INGENIERÍA FINANCIERA
Asignación 2 Problemas
Shannen Chavarría 4-792-1176
Existen sitios web de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) que proporcionan
información sobre opciones y futuros de commodities y divisas. Una dirección es:
https://cmegroup.com
1. Utilice este sitio web para revisar los precios vigentes de contratos de
futuros de (utilice la información más actualizada):
a. Maíz (ZCN2)
b. Soya (ZSN2)
c. Crudo (CLN2)
d. Gas natural (NGN2)
e. Franco Suizo (6SM2)
f. Yen Japonés (6JM2)
g. Dólar canadiense (6CM2)
h. Peso mexicano (6MM2)
i. Euro (6EM2)
¿Los precios de los futuros en la fecha actual (para los contratos con la fecha de
negociación más cercana) en general reflejan un aumento o disminución con
relación al día anterior?
Se observa un aumento en todos los productos consultados, lo cual indica una
recuperación en los mercados post pandemia la cual se ha dado al repuntar la
economía mundial además de que lo productos han tenido un aumento de
demanda, tales como el petróleo, el gas natural y la soya.
¿Hay alguna noticia o información que pudiera explicar el cambio en los precios de
futuros?
Maíz: En todo el mundo, el clima local en regiones de cultivo específicas puede
afectar la oferta y, por lo tanto, el precio del maíz.
Soya: Con los dos principales cultivos mundiales que se cosechan con seis meses
de diferencia, el clima es motivo de gran preocupación durante todo el año.
Crudo: Los precios de la gasolina y el diésel se ven afectados por los cambios en
el precio del petróleo crudo.
Gas natural: La probable recesión en 2023 comenzará en EE UU. Urge movilizar
capital privado para construir rápidamente plantas de regasificación en Europa.
Cotizaciones: El dólar sube ante el aumento de tipos; cae la libra por el débil
crecimiento.
2. ¿Le parece que los precios de futuros de divisas (para las fechas de
negociación más cercanas) están cambiando en la misma dirección?
Explicar.
El dólar estadounidense se disparó en las primeras operaciones europeas
del lunes, especialmente frente al yen japonés, ya que los datos de inflación
de Estados Unidos, al rojo vivo, elevaron los rendimientos de los bonos del
Tesoro al inicio de una semana ajetreada para los bancos centrales.
En general, las divisas están aumentando, sin embargo, el yen está
disminuyendo cada día más.
3. Si usted compra un contrato de futuro de la libra esterlina con la fecha
de negociación/liquidación más cercana ¿cuál es el precio del futuro?
Si se basa el contrato en un pago de 62,500 libras ¿cuál será el monto
necesario en dólares a la fecha de liquidación para cumplir con el
contrato?
Si se quiere hacer un contrato con un pago de 62500 libras, primero debemos
saber que actualmente 1 libra esterlina = 1.22 USD. Entonces, se necesitarían
76134.37 USD para pagar el contrato.
4. Un contrato de futuro de trigo se cotiza en centavos por búshel con
una unidad contractual de 5,000 búsheles. Si el contrato se valora a un
precio de cierre de 790, entonces el valor de un contrato de futuro de
trigo ¿Cuánto es?
1 centavo = 1 bushel
5000 bushel= 50 USD
790 centavos = 7.90 USD
Si se realiza el contrato por 790 centavos por bushel, entonces 5000
busheles costarían 39,500.00 USD. Por lo tanto, el valor de un contrato a
futuro de 1067 sería 1067 X 5000 busheles = 5,335,000 USD.
5. ¿Cuál es el rendimiento sobre el capital invertido por un inversionista
que compró un contrato de futuro a un precio de 296 y lo vende por
308? El contrato es sobre 5,000 unidades y requiere un depósito de
margen de 3% y se cotiza en centavos por unidad.
Precio del contrato= 2.96 USD
5000 unidades= 14,800 USD
Deposito de 3%= 444 USD
Precio de venta del contrato= 3.08
5000 unidades= 15,400 USD
Ganancia = 600 USD
Rendimiento = ganancia/inversión
Rendimiento = 600/14,800 = 0.04 = 4.05%
