TAREA para GF01
ENUNCIADO.
ACTIVIDAD 1:
A partir del balance y pérdidas y ganancias facilitado realizar:
PÉRDIDAS Y GANANCIAS 2022 2021
1. Importe neto de la cifra de negocios. 107.500 € 90.000 €
2. Variación de existencias de productos terminados
y en curso de fabricación.
3. Trabajos realizados por la empresa para su activo 250,00 € -29.500 €
4. Aprovisionamientos. -32.500 € -1.500 €
5. Otros Ingresos de explotación. -1.100 € -3.750 €
6. Gastos de Personal. -59.650 € -47.500 €
7. Otros gastos de explotación. 0 0
8. Amortización del inmovilizado. 0 0
9. Imputación de subvenciones de Inmovilizado no fi-
0 0
nanciero y otras
10. Excesos de provisiones 0 0
11. Deterioro y resultado por enajenaciones de instru-
0 0
mentos financieros
A) RESULTADO DE EXPLOTACIÓN
14.500 € 7.750 €
(1+2+3+4+5+6+7+8+9+10+11)
12. Ingresos financieros 50,00 € -1.500 €
13. Gastos financieros -2.450 € 0€
14. Variación de valor razonable en instrumentos fi-
0 0€
nancieros
15. Diferencias de cambio 0 0€
16. Deterioro y resultado por enajenaciones de instru-
0 0€
mentos financieros
B) RESULTADO FINANCIERO (12+13+14+15+16) -2.400 € -1.500 €
C) RESULTADO ANTES DE IMPUESTOS (A+B) 12.100 € 6.250 €
17. Impuestos sobre beneficios -3.630 € -1.875 €
D) RESULTADO DEL EJERCICIO (C+17) 8.470 € 4.375 €
1. Análisis estático y dinámico del balance con porcentajes horizontales y verticales
(1 punto).
Análisis Análisis Análisis Análisis
ACTIVO 2022 2021 vertical vertical horizontal Horizontal
año 2022 año 2021 2022 % Año 2022 €
A. ACTIVO NO 33.000,00
54.300,00 € 53.8% 39.8% 64,55% 21.300,00 €
CORRIENTE €
I. Inmovilizado in-
7.000,00 € 5.000,00 € 6,93% 6,02% 40,00% 2.000,00 €
tangible
II. Inmovilizado 20.000,00
34.800,00 € 34,48% 24,09% 74,00% 14.800,00 €
material €
III. Inversiones
#¡DIV/0! 0,00 €
inmobiliarias
IV. Inversiones
en empresas y
entidades del #¡DIV/0! 0,00 €
grupo y asocia-
das a largo plazo
V. Inversiones fi-
nancieras a largo 12.500,00 € 8.000,00 € 12,39% 9,64% 56,25% 4.500,00 €
plazo
VI. Activos por
#¡DIV/0! 0,00 €
impuesto diferido
A. ACTIVO CO- 50.000,00
46.600,00 € 46.2% 60.2% -6,80% -3.400,00 €
RRIENTE €
15.000,00
I. Existencias 11.600,00 € 11,49% 18,07% -22,67% -3.400,00 €
€
II. Deudores co-
25.000,00
merciales y otras 21.100,00 € 29.91% 30,12% -15,60% -3.900,00 €
€
cuentas a cobrar
1. Clientes por
ventas y presta- 25.000,00
21.100,00 € 20,91% 30,12% -15,60% -3.900,00 €
ciones de servi- €
cios
2. Accionistas
(socios) por des-
#¡DIV/0! 0,00 €
embolsos exigi-
dos
3. Otros deudo-
#¡DIV/0! 0,00 €
res
III. Inversiones
en empresas y
entidades del #¡DIV/0! 0,00 €
grupo y asocia-
das a corto plazo
IV. Inversiones fi-
nancieras a corto 11.200,00 € 0 11,10% #¡DIV/0! 11.200,00 €
plazo
V. Periodificacio-
