Nombre: Nayna Flor Yauri Gomez
PROYECTO RESTOBAR
Evaluación de proyectos: Resto Bar
1. Definir supuestos y unidades
a. Moneda: Soles
b. Plazo: 5 años
c. Periodicidad: Anual
d. Despreciar el efecto del IGV
e. Es un proyecto nuevo
f. Las pérdidas arrastrables al final del proyecto, se pierden.
g. Hallar el TIR y VAN del proyecto
g. Determinar el análisis de sensibilidad del VAN y TIR
i. Hallar los escenarios : optimista, esperado y pesimista
2. Inversiones y depreciaciones
Inversión 40000 US$ Sin IGV 148000 Soles
Tipo de cambio 3.7
Depreciación 20% anual
Depreciación anual 29600 Soles
Valor de liquidación 8000 Soles
% Capital de trabajo 8% de la venta anual
3. Indices de crecimiento:
Año 0 1 2 3 4 5
Indice de cantidades 70% 100% 105% 108% 90%
Indice de precios 90% 100% 105% 110% 105%
Ajuste de costos fijos 100% 103% 103% 105% 110%
Indice de CV 100% 105% 105% 110% 100%
4. datos adicionales
Cantidad vendida base 30,000
Precio base (ticket promed 20.00
Costo variable base 9.00
Costo fijo base anual 200,000.00
IR 30%
15%
5. Sensibilidad y escenarios
HALLAR SENSIBILIDAD PRECIO, CANTIDAD Y COSTO VARIABLE (INDEPENDIENTES)
HALLAR SENSIBILIDAD PRECIO Y CANTIDAD
DETERMINAR LOS ESCENARIOS PESIMISTA , OPTIMISTA Y ESPERADO
VARIACION EN EL PREC 1.5 (5 RANGOS ARRIBA Y ABAJO)
VARIACION DE LA CAN 2,100 (5 RANGOS ARRIBA Y ABAJO)
VARIACION COSTO VAR 1.2 (5 RANGOS ARRIBA Y ABAJO)
ESCENARIO:
ESPERADO PRECIO 20.00
CANTIDAD 30,000
PESIMISTA PRECIO 15.00
CANTIDAD 18,000
OPTIMISTA PRECIO 25.00
CANTIDAD 40,000
Evaluación proyecto restobar
Moneda soles
Tipo de cambio 3.7
Tasa dep anual 20%
Inversión 40000 US$
Capital de trabajo 8% ventas anuales
Inversión Dep Anual V. Liq
Activo Fijo 148,000 29,600 8,000
Indices de crecimiento
Año 0 1 2 3 4 5
Indice cantidad 70% 100% 105% 108% 90%
Indice precios 90% 100% 105% 110% 105%
Indice CF 100% 103% 103% 105% 110%
Indice CV 100% 105% 105% 110% 100%
Cantidad vendida 30000 21000 30000 31500 32400 27000
Precio 20 18 20 21 22 21
PROYECCION DE ESTADO DE RESULTADOS PARA 4 AÑOS
Ventas 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
CV 9.00 189,000 283,500 297,675 320,760 243,000
CF 200,000 200,000 206,000 206,000 210,000 220,000
Depreciación 29,600 29,600 29,600 29,600 29,600
Ing. Extraordinario 8000
Gasto extraordinario 29600
UAII - 40,600 80,900 128,225 152,440 52,800
IR 30% - 12,090 38,467 45,732 15,840
Utilidad Neta - 40,600 68,810 89,757 106,708 36,960
Pérdidas arrastrables 0 40600 0 0 0
Flujo de caja Operativo
Ingreso 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
Egreso 389,000 489,500 503,675 530,760 463,000
IR - 12,090 38,467 45,732 15,840
Total Flujo operativo - 11,000 98,410 119,357 136,308 88,160
Flujo de Inversiones
Activo fijo - 148,000 8,000
