciaciones, los ingresos mensuales promedio son de $40,462.74, dando un margen neto de
intereses de $23,131.32, este spread proyecta no cubrir los costos operativos permanentes que en
promedio son de $35,299.71, en este sentido la cooperativa requiere de una evaluación de costos
que permitan ser cubiertos por el margen de intereses y no depender de otro tipo de ingresos ajenos
al giro del negocio.

ANALISIS DE INDICADORES Y TENDENCIA

COOPERATIVA DE AHORRO Y CREDITO COOPARTAMOS

INDICADORES FINANCIEROS PERIODOS

31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022

CAPITAL PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO 449,447 540,912 416,978 404,816
CAPITAL ACTIVOS PONDERADOS POR RIESGO 3,144,725 3,509,133 3,498,302 3,594,622
ACTIVOS PONDERADOS AL 200% 0 0 0 1
CARTERA POR VENCER 1,525,689 2,833,156 2,915,918 3,115,235
CARTERA QUE NO DEVENGA INTERESES 77,842 69,756 182,456 151,388
CARTERA VENCIDA 140,663 81,057 75,447 89,962
CARTERA IMPRODUCTIVA 218,505 150,813 257,903 241,351
CARTERA TOTAL 1,744,194 2,983,969 3,173,821 3,356,586

CAPITAL CAPITAL
CAPITAL SP1 SOLVENCIA 14.29% 15.41% 11.92% 11.26%
CAPITAL SP2 ACTIVO FIJO / PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO 20.21% 17.09% 13.80% 13.30%
CAPITAL SP3 ACTIVOS IMPRODUCTIVOS NETOS / PATRIMONIO TECNICO CONSTITUIDO 139.11% 113.36% 122.76% 105.34%
CAPITAL SP4 PATRIMONIO / ACTIVOS 11.80% 13.23% 13.94% 15.32%

Los indicadores son la conjugación de las cuentas contables y su interrelación permiten identificar
deficiencias que puedan presentar riegos asociados al giro del negocio. En cuanto a los indicadores
vinculados al área de CAPITAL, la cooperativa presenta un deterioro en el nivel de solvencia
bajando del 14.29% en el año 2020, al 11.26% para septiembre 2022, este indicador por normativa
no debe ser inferior al 9%, en este sentido el efecto negativo de esto es la limitación en el
apalancamiento de recursos de terceros como los fondos CONAFIPS, o futuras captaciones
importantes, con las proyecciones de crecimiento patrimonial de 10.79%, la cooperativa alcanzaría
un crecimiento estimado en activos de quinientos mil dólares anuales.
 ESTRUCTURA Y CALIDAD DE ACTIVOS 31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022
ESTRUCTURA
ECA1Y CALIDAD
ACTIVOS
DE ACTIVOS
IMPRODUCTIVOS NETOS / ACTIVOS 16.42% 15.67% 12.97% 10.98%
ESTRUCTURA Y CALIDAD
ACTIVOS
DE ACTIVOS
PRODUCTIVOS / ACTIVOS 59.00% 84.33% 87.03% 89.02%
ESTRUCTURA
ECA2Y CALIDAD
UTILIZACION
DE ACTIVOS
DE PASIVOS CON COSTO 70.09% 101.11% 100.81% 103.60%
ESTRUCTURA
ECA3Y CALIDAD
PARTICIPACION
DE ACTIVOS
DE CARTERA DE CREDITO BRUTA 45.80% 76.27% 80.40% 86.40%
ESTRUCTURA Y CALIDAD
DEPOSITOS
DE ACTIVOS
DE AHORRO / ACTIVO TOTAL 82.00% 82.86% 80.25% 80.37%

En referencia a la calidad de Activos, la cooperativa muestra claras mejorías gracias al incremento

de provisiones y depreciaciones realizadas en el año 2022, con estos resultados los posibles
acreedores contarán con información clara de la situación financiera de la cooperativa.