#¡DIV/0! 0,00 €
nes a corto plazo
VI. Efectivo y
otros activos lí- 10.000,00
2.700,00 € 2,68% 12,05% -73,00% -7.300,00 €
quidos equivalen- €
tes
83.000,00
TOTAL ACTIVO 100.900,00 € 100,00% 100,00% 21,57% 17.900,00 €
€
#¡DIV/0! 0,00 €
TOTAL PATRI- 100.900,00 € 83.000,00 100,00% 100,00% 21,57% 17.900,00 €
MONIO+ PASI-
€
VO
A) PATRIMONIO 44.100,00
55.700,00 € 55,20% 53,13% 26,30% 11.600,00 €
NETO €
A-1) Fondos pro- 44.100,00
55.700,00 € 55,20% 53,13% 26,30% 11.600,00 €
pios €
37.600,00
I. Capital 37.600,00 € 37,26% 45,30% 0,00% 0,00 €
€
1. Capital escritu- 37.600,00
37.600,00 € 37,26% 45,30% 0,00% 0,00 €
rado €
II. Prima de emi-
#¡DIV/0! 0,00 €
sión
III. Reservas 6.000,00 € 5.000,00 € 5,95% 6,02% 20,00% 1.000,00 €
IV. (Acciones y
participaciones
#¡DIV/0! 0,00 €
en patrimonio
propias)
V. Resultados de
ejercicios anterio- 2.100,00 € 1.500,00 € 2,08% 1,81% 40,00% 600,00 €
res
VI. Otras aporta-
#¡DIV/0! 0,00 €
ciones de socios
VII. Resultado
10.000,00 € 9,91% #¡DIV/0! 10.000,00 €
del ejercicio
VIII. (Dividendo a
#¡DIV/0! 0,00 €
cuenta)
A-2) Subvencio-
nes, donaciones
#¡DIV/0! 0,00 €
y legados recibi-
dos
B) PASIVO NO 30.800,00
28.000,00 € 27,75% 37,11% -9,09% -2.800,00 €
CORRIENTE €
I. Provisiones a
#¡DIV/0! 0,00 €
largo plazo
II. Deudas a lar- 30.800,00
28.000,00 € 27,75% 37,11% -9,09% -2.800,00 €
go plazo €
1. Deudas con
30.800,00
entidades de cré- 28.000,00 € 27,75% 37,11% -9,09% -2.800,00 €
€
dito
2. Acreedores
por arrendamien- #¡DIV/0! 0,00 €
to financiero
3. Otras deudas
#¡DIV/0! 0,00 €
a largo plazo
III. Deudas con
empresas y enti-
dades del grupo #¡DIV/0! 0,00 €
y asociadas a lar-
go plazo
IV. Pasivos por
#¡DIV/0! 0,00 €
impuesto diferido
C) PASIVO CO-
17.200,00 € 8.100,00 € 17.1% 9.7% 112,35% 9.100,00 €
RRIENTE
I. Provisiones a
#¡DIV/0! 0,00 €
corto plazo
II. Deudas a cor-
7.000,00 € 0,00 € 6,94% 0,00% #¡DIV/0! 7.000,00 €
to plazo
1. Deudas con
entidades de cré- 7.000,00 € 0,00 € 6,94% 0,00% #¡DIV/0! 7.000,00 €
dito
2. Acreedores
por arrendamien- #¡DIV/0! 0,00 €
to financiero
3. Otras deudas
#¡DIV/0! 0,00 €
a corto plazo
III. Deudas con
empresas y enti-
dades del grupo #¡DIV/0! 0,00 €
y asociadas a
corto plazo
IV. Acreedores
comerciales y
10.200,00 € 8.100,00 € 10,11% 9,76% 25,93% 2.100,00 €
otras cuentas a
pagar
1. Proveedores 8.000,00 € 6.000,00 € 7,93% 7,23% 33,33% 2.000,00 €
2. Otros acreedo-
2.200,00 € 2.100,00 € 2,18% 2,53% 4,76% 100,00 €
res
V. Periodificacio-
#¡DIV/0! 0,00 €
nes a corto plazo
2. Análisis gráfico de las masas patrimoniales del balance (1 punto).
Gráfico del activo:
Gráfico del pasivo y patrimonio neto:
3. Análisis de la situación de equilibrio patrimonial, realiza las siguientes ratios y co-
menta el resultado. (1 punto).
