Tema 5.
Instrumentos financieros
1. Introducción.
El Plan General de Contabilidad define un instrumento financiero como el contrato que da lugar a un
activo financiero en una empresa y, simultáneamente, a un pasivo financiero o a un instrumento de
patrimonio en otra empresa.
2. Instrumentos financieros: activo
El Plan General de Contabilidad (PGC), en la norma novena de registro y valoración (NRV), se ocupa
de los instrumentos financieros, estableciendo que “un activo financiero es cualquier activo que sea:
dinero en efectivo, un instrumento de patrimonio de otra empresa, o suponga un derecho contractual
a recibir efectivo u otro activo financiero, o a intercambiar activos o pasivos financieros con terceros
en condiciones potencialmente favorables”.
1.1 Clasificación
PGC PYMEs
Norma 8ª Activos financieros
ACTIVOS FINANCIEROS
1.- Activos financieros a coste amortizado
2.- Activos financieros mantenidos para
negociar
3.- Activos financieros a coste
1.2 Valoración de los activos financieros en las PYMEs
INSTRUMENTO
VALORACIÓN INICIAL VALORACIÓN POSTERIOR
FINANCIERO
Activos Coste (valor razonable de la Coste amortizado
financieros a contraprestación entregada + costes de Intereses devengados a P y G por el
coste transacción) salvo excepciones (valor método del tipo de interés efectivo
amortizado nominal) Créditos por nominal (salvo deterioro)
Los costes de la transacción podrán Pérdidas y reversiones del deterioro a P y G
registrarse en la cuenta de P y G en el
momento de su reconocimiento inicial
Activos Coste (valor razonable de la Valor razonable (sin deducir los costes de
financieros contraprestación entregada) transacción por enajenación) con cambios en
mantenidos para Los costes de transacción a P y G valor razonable a P y G
negociar No cálculo de deterioro de valor
Activos Coste (valor razonable de la Al menos al cierre del ejercicio, deberán
financieros a contraprestación entregada + costes de efectuarse las correcciones valorativas
coste transacción) necesarias siempre que exista evidencia
objetiva de que el valor en libros de una
inversión no sea recuperable
1.2.1 Activos financieros a coste amortizado
1
PLAZO < 1 año > 1 año N = Nominal
Comercial N/N VR/CA VR = Valor razonable
No comercial VR/CA CA = Coste amortizado
Ejemplo: Créditos por operaciones comerciales
Una empresa de Consultoría y Auditoría, con fecha 1 de enero de 2023, presta un servicio de
asesoramiento fiscal, acordando que el valor de la prestación del servicio sea de 8.000 €. Más IVA, que
se paga al contado.
Se concede un aplazamiento en el pago de quince meses, hasta el 1 de abril de 2024, a un tipo de
interés del 5,5 %.
Valoración inicial (valor razonable) Valoración final (coste amortizado)
8.000 € (que equivale al precio de la 8.000 x (1 + 0,055)1 x (1 + 0,055)3/12 = 8.000 x (1 + 0,055)1,25 =
transacción) 8.553,73 €
Fecha 01/01/2023
8.000 430 Clientes
1.680 572 Bancos c/c
705 Prestación servicios 8.000
477 H.P. IVA Repercutido 1.680
Al cierre de 2023, por el devengo de los intereses del crédito comercial (clientes) teniendo en cuenta
que deberán quedar valorados a coste amortizado:
I=8.000x0,055 = 440 €
Fecha 31/12/2018
440 430 Clientes
762 Intereses de créditos 440
El 1 de abril de 2024, por el interés devengado restante y el cobro:
8.440 [(1,055) 0,25 - 1] = 113,73 €
Fecha 01/04/2016
113,73 430 Clientes
762 Intereses de créditos 113,73
8.553,73 572 Bancos c/c 430 Clientes 8.553,73
Ejemplo: Valores representativos de deuda (cotizados o no)
2
Se adquiere un pagaré en la fecha de emisión, el 31 de diciembre de 2022, por importe de 16.000 €,
que será reembolsable dos años después en 17.000 €.