INDICES DE MOROSIDAD 31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022

INDICES DE MOROSIDAD
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS DE CONSUMO PRIORITARIO 3.56% 4.34% 4.64%
INDICES DE MOROSIDAD
MOROSIDAD DE LA CARTERA DE CREDITOS DE MICROCREDITO 12.48% 5.92% 10.59% 8.85%
INDICES DE
MC1
MOROSIDAD
MOROSIDAD DE LA CARTERA TOTAL 12.53% 5.05% 8.13% 7.19%
INDICES DE
MC2 MOROSIDAD SIMPLE
MOROSIDAD 8.06% 2.72% 2.38% 2.68%

Los niveles de morosidad y calidad de la cartera mantienen niveles adecuados con una morosidad
total del 7.19%, este indicador al no superar el 10%, permitiría que la cooperativa sea sujeto de
crédito ante la CONAFIPS y BANCODESARROLLO.

EFICIENCIA MICROECONOMICA 31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022

EFICIENCIA
EO1
MICROECONOMICA
EFICIENCIA ADMINISTRATIVA 7.85% 8.54% 10.84% 10.87%
EFICIENCIA
EO2
MICROECONOMICA
SOSTENIBILIDAD OPERACIONAL 104.21% 94.21% 124.03% 152.61%
EFICIENCIA
EO4
MICROECONOMICA
GASTOS DE PERSONAL / ACTIVO PROMEDIO 3.79% 3.51% 3.52% 3.59%
EFICIENCIA
EO3 EFICIENCIA INSTITUCIONAL DE COLOCACION
MICROECONOMICA 17.14% 13.95% 17.33% 16.61%

Los indicadores de Eficiencia macroeconómicas son los más deteriorados dentro de los análisis
realizados, si bien el 10.87% en eficiencia administrativa por el mes de septiembre se debe al
enceramiento contable de todo el activo, esto no difiere mucho del resultado del año 2020 que es
del 7.85% que de igual manera es elevado y costoso para el momento de determinar la tasa activa
promedio ponderada.

En cuanto al indicador de sostenibilidad operacional los resultados el 100% tanto en el año 2020
como a septiembre 2022, quiere decir que la cooperativa se ha sostenido con otro tipo de ingresos
para cubrir todos los costos operativos, el enceramiento del balance ha arrojado una realidad que
debe ser corregida inmediatamente.
En conclusión, los indicadores de eficiencia administrativa muestran deficiencias en el control de
gastos, la cooperativa no cuenta con un seguimiento presupuestario ni planificación financiera,
estos insumos permitirán fijar y controlar los costos financieros y costos operativos.

RENTABILIDAD 31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022

RENTABILIDAD
R2 RESULTADOS DEL EJERCICIO / PATRIMONIO PROMEDIO 2.46% 2.40% -27.12% -32.80%
RENTABILIDAD
R1 RESULTADOS DEL EJERCICIO / ACTIVO PROMEDIO 0.29% 0.32% -3.78% -5.02%

LIQUIDEZ 31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022

LIQUIDEZ L1 INICADOR DE LIQUIDEZ 23.09% 14.37% 16.40% 10.99%

MERCADO 31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022

MERCADO Tasa empresarial activa general
19.90% 21.33% 18.24% 15.44%

Debido a las acciones contables efectuadas en el 2022, la cooperativa presenta pérdidas

acumuladas por $195,158.00 dolares, lo que representa una afectación patrimonial del 32.80%, es
importante manifestar que la perdida esta por alcanzar el valor de reservas patrimoniales que es de
$ 252,821.16, una vez superado este valor la afectación al capital social no puede superar el 50%
($170,921.39) que es un factor causal de liquidación forzosa.

En cuanto a Liquidez, los resultados muestran una deficiencia en el indicador al identificar el nivel
de concentración de obligaciones a corto plazo, el nivel adecuado del indicador de liquidez debe
superar el 15%.