2022 2021
FÓRMULA:
FONDO DE MANIOBRA AC-PC 29.400 € 41.900 €
FONDO DE MANIOBRA PN+ANC-ANC 29.400 € 41.900 €
RATIO AUTONOMIA FINANCIERA PN/TOTAL ACTIVO 0,55 0,53
RATIO GRADO DE DEPENDENCIA PNC+PC/TOTAL ACTIVO 0,44 0,45
RATIO DE GARANTIA TOTAL ACTIVO /PNC-PC
9,34 3,65
Comentario: Esta empresa dispone de una buena posición patrimonial al tener en
positivo el fondo de maniobra y disponer de más recursos propios en patrimonio
neto para hacer frente al activo. El grado de dependencia es menor que el grado
de autonomía por lo que de momento esta empresa tiene buena solvencia finan-
ciera.
4. Calcula y comenta las siguientes ratios de liquidez, endeudamiento y rentabili-
dad. (1 punto)
2022 2021
RATIOS DE LIQUIDEZ: FÓRMULA RESULTADO RESULTADO
R. SOLVENCIA AC/PC 3,93 6,17
TEST ACIDO DISPONIBLE+REALIZABLE/PC 3,26 9,29
R. TESORERIA DISPONIBLE/PC 0,15 1,23
RATIOS ENDEUDAMIENTO:
ENDEUDAMIENTO TOTAL PNC+PC/PN 0,81 0,88
ENDEUDAMIENTO CP PC/PN 0,30 0,18
RATIOS DE RENTABILIDAD ECONÓ-
MICA:
ROA (RENTABILIDAD ECONÓMICA) BAI/TOTAL ACTIVO
0,11 0,07
ROE (RENTABILIDAD FINANCIERA) BN/FONDOS PROPIOS 0,15 0,09
MARGEN COMERCIAL BAI/VENTAS 0,57 0,25
En las ratios de liquidez podemos observar que del año 2021 al 2022 la empresa dispo-
ne de menor liquidez.
En ratio de endeudamiento se observa que la empresa se ha endeudado un 12 % más
en el año 2022.
En cuanto a las ratios de rentabilidad de esta empresa se puede observar cómo ha cre-
cido en el año 2022 la rentabilidad de la misma.
ACTIVIDAD 2:
La empresa ABC vende su único producto a 250 euros/producto. Para fabricarlo incurre en los
siguientes gastos:
Gasto variable por producto 100 euros.
Gastos fijos: 300.000 euros
a) ¿Qué cantidad de productos ha de fabricar y vender para alcanzar un beneficio de
375.000 euros? (0,50p).
b) ¿Calcula el punto muerto en unidades físicas y en unidades monetaria de esta empre-
sa? (0,50p).
a) Para calcular la cantidad de productos que la empresa ABC debe fabricar y vender para
alcanzar un beneficio de 375.000 euros, utilizaremos la siguiente fórmula:
Cantidad de productos = (Beneficio deseado + Gastos fijos) / (Precio de venta - Gasto variable
por producto)
Sustituyendo los valores en la fórmula:
Cantidad de productos = (375.000 + 300.000) / (250 - 100)
Cantidad de productos = 675.000 / 150
Cantidad de productos = 4.500
La empresa ABC debe fabricar y vender 4.500 productos para alcanzar un beneficio de
375.000 euros.
b) Para calcular el punto muerto en unidades físicas, utilizaremos la siguiente fórmula:
Punto muerto en unidades físicas = Gastos fijos / (Precio de venta - Gasto variable por
producto)
Sustituyendo los valores en la fórmula:
Punto muerto en unidades físicas = 300.000 / (250 - 100) = 300.000 / 150
Punto muerto en unidades físicas = 2.000
El punto muerto en unidades físicas para la empresa ABC es de 2.000 unidades.