Costes de transacción atribuibles al adquirente = 160 €
Cálculo del tipo de interés efectivo:
16.160 = 17.000 (1 + i)-2
Rédito = 2,56608 %
i (tanto por uno) = 0,0256608
Año Interés efectivo Interés implícito Coste amortizado
2023 16.160 x 0,0256608 414,68 16.574,68
2024 16.574,68x 0,0256608 425,32 17.000
Tota 840
l
Por la compra del pagaré, la valoración inicial se hace por el valor razonable que equivale al precio de
la transacción más los costes de transacción (apartado 2.2.1 Valoración inicial de la NVR 9ª):
Fecha 31/12/200X
Valores representativos de
16.160 251
deuda a largo plazo
572 Bancos c/c euros 16.160
Según el PGC de PYMEs existe la posibilidad de registrar los costes de la transacción de 160 € en la
cuenta de P y G en el momento de su reconocimiento inicial:
Valores representativos de
16.160 251
deuda a largo plazo
160 669 Otros gastos financieros
572 Bancos c/c euros 16.160
Al cierre del ejercicio 2023, por la valoración a coste amortizado, quedando los intereses devengados
recogidos en la cuenta de P y G por el método del tipo de interés efectivo:
Fecha 31/12/2019
Valores representativos de
414,68 251
deuda a largo plazo
Ingresos de valores
761 representativos de 414,68
deuda
Además, se producirá la reclasificación del activo financiero:
Fecha 31/12/2023
Valores representativos de
16.574,68 541
deuda a corto plazo
Valores representativos
251 16.574,68
de deuda a largo plazo
Al cierre del ejercicio 2024, de forma similar al ejercicio anterior, se producirá el devengo de intereses
y finalmente el reembolso del pagaré como estaba fijado:
Fecha 31/12/2024
Valores representativos de
425,32 541
deuda a corto plazo
Ingresos de valores
761 representativos de 425,32
deuda
17.000 572 Bancos c/c
Valores representativos
541 17.000
de deuda a corto plazo
3
1.2.2 Activos financieros mantenidos para negociar
Ejemplo: Compra de instrumentos de patrimonio (acciones) que se posee para negociar.
Una empresa adquiere, el 1 de octubre de 2023, 5.000 acciones cotizadas a 22€ por acción, con unos
costes de transacción directamente atribuibles de 60€.
La sociedad califica la inversión de Activos financieros mantenidos para negociar, al ser de carácter
especulativo.
Fecha 01/10/2023
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
110.000 540
patrimonio
60 669 Otros gastos financieros
572 Bancos c/c 110.060
Al cierre de ejercicio, el 31 de diciembre de 2023, las acciones tienen un valor de cotización de 27 €.
Valor inicial: 110.000 €
Valor razonable: 5.000 Títulos x 27 € = 135.000 €
Diferencia positiva (P y G) 25.000 €
Inversiones financieras a corto plazo en instrumentos de
25.000 540
patrimonio
Beneficios de cartera de
7630 25.000
negociación
En una fecha posterior supongamos que se venden los títulos a un precio de 26 € por acción y los
gastos de la transacción son 70 €.
Por la venta en una fecha posterior: 5.000 Títulos x 26 € = 130.000 €
129.930 572 Bancos c/c
70 669 Otros gastos financieros
5.000 6630 Pérdidas de cartera de negociación
Inversiones financieras
a corto plazo en 129.930
540
instrumentos de
patrimonio
1.2.3 Activos financieros a coste.
En esta categoría se incluyen, entre otras, las inversiones en el patrimonio de empresas del grupo, multigrupo y
asociadas
4
3. Instrumentos financieros: pasivo
1.3 Concepto
Un pasivo financiero es un instrumento financiero emitido, incurrido o asumido, siempre que de
acuerdo con su realidad económica, supongan para la empresa una obligación contractual, directa o
indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o intercambiar activos o pasivos financieros
con terceros en condiciones potencialmente desfavorables
PGC PYMEs
Norma 9ª Pasivos financieros
PASIVOS FINANCIEROS
1.- Pasivos financieros a coste amortizado
2.- Pasivos financieros mantenidos para
negociar
1.4 Pasivos financieros a coste amortizado
1.4.1 Débitos por operaciones no comerciales
Una sociedad compra una maquinaria el 1 de enero de 2023 por 6.000 € más el 21% de IVA, con la
siguiente forma de pago:
25 % al contado (2.760 €)
2.250 € a pagar dentro de un año
2.250 € a pagar dentro de dos años
Tipo de interés de mercado para operaciones similares: 5 %
Se realiza la valoración inicial por el valor razonable, que equivale al precio de la transacción ajustado
por los costes de la transacción.
5.683,66 213 Maquinaria
1.260,00 472 H.P. IVA Soportado
572 Bancos c/c 2.760,00
523 Proveedores I c/p 2.142,85
173 Proveedores I l/p 2.040,81
La valoración al cierre a coste amortizado; teniendo en cuenta el devengo de intereses a partir del tipo
de interés efectivo considerado:
209,18 662 Intereses de deudas
523 Proveedores I c/p 107,14
173 Proveedores I l/p 102,04
El 1 de enero de 2024 se producirá el primer pago y la reclasificación del resto del débito:
2.250,00 523 Proveedores I c/p
572 Bancos c/c 2.250,00
2.142,85 173 Proveedores I l/p
523 Proveedores I c/p 2.142,85
Al cierre de ejercicio 2024 por el devengo de intereses para llegar a la valoración a coste amortizado:
107,14 662 Intereses de deudas
523 Proveedores I c/p 107,14
Finalmente, por el segundo y último pago:
2.250 523 Proveedores I c/p
572 Bancos c/c 2.250