Con el enceramiento de las cuentas de ingresos por intereses, la tasa activa se ha reducido al
15.44%, hasta el fin del periodo contable este indicador se incrementará levemente, sin embargo,
no superará el 18% obtenido en julio de 2022.

RECOMENDACIÓN FINANCIERA 1.- La administración deberá contabilizar los gastos de

acuerdo con su ejecución, no deberá aplazar la afectación para periodos futuros lo que ocasionaría
afectaciones significativas a los indicadores y posteriores alertas al ente de control.
RECOMENDACIÓN FINANCIERA 2.- Elaborar un presupuesto con base histórica y proyectar
un crecimiento real lo que permitirá realizar ajustes oportunos antes de su ejecución, esto permitirá
equilibrar la sostenibilidad operacional de la cooperativa y de ser el caso reducir el costo operativo
y el costo financiero.

RECOMENDACIÓN FINANCIERA 3.- Cubrir el nivel de liquidez requerida con una reducción
en el nivel de colocación, esto permitirá mantener tranquilidad a la administración ante posible
salida de obligaciones a corto plazo, es importante recordar que la obligación con la CONAFIPS
debe ser cumplida acorde al plan de pagos propuesto, esto permitirá mantener la relación y
proyectar mas recursos para la operatividad de la institución.

EVALUACION DEL PORTAFOLIO DE INVERSION

CODIGO CUENTA 31/12/2020 31/12/2021 30/9/2022

13 INVERSIONES $ 115,296.84 $ 126,879.47 $ 111,244.07
1305 Mantenidas hasta su vencimiento de entidades del sector privado y sector financiero popular$ y solidario
115,296.84 $ 128,161.08 $ 116,578.43
1399 (Provisión para inversiones) $ - $ -1,281.61 $ -5,334.36

Un mecanismo de ingresos adicionales vinculados a la administración de la liquidez requerida en

una institución financiera es el manejo del portafolio de inversión, es así como la cooperativa
Coopartamos ha mantenido ciertos niveles en inversiones a corto plazo, de acuerdo con el corte al
30 de septiembre, la cooperativa mantiene un saldo de $116,578.43 en inversiones a instituciones
que no presentan riesgo alguno como son:

AL 30 DE SEPTIEMBRE DEL 2022

FECHA #COMPROBANTE OFICINA TIPO DETALLE DEBE NOMBRES FECHA DE VENCIMIENTO

REGISTRO COAC PICHINCHA POR CANCELACION
DEPOSITO PLAZO FIJO N. 470201002346 Y
RENOVACION PLAZO FIJO N. 470201002375 PARA
9/9/2022 157 MATRIZ E 42736.28 COAC PICHINCHA 11/10/2022
32 DIAS CON UNA TASA DE INTERES 6.17%
ANUAL VENCIMIENTO EL 11/10/2022,
RETENCION N.002-100-000002024
REGISTRO COAC SAC POR CANCELACION DEL DPF
N. 35683000597 Y RENOVACION DEL DPF N.
13/9/2022 851 MATRIZ M 35683000597 A UNA TASA DE INTERES 6.50% 51869.57 COAC SAC 18/10/2022
PARA 35 DIAS CON FECHA DE VENCIMIENTO
18/10/2022 RETENCION N. 009-001-000000770
REGISTRO COAC NUEVA ESPERANZA POR
CANCELACION DEPOSITO PLAZO FIJO N.3231 Y
COAC NUEVA
29/9/2022 879 MATRIZ M RENOVACION DPF N. 3276 A UNA TASA DE 21972.58 1/11/2022
ESPERANZA
INTERES 6.75% ANUAL PARA 32 DIAS RETENCION
N. 005-001-000000032
La cooperativa Compartamos al cierre del informe manifestó que liquidara todas las inversiones
con el fin de mantener recursos disponibles para el cierre del periodo económico.

