Los instrumentos de renta fija son emisiones de deudas que realizan empresas, gobierno y bancos centrales

negociables. Existe una fecha fija y pago de cupon recibira. Uno de los riesgos mas importantes es el riesgo d
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sus obligaciones financieras. Otros riesgos pueden ser el riesgos de tasa de interes que esta estrechamente r
riesgo tipo cambio, riesgo inflacion.

Deuda Publica
Nombre Precio Rendimiento Fecha 18/11/2023
Corto Plazo COR_DOL 289.291 1.010% https://open.bymadata.com.ar/#/technical-detail-iamc-inde
Mediano Plazo IBONOS 446.13 1.011% https://open.bymadata.com.ar/#/technical-detail-iamc-inde
Largo Plazo LAR_PES 131,334.229 0.984% https://open.bymadata.com.ar/#/technical-detail-iamc-inde

Deuda Publica
Nombre Precio Rendimiento Fecha 18/11/2023
Corto Plazo CPD AVALADO 12,286.00 22.000% https://www.mav-sa.com.ar/research/cpd-pagares-y-fce/m
Mediano Plazo Pagare avalado 30,000,000.00 -37.000% https://www.mav-sa.com.ar/research/cpd-pagares-y-fce/m
Largo Plazo PCE (U$S) 1,821,980.00 15.000% https://www.mav-sa.com.ar/research/cpd-pagares-y-fce/m

2- Mencionar precio y costo final en términos del “costo financiero total” de cada uno.

Cheque Segmento Plazo en dias Tasa Gastos 1%

120,000.00 Avalado 55 45% 0.07781
256,000.00 Patrocinado 60 70% 0.12507
867,000.00 Avalado 42 38% 0.05373
766,000.00 Avalado 58 55% 0.09740

3- Eres consultado por el rendimiento de los bonos después del canje y, en particular, por el símbolo AL29, con
* Denominación: bonos de la República Argentina en dólares estadounidenses al 1 % 2029.
* Emisor: Gobierno nacional; ley: nacional; moneda de emisión: dólares; fecha de emisión: 04/09/2020 y fech
* Interés: devengarán intereses sobre la base de un año de 360 días, integrado por 12 meses de 30 días cada
interés son el 9 de enero y el 9 de julio de cada año, comenzando el 9/07/21.

* Forma de amortización: la amortización se efectuará en diez (10) cuotas semestrales iguales, el 9 de enero
de 2025 y la última cuota el 9 de julio de 2029. La totalidad de las condiciones definitivas de la presente emis
Economía de la nación, publicada el 18/08/2020 en el Boletín Oficial. Denominación mínima: 1,00.

cupon/Renta +
3- Plazo semestral Fecha Renta Amortizacion amortizacion
0 9-Jul-23 -38
1 1/9/2024 0.50 0 0.50
2 7/9/2024 0.50 0 0.50
3 1/9/2025 0.50 10 10.50
4 7/9/2025 0.45 10 10.45
5 1/9/2026 0.40 10 10.40
6 7/9/2026 0.35 10 10.35
7 1/9/2027 0.30 10 10.30
 8 7/9/2027 0.25 10 10.25
9 1/9/2028 0.20 10 10.20
10 7/9/2028 0.15 10 10.15
11 1/9/2029 0.10 10 10.10
12 7/9/2029 0.05 10 10.05
TOTAL 105.80

TIR 15.96%

El tiempo promedio en que recupera el precio es de aproximadamente 6 periodos o plazos.

Posiciones en futuros: Asesoramiento sobre futuros financieros y agropecuarios. Información tomada del
4- ROFEX.(https://matbarofex.primary.ventures/futuros/financieros)
1. Indicar en el cuadro los componentes de una posición larga y quién la adopta.
2. Indicar en el cuadro los componentes de una posición corta y quién la adopta.
3. ¿Cómo cerrarías la posición larga y la corta?
4. Explicar cómo se cubre el riesgo con las diferentes modalidades de liquidación al vencimiento o reposicion

Futuros: Acuerdos entre dos partes, una parte que se compromete a comprar y la otra a vender a un precio que se es

Es la parte que se compromete a comprar el cual se beneficiara si

el precio sube, por que recibira un activo que vale mas de lo que
Posicion Larga se ha comprometido a pagar por el. Cerraria la posicion antes de Posicion Corta
la fecha de entrega, si se habia acordado a comprar y el precio
subio, entonces cerraria la posicion con una ganancia o beneficio.