Capital de trabajo - 30,240 -17760 -4920 -4104 11664 45360
Flujo de caja - 178,240 - 28,760 93,490 115,253 155,972 133,520
Capital de trabajo 30,240 48,000 52,920 57,024 45,360 -
TIR 21%
K 15%
VAN 32,402
4. datos adicionales
Cantidad vend 30,000
Precio base (t 20.00
Costo variable 9.00
Costo fijo base 200,000.00
IR 30%
K 15%
Evaluación proyecto Restobar
Moneda soles
Tipo de cambio 3.7
Tasa dep anual 20%
Inversión 40000 US$
Capital de trabajo 8% ventas anuales
Inversión Dep Anual V. Liq
Activo Fijo 148,000 29,600 8,000
Indices de crecimiento
Año 0 1 2 3 4 5
Indice cantidad 70% 100% 105% 108% 90%
Indice precios 90% 100% 105% 110% 105%
Indice CF 100% 103% 103% 105% 110%
Indice CV 100% 105% 105% 110% 100%
Cantidad vendida 30000 21000 30000 31500 32400 27000
Precio 20 18 20 21 22 21
PROYECCION DE ESTADO DE RESULTADOS PARA 4 AÑOS
Ventas 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
CV 9.00 189,000 283,500 297,675 320,760 243,000
CF 200,000 200,000 206,000 206,000 210,000 220,000
Depreciación 29,600 29,600 29,600 29,600 29,600
Ing. Extraordinario 8000
Gasto extraordinario 29600
UAII - 40,600 80,900 128,225 152,440 52,800
IR 30% - 12,090 38,467 45,732 15,840
Utilidad Neta - 40,600 68,810 89,757 106,708 36,960
Pérdidas arrastrables 0 40600 0 0 0
Flujo de caja Operativo
Ingreso 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
Egreso 389,000 489,500 503,675 530,760 463,000
IR - 12,090 38,467 45,732 15,840
Total Flujo operativo - 11,000 98,410 119,357 136,308 88,160
Flujo de Inversiones
Activo fijo - 148,000 8,000
Capital de trabajo - 30,240 -17760 -4920 -4104 11664 45360
Flujo de caja - 178,240 - 28,760 93,490 115,253 155,972 133,520
Capital de trabajo 30,240 48,000 52,920 57,024 45,360 -
TIR 21%
K 15%
VAN 32,402
VARIACION DEL PRECIO SENSIBILIDAD DEL VAN Y TIR
13 13 14 15
14 VAN 32,402 - 35,903 - 22,003 - 8,104
15 TIR 21% 9% 11% 14%
16
17
18
19
20
21
22
23
4. datos adicionales
Cantidad vend 30,000
Precio base (t 20.00
Costo variable 9.00
Costo fijo base 200,000.00
IR 30%
K 15%
LIDAD DEL VAN Y TIR
16 17 18 19 20 21 22 23
5,795 19,124 32,402 45,680 58,910 71,474 84,037 96,601
16% 18% 21% 24% 26% 29% 32% 35%
Evaluación proyecto Restobar
Moneda soles
Tipo de cambio 3.7
Tasa dep anual 20%
Inversión 40000 US$
Capital de trabajo 8% ventas anuales
Inversión Dep Anual V. Liq
Activo Fijo 148,000 29,600 8,000
Indices de crecimiento
Año 0 1 2 3 4 5
Indice cantidad 70% 100% 105% 108% 90%
Indice precios 90% 100% 105% 110% 105%
Indice CF 100% 103% 103% 105% 110%
Indice CV 100% 105% 105% 110% 100%
Cantidad vendida 30000 21000 30000 31500 32400 27000
Precio 20 18 20 21 22 21
PROYECCION DE ESTADO DE RESULTADOS PARA 4 AÑOS
Ventas 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