ANALISIS DE LA CARTERA DE CREDITO

Dentro del análisis y verificación, la cooperativa Coopartamos cuenta con una cartera bruta de $
3,356,585.54 con 935 operaciones activas lo que representa el 83.36% del total del activo, este
resultado muestra el uso adecuado de los recursos captados, con un nivel de morosidad del 7.19%,
la cartera se considera sana, sin embargo el nivel de castigo de cartera muestra que la institución
ha afectado su nivel patrimonial por su cartera improductiva al alcanzar un valor de $ 122,272.48,
en términos comerciales, esta cartera podrá ser negociada para su recuperación y presentar ingresos
adicionales, es necesario considerar que las colocaciones actuales mantienen niveles bajos de riesgo y su
administración debe mantenerse monitoreada.

De acuerdo con la verificación, la cooperativa mantiene los pagares organizados y completos, salvo los
que se encuentran en instancias judiciales, los cuales mantienen una copia legible de los documentos.
Existe solo una persona responsable de su custodia y lo controla quincenalmente.

CooparAlivio CooparMicro CooparMicro CooparMicro Total

Agencia CooparActivate Micro Micro CooparConsumo Ampliada Minorista Simple general
AGENCIA PIFO 35 3 82 10 34 85 249
MATRIZ 95 14 252 33 49 243 686
Total general 130 17 334 43 83 328 935

Las operaciones de crédito se encuentran distribuidas en la agencia matriz con 686 operaciones y
en la agencia Pifo con 249 operaciones, en promedio cada oficial de crédito (cuatro) administran
233 operaciones activas, el nivel de administración es bajo por lo que permite incrementar el nivel
de cartera por cada asesor hasta alcanzar un monto estimado de 300 operaciones de crédito en
microcrédito.
Agencia Monto No. Operaciones
CONSUMO $ 1,291,098.39 338
CONSUMO REESTRUCTURADO $ 28,933.08 1
MICROCREDITO $ 2,036,421.07 596
Total general $ 3,356,452.54 935

La distribución de la cartera por tipo de crédito se inclina a la cartera de microcrédito con 596
operaciones activas y una cartera de $2,035,421.07 que representa el 60.67% del total de la cartera,
dejando así el 39.33% para la cartera de consumo. De acuerdo con las características del sector
cooperativo, esta distribución esta acorde al promedio actual.

Agencia Monto No. Operaciones

Menor a 1000 $ 52,580.30 89
Menor a $5000 $ 1,205,633.21 586
Menor a $10.000 $ 842,549.00 156
Mayor a $10.001 $ 1,255,690.03 104
Total general $ 3,356,452.54 935

En cuanto al monto original de cada operación, la cooperativa se ha enfocado en cartera menor a

$10.000 con 831 operaciones que representa el 88.87%, su distribución es aceptada y no muestra
concentración que pueda afectar a los niveles de morosidad concentrada.
No. Operaciones por cliente No. Operaciones Monto
Tres Op. 6 $ 29,069.22
Dos Op. 146 $ 555,060.05
Una Op. 783 $ 2,772,323.27
Total general 935 $ 3,356,452.54

Al revisar concentración de la cartera por individuo, los resultados muestran que las operaciones
van encaminadas a un crédito por socio y en 16.53% para socios con dos operaciones, para el caso
de tres operaciones por socio es de tan solo $29.069.22 el cual no presenta riesgo por
concentración.
Nivel de Riesgo No. Operaciones Monto Participación
A1 603 $ 2,280,887.24 67.96%
A2 125 $ 482,582.76 14.38%
A3 79 $ 351,764.77 10.48%
B1 28 $ 71,268.42 2.12%
B2 16 $ 33,002.27 0.98%
C1 17 $ 40,022.97 1.19%
C2 9 $ 15,680.73 0.47%
D 7 $ 12,501.64 0.37%
E 51 $ 68,741.74 2.05%
Total general 935 $ 3,356,452.54 100.00%

La calidad de la cartera de crédito es aceptada en cuanto a las condiciones normativas actuales, la

cartera a bajo riesgo representa el 92.82%, y la distribución de la cartera improductiva es aceptable,
el riesgo de maduración de carera no representa ningún factor de riesgo si se mantiene el mismo
control actual, es necesario considerar que al 31 de Diciembre vence el plazo para la maduración
a 60 días lo que ocasionaría un leve incremento de la cartera improductiva alrededor del 2.3%
adicional.