Para calcular el punto muerto en unidades monetarias, multiplicamos el punto muerto en
unidades físicas por el precio de venta:
Punto muerto en unidades monetarias = Punto muerto en unidades físicas * Precio de venta
Punto muerto en unidades monetarias = 2.000 * 250
Punto muerto en unidades monetarias = 500.000 euros
El punto muerto en unidades monetarias para la empresa ABC es de 500.000 euros.
ACTIVIDAD 3
La empresa Juguetes JM S.A. fabrica, entre otros productos, grúas teledirigidas y tiene prevista
para la campaña de este año una producción de 6.000 unidades. El mando a distancia del
citado juguete puede ser comprado en otra empresa al precio de 20 euros/unidad, aunque
también podría fabricarse internamente, dado que existe capacidad productiva, a un coste
variable unitario de 4 euros e incurriendo en unos costes fijos de 60.000 euros.
a) Para una producción de 6.000 unidades, aconseje al director de producción qué
decisión es la más recomendable, si adquirir el mando en el exterior o fabricarlo
en la propia empresa. (0,25p).
Para una producción de 6.000 unidades, debemos comparar el costo de adquirir el mando a
distancia en el exterior con el costo de fabricarlo internamente.
Costo de adquirir en el exterior:
Cantidad de unidades * Precio por unidad = 6,000 * 20 = 120,000 euros
Costo de fabricarlo internamente:
Costo variable unitario * Cantidad de unidades + Costos fijos = 4 * 6,000 + 60,000 = 84,000 eu-
ros
La decisión más recomendable es fabricarlo internamente, ya que el costo de produc-
ción es menor que el costo de adquirirlo en el exterior. Además, la empresa ya cuenta
con la capacidad productiva necesaria.
b) Calcule la cantidad exacta para la que tendría igual coste comprarlo en el exterior
o producirlo internamente. (0,25p).
Para encontrar la cantidad exacta para la cual ambas opciones tienen el mismo costo,
igualamos los costos de compra en el exterior y los costos de producción interna:
Coste de compra en el exterior = Coste de fabricación interna
20 euros/unidad * X unidades = (4 euros/unidad * X unidades) + 60,000 euros
Resolviendo la ecuación:
20X = 4X + 60,000
16X = 60,000
X = 60,000 / 16
X = 3,750 unidades
Por lo tanto, la cantidad exacta para la cual ambas opciones tienen el mismo cos-
to es de 3,750 unidades.
c) Ponga las fórmulas completas y represente gráficamente: los costes fijos, los
costes variables, los costes totales de producción, los costes de compra, el punto
muerto, la zona de compra y la zona de producir o fabricar. (0.50p).