CV 9.00 189,000 283,500 297,675 320,760 243,000
CF 200,000 200,000 206,000 206,000 210,000 220,000
Depreciación 29,600 29,600 29,600 29,600 29,600
Ing. Extraordinario 8000
Gasto extraordinario 29600
UAII - 40,600 80,900 128,225 152,440 52,800
IR 30% - 12,090 38,467 45,732 15,840
Utilidad Neta - 40,600 68,810 89,757 106,708 36,960
Pérdidas arrastrables 0 40600 0 0 0
Flujo de caja Operativo
Ingreso 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
Egreso 389,000 489,500 503,675 530,760 463,000
IR - 12,090 38,467 45,732 15,840
Total Flujo operativo - 11,000 98,410 119,357 136,308 88,160
Flujo de Inversiones
Activo fijo - 148,000 8,000
Capital de trabajo - 30,240 -17760 -4920 -4104 11664 45360
Flujo de caja - 178,240 - 28,760 93,490 115,253 155,972 133,520
Capital de trabajo 30,240 48,000 52,920 57,024 45,360 -
TIR 21%
K 15%
VAN 32,402
VARIACION DE CANTIDAD SENSIBILIDAD DEL VAN Y TIR
-9004 -9004 -9003 -9002
-9003 VAN 32,402 - 371,008 - 370,993 - 370,977
-9002 TIR 21% -18% -18% -18%
-9001
-9000
21000
51000
51001
51002
51003
51004
51004
IBILIDAD DEL VAN Y TIR
-9001 -9000 21000 51000 51001 51002 51003
- 370,962 - 370,947 32,402 356,844 356,855 356,866 356,876
-18% -18% 21% 117% 117% 117% 117%
51004
356,887
117%
Evaluación proyecto Restobar
Moneda soles
Tipo de camb 3.7
Tasa dep anu 20%
Inversión 40000 US$
Capital de tr 8% ventas anuales
Inversión Dep Anual V. Liq
Activo Fijo 148,000 29,600 8,000
Indices de crecimiento
Año 0 1 2 3 4 5
Indice cantidad 70% 100% 105% 108% 90%
Indice precios 90% 100% 105% 110% 105%
Indice CF 100% 103% 103% 105% 110%
Indice CV 100% 105% 105% 110% 100%
Cantidad vendida 30000 21000 30000 31500 32400 27000
Precio 20 18 20 21 22 21
PROYECCION DE ESTADO DE RESULTADOS PARA 4 AÑOS
Ventas 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
CV 9.00 189,000 283,500 297,675 320,760 243,000
CF 200,000 200,000 206,000 206,000 210,000 220,000
Depreciación 29,600 29,600 29,600 29,600 29,600
Ing. Extraordinario 8000
Gasto extraordinario 29600
UAII - 40,600 80,900 128,225 152,440 52,800
IR 30% - 12,090 38,467 45,732 15,840
Utilidad Neta - 40,600 68,810 89,757 106,708 36,960
Pérdidas arrastrables 0 40600 0 0 0
Flujo de caja Operativo
Ingreso 378,000 600,000 661,500 712,800 567,000
Egreso 389,000 489,500 503,675 530,760 463,000
IR - 12,090 38,467 45,732 15,840
Total Flujo operativo - 11,000 98,410 119,357 136,308 88,160
Flujo de Inversiones
Activo fijo - 148,000 8,000
Capital de trabajo - 30,240 -17760 -4920 -4104 11664 45360
Flujo de caja - 178,240 - 28,760 93,490 115,253 155,972 133,520
Capital de trabajo 30,240 48,000 52,920 57,024 45,360 -
TIR 21%
K 15%
VAN 32,402
VARIACION
VARIACION DEL PRECIO DE
CANTIDAD VARIACION D
13 -9004 32,402 13 14 15
14 -9003 -9004 - 332,330 - 340,066 - 347,802