ANALISIS DEL GRADO DE RECUPERCION DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y

OTROS ACTIVOS

Valor valor
Cuenta Concepto Deudor Origen Calificacion
Sep/2022 individual

161430 Gastos judiciales $ 2,579.39 liquidado

161490 Otros $ 720.00 Garcia Sanchez Nicole Valentina deposito por confirmar
A 520
Sanchez Gonzalez Carla Tamira deposito por confirmar
A 140

169005 Anticipos al personal $ 3,759.23 Urdaneta Soto Adriana Beatriz Anticipo A 85

Empleados Anticipo A 1589.18
Cheques protestados y Cheque
169015 rechazados $ 2,995.00 Andrade Morante Laidy Johana protestado E 2995
gastos no
190410 Anticipos a terceros $ 75,605.35 detalle de años anteriores liquidados E
gastos no
190490 Otros $ 28,353.20 Patentes, COSEDE, cuentas gastos anteriores liquidados E
gastos no
199010 Otros impuestos $ 17,963.82 Credito tributario retenciones en fuente e iva liquidados E
Depósitos en garantía y
199015 para importaciones $ 2,200.00 Garantias agencias Matriz, Alangasi y Pifo Garantias A
 Valor recuperable $ 9,258.62
Valor no Recuperable $ 124,917.37

Una vez cerrado el balance con corte al 30 de septiembre, la administración ha tratado de encerar
los estados financieros acorde al nivel de riesgo de sus activos, es así como los saldos actuales
presentan cuentas recuperables con un valor de $ 9,258.62 y cuentas irrecuperables por
$124,917.37 que deberán ser provisionadas y castigadas oportunamente sin afectar drásticamente
al nivel patrimonial actual.

Con este monitoreo se concluye que la cooperativa ha decidido sincerar sus estados financieros
con el fin de contar con un panorama real de la situación financiera de la institución.

CODIGO CUENTA 31/12/2020 31/12/2021 30/9/2022

19 OTROS ACTIVOS $ 288,283.62 $ 280,498.14 $ 189,548.32
1905 Gastos diferidos $ 68,523.75 $ 78,520.70 $ 67,110.80
190520 Programas de computación $ 63,171.71 $ 79,618.64 $ 79,618.64
190525 Gastos de adecuación $ - $ 1,675.00 $ 1,675.00
190530 Plusvalía mercantil $ 208.00 $ 208.00 $ 208.00
190590 Otros $ 5,144.04 $ 5,144.04 $ 5,144.04
190599 (Amortización acumulada gastos diferidos) $ - $ -8,124.98 $ -19,534.88

Adicionalmente es necesario considerar que la cooperativa mantiene un saldo de $67.110,80 por

concepto de gastos diferidos, que de acuerdo con la norma estos deberán ser amortizados hasta en
cinco años lo que afectaría al estado de resultados por un valor anual de $ 13,422.16.