Futuros financieros Futuros agropecuarios

Fuente: Fuente:
https://matbarofex.primary.ventures/futuros/fina https://matbarofex.primary.ventures/futuros/agr
ncieros opecuarios
Ejemplos Liquidacion Ejemplos Liquidacion
 Dólar USA interes abierto Soja Rosario interes abierto
GGAL interes abierto Soja Mini interes abierto
PAMP interes abierto Soja Chicago interes abierto
YPFD interes abierto Maiz Rosario interes abierto

5- Opciones financieras, operaciones a prima u opciones.

Informe

Concepto de Contrato entre dos partes en el cual una de ellas adquiere sobre la otra un derecho no una abligacion de ven
opciones: cantidad de un activo a un precio determinado y en un momento futuro.

La serie es el codigo alfanumerico que identifica conjuntamente al activo subyacente(GFG, YPF), la condicion
Concepto de opcion(C o V), el precio del ejercicio(1033) y la fecha de vencimiento(DIC).
serie y lote: Por ejemplo GFGC1033DI.
El lote indica la cantidad de lotes negociables en el dia generalmente esta conformada por 10 especies.

Elementos La operación se realiza mediante una PRIMA que es el unico precio negociable, su valor depende de la cotiza
constitutivos. del ejercicio de la opcion, tiempo restante hasta su vencimiento.
Clases de
opción de compra (call) y opción de venta (put).
opciones.
Componente
El precio de la prima es la diferecia etre el (Valor Intrinseco- Valor tiempo)
prima.
el valor intrinseco es la diferencia positiva entre en precio de mercado y el precio del ejercicio. call(precio de
Valor intrínseco.
put(precio del ejercicio - precio de mercado).

Valor tiempo. El valor tiempo explica por que el valor intrinseco no coincide con el precio de la prima en cada momento de

1. Al respecto, deberás relevar, del sitio oficial, https://www.byma.com.ar/opciones/ dos opciones call y dos

2. Deberás usar gráficos y explicar las opciones relevadas.

1-Al comprar call se tiene un precio limitado de perdida apostando a una ganancia.

2-Al comprar put el precio subyasente (spot de la accion) y apostanto a que el precio baje se obtiene la prima
exite una perdida limitada.

3 y 4-Al vender call y put y esperando a obtener ganancias las perdidas pueden ser ilimitadas
3 y 4-Al vender call y put y esperando a obtener ganancias las perdidas pueden ser ilimitadas

1- Compra call. En los ejemplos se puede observar que GFGC1033DI por su volumen de monto es bastante li
por la poca diferencia entre los precios de compra y venta, y sus apuestas entre los cierres, se esperaban cier
minimos de 133 y maximos de 181, y se obtuvo un cierre anterior de 133,702 mas alto que el cierre de 178,1
dando una variacion positiva. E (precio subyacente o del ejercicio 1033)

2- Compra put. En los ejemplos se puede observar que GFGV990DI por su volumen de monto es bastante liq
por la poca diferencia entre los precios de compra y venta, y sus apuestas entre los cierres, se esperaban cier
minimos de 36,150 y maximos de 56, y se obtuvo un cierre anterior de 44,785 mas bajo que el cierre de 43,4
dando una variacion negativa.
presas, gobierno y bancos centrales entre otros para obtener un fianciemiento, son valores
esgos mas importantes es el riesgo de credito, mide la capacidad que tiene el emisor de cumplir con
de interes que esta estrechamente relacioado con el precio, riesgo de liquidez, riesgo soberano,