15 -9002 -9003 - 332,319 - 340,054 - 347,789
16 -9001 -9002 - 332,308 - 340,042 - 347,776
17 -9000 -9001 - 332,297 - 340,030 - 347,763
18 21000 -9000 - 332,286 - 340,018 - 347,750
19 51000 21000 - 35,903 - 22,003 - 8,104
20 51001 51000 204,288 234,799 265,310
21 51002 51001 204,295 234,807 265,319
22 51003 51002 204,303 234,816 265,328
23 51004 51003 204,311 234,824 265,337
51004 204,319 234,832 265,346
estobar
VARIACION DEL VAN A CANTIDAD Y PRECIO
16 17 18 19 20 21 22 23
- 355,537 - 363,273 - 371,008 - 378,744 - 386,480 - 394,215 - 401,951 - 409,686
- 355,523 - 363,258 - 370,993 - 378,728 - 386,462 - 394,197 - 401,932 - 409,667
- 355,510 - 363,244 - 370,977 - 378,711 - 386,445 - 394,179 - 401,913 - 409,647
- 355,496 - 363,229 - 370,962 - 378,695 - 386,428 - 394,161 - 401,894 - 409,627
- 355,482 - 363,214 - 370,947 - 378,679 - 386,411 - 394,143 - 401,875 - 409,607
5,795 19,124 32,402 45,680 58,910 71,474 84,037 96,601
295,821 326,333 356,844 387,355 417,867 448,378 478,889 509,401
295,831 326,343 356,855 387,367 417,879 448,391 478,902 509,414
295,841 326,353 356,866 387,378 417,891 448,403 478,916 509,428
295,850 326,363 356,876 387,389 417,903 448,416 478,929 509,442
295,860 326,373 356,887 387,401 417,915 448,428 478,942 509,456
Resumen del escenario
Valores actuales: ESPERADO PESIMISTA OPTIMISTA
Celdas cambiantes:
CANTIDAD 30000 30000 18000 40000
PRECIO 20 20 15 25
Celdas de resultado:
TIR 21% 21% #NUM! 99%
VAN 32,402 32,402 - 472,574 584,941
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.
put
Beneficio o pérdida: (60X
CON SPOT 63 Pérdida: -$550
N° ACCIONES 100
PRECIO EJERC $ 60.00 X ACCION INTERPRETACION : EL CONTR
PRIMA $ 2.50 X ACCION PUT
PRECIO SPOT $ 63.00 X ACCION
CON SPOT 57
N° ACCIONES 100 Beneficio o pérdida: (60X
PRECIO EJERC $ 60.00 X ACCION
Pérdida: -$550
PRIMA $ 2.50 X ACCION
PRECIO SPOT $ 57.00 X ACCION
INTERPRETACION : EL CONTR
PUT
neficio o pérdida: (60X100) - (63x100) - (2.50x100)
Pérdida: -$550
ERPRETACION : EL CONTRATO NO DEBE EJECUTAR LA OPCIÓN
eficio o pérdida: (60X100) - (63x100) - (2.50x100)
Pérdida: -$550
ERPRETACION : EL CONTRATO NO DEBE EJECUTAR LA OPCIÓN
CON SPOT 63 Beneficio o pérdida: (63X100
N° ACCIONES 100 Beneficio: $110
PRECIO EJERC $ 61.00 X ACCION INTERPRETACION : EL CONTR
PRIMA 0.9 X ACCION
PRECIO SPOT $ 63.00 X ACCION
CON SPOT 57 Beneficio o pérdida: (63X100
N° ACCIONES 100
Beneficio: $110
PRECIO EJERC $ 61.00 X ACCION
PRIMA 0.9 X ACCION
INTERPRETACION : EL CONTR
PRECIO SPOT $ 57.00 X ACCION
cio o pérdida: (63X100) - (61x100) - (0.9x100)
Beneficio: $110
PRETACION : EL CONTRATO DEBE EJECUTAR LA OPCIÓN
io o pérdida: (63X100) - (61x100) - (0.9x100)
Beneficio: $110
RETACION : EL CONTRATO DEBE EJECUTAR LA OPCIÓN