INSPECCION DE ACTIVOS FIJOS Y ANALISIS DE DEPRECICIONES

CODIGO CUENTA 31/12/2020 31/12/2021 30/9/2022

18 PROPIEDADES Y EQUIPO $ 90,854.85 $ 92,456.51 $ 53,844.14
1805 Muebles, enseres y equipos de oficina $ 50,777.53 $ 51,487.53 $ 51,777.53
1806 Equipos de computación $ 60,459.33 $ 60,459.33 $ 60,459.33
1807 Unidades de transporte $ 38,651.93 $ 38,651.93 $ 38,651.93
1890 Otros $ 15,451.31 $ 16,342.97 $ 16,342.97
1899 (Depreciación acumulada) $ -74,485.25 $ -74,485.25 $ -113,387.62
Hasta el corte del informe, la cooperativa no cuenta con un inventario de activos y una metodología
de evaluación, no existe un respaldo de los bienes contabilizados y el nivel de depreciación
metodológicamente no está determinado.

RECOMENDACIÓN FINANCIERA 4.- Es urgente el levantamiento de activos fijos, elaborar un

manual y determinar la valoración de cada ítem, en caso de contar con déficit de depreciación,
proyecta para todo el 2023 el ajuste respectivo.

ANALISIS DE EVALUACION DE ACTIVOS PONDERADOS POR NIVEL DE RIESGO

Y COBERTURAS

COBERTURA CONSOLIDADA SEPTIEMBRE 2020

VALOR ACTIVO PROVISIÓN PROVISIÓN DÉFICIT DE
CUENTA: CONCEPTO BRUTO REQUERIDA ACTUAL PROVISIÓN CUMPLIMIENTO
11 FONDOS DISPONIBLES $ 231,818.34 $ - $ - $ -
13 INVERSIONES $ 116,578.43 $ - $ - $ -
14 CARTERA DE CRÉDITOS $ 3,356,585.54 $ 143,876.72 $ 118,088.77 $ 25,787.95 82.08%
16 CUENTAS POR COBRAR $ 66,334.08 $ 19,372.61 $ 6,556.58 $ 12,816.03 33.84%
19 OTROS ACTIVOS $ 191,553.17 $ 121,944.37 $ 2,004.85 $ 119,939.52 1.64%
TOTAL $ 4,016,713.70 $ 285,193.70 $ 126,650.20 $ 158,543.50 44.41%
DÉFICIT DE PROVISIÓN $ 158,543.50

De manera Consolidada, la cooperativa debe constituir coberturas de activos para las cuentas de
Cartera de crédito, Cuentas por Cobrar y Otros Activos; Con los resultados a septiembre 2022, la
cartera de crédito está cubierta en el 82.08% con un valor de $118,088.77 en función del nivel de
riesgo de cada préstamo otorgado.

En las cuentas por cobrar la cooperativa tiene una cobertura del 33.84% con un valor de $6,556.58,
y respecto a la cuenta Otros Activos la institución cuenta con un nivel de provisión del 1.64% con
un valor de $ 2,004.85.
El efecto de esta deficiencia ocasionaría un deterioro matrimonial adicional si se cumple con lo
dispuesto en la normativa transitoria actual que establece cumplir al 100% la cobertura requerida.

Términos Descripción 31/12/2020 31/12/2021 31/7/2022 30/9/2022

Numerador PATRIMONIO TÉCNICO CONSTITUIDO 449,447 540,912 416,978 251,637
Denominador ACTIVOS Y CONTINGENTES PONDERADOS POR RIESGO $ 3,144,724.72 $ 3,509,133.40 $ 3,498,302.20 $ 3,594,621.59
Resultado SOLVENCIA NORMATIVA 14.29% 15.41% 11.92% 7.00%

Si consideramos una afectación patrimonial, el impacto en el nivel de solvencia seria importante

al bajar del 11.92% en julio de 2022 al 7% a septiembre, es indispensable establecer una estrategia
de crecimiento patrimonial a corto plazo, con el fin de no presentar deficiencia patrimonial por
estar debajo del 7% en ese indicador.
 ANALISIS DE CONCENTRACION DE OBLIGACIONES CON EL PUBLICO