Fecha 18/11/2023 y Fuente

com.ar/#/technical-detail-iamc-index?symbol=COR_DOL&currency=USD
com.ar/#/technical-detail-iamc-index?symbol=IBONOS&currency=USD
com.ar/#/technical-detail-iamc-index?symbol=LAR_PES&currency=ARS

Fecha 18/11/2023 y Fuente

m.ar/research/cpd-pagares-y-fce/mensual/
m.ar/research/cpd-pagares-y-fce/mensual/
m.ar/research/cpd-pagares-y-fce/mensual/

Neto
1,542,253.52
2,046,878.42
16,137,429.88
7,864,697.61

particular, por el símbolo AL29, con las siguientes características:

enses al 1 % 2029.
fecha de emisión: 04/09/2020 y fecha de vencimiento: 09/07/2029.
grado por 12 meses de 30 días cada uno, a una tasa del 1 % nominal anual. Las fechas de pago de
/21.

s semestrales iguales, el 9 de enero y el 9 de julio de cada año, con la primera cuota el 9 de enero
ones definitivas de la presente emisión constan en la Resolución N.º 381/2020 del Ministerio de
nominación mínima: 1,00.

V. Actual del cupon V. actual Pond. Cupon (V.

(CUPON/(1 + TIR)^n) actual * plazo sem)

0.431183166609176 0.431183166609176
0.371837846334232 0.743675692668464
6.73386924199627 20.2016077259888
5.77940944979887 23.1176377991955
4.96012139790063 24.8006069895031
4.25687707865706 25.5412624719423
3.65325323826204 25.5727726678343
 3.13514918872142 25.0811935097713
2.69045858748252 24.2141272873427
2.30878756898487 23.0878756898487
1.98121268644931 21.7933395509424
1.70007304488878 20.4008765386653
38.0022324960852 234.986159090312

PRECIO DURACION
3800.22% 6.18348301286035

oximadamente 6 periodos o plazos.

cuarios. Información tomada del

adopta.
adopta.

uidación al vencimiento o reposiciones diarias.

otra a vender a un precio que se establece con anterioridad. Con intercambio a Futuro.
Componentes: Activo (lo que
Es la parte que se compromete a vender, el cual se se negocia), tamaño del
beneficiara si el precio baja, porque entregara un activo contrato (cantidad del activo
que vale menos de lo acordado inicialmente. Si cierra su que se esta negociando),
posicio y el precio ha bajado deberian asumir una especificaciones de entrega,
perdida para salir. mes de entrega, precio,
margenes, cambio de los
precios (en base a la oferta y
demanda)
n derecho no una abligacion de venderle o comprarle una cierta

subyacente(GFG, YPF), la condicion asi sea de compra o venta de la

).

a conformada por 10 especies.

ciable, su valor depende de la cotizacion el activo subyacente, precio

o)

el precio del ejercicio. call(precio de mercado - precio del ejercicio),

io de la prima en cada momento del tiempo Prima - valor intrinseco.

r/opciones/ dos opciones call y dos puts, indicando serie, valor intrínseco positivo y negativo y valor tiempo.

ganancia.

ue el precio baje se obtiene la prima,

ueden ser ilimitadas

ueden ser ilimitadas

su volumen de monto es bastante liquida

s entre los cierres, se esperaban cierres
,702 mas alto que el cierre de 178,188,

u volumen de monto es bastante liquida

s entre los cierres, se esperaban cierres
4,785 mas bajo que el cierre de 43,407,
Como cubrir el riesgo modalidades más
comunes:
1-Liquidación al vencimiento: el inversor
mantiene su posición abierta hasta la fecha
de vencimiento del contrato. Al finalizar el
contrato, se realiza la liquidación final,
donde se ajustan las ganancias o pérdidas y
se realiza el pago correspondiente. Por ej:
contratos a plazo o futuros.
2-Reposiciones diarias: también conocida
como "marcación a mercado", se realiza
una liquidación diaria de las ganancias o
pérdidas de la posición. Al final de cada día
de negociación, se ajusta el valor de la
posición según los precios de mercado y se
realiza el pago correspondiente. Por ej.
contratos de opciones y por diferencia
(CFDs).