C
QT = 6000 CC=P*Q
Pc = 20 € CP=CF+CV
CF = 60000 € CC=CP CV=CVu*Q
CVu =4 € 60.000 CF
Q
Zona de Compra 3.750 zona producir
Q**=CF/Pc-CVu = 60000/20-4 =3.750 u.f
ACTIVIDAD 4:
Calcula el periodo medio de maduración económico, el periodo medio de maduración financiero
y el fondo de maniobra necesario de la empresa B cuyos datos disponibles son:
Saldo medio de materias primas 25.000,00 €
Saldo de productos en curso 12.000,00 €
Saldo medio de productos terminados 10.000,00 €
Saldo medio de clientes (sin IVA) 40.000,00 €
Saldo medio de proveedores (sin IVA) 30.000,00 €
CM (Consumo de materias primas durante el ejercicio) 140.000,00 €
CP (Coste de la fabricación anual) 190.000,00 €
CPV (Coste de la producción vendida) 180.000,00 €
V (Ventas) 220.000,00 €
C (Compras) 112.000,00 €
Usa la siguiente tabla para llegar al resultado:
Solución:
Fórmula Rotación Fórmula días días
RA= Consumo anual / saldo 5,6 PMA 365/RA 65,17 PMMe= 176,58
medio materias primas PMA+PMF
+PMV+PM
C
PMMF=PM
Coste anual fabricaion/sal- A+PMF+P
do medio de productos en MV+PMC-
RF= curso 15,83 PMF 365/RF 23,05 PMP 78,73
Coste anual ventas / saldo
medio productos termina-
RV= dos 18 PMV 365/RV 22
Ventas anuales/saldo me-
RC= dio clientes 5,5 PMC 365/RC 66,36
Compra de materias pri-
mas / saldo medio de pro-
RP= veedores 3,73 PMP 365/RP 97,85
magnitud periodo medio base
IMP CM*PMA/365 140.000 65,17 365 24.996 €
IPC CP*PMF/365 190.000 23,05 365 11.998 €
IPT CPV*PMV/365 190.000 22 365 11.452 €
IFC V*PMC/365 220000 22 365 13.260 €
IFP C*PMP/365 112.000 97,85 365 20.025
FM necesario 81.721 €
ACTIVIDAD 5:
Enumera las distintas fuentes de financiación (indicando ejemplos) a las que puede
acudir la empresa para financiar su estructura económica e indica que diferencia hay
entre financiación propia y ajena.
Fuentes Financieras
Propias Ajenas
Algunas fuentes de financiación Algunas fuentes de financiación aje-
propia son: na son:
Capital social: Es el dinero Préstamos bancarios: Las empresas
aportado por los accionistas al pueden obtener préstamos de enti-
constituir la empresa. Ejemplo: dades financieras, que deben ser de-
Una empresa se crea con un ca- vueltos con intereses en un plazo
pital social de 1.000.000 de eu- determinado. Ejemplo: Un préstamo
ros , distribuido en acciones de bancario de 50.000 euros a pagar en
20 euros de valor nominal. 5 años.
Reservas: Son los beneficios Emisión de bonos: Las empresas
acumulados que la empresa ha pueden emitir bonos en el mercado
retenido en lugar de distribuir- de valores para obtener financia-
los entre los accionistas. Estas ción. Los bonos son títulos de deuda
reservas pueden utilizarse para que se venden a los inversores y de-
financiar la estructura econó- ben ser devueltos con intereses en
mica de la empresa. un plazo determinado.
Autofinanciación: Es la genera- Leasing: Es un contrato de arrenda-
ción de recursos internos a tra- miento financiero en el que la em-
vés de los beneficios obtenidos presa paga una cuota por el uso de
por la empresa. Estos benefi- un bien , con opción de compra al fi-
cios se reinvierten en la empre- nal del contrato. Ejemplo: Un con-
sa en lugar de distribuirlos en- trato de leasing para adquirir maqui-
tre los accionistas. naria por un período de 5 años.
Factoring: Consiste en ceder las fac-
turas pendientes de cobro a una en-
tidad financiera a cambio de obtener
liquidez inmediata. La entidad finan-
ciera se encarga de cobrar las factu-
ras a los clientes.
Comentario para las diferencias:
La diferencia entre financiación propia y financiación ajena radica en la procedencia de
los recursos financieros. La financiación propia proviene de los propietarios o accionis-
tas de la empresa, mientras que la financiación ajena proviene de fuentes externas a la
empresa, como entidades financieras o inversores. La financiación propia no genera
deudas para la empresa, ya que no hay obligación de devolver los recursos aportados
por los propietarios. En cambio, la financiación ajena implica la obtención de recursos a
través de préstamos o emisiones de deuda, lo que genera la obligación de devolver el
dinero con intereses en un plazo determinado.