C.I. Socio Saldo

1720536844 morocho oña $ 180,913.30
1711797769 duran salazar $ 122,068.82
1791898370001
colegio santo tomas $ 92,833.80
1801700772 viteri torres $ 91,288.98
1717530198 peralta tamai $ 62,018.68
1700032319 chuquimarca puente $ 60,422.67
TOTAL $ 609,546.25
Concentracion 19.52%

Con la información al cierre del mes de septiembre de 2022 las obligaciones con el público están
distribuidas de manera uniforme por debajo del 1% de concentración por socio, sin embargo, existe
una concentración con seis socios, los cuales mantienen un valor de $609,546.25 que representa
el 19.52% de las obligaciones con el público, esta información permite evaluar la una posible
afectación en caso de una salida abrupta de estos socios.

Concetracion de los 100 mayores depositantes a 90 dias $ 1,125,368.00

Requerimiento minimo de liquidez a 180 dias $ 562,684.00

Respecto al nivel de concentración técnica, el valor de liquidez requerido con corte de septiembre
de 2022 debería ser de $562,684 que de acuerdo con los resultados existe una deficiencia de
liquidez normativa, esta información es muy importante porque así la cooperativa mitigaría todo
tipo de riesgo de liquidez a corto plazo.

ANALISIS DE FUENTES DE FONDEO CON CONAFIPS

De los resultados obtenidos a septiembre de 2022, la cooperativa mantiene una obligación con
CONAFIPS por el valor de $ 215,968.79 a una tasa de interés del 7.7%, este tipo de financiamiento
está ligado al nivel de solvencia que en su momento fue del 15.41%, en caso de mantener la
relación y el cupo de crédito, actualmente la cooperativa no podría solicitar una nueva operación
por cuanto su nivel de solvencia al cierre del periodo 2022 alcanzaría el 8% aproximadamente.

RECOMENDACION FINANCIERA 5.- Planificar un plan de incremento patrimonial con el fin

de nivelar el indicador de solvencia para una ampliación del cupo de crédito CONAFIPS, que, de
acuerdo con la ubicación geográfica de la institución, la tasa de interés esta por debajo del 8%.

ESCENARIO DE INVERSION
Planteamiento:
Moviliza Inyectará $100.000 dólares mensual a partir de mes de Noviembre para la generación
de Operaciones con el grupo a una tasa de interés del 15% a un plazo máximo de 50 meses, con
el propósito de reafirmar la alianza estratégica con la cooperativa, para esto el aporte mensual
tendrá un rendimiento anual del 8% con pagos mensuales.

El objetivo es determinar el nivel de aporte de capital que se requiere para mantener los niveles
de solvencia superior al 9%.
Supuestos

• Las operaciones de la cooperativa son indistintas a la operación de la alianza

• El impacto del acuerdo no será considerado para la evaluación de los resultados de la
cooperativa ni del grupo.
• Se considera un crecimiento patrimonial según la tendencia promedio de dic 2020 / sep 2022
• Con el balance a septiembre se afectará déficit en provisiones de 160.000 dolares
• El valor del Activo únicamente incrementará con las operaciones del grupo moviliza.

Incremento de certificados de
aportación: $ 3,319.48
Fondo Irrepartible $ 4,301.00

Inversión Mensual $ 100,000.00

Numero de aportes 8
Total de Inversión $ 800,000.00
Obligaciones con el publico
septiembre 2022 $ 3,122,107.08
Patrimonio $ 251,636.73
Activo ponderado por nivel de
riesgo $ 3,594,621.59
Relación Patrimonio/Pasivo 10%

