Unidad 3
ANALISIS FINANCIERO
Tarea Virtual No-4
Tema: Análisis comparativo de estados financieros y evaluación de índices financieros
Objetivo: Elaborar el análisis vertical, horizontal y ratios a partir de los estados
financieros de una compañía y determinar su situación financiera actual
Actividad
Elaborar un análisis financiero a partir de los estados financieros de una compañía y
poner en práctica las herramientas y técnicas estudiadas, para poder determinar su
situación actual y si es una buena opción para invertir en ella.
Tomar en consideración que el trabajo debe ser inédito, de autoría propia.
✓ Recordar incluir el encabezado y añadir el RUC de la empresa, por ejemplo:
ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA ESTADO DE RESULTADO INTEGRAL
CORPORACION EL ROSADO CORPORACION EL ROSADO
RUC: 0990004196001 RUC: 0990004196001
AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022 AL 31 DE DICIEMBRE DEL 2022
✓ Considere que el documento debe ser enviado con el nombre de la empresa y su
nombre, por ejemplo: “Corporación el Rosado – Elizabeth Tomalá”, y debe tener
las siguientes pestañas:
1. Copiar en imagen los PDF de los estados financieros de la empresa seleccionada
(del informe de auditoría descargado de la SIC).
2. Transcribir a Excel el Estado de situación financiera (balance general) y Estado
de resultado integral (estado de pérdidas y ganancias) de la empresa
seleccionada, de los 3 periodos más recientes.
3. Realizar el cálculo del análisis vertical en valor decimal y porcentual de los 3
periodos más recientes y elaborar el respectivo análisis de acuerdo con los
resultados obtenidos del último periodo.
4. Realizar el cálculo comparativo, análisis horizontal, de los 3 periodos, su variación
absoluta y relativa, con un análisis de flechas utilizando el condicional SI, que
indique el incremento o disminución y elaborar el respectivo análisis de acuerdo
con los resultados obtenidos, de los dos últimos periodos.
5. Añadir una pestaña donde pueda comparar los ratios financieros de la empresa
que está analizando con otras 2 empresas de la competencia en un mismo
periodo anual y emitir un análisis por ratio: liquidez, solvencia, gestión y
rentabilidad.
Online ITB 2
Recurso de Aprendizaje
6. Utilizar el formato de ratios financieros que proporciona la página de la
superintendencia de compañías y realizar los respectivos cálculos y análisis
financieros de cada grupo de ratios: Liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad.
7. Elaborar el respectivo análisis du pont a partir de los estados financieros de su
empresa.
8. Se debe realizar el análisis global de la compañía. Un resumen general,
determinando la situación actual de la compañía, cuáles son sus fortalezas y
debilidades financieras, además de indicar las conclusiones, sugerencias,
recomendaciones para los próximos años e indicar si usted como asesor
financiero recomendaría esta compañía analizada para comprar acciones e
invertir en ella.
Utilizar el siguiente índice como guía, recuerde que los periodos a analizar son
los más recientes:
1. Soporte de los estados financieros en imagen del pdf
1.1. Estado de Situación Financiera 2020 - 2021 - 2022
1.2 Estado de Resultado Integral 2020 - 20211 - 2022
2. Estados Financieros en excel
2.1 Estado de Situación Financiera 2020 - 2021 - 2022
2.2 Estado de Resultado Integral 2020 - 20211 - 2022
3. Análisis vertical
3.1 Cálculo del análisis vertical del periodo 2020 - 2021 - 2022
3.2 Análisis vertical del último periodo, 2022
4. Análisis horizontal
4.1 Cálculo del análisis horizontal de los periodos 2020 - 2021 y 2021 - 2022
4.2 Análisis horizontal de los periodos más recientes, 2021 - 2022
5. Análisis de la competencia
6. Análisis de ratios financieros
6.1 Ratios de liquidez
6.2 Ratios de solvencia
6.3 Ratios de gestión
6.4 Ratios de rentabilidad
7. Análisis du pont
8. Análisis global
Online ITB 3
Recurso de Aprendizaje
Orientaciones metodológicas generales
- La tarea en su totalidad debe ser presentada en Excel, de modo que se evidencie
el cálculo realizado, si el documento está en PDF, tendrá la calificación de 0.
- Si el documento es copia de internet o de 2 o más estudiantes, tendrán la
calificación de 0, sin poder realizar mejoramiento de la tarea.
- Se debe determinar por medio del cálculo, los porcentajes que representan cada
partida del estado financiero respecto al análisis horizontal o vertical, de cada
cuenta de movimiento contenida en los estados financieros, para valores
superiores al 3% e inferiores al -3%.
- Calcular los ratios financieros de cada grupo: liquidez, solvencia, gestión y
rentabilidad y determinar su respectivo análisis, de la empresa sujeto de estudio
y su comparación con 2 compañías de la competencia.
- Elaborar el análisis du pont a partir de los estados financieros de la empresa.
- Elaborar el respectivo análisis empleando el pensamiento crítico para realizar la
valoración financiera de la compañía.
Valor 15 puntos
Bibliografía
Gitman, L. (2015). Principios de la Administración Financiera. Mexico: Pearson Addison
Wesley.
[Link]
AWRENCE_J._GITMAN
Van Horne, J., & Wachowicz, Jr, J. (2016). Fundamentos de Administración Financiera.
Mexico: Pearson Prentice Hall.
[Link]
n_horne
Block, S., Hirt, G., & Bartley, D. (s.f.). Fundamentos de Administración Financiera. Mc
Graw Hill.
[Link]
_
Online ITB 4
Recurso de Aprendizaje