Valor amortizado de aporte

de capital $ 80,000.00
 Activo 1% reserva de
Ponderado por operaciones
Periodo Mes Patrimonio Pasivo nivel de riesgo Solvencia vinculadas Cartera Nueva
0 Octubre $ 251,636.73 $ 3,122,107.08 $ 3,373,743.81 7.46%
1 Noviembre $ 269,257.21 $ 3,212,107.08 $ 3,481,364.29 7.73%
2 Diciembre $ 288,418.67 $ 3,302,107.08 $ 3,590,525.75 8.03% $ 1,540.98 $ 154,098.17
3 Enero $ 307,621.11 $ 3,392,107.08 $ 3,699,728.19 8.31% $ 1,581.96 $ 158,196.34
4 Febrero $ 326,864.54 $ 3,482,107.08 $ 3,808,971.62 8.58% $ 1,622.95 $ 162,294.51
5 Marzo $ 346,148.94 $ 3,572,107.08 $ 3,918,256.02 8.83% $ 1,663.93 $ 166,392.68
6 Abril $ 365,474.33 $ 3,662,107.08 $ 4,027,581.41 9.07% $ 1,704.91 $ 170,490.85
7 Mayo $ 384,840.70 $ 3,752,107.08 $ 4,136,947.78 9.30% $ 1,745.89 $ 174,589.02
8 Junio $ 404,248.06 $ 3,842,107.08 $ 4,246,355.14 9.52% $ 1,786.87 $ 178,687.19
9 Julio $ 413,696.39 $ 3,842,107.08 $ 4,255,803.47 9.72% $ 1,827.85 $ 32,785.36
10 Agosto $ 423,185.71 $ 3,842,107.08 $ 4,265,292.79 9.92% $ 1,868.84 $ 36,883.53
11 Septiembre $ 432,716.00 $ 3,842,107.08 $ 4,274,823.08 10.12% $ 1,909.82 $ 40,981.70
12 Octubre $ 442,287.28 $ 3,842,107.08 $ 4,284,394.36 10.32% $ 1,950.80 $ 45,079.87
13 Noviembre $ 451,899.54 $ 3,842,107.08 $ 4,294,006.62 10.52% $ 1,991.78 $ 49,178.04
14 Diciembre $ 461,552.78 $ 3,842,107.08 $ 4,303,659.86 10.72% $ 2,032.76 $ 53,276.21

La simulación concluye que con la distribución del 10% de la inversión a patrimonio, la

cooperativa bajo los supuestos definidos superará el 9% en el mes de abril 2023 y para el cierre
del año se estima que terminará con el 10.72%.
Estos resultados permiten a la cooperativa obtener recursos externos como el financiamiento de
la CONAFIPS que permitirá generar mas operaciones y obtener márgenes positivos que
equilibren los resultados y una estabilidad financiera.

CONCLUSION FINAL

La cooperativa de ahorro y crédito Coopartamos es una institución en marcha con déficit

patrimonial leve el cual por normativa debe ser cubierto oportunamente, sus niveles de solvencia
proyectan una deficiencia mínima de aproximadamente $200.000 que para la estructura financiera
de la entidad permitirá apalancar mayores recursos.

En cuanto al a actividad del negocio, la cooperativa no presenta crecimiento de sus obligaciones

con el público, esto refleja la falta de oportunidades que existe en el entorno actual, es
indispensable establecer estrategias efectivas de crecimiento, tanto en las captaciones como las
colocaciones.

Con los resultados económicos al cierre del periodo, la institución requiere de una reestructura
operativa mas eficiente, lo que permita contar con una sostenibilidad operacional por debajo del
100%, actualmente los costos operativos no son cubiertos por el margen financiero neto, es
necesarios diseñar un presupuesto acorde a la realidad institucional.

El grupo inversor deberá tener claro que el mecanismo de crecimiento económico de la institución
requiere de un aporte patrimonial mínimo del 10% del valor de inversión proyectado, esto
permitirá apalancar recursos de terceros y vincularlos a las operaciones de crédito estratégicamente
diseñadas para mejorar los niveles de rentabilidad del grupo.

REALIZADO POR:

Ing, Andres Javier Molina

Consultor

Ing. Vinicio Viteri

AUDITOR CALIFICADO SEPS
Cod. 125944-7